La Banque Nationale divulgue ses résultats du troisième trimestre de 2019

L'information financière contenue dans le présent document est basée sur les états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités pour le trimestre et les neuf mois terminés le 31 juillet 2019 préparés selon les Normes internationales d'information financière (IFRS) telles que publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB), sauf indication contraire. Les IFRS représentent les principes comptables généralement reconnus (PCGR) du Canada. Les symboles M$ et G$ désignent respectivement les millions et les milliards de dollars canadiens.

MONTRÉAL, le 28 août 2019 /CNW Telbec/ - La Banque Nationale déclare un résultat net de 608 M$ au troisième trimestre de 2019, en hausse de 7 % par rapport à 569 M$ pour le trimestre correspondant de 2018. Le résultat dilué par action de 1,66 $ au troisième trimestre de 2019 se compare à 1,52 $ au trimestre correspondant de 2018, une hausse de 9 %. Ces croissances sont attribuables à la progression du résultat net de tous les secteurs d'exploitation. Le résultat net excluant les éléments particuliers de 606 M$ au troisième trimestre de 2019, est en hausse de 7 % par rapport à 569 M$ pour le trimestre correspondant de 2018. Les éléments particuliers sont décrits à la page 5.

Le résultat net de la Banque pour les neuf premiers mois de 2019 se chiffre à 1 718 M$, en hausse de 52 M$ ou 3 % par rapport à 1 666 M$ pour la période correspondante de 2018. Le résultat dilué par action atteint 4,67 $ pour les neuf mois terminés le 31 juillet 2019, contre 4,42 $ pour la période correspondante de 2018, une hausse de 6 % essentiellement attribuable à la croissance de la plupart des secteurs d'exploitation, atténuée par un ralentissement des activités dans le secteur des Marchés financiers au cours du premier semestre de 2019.

« Chaque secteur d'exploitation a contribué à la croissance du résultat net, permettant à la Banque d'afficher une solide performance au troisième trimestre de 2019, a déclaré M. Louis Vachon, président et chef de la direction de la Banque Nationale du Canada. Dans un contexte d'incertitudes économiques et géopolitiques, la Banque maintiendra son approche disciplinée en matière de gestion des coûts, du crédit et du capital. »

Faits saillants
(en millions de dollars canadiens)	Trimestre terminé le 31 juillet					Neuf mois terminés le 31 juillet
	2019		2018		Variation %	2019		2018		Variation %
Résultat net	608		569		7	1 718		1 666		3
Résultat dilué par action (en dollars)	1,66	$	1,52	$	9	4,67	$	4,42	$	6
Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires	18,7	%	18,4	%		17,9	%	18,5	%
Ratio de versement des dividendes	42	%	41	%		42	%	41	%
Excluant les éléments particuliers^(1)
Résultat net excluant les éléments particuliers	606		569		7	1 716		1 666		3
Résultat dilué par action excluant les éléments particuliers (en dollars)	1,66	$	1,52	$	9	4,67	$	4,42	$	6
Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires excluant les éléments particuliers	18,6	%	18,4	%		17,9	%	18,5	%
Ratio de versement des dividendes excluant les éléments particuliers	42	%	41	%		42	%	41	%
						Au 31 juillet 2019		Au 31 octobre 2018
Ratio des fonds propres CET1 selon Bâle III						11,7	%	11,7	%
Ratio de levier selon Bâle III						4,0	%	4,0	%

(1)	Consulter le « Mode de présentation de l'information » aux pages 4 et 5 pour le détail des mesures financières non conformes aux PCGR.

Particuliers et Entreprises

• Résultat net de 277 M$ au troisième trimestre de 2019 par rapport à 250 M$ au troisième trimestre de 2018, en hausse de 11 %.
• Revenu total de 891 M$ au troisième trimestre de 2019, en hausse de 41 M$ ou 5 % par rapport au trimestre correspondant de 2018.
• Croissance du crédit aux particuliers de 4 %, notamment en raison du crédit hypothécaire, et croissance du crédit aux entreprises de 7 %, depuis un an.
• La marge nette d'intérêts de 2,23 % au troisième trimestre de 2019 se compare à 2,26 % au troisième trimestre de 2018.
• Les frais autres que d'intérêts sont en hausse de 2 % par rapport au troisième trimestre de 2018.
• Le ratio d'efficience de 51,2 % s'améliore par rapport à 52,7 % au trimestre correspondant de 2018.

Gestion de patrimoine

• Résultat net de 126 M$ au troisième trimestre de 2019 par rapport à 120 M$ au trimestre correspondant de 2018, une hausse de 5 %.
• Revenu total de 437 M$ au troisième trimestre de 2019, contre 425 M$ au trimestre correspondant de 2018, une augmentation de 12 M$ ou 3 %, provenant principalement de la croissance des revenus tirés des services tarifés.
• Les frais autres que d'intérêts s'établissent à 267 M$ au troisième trimestre de 2019 par rapport à 262 M$ au trimestre correspondant de 2018, une hausse de 2 %.
• Le ratio d'efficience de 61,1 % s'améliore comparativement à 61,6 % au troisième trimestre de 2018.

Marchés financiers

• Résultat net de 182 M$ au troisième trimestre de 2019 contre 178 M$ au trimestre correspondant de 2018, en hausse de 2 %.
• Revenu total en équivalent imposable ⁽¹⁾ de 441 M$, en hausse de 25 M$ ou 6 %, principalement en raison des revenus des marchés mondiaux.
• Les frais autres que d'intérêts se chiffrent à 183 M$ au troisième trimestre de 2019, par rapport à 171 M$ au trimestre correspondant de 2018.
• Le ratio d'efficience en équivalent imposable ⁽¹⁾ de 41,5 % se compare à 41,1 % au troisième trimestre de 2018.

Financement spécialisé aux États-Unis et International

• Résultat net de 69 M$ au troisième trimestre de 2019 contre 54 M$ au trimestre correspondant de 2018, une augmentation de 28 %.
• Revenu total de 174 M$ au troisième trimestre de 2019, en hausse de 28 M$ par rapport au troisième trimestre de 2018, une augmentation attribuable à la croissance des revenus de la filiale ABA Bank.
• Les frais autres que d'intérêts augmentent de 5 M$ pour atteindre 69 M$ au troisième trimestre de 2019, en lien avec l'expansion du réseau bancaire de la filiale ABA Bank.

Autres

• Perte nette de 46 M$ au troisième trimestre de 2019 contre une perte nette de 33 M$ au trimestre correspondant de 2018.

Gestion du capital

• Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires (CET1) selon Bâle III de 11,7 % au 31 juillet 2019, stable par rapport au 31 octobre 2018.
• Ratio de levier selon Bâle III de 4,0 % au 31 juillet 2019, stable par rapport au 31 octobre 2018.

Dividendes

• Le 27 août 2019, le conseil d'administration a déclaré les dividendes réguliers sur les diverses séries d'actions privilégiées de premier rang, ainsi qu'un dividende de 68 cents par action ordinaire, payable le 1er novembre 2019 aux actionnaires inscrits le 30 septembre 2019.

(1)	Consulter le « Mode de présentation de l'information » à la page 4 pour le détail des mesures financières non conformes aux PCGR.

Faits saillants
(en millions de dollars canadiens, sauf pour les données par action)	Trimestre terminé le 31 juillet					Neuf mois terminés le 31 juillet
	2019		2018		Variation %	2019		2018		Variation %
Résultats d'exploitation
Revenu total	1 948		1 792		9	5 517		5 352		3
Résultat net	608		569		7	1 718		1 666		3
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Banque	591		546		8	1 666		1 595		4
Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires	18,7	%	18,4	%		17,9	%	18,5	%
Résultat par action
de base	1,68	$	1,54	$	9	4,71	$	4,48	$	5
dilué	1,66		1,52		9	4,67		4,42		6
Résultats d'exploitation en équivalent imposable et excluant les éléments particuliers ^(1)
Revenu total en équivalent imposable et excluant les éléments particuliers	1 946		1 854		5	5 658		5 537		2
Résultat net excluant les éléments particuliers	606		569		7	1 716		1 666		3
Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires excluant les éléments particuliers	18,6	%	18,4	%		17,9	%	18,5	%
Ratio d'efficience en équivalent imposable et excluant les éléments particuliers	53,5	%	54,5	%		54,7	%	54,7	%
Résultat par action excluant les éléments particuliers ^(1)
de base	1,67	$	1,54	$	8	4,70	$	4,48	$	5
dilué	1,66		1,52		9	4,67		4,42		6
Informations sur les actions ordinaires
Dividendes déclarés	0,68	$	0,62	$		1,98	$	1,82	$
Valeur comptable	36,12		33,91			36,12		33,91
Cours de l'action
haut	64,16		64,29			64,16		65,35
bas	60,71		61,26			54,97		58,69
clôture	63,88		63,77			63,88		63,77
Nombre d'actions ordinaires (en milliers)	334 210		337 441			334 210		337 441
Capitalisation boursière	21 349		21 519			21 349		21 519
(en millions de dollars canadiens)						Au 31 juillet  2019		Au 31 octobre 2018		Variation %
Bilan et hors bilan
Actif total						276 312		262 471		5
Prêts et acceptations, déduction faite des provisions						151 348		146 082		4
Dépôts						187 219		170 830		10
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires						12 070		11 526		5
Actifs sous administration et sous gestion						557 858		485 080		15
Ratios réglementaires selon Bâle III
Ratios des fonds propres
catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires (CET1)						11,7	%	11,7	%
catégorie 1						15,2	%	15,5	%
total						16,3	%	16,8	%
Ratio de levier						4,0	%	4,0	%
Ratio de liquidité à court terme (LCR)						154	%	147	%
Autres renseignements
Nombre d'employés - mondial						24 881		23 450		6
Nombre de succursales au Canada						429		428		−
Nombre de guichets automatiques au Canada						940		937		−

(1)	Consulter le « Mode de présentation de l'information » aux pages 4 et 5 pour le détail des mesures financières non conformes aux PCGR.

Mode de présentation de l'information

La Banque a adopté l'IFRS 15 le 1^er novembre 2018 tel qu'indiqué à la note 2 afférente aux états financiers annuels consolidés audités de l'exercice terminé le 31 octobre 2018. Tel que permis par l'IFRS 15, la Banque n'a pas retraité les états financiers consolidés comparatifs et la note 2 afférente aux présents états financiers consolidés présente l'incidence de l'adoption de l'IFRS 15 sur le bilan consolidé de la Banque le 1^er novembre 2018. Puisque les états financiers consolidés intermédiaires ne comprennent pas toute l'information exigée aux termes des IFRS dans les états financiers annuels, ils doivent être lus conjointement avec les états financiers annuels consolidés audités et les notes y afférant de l'exercice terminé le 31 octobre 2018.

La présentation des informations sectorielles est conforme à la présentation que la Banque a adoptée pour l'exercice qui a débuté le 1^er novembre 2018. Cette présentation tient compte du fait que les activités des services bancaires aux conseillers, qui étaient présentées dans le secteur de Gestion de patrimoine, sont maintenant présentées dans le secteur des Particuliers et Entreprises. La Banque a procédé à ce changement afin d'aligner le suivi de ses activités sur sa structure de gestion.

Mesures financières non conformes aux PCGR 

La Banque a recours à diverses mesures financières pour évaluer les résultats et mesurer sa performance globale. Certaines de ces mesures financières ne sont pas calculées selon les PCGR, lesquels sont fondés sur les IFRS. Le fait de recourir à des mesures financières non conformes aux PCGR donne aux lecteurs une meilleure compréhension de la façon dont la direction analyse les résultats, en plus de leur permettre d'apprécier l'incidence d'éléments particuliers sur les résultats des périodes visées et de mieux évaluer les résultats en ne tenant pas compte de ces éléments s'ils considèrent que ceux-ci ne reflètent pas la performance financière sous-jacente des activités d'exploitation de la Banque. Les organismes de réglementation du commerce des valeurs mobilières exigent que les entreprises préviennent les lecteurs que les mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de définition normalisée en vertu des PCGR et qu'il pourrait donc être impossible de les comparer avec des mesures similaires utilisées par d'autres entreprises.

À l'instar de plusieurs autres institutions financières, la Banque utilise l'équivalent imposable comme méthode de calcul du revenu net d'intérêts, des revenus autres que d'intérêts et de la charge d'impôts. Cette méthode consiste à ajuster certains revenus exempts d'impôts (notamment les dividendes) en les majorant de l'impôt qui aurait autrement été exigible. Un montant équivalent est ajouté à la charge d'impôts. Cet ajustement est nécessaire pour comparer le rendement des différents éléments de l'actif sans égard à leur traitement fiscal.

Les éléments particuliers liés aux acquisitions des dernières années (principalement celles du secteur de Gestion de patrimoine) ne sont plus présentés comme des éléments particuliers à compter du 1^er novembre 2018 puisque ces montants sont jugés non significatifs. Les données du trimestre et des neuf mois terminés le 31 juillet 2018 reflètent ce changement.

Données financières
(en millions de dollars canadiens, sauf pour les données par action)	Trimestre terminé le 31 juillet					Neuf mois terminés le 31 juillet
	2019		2018		Variation %	2019		2018	Variation %
Résultat net excluant les éléments particuliers ^(1)
Particuliers et Entreprises	277		250		11	757		695		9
Gestion de patrimoine	126		120		5	369		346		7
Marchés financiers	182		178		2	512		572		(10)
Financement spécialisé aux États-Unis et International	69		54		28	201		167		20
Autres	(48)		(33)			(123)		(114)
Résultat net excluant les éléments particuliers	606		569		7	1 716		1 666		3
Gain sur cession d'actions de Fiera Capital ^(2)	68		−			68		−
Gain sur cession d'immobilisations corporelles ^(3)	43		−			43		−
Réévaluation à la juste valeur d'une participation ^(4)	(27)		−			(27)		−
Pertes de valeur d'immobilisations corporelles et incorporelles ^(5)	(42)		−			(42)		−
Provisions pour contrats déficitaires ^(6)	(33)		−			(33)		−
Autres^(7)	(7)		−			(7)		−
Résultat net	608		569		7	1 718		1 666		3
Résultat dilué par action excluant les éléments particuliers	1,66	$	1,52	$	9	4,67	$	4,42	$	6
Gain sur cession d'actions de Fiera Capital ^(2)	0,20		−			0,20		−
Gain sur cession d'immobilisations corporelles ^(3)	0,12		−			0,12		−
Réévaluation à la juste valeur d'une participation ^(4)	(0,08)		−			(0,08)		−
Pertes de valeur d'immobilisations corporelles et incorporelles ^(5)	(0,12)		−			(0,12)		−
Provisions pour contrats déficitaires ^(6)	(0,10)		−			(0,10)		−
Autres ^(7)	(0,02)		−			(0,02)		−
Résultat dilué par action	1,66	$	1,52	$	9	4,67	$	4,42	$	6
Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires
Incluant les éléments particuliers	18,7	%	18,4	%		17,9	%	18,5	%
Excluant les éléments particuliers	18,6	%	18,4	%		17,9	%	18,5	%

(1)	Pour le trimestre et les neuf mois terminés le 31 juillet 2018, certains montants ont été reclassés par rapport à ceux présentés précédemment, principalement les activités des services bancaires aux conseillers qui ont été transférées du secteur de Gestion de patrimoine au secteur des Particuliers et Entreprises.
(2)	Au cours du trimestre terminé le 31 juillet 2019, à la suite de la disposition d'une portion de son placement dans Corporation Fiera Capital (Fiera Capital), un gain sur cession de 79 M$ (68 M$ déduction faite des impôts), incluant un gain sur réévaluation à la juste valeur de la participation restante de 31 M$ (27 M$ déduction faite des impôts), a été enregistré dans la rubrique Autres des informations sectorielles.
(3)	Au cours du trimestre terminé le 31 juillet 2019, la Banque a conclu la vente du terrain et de l'immeuble de son siège social situé au 600, rue De La Gauchetière Ouest, Montréal (Québec) Canada, pour un produit brut de 187 M$. Un gain sur cession d'immobilisations corporelles de 50 M$ (43 M$ déduction faite des impôts) a été enregistré dans la rubrique Autres des informations sectorielles.
(4)	Au cours du trimestre terminé le 31 juillet 2019, la Banque a réévalué à la juste valeur son placement dans NSIA Participations (NSIA) et a enregistré une perte de 33 M$ (27 M$ déduction faite des impôts) dans la rubrique Autres des informations sectorielles.
(5)	Au cours du trimestre terminé le 31 juillet 2019, la Banque a enregistré des pertes de valeur d'immobilisations corporelles et incorporelles de 57 M$ (42 M$ déduction faite des impôts) relativement à des équipements informatiques et des développements technologiques dans la rubrique Autres des informations sectorielles.
(6)	Au cours du trimestre terminé le 31 juillet 2019, la Banque a révisé l'ensemble des baux de ses édifices corporatifs et a enregistré une provision pour contrats déficitaires de 45 M$ (33 M$ déduction faite des impôts) dans la rubrique Autres des informations sectorielles.
(7)	Au cours du trimestre terminé le 31 juillet 2019, la Banque a enregistré des indemnités de départ de 10 M$ (7 M$ déduction faite des impôts) dans la rubrique Autres des informations sectorielles, à la suite de la révision de certaines structures organisationnelles.

Mise en garde à propos des déclarations prospectives

À l'occasion, la Banque fait des déclarations prospectives écrites et verbales, notamment celles contenues dans la section « Survol et perspectives économiques » du Rapport aux actionnaires - Troisième trimestre 2019 et dans la section « Principales tendances économiques » du Rapport annuel 2018, ainsi que dans d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens et d'autres communications, et ce, aux fins de décrire le contexte économique dans lequel la Banque évoluera au cours de l'exercice 2019 et les objectifs qu'elle souhaite atteindre au cours de cette période. Ces déclarations prospectives sont faites conformément aux lois sur les valeurs mobilières en vigueur au Canada et aux États-Unis. Elles comprennent, entre autres, des déclarations à l'égard de l'économie - notamment les économies canadienne et américaine -, de l'évolution des marchés, des observations concernant les objectifs de la Banque et ses stratégies pour les atteindre, du rendement financier prévu de la Banque et de certains risques auxquels la Banque est confrontée. Ces déclarations prospectives sont habituellement marquées par l'usage de verbes au futur et au conditionnel ou par l'emploi d'expressions comme « prévoir », « croire », « estimer », « projeter », « s'attendre à », « avoir l'intention de » et autres termes ou expressions similaires.

En raison de leur nature même, ces déclarations prospectives supposent l'élaboration d'hypothèses et elles comportent donc nécessairement des risques et des incertitudes d'ordre général et spécifique. Les hypothèses qui ont trait à la performance des économies du Canada et des États-Unis en 2019 et à leurs effets sur les activités de la Banque figurent parmi les principaux facteurs pris en considération au moment de déterminer les priorités et les objectifs stratégiques et de fixer les objectifs financiers, notamment en ce qui a trait aux provisions pour pertes de crédit. Au moment d'établir les prévisions concernant la croissance économique en général et dans le secteur des services financiers en particulier, la Banque s'appuie surtout sur les données économiques historiques fournies par les gouvernements du Canada et des États-Unis et leurs organismes.

Il est fort possible que les projections expresses ou implicites contenues dans ces déclarations prospectives ne se réalisent pas ou se révèlent inexactes. La Banque recommande aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces déclarations, étant donné que divers facteurs, dont plusieurs sont indépendants de la volonté de la Banque, pourraient faire en sorte que les résultats, les conditions, les mesures ou les événements futurs varieront sensiblement des objectifs, attentes, estimations ou intentions figurant dans ces déclarations prospectives. Ces facteurs incluent notamment le risque de crédit, le risque de marché, le risque de liquidité et de financement, le risque opérationnel, le risque de non-conformité à la réglementation, le risque de réputation, le risque stratégique et le risque environnemental, lesquels sont décrits plus amplement dans la section « Gestion des risques » débutant à la page 52 du Rapport annuel 2018, et plus précisément la conjoncture économique générale et les conditions du marché financier au Canada, aux États-Unis et dans certains autres pays où la Banque exerce ses activités, y compris la modification à la réglementation touchant les activités de la Banque, les modifications apportées aux conventions et méthodes comptables que la Banque utilise à des fins de présentation de sa situation financière, y compris les incertitudes liées aux hypothèses et aux principales estimations comptables, les lois fiscales en vigueur dans les pays où la Banque est présente, principalement le Canada et les États-Unis (y compris la Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) aux États-Unis), les modifications aux lignes directrices sur les fonds propres et la liquidité ainsi que les instructions relatives à leur présentation et leur interprétation, les changements aux notations de crédit attribuées à la Banque, et les perturbations potentielles à l'égard des systèmes de technologie de l'information de la Banque, y compris l'évolution des risques liés aux cyberattaques.

La liste des facteurs de risques susmentionnés n'est pas exhaustive. Des renseignements supplémentaires sur ces facteurs sont fournis dans la section « Gestion des risques » du Rapport annuel 2018. Les investisseurs et autres personnes qui se fondent sur les déclarations prospectives de la Banque doivent considérer soigneusement les facteurs susmentionnés ainsi que les incertitudes et les risques qu'ils comportent. À moins que la loi ne l'exige, la Banque ne prévoit pas mettre à jour quelque déclaration prospective que ce soit, verbale ou écrite, qu'elle peut faire ou qui peut être faite en son nom de temps à autre.

L'information prospective contenue dans le présent document est destinée à l'interprétation des renseignements contenus dans ce document et pourrait ne pas convenir à d'autres fins.

Divulgation des résultats du troisième trimestre de 2019

Conférence téléphonique

• Une conférence téléphonique pour les analystes et investisseurs institutionnels aura lieu mercredi 28 août 2019 à 13 h 00 HAE.
• Accès par téléphone en mode écoute seulement : 1 800 806-5484 ou 416 340-2217. Le code d'accès est le 4562088#.
• L'enregistrement téléphonique archivé sera accessible jusqu'au 25 septembre 2019 en composant le 1 800 408-3053 ou le 905 694-9451. Le code d'accès est le 9430421#.

Diffusion de l'appel sur Internet

• La conférence téléphonique sera diffusée en direct via Internet à l'adresse bnc.ca/relationsinvestisseurs.
• Une version archivée de la conférence sera disponible après la fin de l'appel dans le site Internet de la Banque Nationale.

Documents financiers

• Le Rapport aux actionnaires (qui inclut les états financiers consolidés trimestriels) est en tout temps disponible dans le site Internet de la Banque Nationale à l'adresse bnc.ca/relationsinvestisseurs.
• Le Rapport aux actionnaires, les informations financières complémentaires, les informations complémentaires sur les fonds propres réglementaires et informations du Pilier 3, ainsi que la présentation seront disponibles dans le site Internet de la Banque Nationale à la page Relations investisseurs, le matin de la conférence téléphonique.

SOURCE Banque Nationale du Canada

Ghislain Parent, Chef des Finances et premier vice-président à la direction - Finances, 514 394-6807; Jean Dagenais, Premier vice-président - Finances, 514 394-6233; Linda Boulanger, Vice-présidente - Relations investisseurs, 514 394-0296; Claude Breton, Vice-président - Affaires publiques et Responsabilité sociale d'entreprise, 514 394-8644

Liens connexes

https://www.nbc.ca