La Banque Laurentienne déclare ses résultats du troisième trimestre English

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30 août, 2013, 08:40 ET

Faits saillants du troisième trimestre 2013

Résultat net de 28,3 millions $, rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de 8,1 %, et résultat dilué par action de 0,91 $
Revenu total en hausse de 14 % d'un exercice à l'autre
Marge nette d'intérêt stable, à 1,68 %
Pertes sur prêts demeurent basses à 9,0 millions $, et amélioration continue des prêts douteux
Solide croissance des portefeuilles de prêts commerciaux
Frais liés aux transactions et d'intégration de 14,6 millions $ au cours du trimestre

Compte non tenu des éléments d'ajustement :

Résultat net ajusté de 39,8 millions $, en hausse de 13 % d'un exercice à l'autre
Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté de 11,8 %
Résultat dilué par action ajusté de 1,31 $

MONTRÉAL, le 30 août 2013 /CNW Telbec/ - La Banque Laurentienne du Canada a déclaré un résultat net de 28,3 millions $, soit un résultat dilué par action de 0,91 $, pour le troisième trimestre clos le 31 juillet 2013, comparativement à un résultat net de 30,0 millions $, ou un résultat dilué par action de 1,06 $, pour le troisième trimestre 2012. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires a été de 8,1 % pour le troisième trimestre 2013, par rapport à 10,1 % pour la période correspondante de 2012. Compte non tenu des éléments d'ajustement¹, le résultat net a augmenté de 13 %, pour s'établir à 39,8 millions $, soit un résultat dilué par action de 1,31 $, pour le troisième trimestre 2013, par rapport à 35,3 millions $, soit un résultat dilué par action de 1,27 $, pour la période correspondante de 2012. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté a été de 11,8 % pour le troisième trimestre 2013, par rapport à 12,1 % pour la période correspondante de 2012.

Pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2013, le résultat net a atteint 97,5 millions $, soit un résultat dilué par action de 3,12 $, par rapport à un résultat net de 94,8 millions $, soit un résultat dilué par action de 3,44 $, en 2012. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires a été de 9,6 % pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2013, par rapport à 11,2 % pour la période correspondante de 2012. Compte non tenu des éléments d'ajustement, le résultat net a augmenté de 16 %, pour s'établir à 120,8 millions $, soit un résultat dilué par action de 3,95 $, pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2013, comparativement à 104,5 millions $, soit un résultat dilué par action de 3,83 $, pour la période correspondante de 2012. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté a été de 12,1 % pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2013, par rapport à 12,5 % pour la période correspondante de 2012.

Dans ses commentaires sur les résultats financiers de la Banque pour le troisième trimestre 2013, Réjean Robitaille, président et chef de la direction, a indiqué : « Nous avons continué d'enregistrer des revenus et des résultats solides au troisième trimestre et avons tiré parti de nos acquisitions pour accroître les revenus de la Banque. La qualité du crédit toujours excellente du portefeuille de prêts et le contrôle rigoureux des dépenses ont également contribué à notre bonne performance. »

M. Robitaille a ajouté : « Dans le contexte du ralentissement de la demande de prêts à la consommation et des pressions continues exercées sur les marges, nous nous efforçons d'accroître la valeur de chacun de nos secteurs d'activité, tout en nous concentrant sans relâche sur la croissance rentable, l'optimisation de certaines activités et l'intégration des entreprises que nous avons acquises récemment dans le but de maximiser le levier d'exploitation à plus long terme ».

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Certaines analyses présentées dans le présent document reposent sur les activités de base de la Banque et ne tiennent donc pas compte de l'effet de certains montants désignés comme étant des éléments d'ajustement. Voir les rubriques sur les éléments d'ajustement et les mesures financières non conformes aux PCGR pour plus de précisions.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs

Dans ce document, dans d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou dans d'autres communications, la Banque Laurentienne du Canada peut, à l'occasion, formuler des énoncés prospectifs, écrits ou oraux, au sens des lois applicables en matière de valeurs mobilières. Ces énoncés prévisionnels incluent, sans s'y limiter, des énoncés relatifs au plan d'affaires et aux objectifs financiers de la Banque. Les énoncés prospectifs formulés dans ce rapport de gestion sont destinés à aider les actionnaires et les analystes financiers à mieux comprendre la situation financière de la Banque et les résultats de ses activités à la date indiquée et pour les périodes closes à cette date, et pourraient ne pas être adéquats à d'autres fins. Les énoncés prospectifs sont habituellement marqués par l'emploi du conditionnel et l'usage de mots tels que « perspectives », « croire », « estimer », « prévoir », « projeter », « escompter », « anticiper », « planifier », « pourrait », « devrait », « ferait », ou la forme négative ou des variantes de tels termes, ou une terminologie similaire.

De par leur nature, ces énoncés prospectifs reposent sur des hypothèses et comportent un certain nombre de risques et d'incertitudes d'ordre général et spécifique. Il est donc possible que les prévisions, projections et autres énoncés prospectifs ne se matérialisent pas ou soient inexacts. Quoique la Banque soit d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, elle ne peut garantir que ces attentes s'avéreront exactes.

La Banque déconseille aux lecteurs de se fier indûment aux énoncés prospectifs pour prendre des décisions, étant donné qu'en raison de divers facteurs significatifs, les résultats réels pourraient différer sensiblement des opinions, plans, objectifs, attentes, prévisions, estimations et intentions exprimés dans ces énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent, entre autres, l'activité des marchés des capitaux, les changements des politiques monétaire, fiscale et économique des gouvernements, les variations des taux d'intérêt, les niveaux d'inflation et la conjoncture économique en général, l'évolution des lois et de la réglementation, la concurrence, les notes de crédit, la rareté des ressources humaines et l'environnement technologique. Enfin, la Banque prévient que la liste de facteurs ci-dessus n'est pas exhaustive. Pour de plus amples renseignements sur les risques, incertitudes et hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats réels de la Banque diffèrent des attentes exprimées, les personnes intéressées sont priées de consulter la rubrique « Cadre de gestion intégrée des risques » du rapport annuel de la Banque et les autres documents publics déposés par la Banque et disponibles sur le site www.sedar.com.

En ce qui a trait aux avantages attendus de l'acquisition des sociétés MRS¹ et de celle de la Compagnie de Fiducie AGF (Fiducie AGF) et aux déclarations de la Banque à l'égard de l'augmentation du résultat par suite de ces transactions, ces facteurs comprennent, sans s'y limiter, la possibilité que les synergies ne se concrétisent pas dans les délais prévus; le risque de ne pouvoir intégrer rapidement et efficacement les activités; le risque lié à la réputation et la réaction des clients de B2B Banque ou de ceux des sociétés MRS et de la Fiducie AGF face aux transactions; et le fait que la direction doive consacrer beaucoup de temps aux questions relatives aux acquisitions.

La Banque ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs, écrits ou oraux, formulés par elle ou en son nom, sauf dans la mesure où la réglementation des valeurs mobilières l'exige.

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Les sociétés MRS comprennent les sociétés renommées B2B Banque Services financiers inc., B2B Banque Services de valeurs mobilières inc. et B2B Banque Services aux intermédiaires inc. (B2B Banque Services de courtiers), ainsi que la Compagnie de Fiducie M.R.S., qui a été fusionnée avec B2B Trust (désormais B2B Banque) en date du 16 avril 2012.

Faits saillants

			POUR LES TRIMESTRES CLOS LES					POUR LES NEUF MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens, sauf les données par action et les pourcentages (non audité)			31 JUILLET 2013		31 JUILLET 2012		VARIATION	31 JUILLET 2013		31 JUILLET 2012		VARIATION

Rentabilité
	Revenu total		221 042	$	193 833	$	14 %	649 806	$	586 247	$	11 %
	Résultat net		28 284	$	29 998	$	(6) %	97 513	$	94 823	$	3 %
	Résultat dilué par action		0,91	$	1,06	$	(14) %	3,12	$	3,44	$	(9) %
	Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires^[1]		8,1	%	10,1	%		9,6	%	11,2	%
	Marge nette d'intérêt ^[1]		1,68	%	1,66	%		1,66	%	1,71	%
	Ratio d'efficacité ^[1]		79,1	%	76,8	%		76,3	%	74,9	%

Résultats et mesures ajustées
	Résultat net ajusté ^[1]		39 847	$	35 253	$	13 %	120 812	$	104 474	$	16 %
	Résultat dilué par action ajusté ^[1]		1,31	$	1,27	$	3 %	3,95	$	3,83	$	3 %
	Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté ^[1]		11,8	%	12,1	%		12,1	%	12,5	%
	Ratio d'efficacité ajusté ^[1]		72,5	%	73,2	%		72,0	%	72,7	%

Par action ordinaire
	Cours de l'action
		Haut	45,75	$	47,64	$		45,97	$	48,68	$
		Bas	42,41	$	40,66	$		42,41	$	40,66	$
		Clôture	45,05	$	47,55	$	(5) %	45,05	$	47,55	$	(5) %
	Ratio cours / résultat (quatre derniers trimestres)							9,7	x	10,7	x
	Valeur comptable ^[1]							44,36	$	41,96	$	6 %
	Ratio cours / valeur comptable							102	%	113	%
	Dividendes déclarés		0,50	$	0,47	$	6 %	1,48	$	1,37	$	8 %
	Rendement de l'action ^[1]		4,44	%	3,95	%		4,38	%	3,84	%
	Ratio du dividende versé ^[1]		55,0	%	44,2	%		47,3	%	39,8	%

Situation financière (en millions de dollars canadiens)
	Actif au bilan							33 759	$	31 416	$	7 %
	Prêts et acceptations							27 189	$	23 436	$	16 %
	Dépôts							23 866	$	21 622	$	10 %

Ratio de fonds propres réglementaires selon Bâle III — base «tout compris» ^[2]
	Catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires							7,5	%	s. o.
	Catégorie 1							9,0	%	s. o.
	Total							12,6	%	s. o.

Autres renseignements
	Nombre d'employés en équivalent temps plein							4 289		4 044
	Nombre de succursales							153		158
	Nombre de guichets automatiques							422		426

[1]	Voir la rubrique sur les mesures financières non conformes aux PCGR.
[2]	Au sens de la ligne directrice intitulée Normes de fonds propres 2013 du BSIF.

Revue des faits saillants

Au cours des derniers mois, le secteur des Services aux particuliers a établi des partenariats qui contribuent à la croissance et au développement de la Banque. Par exemple, la Banque a en effet lancé une offre de produit VISA à l'intention de la FADOQ, la plus importante association de gens de 50 ans et plus au Québec, qui compte 275 000 membres. Elle a également élaboré une offre pour les 60 000 membres du Réseau des Ingénieurs du Québec, une association professionnelle québécoise. Quoiqu'encore à leurs débuts, ces produits de carte de crédit à l'intention de ces groupes à fort potentiel s'avèrent très prometteurs.

En ce qui concerne les services destinés aux clients commerciaux, la Banque continue de tirer avantage de son approche en matière de financement fondée sur des domaines de spécialisation. L'attention et l'expertise que les banquiers apportent à leurs clients génèrent d'intéressantes opportunités de financement, comme en témoigne la forte croissance des prêts commerciaux : ils ont enregistré une hausse de 6 % au troisième trimestre 2013 comparativement au deuxième trimestre 2013 et de 13 % par rapport à la même période de l'exercice précédent. Parmi les opportunités de financement spécialisé et de haute qualité, une participation dans deux consortiums en Ontario, le premier pour la construction d'un parc éolien à Kingsville, et le second, pour construire une installation écologiquement durable pour traiter les eaux usées à Sudbury, est à souligner.

B2B Banque continue de bien progresser dans l'intégration de ses deux acquisitions. Plus particulièrement, elle a accéléré sa démarche d'intégration de la Fiducie AGF au sein de B2B Banque, en prévision de la fusion au plan juridique de ces deux entités le 1^er septembre. Une fois la fusion réalisée, tous les produits et services seront regroupés sous la marque B2B Banque. De plus, alors que l'intégration se poursuit, de nouveaux produits commencent à être offerts à l'ensemble de la clientèle de B2B Banque. Ainsi, des prêts pour les régimes enregistrés d'épargne-études sont dorénavant offerts, en complément aux prêts investissement pour régimes enregistrés d'épargne-retraite.

Valeurs mobilières Banque Laurentienne continue son approche sélective en vue de se donner de nouvelles capacités. Durant le trimestre, le groupe de syndication a enrichi son offre de produits en ajoutant une équipe avec une expertise dans les obligations structurées. En plus d'aider ses partenaires à mettre des produits sur le marché en temps opportun, cette équipe travaille de concert avec les conseillers en placement afin de personnaliser les produits pour qu'ils correspondent aux besoins de leurs clients fortunés. Ce rehaussement de la plateforme de gestion de patrimoine constitue une autre façon efficace d'aider les clients à bâtir leur fortune.

Rapport de gestion

Le présent rapport de gestion présente une analyse, par la direction, de la situation financière de la Banque au 31 juillet 2013, ainsi que de sa performance au cours du trimestre et de la période de neuf mois clos à cette date. Le présent rapport de gestion, daté du 30 août 2013, doit être lu avec les états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités pour la période close le 31 juillet 2013, préparés conformément à l'IAS 34, Information financière intermédiaire, publiée par l'International Accounting Standards Board (« IASB »). Le rapport annuel 2012 de la Banque fournit des informations supplémentaires relatives à des sujets tels que la gestion des risques, les estimations et les méthodes comptables critiques et les arrangements hors bilan.

Des informations additionnelles relatives à la Banque Laurentienne du Canada, y compris la Notice annuelle, sont disponibles sur le site Web de la Banque, à l'adresse www.banquelaurentienne.ca, et sur le site de SEDAR, à l'adresse www.sedar.com.

Perspectives économiques

Par suite des annonces récentes de la Réserve fédérale, les taux d'intérêt à long terme ont suivi une tendance à la hausse aux États-Unis et au Canada, tendance qui a déclenché une augmentation des taux des prêts hypothécaires à échéance fixe. Bien que la Banque ne s'attende pas à ce que cette situation exerce une pression démesurée sur l'abordabilité des propriétés, l'activité sur le marché de l'habitation devrait continuer de ralentir jusqu'à la fin de 2013 et en 2014, tant que le déséquilibre entre l'offre et la demande persistera. En ce qui concerne l'économie réelle dans son ensemble, le taux de croissance du PIB pourrait fluctuer à court terme en raison de certains facteurs temporaires inhabituels (inondations et grève). En fin de compte, le résultat sera le même : l'économie canadienne devrait croître modérément en 2013, et cette croissance devrait s'accélérer légèrement en 2014, stimulée par une progression plus forte des exportations attribuable à la meilleure santé de l'économie américaine.

Quant à la politique monétaire, la Banque du Canada attendra que l'inflation augmente de façon constante et que le bilan des ménages s'améliore avant d'agir. Il faudra un certain temps pour que ces conditions soient réunies, ce qui est conforme avec une hausse du taux de financement à un jour uniquement vers la fin de 2014 au plus tôt.

Objectifs financiers 2013

Le tableau ci-dessous présente les objectifs financiers définis par la direction pour l'exercice 2013, ainsi que la performance de la Banque jusqu'à maintenant. Ces objectifs financiers sont fondés sur les hypothèses présentées à la page 37 du rapport annuel 2012 de la Banque, à la rubrique « Hypothèses clés à la base des objectifs de la Banque », et ne tiennent pas compte des éléments d'ajustement¹.

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¹	Voir les rubriques sur les éléments d'ajustement et les mesures financières non conformes aux PCGR pour plus de précisions.

OBJECTIFS FINANCIERS 2013 ^[1]

	OBJECTIFS DE 2013	POUR LES NEUF MOIS CLOS LE 31 JUILLET 2013

Croissance des revenus	> 5 %	11 %
Ratio d'efficacité ajusté ^[1]	72,5 % à 69,5 %	72,0 %
Résultat net ajusté (en millions de dollars) ^[1]	145,0 $ à 165,0 $	120,8 $
Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté ^[1]	10,5 % à 12,5 %	12,1 %
Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires - base «tout compris»	> 7,0 %	7,5 %

[1]	Voir la rubrique sur les mesures financières non conformes aux PCGR.

D'après les résultats de la période de neuf mois close le 31 juillet 2013 et les prévisions actuelles, la direction croit que la Banque est en voie d'atteindre ses objectifs, tels qu'ils ont été définis au début de l'exercice. La solide croissance des revenus attribuable à l'acquisition de la Fiducie AGF, ainsi qu'aux stratégies de la Banque visant à diversifier ses revenus, combinées à un contrôle rigoureux des dépenses et à la qualité du crédit toujours excellente, ont contribué à une bonne performance dans l'ensemble.

Analyse des résultats consolidés

RÉSULTATS CONSOLIDÉS

		POUR LES TRIMESTRES CLOS LES						POUR LES NEUF MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens, sauf les données par action (non audité)		31 JUILLET 2013		30 AVRIL 2013		31 JUILLET 2012		31 JUILLET 2013		31 JUILLET 2012

Revenu net d'intérêt		144 549	$	140 430	$	129 664	$	427 323	$	388 617	$
Autres revenus		76 493		74 420		64 169		222 483		197 630
Revenu total		221 042		214 850		193 833		649 806		586 247
Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis		(1 140)		(1 224)		—		(3 420)		—
Provisions pour pertes sur prêts		9 000		9 000		7 500		26 000		25 000
Frais autres que d'intérêt		174 928		159 853		148 955		496 095		439 086
Résultat avant impôts sur le résultat		35 974		44 773		37 378		124 291		122 161
Impôts sur le résultat		7 690		9 634		7 380		26 778		27 338
Résultat net		28 284	$	35 139	$	29 998	$	97 513	$	94 823	$
Dividendes sur actions privilégiées, y compris les impôts connexes		2 520		4 059		3 164		9 112		9 495
Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires		25 764	$	31 080	$	26 834	$	88 401	$	85 328	$
Résultat par action
	de base	0,91	$	1,10	$	1,06	$	3,13	$	3,44	$
	dilué	0,91	$	1,10	$	1,06	$	3,12	$	3,44	$

Éléments d'ajustement

La Banque a désigné certains montants comme étant des éléments d'ajustement et a ajusté les résultats selon les PCGR pour faciliter la compréhension de la performance sous-jacente de ses activités et des tendances connexes. Les éléments d'ajustement sont inclus dans les résultats du secteur d'activité B2B Banque. La Banque évalue la performance sur la base des PCGR et sur une base ajustée et considère que ces deux mesures fournissent aux investisseurs et aux analystes des renseignements utiles afin de mieux apprécier ses résultats financiers et d'effectuer une analyse plus rigoureuse de son potentiel de rentabilité et de croissance. Les résultats ajustés et les mesures ajustées sont des mesures non conformes aux PCGR. Des commentaires sur l'utilisation et les limites de ces mesures figurent à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR ».

INCIDENCE DES ÉLÉMENTS D'AJUSTEMENT, APRÈS IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT

		POUR LES TRIMESTRES CLOS LES						POUR LES NEUF MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens, sauf les données par action (non audité)		31 JUILLET 2013		AVRIL 30 2013		31 JUILLET 2012		31 JUILLET 2013		31 JUILLET 2012

Incidence sur le résultat net
Résultat net comme présenté		28 284	$	35 139	$	29 998 $		97 513	$	94 823	$
*Éléments d'ajustement, après impôts sur le résultat ^[1]*
Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis
	Amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis	840		902		—		2 520		—
Frais liés aux regroupements d'entreprises et autres ^[2]
	Frais liés à la transaction et à l'intégration des sociétés MRS	3 977		1 332		4 801		9 627		9 197
	Frais liés à la transaction et à l'intégration de la Fiducie AGF	6 746		3 174		454		11 152		454
		11 563		5 408		5 255		23 299		9 651
Résultat net ajusté ^[1]		39 847	$	40 547	$	35 253	$	120 812	$	104 474	$

Incidence sur le résultat dilué par action
Résultat dilué par action comme présenté		0,91	$	1,10	$	1,06	$	3,12	$	3,44	$
Éléments d'ajustement ^[1]		0,41		0,19		0,21		0,82		0,39
Résultat dilué par action ajusté ^{[1] [3]}		1,31	$	1,29	$	1,27	$	3,95	$	3,83	$

[1]	Voir la rubrique sur les mesures non conformes aux PCGR.
[2]	Également appelés frais liés aux transactions et d'intégration.
[3]	L'incidence par action des éléments d'ajustement diffère en raison de l'arrondissement pour le trimestre clos le 31 juillet 2013 et pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2013.

Trimestre clos le 31 juillet 2013 comparativement au trimestre clos le 31 juillet 2012

Le résultat net a atteint 28,3 millions $, soit un résultat dilué par action de 0,91 $, pour le troisième trimestre 2013, en comparaison de 30,0 millions $, soit un résultat dilué par action de 1,06 $, pour le troisième trimestre 2012. Au troisième trimestre clos le 31 juillet 2013, le résultat net ajusté a augmenté de 13 % d'un exercice à l'autre, pour s'établir à 39,8 millions $, comparativement à 35,3 millions $ en 2012, tandis que le résultat net dilué par action ajusté a été de 1,31 $, par rapport à 1,27 $ en 2012.

Revenu total

Le revenu total a augmenté de 27,2 millions $, ou 14 %, pour atteindre 221,0 millions $ au troisième trimestre 2013, comparativement à 193,8 millions $ au troisième trimestre 2012. La contribution de la Fiducie AGF au revenu total s'est élevée à 19,0 millions $ au troisième trimestre 2013 et comprenait un montant de 18,5 millions $ comptabilisé dans les résultats du secteur d'activité B2B Banque et un montant de 0,5 million $ lié aux activités de trésorerie présenté dans les résultats du secteur Autres.

Le revenu net d'intérêt a augmenté de 11 %, pour atteindre 144,5 millions $ au troisième trimestre 2013, comparativement à 129,7 millions $ au troisième trimestre 2012, compte tenu essentiellement de la croissance des prêts et des dépôts d'un exercice à l'autre attribuable aux portefeuilles acquis de la Fiducie AGF et à la légère amélioration des marges. Comparativement au troisième trimestre 2012, les marges ont augmenté de 2 points de base, pour s'établir à 1,68 % au troisième trimestre 2013. Les prêts à rendement plus élevé des portefeuilles de la Fiducie AGF et les niveaux relativement plus bas de liquidité par rapport à il y a un an ont été les principaux facteurs responsables de cette hausse. Ces facteurs ont temporairement atténué la pression continue exercée sur les marges des prêts et des dépôts attribuable à la nouvelle tarification des prêts et des dépôts venant à échéance, compte tenu du contexte de faibles taux d'intérêt.

Les autres revenus ont totalisé 76,5 millions $ au troisième trimestre 2013, comparativement à 64,2 millions $ au troisième trimestre 2012, une augmentation de 12,3 millions $, ou 19 %, qui reflète la meilleure performance de la plupart des sources de revenus. Au cours du trimestre, les frais et commissions sur prêts et dépôts ont continué d'être avantagés par l'accroissement des activités. Les revenus de trésorerie et des marchés financiers ont également augmenté sous l'effet des résultats trimestriels particulièrement robustes des activités de trésorerie et des profits nets légèrement plus élevés d'un exercice à l'autre réalisés dans le cadre de la vente de valeurs mobilières. La hausse des revenus tirés des activités de courtage, ainsi que les revenus toujours solides tirés de la vente de fonds communs de placement et de l'assurance crédit ont aussi contribué à l'augmentation d'un exercice à l'autre.

Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis

Au troisième trimestre 2013, la charge d'amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis, présentée au poste « Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis », s'est établie à 1,1 million $. Voir la note 12 des états financiers intermédiaires résumés non audités pour de plus amples renseignements sur cet élément.

Provisions pour pertes sur prêts

Les provisions pour pertes sur prêts ont augmenté de 1,5 million $, pour passer de 7,5 millions $ au troisième trimestre 2012 à 9,0 millions $ au troisième trimestre 2013. Ce niveau très bas reflète la qualité globale sous-jacente des portefeuilles de prêts de la Banque. Au troisième trimestre 2013, les provisions comprenaient un règlement favorable de 3,5 millions $ relatif à un seul prêt commercial. Au cours du trimestre, la Banque a maintenu son approche prudente en matière d'établissement des provisions pour pertes sur prêts et a effectué un ajustement de 2,5 millions $ au titre des provisions collectives pour pertes relatives à des propriétés et à des projets de développement immobilier résidentiels de taille moyenne ainsi qu'à certains portefeuilles de prêts hypothécaires résidentiels, pour tenir compte des événements survenus récemment en Alberta. Les pertes sur prêts liées au portefeuille de prêts de la Fiducie AGF se sont établies à 0,9 million $ pour le trimestre.

Frais autres que d'intérêt

Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 26,0 millions $, pour s'élever à 174,9 millions $ au troisième trimestre 2013 comparativement à 149,0 millions $ pour le troisième trimestre 2012. Cette augmentation découlait principalement de l'ajout des dépenses d'exploitation courantes de 7,2 millions $ liées à la Fiducie AGF, de frais liés aux transactions et d'intégration plus élevés et de certaines charges ponctuelles engagées au troisième trimestre 2013, comme il est précisé ci-après.

Les salaires et avantages du personnel ont augmenté de 10,5 millions $, ou 14 %, par rapport à ceux du troisième trimestre 2012, pour atteindre 87,7 millions $ au troisième trimestre 2013. La hausse régulière des salaires, l'augmentation de la rémunération liée à la performance ainsi que des coûts des régimes de retraite plus élevés se sont répercutés sur les charges du trimestre et ont plus que contrebalancé les économies liées aux programmes d'assurance collective. Une partie de l'augmentation d'un montant de 4,0 millions $ était aussi attribuable à l'effectif supplémentaire par suite de l'acquisition de la Fiducie AGF.

Les coûts relatifs aux locaux et aux technologies ont augmenté de 5,8 millions $, ou 15 %, par rapport à ceux du troisième trimestre 2012, pour atteindre 44,5 millions $, du fait surtout de la charge d'amortissement plus importante associée aux projets de développement des technologies de l'information (TI) achevés, y compris une perte de valeur de 1,6 million $ liée aux projets de développement des TI abandonnés. La hausse des coûts de location imputable à la superficie en pieds carrés additionnelle des locaux loués pour les équipes de projets des TI et une charge de 0,7 million $ relative à l'optimisation du réseau de succursales ont également contribué à cette augmentation. En outre, des coûts de location et de TI supplémentaires totalisant 1,7 million $ ont découlé de l'acquisition de la Fiducie AGF.

Les autres frais autres que d'intérêt ont augmenté de 2,2 millions $, pour s'établir à 28,2 millions $ au troisième trimestre 2013, par rapport à 26,0 millions $ au troisième trimestre 2012. L'augmentation est essentiellement imputable à un ajustement lié aux taxes de vente provinciales de 1,0 million $ et à d'autres frais autres que d'intérêt de 1,5 million $ liés à la Fiducie AGF au troisième trimestre 2013.

Les frais liés aux transactions et d'intégration pour le troisième trimestre 2013 ont totalisé 14,6 millions $ et avaient surtout trait aux coûts de conversion des systèmes de TI, à des coûts de relocalisation d'employés, aux salaires, aux honoraires professionnels et aux autres frais d'intégration de la Fiducie AGF et des sociétés MRS. Le processus d'intégration progresse comme prévu et devrait se poursuivre au cours des prochains trimestres.

Le ratio d'efficacité ajusté a été de 72,5 % au troisième trimestre 2013, par rapport à 73,2 % pour le troisième trimestre 2012. Sur une même base ajustée, la Banque a continué de générer un levier d'exploitation positif, soit de 1,0 % d'un exercice à l'autre, du fait principalement de l'ajout de la Fiducie AGF, des synergies liées à l'intégration, de l'augmentation des autres revenus et des initiatives continues de contrôle des coûts de la Banque.

Impôts sur le résultat

Pour le trimestre clos le 31 juillet 2013, les impôts sur le résultat se sont élevés à 7,7 millions $, et le taux d'imposition effectif s'est établi à 21,4 %. Ce taux d'imposition inférieur au taux prévu par la loi découle principalement des retombées positives des investissements de la Banque dans des valeurs mobilières canadiennes qui génèrent des revenus de dividendes non imposables, et de l'imposition réduite des revenus tirés des activités d'assurance à l'étranger. Pour le trimestre clos le 31 juillet 2012, les impôts sur le résultat se sont élevés à 7,4 millions $ et le taux d'imposition effectif s'est établi à 19,7 %. D'un exercice à l'autre, le taux d'imposition plus élevé pour le troisième trimestre clos le 31 juillet 2013 résulte du niveau plus bas des revenus de dividendes non imposables.

Neuf mois clos le 31 juillet 2013 comparativement aux neuf mois clos le 31 juillet 2012

Le résultat net a atteint 97,5 millions $, soit un résultat dilué par action de 3,12 $, pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2013, par rapport à 94,8 millions $, soit un résultat dilué par action de 3,44 $, en 2012. Le résultat net ajusté a augmenté de 16 % d'un exercice à l'autre, pour s'établir à 120,8 millions $ pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2013, comparativement à 104,5 millions $ en 2012, tandis que le résultat net dilué par action ajusté a augmenté de 3 %, pour s'établir à 3,95 $, par rapport à un résultat dilué par action de 3,83 $ en 2012.

Revenu total

Le revenu total a augmenté de 63,6 millions $, ou 11 %, pour atteindre 649,8 millions $ pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2013, comparativement à 586,2 millions $ pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2012. La contribution de la Fiducie AGF au revenu total s'est élevée à 57,6 millions $ pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2013, y compris un montant de 55,9 millions $ comptabilisé dans les résultats du secteur d'activité B2B Banque et un montant de 1,7 million $ lié aux activités de trésorerie incluses dans les résultats du secteur Autres.

Le revenu net d'intérêt a augmenté de 10 %, pour atteindre 427,3 millions $ pour les neuf mois clos le 31 juillet 2013, comparativement à 388,6 millions $ pour la période correspondante de 2012. Cette augmentation s'explique surtout par la forte croissance du volume de prêts et de dépôts d'un exercice à l'autre attribuable aux portefeuilles acquis de la Fiducie AGF, qui a essentiellement contrebalancé l'incidence de la pression continue exercée sur la marge nette d'intérêt de 5 points de base au cours de la période considérée.

Les autres revenus se sont élevés à 222,5 millions $ pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2013, en comparaison de 197,6 millions $ pour la période correspondante de 2012, une hausse de 13 % d'un exercice à l'autre reflétant l'amélioration de toutes les sources de revenus, notamment celle des frais et des commissions sur prêts et dépôts attribuable aux volumes d'affaires accrus et aux initiatives de tarification, comme il est mentionné précédemment. En outre, les revenus tirés des activités de courtage ont augmenté de 5,1 millions $, la filiale de courtage de la Banque ayant tiré parti des occasions de croissance offertes par le marché des titres à revenu fixe et du redressement des marchés boursiers depuis l'exercice précédent. Les autres sources de revenus ont également contribué à l'amélioration globale de la performance.

Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis

Pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2013, la charge d'amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis, présentée au poste « Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis », s'est établie à 3,4 millions $. Voir la note 12 des états financiers intermédiaires résumés non audités pour de plus amples renseignements sur cet élément.

Provisions pour pertes sur prêts

Les provisions pour pertes sur prêts se sont établies à 26,0 millions $ pour les neuf mois clos le 31 juillet 2013, une hausse de 1,0 million $, ou 4 %, par rapport à 25,0 millions $ pour les neuf mois clos le 31 juillet 2012, malgré une augmentation de 16 % dans le portefeuille de prêts découlant essentiellement de l'acquisition de la Fiducie AGF. Cette hausse reflète la qualité des portefeuilles de prêts de la Banque et le maintien des conditions de crédit favorables sur le marché canadien. Les provisions pour les neuf mois clos le 31 juillet 2013 comprenaient une charge de 6,7 millions $ liée aux portefeuilles de prêts de la Fiducie AGF. En outre, des règlements favorables et l'amélioration généralisée ont donné lieu à un crédit d'un montant net de 2,6 millions $ au titre des provisions pour pertes sur prêts des portefeuilles de prêts commerciaux pour les neuf mois clos le 31 juillet 2013.

Frais autres que d'intérêt

Les frais autres que d'intérêt ont totalisé 496,1 millions $ pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2013, comparativement à 439,1 millions $ pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2012. Compte non tenu des dépenses d'exploitation courantes de 24,0 millions $ liées à la Fiducie AGF et des frais liés aux transactions et d'intégration de 28,3 millions $, les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 17,9 millions $, ou 4 %.

Les salaires et avantages du personnel ont augmenté de 28,8 millions $, ou 12 %, par rapport à la période de neuf mois close le 31 juillet 2012, pour atteindre 262,3 millions $, surtout en raison de l'augmentation de l'effectif par suite de l'acquisition de la Fiducie AGF, de la hausse régulière des salaires et de la rémunération liée à la performance et des coûts des régimes de retraite plus élevés. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par les synergies liées à l'intégration des sociétés MRS, la baisse des autres charges au titre des avantages du personnel et les économies découlant de la restructuration des activités bancaires de détail en 2012.

Les coûts relatifs aux locaux et aux technologies ont augmenté de 12,2 millions $ par rapport à ceux de la période de neuf mois close le 31 juillet 2012, du fait essentiellement des coûts de location et de TI liés à l'acquisition de la Fiducie AGF et des coûts de location plus considérables liés à la superficie en pieds carrés additionnelle des locaux loués pour les équipes de projets des TI. L'accroissement des coûts de TI découlant de la croissance continue des activités et la hausse de la charge d'amortissement liée aux projets de développement de TI achevés, y compris une perte de valeur de 1,6 million $ au titre des projets de développement des TI abandonnés, ont également contribué à cette augmentation.

Les autres frais autres que d'intérêt ont légèrement augmenté de 0,9 million $, pour s'établir à 79,5 millions $ pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2013, par rapport à 78,6 millions $ pour la période correspondante de 2012. L'augmentation s'explique principalement par les autres frais autres que d'intérêt de la Fiducie AGF pour les neuf mois clos le 31 juillet 2013, contrebalancés en partie par des ajustements favorables nets liés aux taxes de vente. Les frais pour les neuf mois clos le 31 juillet 2012 comprenaient également les charges d'impartition des sociétés MRS engagées avant leur intégration à B2B Banque en 2012.

Les frais liés aux transactions et d'intégration pour les neuf mois clos le 31 juillet 2013 ont totalisé 28,3 millions $ et avaient surtout trait aux coûts de conversion des systèmes de TI, à des coûts de relocalisation d'employés, aux salaires, aux honoraires professionnels et à d'autres charges, comme il a été mentionné précédemment.

Le ratio d'efficacité ajusté a été de 72,0 % pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2013, comparativement à 72,7 % pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2012. Sur la même base ajustée, le levier d'exploitation a été légèrement positif au cours de la période, l'ajout de la Fiducie AGF et l'augmentation des autres revenus, combinés aux mesures continues de contrôle des coûts visant à ralentir la croissance des dépenses, ayant plus que compensé l'incidence de la compression des marges.

Impôts sur le résultat

Pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2013, les impôts sur le résultat se sont élevés à 26,8 millions $ et le taux d'imposition effectif s'est établi à 21,5 %. Ce taux d'imposition inférieur au taux prévu par la loi découle principalement des retombées positives des investissements de la Banque dans des valeurs mobilières canadiennes qui génèrent des revenus de dividendes non imposables, et de l'imposition réduite des revenus tirés des activités d'assurance à l'étranger. Pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2012, les impôts sur le résultat se sont élevés à 27,3 millions $ et le taux d'imposition effectif s'est établi à 22,4 %. La diminution du taux d'imposition d'un exercice à l'autre pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2013 reflète le niveau plus élevé de revenus tirés des activités d'assurance à l'étranger, ainsi que divers recouvrements d'impôts.

Trimestre clos le 31 juillet 2013 comparativement au trimestre clos le 30 avril 2013

Le résultat net a atteint 28,3 millions $, soit un résultat dilué par action de 0,91 $, pour le troisième trimestre 2013, par rapport à 35,1 millions $, soit un résultat dilué par action de 1,10 $, pour le deuxième trimestre 2013.

Le résultat net ajusté a été de 39,8 millions $, soit un résultat dilué par action de 1,31 $, en comparaison d'un résultat net de 40,5 millions $, soit un résultat dilué par action de 1,29 $, pour le deuxième trimestre 2013. Le calcul du résultat net dilué par action du deuxième trimestre de 2013 tenait compte d'un dividende final de 1,5 million $ sur les actions privilégiées, série 9, rachetées en mars.

Le revenu total a augmenté, pour atteindre 221,0 millions $ au troisième trimestre 2013, par rapport à 214,9 millions $ pour le trimestre précédent. Le revenu net d'intérêt a augmenté séquentiellement de 4,1 millions $, pour s'établir à 144,5 millions $ au troisième trimestre, en raison principalement du fait que le troisième trimestre comptait trois jours de plus. La marge nette d'intérêt est demeurée stable, soit à 1,68 %, au troisième trimestre 2013, par rapport à celle du deuxième trimestre 2013. Les pénalités sur les remboursements anticipés des prêts, qui, en raison de leur caractère saisonnier, sont plus élevées au troisième trimestre, et une réduction des liquidités à rendement plus faible ont compensé temporairement la compression des marges liée au contexte de très faibles taux d'intérêt et au volume réduit de prêts personnels à marge plus élevée.

Les autres revenus ont enregistré une hausse séquentielle de 2,1 millions $, malgré un profit de 3,7 millions $ à la vente d'un portefeuille de prêts hypothécaires commerciaux comptabilisé au deuxième trimestre. La hausse est en grande partie attribuable aux frais et commissions plus élevés sur les prêts et dépôts découlant des activités accrues, ainsi qu'à la performance particulièrement solide des activités de trésorerie qui a contribué à l'augmentation des revenus de trésorerie et des marchés financiers.

Au troisième trimestre 2013, la charge d'amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis, présentée au poste « Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis », s'est établie à 1,1 million $, comparativement à une charge de 1,2 million $ pour le trimestre précédent. Voir la note 12 des états financiers intermédiaires résumés non audités pour de plus amples renseignements sur cet élément.

Les provisions pour pertes sur prêts sont demeurées basses, à 9,0 millions $, au troisième trimestre 2013, soit le même niveau qu'au deuxième trimestre 2013, reflet de l'excellente qualité continue du portefeuille. Au troisième trimestre 2013, la Banque a prudemment ajusté de 2,5 millions $ les provisions collectives pour pertes relatives à des propriétés et à des projets de développement immobilier résidentiels de taille moyenne, ainsi qu'à certains portefeuilles de prêts hypothécaires résidentiels pour tenir compte des événements survenus récemment en Alberta. Ce montant additionnel de provisions a été compensé par un règlement favorable de 3,5 millions $ relatif à un seul prêt commercial, alors qu'il n'y a eu aucun règlement important comparable au cours du deuxième trimestre.

Les frais autres que d'intérêt se sont élevés à 174,9 millions $ au troisième trimestre 2013, comparativement à 159,9 millions $ au deuxième trimestre 2013. Compte non tenu des frais liés aux transactions et d'intégration de 14,6 millions $ engagés au troisième trimestre 2013 et de 6,1 millions $ engagés au deuxième trimestre 2013, les frais autres que d'intérêt ont augmenté séquentiellement de 4 %. Cette augmentation découle principalement d'ajustements apportés à la rémunération liée à la performance, d'une perte de valeur relative aux projets de TI ainsi que d'un ajustement défavorable lié aux taxes de vente provinciales comptabilisé au troisième trimestre, la Banque ayant continué de mettre en œuvre des mesures rigoureuses de contrôle des coûts dans un contexte de croissance plus modérée du revenu net d'intérêt.

Situation financière

BILAN RÉSUMÉ

En milliers de dollars canadiens (non audité)		AU 31 JUILLET 2013	AU 31 OCTOBRE 2012	AU 31 JUILLET 2012

ACTIF
	Trésorerie et dépôts auprès d'autres banques	219 480 $	571 043 $	917 923 $
	Valeurs mobilières	4 905 084	6 142 961	5 178 810
	Valeurs acquises en vertu de conventions de revente	741 561	631 202	1 173 704
	Prêts et acceptations, montant net	27 074 649	26 663 337	23 303 028
	Autres actifs	817 733	928 283	842 047
		33 758 507 $	34 936 826 $	31 415 512 $

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
	Dépôts	23 866 365 $	24 041 443 $	21 622 059 $
	Autres passifs	3 025 682	2 873 563	3 137 239
	Dette liée aux activités de titrisation	4 952 060	6 037 097	5 109 015
	Dette subordonnée	444 962	443 594	243 869
	Capitaux propres	1 469 438	1 541 129	1 303 330
		33 758 507 $	34 936 826 $	31 415 512 $

L'actif au bilan s'élevait à 33,8 milliards $ au 31 juillet 2013, soit une baisse de 1,2 milliard $ par rapport à la clôture de l'exercice 2012. Au cours des douze derniers mois, l'actif au bilan a augmenté de 2,3 milliards $, ou 7 %, en raison principalement de l'acquisition de la Fiducie AGF.

Liquidités

Les liquidités, y compris la trésorerie, les dépôts auprès d'autres banques, les valeurs mobilières et les valeurs acquises en vertu de conventions de revente, ont totalisé 5,9 milliards $ au 31 juillet 2013, une baisse de 1,5 milliard $ comparativement au 31 octobre 2012. Cette baisse découle principalement des actifs de remplacement affectés au remboursement, au cours des neuf mois clos le 31 juillet 2013, de dettes liées aux activités de titrisation venues à échéance d'un montant de 1,5 milliard $. Les liquidités, qui ont été relativement moins élevées, ont diminué pour s'établir à 17 % de l'actif total, en comparaison de 21 % au 31 octobre 2012. La Banque continue de gérer avec prudence le niveau et la composition de ses liquidités et maintient des liquidités suffisantes pour respecter ses obligations financières actuelles et futures, dans des conditions tant normales qu'exceptionnelles.

Prêts

Les prêts et les acceptations bancaires, déduction faite des provisions cumulatives pour pertes sur prêts, se sont établis à 27,1 milliards $ au 31 juillet 2013, en hausse de 0,4 milliard $, ou 2 %, par rapport au 31 octobre 2012, et de 16 % d'un exercice à l'autre, en raison surtout des prêts acquis de la Fiducie AGF. Au cours des neuf mois clos le 31 juillet 2013, la croissance des portefeuilles de prêts de la Banque a été stimulée par la solide croissance interne des portefeuilles de prêts commerciaux à marge plus élevée, ralentie en partie par la diminution de la demande de prêts dans les portefeuilles de détail. Les prêts commerciaux, y compris les acceptations bancaires, ont augmenté de 273,6 millions $, ou 12 %, depuis le 31 octobre 2012, la Banque ayant tiré parti de la demande accrue de la part de ses clients commerciaux, tandis que les prêts hypothécaires commerciaux sont demeurés relativement inchangés, étant donné que l'accroissement de 96,1 millions $, ou 4 %, a été contrebalancé par la vente de prêts de 94,7 millions $ au cours du deuxième trimestre. Les prêts personnels ont diminué de 394,4 millions $ depuis le 31 octobre 2012, reflétant principalement la réduction des portefeuilles acquis de la Fiducie AGF et la demande plus faible pour les autres prêts personnels à une période où les consommateurs amorcent leur processus de désendettement. Les prêts hypothécaires résidentiels ont enregistré une croissance de 527,3 millions $, ou 4 %, par rapport au 31 octobre 2012.

Dépôts

Les dépôts des particuliers se sont établis à 19,2 milliards $ au 31 juillet 2013, une baisse de 0,1 milliard $, ou 1 %, par rapport au 31 octobre 2012, qui s'explique par la croissance plus modérée des portefeuilles de prêts. Les dépôts d'entreprises et autres, qui comprennent les dépôts institutionnels, ont diminué de 0,1 milliard $ depuis le 31 octobre 2012, pour s'établir à 4,6 milliards $ au 31 juillet 2013, la Banque ayant réduit le volume des dépôts en gros à prix élevé dans le cadre de sa gestion du financement. La Banque continue toutefois de maintenir des sources de financement diversifiées et de gérer activement ses niveaux de liquidités. Elle concentre ses efforts sur la collecte de dépôts de particuliers par l'entremise de ses secteurs d'activité Particuliers et PME-Québec et B2B Banque, une base de financement solide et un actif précieux pour faire face aux exigences réglementaires futures en matière de liquidités. Ces dépôts représentaient 81 % du total des dépôts au 31 juillet 2013.

Autres passifs

La dette liée aux activités de titrisation a diminué d'un montant net de 1,1 milliard $ depuis le début de l'exercice, compte tenu de l'échéance de quatre émissions, et s'établissait à 5,0 milliards $ au 31 juillet 2013. Depuis le 31 octobre 2012, la Banque s'est également financée en titrisant des nouveaux prêts hypothécaires résidentiels d'un montant de 816,5 millions $, dont une tranche de 512,6 millions $ a été vendue par la Banque dans le cadre de l'émission de nouvelles obligations hypothécaires du Canada et une tranche de 303,9 millions $ a été vendue à titre d'actifs de remplacement dans des structures de titrisation existantes. La dette subordonnée était de 445,0 millions $ au 31 juillet 2013, soit relativement au même niveau qu'au 31 octobre 2012.

Capitaux propres

Les capitaux propres se sont établis à 1 469,4 millions $ au 31 juillet 2013, comparativement à 1 541,1 millions $ au 31 octobre 2012. Cette diminution découle principalement du rachat, le 15 mars 2013, des actions privilégiées de catégorie A, série 9, à la valeur nominale, au montant de 100 millions $, en partie contrebalancé par les fonds propres générés en interne ainsi que par l'émission de 296 195 nouvelles actions ordinaires aux termes du régime de réinvestissement de dividendes et d'achat d'actions et de 30 000 nouvelles actions ordinaires en vertu du régime d'options d'achat d'actions. La valeur comptable de l'action ordinaire de la Banque, excluant le cumul des autres éléments du résultat global, a augmenté et s'établissait à 44,36 $ au 31 juillet 2013, comparativement à 42,81 $ au 31 octobre 2012. Au 23 août 2013, 28 443 795 actions ordinaires et 20 000 options d'achat d'actions étaient en circulation.

Gestion du capital

Nouvelles exigences en matière de fonds propres

En décembre 2012, le Bureau du surintendant des institutions financières Canada (BSIF) a publié la version définitive révisée de la Ligne directrice sur les normes de fonds propres (la « ligne directrice ») fondée sur les lignes directrices sur les fonds propres du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (CBCB), que l'on désigne communément sous le nom de Bâle III. Ces nouvelles exigences sont entrées en vigueur en janvier 2013 et, de manière générale, établissent des normes plus strictes en matière d'adéquation des fonds propres. Les institutions sont tenues de respecter des normes de fonds propres minimales axées sur le risque en fonction de leur exposition au risque de crédit, de leurs risques opérationnels et, si elles exercent d'importantes activités de négociation, de leur risque de marché.

La ligne directrice établit les ratios minimums des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires, des fonds propres de catégorie 1 et du total des fonds propres à respectivement 3,5 %, 4,5 % et 8,0 % pour 2013. Ces ratios tiennent compte de l'application progressive de certains ajustements réglementaires pour la période comprise entre 2013 et 2019 et du retrait progressif des instruments de fonds propres non admissibles pour la période comprise entre 2013 et 2022 (la base « transitoire »). À compter de 2014, la ligne directrice prévoit également l'augmentation chaque année des ratios minimums de fonds propres, qui atteindront 7,0 %, 8,5 % et 10,5 % en 2019, y compris une réserve de conservation des fonds propres.

Dans sa ligne directrice, le BSIF a indiqué qu'il s'attendait à ce que les institutions de dépôts atteignent des ratios cibles de fonds propres sans prise en compte des dispositions transitoires au moins équivalents à la somme des ratios minimums de 2019 et de la réserve de conservation (la base « tout compris ») tôt au cours de la période de transition, y compris un ratio cible minimum de fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de 7,0 % à partir du premier trimestre 2013. De plus, certaines banques canadiennes ont été désignées banque d'importance systémique nationale (BISN) par le BSIF. Aux termes de cette désignation, ces banques seront tenues de détenir un supplément de 1 % de fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires d'ici le 1^erjanvier 2016. La Banque Laurentienne ne fait toutefois pas partie des banques désignées. La base « tout compris » inclut tous les ajustements réglementaires qui seront requis d'ici 2019, tout en maintenant les règles de retrait progressif des instruments de fonds propres non admissibles. Le BSIF exige également que les institutions financières canadiennes acceptant des dépôts maintiennent un ratio actif/fonds propres.

La ligne directrice fournit des indications additionnelles concernant le traitement des instruments de fonds propres non admissibles et précise que certains instruments de fonds propres ne seront plus entièrement admissibles comme fonds propres à compter du 1^erjanvier 2013. Les instruments de fonds propres de la Banque, autres que sous forme d'actions ordinaires, sont considérés comme non admissibles selon les règles de Bâle III et sont donc assujettis au retrait progressif, au rythme de 10 % par année, à compter de 2013. Ces instruments de fonds propres, autres que sous forme d'actions ordinaires, comprennent les actions privilégiées, séries 9, 10 et 11, et les billets à moyen terme subordonnés, séries 2010-1 et 2012-1. La Banque a racheté à leur valeur nominale, le 15 mars 2013, les actions privilégiées, série 9, qui n'étaient pas des instruments admissibles selon les règles de Bâle III.

Comme l'indique le tableau ci-après, le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires, le ratio des fonds propres de catégorie 1 et le ratio total des fonds propres, sur une base « tout compris », s'établissaient respectivement à 7,5 %, 9,0 % et 12,6 % au 31 juillet 2013. Ces ratios respectent l'ensemble des exigences minimales actuelles.

FONDS PROPRES RÉGLEMENTAIRES

		Bâle III ^[1]		Bâle II ^[2]
En milliers de dollars canadiens, sauf les données en pourcentages (non audité)		AU 31 JUILLET 2013	AU 30 AVRIL 2013	AU 31 OCTOBRE 2012	AU 31 JUILLET 2012

Fonds propres réglementaires
	Fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires (A)	1 013 588 $	1 018 515 $	s. o.	s. o.
	Fonds propres de catégorie 1(B)	1 218 734 $	1 223 661 $	1 460 253 $	1 233 467 $
	Total des fonds propres (C)	1 701 438 $	1 698 448 $	1 974 060 $	1 535 081 $

Total de l'actif pondéré en fonction des risques (D)		13 471 849 $	13 428 594 $	13 436 433 $	12 187 979 $

Ratios des fonds propres réglementaires
	Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires (A/D)	7,5 %	7,6 %	s. o.	s. o.
	Ratio des fonds propres de catégorie 1 (B/D)	9,0 %	9,1 %	10,9 %	10,1 %
	Ratio total des fonds propres (C/D)	12,6 %	12,6 %	14,7 %	12,6 %

[1]	Les montants sont présentés selon la base « tout compris ».
[2]	Les montants sont présentés selon Bâle II comme déposés auprès du BSIF.

Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires a diminué de 0,1 %, soit de 7,6 % au 30 avril 2013 à 7,5 % au 31 juillet 2013. La baisse du profit latent sur les titres à revenu fixe disponibles à la vente, qui reflète l'incidence négative de la récente hausse des rendements des obligations à long terme sur l'évaluation des titres à revenu fixe, l'augmentation des frais d'intégration au troisième trimestre ainsi que les déductions plus élevées liées aux logiciels ont donné lieu à une baisse nette des fonds propres réglementaires qui, combinée à une légère hausse du total de l'actif pondéré en fonction des risques, a eu une incidence défavorable sur le ratio au cours du troisième trimestre.

La Banque a recours à la méthode standard pour évaluer les exigences de fonds propres afférentes au risque de crédit et au risque opérationnel. En 2012, la Banque a mis en œuvre le processus d'adoption de l'approche fondée sur les notations internes avancée pour déterminer les exigences de fonds propres afférentes au risque de crédit selon Bâle II. À l'heure actuelle, les exigences en matière de fonds propres de la Banque en fonction de leur exposition au risque de crédit selon la méthode standard ne sont pas établies sur la même base que celles de ses homologues du secteur, étant donné que les institutions financières canadiennes de plus grande taille utilisent surtout l'approche fondée sur les notations internes avancée, qui est plus favorable. L'adoption éventuelle par la Banque de l'approche fondée sur les notations internes avancée devrait renforcer sa gestion du risque de crédit, améliorer la comparabilité, optimiser les fonds propres réglementaires et uniformiser les règles du jeu en matière de souscription.

Proposition de nouvelles règles de mesure des liquidités

En décembre 2009, le CBCB a rendu publiques des propositions relatives à de nouvelles exigences en ce qui concerne les liquidités, qui introduisaient de nouvelles normes mondiales en cette matière. Les lignes directrices du CBCB sur la gestion des liquidités comprennent les exigences minimales pour deux nouvelles règles de mesures, le ratio de couverture des liquidités (RCL) et le ratio de capitalisation stable net (RCSN), qui devraient être mises en œuvre respectivement en janvier 2015 et en janvier 2018. Le RCL établit une mesure commune du risque d'illiquidité et exige des institutions qu'elles maintiennent des liquidités suffisantes pour combler les besoins de flux de trésorerie pendant au moins 30 jours en situation de crise. Le RCSN est une deuxième mesure de liquidité commune qui établit le montant minimal acceptable de financement stable d'après la liquidité des actifs et des activités d'une institution financière sur une période d'un an. Des mises à jour contenant des informations additionnelles ont également été publiées en décembre 2010 et en janvier 2013. Il est actuellement encore trop tôt pour évaluer l'incidence définitive de ces propositions sur les exigences relatives aux liquidités, compte tenu que certains aspects de ces propositions ne sont toujours pas finalisés tant à l'échelle internationale (CBCB) qu'à l'échelle nationale (BSIF) et qu'elles sont susceptibles d'être encore modifiées avant l'entrée en vigueur des règlements définitifs. Quoi qu'il en soit, la Banque analyse actuellement les écarts entre les exigences actuelles en matière de liquidités et ses données et systèmes de production de rapports sur les liquidités.

Dividendes

Le 21 août 2013, le conseil d'administration a annoncé le versement de dividendes réguliers sur les diverses séries d'actions privilégiées aux actionnaires inscrits en date du 9 septembre 2013. Au cours de sa réunion tenue le 30 août 2013, le conseil d'administration a annoncé le versement d'un dividende de 0,50 $ par action ordinaire, payable le 1^ernovembre 2013 aux actionnaires inscrits en date du 1^eroctobre 2013.

DIVIDENDES SUR ACTIONS ORDINAIRES ET RATIO DU DIVIDENDE VERSÉ

	POUR LES TRIMESTRES CLOS LES						POUR LES NEUF MOIS CLOS LE		POUR LES EXERCICES CLOS LES
En dollars canadiens, sauf les ratios du dividende versé (non audité)	31 JUILLET 2013		30 AVRIL 2013		31 JUILLET 2012		31 JUILLET 2013		31 OCTOBRE 2012		31 OCTOBRE 2011		31 OCTOBRE 2010

Dividendes déclarés par action ordinaire	0,50	$	0,49	$	0,47	$	1,48	$	1,84	$	1,62	$	1,44	$
Ratio du dividende versé ^{[1] [2]}	55,0	%	44,5	%	44,2	%	47,3	%	37,0	%	34,8	%	31,1	%

[1]	Voir la rubrique sur les mesures financières non conformes aux PCGR.
[2]	Le montant pour 2010 est présenté selon les PCGR du Canada antérieurs.

Gestion des risques

De par la nature de ses activités, la Banque est exposée à divers types de risques. Ces risques sont liés principalement à l'utilisation d'instruments financiers. Afin de gérer ces risques, des mesures de contrôle, telles que des politiques de gestion des risques et diverses limites de risque, ont été mises en œuvre. L'objectif de ces mesures est d'optimiser le ratio rendement/risques dans tous les secteurs opérationnels de la Banque. De plus amples renseignements sur le cadre de gestion intégrée des risques de la Banque sont fournis dans le rapport annuel 2012.

Risque de crédit

Les sections suivantes fournissent des renseignements additionnels sur la qualité du crédit des portefeuilles de prêts de la Banque.

PROVISIONS POUR PERTES SUR PRÊTS

		POUR LES TRIMESTRES CLOS LES						POUR LES NEUF MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens, sauf les pourcentages (non audité)		31 JUILLET 2013		30 AVRIL 2013		31 JUILLET 2012		31 JUILLET 2013		31 JUILLET 2012

Provisions pour pertes sur prêts
	Prêts personnels	6 135	$	7 455	$	5 715	$	21 648	$	17 760	$
	Prêts hypothécaires résidentiels	4 645		872		1 256		6 924		2 038
	Prêts hypothécaires commerciaux	(3 141)		48		13		(1 992)		3 456
	Prêts commerciaux et autres (y compris les acceptations)	1 361		625		516		(580)		1 746
		9 000	$	9 000	$	7 500	$	26 000	$	25 000	$
En pourcentage des prêts et des acceptations moyens		0,13	%	0,14	%	0,13	%	0,13	%	0,15	%

Les provisions pour pertes sur prêts se sont établies à 9,0 millions $ au troisième trimestre 2013, soit le même niveau qu'au deuxième trimestre 2013 et en hausse de 1,5 million $ par rapport à il y a un an. Ce niveau très bas de pertes sur prêts reflète la solidité globale de la qualité du crédit des portefeuilles de prêts de la Banque et le maintien des conditions de crédit favorables sur le marché canadien.

L'augmentation d'un exercice à l'autre de 0,4 million $ des pertes sur prêts personnels est imputable essentiellement aux pertes des portefeuilles de prêts de la Fiducie AGF. L'augmentation des provisions pour pertes sur prêts hypothécaires résidentiels de 3,4 millions $ par rapport au troisième trimestre 2012 découle des provisions collectives additionnelles pour pertes relatives à des propriétés et des projets de développement immobilier résidentiels de taille moyenne, afin de mieux refléter le profil de risque de ces prêts, ainsi qu'à certains portefeuilles de prêts hypothécaires résidentiels pour tenir compte des événements survenus récemment en Alberta.

Les pertes sur prêts hypothécaires commerciaux et prêts commerciaux se sont maintenues à un niveau très bas au troisième trimestre 2013 et ont diminué d'un total combiné de 2,3 millions $ d'un exercice à l'autre et de 2,5 millions $ séquentiellement, grâce au règlement favorable de 3,5 millions $ relatif à un seul prêt commercial au troisième trimestre 2013. Le niveau toujours faible des pertes sur prêts continue de témoigner de l'excellente qualité du crédit de ces portefeuilles.

PRÊTS DOUTEUX

En milliers de dollars canadiens, sauf les pourcentages (non audité)		AU 31 JUILLET 2013		AU 31 OCTOBRE 2012		AU 31 JUILLET 2012

Prêts douteux, montant brut
	Prêts personnels	15 008	$	16 863	$	17 774	$
	Prêts hypothécaires résidentiels	25 784		21 971		18 853
	Prêts hypothécaires commerciaux	20 774		36 672		61 418
	Prêts commerciaux et autres (y compris les acceptations)	36 631		52 517		58 348
		98 197	$	128 023	$	156 393	$

Provisions cumulatives pour pertes sur prêts douteux
	Provisions cumulatives individuelles	(35 941)	$	(47 849)	$	(62 052)	$
	Provisions cumulatives collectives	(11 541)		(12 492)		(17 643)
		(47 482)	$	(60 341)	$	(79 695)	$

Prêts douteux, montant net ^[1]		50 715	$	67 682	$	76 698	$

Provisions cumulatives collectives pour pertes sur autres prêts		(66 608)	$	(57 201)	$	(52 944)	$

Prêts douteux en pourcentage des prêts et des acceptations
	Montant brut	0,36	%	0,48	%	0,67	%
	Montant net	0,19	%	0,25	%	0,33	%

[1]	Les prêts douteux, montant net, correspondent désormais aux prêts douteux, montant brut, moins les provisions cumulatives individuelles et les provisions cumulatives collectives pour pertes sur prêts douteux.

Les prêts douteux, montant brut, se sont établis à 98,2 millions $ au 31 juillet 2013, en baisse de 23 % par rapport à 128,0 millions $ au 31 octobre 2012, la qualité du crédit étant demeurée très bonne au cours du trimestre. La baisse depuis le 31 octobre 2012 découle de l'amélioration dans les portefeuilles de prêts hypothécaires commerciaux et de prêts commerciaux, étant donné que les emprunteurs ont continué de bénéficier du contexte favorable de faibles taux d'intérêt ainsi que des conditions commerciales qui prévalent au Canada, ces facteurs ayant été contrebalancés en partie par l'incidence comptable des portefeuilles de prêts personnels et de prêts hypothécaires résidentiels acquis de la Fiducie AGF.

Depuis le début de l'exercice, les provisions cumulatives individuelles ont diminué de 11,9 millions $ pour s'établir à 35,9 millions $, par suite de règlements favorables et de l'amélioration globale des portefeuilles de prêts hypothécaires commerciaux et de prêts commerciaux. Les prêts douteux, montant net, qui correspondent désormais aux prêts douteux, montant brut, moins les provisions cumulatives individuelles et les provisions cumulatives collectives pour pertes sur prêts douteux, se sont élevés à 50,7 millions $ au 31 juillet 2013, comparativement à 67,7 millions $ au 31 octobre 2012, et représentaient 0,19 % des prêts et des acceptations, une baisse par rapport au 31 octobre 2012, qui reflète l'excellente qualité du crédit du portefeuille de prêts. Malgré cette baisse, la direction continue de gérer avec prudence le niveau des provisions pour prêts douteux.

Risque d'illiquidité et de financement

Le risque d'illiquidité et de financement correspond à la possibilité que la Banque ne soit pas en mesure de réunir, au moment approprié et à des conditions raisonnables, les fonds nécessaires pour respecter ses obligations financières. Aucune modification importante n'a été apportée au cadre de gestion du risque d'illiquidité et de financement depuis la fin de l'exercice 2012. Le niveau de liquidités et de financement de la Banque continue d'être approprié aux fins de la mise en œuvre de sa stratégie, de sorte que le risque d'illiquidité et de financement demeure dans les limites du profil de risque de la Banque.

Risque de marché

Le risque de marché correspond aux pertes financières que peut subir la Banque en raison des fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres qui sous-tendent leur évaluation, notamment les taux d'intérêt, les taux de change ou les cours boursiers. Ce risque est inhérent aux activités de financement, de placement, de négociation et de gestion de l'actif et du passif (« GAP ») de la Banque.

Les activités de GAP visent à gérer le risque structurel de taux d'intérêt, qui correspond à l'incidence négative potentielle des fluctuations défavorables des taux d'intérêt sur les revenus et la valeur économique de la Banque. La gestion dynamique du risque structurel vise à maximiser la rentabilité de la Banque, tout en préservant la valeur économique des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires des fluctuations marquées des taux d'intérêt. Au 31 juillet 2013, l'effet d'une augmentation soudaine et soutenue de 1 % de l'ensemble de la courbe des taux d'intérêt sur la valeur économique des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires et sur le revenu net d'intérêt avant impôts se traduisait comme suit :

ANALYSE DE SENSIBILITÉ DU RISQUE DE TAUX D'INTÉRÊT STRUCTUREL

En milliers de dollars canadiens (non audité)		AU 31 JUILLET 2013		AU 31 OCTOBRE 2012

Incidence d'une augmentation de 1 % des taux d'intérêt
	Augmentation du revenu net d'intérêt avant impôts au cours des 12 prochains mois	6 553	$	16 701	$
	Diminution de la valeur économique des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires (déduction faite des impôts sur le résultat)	(28 147)	$	(19 710)	$

Comme l'indique le tableau ci-dessus, la Banque a réduit sa sensibilité à court terme en matière de GAP par rapport au 31 octobre 2012, tout en augmentant sa sensibilité à long terme dans le contexte de l'accentuation du segment à long terme de la courbe de rendement. Ces résultats reflètent les efforts de la direction pour tirer parti des fluctuations des taux d'intérêt à court terme et à long terme, tout en maintenant la sensibilité à ces fluctuations dans les limites de risque approuvées.

Information sectorielle

Cette section fournit un aperçu des activités de la Banque, selon sa structure organisationnelle. Les services aux particuliers, aux entreprises, aux intermédiaires financiers et aux clients institutionnels sont offerts par l'intermédiaire des secteurs d'activité suivants :

- Particuliers et PME-Québec		- Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marché des capitaux
- Immobilier & Commercial		- Autres
- B2B Banque

Particuliers et PME-Québec

	POUR LES TRIMESTRES CLOS LES						POUR LES NEUF MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens, sauf les pourcentages (non audité)	31 JUILLET 2013		30 AVRIL 2013		31 JUILLET 2012		31 JUILLET 2013		31 JUILLET 2012

Revenu net d'intérêt	77 799	$	72 690	$	80 163	$	227 344	$	234 984	$
Autres revenus	40 897		38 260		34 662		114 593		99 887
Revenu total	118 696		110 950		114 825		341 937		334 871
Provisions pour pertes sur prêts	8 349		5 924		6 474		20 339		17 545
Frais autres que d'intérêt	96 984		93 386		91 107		283 351		273 635
Résultat avant impôts sur le résultat	13 363		11 640		17 244		38 247		43 691
Impôts sur le résultat	2 339		1 978		3 709		6 351		9 077
Résultat net	11 024	$	9 662	$	13 535	$	31 896	$	34 614	$

Ratio d'efficacité ^[1]	81,7	%	84,2	%	79,3	%	82,9	%	81,7	%

[1]	Voir la rubrique sur les mesures financières non conformes aux PCGR.

La contribution du secteur Particuliers et PME-Québec au résultat net a été de 11,0 millions $ au troisième trimestre 2013 par rapport à 13,5 millions $ au troisième trimestre 2012.

Le revenu total a augmenté de 3,9 millions $, pour passer de 114,8 millions $ au troisième trimestre 2012 à 118,7 millions $ au troisième trimestre 2013, l'augmentation des autres revenus ayant compensé la diminution du revenu net d'intérêt. Le revenu net d'intérêt a diminué de 2,4 millions $, la croissance des volumes de prêts et dépôts d'un exercice à l'autre, n'ayant pas entièrement contrebalancé la réduction continue des marges découlant de la nouvelle tarification des prêts et des dépôts, compte tenu du contexte de très faibles taux d'intérêt. Les autres revenus ont augmenté de 18 %, pour passer de 34,7 millions $ au troisième trimestre 2012 à 40,9 millions $ pour la période correspondante de 2013, signe de l'amélioration de la performance à l'échelle de toutes les sources de revenus. Cette amélioration d'un exercice à l'autre est principalement attribuable à la hausse des frais sur les dépôts, à l'augmentation des revenus tirés de la vente de fonds communs de placement reflétant les nouvelles ventes et à la performance accrue des marchés par rapport à il y a un an, ainsi qu'aux revenus d'assurance crédit supérieurs.

Les pertes sur prêts ont augmenté, passant de 6,5 millions $ au troisième trimestre 2012 à 8,3 millions $ au troisième trimestre 2013. Cette augmentation découle principalement des ajustements apportés aux provisions collectives pour pertes relatives à des propriétés et à des projets de développement immobilier résidentiels de taille moyenne afin de mieux refléter le profil de risque de ces prêts. Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 5,9 millions $, ou 6 %, passant de 91,1 millions $ au troisième trimestre 2012 à 97,0 millions $ au troisième trimestre 2013. La hausse régulière des salaires et celle des coûts des régimes de retraite, ainsi que l'accroissement des coûts relatifs aux locaux et aux technologies en raison de l'harmonisation récente des taxes de vente du Québec et d'une charge de 0,7 million $ liée à l'optimisation du réseau de succursales, sont les principaux facteurs responsables de cette augmentation.

Le ratio d'efficacité a été de 81,7 % au troisième trimestre 2013, par rapport à 79,3 % au troisième trimestre 2012. Malgré la solide croissance des autres revenus et l'accent accru mis sur le contrôle des coûts, l'incidence du contexte prolongé de très faibles taux d'intérêt continue de peser sur le ratio d'efficacité du secteur.

Comparativement au deuxième trimestre 2013, le résultat net a augmenté de 1,4 million $, pour passer de 9,7 millions $ à 11,0 millions $ au troisième trimestre 2013, en raison surtout de l'augmentation du revenu total attribuable au fait que le trimestre comptait trois jours de plus, de la croissance des volumes de prêts et dépôts au troisième trimestre, des pénalités sur les remboursements anticipés qui, en raison de leur caractère saisonnier, ont été plus élevées et de l'amélioration des autres revenus. Cet accroissement a été en partie contrebalancé par les provisions additionnelles pour pertes sur prêts et la hausse des frais autres que d'intérêt imputable en partie au fait que le troisième trimestre comptait trois jours de plus et à la charge liée à l'optimisation du réseau de succursales, comme il a été mentionné précédemment.

Pour les neuf mois clos le 31 juillet 2013, le résultat net a diminué de 8 %, passant de 34,6 millions $ à 31,9 millions $. La croissance des volumes de prêts et dépôts et l'augmentation des autres revenus, comme il a été mentionné précédemment, ont été plus que contrebalancées par l'incidence de la diminution des marges d'intérêt et l'accroissement des frais autres que d'intérêt découlant en partie de la hausse des salaires et des coûts des taxes de vente engagés depuis janvier 2013.

Immobilier et Commercial

	POUR LES TRIMESTRES CLOS LES						POUR LES NEUF MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens, sauf les pourcentages (non audité)	31 JUILLET 2013		30 AVRIL 2013		31 JUILLET 2012		31 JUILLET 2013		31 JUILLET 2012

Revenu net d'intérêt	21 310	$	20 179	$	21 731	$	63 044	$	65 992	$
Autres revenus	8 931		10 503		8 327		27 520		26 784
Revenu total	30 241		30 682		30 058		90 564		92 776
Provisions pour pertes sur prêts	(1 880)		(74)		436		(3 418)		5 042
Frais autres que d'intérêt	8 946		8 383		7 756		25 743		22 996
Résultat avant impôts sur le résultat	23 175		22 373		21 866		68 239		64 738
Impôts sur le résultat	6 188		5 974		5 915		18 221		17 512
Résultat net	16 987	$	16 399	$	15 951	$	50 018	$	47 226	$

Ratio d'efficacité ^[1]	29,6	%	27,3	%	25,8	%	28,4	%	24,8	%

[1]	Voir la rubrique sur les mesures financières non conformes aux PCGR.

La contribution du secteur Immobilier et Commercial au résultat net a augmenté de 1,0 million $, ou 6 %, et s'est établie à 17,0 millions $ au troisième trimestre 2013, comparativement à 16,0 millions $ au troisième trimestre 2012.

Le revenu total a légèrement augmenté, soit de 0,2 million $, pour atteindre 30,2 millions $ au troisième trimestre 2013, la hausse des autres revenus ayant compensé la baisse du revenu net d'intérêt. Le revenu net d'intérêt a diminué de 2 % par rapport au troisième trimestre 2012, la solide croissance des volumes dans les portefeuilles de prêts commerciaux ayant été plus que contrebalancée par la compression des marges au troisième trimestre 2013. Les autres revenus ont augmenté de 7 % par rapport au troisième trimestre 2012, du fait surtout de l'accroissement des activités de souscription par rapport à il y a un an. La diminution de 2,3 millions $ des pertes sur prêts par rapport à il y a un an s'est traduite par un crédit net de 1,9 million $ au troisième trimestre 2013, par suite d'un règlement favorable de 3,5 millions $ relatif à un seul prêt hypothécaire commercial, reflétant l'excellente qualité du portefeuille de prêts commerciaux. Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 1,2 million $, pour s'établir à 8,9 millions $ au troisième trimestre 2013, comparativement à 7,8 millions $ au troisième trimestre 2012, en raison essentiellement des hausses régulières de salaires, de la rémunération liée à la performance plus élevée et des frais répartis plus importants d'un exercice à l'autre.

Comparativement au deuxième trimestre 2013, le résultat net a augmenté séquentiellement. Cette augmentation découle principalement du fait que le troisième trimestre comptait trois jours de plus, ce qui a eu une incidence sur le revenu net d'intérêt, et du règlement favorable de 3,5 millions $ relatif à un seul prêt, en partie contrebalancés par un profit de 3,1 millions $ à la vente d'un portefeuille de prêts hypothécaires commerciaux comptabilisé au deuxième trimestre.

Pour les neuf mois clos le 31 juillet 2013, le résultat net a augmenté de 2,8 millions $, ou 6 %, pour s'établir à 50,0 millions $. Cette hausse découle principalement de l'amélioration des pertes sur prêts, contrebalancée en partie par la baisse du revenu net d'intérêt imputable à la diminution des marges. Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 2,7 millions $ comparativement à la période de neuf mois close le 31 juillet 2012, du fait principalement de la hausse des salaires et des avantages du personnel, de la rémunération liée à la performance et des frais répartis, comme il est mentionné précédemment.

B2B Banque

	POUR LES TRIMESTRES CLOS LES						POUR LES NEUF MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens, sauf les pourcentages (non audité)	31 JUILLET 2013		30 AVRIL 2013		31 JUILLET 2012		31 JUILLET 2013		31 JUILLET 2012

Revenu net d'intérêt	48 249	$	47 195	$	32 119	$	144 856	$	93 772	$
Autres revenus	9 359		8 884		8 408		27 299		25 667
Revenu total	57 608		56 079		40 527		172 155		119 439
Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis	(1 140)		(1 224)		—		(3 420)		—
Provisions pour pertes sur prêts	2 531		3 150		590		9 079		2 413
Frais autres que d'intérêt	31 114		32 175		22 913		96 249		70 818
Frais liés aux regroupements d'entreprises et autres ^[1]	14 600		6 136		7 157		28 293		13 167
Résultat avant impôts sur le résultat	8 223		13 394		9 867		35 114		33 041
Impôts sur le résultat	2 240		3 557		2 612		9 380		8 786
Résultat net	5 983	$	9 837	$	7 255	$	25 734	$	24 255	$

Résultat net ajusté ^[2]	17 546	$	15 245	$	12 510	$	49 033	$	33 906	$

Ratio d'efficacité ^[2]	79,4	%	68,3	%	74,2	%	72,3	%	70,3	%
Ratio d'efficacité ajusté ^[2]	54,0	%	57,4	%	56,5	%	55,9	%	59,3	%

[1]	Frais d'intégration liés à l'acquisition des sociétés MRS et de la Fiducie AGF.
[2]	Voir la rubrique sur les mesures financières non conformes aux PCGR.

La contribution du secteur d'activité B2B Banque au résultat net ajusté s'est établie à 17,5 millions $ au troisième trimestre 2013, soit une hausse de 5,0 millions $, ou 40 %, par rapport à une contribution de 12,5 millions $ au troisième trimestre 2012. L'amélioration découle essentiellement de la comptabilisation du résultat net de 7,6 millions $ de la Fiducie AGF dans les résultats du secteur d'activité B2B Banque au troisième trimestre 2013, ce facteur ayant plus que contrebalancé l'incidence du resserrement des marges nettes d'intérêt. Le résultat net comme présenté pour le troisième trimestre 2013 a été de 6,0 millions $, comparativement à 7,3 millions $ il y a un an.

Le revenu total a augmenté, pour atteindre 57,6 millions $ au troisième trimestre 2013, par rapport à 40,5 millions $ au troisième trimestre 2012. Le revenu net d'intérêt a augmenté de 16,1 millions $ par rapport à il y a un an, pour atteindre 48,2 millions $ au troisième trimestre 2013, la hausse des volumes de prêts et dépôts liée à l'acquisition de la Fiducie AGF ayant augmenté le revenu net d'intérêt de 18,1 millions $ au cours du trimestre et compensé la compression des marges résultant principalement du niveau réduit des prêts à l'investissement à marge plus élevée. La hausse de 1,0 million $ des autres revenus, qui se sont établis à 9,4 millions $ au troisième trimestre 2013, s'explique surtout par l'augmentation des revenus tirés des comptes d'investissement de B2B Banque Services de courtiers, et la contribution additionnelle de 0,3 million $ de la Fiducie AGF.

Comme il a été indiqué précédemment, la charge d'amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis, présentée au poste « Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis », s'est établie à 1,1 million $ au troisième trimestre 2013, comparativement à une charge de 1,2 million $ pour le deuxième trimestre 2013. Voir la note 12 des états financiers intermédiaires résumés non audités pour de plus amples renseignements sur cet élément.

Les pertes sur prêts ont augmenté, pour passer de 0,6 million $ au troisième trimestre 2012 à 2,5 millions $ au troisième trimestre 2013, en raison essentiellement des pertes sur prêts liées aux portefeuilles de prêts de la Fiducie AGF, qui se sont établies à 0,9 million $ pour le trimestre. De plus, au cours du troisième trimestre 2013, les provisions collectives relatives à certains portefeuilles de prêts hypothécaires résidentiels ont été ajustées pour tenir compte des événements survenus récemment en Alberta.

Comme l'indique le tableau précédent, les frais autres que d'intérêt se sont élevés à 31,1 millions $ au troisième trimestre 2013, une hausse de 8,2 millions $ par rapport à des frais autres que d'intérêt de 22,9 millions $ au troisième trimestre 2012. Cette hausse tient compte des dépenses d'exploitation courantes de 7,1 millions $ liées à la Fiducie AGF. Compte non tenu de ces dépenses, les frais autres que d'intérêt ont enregistré une augmentation de 1,1 million $ d'un exercice à l'autre, la hausse des salaires et de la rémunération liée à la performance, ainsi que celle des coûts répartis, ayant été compensées en partie par les synergies découlant de l'intégration. Les frais liés aux transactions et d'intégration pour le troisième trimestre 2013 ont totalisé 14,6 millions $ et avaient trait aux coûts de conversion des systèmes de TI, à des coûts de relocalisation d'employés, aux salaires, aux honoraires professionnels et aux autres frais d'intégration de la Fiducie AGF et des sociétés MRS.

Comparativement au deuxième trimestre 2013, le résultat net ajusté a augmenté de 2,3 millions $ attribuable surtout au fait que le trimestre comptait trois jours de plus, ce qui a eu une incidence sur le revenu net d'intérêt, et aux pertes sur prêts plus favorables.

Pour les neuf mois clos le 31 juillet 2013, le résultat net ajusté s'est établi à 49,0 millions $, soit 15,1 millions $ de plus qu'à la période correspondante de 2012, en raison essentiellement de la contribution aux activités d'exploitation de 18,6 millions $ de la Fiducie AGF, laquelle a compensé le resserrement des marges et la hausse des pertes sur prêts par rapport à il y a un an. Le résultat net comme présenté pour la période de neuf mois close le 31 juillet 2013 a été de 25,7 millions $, une hausse de 6 %.

Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux

	POUR LES TRIMESTRES CLOS LES						POUR LES NEUF MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens, sauf les pourcentages (non audité)	31 JUILLET 2013		30 AVRIL 2013		31 JUILLET 2012		31 JUILLET 2013		31 JUILLET 2012

Revenu total	16 040	$	16 967	$	13 256	$	50 090	$	44 176	$
Frais autres que d'intérêt	13 055		12 959		11 668		39 488		36 358
Résultat avant impôts sur le résultat	2 985		4 008		1 588		10 602		7 818
Impôts sur le résultat	698		1 033		412		2 659		1 988
Résultat net	2 287	$	2 975	$	1 176	$	7 943	$	5 830	$

Ratio d'efficacité ^[1]	81,4	%	76,4	%	88,0	%	78,8	%	82,3	%

[1]	Voir la rubrique sur les mesures financières non conformes aux PCGR.

La contribution du secteur d'activité Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marché des capitaux au résultat net a augmenté, pour s'établir à 2,3 millions $ au troisième trimestre 2013, par rapport à 1,2 million $ au troisième trimestre 2012.

Le revenu total a augmenté de 21 %, pour atteindre 16,0 millions $ au troisième trimestre 2013, comparativement à 13,3 millions $ pour le trimestre correspondant de 2012. Au cours du troisième trimestre 2013, le secteur d'activité a été avantagé par les conditions de marché plus favorables qu'il y a un an pour les activités de négociation et de courtage aux particuliers et a tiré parti des occasions de croissance sur les marchés des titres à revenu fixe. L'augmentation de 1,4 million $ des frais autres que d'intérêt, qui se sont établis à 13,1 millions $ au troisième trimestre 2013, est principalement imputable à la hausse de la rémunération liée à la performance, des commissions et des frais de transaction qui était en concordance avec l'augmentation des revenus tirés des marchés.

Pour les neuf mois clos le 31 juillet 2013, le résultat net a augmenté de 2,1 millions $, ou 36 %, par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. Le secteur d'activité a généré un levier d'exploitation positif au cours de la période, en raison surtout de la hausse des revenus attribuable aux initiatives commerciales et à l'amélioration des marchés financiers par rapport à il y a un an.

Autres

	POUR LES TRIMESTRES CLOS LES						POUR LES NEUF MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens (non audité)	31 JUILLET 2013		30 AVRIL 2013		31 JUILLET 2012		31 JUILLET 2013		31 JUILLET 2012

Revenu net d'intérêt	(3 523)	$	(704)	$	(5 134)	$	(10 386)	$	(8 121)	$
Autres revenus	1 980		876		301		5 446		3 106
Revenu total	(1 543)		172		(4 833)		(4 940)		(5 015)
Frais autres que d'intérêt	10 229		6 814		8 354		22 971		22 112
Résultat avant impôts sur le résultat	(11 772)		(6 642)		(13 187)		(27 911)		(27 127)
Recouvrement d'impôts sur le résultat	(3 775)		(2 908)		(5 268)		(9 833)		(10 025)
Perte nette	(7 997)	$	(3 734)	$	(7 919)	$	(18 078)	$	(17 102)	$

Le secteur Autres a inscrit une contribution négative de 8,0 millions $ au résultat net pour le troisième trimestre 2013, comparativement à une contribution négative de 7,9 millions $ pour le troisième trimestre 2012.

Le revenu net d'intérêt s'est amélioré, pour s'établir à un montant négatif de 3,5 millions $ au troisième trimestre 2013, en comparaison d'un montant négatif de 5,1 millions $ au troisième trimestre 2012, du fait surtout du niveau de liquidités plus faible qu'il y a un an. Les autres revenus ont augmenté au troisième trimestre 2013 pour atteindre 2,0 millions $, en comparaison de 0,3 million $ pour le troisième trimestre 2012, en raison des résultats trimestriels particulièrement robustes des activités de trésorerie et des profits nets sur les valeurs mobilières plus élevés d'un exercice à l'autre.

Les frais autres que d'intérêt du troisième trimestre 2013 ont augmenté pour s'établir à 10,2 millions $ par rapport à 8,4 millions $ pour la période correspondante de 2012. La hausse découle en grande partie de l'augmentation de la charge d'amortissement liée aux projets de développement des TI achevés, y compris une perte de valeur de 1,6 million $ liée aux projets de développement des TI abandonnés, et des coûts de location plus élevés liés à la superficie en pieds carrés additionnelle des locaux loués pour les équipes de projets des TI. Cette hausse est également imputable à l'augmentation régulière des salaires ainsi qu'à la rémunération liée à la performance plus élevée.

Sur une base séquentielle, le revenu net d'intérêt a diminué de 2,8 millions $, pour s'établir à un montant négatif de 3,5 millions $, comparativement à un montant négatif de 0,7 million $ au deuxième trimestre clos le 30 avril 2013, en partie dû aux valeurs mobilières à rendement plus élevé venant à échéance.

Pour les neuf mois clos le 31 juillet 2013, la contribution négative au résultat net a été de 18,1 millions $, comparativement à une contribution négative de 17,1 millions $ pour les neuf mois clos le 31 juillet 2012, en raison de la baisse du revenu net d'intérêt imputable principalement au niveau élevé de liquidités à rendement moins élevé au début de la période et de la légère augmentation des frais autres que d'intérêt, comme il a été mentionné précédemment, qui ont été partiellement contrebalancées par des ajustements favorables nets liés aux taxes de vente.

Données financières supplémentaires - Résultats trimestriels

En milliers de dollars canadiens, sauf les données par action et les pourcentages (non audité)		31 JUILLET 2013		30 AVRIL 2013		31 JANVIER 2013		31 OCTOBRE 2012		31 JUILLET 2012		30 AVRIL 2012		31 JANVIER 2012		31 OCTOBRE 2011

Revenu net d'intérêt		144 549	$	140 430	$	142 344	$	142 411	$	129 664	$	128 324	$	130 629	$	126 391	$
Autres revenus		76 493		74 420		71 570		67 985		64 169		70 346		63 115		56 031
Revenu total		221 042		214 850		213 914		210 396		193 833		198 670		193 744		182 422
Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis		(1 140)		(1 224)		(1 056)		23 795		—		—		—		—
Provisions pour pertes sur prêts		9 000		9 000		8 000		8 000		7 500		7 500		10 000		12 999
Frais autres que d'intérêt		174 928		159 853		161 314		165 377		148 955		147 111		143 020		137 152
Résultat avant impôts sur le résultat		35 974		44 773		43 544		60 814		37 378		44 059		40 724		32 271
Impôts sur le résultat		7 690		9 634		9 454		15 129		7 380		10 196		9 762		5 562
Résultat net		28 284	$	35 139	$	34 090	$	45 685	$	29 998	$	33 863	$	30 962	$	26 709	$

Résultat par action
	de base	0,91	$	1,10	$	1,12	$	1,51	$	1,06	$	1,22	$	1,16	$	0,99	$
	dilué	0,91	$	1,10	$	1,12	$	1,51	$	1,06	$	1,22	$	1,16	$	0,99	$
Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ^[1]		8,1	%	10,3	%	10,3	%	14,2	%	10,1	%	12,0	%	11,5	%	9,9	%
Actif au bilan (en millions de dollars canadiens)		33 759	$	34 474	$	34 249	$	34 937	$	31 416	$	30 708	$	29 921	$	28 963	$

Résultats et mesures ajustées
	Résultat net ajusté ^[1]	39 847	$	40 547	$	40 418	$	36 186	$	35 253	$	36 302	$	32 919	$	33 375	$
	Résultat dilué par action ajusté ^[1]	1,31	$	1,29	$	1,34	$	1,17	$	1,27	$	1,31	$	1,24	$	1,26	$
	Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté ^[1]	11,8	%	12,1	%	12,2	%	10,9	%	12,1	%	13,0	%	12,4	%	12,7	%

[1]	Voir la rubrique sur les mesures financières non conformes aux PCGR.

Méthodes comptables

Un sommaire des principales méthodes comptables auxquelles se conforme la Banque est présenté aux notes 2 et 3 des états financiers consolidés annuels audités de 2012. Une analyse des méthodes et estimations comptables critiques qui portent sur les principaux montants comptabilisés dans les états financiers consolidés ou sur lesquels la direction doit porter un jugement figure aux pages 74 à 76 du rapport annuel 2012. Les états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités pour le troisième trimestre 2013 ont été préparés conformément à ces méthodes comptables.

Modifications de méthodes comptables à venir

L'IASB a publié de nouvelles normes et des modifications des normes existantes sur les instruments financiers, la consolidation, l'évaluation de la juste valeur, les avantages du personnel, la compensation et la présentation des autres éléments du résultat global. Ces modifications de méthodes comptables à venir s'appliqueront pour la Banque à divers exercices ouverts à compter du 1^ernovembre 2013, au plus tôt. La Banque évalue en ce moment l'incidence de l'adoption de ces normes sur ses états financiers. La note 3 des états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités contient des renseignements supplémentaires sur les nouvelles normes et les modifications des normes existantes.

Régie d'entreprise et modifications au contrôle interne à l'égard de l'information financière

En vertu de la législation canadienne sur les valeurs mobilières, la direction a limité la portée de l'évaluation du contrôle interne à l'égard de l'information financière et des contrôles et procédures de communication de l'information et a exclu les contrôles, les politiques et les procédures de la Fiducie AGF, acquise par la Banque le 1^eraoût 2012. Les résultats de la Fiducie AGF sont inclus dans les états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités de la Banque pour la période close le 31 juillet 2013. La Fiducie AGF représentait environ 10 % de l'actif total, 9 % du passif total, 9 % du revenu total et 20 % du résultat net total au 31 juillet 2013 et pour la période de neuf mois close à cette date.

Au cours du trimestre clos le 31 juillet 2013, il n'y a eu aucune modification aux politiques, procédures et autres processus de la Banque relatifs au contrôle interne à l'égard de l'information financière qui a eu ou qui pourrait raisonnablement avoir une incidence importante sur son contrôle interne à l'égard de l'information financière.

Le conseil d'administration et le comité d'audit de la Banque Laurentienne ont examiné ce communiqué avant sa diffusion aujourd'hui.

Mesures financières non-conformes aux PCGR

La Banque utilise à la fois les principes comptables généralement reconnus (PCGR) et certaines mesures financières non conformes aux PCGR afin d'évaluer sa performance. Les mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de définition normalisée selon les PCGR et peuvent difficilement être comparables à des mesures semblables présentées par d'autres émetteurs. La Banque considère que ces mesures financières non conformes aux PCGR fournissent aux investisseurs et aux analystes des renseignements utiles afin de leur permettre de mieux apprécier ses résultats financiers et d'effectuer une analyse plus rigoureuse de son potentiel de rentabilité et de croissance. Les mesures financières de la Banque non conformes aux PCGR sont définies comme suit :

Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires

Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires constitue une mesure de rentabilité calculée comme le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires en pourcentage des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires, excluant le cumul des autres éléments du résultat global.

Valeur comptable de l'action ordinaire

La valeur comptable de l'action ordinaire de la Banque est définie comme les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, à l'exclusion du cumul des autres éléments du résultat global, divisé par le nombre d'actions ordinaires en circulation à la fin de la période.

Marge nette d'intérêt

La marge nette d'intérêt est le ratio du revenu net d'intérêt sur l'actif total moyen, exprimé en pourcentage ou en points de base.

Ratio d'efficacité et levier d'exploitation

La Banque utilise le ratio d'efficacité comme mesure de la productivité et du contrôle des coûts. Ce ratio est défini comme les frais autres que d'intérêt en pourcentage du revenu total. La Banque utilise également le levier d'exploitation comme mesure d'efficacité. Le levier d'exploitation est l'écart entre le taux de croissance du revenu total et celui des frais autres que d'intérêt.

Ratio du dividende versé

Le ratio du dividende versé est défini comme les dividendes déclarés par action ordinaire en pourcentage du résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires.

Rendement de l'action

Le rendement de l'action est défini comme le quotient obtenu en divisant les dividendes par action ordinaire par le cours de clôture de l'action ordinaire.

Mesures ajustées selon les PCGR et non conformes aux PCGR

Certaines analyses présentées dans le présent document reposent sur les activités de base de la Banque et ne tiennent donc pas compte de l'effet de certains montants désignés comme étant des éléments d'ajustement, qui sont présentés dans le tableau qui figure à la rubrique « Éléments d'ajustement ».

La majorité des éléments d'ajustement ont trait aux profits et aux dépenses découlant des acquisitions. Le profit d'acquisition et l'amortissement connexe de la prime nette sur les instruments financiers acquis sont considérés comme des éléments d'ajustement puisque la direction considère qu'ils représentent des ajustements importants sans effet de trésorerie et qu'ils ne sont pas récurrents. Les frais liés aux transactions et d'intégration relatifs aux sociétés MRS et à la Fiducie AGF ont été désignés comme étant des éléments d'ajustement en raison de l'importance des montants et du fait que certains de ces frais ont été engagés dans le but de générer des avantages au cours de périodes futures.

À propos de la Banque Laurentienne

La Banque Laurentienne du Canada est une institution bancaire pancanadienne. Elle gère un actif au bilan de 34 milliards $, de même que des actifs administrés de 37 milliards $. Fondée en 1846, la Banque Laurentienne a figuré en 2012 parmi les dix lauréats du programme Promoteurs de passion du Canada en reconnaissance du succès continu que la Banque connaît grâce à la promotion de la passion de ses employés. La Banque emploie plus de 4 200 personnes.

Reconnue pour l'excellence de son service, sa proximité et sa simplicité, la Banque Laurentienne sert plus d'un million de clients dans des segments de marché où elle se positionne avantageusement. En plus d'occuper une place de choix auprès des consommateurs québécois avec le troisième plus important réseau de succursales, elle s'est bâti une solide réputation à l'échelle du Canada en matière de financement immobilier et commercial, grâce à ses équipes réparties dans plus de 35 bureaux en Ontario, au Québec, en Alberta et en Colombie-Britannique. Sa filiale B2B Banque est quant à elle un leader canadien dans la fourniture de produits bancaires, ainsi que de services et de comptes d'investissement aux conseillers financiers et aux courtiers, tandis que l'expertise et l'efficacité des services de courtage de Valeurs mobilières Banque Laurentienne sont largement reconnues à la grandeur du pays.

Conférence téléphonique

La Banque Laurentienne du Canada invite les représentants des médias et le public à se joindre aux analystes financiers pour la conférence téléphonique qui se tiendra à 14 h, heure de l'Est, le vendredi 30 août 2013. Un numéro de téléphone sans frais - 416 340-2217 ou 1 866 689-5910, code 3739731# - permet d'écouter cette conférence en direct, en mode écoute seulement.

L'enregistrement de cette conférence téléphonique sera disponible en différé le vendredi 30 août 2013, à compter de 18 h, jusqu'à 23 h 59, le 30 septembre 2013, au numéro 905 694-9451, ou 1 800 408-3053, code 9518824#. Les personnes intéressées peuvent également écouter cette conférence sur le site Internet de la Banque, à l'adresse www.banquelaurentienne.ca, à la section Relations avec les investisseurs. Ce site fournit également de l'information financière additionnelle.

États financiers consolidés résumés intermédiaires non audités

Les états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités pour le trimestre clos le 31 juillet 2013, y compris les notes des états financiers consolidés, sont également disponibles sur le site Web de la Banque, à l'adresse www.banquelaurentienne.ca.

Bilan consolidé

En milliers de dollars canadiens (non audité)		AU 31 JUILLET 2013		AU 31 OCTOBRE 2012		AU 31 JUILLET 2012

ACTIF
Trésorerie et dépôts non productifs d'intérêts auprès d'autres banques		91 090	$	90 860	$	89 287	$
Dépôts productifs d'intérêts auprès d'autres banques		128 390		480 183		828 636
Valeurs mobilières
	Disponibles à la vente	2 077 626		2 822 588		1 956 279
	Détenues jusqu'à l'échéance	609 236		1 446 751		979 170
	Détenues à des fins de transaction	2 218 222		1 873 622		2 243 361
		4 905 084		6 142 961		5 178 810
Valeurs acquises en vertu de conventions de revente		741 561		631 202		1 173 704
Prêts
	Personnels	7 411 683		7 806 067		6 081 592
	Hypothécaires résidentiels	14 696 426		14 169 095		12 554 098
	Hypothécaires commerciaux	2 444 977		2 443 634		2 473 833
	Commerciaux et autres	2 371 945		2 150 953		2 094 100
	Engagements de clients en contrepartie d'acceptations	263 708		211 130		232 044
		27 188 739		26 780 879		23 435 667
	Provisions cumulatives pour pertes sur prêts	(114 090)		(117 542)		(132 639)
		27 074 649		26 663 337		23 303 028
Autres
	Dérivés	102 556		167 643		179 275
	Immobilisations corporelles	71 054		71 871		68 890
	Logiciels et autres immobilisations incorporelles	178 585		159 973		147 886
	Goodwill	64 077		64 077		64 077
	Actif d'impôt différé	7 238		4 751		12 938
	Autres actifs	394 223		459 968		368 981
		817 733		928 283		842 047
		33 758 507	$	34 936 826	$	31 415 512	$

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Dépôts
	Personnels	19 249 777	$	19 369 310	$	16 837 043	$
	Entreprises, banques et autres	4 616 588		4 672 133		4 785 016
		23 866 365		24 041 443		21 622 059
Autres
	Engagements au titre des valeurs vendues à découvert	1 433 525		1 349 932		1 519 105
	Engagements au titre des valeurs vendues en vertu de conventions de rachat	383 886		244 039		417 962
	Acceptations	263 708		211 130		232 044
	Dérivés	87 040		100 867		114 924
	Passif d'impôt différé	7 770		16 128		1 411
	Autres passifs	849 753		951 467		851 793
		3 025 682		2 873 563		3 137 239
Dette liée aux activités de titrisation		4 952 060		6 037 097		5 109 015
Dette subordonnée		444 962		443 594		243 869
Capitaux propres
	Actions privilégiées	205 146		303 249		205 527
	Actions ordinaires	442 447		428 526		313 544
	Réserve pour paiements fondés sur des actions	91		227		227
	Résultats non distribués	819 371		774 899		745 703
	Cumul des autres éléments du résultat global	2 383		34 228		38 329
		1 469 438		1 541 129		1 303 330
		33 758 507	$	34 936 826	$	31 415 512	$

État du résultat consolidé

		POUR LES TRIMESTRES CLOS LES						POUR LES NEUF MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens, sauf les données par action (non audité)		31 JUILLET 2013		30 AVRIL 2013		31 JUILLET 2012		31 JUILLET 2013		31 JUILLET 2012

Revenu d'intérêt
	Prêts	274 778	$	264 704	$	248 073	$	816 352	$	734 099	$
	Valeurs mobilières	13 053		16 178		16 802		46 359		54 070
	Dépôts auprès d'autres banques	314		499		2 304		1 727		4 604
	Autres, incluant les dérivés	10 217		11 193		14 457		34 863		44 711
		298 362		292 574		281 636		899 301		837 484
Frais d'intérêt
	Dépôts	115 561		112 525		108 394		349 509		320 720
	Dette liée aux activités de titrisation	33 950		35 163		40 891		109 338		120 071
	Dette subordonnée	4 033		3 927		2 408		11 984		7 185
	Autres, incluant les dérivés	269		529		279		1 147		891
		153 813		152 144		151 972		471 978		448 867
Revenu net d'intérêt		144 549		140 430		129 664		427 323		388 617
Autres revenus
	Frais et commissions sur prêts et dépôts	35 033		31 724		31 522		98 087		89 690
	Revenus tirés des activités de courtage	14 449		14 523		12 517		45 494		40 420
	Revenus tirés des comptes d'investissement	8 249		7 894		7 190		24 001		21 639
	Revenus tirés de la vente de fonds communs de placement	5 848		5 415		4 478		16 403		13 295
	Revenus de trésorerie et de marchés financiers	5 840		4 601		2 398		15 782		12 968
	Revenus d'assurance crédit	4 793		4 415		3 682		12 603		11 114
	Autres revenus	2 281		5 848		2 382		10 113		8 504
		76 493		74 420		64 169		222 483		197 630
Revenu total		221 042		214 850		193 833		649 806		586 247
Profit d'acquisition et amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis		(1 140)		(1 224)		—		(3 420)		—
Provisions pour pertes sur prêts		9 000		9 000		7 500		26 000		25 000
Frais autres que d'intérêt
	Salaires et avantages du personnel	87 680		85 200		77 177		262 260		233 491
	Frais d'occupation de locaux et technologie	44 491		42 626		38 644		125 998		113 808
	Autres	28 157		25 891		25 977		79 544		78 620
	Frais liés aux regroupements d'entreprises et autres	14 600		6 136		7 157		28 293		13 167
		174 928		159 853		148 955		496 095		439 086
Résultat avant impôts sur le résultat		35 974		44 773		37 378		124 291		122 161
Impôts sur le résultat		7 690		9 634		7 380		26 778		27 338
Résultat net		28 284	$	35 139	$	29 998	$	97 513	$	94 823	$
Dividendes sur actions privilégiées, y compris les impôts connexes		2 520		4 059		3 164		9 112		9 495
Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires		25 764	$	31 080	$	26 834	$	88 401	$	85 328	$
Nombre moyen d'actions ordinaires en circulation (en milliers)
	de base	28 385		28 287		25 250		28 280		24 800
	dilué	28 393		28 297		25 267		28 291		24 818
Résultat par action
	de base	0,91	$	1,10	$	1,06	$	3,13	$	3,44	$
	dilué	0,91	$	1,10	$	1,06	$	3,12	$	3,44	$
Dividendes déclarés par action
	Actions ordinaires	0,50	$	0,49	$	0,47	$	1,48	$	1,37	$
	Actions privilégiées - série 9	s. o.		0,38	$	0,38	$	0,75	$	1,13	$
	Actions privilégiées - série 10	0,33	$	0,33	$	0,33	$	0,98	$	0,98	$
	Actions privilégiées - série 11	0,25	$	0,25	$	s. o.		0,66	$	s. o.

État du résultat global consolidé

		POUR LES TRIMESTRES CLOS LES						POUR LES NEUF MOIS CLOS LES
En milliers de dollars canadiens (non audité)		31 JUILLET 2013		30 AVRIL 2013		31 JUILLET 2012		31 JUILLET 2013		31 JUILLET 2012
Résultat net		28 284	$	35 139	$	29 998	$	97 513	$	94 823	$
Autres éléments du résultat global, nets d'impôts
Éléments qui pourraient ultérieurement être reclassés à l'état du résultat
	Profits latents nets (pertes latentes nettes) sur les valeurs mobilières disponibles à la vente	(5 277)		1 484		(2 714)		(2 677)		(7 948)
	Reclassement en résultat net des (profits nets) pertes nettes sur les valeurs mobilières disponibles à la vente	(685)		(427)		(334)		(2 570)		(1 543)
	Variation nette de la valeur des dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie	(21 484)		4 929		13 774		(26 598)		(17 770)
		(27 446)		5 986		10 726		(31 845)		(27 261)
Résultat global		838	$	41 125	$	40 724	$	65 668	$	67 562	$

État de la variation des capitaux propres consolidé

		POUR LES NEUF MOIS CLOS LE 31 JUILLET 2013
								RÉSERVES POUR LES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL
En milliers de dollars canadiens (non audité)		ACTIONS PRIVILÉGIÉES		ACTIONS ORDINAIRES		RÉSULTATS NON DISTRIBUÉS		VALEURS MOBILIÈRES DISPONIBLES À LA VENTE		COUVERTURE DE FLUX DE TRÉSORERIE		TOTAL		RÉSERVE POUR PAIEMENTS FONDÉS SUR DES ACTIONS		TOTAL DES CAPITAUX PROPRES

Solde au 31 octobre 2012		303 249	$	428 526	$	774 899	$	12 201	$	22 027	$	34 228	$	227	$	1 541 129	$
Résultat net						97 513										97 513
Autres éléments du résultat global (nets d'impôts)
	Profits latents nets (pertes latentes nettes) sur les valeurs mobilières disponibles à la vente							(2 677)				(2 677)				(2 677)
	Reclassement en résultat net des (profits nets) pertes nettes sur les valeur mobilières disponibles à la vente							(2 570)				(2 570)				(2 570)
	Variation nette de la valeur des dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie									(26 598)		(26 598)				(26 598)
Résultat global						97 513		(5 247)		(26 598)		(31 845)				65 668
Émission d'actions		(218)		13 921										(136)		13 567
Rachat d'actions		(97 885)				(2 115)										(100 000)
Dividendes
	Actions privilégiées, y compris les impôts connexes					(9 112)										(9 112)
	Actions ordinaires					(41 814)										(41 814)
Solde au 31 juillet 2013		205 146	$	442 447	$	819 371	$	6 954	$	(4 571)	$	2 383	$	91	$	1 469 438	$

		POUR LES NEUF MOIS CLOS LE 31 JUILLET 2012
								RÉSERVES POUR LES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL
En milliers de dollars canadiens (non audité)		ACTIONS PRIVILÉGIÉES		ACTIONS ORDINAIRES		RÉSULTATS NON DISTRIBUÉS		VALEURS MOBILIÈRES DISPONIBLES À LA VENTE		COUVERTURE DE FLUX DE TRÉSORERIE		TOTAL		RÉSERVE POUR PAIEMENTS FONDÉS SUR DES ACTIONS		TOTAL DES CAPITAUX PROPRES

Solde au 31 octobre 2011		205 527	$	252 601	$	694 371	$	22 216	$	43 374	$	65 590	$	227	$	1 218 316	$
Résultat net						94 823										94 823
Autres éléments du résultat global (nets d'impôts)
	Profits latents nets (pertes latentes nettes) sur les valeurs mobilières disponibles à la vente							(7 948)				(7 948)				(7 948)
	Reclassement en résultat net des (profits nets) pertes nettes sur les valeurs mobilières disponibles à la vente							(1 543)				(1 543)				(1 543)
	Variation nette de la valeur des dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie									(17 770)		(17 770)				(17 770)
Résultat global						94 823		(9 491)		(17 770)		(27 261)				67 562
Émission d'actions				60 943												60 943
Dividendes
	Actions privilégiées, y compris les impôts connexes					(9 495)										(9 495)
	Actions ordinaires					(33 996)										(33 996)
Solde au 31 juillet 2012		205 527	$	313 544	$	745 703	$	12 725	$	25 604	$	38 329	$	227	$	1 303 330	$

SOURCE : Banque Laurentienne du Canada

Chef de la direction financière : Michel C. Lauzon, 514 284-4500, poste 7997
Relations médias et Relations avec les investisseurs : Gladys Caron, 514 284-4500, poste 7511; cell. : 514 893-3963

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