La Banque Laurentienne déclare un bénéfice net de 28,3 millions $ pour le
deuxième trimestre 2010
MONTRÉAL, le 26 mai /CNW Telbec/ -
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Faits saillants pour le deuxième trimestre 2010
- Bénéfice net de 28,3 millions $, en hausse de 34 % par rapport à 21,2
millions $ pour le deuxième trimestre 2009
- Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
de 10,9 %, comparativement à 8,5 % pour le deuxième trimestre 2009
- Revenu total de 178,1 millions $, en hausse de 15 % par rapport à 154,8
millions $ pour la même période lors de l'exercice financier 2009
- Pertes sur prêts de 16 millions $, soit au même niveau que pour le
premier trimestre 2010, et en augmentation par rapport à 12 millions $
pour le deuxième trimestre 2009
- Prêts et acceptations bancaires totaux en hausse de 16 %, ou plus de
2,4 milliards $, depuis les douze derniers mois
- Amélioration significative du ratio d'efficacité, à 69,4 %
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La Banque Laurentienne du Canada a déclaré un bénéfice net de 28,3 millions $, ou 1,06 $ dilué par action ordinaire, pour le deuxième trimestre terminé le 30 avril 2010, comparativement à un bénéfice net de 21,2 millions $, ou 0,76 $ dilué par action ordinaire, pour le deuxième trimestre 2009. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires s'établissait à 10,9 % pour ce deuxième trimestre 2010, comparativement à 8,5 % pour la même période lors de l'exercice financier 2009.
Pour le semestre terminé le 30 avril 2010, le bénéfice net s'élevait ainsi à 60,4 millions $, ou 2,26 $ dilué par action ordinaire, comparativement à un bénéfice net de 46,2 millions $, ou 1,68 $ dilué par action ordinaire, pour le premier semestre 2009. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires s'établissait à 11,6 % pour le premier semestre 2010, comparativement à 9,3 % pour la même période lors de l'exercice financier 2009.
À l'occasion de la publication des résultats du deuxième trimestre, le président et chef de la direction de la Banque, M. Réjean Robitaille, a déclaré : "Nous avons poursuivi sur notre lancée au cours de ce deuxième trimestre, alors que le bénéfice par action et le rendement des capitaux propres augmentaient respectivement de 39 % et 27 % par rapport au deuxième trimestre 2009. La croissance de 15 % des revenus, d'un exercice financier à l'autre, illustre bien, encore une fois, notre capacité de croissance organique; elle a également contribué à renforcer notre levier d'exploitation. Par ailleurs, nous avons continué à générer une croissance significative pour nos portefeuilles de prêts et nous avons amélioré la contribution de nos revenus autres que d'intérêt. Globalement, la qualité de crédit s'est stabilisée au cours de ce deuxième trimestre et certains portefeuilles, principalement dans le marché des particuliers, ont commencé à s'améliorer."
"Tous nos secteurs d'activité ont contribué à ces solides résultats. Le bénéfice net des secteurs Immobilier et Commercial, et B2B Trust, ont augmenté respectivement de 80 % et 45 %, grâce à l'amélioration des marges nettes d'intérêt et à l'augmentation des volumes de prêts et de dépôts."
Revue des faits saillants
La Banque Laurentienne a réussi encore une fois, au cours de ce trimestre, à réaliser une remarquable croissance de prêts. En effet, depuis le début de l'exercice financier, les prêts ont augmenté de 8 %. Une telle croissance renforce la diversification des portefeuilles, tout en respectant l'approche prudente de gestion des risques adoptée par la Banque. Par ailleurs, alors qu'environ 40 % des prêts sont souscrits à l'extérieur du Québec, la Banque est bien diversifiée géographiquement. De la même manière enfin, la répartition des portefeuilles de prêts assure un bon équilibre et réduit les risques de crédit.
Tout au long des dernières années, la Banque Laurentienne s'est employée à optimiser sa croissance et le développement de l'ensemble de ses activités grâce à un éventail de stratégies et d'initiatives de développement des affaires qu'elle a adoptées et mises en oeuvre. À preuve, au cours des trois dernières années, ses portefeuilles de prêts et de dépôts ont augmenté respectivement de 9 % et 13 %, en moyenne chaque année. Cette croissance est attribuable à la souplesse de son modèle d'affaires.
Au cours du deuxième trimestre 2010 plus spécifiquement, les secteurs d'activité de la Banque ont réalisé de solides performances. De plus, leur rentabilité repose sur des activités de base et s'avère aussi solide que durable. Encore une fois, la campagne REER 2010 du secteur Particuliers et PME Québec a constitué un nouveau record, et ce, malgré un contexte économique rendant plus difficile pour plusieurs d'investir pour leur retraite. Le succès de cette campagne fait la preuve de la capacité de la Banque à saisir toutes les occasions de renforcer et approfondir ses relations avec ses clients. De la même manière, l'expansion de sa force de vente au service des entreprises a contribué à améliorer la qualité des services et à renforcer les liens entre la Banque et ses clients. Du coup, cela a contribué à une augmentation des prêts aux entreprises de près de 300 millions $ depuis le début de l'exercice financier 2010. Par ailleurs, B2B Trust occupe toujours sa position de chef de file auprès des intermédiaires financiers. Ses solides relations d'affaires se traduisent également par une augmentation soutenue des prêts et des dépôts. Enfin, Valeurs mobilières Banque Laurentienne rejoint de plus en plus de clients grâce à une équipe qui compte maintenant 85 conseillers.
La Banque poursuit également ses efforts destinés à rehausser son profil d'entreprise. Des campagnes publicitaires, mettant en vedette les secteurs Particuliers et PME Québec, et B2B Trust, contribuent à rehausser la présence de la Banque dans ses marchés cibles. Au niveau local, la Banque est fermement engagée auprès de plusieurs communautés où elle est implantée. Cet engagement contribue également à accroître la notoriété de la Banque et à mettre l'accent sur l'une de ses valeurs de base, la proximité.
La Banque Laurentienne ne pourrait toutefois pas tisser de solides relations d'affaires avec ses clients, ou rehausser son profil ou encore se développer comme une institution financière bien diversifiée sans la contribution inestimable de ses employés qui font preuve de souplesse et qui partagent un même esprit d'entrepreneuriat. Ainsi, ce n'est pas seulement la l'agilité de son modèle d'affaires mais aussi celle de tous ses employés qui contribueront au développement de la Banque Laurentienne.
Mesures financières non conformes aux PCGR
La Banque utilise à la fois les principes comptables généralement reconnus (PCGR) et certaines mesures financières non conformes aux PCGR, tels que le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, la marge nette d'intérêt et les ratios d'efficacité, afin d'évaluer sa performance. En ce qui concerne le calcul du rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, la Banque considère que le bénéfice net constitue la meilleure mesure de rentabilité et que les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, excluant le cumul des autres éléments du résultat étendu, devraient être utilisés comme mesure du capital. Le calcul de la valeur comptable de l'action ordinaire de la Banque est également basé sur les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, excluant le cumul des autres éléments du résultat étendu. Les capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires sont définis comme étant les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, excluant le cumul des autres éléments du résultat étendu, moins les écarts d'acquisition et les actifs incorporels liés aux relations contractuelles et relations-clients.
Les mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de définition normalisée et peuvent difficilement être comparables à des mesures semblables présentées par d'autres émetteurs. La Banque considère que ces mesures financières non conformes aux PCGR fournissent aux investisseurs et aux analystes des renseignements utiles afin de leur permettre de mieux apprécier les résultats financiers de la Banque et d'effectuer une analyse plus rigoureuse de son potentiel de rentabilité et de développement.
Mise en garde concernant les énoncés prévisionnels
Dans ce communiqué, dans d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou dans d'autres communications, la Banque Laurentienne du Canada peut, à l'occasion, faire des énoncés prévisionnels, écrits ou oraux, au sens des lois applicables en matière de valeurs mobilières. Ces énoncés prévisionnels incluent mais ne sont pas limités à des énoncés relatifs au plan d'affaires et aux objectifs financiers de la Banque. Les énoncés prévisionnels qui apparaissent dans ce communiqué sont destinés à aider les actionnaires et les analystes financiers à mieux comprendre la situation financière de la Banque et ses résultats d'exploitation à la date et pour les périodes terminées aux dates indiquées, et pourraient ne pas être adéquates à d'autres fins. Les énoncés prévisionnels sont habituellement marqués par l'emploi du conditionnel et l'usage de mots tels que "perspectives", "croire", "estimer", "prévoir", "projeter", "escompter", "anticiper", "planifier", "pourrait", "devrait", "ferait", ou la forme négative ou des variantes de tels termes, ou une terminologie similaire.
De par leur nature, ces énoncés prévisionnels sont fondés sur des hypothèses et comportent un certain nombre de risques et d'incertitudes d'ordre général et spécifique. Il est donc possible que les prévisions, projections et autres énoncés prévisionnels ne se matérialisent pas ou s'avèrent inexacts. Quoique la Banque soit d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prévisionnels sont raisonnables, elle ne peut assurer que ces attentes s'avèreront exactes.
La Banque déconseille aux lecteurs de se fier indûment aux énoncés prévisionnels pour prendre des décisions, étant donné que les résultats réels pourraient différer sensiblement des opinions, plans, objectifs, attentes, prévisions, estimations et intentions exprimés dans ces énoncés prévisionnels, en raison de divers facteurs significatifs. Ces facteurs comprennent, entre autres, l'activité des marchés financiers, les changements des politiques monétaire, fiscale et économique des gouvernements, les variations des taux d'intérêt, les niveaux d'inflation et les conditions économiques en général, les développements de nature législative et réglementaire, la concurrence, les cotes de crédit, la rareté des ressources humaines et l'environnement technologique. La Banque prévient que la liste de facteurs ci-dessus n'est pas exhaustive. Pour de plus amples renseignements sur les risques, incertitudes et hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats réels de la Banque divergent des attentes exprimées, les personnes intéressées sont priées de consulter les documents publics déposés par la Banque et disponibles sur le site www.sedar.com.
La Banque ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prévisionnels, écrits ou oraux, émis par elle-même ou en son nom, sauf dans la mesure requise par la réglementation en valeurs mobilières.
FAITS SAILLANTS
FINANCIERS
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
EN MILLIONS DE DOLLARS, -----------------------------------------
SAUF INDICATION CONTRAIRE 30 AVRIL 30 AVRIL
(NON VÉRIFIÉS) 2010 2009 VARIATION
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Résultats
Bénéfice net 28,3 $ 21,2 $ 34 %
Bénéfice net attribuable aux
actionnaires ordinaires 25,3 $ 18,2 $ 39 %
Rendement des capitaux propres
attribuables aux actionnaires
ordinaires(1) 10,9 % 8,5 %
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Par action ordinaire
Résultat net dilué 1,06 $ 0,76 $ 39 %
Dividendes déclarés 0,36 $ 0,34 $ 6 %
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RATIOS FINANCIERS
Dividende par action / valeur
au marché 3,26 % 4,72 %
Ratio du dividende versé 34,1 % 44,7 %
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En pourcentage de l'actif moyen
Revenu net d'intérêt 2,10 % 1,92 %
Provision pour pertes sur prêts 0,29 % 0,24 %
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Rentabilité
Ratio d'efficacité (frais autres
que d'intérêt en % du revenu
total) 69,4 % 73,7 %
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POUR LES SIX MOIS TERMINÉS LE
EN MILLIONS DE DOLLARS, -----------------------------------------
SAUF INDICATION CONTRAIRE 30 AVRIL 30 AVRIL
(NON VÉRIFIÉS) 2010 2009 VARIATION
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Résultats
Bénéfice net 60,4 $ 46,2 $ 31 %
Bénéfice net attribuable aux
actionnaires ordinaires 54,2 $ 40,0 $ 36 %
Rendement des capitaux propres
attribuables aux actionnaires
ordinaires(1) 11,6 % 9,3 %
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Par action ordinaire
Résultat net dilué 2,26 $ 1,68 $ 35 %
Dividendes déclarés 0,72 $ 0,68 $ 6 %
Valeur comptable(1) 40,22 $ 36,83 $ 9 %
Cours de l'action - clôture 44,12 $ 28,80 $ 53 %
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Situation financière
Actif au bilan 23 089 $ 20 403 $ 13 %
Prêts, acceptations bancaires
et valeurs acquises en vertu
de conventions de revente,
montant net 17 555 $ 15 172 $ 16 %
Dépôts de particuliers 15 413 $ 14 490 $ 6 %
Capitaux propres et débentures 1 334 $ 1 282 $ 4 %
Nombre d'actions ordinaires -
fin de la période (en milliers) 23 921 23 849 - %
Prêts douteux nets en % des
prêts, acceptations bancaires
et valeurs acquises en vertu
de conventions de revente 0,21 % 0,08 %
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Ratios de capital
Ratio BRI de première catégorie 10,9 % 10,0 %
Ratio BRI total 12,8 % 12,0 %
Ratio actif / fonds propres 18,3 x 17,3 x
Capitaux propres tangibles
attribuables aux actionnaires
ordinaires sur l'actif pondéré
en fonction des risques(2) 9,0 % 8,2 %
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RATIOS FINANCIERS
Par action ordinaire
Ratio cours / bénéfice (quatre
derniers trimestres) 9,2 x 7,4 x
Valeur au marché / valeur
comptable 110 % 78 %
Dividende par action / valeur
au marché 3,26 % 4,72 %
Ratio du dividende versé 31,8 % 40,6 %
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En pourcentage de l'actif moyen
Revenu net d'intérêt 2,12 % 1,96 %
Provision pour pertes sur prêts 0,28 % 0,24 %
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Rentabilité
Ratio d'efficacité (frais autres
que d'intérêt en % du revenu
total) 68,0 % 72,2 %
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AUTRES RENSEIGNEMENTS
Nombre d'employés en équivalent
à temps plein 3 632 3 453
Nombre de succursales 156 156
Nombre de guichets automatiques 407 351
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(1) Relativement au calcul du rendement des capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires, la Banque considère que le bénéfice net
constitue la meilleure mesure de rentabilité et que les capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires, excluant le Cumul
des autres éléments du résultat étendu, seraient utilisés comme
mesure du capital. Le calcul de la valeur comptable de la Banque est
également basé sur les capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires, excluant le Cumul des autres éléments du résultat étendu.
(2) Les capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires
ordinaires sont définis comme étant les capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires, excluant le Cumul des autres éléments du
résultat étendu, moins les écarts d'acquisition et les actifs
incorporels liés aux relations contractuelles et relations-clients.
Rapport de gestion
Ce Rapport de gestion présente une analyse, par la direction, de la situation financière de la Banque au 30 avril 2010, ainsi que de sa performance au cours du trimestre et du semestre terminés à la même date. Cette analyse, en date du 26 mai 2010, devrait être lue conjointement avec les états financiers consolidés intermédiaires non vérifiés pour le deuxième trimestre 2010. Le Rapport annuel 2009 de la Banque fournit par ailleurs des renseignements complémentaires relatifs à des sujets tels que la gestion des risques, les conventions comptables et les arrangements hors bilan.
Des informations additionnelles relatives à la Banque Laurentienne du Canada, y compris la Notice annuelle, sont disponibles sur le site Internet de la Banque, au www.banquelaurentienne.ca et sur le site Internet de SEDAR, au www.sedar.com.
Performance et objectifs financiers
Le tableau ci-dessous présente les objectifs définis par la direction pour l'exercice financier 2010, ainsi que la performance de la Banque à ce jour. Ces objectifs financiers sont fondés sur les hypothèses déjà présentées en page 21 du Rapport annuel 2009 de la Banque sous le titre "Les hypothèses clés à la base des objectifs de la Banque".
OBJECTIFS FINANCIERS 2010
POUR LES
SIX MOIS
TERMINÉS
LE 30 AVRIL
OBJECTIFS 2010 2010
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Croissance des revenus 5% à 10% 15 %
Ratio d'efficacité 70% à 67% 68,0 %
Rendement des capitaux propres
attribuables aux actionnaires
ordinaires 10,0% à 12,0% 11,6 %
Résultat net dilué par action
ordinaire 4,00 $ à 4,70 $ 2,26 $
Ratio BRI de première catégorie Minimum de 9,5% 10,9 %
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Après une période de six mois, la direction considère que la Banque est en bonne position pour réaliser les objectifs 2010, tels qu'ils ont été définis au début de l'exercice financier et tels qu'ils apparaissent dans le tableau ci-dessus.
Résultats consolidés
Pour le trimestre terminé le 30 avril 2010, comparativement au trimestre terminé le 30 avril 2009
Le bénéfice net s'élevait à 28,3 millions $, ou 1,06 $ dilué par action ordinaire, pour le deuxième trimestre, terminé le 30 avril 2010, comparativement à 21,2 millions $, ou 0,76 $ dilué par action ordinaire, pour le deuxième trimestre 2009.
Revenu total
Le revenu total a augmenté de plus de 15 %, d'un exercice financier à l'autre, et s'établissait à 178,1 millions $ pour le deuxième trimestre 2010, comparativement à 154,8 millions $ pour le deuxième trimestre 2009. Le revenu net d'intérêt a augmenté et s'élevait à 117,6 millions $ pour le deuxième trimestre 2010, alors qu'il s'élevait à 94,1 millions $ pour le deuxième trimestre 2009. La forte croissance des prêts et des dépôts, d'un exercice financier à l'autre, conjuguée à la hausse des marges d'intérêt, a contribué à cette augmentation de 25,0 % du revenu net d'intérêt. Le contexte de faibles taux d'intérêt qui existait en 2009 avait sérieusement entravé la rentabilité pour cet exercice financier. Les mesures de retarification des prêts, mises en oeuvre en 2009, ont toutefois contribué à l'amélioration des marges bénéficiaires, et ce, dès le deuxième semestre de l'exercice financier 2009.
Les autres revenus s'élevaient à 60,5 millions $ pour le deuxième trimestre 2010, comparativement à 60,7 millions $ pour le deuxième trimestre 2009. Les revenus de titrisation ont diminué de 8,3 millions $ par rapport au deuxième trimestre 2009, en raison de la baisse des revenus liés aux activités de titrisation découlant du resserrement des écarts de taux, ainsi que de l'impact des réévaluations de valeur marchande des droits conservés et d'autres éléments de couverture économique liés. La note 3 des états financiers intermédiaires fournit de plus amples renseignements sur les opérations de titrisation. Par ailleurs, les frais et commissions sur les prêts et les dépôts, de même que les revenus d'assurance crédit, ont augmenté de façon appréciable, ce qui a contrebalancé la baisse des revenus de titrisation. Ces augmentations illustrent clairement la capacité de la Banque à développer ses activités de base et constituent un accomplissement d'autant plus remarquable qu'elles ont pratiquement compensé la baisse des revenus, plus volatils, liés aux marchés. Les revenus liés aux activités de courtage ont également augmenté de manière significative au cours du deuxième trimestre 2010, alors que, dans l'ensemble, les conditions des marchés s'amélioraient.
Provision pour pertes sur prêts
La provision pour pertes sur prêts s'établissait à 16,0 millions $ pour le deuxième trimestre 2010, comparativement à 12,0 millions $ pour le deuxième trimestre 2009. Cette augmentation reflète essentiellement les pertes associées à un nombre limité de comptes commerciaux, qui ont subi les impacts tardifs du ralentissement économique, ainsi que l'augmentation significative des volumes de prêts. Dans l'ensemble, la qualité de crédit n'en demeure pas moins satisfaisante, à ce jour, et les portefeuilles de détail affichent des améliorations, alors que les emprunteurs tiraient parti du redressement des conditions économiques. La section "Gestion des risques", ci-dessous, fournit de plus amples renseignements sur la qualité de crédit des portefeuilles de prêts de la Banque.
Frais autres que d'intérêt
Les frais autres que d'intérêt s'élevaient à 123,5 millions $ pour le deuxième trimestre 2010, comparativement à 114,0 millions $ pour le deuxième trimestre 2009, soit une augmentation de 8,3 % d'un exercice financier à l'autre, alors que la Banque continuait à investir dans sa croissance. Les salaires et avantages sociaux ont augmenté de 7,2 millions $, en raison principalement des augmentations de salaires et des initiatives de développement des affaires. Les coûts relatifs aux locaux et aux technologies ont également augmenté, passant de 29,8 millions $ pour le deuxième trimestre 2009 à 32,0 millions $ pour le deuxième trimestre 2010. Cette augmentation s'explique principalement par la hausse de la dépense d'amortissement liée aux projets de développement technologique, ainsi qu'à l'augmentation générale des coûts relatifs aux technologies destinées à soutenir la croissance des activités de la Banque. Les autres dépenses sont demeurées relativement inchangées.
Compte tenu de la forte croissance des revenus, qui a plus que contrebalancé l'augmentation des dépenses, le ratio d'efficacité (soit les frais autres que d'intérêt en pourcentage du revenu total) s'est amélioré de manière significative, s'établissant à 69,4 % pour le deuxième trimestre 2010, comparativement à 73,7 % pour le deuxième trimestre 2009.
Impôts sur les bénéfices
Pour le deuxième trimestre 2010, les impôts sur les bénéfices s'élevaient à 10,2 millions $ et le taux d'imposition effectif s'établissait à 26,5 %. Ce taux d'imposition, inférieur au taux prévu par la loi, découle principalement des retombées positives du fait de détenir des investissements dans des valeurs mobilières canadiennes qui génèrent des revenus de dividendes non imposables, ainsi qu'à l'imposition réduite des revenus tirés des opérations d'assurance crédit. Pour le deuxième trimestre 2009, les impôts sur les bénéfices s'élevaient à 7,6 millions $ et le taux d'imposition effectif s'établissait à 26,4 %.
Pour le semestre terminé le 30 avril 2010, comparativement au semestre terminé le 30 avril 2009
Pour le semestre terminé le 30 avril 2010, le bénéfice net s'élevait à 60,4 millions $, ou 2,26 $ dilué par action ordinaire, comparativement à 46,2 millions $, ou 1,68 $ dilué par action ordinaire, pour le semestre terminé le 30 avril 2009.
Revenu total
Le revenu total a augmenté et s'élevait à 358,6 millions $ pour le premier semestre 2010, comparativement à 311,3 millions $ pour le premier semestre 2009. Le revenu net d'intérêt a également augmenté, passant de 192,8 millions $ pour le semestre terminé le 30 avril 2009 à 238,3 millions $ pour le semestre terminé le 30 avril 2010, un résultat attribuable aux retombées conjuguées de l'augmentation des marges nettes d'intérêt et de la croissance des volumes de prêts et de dépôts. Les autres revenus ont connu une légère amélioration, alors que l'augmentation des frais et commissions, attribuable à la croissance globale des affaires, et l'augmentation des revenus liés aux activités de courtage plus que contrebalançaient la baisse des revenus liés aux opérations de titrisation.
Provision pour pertes sur prêts
La provision pour pertes sur prêts s'établissait à 32,0 millions $ pour le semestre terminé le 30 avril 2010, comparativement à 24,0 millions $ pour le semestre terminé le 30 avril 2009. Cette augmentation est reliée essentiellement aux portefeuilles de prêts commerciaux alors que, par ailleurs, la qualité de crédit des portefeuilles de prêts à la consommation a continué de s'améliorer.
Frais autres que d'intérêt
Les frais autres que d'intérêt s'établissaient à 243,9 millions $ pour le premier semestre 2010, comparativement à 224,8 millions $ pour le premier semestre 2009. Cette augmentation est attribuable principalement à l'augmentation des salaires et aux initiatives de développement des affaires. Les coûts relatifs aux locaux et aux technologies ont également augmenté en raison de la hausse de la dépense d'amortissement liée aux projets de développement technologique, ainsi qu'à l'augmentation générale des coûts relatifs aux technologies destinées à soutenir la croissance des activités de la Banque. Les autres dépenses sont demeurées relativement inchangées. Pour la période de six mois terminée le 30 avril 2010, le ratio d'efficacité s'établissait à 68,0 %, comparativement à 72,2 % pour la période de six mois terminée le 30 avril 2009.
Impôts sur les bénéfices
Pour le premier semestre 2010, les impôts sur les bénéfices s'élevaient à 22,3 millions $ et le taux d'imposition effectif s'établissait à 26,9 %, alors qu'ils s'élevaient à 16,3 millions $, pour un taux d'imposition effectif de 26,1 %, pour le premier semestre 2009. Ce taux d'imposition, inférieur au taux prévu par la loi, découle principalement des retombées positives du fait de détenir des investissements dans des valeurs mobilières canadiennes qui génèrent des revenus de dividendes non imposables, ainsi qu'à l'imposition réduite des revenus tirés des opérations d'assurance crédit, tel qu'il a été indiqué ci-dessus. En outre, les impôts sur les bénéfices pour la période de six mois terminée le 30 avril 2010 incluaient l'impact de la baisse des taux d'imposition en Ontario, qui a pris effet au cours du premier trimestre 2010.
Pour le deuxième trimestre 2010, comparativement au premier trimestre 2010
Pour le deuxième trimestre 2010, le bénéfice net s'élevait à 28,3 millions $, comparativement à 32,0 millions $ pour le premier trimestre terminé le 31 janvier 2010. Le revenu net d'intérêt a diminué de 3,1 millions $, en raison principalement du fait que le trimestre comptait trois jours de moins. La marge nette d'intérêt s'établissait à 2,10 % pour le deuxième trimestre 2010, soit une légère baisse par rapport au premier trimestre 2010, alors qu'elle s'établissait à 2,13 %. Cette baisse est attribuable principalement à des changements dans la composition des activités et aux pressions exercées sur la tarification. Les autres revenus ont augmenté légèrement par rapport au premier trimestre 2010, alors que l'augmentation des frais et commissions sur les prêts et les dépôts, ainsi que l'augmentation des revenus de trésorerie et de marchés financiers, plus que contrebalançaient la baisse des revenus liés aux opérations de titrisation.
La provision pour pertes sur prêts s'établissait à 16,0 millions $ pour le deuxième trimestre 2010, soit au même niveau que pour le premier trimestre 2010. L'augmentation des pertes en ce qui concerne les prêts commerciaux et les prêts hypothécaires commerciaux, au cours du deuxième trimestre 2010, a été contrebalancée par les améliorations dans les portefeuilles de détail, comparativement au premier trimestre 2010.
Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 3,2 millions $ par rapport au premier trimestre 2010. Cette augmentation est reliée principalement aux salaires et avantages sociaux, reflétant partiellement l'impact des augmentations annuelles prenant effet le 1er janvier.
Situation financière
BILAN CONDENSÉ
En milliers de dollars AU AU AU
30 AVRIL 31 OCTOBRE 30 AVRIL
(Non vérifié) 2010 2009 2009
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ACTIF
Liquidités 258 061 $ 300 616 $ 301 947 $
Valeurs mobilières 4 143 430 4 432 183 3 789 812
Valeurs acquises en vertu
de conventions de revente 569 066 536 064 539 859
Prêts, montant net 16 837 773 15 601 307 14 499 055
Autres actifs 1 280 683 1 294 610 1 272 464
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23 089 013 $ 22 164 780 $ 20 403 137 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Dépôts 18 736 752 $ 18 299 966 $ 17 260 763 $
Autres passifs 3 018 525 2 543 588 1 860 796
Débentures subordonnées 150 000 150 000 150 000
Capitaux propres 1 183 736 1 171 226 1 131 578
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23 089 013 $ 22 164 780 $ 20 403 137 $
-----------------------------------------
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L'actif au bilan a augmenté de plus de 0,9 milliard $ par rapport à la clôture de l'exercice financier 2009 et s'élevait à 23,1 milliards $ au 30 avril 2010. Au cours des douze derniers mois, l'actif au bilan a augmenté de 2,7 milliards $, ou 13,2 %.
Actif liquide
L'actif liquide, incluant l'encaisse, les dépôts auprès d'autres banques, les valeurs mobilières et les valeurs acquises en vertu de conventions de revente, a diminué de 298,3 millions $ par rapport à la clôture de l'exercice financier 2009, la Banque ayant réduit graduellement le niveau de ses liquidités afin de financer des déboursements de prêts. Cependant, la Banque maintient toujours un niveau relativement élevé de liquidités afin de soutenir la croissance continue de ses activités.
Portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts et acceptations bancaires s'élevait à 17,1 milliards $ au 30 avril 2010, soit une augmentation de 1,2 milliard $ par rapport au 31 octobre 2009. La Banque a connu un autre solide trimestre en ce qui a trait à la croissance des prêts, soit une augmentation de 533,4 millions $ après la titrisation de 182,6 millions $ de nouveaux prêts. Depuis le début de l'exercice financier 2010, les prêts hypothécaires résidentiels, y compris les prêts titrisés, ont augmenté de 769,6 millions $, comme l'indique le tableau ci-dessous.
PORTEFEUILLE DE PRÊTS HYPOTHÉCAIRES RÉSIDENTIELS
AU AU
En milliers de dollars 30 AVRIL 31 OCTOBRE
(Non vérifié) 2010 2009 VARIATION
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Prêts hypothécaires
résidentiels inscrits
au bilan 8 101 340 $ 7 219 830 $ 881 510 $
Prêts hypothécaires
résidentiels titrisés
(hors bilan) 2 590 808 2 702 762 (111 954)
-----------------------------------------
Total des prêts hypothécaires
résidentiels, incluant les
prêts titrisés 10 692 148 $ 9 922 592 $ 769 556 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les prêts hypothécaires commerciaux et les prêts commerciaux, y compris les acceptations bancaires, ont augmenté respectivement de 124,0 millions $ et 98,5 millions $, alors que la Banque continuait de tirer profit des opportunités de croissance offertes par le marché canadien. Les prêts personnels ont augmenté de 73,7 millions $, ce qui reflète principalement la croissance des prêts à l'investissement et des marges de crédit hypothécaire.
Dépôts
Le total des dépôts des particuliers a augmenté de 274,6 millions $ depuis le début de l'exercice financier 2010 et il s'élevait à 15,4 milliards $ au 30 avril 2010; la croissance de plus de 300 millions $ au cours du deuxième trimestre de 2010 plus que compensant la légère diminution du premier trimestre. La Banque veille toujours à gérer ses niveaux de liquidités de manière proactive afin de pouvoir répondre aux exigences de financement, tout en exerçant un contrôle rigoureux sur la tarification. Par conséquent, la croissance des dépôts fait toujours l'objet d'un contrôle très serré, tout en priorisant la croissance des dépôts de particuliers. Les dépôts de particuliers demeurent une source de financement particulièrement stable pour la Banque, en raison de leur disponibilité et de leur faible coût en regard des dépôts institutionnels. Depuis le début de l'exercice financier 2010, les dépôts d'entreprises et autres dépôts ont augmenté de 162,2 millions $, portant l'augmentation totale des dépôts à 436,8 millions $. Au 30 avril 2010, les dépôts de particuliers représentaient 82,3 % du total des dépôts qui s'élevait à 18,7 milliards $.
Capitaux propres
Les capitaux propres s'élevaient à 1 183,7 millions $ au 30 avril 2010, comparativement à 1 171,2 millions $ au 31 octobre 2009. Cette augmentation des capitaux propres découle principalement du revenu net accumulé au cours des six premiers mois de l'exercice financier 2010, contrebalancée en partie par une baisse du cumul des autres éléments du résultat étendu.
La valeur comptable de l'action ordinaire de la Banque, excluant le cumul des autres éléments du résultat étendu, s'établissait à 40,22 $ au 30 avril 2010, comparativement à 38,68 $ au 31 octobre 2009. Au 18 mai 2010, le nombre d'actions ordinaires en circulation s'élevait à 23 920 962, et le nombre d'options d'achat d'actions, à 54 075.
Actif administré
L'actif administré a augmenté de 0,4 milliard $ par rapport au 31 octobre 2009 et de 1,0 milliard $ par rapport au 30 avril 2009, alors qu'il s'élevait à 13,7 milliards $. Au 30 avril 2010, l'actif administré s'élevait à 14,7 milliards $. L'augmentation par rapport au 30 avril 2009 est attribuable au redressement de la valeur marchande de l'actif administré, particulièrement en ce qui concerne les régimes enregistrés d'épargne-retraite autogérés, les actifs de courtage des clients et les fonds communs de placement.
Gestion du capital
Le capital réglementaire de première catégorie de la Banque s'établissait à 1 081,6 millions $ au 30 avril 2010, comparativement à 1 045,8 millions $ au 31 octobre 2009. Les ratios BRI de capital de première catégorie et de capital total atteignaient respectivement 10,9 % et 12,8 % au 30 avril 2010, comparativement à 11,0 % et 13,0 % respectivement au 31 octobre 2009. Ces ratios demeurent solides. Le ratio de 9,0 % des capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires atteste également la grande qualité du capital de la Banque.
CAPITAL RÉGLEMENTAIRE - BRI
En milliers de dollars, sauf AU AU AU
les montants en pourcentage 30 AVRIL 31 OCTOBRE 30 AVRIL
(Non vérifié) 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Total - fonds propres de
catégorie 1 (A) 1 081 593 $ 1 045 824 $ 989 048 $
Ratio BRI de première
catégorie (A/C) 10,9 % 11,0 % 10,0 %
Total - fonds propres (B) 1 270 338 $ 1 235 866 $ 1 181 510 $
Ratio BRI total (B/C) 12,8 % 13,0 % 12,0 %
Total de l'actif pondéré en
fonction des risques (C) 9 924 365 $ 9 480 823 $ 9 869 714 $
Ratio actif / fonds propres 18,3 x 18,0 x 17,3 x
Capitaux propres tangibles
attribuables aux actionnaires
ordinaires sur l'actif
pondéré en fonction des
risques(1) 9,0 % 9,1 % 8,2 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Les capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires
ordinaires sont définis comme étant les capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires, excluant le Cumul des autres éléments du
résultat étendu, moins les écarts d'acquisition et les actifs
incorporels liés aux relations contractuelles et relations-clients.
ACTIF PONDÉRÉ EN FONCTION DES RISQUES
En milliers de dollars AU AU AU
30 AVRIL 31 OCTOBRE 30 AVRIL
(Non vérifié) 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Éléments inscrits au bilan
Liquidités 9 822 $ 12 697 $ 43 110 $
Valeurs mobilières 285 836 220 257 229 296
Prêts hypothécaires 3 528 327 3 222 867 2 874 258
Autres prêts et engagements
de clients en contrepartie
d'acceptations 3 818 244 3 807 878 4 834 747
Autres éléments d'actifs 527 396 516 561 458 061
-----------------------------------------
Total - éléments inscrits
au bilan 8 169 625 7 780 260 8 439 472
Éléments hors bilan 557 302 547 050 326 254
Risque opérationnel 1 197 438 1 153 513 1 103 988
-----------------------------------------
Total - actif pondéré en
fonction des risques 9 924 365 $ 9 480 823 $ 9 869 714 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Proposition par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire de nouvelles règles de mesure du capital et des liquidités
Au mois de décembre 2009, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a rendu publiques des propositions relatives à de nouvelles méthodes de calcul du capital et des liquidités. Au cours du deuxième trimestre 2010, la Banque a participé à une étude quantitative d'impact mondiale dont l'objectif était d'aider les autorités de réglementation à l'échelle mondiale à peaufiner leurs propositions et définir de nouvelles exigences minimales en matière de capital et de liquidités. Cependant, on ne prévoit pas que ces nouvelles propositions entreront en vigueur avant la fin de 2012, au plus tôt. Il est donc encore trop tôt pour évaluer l'impact définitif de ces exigences en ce qui a trait aux ratios de capital et aux liquidités, et ce, d'autant plus que ces propositions sont susceptibles d'être modifiées avant l'entrée en vigueur des règlements définitifs.
Dividendes
Lors de sa réunion tenue le 26 mai 2010, le conseil d'administration de la Banque a annoncé le versement de dividendes réguliers pour les diverses séries d'actions privilégiées aux actionnaires inscrits en date du 9 juin 2010. Au cours de la même réunion, le conseil d'administration a annoncé le versement d'un dividende de 0,36 $ par action ordinaire, payable le 1er août 2010, aux actionnaires inscrits en date du 2 juillet 2010.
Gestion des risques
De par la nature même de ses activités, la Banque est exposée à divers types de risques. Ces risques sont reliés principalement à l'utilisation d'instruments financiers. Afin de gérer ces risques, des mesures de contrôle, telles que des politiques de gestion des risques et diverses limites de risque, ont été mises en oeuvre. L'objectif de telles mesures est d'optimiser le ratio rendement/risques dans toutes les sphères d'activité de la Banque. De plus amples renseignements sur le Cadre de gestion intégrée des risques de la Banque sont fournis dans le Rapport annuel 2009.
Risque de crédit
Les sections suivantes fournissent une information détaillée sur la qualité de crédit des portefeuilles de prêts de la Banque. La note 2 des états financiers consolidés intermédiaires fournit également de plus amples renseignements sur les portefeuilles de prêts de la Banque et sur les risques de crédit qui y sont reliés.
PROVISION POUR PERTES SUR PRÊTS IMPUTÉE À L'ÉTAT CONSOLIDÉ DES RÉSULTATS
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
En milliers de dollars 30 AVRIL 31 JANVIER 30 AVRIL
(Non vérifié) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Portefeuille de prêts
Prêts personnels 7 591 $ 8 658 $ 7 969 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 170 263 126
Prêts hypothécaires
commerciaux 3 069 794 6
Prêts commerciaux et autres 5 170 6 285 3 899
-----------------------------------------
Total 16 000 $ 16 000 $ 12 000 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
SIX MOIS TERMINÉS LE
---------------------------
En milliers de dollars 30 AVRIL 30 AVRIL
(Non vérifié) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Portefeuille de prêts
Prêts personnels 16 249 $ 17 142 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 433 796
Prêts hypothécaires
commerciaux 3 863 25
Prêts commerciaux et autres 11 455 6 037
---------------------------
Total 32 000 $ 24 000 $
---------------------------
---------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
La provision pour pertes sur prêts s'établissait à 16,0 millions $ pour le deuxième trimestre 2010, soit au même niveau que pour le premier trimestre 2010, et en hausse par rapport à la provision de 12,0 millions $ pour le deuxième trimestre 2009.
Cette augmentation, d'un exercice financier à l'autre, reflète principalement l'augmentation des pertes dans les portefeuilles de prêts hypothécaires commerciaux et de prêts commerciaux, certaines entreprises commerciales étant relativement plus affectées par les conséquences tardives du ralentissement économique, de même que l'augmentation significative des volumes de prêts. Comparativement au premier trimestre 2010, l'augmentation des pertes dans les portefeuilles de prêts hypothécaires commerciaux a été contrebalancée par des améliorations dans les portefeuilles de prêts à la clientèle de détail. Les pertes dans les portefeuilles de prêts commerciaux et de prêts hypothécaires commerciaux au cours du deuxième trimestre 2010 sont attribuables à un nombre limité de prêts.
PROVISIONS POUR PERTES SUR PRÊTS
En milliers de
dollars, sauf
les montants AU AU AU AU
en pourcentage 30 AVRIL 31 JANVIER 31 OCTOBRE 30 AVRIL
(Non vérifié) 2010 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Prêts douteux
bruts 161 930 $ 157 373 $ 137 494 $ 125 677 $
Provisions pour
pertes sur prêts 124 178 121 364 114 546 113 129
-------------------------------------------------------
Prêts douteux nets 37 752 $ 36 009 $ 22 948 $ 12 548 $
-------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------
Prêts douteux en %
des prêts,
acceptations
bancaires et
valeurs acquises
en vertu de
conventions de
revente
Bruts 0,92 % 0,90 % 0,83 % 0,82 %
Nets 0,21 % 0,21 % 0,14 % 0,08 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les prêts douteux bruts s'établissaient à 161,9 millions $ au 30 avril 2010, comparativement à 157,4 millions $ au 31 janvier 2010 et 137,5 millions $ au 31 octobre 2009. L'augmentation réalisée depuis le 31 octobre 2009 est attribuable principalement aux prêts commerciaux et aux prêts hypothécaires commerciaux, alors que la qualité de crédit des portefeuilles de prêts aux particuliers s'est améliorée de manière significative. Les prêts douteux nets s'élevaient à 37,8 millions $ au 30 avril 2010 (soit 0,21 % du total des prêts, acceptations bancaires et valeurs acquises en vertu de conventions de revente), comparativement à 23,0 millions $ (0,14 %) au 31 octobre 2009. La baisse du niveau de provisionnement relatif découle principalement de la bonne qualité des garanties offertes pour les prêts récemment considérés comme douteux.
Risque de marché
Le risque de marché correspond aux pertes financières que la Banque pourrait encourir en raison des fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de variations des paramètres qui sous-tendent leur évaluation, notamment les taux d'intérêt, les taux de change et les cours boursiers. Ce risque est inhérent aux activités de financement, de placement, de négociation et de gestion de l'actif et du passif (GAP) de la Banque.
L'objet des activités de gestion de l'actif et du passif est de contrôler le risque structurel de taux d'intérêt, qui correspond à l'impact potentiel défavorable des fluctuations des taux d'intérêt sur les revenus et la valeur économique de la Banque. La gestion dynamique du risque structurel vise à maximiser la rentabilité de la Banque tout en préservant la valeur économique des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires. Au 30 avril 2010, l'effet sur la valeur économique des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires et sur le revenu net d'intérêt avant impôts d'une augmentation soudaine et soutenue de 1 % des taux d'intérêt demeurait faible et se traduisait comme suit :
SENSIBILITÉ AU RISQUE STRUCTUREL DE TAUX D'INTÉRÊT
AU AU
En milliers de dollars 30 AVRIL 31 OCTOBRE
(Non vérifié) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Augmentation (diminution) des revenus nets
d'intérêt avant impôts des 12 prochains mois 2 600 $ (4 779)$
Variation de la valeur économique des capitaux
propres attribuables aux actionnaires
ordinaires (Net des impôts sur les bénéfices) (12 034)$ (19 626)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Tout en maintenant le niveau de risque bien sous contrôle, la Banque gère de manière proactive sa position en matière de sensibilité aux taux d'intérêt afin de tirer parti de la conjoncture actuelle des taux d'intérêt.
Information sectorielle
Cette section fournit un aperçu des opérations de la Banque, selon sa structure organisationnelle. Les services aux particuliers, aux entreprises, aux intermédiaires financiers et aux clients institutionnels sont offerts par l'entremise des secteurs d'activités suivants :
- Particuliers et PME Québec - Valeurs mobilières Banque Laurentienne
- Immobilier et Commercial et Marchés des capitaux
- B2B Trust - Autres
En date du 1er novembre 2009, certaines activités liées aux marchés des capitaux, présentées auparavant dans les résultats du secteur Autres, sont dorénavant présentées dans les résultats d'un nouveau secteur d'activité : Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux. De plus, les résultats des opérations de change étranger et des services internationaux, lesquels étaient également présentés auparavant dans les résultats du secteur Autres, sont maintenant présentés dans les résultats du secteur Immobilier et Commercial. Les secteurs Particuliers et PME Québec et B2B Trust ne sont pas affectés par cette réorganisation. Les données comparatives ont été reclassées selon la présentation des données pour la période courante.
Particuliers et PME-Québec
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
En milliers de dollars, sauf -----------------------------------------
les montants en pourcentage 30 AVRIL 31 JANVIER 30 AVRIL
(Non vérifié) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 111 382 $ 112 503 $ 103 770 $
Provision pour pertes sur prêts 11 542 $ 9 790 $ 8 129 $
Bénéfice net 10 082 $ 12 552 $ 9 756 $
Ratio d'efficacité 78,4 % 76,9 % 80,1 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
SIX MOIS TERMINÉS LE
En milliers de dollars, sauf ---------------------------
les montants en pourcentage 30 AVRIL 30 AVRIL
(Non vérifié) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 223 885 $ 208 569 $
Provision pour pertes sur prêts 21 332 $ 17 664 $
Bénéfice net 22 634 $ 19 936 $
Ratio d'efficacité 77,6 % 79,3 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
La contribution du secteur Particuliers et PME Québec au bénéfice net a augmenté de 3 % et s'élevait à 10,1 millions $ pour le deuxième trimestre 2010, comparativement à 9,8 millions $ pour le deuxième trimestre 2009.
Le revenu total a augmenté de 7,6 millions $, passant de 103,8 millions $ pour le deuxième trimestre 2009 à 111,4 millions $ pour le deuxième trimestre 2010. Ce résultat découle de l'augmentation des volumes de prêts et de dépôts, ainsi que de l'augmentation des revenus tirés des frais. Les marges nettes d'intérêt ont cependant subi des pressions tout au long du trimestre, en raison d'un contexte de taux d'intérêt particulièrement bas et d'une concurrence soutenue dans le domaine des produits de détail à terme fixe. Les pertes sur prêts ont augmenté, passant de 8,1 millions $ pour le deuxième trimestre 2009 à 11,5 millions $ pour le deuxième trimestre 2010, à cause essentiellement d'un seul compte commercial. Sinon, la qualité de crédit des portefeuilles de prêts à la consommation s'est améliorée. Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 5 %, ou 4,2 millions $, passant de 83,1 millions $ pour le deuxième trimestre 2009 à 87,3 millions $ pour le deuxième trimestre 2010. Ce résultat est attribuable principalement aux augmentations annuelles de salaires, ainsi qu'à l'augmentation du nombre d'employés.
Pour la période de six mois terminée le 30 avril 2010, le bénéfice net a augmenté de 14 % et s'élevait à 22,6 millions $, alors que l'augmentation des revenus a plus que contrebalancé l'augmentation des pertes sur prêts et des dépenses.
Faits saillants du bilan
- Augmentation des prêts de 9 %, ou 950 millions $, au cours des douze
derniers mois
- Augmentation des dépôts de 750 millions $ au cours des douze derniers
mois, à 8,7 milliards $ en date du 30 avril 2010
Immobilier et Commercial
Les résultats des opérations de change étranger et des services internationaux, présentés auparavant dans les résultats du secteur Autres, sont maintenant présentés dans les résultats du secteur Immobilier et Commercial. Les données comparatives ont été reclassées selon la présentation des données pour la période courante.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
En milliers de dollars, sauf -----------------------------------------
les montants en pourcentage 30 AVRIL 31 JANVIER 30 AVRIL
(Non vérifié) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 29 125 $ 27 590 $ 21 124 $
Provision pour pertes sur prêts 3 984 $ 5 150 $ 3 161 $
Bénéfice net 13 655 $ 12 688 $ 7 600 $
Ratio d'efficacité 19,1 % 15,4 % 32,7 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
SIX MOIS TERMINÉS LE
En milliers de dollars, sauf ---------------------------
les montants en pourcentage 30 AVRIL 30 AVRIL
(Non vérifié) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 56 715 $ 41 110 $
Provision pour pertes sur prêts 9 134 $ 4 815 $
Bénéfice net 26 343 $ 15 640 $
Ratio d'efficacité 17,3 % 32,9 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
La contribution du secteur Immobilier et Commercial au bénéfice net a augmenté de 80 % et s'élevait à 13,7 millions $ pour le deuxième trimestre 2010, comparativement à 7,6 millions $ pour le deuxième trimestre 2009.
Le revenu total a augmenté de 8,0 millions $, passant de 21,1 millions $ pour le deuxième trimestre 2009 à 29,1 millions $ pour le deuxième trimestre 2010. L'augmentation des volumes de prêts, l'amélioration des marges d'intérêt grâce aux mesures de retarification mises en oeuvre en 2009 et, globalement, la solide croissance des affaires ont toutes contribué à l'amélioration des revenus. Les pertes sur prêts ont légèrement augmenté et s'établissaient à 4,0 millions $ (à 6,2 points de base du portefeuille moyen de prêts et d'acceptations bancaires) pour le deuxième trimestre 2010, comparativement à 3,2 millions $ (à 6,0 points de base du portefeuille moyen de prêts et d'acceptations bancaires) pour le deuxième trimestre 2009. Ce résultat est attribuable à un nombre limité de comptes nécessitant des provisions, ainsi qu'à l'augmentation des volumes de prêts. Quoi qu'il en soit, la direction de la Banque demeure prudemment optimiste quant à la qualité de crédit du portefeuille commercial pour le reste de l'exercice financier 2010. Les frais autres que d'intérêt ont diminué de 1,3 million $ et s'établissaient à 5,6 millions $ pour le deuxième trimestre 2010, comparativement à 6,9 millions $ pour le deuxième trimestre 2009.
Pour la période de six mois terminée le 30 avril 2010, le bénéfice net a augmenté de 68 % et s'élevait à 26,3 millions $. Les revenus pour cette même période ont augmenté, essentiellement pour les raisons qui ont déjà été identifiées ci-dessus. Par ailleurs, les dépenses pour ce semestre ont diminué grâce à un bon contrôle des coûts, et certaines pertes de nature opérationnelle, d'un montant de 2,8 millions $, ont été reprises au cours du premier semestre 2010. De plus, les pertes sur prêts ont augmenté, tel qu'il a été indiqué ci-dessus.
Fait saillant du bilan
- Augmentation des prêts et acceptations bancaires de 22 %, ou plus de
500 millions $, au cours des douze derniers mois
B2B Trust
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
En milliers de dollars, sauf -----------------------------------------
les montants en pourcentage 30 AVRIL 31 JANVIER 30 AVRIL
(Non vérifié) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 29 635 $ 29 837 $ 23 913 $
Provision pour pertes sur prêts 474 $ 1 060 $ 710 $
Bénéfice net 11 359 $ 11 061 $ 7 833 $
Ratio d'efficacité 43,0 % 42,3 % 49,1 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
SIX MOIS TERMINÉS LE
En milliers de dollars, sauf ---------------------------
les montants en pourcentage 30 AVRIL 30 AVRIL
(Non vérifié) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 59 472 $ 47 414 $
Provision pour pertes sur prêts 1 534 $ 1 521 $
Bénéfice net 22 420 $ 15 959 $
Ratio d'efficacité 42,6 % 47,5 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
La contribution de B2B Trust au bénéfice net a augmenté de 45 % et s'élevait à 11,4 millions $ pour le deuxième trimestre 2010, comparativement à 7,8 millions $ pour le deuxième trimestre 2009.
Le revenu total a augmenté de 5,7 millions $, passant de 23,9 millions $ pour le deuxième trimestre 2009 à 29,6 millions $ pour le deuxième trimestre 2010. Le revenu net d'intérêt a augmenté de manière significative, soit de 5,4 millions $, grâce à l'effet conjugué de la croissance des volumes et de l'amélioration des marges. Pour le deuxième trimestre 2009, les résultats avaient été particulièrement affectés par un contexte de taux d'intérêt plus faibles, ainsi que par le taux d'intérêt avantageux offert lors du lancement du Compte d'investissement à intérêt élevé. Les pertes sur prêts, y compris les pertes reliées à des activités de prêts à l'investissement, sont demeurées faibles et s'établissaient à 0,5 million $ pour le deuxième trimestre 2010, comparativement à 0,7 million $ pour le deuxième trimestre 2009. Les frais autres que d'intérêt ont légèrement augmenté et s'élevaient à 12,8 millions $ pour le deuxième trimestre 2010, comparativement à 11,7 millions $ pour le deuxième trimestre 2009, en raison principalement de l'augmentation des salaires et avantages sociaux.
Pour la période de six mois terminée le 30 avril 2010, le bénéfice net a augmenté de 40 % et s'élevait à 22,4 millions $, alors que l'augmentation des revenus a plus que contrebalancé l'augmentation des dépenses pour, essentiellement, les raisons déjà identifiées ci-dessus.
Faits saillants du bilan
- Augmentation des prêts de 19 %, ou 800 millions $, au cours des douze
derniers mois
- Augmentation des dépôts de 1,0 milliard $ au cours des douze derniers
mois, à 9,4 milliards $ au 30 avril 2010
Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux
En date du 1er novembre 2009, certaines activités liées aux marchés des capitaux, présentées auparavant dans les résultats du secteur Autres, sont dorénavant présentées dans les résultats d'un nouveau secteur d'activité : Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux. Les données comparatives ont été reclassées selon la présentation des données pour la période courante.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
En milliers de dollars, sauf -----------------------------------------
les montants en pourcentage 30 AVRIL 31 JANVIER 30 AVRIL
(Non vérifié) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 15 280 $ 14 487 $ 14 013 $
Bénéfice net 2 586 $ 1 834 $ 3 344 $
Ratio d'efficacité 76,3 % 80,6 % 65,8 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
SIX MOIS TERMINÉS LE
En milliers de dollars, sauf ---------------------------
les montants en pourcentage 30 AVRIL 30 AVRIL
(Non vérifié) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 29 767 $ 26 275 $
Bénéfice net 4 420 $ 5 867 $
Ratio d'efficacité 78,4 % 68,0 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
La contribution de Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux au bénéfice net s'élevait à 2,6 millions $ pour le deuxième trimestre 2010, comparativement à 3,3 millions $ pour le deuxième trimestre 2009. Les revenus ont poursuivi leur progression, augmentant de 9 % pour s'établir à 15,3 millions $ pour le deuxième trimestre 2010. Cette augmentation est attribuable principalement à la forte performance des divisions Institutionnel - Actions et Services aux particuliers de Valeurs mobilières Banque Laurentienne qui a plus que compensé la baisse enregistrée pour les autres opérations de marché des capitaux. Les frais autres que d'intérêt ont augmenté et s'établissaient à 11,7 millions $ pour le deuxième trimestre 2010, comparativement à 9,2 millions $ pour le deuxième trimestre 2009 en raison principalement d'une augmentation des coûts de la rémunération variable pour les opérations de courtage.
Pour la période de six mois terminée le 30 avril 2010, le bénéfice net a diminué de 25 %, ou 1,5 million $, par rapport à la même période l'an dernier, l'augmentation des revenus de Valeurs mobilières Banque Laurentienne étant contrebalancée par la diminution des revenus provenant des autres opérations de marché des capitaux et par l'augmentation des frais autres que d'intérêt. L'augmentation des dépenses est attribuable essentiellement aux coûts de la rémunération variable pour les opérations de courtage.
Fait saillant du bilan
- Augmentation des biens sous gestion de 27 %, ou 468 millions $,
au cours des douze derniers mois
Autres
Certaines activités liées aux marchés des capitaux, de même que les opérations de change étranger et les services internationaux, présentées auparavant dans le secteur Autres, sont dorénavant présentées dans les secteurs d'activité Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux, et Immobilier et Commercial. Les données comparatives ont été reclassées selon la présentation des données pour la période courante.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
En milliers de dollars, sauf -----------------------------------------
les montants en pourcentage 30 AVRIL 31 JANVIER 30 AVRIL
(Non vérifié) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total (7 309)$ (3 968)$ (8 052)$
Perte nette (9 333)$ (6 121)$ (7 378)$
-------------------------------------------------------------------------
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POUR LES
SIX MOIS TERMINÉS LE
En milliers de dollars, sauf ---------------------------
les montants en pourcentage 30 AVRIL 30 AVRIL
(Non vérifié) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total (11 277)$ (12 063)$
Perte nette (15 454)$ (11 200)$
-------------------------------------------------------------------------
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Le secteur Autres a affiché une contribution négative de 9,3 millions $ au bénéfice net de la Banque pour le deuxième trimestre 2010, comparativement à une contribution négative de 7,4 millions $ pour le deuxième trimestre 2009. Le revenu net d'intérêt s'est amélioré, passant d'un résultat négatif de 17,8 millions $ pour le deuxième trimestre 2009 à un résultat négatif de 8,7 millions $ pour le deuxième trimestre 2010. Pour le deuxième trimestre 2009, le revenu net d'intérêt avait été particulièrement affecté par l'augmentation des coûts de financement et la diminution des marges sur les liquidités. Pour le deuxième trimestre 2010, les autres revenus s'élevaient à 1,4 million $, comparativement à 9,7 millions $ pour le deuxième trimestre 2009. Cette baisse est attribuable principalement à la baisse des revenus tirés des activités de titrisation.
Pour la période de six mois terminée le 30 avril 2010, la contribution négative du secteur Autres s'élevait à 15,5 millions $, comparativement à une contribution négative de 11,2 millions $ pour la période de six mois terminée le 30 avril 2009. Le revenu net d'intérêt s'est amélioré, tel qu'il a été indiqué ci-dessus, alors que le contexte des taux d'intérêt s'avérait plus favorable. Cependant, les revenus de titrisation ont diminué, alors que les écarts de crédit se rétrécissaient, et que la Banque, ayant enregistré une solide affluence de dépôts de particuliers, s'est moins concentrée sur la titrisation à des fins de financement.
Données financières supplémentaires - Résultats trimestriels
En milliers de
dollars, sauf
les montants
par action
et les montants
en pourcentage 30 AVRIL 31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JUILLET
(Non vérifié) 2010 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 178 113 $ 180 449 $ 178 540 $ 176 657 $
Bénéfice découlant
des activités
poursuivies 28 349 $ 32 014 $ 26 779 $ 28 683 $
Bénéfice net 28 349 $ 32 014 $ 38 248 $ 28 683 $
Résultat par action
ordinaire découlant
des activités
poursuivies
de base 1,06 $ 1,21 $ 0,99 $ 1,08 $
dilué 1,06 $ 1,21 $ 0,99 $ 1,08 $
Résultat net par
action ordinaire
de base 1,06 $ 1,21 $ 1,47 $ 1,08 $
dilué 1,06 $ 1,21 $ 1,47 $ 1,08 $
Rendement des
capitaux propres
attribuables aux
actionnaires
ordinaires (1) 10,9 % 12,3 % 15,3 % 11,6 %
Actif au bilan
(en millions de
dollars) 23 089 $ 23 184 $ 22 165 $ 21 316 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
En milliers de
dollars, sauf
les montants
par action
et les montants
en pourcentage 30 AVRIL 31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JUILLET
(Non vérifié) 2009 2009 2008 2008
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 154 768 $ 156 537 $ 152 811 $ 171 095 $
Bénéfice découlant
des activités
poursuivies 21 155 $ 25 047 $ 22 910 $ 30 937 $
Bénéfice net 21 155 $ 25 047 $ 27 333 $ 30 937 $
Résultat par action
ordinaire découlant
des activités
poursuivies
de base 0,76 $ 0,92 $ 0,84 $ 1,17 $
dilué 0,76 $ 0,91 $ 0,84 $ 1,17 $
Résultat net par
action ordinaire
de base 0,76 $ 0,92 $ 1,02 $ 1,17 $
dilué 0,76 $ 0,91 $ 1,02 $ 1,17 $
Rendement des
capitaux propres
attribuables aux
actionnaires
ordinaires (1) 8,5 % 10,0 % 11,5 % 13,4 %
Actif au bilan
(en millions de
dollars) 20 403 $ 19 868 $ 19 579 $ 19 301 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Relativement au calcul du rendement des capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires, la Banque considère que le bénéfice net
constitue la meilleure mesure de rentabilité et que les capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires, excluant le Cumul
des autres éléments du résultat étendu, seraient utilisés comme
mesure du capital. Le calcul de la valeur comptable de la Banque est
également basé sur les capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires, excluant le Cumul des autres éléments du résultat étendu.
Conventions comptables
Un sommaire des principales conventions comptables utilisées par la Banque est présenté aux notes 2 et 3 afférentes aux états financiers annuels consolidés et vérifiés. Aux pages 51 à 53 du Rapport annuel 2009 apparaît également une analyse des conventions et estimations comptables critiques qui réfèrent à des montants importants présentés aux états financiers consolidés ou exigent de la direction qu'elle pose des jugements. Les états financiers consolidés intermédiaires pour le deuxième trimestre 2010 ont été préparés conformément à ces conventions comptables.
Modifications de conventions comptables à venir
Normes internationales d'information financière
En février 2008, le CNC a confirmé que les sociétés ouvertes canadiennes devront basculer vers les Normes internationales d'information financière (IFRS). La Banque dressera ses états financiers intermédiaires et annuels des périodes ouvertes à compter du 1er novembre 2011 selon les IFRS.
La Banque a élaboré un plan de conversion et constitué une équipe de projet, composée de ressources internes et externes, ayant pour rôle de coordonner et d'exécuter la conversion aux IFRS. La Banque estime avoir les ressources nécessaires pour mener à terme son projet de conversion dans les délais prévus.
Le plan de conversion comprend les phases suivantes:
- Évaluation préliminaire - Cette phase vise à sensibiliser la direction
aux questions importantes liées à la conversion et à établir un
calendrier fixant les priorités de la Banque concernant les analyses et
sujets importants.
- L'analyse des normes - Cette phase consiste à évaluer de façon
détaillée les incidences quantitatives, qualitatives et technologiques
de la mise en oeuvre des IFRS.
- Choix des principales méthodes comptables - La Banque devra faire
certains choix à l'occasion de la première application des IFRS.
- Mise en œuvre - Cette phase consiste à mettre en place les systèmes
d'information permettant de respecter les nouvelles exigences des IFRS.
La Banque a complété son évaluation préliminaire de l'incidence des IFRS au cours de la phase de planification du projet au début de 2009. Le travail d'analyse des normes comptables progresse bien et sera presque complété à la fin du deuxième trimestre, sous réserve de modifications aux IFRS que pourrait apporter l'International Accounting Standards Board (IASB). L'étude des choix des principales méthodes comptables se déroule en même temps que l'analyse des normes. La Banque entame maintenant la mise en œuvre des modifications requises à ses processus et systèmes d'information. Il est prévu que la phase de mise en œuvre sera menée à terme à la fin de l'exercice 2011. Par conséquent, le processus d'estimation et d'analyse de l'incidence financière de la conversion aux IFRS sur les résultats du deuxième trimestre 2010 de la Banque se poursuit.
La formation du personnel des services des finances et de l'exploitation représente une autre facette importante de la conversion aux IFRS. Il s'agit d'un processus continu lancé en 2008. Alors que la Banque cheminera dans son plan de conversion en 2010, elle communiquera de l'information sur les incidences de la conversion aux IFRS à des fins éducatives aux différents intervenants touchés par ce changement. La Banque a constitué un comité directeur responsable de voir à ce que le plan de conversion soit suivi comme il se doit. Les membres du conseil d'administration de la Banque, principalement par l'entremise de son comité de vérification, sont également concernés par le plan de conversion aux IFRS. Ces derniers reçoivent des comptes rendus trimestriels sur le calendrier de mise en œuvre et les répercussions des normes IFRS sur les activités, de même qu'un sommaire de leur incidence sur les états financiers. Le comité de vérification continuera de recevoir des rapports d'étape à chaque trimestre dans le cadre de son rôle de surveillance du projet de conversion.
Le rapport d'étape suivant a été présenté au comité de vérification :
Premier trimestre de 2010
- Une analyse préliminaire des IFRS, comprenant une analyse quantitative
et qualitative de la mise en œuvre des IFRS et leur incidence sur la
technologie;
- Une liste des choix possibles de méthodes comptables à la date de
transition et par la suite;
- Une liste des changements technologiques recensés à l'égard de certains
éléments, notamment les opérations de couverture, la titrisation, les
pertes sur prêts, les paiements fondés sur des actions et les
programmes de fidélisation des clients. Les modifications nécessaires
aux systèmes d'information à l'appui de ces éléments devraient avoir
toutes été apportées d'ici la fin de l'exercice 2010.
Deuxième trimestre de 2010
- Une analyse des principales incidences des IFRS sur les informations à
fournir, fondée sur les états financiers de l'exercice terminé le 31
octobre 2009. Cette démarche a permis de répertorier les rubriques où
davantage d'information est requise.
- Un plan de communication mettant l'emphase sur les impacts pour tous
les groupes identifiés.
La Banque a répertorié les différences importantes suivantes entre ses conventions comptables actuelles et les méthodes comptables correspondantes en vertu des IFRS :
a) Provision pour pertes sur prêt
Tout comme en vertu des PCGR du Canada, la Banque établit une provision pour pertes sur prêts en tenant compte des pertes subies dans son portefeuille de prêts. La Banque continuera de recourir à cette méthode puisque, en vertu des IFRS actuelles, les provisions doivent également être constituées en fonction des pertes subies. Par contre, en vertu des IFRS, la manière d'établir les pertes sur prêts et les provisions, soit à l'égard de prêts particuliers ou de manière générale en fonction du regroupement de prêts semblables, influera sur le mode de présentation. Les méthodes utilisées pour établir ces provisions sont toujours en voie d'élaboration. Par conséquent, le montant de la provision générale de la Banque pourrait changer, surtout en ce qui a trait aux prêts classés comme douteux.
Les provisions pour pertes sur prêts sont établies en fonction de la valeur actualisée des flux de trésorerie estimatifs futurs. Ce montant est désactualisé sur la période comprise entre l'établissement initiale de la provision et la date du recouvrement éventuel de la valeur actualisée du prêt, donnant lieu à la comptabilisation d'intérêts dans l'état des résultats, à titre de revenu d'intérêt. Selon les PCGR du Canada, le montant de la désactualisation est présenté en diminution de la provision pour pertes sur créances.
b) Titrisation
L'incidence combinée des normes portant sur la décomptabilisation des actifs financiers et la consolidation des entités ad hoc toucheront les véhicules de titrisation de prêts hors bilan de la Banque. Les normes resserrent les critères de décomptabilisation d'actifs financiers. Selon les analyses préliminaires, les critères ne seraient pas respectés, ce qui devrait entraîner le retour des prêts au bilan de la Banque. En outre, les gains et pertes antérieurs liés à ces opérations seraient éliminés et le revenu net d'intérêt connexe serait comptabilisé en résultat de la période.
c) Avantages du personnel
À la transition, les IFRS prévoient généralement l'application rétrospective de la norme IAS 19 intitulée Avantages du personnel. Jusqu'à maintenant, la Banque n'a pas entrepris d'évaluer l'incidence possible de cette norme compte tenu des difficultés posées par la complexité des régimes de retraite que la Banque offre par ailleurs depuis plus de trente ans. Par contre, les IFRS permettent de ne pas appliquer l'IAS 19 de manière rétrospective. Si cette option était retenue, les gains et pertes cumulés jusqu'à la date de transition seraient éliminés, ce qui pourrait toucher les capitaux propres de manière importante. Les écarts actuariels après la transition pourraient être comptabilisés soit immédiatement en résultat, soit amortis en résultat selon une méthode du "corridor" semblable à celle préconisée en vertu des PCGR du Canada, ou encore, directement dans les capitaux propres (la méthode "SORIE"). La Banque procède actuellement à l'analyse de ces possibilités et arrêtera son choix lorsque les nouvelles exigences de la BRI en matière de fonds propres seront établies, vraisemblablement vers la fin de l'année 2010.
d) Paiements fondés sur des actions
Les IFRS exigent que la Banque comptabilise les droits à l'appréciation d'actions à la juste valeur. Selon les PCGR du Canada, ces droits sont actuellement comptabilisés selon la méthode de la valeur intrinsèque. Cela devrait donner lieu à un rajustement des passifs financiers de la Banque et de ses capitaux propres. La Banque n'est pas tenue d'appliquer les dispositions de l'IAS 2 intitulée Paiement fondé sur des actions de manière rétrospective à l'égard des options sur actions attribuées avant le 1er novembre 2002. Par conséquent, la Banque continuera d'appliquer les dispositions de la norme canadienne antérieure en vertu de laquelle aucune charge de rémunération n'est comptabilisée à l'égard de ces options. Au cours du deuxième trimestre de 2010, la Banque a lancé un nouveau logiciel lui permettant d'automatiser les calculs, assurant du coup un contrôle interne adéquat.
e) Regroupements d'entreprises
L'IFRS 3 et le chapitre 1582 du Manuel de l'ICCA ont été uniformisés en janvier 2009 de sorte que, à compter de la date de conversion aux IFRS, il n'y aura aucune différence de traitement comptable. Par contre, à la date de transition, la Banque devra choisir soit d'appliquer l'IFRS 3 de manière rétrospective pour tous les regroupements d'entreprises conclus avant une date choisie, soit de l'appliquer de manière prospective à compter de la date de conversion. La Banque procède actuellement à l'étude de l'incidence de ces deux possibilités et arrêtera son choix au cours des prochains mois.
f) Résultat par action
L'IAS 33 est semblable au chapitre 3500 du Manuel de l'ICCA à plusieurs égards. Par contre, selon une analyse préliminaire, la Banque devrait tenir compte de ses actions privilégiées perpétuelles dans le calcul du résultat dilué par action puisque ces actions pourraient être converties en actions ordinaires, même si la décision de convertir appartient à la Banque.
Pendant tout l'exercice et jusqu'à la conversion aux IFRS en 2012, la Banque continuera de suivre les conventions comptables susmentionnées et terminera son analyse des choix de méthodes comptables permises en vertu des IFRS en vue de permettre à la Banque d'effectuer un basculement ordonné vers les IFRS. En outre, lorsque l'analyse des choix de méthodes comptables sera complétée, des modifications appropriées aux contrôles internes à l'égard de l'information financière et aux contrôles et procédures de communication de l'information seront apportées de manière à en assurer l'intégrité. Compte tenu des IFRS actuelles, la Banque ne croit pas devoir apporter de modifications importantes à ses systèmes informatisés d'information financière, ses contrôles internes à l'égard de l'information financière ou ses contrôles et procédures de communication de l'information.
Le caractère évolutif des IFRS donnera vraisemblablement lieu à d'autres différences de traitement comptable, dont certaines pourraient être significatives, au cours des années suivant le basculement vers les IFRS. Nous continuons d'assurer le suivi des modifications à ces normes et de rajuster notre plan de conversion en conséquence.
En outre, la Banque se penche particulièrement sur ses politiques d'octroi de prêts et les questions de fonds propres réglementaires, comme il est décrit sommairement ci-dessous, de même que sur d'autres questions connexes en vue permettre une transition ordonnée.
Politiques d'octroi de prêts
La transition aux IFRS influera non seulement sur les états financiers de la Banque, mais également sur les états financiers de certains de ses clients. Cela se répercutera sur les diverses clauses restrictives de conventions de prêt dont le suivi est effectué par différents services d'octroi de prêts et le service d'évaluation du crédit. La Banque procède actuellement à l'élaboration de programmes d'information pour ses directeurs de comptes commerciaux et ses analystes du crédit, pour leur permettre de mieux comprendre les IFRS afin de pouvoir analyser comme il faut les états financiers de ses clients dressés selon les IFRS et d'évaluer l'incidence des normes sur les ratios financiers et les clauses restrictives.
Incidences sur les fonds propres
La Banque suit de près les incidences possibles de son plan de conversion aux IFRS sur ses exigences en matière de fonds propres réglementaires. La titrisation et les avantages du personnel sont les deux principaux domaines susceptibles d'entraîner les incidences les plus importantes sur ses fonds propres.
Régie d'entreprise et modifications au contrôle interne à l'égard de l'information financière
Le conseil d'administration et le comité de vérification de la Banque Laurentienne ont examiné ce communiqué avant sa diffusion aujourd'hui. Les mécanismes et procédures de contrôle de l'information financière permettent au président et chef de la direction et au vice-président exécutif et chef de la direction financière, de veiller à ce que les états financiers consolidés intermédiaires de la Banque soient présentés fidèlement.
Au cours du trimestre terminé le 30 avril 2010, il n'y a eu aucune modification aux politiques, procédures et autres processus de la Banque relatifs au contrôle interne à l'égard de l'information financière qui a eu ou qui pourrait raisonnablement avoir une incidence importante sur son contrôle interne à l'égard de l'information financière.
À propos de la Banque Laurentienne
La Banque Laurentienne du Canada est une institution bancaire dont les activités s'étendent à l'échelle du Canada. Elle offre à ses clientèles tout un éventail de services financiers diversifiés et se distingue grâce à l'excellence de son service et à son accessibilité. La Banque est au service des particuliers et des petites et moyennes entreprises, et elle offre également ses produits à un vaste réseau d'intermédiaires financiers indépendants par l'entremise de B2B Trust. Enfin, elle offre des services de courtage de plein exercice par l'intermédiaire de Valeurs mobilières Banque Laurentienne.
La Banque Laurentienne est solidement implantée au Québec où elle exploite le troisième plus important réseau de succursales bancaires. Ailleurs au Canada, la Banque est active dans des segments de marché spécifiques où elle détient une position de choix. La Banque Laurentienne du Canada gère un actif au bilan de plus de 23 milliards $, de même que des actifs administrés de plus de 14 milliards $. Fondée en 1846, elle emploie aujourd'hui plus de 3 600 personnes.
Conférence téléphonique
La Banque Laurentienne du Canada invite les représentants des médias et le public à se joindre aux analystes financiers pour la conférence téléphonique qui se tiendra le mercredi 26 mai 2010, à compter de 15 h 30, heure de l'Est. Un numéro de téléphone sans frais - 1-888-789-9572 - permet d'écouter cette conférence en direct, en mode écoute seulement.
En mode différé, l'enregistrement de cette conférence téléphonique sera disponible de 18 h 00, le mercredi 26 mai 2010, à minuit, le vendredi 18 juin 2010, au numéro 1-800-408-3053, code 2555817#. Les personnes intéressées peuvent également écouter cette conférence sur le site Internet de la Banque - www.banquelaurentienne.ca - à la section Relations avec les investisseurs. Ce site fournit également de l'information financière additionnelle.
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
BILAN CONSOLIDÉ
EN MILLIERS AU AU AU
DE DOLLARS 30 AVRIL 31 OCTOBRE 30 AVRIL
(NON VÉRIFIÉ) NOTES 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
ACTIF
Encaisse et dépôts non
productifs d'intérêts
auprès d'autres banques 63 245 $ 61 010 $ 60 383 $
-----------------------------------------
Dépôts productifs
d'intérêts auprès
d'autres banques 194 816 239 606 241 564
-----------------------------------------
Valeurs mobilières 9
Disponibles à la vente 1 061 319 1 424 043 1 498 457
Détenues à des fins
de transaction 1 490 777 1 391 313 856 691
Désignées comme étant
détenues à des fins
de transaction 1 591 334 1 616 827 1 434 664
-----------------------------------------
4 143 430 4 432 183 3 789 812
-----------------------------------------
Valeurs acquises en
vertu de conventions
de revente 569 066 536 064 539 859
-----------------------------------------
Prêts 2 et 3
Personnels 5 728 762 5 655 055 5 732 010
Hypothécaires
résidentiels 8 101 340 7 219 830 6 334 599
Hypothécaires
commerciaux 1 408 973 1 285 012 1 053 537
Commerciaux et autres 1 722 876 1 555 956 1 492 038
-----------------------------------------
16 961 951 15 715 853 14 612 184
Provisions cumulatives
pour pertes sur prêts (124 178) (114 546) (113 129)
-----------------------------------------
16 837 773 15 601 307 14 499 055
-----------------------------------------
Autres
Engagements de clients
en contrepartie
d'acceptations 148 399 216 817 132 670
Immobilisations
corporelles 57 081 58 163 58 317
Actif au titre
d'instruments
financiers dérivés 254 369 253 661 283 590
Écarts d'acquisition 53 790 53 790 53 790
Logiciels et autres
actifs incorporels 103 030 103 386 95 122
Autres actifs 664 014 608 793 648 975
-----------------------------------------
1 280 683 1 294 610 1 272 464
-----------------------------------------
23 089 013 $ 22 164 780 $ 20 403 137 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
PASSIF ET CAPITAUX
PROPRES
Dépôts
Particuliers 15 413 194 $ 15 138 637 $ 14 489 829 $
Entreprises, banques
et autres 3 323 558 3 161 329 2 770 934
-----------------------------------------
18 736 752 18 299 966 17 260 763
-----------------------------------------
Autres
Engagements afférents
à des valeurs
vendues à découvert 1 220 759 1 054 470 571 182
Engagements afférents
à des valeurs vendues
en vertu de
conventions de rachat 590 168 284 988 183 424
Acceptations 148 399 216 817 132 670
Passif au titre
d'instruments
financiers dérivés 231 750 174 859 147 930
Autres passifs 827 449 812 454 825 590
-----------------------------------------
3 018 525 2 543 588 1 860 796
-----------------------------------------
Débentures subordonnées 150 000 150 000 150 000
-----------------------------------------
Capitaux propres
Actions privilégiées 4 210 000 210 000 210 000
Actions ordinaires 4 259 363 259 208 257 496
Surplus d'apport 226 209 193
Bénéfices non répartis 702 530 665 538 620 732
Cumul des autres éléments
du résultat étendu 8 11 617 36 271 43 157
-----------------------------------------
1 183 736 1 171 226 1 131 578
-----------------------------------------
23 089 013 $ 22 164 780 $ 20 403 137 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.
ÉTAT CONSOLIDÉ DES RÉSULTATS
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
EN MILLIERS DE DOLLARS,
SAUF LES DONNÉES
PAR ACTION 30 AVRIL 31 JANVIER 30 AVRIL
(NON VÉRIFIÉ) NOTES 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu d'intérêt
Prêts 180 142 $ 182 747 $ 171 158 $
Valeurs mobilières 17 241 17 639 16 723
Dépôts auprès
d'autres banques 60 53 509
Autres, incluant
instruments
financiers dérivés 29 434 34 076 34 257
-----------------------------------------
226 877 234 515 222 647
-----------------------------------------
Frais d'intérêt
Dépôts 106 778 111 498 125 571
Autres, incluant
instruments
financiers dérivés 579 351 1 116
Débentures subordonnées 1 887 1 950 1 887
-----------------------------------------
109 244 113 799 128 574
-----------------------------------------
Revenu net d'intérêt 117 633 120 716 94 073
-----------------------------------------
Autres revenus
Frais et commissions
sur prêts et dépôts 28 488 26 979 24 665
Revenus tirés des
activités de courtage 13 742 12 665 10 754
Revenus de titrisation 3 328 4 180 8 594
Revenus d'assurance
crédit 4 556 4 183 3 768
Revenus tirés de la
vente de fonds communs
de placement 3 786 3 526 2 985
Revenus de trésorerie et
de marchés financiers 4 576 4 159 5 979
Revenus de régimes
enregistrés autogérés 2 313 2 088 2 038
Autres 2 691 1 953 1 912
-----------------------------------------
60 480 59 733 60 695
-----------------------------------------
Revenu total 178 113 180 449 154 768
-----------------------------------------
Provision pour pertes
sur prêts 2 16 000 16 000 12 000
-----------------------------------------
Frais autres que d'intérêt
Salaires et avantages
sociaux 67 617 65 225 60 414
Frais d'occupation de
locaux et technologie 32 017 32 142 29 790
Autres 23 915 23 016 23 830
-----------------------------------------
123 549 120 383 114 034
-----------------------------------------
Bénéfice avant impôts
sur les bénéfices 38 564 44 066 28 734
Impôts sur les bénéfices 10 215 12 052 7 579
-----------------------------------------
Bénéfice net 28 349 $ 32 014 $ 21 155 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Dividendes sur actions
privilégiées, y compris
les impôts afférents 3 074 3 074 3 004
-----------------------------------------
Bénéfice net attribuable
aux actionnaires
ordinaires 25 275 $ 28 940 $ 18 151 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Nombre moyen d'actions
ordinaires en circulation
(en milliers)
de base 23 921 23 919 23 849
dilué 23 937 23 935 23 855
-----------------------------------------
Résultat net par action
ordinaire
de base 1,06 $ 1,21 $ 0,76 $
dilué 1,06 $ 1,21 $ 0,76 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
SIX MOIS TERMINÉS LE
---------------------------
EN MILLIERS DE DOLLARS,
SAUF LES DONNÉES 30 AVRIL 30 AVRIL
PAR ACTION (NON VÉRIFIÉ) NOTES 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu d'intérêt
Prêts 362 889 $ 361 806 $
Valeurs mobilières 34 880 35 188
Dépôts auprès
d'autres banques 113 3 523
Autres, incluant
instruments
financiers dérivés 63 510 56 532
---------------------------
461 392 457 049
---------------------------
Frais d'intérêt
Dépôts 218 276 254 645
Autres, incluant
instruments
financiers dérivés 930 5 794
Débentures subordonnées 3 837 3 834
----------------------------
223 043 264 273
----------------------------
Revenu net d'intérêt 238 349 192 776
----------------------------
Autres revenus
Frais et commissions
sur prêts et dépôts 55 467 48 274
Revenus tirés des
activités de courtage 26 407 19 445
Revenus de titrisation 3 4 508 19 119
Revenus d'assurance
crédit 8 739 7 828
Revenus tirés de la
vente de fonds communs
de placement 7 312 5 821
Revenus de trésorerie et
de marchés financiers 8 735 10 554
Revenus de régimes
enregistrés autogérés 4 401 4 017
Autres 4 644 3 471
---------------------------
120 213 118 529
---------------------------
Revenu total 358 562 311 305
---------------------------
Provision pour pertes
sur prêts 2 32 000 24 000
---------------------------
Frais autres que d'intérêt
Salaires et avantages
sociaux 132 842 120 803
Frais d'occupation de
locaux et technologie 64 159 57 775
Autres 46 931 46 188
---------------------------
243 932 224 766
---------------------------
Bénéfice avant impôts
sur les bénéfices 82 630 62 539
Impôts sur les bénéfices 22 267 16 337
---------------------------
Bénéfice net 60 363 $ 46 202 $
---------------------------
---------------------------
Dividendes sur actions
privilégiées, y compris
les impôts afférents 6 148 6 226
---------------------------
Bénéfice net attribuable
aux actionnaires
ordinaires 54 215 $ 39 976 $
---------------------------
---------------------------
Nombre moyen d'actions
ordinaires en circulation
(en milliers)
de base 23 920 23 849
dilué 23 936 23 863
---------------------------
Résultat net par action
ordinaire
de base 2,27 $ 1,68 $
dilué 2,26 $ 1,68 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.
ÉTAT CONSOLIDÉ DU RÉSULTAT ÉTENDU
POUR LES
TROIS MOIS TERMINÉS LE
---------------------------
EN MILLIERS DE DOLLARS 30 AVRIL 30 AVRIL
(NON VÉRIFIÉ) NOTES 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net 28 349 $ 21 155 $
---------------------------
Autres éléments du résultat étendu,
net des impôts sur les bénéfices 8
Gains latents sur les titres
disponibles à la vente 895 8 369
Reclassement aux résultats des
(gains) pertes sur les titres
disponibles à la vente (1 480) (45)
Variation de valeur nette des
produits dérivés désignés comme
couverture de flux de trésorerie (24 232) 7 763
---------------------------
(24 817) 16 087
---------------------------
Résultat étendu 3 532 $ 37 242 $
---------------------------
---------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
SIX MOIS TERMINÉS LE
---------------------------
EN MILLIERS DE DOLLARS 30 AVRIL 30 AVRIL
(NON VÉRIFIÉ) NOTES 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net 60 363 $ 46 202 $
---------------------------
Autres éléments du résultat étendu,
net des impôts sur les bénéfices 8
Gains latents sur les titres
disponibles à la vente 3 693 855
Reclassement aux résultats des
(gains) pertes sur les titres
disponibles à la vente (1 877) 672
Variation de valeur nette des
produits dérivés désignés comme
couverture de flux de trésorerie (26 470) 22 804
---------------------------
(24 654) 24 331
---------------------------
Résultat étendu 35 709 $ 70 533 $
---------------------------
---------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.
ÉTAT CONSOLIDÉ DE LA VARIATION
DES CAPITAUX PROPRES
POUR LES
SIX MOIS TERMINÉS LE
---------------------------
EN MILLIERS DE DOLLARS 30 AVRIL 30 AVRIL
(NON VÉRIFIÉ) NOTES 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Actions privilégiées
Solde au début et à la fin de
la période 210 000 $ 210 000 $
---------------------------
Actions ordinaires 4
Solde au début de la période 259 208 257 462
Émissions au cours de la période
en vertu du régime d'options
d'achat d'actions 5 155 34
---------------------------
Solde à la fin de la période 259 363 257 496
---------------------------
Surplus d'apport
Solde au début de la période 209 173
Rémunération à base d'actions 5 17 20
---------------------------
Solde à la fin de la période 226 193
---------------------------
Bénéfices non répartis
Solde au début de la période 665 538 596 974
Bénéfice net 60 363 46 202
Dividendes
Actions privilégiées, y compris
les impôts afférents (6 148) (6 226)
Actions ordinaires (17 223) (16 218)
---------------------------
Solde à la fin de la période 702 530 620 732
---------------------------
Cumul des autres éléments du
résultat étendu 8
Solde au début de la période 36 271 18 826
Autres éléments du résultat étendu,
net des impôts sur les bénéfices (24 654) 24 331
---------------------------
Solde à la fin de la période 11 617 43 157
---------------------------
Capitaux propres 1 183 736 $ 1 131 578 $
---------------------------
---------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.
ÉTAT CONSOLIDÉ
DES FLUX DE TRÉSORERIE
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
EN MILLIERS DE DOLLARS 30 AVRIL 31 JANVIER 30 AVRIL
(NON VÉRIFIÉ) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie liés aux
activités d'exploitation
Bénéfice net 28 349 $ 32 014 $ 21 155 $
Ajustements en vue de déterminer
les flux de trésorerie nets
liés aux activités
d'exploitation :
Provision pour pertes sur prêts 16 000 16 000 12 000
Gains sur les activités de
titrisation (5 017) (3 185) (9 229)
Perte nette (gain net) sur
disposition de valeurs
mobilières détenues à des
fins autres que de
transaction (627) (1 789) 725
Impôts futurs 4 155 5 470 4 294
Amortissements 2 667 2 621 2 802
Amortissements des logiciels
et autres actifs incorporels 6 446 6 381 5 391
Variation nette des valeurs
mobilières détenues à des
fins de transaction 571 817 (671 281) 196 179
Variation des intérêts courus
à recevoir (14 262) 12 463 (14 919)
Variation de l'actif au titre
d'instruments financiers
dérivés (21 836) 21 128 (5 299)
Variation des intérêts courus
à payer 7 744 (12 886) 4 480
Variation du passif au titre
d'instruments financiers
dérivés 59 511 (2 620) 13 901
Autres, net (46 603) 2 137 (15 561)
-----------------------------------------
608 344 (593 547) 215 919
-----------------------------------------
Flux de trésorerie liés aux
activités de financement
Variation nette des dépôts 310 418 126 368 1 687 893
Variation des engagements
afférents à des valeurs
vendues à découvert (294 918) 461 207 (334 147)
Variation des engagements
afférents à des valeurs
vendues en vertu de
conventions de rachat (127 699) 432 879 (968 424)
Émissions d'actions ordinaires 9 146 -
Dividendes, y compris les
impôts afférents (11 686) (11 685) (11 113)
-----------------------------------------
(123 876) 1 008 915 374 209
-----------------------------------------
Flux de trésorerie liés aux
activités d'investissement
Variation des valeurs
mobilières disponibles à
la vente et désignées comme
étant détenues à des fins
de transaction
Acquisitions (951 316) (1 023 593) (1 807 299)
Produit à la vente et
à l'échéance 894 412 1 448 322 1 497 435
Variation des prêts (826 470) (726 143) (467 955)
Variation des valeurs
acquises en vertu de
conventions de revente 246 383 (279 385) 35 480
Produit de la titrisation
de prêts hypothécaires 182 256 101 512 171 816
Acquisitions d'immobilisations
corporelles et logiciels,
déduction faite des cessions (11 018) (5 659) (8 356)
Variation des dépôts
productifs d'intérêt auprès
d'autres banques (20 454) 65 244 (596)
Flux de trésorerie découlant
d'activités abandonnées - 8 308 -
-----------------------------------------
(486 207) (411 394) (579 475)
-----------------------------------------
Variation nette de l'encaisse
et dépôts non productifs
d'intérêts auprès d'autres
banques au cours de la période (1 739) 3 974 10 653
Encaisse et dépôts non
productifs d'intérêts
auprès d'autres banques en
début de période 64 984 61 010 49 730
-----------------------------------------
Encaisse et dépôts non
productifs d'intérêts auprès
d'autres banques en fin
de période 63 245 $ 64 984 $ 60 383 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Informations supplémentaires
relatives aux flux de
trésorerie :
Intérêts versés au cours de
la période 103 324 $ 126 503 $ 115 043 $
Impôts sur les bénéfices payés
au cours de la période 7 654 $ 11 279 $ 1 709 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
SIX MOIS TERMINÉS LE
---------------------------
EN MILLIERS DE DOLLARS 30 AVRIL 30 AVRIL
(NON VÉRIFIÉ) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie liés aux
activités d'exploitation
Bénéfice net 60 363 $ 46 202 $
Ajustements en vue de déterminer
les flux de trésorerie nets
liés aux activités
d'exploitation :
Provision pour pertes sur prêts 32 000 24 000
Gains sur les activités de
titrisation (8 202) (25 901)
Perte nette (gain net) sur
disposition de valeurs
mobilières détenues à des
fins autres que de
transaction (2 416) 3 410
Impôts futurs 9 625 11 613
Amortissements 5 288 5 556
Amortissements des logiciels
et autres actifs incorporels 12 827 10 682
Variation nette des valeurs
mobilières détenues à des
fins de transaction (99 464) 212 506
Variation des intérêts courus
à recevoir (1 799) (5 543)
Variation de l'actif au titre
d'instruments financiers
dérivés (708) (45 886)
Variation des intérêts courus
à payer (5 142) (7 169)
Variation du passif au titre
d'instruments financiers
dérivés 56 891 461
Autres, net (44 466) (44 913)
---------------------------
14 797 185 018
---------------------------
Flux de trésorerie liés aux
activités de financement
Variation nette des dépôts 436 786 1 926 951
Variation des engagements
afférents à des valeurs
vendues à découvert 166 289 (248 054)
Variation des engagements
afférents à des valeurs
vendues en vertu de
conventions de rachat 305 180 (952 672)
Émissions d'actions ordinaires 155 34
Dividendes, y compris les
impôts afférents (23 371) (22 444)
---------------------------
885 039 703 815
---------------------------
Flux de trésorerie liés aux
activités d'investissement
Variation des valeurs
mobilières disponibles à
la vente et désignées comme
étant détenues à des fins
de transaction
Acquisitions (1 974 909) (2 806 215)
Produit à la vente et
à l'échéance 2 342 734 2 333 284
Variation des prêts (1 552 613) (854 998)
Variation des valeurs
acquises en vertu de
conventions de revente (33 002) 121 532
Produit de la titrisation
de prêts hypothécaires 283 768 483 932
Acquisitions d'immobilisations
corporelles et logiciels,
déduction faite des cessions (16 677) (13 122)
Variation des dépôts
productifs d'intérêt auprès
d'autres banques 44 790 (147 273)
Flux de trésorerie découlant
d'activités abandonnées 8 308 -
---------------------------
(897 601) (882 860)
---------------------------
Variation nette de l'encaisse
et dépôts non productifs
d'intérêts auprès d'autres
banques au cours de la période 2 235 5 973
Encaisse et dépôts non
productifs d'intérêts
auprès d'autres banques en
début de période 61 010 54 410
---------------------------
Encaisse et dépôts non
productifs d'intérêts auprès
d'autres banques en fin
de période 63 245 $ 60 383 $
---------------------------
---------------------------
Informations supplémentaires
relatives aux flux de
trésorerie :
Intérêts versés au cours de
la période 229 827 $ 261 646 $
Impôts sur les bénéfices payés
au cours de la période 18 933 $ 9 998 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS
CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
TOUS LES CHIFFRES DES TABLEAUX SONT EN MILLIERS DE DOLLARS,
SAUF INDICATIONS CONTRAIRES (NON VÉRIFIÉES)
1. CONVENTIONS COMPTABLES
Les états financiers consolidés intermédiaires non vérifiés de la Banque Laurentienne du Canada (la Banque) ont été préparés par la direction qui est responsable de l'intégrité et de la fidélité de l'information financière présentée. Ces états financiers consolidés intermédiaires ont été dressés selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR) du Canada pour les états financiers intermédiaires et suivent les mêmes principales conventions comptables que celles utilisées aux états financiers consolidés annuels vérifiés de la Banque au 31 octobre 2009. Ces conventions comptables sont conformes aux PCGR. Par contre, ces états financiers consolidés intermédiaires ne reflètent pas toutes les informations et les divulgations requises par les PCGR pour des états financiers complets. Par conséquent, ces états financiers consolidés intermédiaires devraient être lus conjointement avec les états financiers consolidés annuels vérifiés au 31 octobre 2009. Les états financiers consolidés intermédiaires contiennent certains éléments qui sont établis selon les meilleures estimations et au meilleur du jugement de la direction. Les résultats réels pourraient différer de ces estimations. Certains chiffres comparatifs ont été retraités en fonction de la présentation adoptée pour la période courante.
Modifications de conventions comptables à venir
Normes internationales d'information financière
Le Conseil des normes comptables (CNC) du Canada a confirmé la convergence des normes d'information financière pour les sociétés ouvertes canadiennes avec les Normes internationales d'information financière (IFRS). La Banque appliquera les IFRS pour les états financiers intermédiaires et annuels des exercices financiers débutant le 1er novembre 2011. La Banque évalue l'incidence sur ses états financiers consolidés de l'adoption des IFRS au premier trimestre de 2012.
2. PRÊTS
Prêts et prêts douteux
AU 30 AVRIL 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
MONTANT BRUT
MONTANT BRUT DES PRÊTS PROVISIONS
DES PRÊTS DOUTEUX SPÉCIFIQUES
-------------------------------------------------------------------------
Prêts personnels 5 728 762 $ 20 771 $ 6 153 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 8 101 340 28 377 1 639
Prêts hypothécaires
commerciaux 1 408 973 29 130 6 104
Prêts commerciaux et autres 1 722 876 83 652 37 032
-----------------------------------------
16 961 951 $ 161 930 $ 50 928 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AU 30 AVRIL 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
PROVISIONS TOTAL DES
GÉNÉRALES PROVISIONS
-------------------------------------------------------------------------
Prêts personnels 31 670 $ 37 823 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 2 861 4 500
Prêts hypothécaires
commerciaux 4 599 10 703
Prêts commerciaux et autres 34 120 71 152
---------------------------
73 250 $ 124 178 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AU 31 OCTOBRE 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
MONTANT BRUT
MONTANT BRUT DES PRÊTS PROVISIONS
DES PRÊTS DOUTEUX SPÉCIFIQUES
-------------------------------------------------------------------------
Prêts personnels 5 655 055 $ 23 738 $ 7 048 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 7 219 830 32 368 1 878
Prêts hypothécaires
commerciaux 1 285 012 11 230 2 525
Prêts commerciaux et autres 1 555 956 70 158 29 845
-----------------------------------------
15 715 853 $ 137 494 $ 41 296 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AU 31 OCTOBRE 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
PROVISIONS TOTAL DES
GÉNÉRALES PROVISIONS
-------------------------------------------------------------------------
Prêts personnels 33 713 $ 40 761 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 2 956 4 834
Prêts hypothécaires
commerciaux 5 000 7 525
Prêts commerciaux et autres 31 581 61 426
---------------------------
73 250 $ 114 546 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AU 30 AVRIL 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
MONTANT BRUT
MONTANT BRUT DES PRÊTS PROVISIONS
DES PRÊTS DOUTEUX SPÉCIFIQUES
-------------------------------------------------------------------------
Prêts personnels 5 732 010 $ 22 057 $ 7 738 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 6 334 599 24 025 1 986
Prêts hypothécaires
commerciaux 1 053 537 6 057 1 908
Prêts commerciaux et autres 1 492 038 73 538 28 247
-----------------------------------------
14 612 184 $ 125 677 $ 39 879 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AU 30 AVRIL 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
PROVISIONS TOTAL DES
GÉNÉRALES PROVISIONS
-------------------------------------------------------------------------
Prêts personnels 31 695 $ 39 433 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 3 976 5 962
Prêts hypothécaires
commerciaux 5 660 7 568
Prêts commerciaux et autres 31 919 60 166
---------------------------
73 250 $ 113 129 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Provisions spécifiques pour pertes sur prêts
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
PRÊTS PRÊTS
HYPOTHÉ- HYPOTHÉ-
CAIRES CAIRES
PRÊTS RÉSI- COMMER-
PERSONNELS DENTIELS CIAUX
-------------------------------------------------------------------------
Solde en début de période 7 048 $ 1 878 $ 2 525 $
Provision pour pertes sur prêts
imputée à l'état consolidé des
résultats 16 249 433 3 863
Radiations (20 617) (772) (284)
Recouvrements 3 473 100 -
-----------------------------------------
Solde en fin de période 6 153 $ 1 639 $ 6 104 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES SIX MOIS
TERMINÉS LE 30 AVRIL
---------------------------
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
PRÊTS TOTAL DES TOTAL DES
COMMERCIAUX PROVISIONS PROVISIONS
ET AUTRES SPÉCIFIQUES SPÉCIFIQUES
-------------------------------------------------------------------------
Solde en début de période 29 845 $ 41 296 $ 39 184 $
Provision pour pertes sur prêts
imputée à l'état consolidé des
résultats 11 455 32 000 24 000
Radiations (4 283) (25 956) (26 978)
Recouvrements 15 3 588 3 673
-----------------------------------------
Solde en fin de période 37 032 $ 50 928 $ 39 879 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Prêts en souffrance mais non douteux
Les prêts personnels et hypothécaires résidentiels en souffrance du tableau ci-dessous ne sont pas classés comme douteux puisqu'ils sont en souffrance depuis moins de 90 jours ou puisqu'ils sont garantis de façon à ce qu'il soit raisonnable de s'attendre à un plein recouvrement. Le solde des prêts commerciaux en souffrance mais non douteux n'est pas significatif.
AU 30 AVRIL 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
DE 1 JOUR DE 32 JOURS PLUS DE
À 31 JOURS À 90 JOURS 90 JOURS TOTAL
-------------------------------------------------------------------------
Prêts personnels 92 662 $ 28 399 $ 6 713 $ 127 774 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 238 262 52 618 26 898 317 778
------------------------------------------------------
330 924 $ 81 017 $ 33 611 $ 445 552 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AU 31 OCTOBRE 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
DE 1 JOUR DE 32 JOURS PLUS DE
À 31 JOURS À 90 JOURS 90 JOURS TOTAL
-------------------------------------------------------------------------
Prêts personnels 88 479 $ 30 522 $ 6 275 $ 125 276 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 218 282 43 839 25 756 287 877
------------------------------------------------------
306 761 $ 74 361 $ 32 031 $ 413 153 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
3. TITRISATION DE PRÊTS
En vertu du programme de titres hypothécaires prévu à la Loi nationale sur l'habitation, la Banque titrise des prêts hypothécaires résidentiels assurés par la Société canadienne d'hypothèques et de logement (SCHL), par la création de titres hypothécaires. La Banque a aussi titrisé des prêts hypothécaires conventionnels avant 2008. Les gains avant impôts, nets des frais liés aux transactions, sont constatés dans les autres revenus.
Le tableau suivant résume les opérations de titrisation de prêts hypothécaires résidentiels réalisées par la Banque.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
30 AVRIL 31 JANVIER 30 AVRIL
2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Produit en espèces, net des
frais liés aux transactions 182 256 $ 101 512 $ 171 816 $
Droits relatifs aux intérêts
excédentaires futurs 10 524 4 824 15 180
Passif de gestion (1 636) (689) (1 301)
Autres (883) (400) (2 735)
-----------------------------------------
190 261 105 247 182 960
Prêts hypothécaires résidentiels
titrisés et vendus (182 609) (101 538) (172 039)
Radiation des frais
d'origination (2 635) (524) (1 692)
-----------------------------------------
Gains avant impôts 5 017 $ 3 185 $ 9 229 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
SIX MOIS TERMINÉS LE
---------------------------
30 AVRIL 30 AVRIL
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Produit en espèces, net des
frais liés aux transactions 283 768 $ 483 932 $
Droits relatifs aux intérêts
excédentaires futurs 15 348 43 487
Passif de gestion (2 325) (4 099)
Autres (1 283) (7 793)
---------------------------
295 508 515 527
Prêts hypothécaires résidentiels
titrisés et vendus (284 147) (484 441)
Radiation des frais
d'origination (3 159) (5 185)
---------------------------
Gains avant impôts 8 202 $ 25 901 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Relativement aux cessions de prêts hypothécaires résidentiels, les hypothèses clés utilisées pour déterminer la valeur initiale des droits conservés au moment de la titrisation se détaillent comme suit.
AU COURS DU TRIMESTRE TERMINÉS LE
-----------------------------------------
30 AVRIL 31 JANVIER 30 AVRIL
2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Terme moyen pondéré (en mois) 36 27 30
Taux de remboursement anticipé 18,0 % 17,6 % 20,8 %
Taux d'actualisation 1,9 % 1,3 % 1,4 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Aucune perte n'est prévue sur les prêts hypothécaires résidentiels
assurés.
Le tableau suivant fournit le détail des revenus de titrisation tel que présentés à l'état consolidé des résultats.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
30 AVRIL 31 JANVIER 30 AVRIL
2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Gains sur les opérations de
titrisation 5 017 $ 3 185 $ 9 229 $
Variations de la juste valeur
des droits conservés relatifs
aux intérêts excédentaires,
des swaps de titrisation et
des instruments financiers
détenus à des fins de
couvertures économiques (4 506) 667 (2 042)
Revenus de gestion des prêts 1 977 1 975 1 820
Autres (2 160) (1 647) (413)
-----------------------------------------
328 $ 4 180 $ 8 594 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
SIX MOIS TERMINÉS LE
---------------------------
30 AVRIL 30 AVRIL
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Gains sur les opérations de
titrisation 8 202 $ 25 901 $
Variations de la juste valeur
des droits conservés relatifs
aux intérêts excédentaires,
des swaps de titrisation et
des instruments financiers
détenus à des fins de
couvertures économiques (3 839) (9 351)
Revenus de gestion des prêts 3 952 3 655
Autres (3 807) (1 086)
-----------------------------------------
4 508 $ 19 119 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Au 30 avril 2010, la Banque détenait des droits relatifs à des intérêts excédentaires futurs s'élevant à 87 439 000 $ (desquels 85 489 000 $ étaient liés à des hypothèques assurées) et des comptes de réserve au comptant de 10 726 000 $.
L'encours total des prêts hypothécaires résidentiels titrisés s'élevait à 2 590 808 000 $ au 30 avril 2010 (2 702 762 000 $ au 31 octobre 2009).
4. CAPITAL-ACTIONS
Émissions d'actions ordinaires
Au cours du trimestre, 275 actions ordinaires ont été émises dans le cadre du régime d'option d'achat d'actions destiné aux dirigeants de la Banque, pour une contrepartie au comptant de 9 000 $ (6 999 actions ordinaires pour une contrepartie au comptant de 155 000 $ au cours de la période de six mois se terminant le 30 avril 2010).
ÉMIS ET EN
CIRCULATION AU 30 AVRIL 2010 AU 31 OCTOBRE 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
EN MILLIERS DE
DOLLARS, SAUF LE NOMBRE NOMBRE
NOMBRE D'ACTIONS D'ACTIONS MONTANT D'ACTIONS MONTANT
-------------------------------------------------------------------------
Actions
privilégiées de
catégorie A(1)
Série 9 4 000 000 100 000 $ 4 000 000 100 000 $
Série 10 4 400 000 110 000 4 400 000 110 000
-------------------------------------------------------
Total des actions
privilégiées 8 400 000 210 000 $ 8 400 000 210 000 $
-------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------
Actions
ordinaires 23 920 962 259 363 $ 23 913 963 259 208 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Les actions privilégiées sont convertibles en actions ordinaires au
gré de la Banque. Cependant, le nombre d'actions convertibles pouvant
être émises ne peut être déterminé avant la date de la conversion.
Gestion du capital
Le capital doit rencontrer des exigences réglementaires minimales, telles que définies par le Bureau du Surintendant des institutions financières du Canada (BSIF) et des règles internes de suffisance de capital.
Les lignes directrices réglementaires émises par le BSIF exigent que les banques maintiennent un ratio de capital de première catégorie d'au moins 7% et un ratio de capital total d'au moins 10%. La Banque évalue son capital réglementaire en se basant sur la méthode standard pour le risque de crédit et la méthode de l'indicateur de base pour le risque opérationnel, telles qu'élaborées par le cadre normatif sur les fonds propres à risque de la Banque des règlements internationaux (Bâle II). De plus, les banques canadiennes doivent s'assurer que leur coefficient actif/ capital, qui correspond au montant brut de l'actif ajusté divisé par le capital total, n'excède pas le niveau maximal prescrit par le BSIF. La Banque s'est conformée à ces exigences tout au long de la période de six mois se terminant le 30 avril 2010.
5. RÉMUNÉRATION À BASE D'ACTIONS
Régime d'options d'achat d'actions
Au cours des six premiers mois de 2010, il n'y a pas eu de nouvel octroi. L'information relative au nombre d'options en cours s'établit comme suit.
AU AU
30 AVRIL 31 OCTOBRE
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
NOMBRE NOMBRE
-------------------------------------------------------------------------
Options d'achat d'actions
En cours à la fin de la période 54 075 61 074
Pouvant être levées à la fin de la période 41 575 36 074
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Programme d'unités d'actions restreintes
Au cours du 1er trimestre de 2010, en vertu du programme d'unités d'actions restreintes, la prime annuelle de certains employés d'un montant de 1 651 000 $ a été convertie en 38 268 unités d'actions restreintes entièrement acquises. Simultanément, la Banque a également attribué 22 961 unités d'actions restreintes additionnelles, lesquelles seront acquises en décembre 2012. Il n'y a pas eu de nouvel octroi au cours du trimestre en cours.
Programme d'unités d'actions de performance
Au cours du 1er trimestre de 2010, en vertu du programme d'unité d'actions de performance, la Banque a octroyé 50 426 unités d'actions de performance d'une valeur de 43,15 $ chacune. Les droits sur 37,5% de ces unités seront acquis après 3 ans. Les droits sur les unités restantes seront acquis après 3 ans, en fonction de l'atteinte d'objectifs financiers. Il n'y a pas eu de nouvel octroi au cours du trimestre en cours.
Régime de droits à la plus-value des actions
Au cours des six premiers mois de 2010, il n'y a pas eu de nouvel octroi en vertu du Régime de droits à la plus-value des actions.
Charge liée aux régimes de rémunération à base d'actions
Le tableau suivant présente la charge liée à l'ensemble des programmes de rémunération à base d'actions, net de l'effet des opérations de couverture.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
30 AVRIL 31 JANVIER 30 AVRIL
2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Charge liée aux régimes de
rémunération à base d'actions 4 658 $ (71)$ 238 $
Effet de la couverture (4 384) 813 (16)
-----------------------------------------
Total 274 $ 742 $ 222 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
SIX MOIS TERMINÉS LE
---------------------------
30 AVRIL 30 AVRIL
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Charge liée aux régimes de
rémunération à base d'actions 4 587 $ (5 677)$
Effet de la couverture (3 571) 8 013
---------------------------
Total 1 016 $ 2 336 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
6. AVANTAGES SOCIAUX FUTURS
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
30 AVRIL 31 JANVIER 30 AVRIL
2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Charge liée aux régimes de
retraite à prestations
déterminées 1 992 $ 1 907 $ 1 140 $
Charge du volet à cotisations
déterminées 1 132 1 093 1 031
Charge liée aux autres régimes 825 853 804
-----------------------------------------
Total 3 949 $ 3 853 $ 2 975 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
SIX MOIS TERMINÉS LE
---------------------------
30 AVRIL 30 AVRIL
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Charge liée aux régimes de
retraite à prestations
déterminées 3 899 $ 2 611 $
Charge du volet à cotisations
déterminées 2 225 2 024
Charge liée aux autres régimes 1 678 1 636
---------------------------
Total 7 802 $ 6 271 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
7. NOMBRE MOYEN PONDÉRÉ DILUÉ D'ACTIONS ORDINAIRES EN CIRCULATION
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
30 AVRIL 31 JANVIER 30 AVRIL
2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen pondéré d'actions
ordinaires en circulation 23 920 906 23 919 297 23 849 313
Options d'achat d'actions
dilutives 16 035 16 110 5 289
-----------------------------------------
Nombre moyen pondéré dilué
d'actions ordinaires en
circulation 23 936 941 23 935 407 23 854 602
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Nombre moyen d'options d'achat
d'actions n'ayant pas été
considéré aux fins du calcul
du résultat par action
ordinaire dilué(1) - - 105 400
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Ce nombre moyen d'options d'achat d'actions n'a pas été considéré aux
fins du calcul du résultat par action ordinaire dilué puisque le prix
moyen d'exercice de ces options était supérieur au cours moyen des
actions de la Banque au cours de ces périodes.
POUR LES
SIX MOIS TERMINÉS LE
---------------------------
30 AVRIL 30 AVRIL
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires
en circulation 23 920 088 23 848 894
Options d'achat d'actions dilutives 16 073 14 508
---------------------------
Nombre moyen pondéré dilué d'actions
ordinaires en circulation 23 936 161 23 863 402
---------------------------
---------------------------
Nombre moyen d'options d'achat d'actions
n'ayant pas été considéré aux fins du
calcul du résultat par action ordinaire
dilué(1) - 51 827
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Ce nombre moyen d'options d'achat d'actions n'a pas été considéré aux
fins du calcul du résultat par action ordinaire dilué puisque le prix
moyen d'exercice de ces options était supérieur au cours moyen des
actions de la Banque au cours de ces périodes.
8. INFORMATION ADDITIONNELLE SUR LES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT ÉTENDU
Autres éléments du résultat étendu
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
30 AVRIL
2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AVANT NETS DES
IMPÔTS IMPÔTS IMPÔTS
SUR LES SUR LES SUR LES
BÉNÉFICES BÉNÉFICES BÉNÉFICES
-------------------------------------------------------------------------
Gains nets latents sur les
titres disponibles à la
vente 1 160 $ (265)$ 895 $
Reclassement aux résultats
des (gains nets) et pertes
nettes sur les titres
disponibles à la vente (2 037) 557 (1 480)
-----------------------------------------
(877) 292 (585)
Variation de valeur nette
des produits dérivés
désignés comme couverture
de flux de trésorerie (34 987) 10 755 (24 232)
-----------------------------------------
Autres éléments du résultat
étendu (35 864)$ 11 047 $ (24 817)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
30 AVRIL
2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AVANT NETS DES
IMPÔTS IMPÔTS IMPÔTS
SUR LES SUR LES SUR LES
BÉNÉFICES BÉNÉFICES BÉNÉFICES
-------------------------------------------------------------------------
Gains nets latents sur les
titres disponibles à la
vente 12 054 $ (3 685)$ 8 369 $
Reclassement aux résultats
des (gains nets) et pertes
nettes sur les titres
disponibles à la vente (64) 19 (45)
-----------------------------------------
11 990 (3 666) 8 324
Variation de valeur nette
des produits dérivés
désignés comme couverture
de flux de trésorerie 11 777 (4 014) 7 763
-----------------------------------------
Autres éléments du résultat
étendu 23 767 $ (7 680)$ 16 087 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES SIX MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
30 AVRIL
2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AVANT NETS DES
IMPÔTS IMPÔTS IMPÔTS
SUR LES SUR LES SUR LES
BÉNÉFICES BÉNÉFICES BÉNÉFICES
-------------------------------------------------------------------------
Gains nets latents sur les
titres disponibles à la
vente 5 212 $ (1 519)$ 3 693 $
Reclassement aux résultats
des (gains nets) et pertes
nettes sur les titres
disponibles à la vente (2 612) 735 (1 877)
-----------------------------------------
2 600 (784) 1 816
Variation de valeur nette
des produits dérivés
désignés comme couverture
de flux de trésorerie (38 535) 12 065 (26 470)
-----------------------------------------
Autres éléments du résultat
étendu (35 935) $ 11 281 $ (24 654)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES SIX MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
30 AVRIL
2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AVANT NETS DES
IMPÔTS IMPÔTS IMPÔTS
SUR LES SUR LES SUR LES
BÉNÉFICES BÉNÉFICES BÉNÉFICES
-------------------------------------------------------------------------
Gains nets latents sur les
titres disponibles à la
vente 1 136 $ (281)$ 855 $
Reclassement aux résultats
des (gains nets) et pertes
nettes sur les titres
disponibles à la vente 977 (305) 672
-----------------------------------------
2 113 (586) 1 527
Variation de valeur nette
des produits dérivés
désignés comme couverture
de flux de trésorerie 34 163 (11 359) 22 804
-----------------------------------------
Autres éléments du résultat
étendu 36 276 $ (11 945)$ 24 331 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Cumul des autres éléments du résultat étendu (net des impôts sur les
bénéfices)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
CUMUL DES
AUTRES
COUVERTURE TITRES ÉLÉMENTS DU
DE FLUX DE DISPONIBLES RÉSULTAT
TRÉSORERIE À LA VENTE ÉTENDU
-------------------------------------------------------------------------
Solde au 31 octobre 2009 32 596 $ 3 675 $ 36 271 $
Variation au cours des
trois mois terminés le
31 janvier 2010 (2 238) 2 401 163
Variation au cours des
trois mois terminés le
30 avril 2010 (24 232) (585) (24 817)
-----------------------------------------
Solde au 30 avril 2010 6 126 $ 5 491 $ 11 617 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
CUMUL DES
AUTRES
COUVERTURE TITRES ÉLÉMENTS DU
DE FLUX DE DISPONIBLES RÉSULTAT
TRÉSORERIE À LA VENTE ÉTENDU
-------------------------------------------------------------------------
Solde au 31 octobre 2008 35 417 $ (16 591)$ 18 826 $
Variation au cours des
trois mois terminés le
31 janvier 2009 15 041 (6 797) 8 244
Variation au cours des
trois mois terminés le
30 avril 2009 7 763 8 324 16 087
-----------------------------------------
Solde au 30 avril 2009 58 221 (15 064) 43 157
Variation au cours des
trois mois terminés le
31 juillet 2009 (17 786) 11 797 (5 989)
Variation au cours des
trois mois terminés le
31 octobre 2009 (7 839) 6 942 (897)
-----------------------------------------
Solde au 31 octobre 2009 32 596 $ 3 675 $ 36 271 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
9. INFORMATION ADDITIONNELLE SUR LES INSTRUMENTS FINANCIERS
Valeurs mobilières
Gains et pertes sur le portefeuille de titres disponibles à la vente
Les gains et pertes suivants ont été constatés aux résultats relativement aux titres disponibles à la vente.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
30 AVRIL 31 JANVIER 30 AVRIL
2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Gains nets (pertes nettes)
réalisés 2 037 $ 575 $ 64 $
Réductions de valeur constatées
aux résultats (148) - -
-----------------------------------------
Total 1 889 $ 575 $ 64 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
SIX MOIS TERMINÉS LE
---------------------------
30 AVRIL 30 AVRIL
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Gains nets (pertes nettes) réalisés 2 612 $ (977)$
Réductions de valeur constatées aux résultats (148) -
---------------------------
Total 2 464 $ (977)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Gains et pertes non réalisés sur le portefeuille de titres disponibles à la vente
Le tableau suivant présente les gains et les pertes non réalisés bruts sur les titres disponibles à la vente, comptabilisés dans les autres éléments du résultat étendu.
AU 30 AVRIL 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
COÛT GAINS NON PERTES NON JUSTE
AMORTI RÉALISÉS RÉALISÉES VALEUR
-------------------------------------------------------------------------
Valeurs émises ou
garanties
par le Canada(1) 405 393 $ 4 $ 38 $ 405 359 $
par des provinces 428 858 2 384 550 430 692
Autres titres
d'emprunt 119 703 4 383 165 123 921
Titres adossés à
des actifs 22 990 763 369 23 384
Actions
privilégiées 42 135 696 935 41 896
Actions ordinaires
et autres 33 628 3 369 930 36 067
------------------------------------------------------
1 052 707 $ 11 599 $ 2 987 $ 1 061 319 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AU 31 OCTOBRE 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
COÛT GAINS NON PERTES NON JUSTE
AMORTI RÉALISÉS RÉALISÉES VALEUR
-------------------------------------------------------------------------
Valeurs émises ou
garanties
par le Canada(1) 686 786 $ 69 $ 13 $ 686 842 $
par des provinces 535 422 4 913 2 540 333
Autres titres
d'emprunt 107 827 6 213 27 114 013
Titres adossés à
des actifs 18 545 159 600 18 104
Actions
privilégiées 38 839 763 1 262 38 340
Actions ordinaires
et autres 26 959 1 062 1 610 26 411
------------------------------------------------------
1 414 378 $ 13 179 $ 3 514 $ 1 424 043 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Incluant les titres hypothécaires qui sont entièrement garantis par
la SCHL en vertu de la Loi nationale sur l'habitation.
Les valeurs mobilières disponibles à la vente font l'objet d'un test de dépréciation à chaque date de clôture afin de déterminer s'il est probable de recouvrer le coût amorti de ces valeurs mobilières. Au 30 avril 2010, les pertes brutes non réalisées sur les valeurs mobilières disponibles à la vente étaient de 2 987 000 $. Ces pertes non réalisées se composent pour l'essentiel d'actions ordinaires et privilégiées négociées sur le marché. La Direction croit que ces pertes non réalisées sont temporaires compte tenu que la condition financière sous-jacente et les perspectives de ces émetteurs sont demeurées saines.
Instruments financiers désignés comme étant détenus à des fins de transaction
Sous réserve que les désignations rencontrent certaines conditions spécifiques, la direction peut faire le choix de désigner des instruments financiers comme étant détenus à des fins de transaction dont les variations de juste valeur sont comptabilisées aux résultats. Certaines valeurs mobilières, droits conservés relatifs aux activités de titrisation et certains dépôts de particuliers ont été désignés comme étant détenus à des fins de transaction afin de réduire sensiblement une disparité de traitement en matière de comptabilisation qui aurait résulté du fait que les gains et les pertes sur ces éléments auraient été comptabilisés sur des bases différentes. Ces instruments financiers constituent des couvertures économiques pour d'autres instruments financiers qui sont évalués à la juste valeur. Par conséquent, les gains et pertes sur ces instruments sont généralement contrebalancés par les variations de valeurs d'autres instruments financiers. Le tableau suivant présente l'effet des variations de valeurs de ces instruments.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
30 AVRIL 31 JANVIER 30 AVRIL
2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Inclus dans les revenus de
titrisation (28 120) $ 6 637 $ 3 455 $
Inclus dans les revenus de
trésorerie et de marchés
financiers - - 139
-----------------------------------------
Total (28 120) $ 6 637 $ 3 594 $
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POUR LES
SIX MOIS TERMINÉS LE
---------------------------
30 AVRIL 30 AVRIL
2010 2009
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Inclus dans les revenus de titrisation (21 483)$ 24 701 $
Inclus dans les revenus de trésorerie et
de marchés financiers - 94
---------------------------
Total (21 483)$ 24 795 $
-------------------------------------------------------------------------
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Instruments financiers dérivés
Inefficacité relative aux relations de couverture
Le tableau suivant indique les portions inefficaces des variations cumulatives de juste valeur des instruments de couverture comptabilisées à l'état consolidé des résultats.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
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30 AVRIL 31 JANVIER 30 AVRIL
2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
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Couvertures de flux de
trésorerie (141)$ (65)$ 89 $
Couvertures de juste valeur (105) 88 (227)
-----------------------------------------
(246)$ 23 $ (138)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
SIX MOIS TERMINÉS LE
---------------------------
30 AVRIL 30 AVRIL
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Couvertures de flux de trésorerie (206)$ 124 $
Couvertures de juste valeur (17) (997)
---------------------------
(223)$ (873)$
-------------------------------------------------------------------------
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Autres informations concernant les relations de couverture
Des gains nets reportés s'élevant à 3 623 000 $, inclus dans le cumul des autres éléments du résultat étendu au 30 avril 2010, devraient être reclassés à l'état consolidé des résultats au cours des douze prochains mois.
La durée maximale des relations de couverture de flux de trésorerie était de 10 ans au 30 avril 2010.
10. INFORMATION SECTORIELLE
En date du 1er novembre 2009, certaines activités liées aux marchés des capitaux, présentées auparavant dans les résultats du secteur Autres, sont dorénavant présentées dans les résultats d'un nouveau secteur d'activité : Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux. De plus, les résultats des opérations de change étranger et des services internationaux, lesquels étaient également présentés auparavant dans les résultats du secteur Autres, sont maintenant présentés dans les résultats du secteur Immobilier et Commercial. Les secteurs Particuliers et PME Québec et B2B Trust ne sont pas affectés par cette réorganisation. Les données comparatives ont été reclassées selon la présentation des données pour la période courante.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
30 AVRIL 2010
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P ET PME-
QUÉBEC IC B2B
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Revenu net d'intérêt 78 531 $ 20 527 $ 26 863 $
Autres revenus 32 851 8 598 2 772
-----------------------------------------
Revenu total 111 382 29 125 29 635
Provision pour pertes sur prêts 11 542 3 984 474
Frais autres que d'intérêt 87 305 5 558 12 757
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 12 535 19 583 16 404
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 2 453 5 928 5 045
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 10 082 $ 13 655 $ 11 359 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 11 869 619 $ 2 864 115 $ 4 965 651 $
-------------------------------------------------------------------------
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POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
30 AVRIL 2010
-------------------------------------------------------------------------
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VMBL/MC AUTRES TOTAL
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Revenu net d'intérêt 436 $ (8 724)$ 117 633 $
Autres revenus 14 844 1 415 60 480
-----------------------------------------
Revenu total 15 280 (7 309) 178 113
Provision pour pertes sur prêts - - 16 000
Frais autres que d'intérêt 11 657 6 272 123 549
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 3 623 (13 581) 38 564
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 1 037 (4 248) 10 215
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 2 586 $ (9 333)$ 28 349 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 2 570 640 $ 680 037 $ 22 950 062 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
31 JANVIER 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
P ET PME-
QUÉBEC IC B2B
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 81 811 $ 19 911 $ 27 340 $
Autres revenus 30 692 7 679 2 497
-----------------------------------------
Revenu total 112 503 27 590 29 837
Provision pour pertes sur prêts 9 790 5 150 1 060
Frais autres que d'intérêt 86 502 4 242 12 607
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 16 211 18 198 16 170
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 3 659 5 510 5 109
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 12 552 $ 12 688 $ 11 061 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen (1) 11 752 657 $ 2 800 270 $ 4 738 833 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
31 JANVIER 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
VMBL/MC AUTRES TOTAL
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 485 $ (8 831)$ 120 716 $
Autres revenus 14 002 4 863 59 733
-----------------------------------------
Revenu total 14 487 (3 968) 180 449
Provision pour pertes sur prêts - - 16 000
Frais autres que d'intérêt 11 680 5 352 120 383
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 2 807 (9 320) 44 066
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 973 (3 199) 12 052
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 1 834 $ (6 121)$ 32 014 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 2 461 648 $ 741 713 $ 22 495 121 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
30 AVRIL 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
P ET PME-
QUÉBEC IC B2B
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 74 489 $ 15 342 $ 21 496 $
Autres revenus 29 281 5 782 2 417
-----------------------------------------
Revenu total 103 770 21 124 23 913
Provision pour pertes sur prêts 8 129 3 161 710
Frais autres que d'intérêt 83 105 6 901 11 740
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 12 536 11 062 11 463
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 2 780 3 462 3 630
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 9 756 $ 7 600 $ 7 833 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 10 849 661 $ 2 285 291 $ 4 231 056 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
30 AVRIL 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
VMBL/MC AUTRES TOTAL
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 526 $ (17 780)$ 94 073 $
Autres revenus 13 487 9 728 60 695
-----------------------------------------
Revenu total 14 013 (8 052) 154 768
Provision pour pertes sur prêts - - 12 000
Frais autres que d'intérêt 9 225 3 063 114 034
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 4 788 (11 115) 28 734
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 1 444 (3 737) 7 579
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 3 344 $ (7 378)$ 21 155 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 1 855 020 $ 890 012 $ 20 111 040 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES SIX MOIS TERMINÉS LE
30 AVRIL 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
P ET PME-
QUÉBEC IC B2B
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 160 342 $ 40 438 $ 54 203 $
Autres revenus 63 543 16 277 5 269
-----------------------------------------
Revenu total 223 885 56 715 59 472
Provision pour pertes sur prêts 21 332 9 134 1 534
Frais autres que d'intérêt 173 807 9 800 25 364
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 28 746 37 781 32 574
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 6 112 11 438 10 154
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 22 634 $ 26 343 $ 22 420 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 11 810 169 $ 2 831 663 $ 4 850 362 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES SIX MOIS TERMINÉS LE
30 AVRIL 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
VMBL/MC AUTRES TOTAL
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 921 $ (17 555)$ 238 349 $
Autres revenus 28 846 6 278 120 213
-----------------------------------------
Revenu total 29 767 (11 277) 358 562
Provision pour pertes sur prêts - - 32 000
Frais autres que d'intérêt 23 337 11 624 243 932
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 6 430 (22 901) 82 630
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 2 010 (7 447) 22 267
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 4 420 $ (15 454)$ 60 363 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 2 515 241 $ 711 386 $ 22 718 821 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES SIX MOIS TERMINÉS LE
30 AVRIL 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
P ET PME-
QUÉBEC IC B2B
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 150 743 $ 29 621 $ 42 611 $
Autres revenus 57 826 11 489 4 803
-----------------------------------------
Revenu total 208 569 41 110 47 414
Provision pour pertes sur prêts 17 664 4 815 1 521
Frais autres que d'intérêt 165 338 13 527 22 516
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 25 567 22 768 23 377
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 5 631 7 128 7 418
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 19 936 $ 15 640 $ 15 959 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 10 794 330 $ 2 247 415 $ 4 197 356 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES SIX MOIS TERMINÉS LE
30 AVRIL 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
VMBL/MC AUTRES TOTAL
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 1 344 $ (31 543)$ 192 776 $
Autres revenus 24 931 19 480 118 529
-----------------------------------------
Revenu total 26 275 (12 063) 311 305
Provision pour pertes sur prêts - - 24 000
Frais autres que d'intérêt 17 875 5 510 224 766
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 8 400 (17 573) 62 539
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 2 533 (6 373) 16 337
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 5 867 $ (11 200)$ 46 202 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 1 828 265 $ 788 748 $ 19 856 114 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
P et PME-Québec - Le secteur Particuliers et PME-Québec couvre toute la
gamme de produits d'épargne, d'investissement et de
financement et les produits et services transactionnels
offerts par l'entremise de son réseau direct comprenant
les succursales, le réseau électronique et le centre
d'appels, ainsi que le financement aux points de
ventes, dans tout le Canada. Ce secteur englobe
également les services de cartes de crédit Visa, les
produits d'assurance crédit et les services de fiducie.
De plus, il offre tous les services financiers
commerciaux aux petites et moyennes entreprises du
Québec.
IC - Le secteur Immobilier et commercial offre le
financement immobilier à travers le Canada, les
services de financement commerciaux en Ontario et les
opérations liées aux comptes majeurs à travers le
Canada, de même que les services de change et les
services bancaires internationaux.
B2B - Le secteur d'activité B2B Trust fournit des produits
bancaires et financiers, génériques et complémentaires,
à des intermédiaires financiers et à des institutions
financières non bancaires dans tout le Canada. Ce
secteur comprend également les activités liées aux
dépôts par l'entremise de courtiers.
VMBL/MC - Le secteur Valeurs mobilières Banque Laurentienne et
Marchés des capitaux comprend les activités de la
filiale Valeurs mobilières Banque Laurentienne inc. et
les activités de marchés des capitaux.
Autres - La catégorie Autres comprend les activités de
trésorerie et de titrisation et les autres activités de
la Banque dont les revenus et les frais ne sont pas
attribuables aux secteurs susmentionnés.
(1) Les éléments d'actif sont présentés selon des moyennes,
car il s'agit de la mesure la plus pertinente pour une
institution financière.
Renseignements: Michel C. Lauzon, Chef de la direction financière, (514) 284-4500, poste 7997; Gladys Caron, Relations médias et Relations avec les investisseurs, (514) 284-4500, poste 7511, cell. (514) 893-3963
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