La Banque Scotia affiche un bénéfice net annuel record de 4,2 milliards de
dollars en 2010
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Les états financiers consolidés vérifiés de l'exercice 2010 de la Banque
Scotia et le rapport de gestion s'y rattachant seront accessibles
aujourd'hui à www.banquescotia.com, ainsi que le rapport d'informations
financières supplémentaires, qui comprend les informations financières du
quatrième trimestre.
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Faits saillants de l'exercice 2010 (comparaison avec l'exercice
précédent)
- Bénéfice net de 4 239 millions de dollars, en hausse de 692 millions
de dollars, ou de 20 %, par rapport à celui de 3 547 millions de
dollars inscrit à l'exercice précédent
- Bénéfice par action (dilué) de 3,91 $ contre 3,31 $
- Rendement des capitaux propres de 18,3 %, contre 16,7 %
- Ratio de productivité de 51,8 %, contre 53,7 %
- Dividendes annuels par action de 1,96 $, soit le même qu'il y a un an
- Ratio de capital de catégorie 1 de 11,8 %, contre 10,7 % à l'exercice
précédent
- Ratio des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires
ordinaires de 9,6 %, contre 8,2 % à l'exercice précédent
Faits saillants du quatrième trimestre (comparaison avec le quatrième
trimestre de 2009)
- Bénéfice net de 1 092 millions de dollars, en hausse de 190 millions
de dollars, ou de 21 %, par rapport à celui de 902 millions de dollars
- Bénéfice par action (dilué) de 1,00 $, contre 0,83 $
- Rendement des capitaux propres de 17,9 %, contre 16,4 %
- Ratio de productivité de 54,4 %, contre 54,2 %
- Dividende trimestriel maintenu de 0,49 $
Résultats de l'exercice 2010 par rapport aux objectifs fixés
La Banque a atteint ou dépassé la totalité de ses quatre principaux
objectifs financiers et opérationnels au cours de l'exercice, comme
suit :
1. OBJECTIF : Afficher un rendement des capitaux propres ("RCP") allant
de 16 % à 20 %. Pour l'ensemble de l'exercice, la Banque Scotia a
affiché un RCP de 18,3 %.
2. OBJECTIF : Générer une croissance du bénéfice dilué par action de 7 %
à 12 % par année. Sur douze mois, le bénéfice par action a enregistré
une croissance de 18,1 %.
3. OBJECTIF : Maintenir un ratio de productivité inférieur à 58 %. Le
ratio de la Banque Scotia a été de 51,8 %.
4. OBJECTIF : Maintenir de solides ratios de capital. À 11,8 %, le ratio
de capital de catégorie 1 demeure solide.
TORONTO, le 3 déc. /CNW/ - La Banque Scotia a réalisé un bénéfice net de 4 239 millions de dollars pour 2010, et elle a atteint, voire dépassé, ses quatre principaux objectifs financiers et opérationnels. Le bénéfice dilué par action s'est établi à 3,91 $, contre 3,31 $ en 2009 et le rendement des capitaux propres s'est chiffré à 18,3 %.
Le bénéfice net du trimestre terminé le 31 octobre 2010 s'est élevé à 1 092 millions de dollars, contre 902 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent. Le bénéfice dilué par action s'est établi à 1,00 $, contre 0,83 $.
"La stratégie de diversification par secteur d'activité et par secteur géographique de la Banque a permis d'atteindre des résultats record en 2010, et je suis très heureux d'annoncer que nous avons atteint ou dépassé tous nos objectifs et que nous avons connu un exercice record, a déclaré Rick Waugh, président et chef de la direction de la Banque Scotia. De plus, tous les secteurs d'activité ont contribué de façon satisfaisante à ces résultats, ce qui témoigne de notre diversification et de la bonne application de notre stratégie.
"Les résultats de notre quatrième trimestre ont également été plus élevés que ceux obtenus à la période correspondante de l'exercice précédent. En effet, la croissance des actifs et la dotation aux provisions pour pertes sur créances se sont améliorées dans les trois secteurs d'activité.
"Le bénéfice net du Réseau canadien pour le trimestre s'est établi à 567 millions de dollars, en hausse de 64 millions de dollars, ou de 13 %, par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Ce secteur a profité d'une solide croissance des actifs, plus particulièrement dans les prêts hypothécaires à l'habitation qui ont progressé de 9 % par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. La gestion de patrimoine a également affiché un excellent rendement, ce qui traduit les nouvelles ventes et l'amélioration de la conjoncture en 2010.
"Les Opérations internationales ont enregistré un bénéfice net de 363 millions de dollars, soit une hausse de 28 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette progression est en partie attribuable aux apports des récentes acquisitions stratégiques, plus particulièrement à Puerto Rico et en Thaïlande, ainsi qu'à l'augmentation des revenus au Chili et dans certains pays des Antilles. En outre, les dotations aux provisions de ce secteur d'activité ont reculé.
"Scotia Capitaux a réalisé un bénéfice net de 273 millions de dollars, en baisse de 80 millions de dollars par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Ce recul était prévisible du fait du retour à la normale de la conjoncture. La baisse des revenus de transaction et des volumes de prêts a été compensée par un recouvrement des dotations aux provisions.
"Sur l'exercice complet, la Banque Scotia a affiché un rendement des capitaux propres de 18,3 %. Notre solide situation du capital nous permet de continuer nos investissements stratégiques dans nos activités tout en récompensant nos actionnaires pour leur confiance dans notre entreprise en versant des dividendes trimestriels constants, qui sont demeurés à 0,49 $ par action.
"Les résultats exceptionnels réalisés par la Banque Scotia en 2010 reflètent l'engagement et le dévouement continus de nos employés talentueux partout dans le monde à satisfaire aux besoins de nos clients. Je suis très fier de nos réalisations et j'aimerais remercier tous les membres de notre équipe pour leurs efforts constants.
"À l'aube d'un nouvel exercice, nous continuons de mettre l'accent sur les priorités qui nous ont menés vers la réussite : la croissance durable et rentable des revenus; la gestion efficace du capital, le renforcement du leadership à tous les niveaux de l'organisation, la gestion prudente du risque et la tolérance raisonnable au risque ainsi que la gestion de l'efficience et des dépenses.
"La Banque Scotia possède tout ce qu'il faut pour réussir malgré l'évolution constante du milieu des services financiers mondiaux. Notre modèle d'affaires hautement diversifié mais traditionnel et direct continuera d'être profitable dans un contexte où la surveillance réglementaire ne cesse de s'intensifier.
"Le 1er octobre, nous avons apporté d'importants changements à notre structure organisationnelle afin de tirer parti de nos forces et de nous positionner en vue de la croissance alors que le secteur financier mondial franchit une étape unique en son genre. Nous avons créé une nouvelle unité, Gestion de patrimoine mondiale, qui regroupe nos services de gestion de patrimoine et d'assurance au Canada et à l'échelle internationale. Nous avons récemment démontré notre engagement envers la croissance des activités de gestion de patrimoine en faisant l'annonce de la conclusion d'une entente visant l'acquisition de Patrimoine Dundee.
"Je suis certain que nous avons tout ce qu'il faut pour tirer profit des occasions uniques qui s'offrent à la Banque. Grâce à nos valeurs et à notre culture bien définies, à une équipe de direction chevronnée et à des employés dévoués qui collaborent les uns avec les autres afin de concrétiser notre stratégie et nos projets, nous continuerons de faire croître nos activités et de réussir pour le plus grand bénéfice de toutes nos parties prenantes."
Chiffres clés
Aux et pour les trimestres Exercices
terminés les terminés les
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31 31 31 31 31
octobre juillet octobre octobre octobre
(non vérifié) 2010 2010 2009 2010 2009
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Résultats
d'exploitation (en
millions de dollars)
Revenu d'intérêts
net 2 243 2 173 2 099 8 621 8 328
Revenu d'intérêts
net (BMEF(1)) 2 313 2 243 2 172 8 907 8 616
Total des revenus 3 942 3 784 3 735 15 505 14 457
Total des revenus
(BMEF(1)) 4 012 3 854 3 808 15 791 14 745
Dotation à la
provision pour
pertes sur créances 254 276 420 1 239 1 744
Frais autres que
d'intérêts 2 183 2 023 2 064 8 182 7 919
Charge d'impôts 390 399 321 1 745 1 133
Charge d'impôts
(BMEF(1)) 460 469 394 2 031 1 421
Bénéfice net 1 092 1 062 902 4 239 3 547
Bénéfice net
attribuable aux
actionnaires
ordinaires 1 040 1 011 853 4 038 3 361
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Rendement de
l'exploitation
Bénéfice de base par
action (en dollars) 1,00 0,98 0,84 3,91 3,32
Bénéfice dilué par
action (en dollars) 1,00 0,98 0,83 3,91 3,31
Bénéfice dilué par
action avant
amortissement(1)
(en dollars) 1,02 0,99 0,85 3,97 3,37
Rendement des
capitaux propres(1)
(en pourcentage) 17,9 18,2 16,4 18,3 16,7
Ratio de productivité
(en pourcentage)
(BMEF(1)) 54,4 52,5 54,2 51,8 53,7
Marge nette sur
intérêts sur le total
des actifs moyens
(en pourcentage)
(BMEF(1)) 1,75 1,68 1,74 1,73 1,68
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Données du bilan
(en millions de
dollars)
Liquidités et
titres 162 590 167 396 160 572
Prêts et
acceptations 291 840 286 462 275 885
Total de l'actif 526 657 523 424 496 516
Dépôts 361 650 365 241 350 419
Actions
privilégiées 3 975 3 975 3 710
Capitaux propres
attribuables aux
actionnaires
ordinaires 23 656 22 500 21 062
Actifs sous
administration 243 817 229 289 215 097
Actifs sous gestion 48 363 44 927 41 602
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Mesures du capital
Ratio de capital
de catégorie 1
(en pourcentage) 11,8 11,7 10,7
Ratio du
capital total
(en pourcentage) 13,8 13,8 12,9
Ratio des capitaux
propres corporels
attribuables aux
actionnaires
ordinaires à
l'actif pondéré
en fonction du
risque(1)
(en pourcentage) 9,6 9,3 8,2
Ratio actif/capital 17,0 17,1 16,6
Actif pondéré en
fonction du risque
(en millions de
dollars) 215 034 213 021 221 656
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Qualité du crédit
Montant net des
prêts douteux(2)
(en millions de
dollars) 3 044 2 598 2 563
Provision générale
pour pertes sur
créances
(en millions
de dollars) 1 410 1 450 1 450
Provision
sectorielle
(en millions
de dollars) - - 44
Montant net des
prêts douteux
en pourcentage
des prêts et des
acceptations(2) 1,04 0,91 0,93
Dotation à la
provision spécifique
pour pertes sur
créances en
pourcentage de
l'encours moyen
des prêts et
acceptations
(montant annualisé) 0,41 0,43 0,63 0,48 0,54
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Données sur les
actions ordinaires
Cours de l'action
(en dollars)
Haut 55,76 52,89 49,19 55,76 49,19
Bas 49,00 47,71 42,95 44,12 23,99
Clôture 54,67 51,59 45,25
Actions en
circulation
(en millions)
Moyenne (de base) 1 039 1 034 1 021 1 032 1 013
Moyenne (diluée) 1 040 1 036 1 024 1 034 1 016
Fin de la période 1 043 1 038 1 025
Dividendes par
action (en dollars) 0,49 0,49 0,49 1,96 1,96
Rendement de
l'action(3)
(en pourcentage) 3,7 3,9 4,3 3,9 5,4
Capitalisation
boursière (en
millions de
dollars) 57 016 53 556 46 379
Valeur comptable
par action
ordinaire (en
dollars) 22,68 21,67 20,55
Ratio de la valeur
de marché à la
valeur comptable 2,4 2,4 2,2
Ratio cours-bénéfice
(quatre derniers
trimestres) 14,0 13,8 13,6
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Autres données
Salariés 70 772 69 950 67 802
Succursales et
bureaux 2 784 2 747 2 686
-------------------------------------------------------------------------
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(1) Pour obtenir des renseignements sur ces mesures, se reporter à la
rubrique du présent communiqué de presse qui porte sur les mesures
non conformes aux PCGR.
(2) Le montant net des prêts douteux correspond au montant des prêts
douteux, moins la provision spécifique pour pertes sur créances.
(3) D'après la moyenne des cours les plus hauts et les plus bas de
l'action ordinaire pour l'exercice.
Énoncés prospectifs
Nos communications publiques comprennent souvent des énoncés prospectifs verbaux et écrits. Le présent document renferme ce genre d'énoncés, qui peuvent également être intégrés à d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation du commerce des valeurs mobilières du Canada ou de la Securities and Exchange Commission des États Unis, ou à toute autre communication. De tels énoncés sont formulés aux termes des règles d'exonération de la loi américaine intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et de toute loi pertinente sur les valeurs mobilières en vigueur au Canada. Des énoncés prospectifs peuvent comprendre des observations concernant les objectifs de la Banque, les stratégies qu'elle emploie pour les atteindre, ses résultats financiers prévisionnels (y compris ceux relevant du domaine de la gestion du risque) et les perspectives à l'égard des activités de la Banque et de l'économie du Canada, des États Unis et du monde entier. On reconnaît habituellement les énoncés prospectifs à l'emploi de termes ou d'expressions comme "croire", "prévoir", "s'attendre à", "avoir l'intention de", "estimer", "projeter", "pourrait augmenter" et "pourrait fluctuer" et autres expressions similaires ainsi que par la conjugaison des verbes au futur et au conditionnel.
De par leur nature, les énoncés prospectifs comportent de nombreuses hypothèses, des incertitudes et des risques inhérents, tant généraux que spécifiques, ainsi que le risque que les prédictions et autres énoncés prospectifs se révèlent inexacts. La Banque conseille aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés étant donné que les résultats réels pourraient différer sensiblement des estimations et intentions exprimées dans ces énoncés prospectifs, en raison d'un certain nombre de facteurs importants dont plusieurs sont indépendants de sa volonté. Ces facteurs sont notamment la conjoncture économique et financière au Canada et dans le monde; les variations des taux d'intérêt et des cours du change; les liquidités; une volatilité importante et les interruptions des marchés; le défaut de tiers de respecter leurs obligations envers la Banque et envers les sociétés membres de son groupe; l'incidence des changements apportés à la politique monétaire; les modifications apportées aux lois et à la réglementation au Canada et ailleurs, notamment les changements apportés aux lois fiscales; l'incidence qu'aurait tout changement des cotes de crédit attribuées à la Banque; les modifications apportées aux lignes directrices relatives au capital au titre des risques, aux nouvelles directives de présentation de l'information et aux directives réglementaires en matière de liquidités, ou les interprétations qui en sont faites; le risque opérationnel et le risque de réputation; le risque que les modèles de gestion du risque de la Banque ne tiennent pas compte de tous les facteurs pertinents; l'exactitude et l'exhaustivité de l'information que la Banque reçoit sur sa clientèle et ses contreparties; la mise au point et le lancement de nouveaux produits et services en temps opportun sur des marchés réceptifs; la capacité de la Banque à étendre ses canaux de distribution existants, à en mettre sur pied de nouveaux et à en tirer des revenus; la capacité de la Banque à mener à terme ses acquisitions et ses autres stratégies de croissance et à intégrer les établissements acquis; les modifications des conventions et des méthodes comptables dont la Banque se sert pour présenter sa situation financière et ses résultats d'exploitation, y compris les incertitudes entourant les principales hypothèses et estimations comptables; l'incidence de l'application de modifications comptables futures; l'activité sur les marchés financiers mondiaux; la capacité de la Banque à recruter et à conserver des dirigeants clés; la confiance accordée aux tiers qui fournissent les composantes de l'infrastructure commerciale de la Banque; les changements imprévus des habitudes de dépenses et d'épargne du consommateur; les changements technologiques; la fraude perpétrée par des tiers à l'interne ou à l'extérieur de la Banque, notamment par l'utilisation inédite de nouvelles technologies pour commettre des fraudes à l'endroit de la Banque ou de ses clients; le regroupement du secteur canadien des services financiers; la présence de nouveaux concurrents et des concurrents établis; les procédures judiciaires et réglementaires; les cas de force majeure comme les tremblements de terre et les ouragans; l'incidence éventuelle de conflits internationaux et autres événements, y compris les actes terroristes et la guerre contre le terrorisme; les incidences de maladies ou d'épidémies sur les économies locales, nationales ou internationale; les perturbations des infrastructures publiques, notamment les transports, les communications, l'électricité et l'eau; de même que la capacité de la Banque à prévoir et à gérer les risques que comportent ces facteurs. Une grande partie des activités de la Banque consiste à consentir des prêts ou à affecter autrement ses ressources à certains secteurs, entreprises ou pays. Tout événement imprévu touchant ces emprunteurs, secteurs ou pays risque d'avoir une incidence défavorable importante sur les résultats financiers de la Banque, sur ses activités, sur sa situation financière ou sur ses liquidités. Ces facteurs, et d'autres encore, peuvent faire en sorte que la performance réelle de la Banque soit, dans une mesure importante, différente de celle envisagée par les énoncés prospectifs. Pour plus de renseignements, il y a lieu de se reporter à la page 62 du rapport annuel 2010 de la Banque.
La liste des facteurs importants énoncés ci-dessus n'est pas exhaustive. Lorsqu'ils se fient à des énoncés prospectifs pour prendre des décisions à l'égard de la Banque et de ses titres, les investisseurs et les autres personnes doivent se pencher diligemment sur ces facteurs, ainsi que sur d'autres incertitudes et éventualités. La Banque ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs verbaux ou écrits qui peuvent être faits de temps à autre par elle ou en son nom.
La rubrique "Perspectives" contenue dans le présent document est fondée sur les opinions de la Banque; leur réalisation est incertaine. Le lecteur est prié de tenir compte des facteurs susmentionnés à la lecture de cette rubrique. Le lecteur trouvera d'autres renseignements sur la Banque, y compris sa notice annuelle, sur le site Web de SEDAR, à www.sedar.com, ainsi que dans la section EDGAR du site Web de la SEC, à www.sec.gov.
Principaux faits saillants commerciaux
Faire croître nos secteurs d'activité
- Au cours du quatrième trimestre, la Banque Scotia a continué sa
croissance stratégique à l'échelle internationale en annonçant une
série de conventions d'acquisition, notamment :
- l'acquisition de Dresdner Bank Brasil S.A. - Banco Multiplo (DBB)
auprès de Commerzbank,
- l'acquisition des services bancaires aux entreprises et aux
sociétés de la Royal Bank of Scotland au Chili,
- l'acquisition de WaterStreet Group, l'un des principaux cabinets de
services-conseils en gestion de patrimoine au Canada.
- La Banque Scotia a également conclu l'acquisition des activités de
gestion de patrimoine de BNP Paribas au Panama et aux Îles Caïmans,
ainsi qu'une partie des activités de gestion de patrimoine de BNP
Paribas aux Bahamas.
- Après la fin du trimestre, la Banque Scotia a conclu une entente avec
Dundee Corporation et Patrimoine Dundee inc. ("Patrimoine Dundee")
visant à permettre à la Banque de faire l'acquisition de Patrimoine
Dundee.
La Banque récompensée pour son excellence
- La Banque était très honorée d'être reconnue par Marketing Magazine
comme l'une des dix principales sociétés de marketing au Canada sur le
plan de la créativité. La Banque est la seule institution financière
figurant sur la liste.
- Pour la deuxième année de suite, ScotiaMocatta a reçu le prix de la
meilleure banque de métaux précieux pour 2010 remis par la Bombay
Bullion Association, important carrefour d'affaires pour le commerce
de l'or et de l'argent en Inde.
- La Banque Scotia est très fière de faire partie encore une fois des
Employeurs de choix au Canada, d'après une étude nationale menée par
Aon Hewitt et publiée dans le magazine Maclean's. Cette récompense met
en lumière l'engagement de la Banque à être un employeur de choix.
- Les Centres de contact de la Banque Scotia ont une réputation
d'excellence bien établie et en 2010 ils se sont vus décerner par le
Service Quality Measurement Group le prix d'excellence des centres
d'appels en Amérique du Nord pour la qualité de ses services à
Calgary, à Toronto et à Halifax. La Banque Scotia a également annoncé
qu'elle ouvrira un nouveau Centre de contact bilingue à Cornwall, en
Ontario, au début de 2011.
Au service de nos clients
- Scotia Waterous agit à titre de conseiller financier exclusif pour
Sinopec Corp., la plus importante société de produits pétroliers et
pétrochimiques en Chine, dans le cadre de l'acquisition par cette
dernière d'une participation de 40 % dans Repsol Brasil, au moyen de
l'accroissement du capital-actions de 7,1 milliards de dollars US.
Cette alliance créera l'une des plus importantes sociétés d'énergie
d'Amérique latine dont la valeur s'élève à 17,8 milliards de dollars
US.
- Dans les Antilles, la Banque a été la première institution à offrir
des services bancaires mobiles dans la majorité des 20 pays de cette
région où les services ont été lancés. Au Canada, elle a été la
première à offrir les services bancaires texto et les virements de
fonds de personne à personne nationaux et internationaux. Cette
solution complète de services bancaires mobiles permet aux clients de
se connecter à la Banque au moment et de la façon qui leur
conviennent.
Au service de nos collectivités
- Pour sa quatrième année d'existence, le Défi caritatif au féminin de
la Banque Scotia a permis d'amasser la somme de 200 000 $ pour
soutenir différentes œuvres de bienfaisance qui viennent en aide aux
femmes partout au Canada. De son côté, le 2010 Scotiabank Toronto
Waterfront Marathon a affiché une année record en amassant
2,7 millions de dollars pour 127 organismes caritatifs de la région.
- La Scotiabank Jamaica Foundation a accru son appui à l'éducation en
donnant des ordinateurs, des fournitures scolaires et des cahiers
d'une valeur d'environ 1 million de dollars jamaïcains à des écoles
principalement situées dans des milieux défavorisés.
- Le Scotiabank Saddledome est maintenant le nouvel amphithéâtre des
Flames de Calgary. La Banque fait également équipe avec les Canadiens
de Montréal et crée le Fan Club Banque Scotia des Canadiens destiné
aux jeunes amateurs de hockey.
- La OMEGA Foundation et la Banque Scotia ont lancé le site Web
smartsaver.org, un site novateur visant à promouvoir les connaissances
financières et à aider les familles à faible revenu à participer à un
régime enregistré d'épargne-études.
Mesures non conformes aux PCGR
Pour évaluer sa performance, la Banque a recours à diverses mesures financières. Certaines d'entre elles ne sont pas calculées selon les principes comptables généralement reconnus (les "PCGR") du Canada ni définies par ceux-ci. Ces mesures n'ont aucune signification normalisée qui assurerait qu'elles soient cohérentes et comparables à celles utilisées par d'autres sociétés. Ces mesures non conformes aux PCGR sont utilisées dans le présent rapport et elles sont définies ci-après :
Base de mise en équivalence fiscale
La Banque analyse le revenu d'intérêts net et le total des revenus sur une base de mise en équivalence fiscale (la "BMEF"). Cette méthode majore le revenu exonéré d'impôts gagné sur certains titres comptabilisés dans le revenu d'intérêts net jusqu'à un montant équivalent avant impôts. Une augmentation correspondante est inscrite à la charge d'impôts, ce qui signifie qu'il n'y a aucune incidence sur le bénéfice net. La direction est d'avis que cette méthode permet d'établir une comparaison uniforme du revenu d'intérêts net découlant de sources imposables et de celui provenant de sources non imposables et qu'elle favorise une méthode cohérente de mesure. Bien que d'autres banques utilisent également la BMEF, la méthode qu'elles emploient pourrait ne pas être comparable à celle de la Banque. Pour 2010, le montant de la majoration au titre de la BMEF à l'égard du revenu d'intérêts net et de la charge d'impôts s'est élevé à 286 millions de dollars, contre 288 millions de dollars pour l'exercice précédent. Pour le quatrième trimestre, le montant de la majoration au titre de la BMEF à l'égard du revenu d'intérêts net et de la charge d'impôts s'est élevé à 70 millions de dollars, contre 73 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent et au même montant, soit 70 millions de dollars, pour le trimestre précédent.
Aux fins de la présentation des informations sectorielles, le revenu d'intérêts net et la charge d'impôts des secteurs sont majorés d'un montant équivalent imposable. L'élimination de la majoration au titre de la BMEF est inscrite dans le secteur Autres.
Résultat dilué par action avant amortissement
Le résultat dilué par action avant amortissement est calculé en ajoutant l'amortissement après impôts hors trésorerie des actifs incorporels au résultat dilué par action.
Ratio de productivité (BMEF)
La direction utilise le ratio de productivité comme mesure de l'efficacité de la Banque. Ce ratio indique les frais autres que d'intérêts exprimés en pourcentage du total des revenus, sur une base de mise en équivalence fiscale.
Marge nette sur intérêts sur le total des actifs moyens (BMEF)
Ce ratio indique le revenu d'intérêts net, sur une base de mise en équivalence fiscale, exprimé en pourcentage du total des actifs moyens.
Levier d'exploitation
La Banque définit le levier d'exploitation comme le taux de croissance du total des revenus sur une base de mise en équivalence fiscale, moins le taux de croissance des frais.
Rendement des capitaux propres
Le rendement des capitaux propres est une mesure de rentabilité qui présente le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires exprimé en pourcentage des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires. La Banque calcule le rendement de ses capitaux propres à l'aide des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires.
Capital économique et rendement du capital économique
Aux fins de l'information financière interne, la Banque attribue le capital à ses secteurs d'activité en fonction de leur profil de risque et selon une méthode qui tient compte du risque de crédit, du risque de marché, du risque opérationnel et d'autres risques propres à chacun d'eux. Le montant du capital lié au risque attribué est communément appelé capital économique. Le rendement du capital économique par secteur d'activité est calculé en fonction du capital économique qui lui est attribué.
Ratio des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires à l'actif pondéré en fonction du risque
Le ratio des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires à l'actif pondéré en fonction du risque est une mesure financière importante pour les agences de notation et les investisseurs. Les capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires représentent le total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, ainsi que la participation sans contrôle dans les filiales, moins l'écart d'acquisition et les actifs incorporels non amortis. Les capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires sont présentés en pourcentage de l'actif pondéré en fonction du risque.
Les ratios de capital réglementaire, comme le ratio de capital de catégorie 1 et le ratio du capital total, ont une signification normalisée définie par le Bureau du surintendant des institutions financières Canada (le "BSIF").
Revue du quatrième trimestre
Comparaison du quatrième trimestre de 2010 et du quatrième trimestre de 2009
Bénéfice net
Le bénéfice net du quatrième trimestre s'est élevé à 1 092 millions de dollars, soit une hausse considérable de 190 millions de dollars, ou 21 %, par rapport à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent; il s'agit du deuxième meilleur résultat de la Banque au chapitre du bénéfice net trimestriel. Cette augmentation tient de l'apport positif des acquisitions récentes, de la hausse du revenu d'intérêts net et des autres revenus, et de la baisse des dotations à la provision pour pertes sur créances; lesquels ont été contrebalancés en partie par une augmentation des charges. En comparaison avec le trimestre correspondant de l'exercice précédent, l'incidence de la conversion des devises est négligeable.
Total des revenus
Le total des revenus (sur une base de mise en équivalence fiscale) s'est élevé à 4 012 millions de dollars au cours du trimestre à l'étude, ce qui représente une hausse de 204 millions de dollars, ou 5 %.
Revenu d'intérêts net
Le revenu d'intérêts net (sur une base de mise en équivalence fiscale) s'est élevé à 2 313 millions de dollars, en hausse de 141 millions de dollars, ou 7 %. L'augmentation du revenu d'intérêts net résulte principalement de la croissance des actifs productifs de l'ordre de 32 milliards de dollars, ou 7 %, qui comprennent les prêts hypothécaires à l'habitation, les prises en pension et des dépôts auprès d'autres banques, la marge étant demeurée relativement inchangée par rapport à celle du quatrième trimestre de l'exercice précédent.
La marge nette sur intérêts de la Banque s'est établie à 1,75 % au quatrième trimestre, contre 1,74 % au trimestre correspondant de l'exercice précédent. L'élargissement des écarts dans le portefeuille à taux variable canadien, l'incidence positive des variations de la juste valeur des instruments utilisés aux fins de la gestion de l'actif et du passif et la hausse du bénéfice tiré des sociétés affiliées ont été annulés par la croissance des volumes d'actifs générant de faibles écarts.
Autres revenus
Les autres revenus se sont chiffrés à 1 699 millions de dollars au quatrième trimestre, un bond de 63 millions de dollars, ou 4 %, par rapport à ceux de l'exercice précédent. Cette augmentation est essentiellement attribuable à la hausse de revenus tirés des opérations de titrisation, à l'apport de l'acquisition de R-G Premier Bank of Puerto Rico, à la croissance des revenus tirés des fonds communs de placement découlant d'une augmentation importante des actifs sous gestion et à une hausse des gains nets sur les titres. Cette augmentation a été contrebalancée en partie par une diminution des commissions de crédit et de prise ferme et des revenus de transaction.
Dotation à la provision pour pertes sur créances
La dotation à la provision pour pertes sur créances s'est établie à 254 millions de dollars pour le trimestre à l'étude, elle consiste en une dotation aux provisions spécifiques de 294 millions de dollars et en une réduction de 40 millions de dollars de la provision générale. Le total de la dotation à la provision a reculé de 166 millions de dollars comparativement à celui de la période correspondante de l'exercice précédent, ce qui résulte de la diminution des dotations dans tous les secteurs d'activité et de la baisse de la provision générale.
La dotation à la provision pour pertes sur créances du Réseau canadien s'est établie à 174 millions de dollars, en baisse par rapport aux 190 millions de dollars comptabilisés au trimestre correspondant de l'exercice précédent. La baisse est essentiellement attribuable à la diminution des dotations à la provision relative au portefeuille de prêts sur cartes de crédit et de prêts automobiles indirects aux particuliers, laquelle diminution a été quelque peu contrebalancée par la hausse des dotations relatives aux marges de crédit de particuliers. Les dotations à l'égard des prêts aux entreprises sont restées sensiblement les mêmes que celles de la période correspondante de l'exercice précédent.
La dotation à la provision pour pertes sur créances des Opérations internationales s'est chiffrée à 128 millions de dollars au quatrième trimestre, contre 167 millions de dollars à la période correspondante de l'exercice précédent. L'augmentation des dotations à la provision relative aux prêts aux particuliers dans les Antilles et au Mexique a été plus que contrebalancée par de faibles dotations à la provision relative aux prêts aux particuliers au Pérou et par une baisse des dotations à la provision relative aux prêts aux entreprises dans la plupart des régions, en particulier au Chili et en Asie. La dotation à la provision pour pertes sur créances n'a pas été touchée au cours du trimestre par l'acquisition de R-G Premier Bank of Puerto Rico étant donné que toutes les pertes sur créances inscrites à la date d'acquisition ont été prises en compte dans la détermination de la juste valeur. Dorénavant, la Federal Deposit Insurance Corporation (la "FDIC") absorbera 80 % des pertes sur les prêts acquis.
Scotia Capitaux a enregistré un recouvrement net de 8 millions de dollars au quatrième trimestre, une amélioration par comparaison avec la dotation nette aux provisions de 63 millions de dollars inscrite au quatrième trimestre de l'exercice précédent. Le recouvrement net du trimestre considéré a trait aux reprises et aux recouvrements dans le portefeuille des États-Unis.
Le montant total net des prêts douteux, déduction faite de la provision spécifique pour pertes sur créances, se chiffrait à 3 044 millions de dollars au 31 octobre 2010, soit 481 millions de dollars de plus qu'à pareille date l'an dernier. Cette augmentation s'explique principalement par l'acquisition de R-G Premier Bank of Puerto Rico, dont les prêts douteux acquis ont été comptabilisés à la juste valeur à la date d'acquisition. Par conséquent, le montant brut et le montant net des prêts douteux au 31 octobre 2010 comprennent un montant de 553 millions de dollars se rapportant à l'acquisition.
La provision générale pour pertes sur créances s'établissait à 1 410 millions de dollars au 31 octobre 2010, soit une diminution de 40 millions de dollars par rapport à celle de l'exercice précédent qui s'explique par l'amélioration de la qualité du crédit et, dans une moindre mesure, par la force du dollar canadien.
Frais autres que d'intérêts et productivité
Les frais autres que d'intérêts ont été de 2 183 millions de dollars au quatrième trimestre, soit 119 millions de dollars, ou 6 %, de plus qu'au même trimestre de l'exercice précédent. Les récentes acquisitions comptent pour près de 30 millions de dollars de cette augmentation. Cette hausse a trait essentiellement aux salaires, en raison des augmentations salariales annuelles, à l'expansion du réseau de succursales, aux dernières acquisitions, de même qu'à l'augmentation de la rémunération à base d'actions et de la rémunération liée à la performance. Les frais de publicité et les frais de la technologie se sont également accrus à cause de projets et mesures qui ont été mis en place afin de générer des revenus. Ces hausses ont été en partie annulées par une baisse des coûts associés aux primes de fidélisation.
Le ratio de productivité du quatrième trimestre s'est établi à 54,4 %, en hausse de 20 points de base par rapport à l'exercice précédent.
Impôts
Le taux d'imposition effectif de la Banque s'est établi à 25,9 %, contre 25,7 % à la période correspondante de l'exercice précédent. Ce faible accroissement s'explique principalement par le fait que le revenu dans les territoires où les taux d'imposition sont plus élevés a été proportionnellement plus élevé, ce facteur ayant été contrebalancé en partie par une diminution du taux d'imposition prévu par la loi au Canada ainsi que par une baisse des réductions de valeur des actifs d'impôts futurs.
Comparaison du quatrième trimestre de 2010 et du troisième trimestre de 2010
Bénéfice net
Au quatrième trimestre, le bénéfice net s'est établi à 1 092 millions de dollars, soit 30 millions de dollars de plus que celui du trimestre précédent. Cette augmentation tient de l'apport positif des acquisitions récentes, de la hausse du revenu d'intérêts net et des autres revenus, et de la baisse des dotations à la provision pour pertes sur créances; lesquels ont été contrebalancés en partie par une augmentation des charges. L'incidence de la conversion des devises a été négligeable pour la période considérée.
Total des revenus
Pour le trimestre à l'étude, le total des revenus (sur une base de mise en équivalence fiscale) s'est établi à 4 012 millions de dollars, en hausse de 158 millions de dollars, ou 4 %, par rapport à celui du dernier trimestre.
Revenu d'intérêts net
Le revenu d'intérêts net (sur une base de mise en équivalence fiscale) a atteint 2 313 millions de dollars, soit une progression de 70 millions de dollars, ou 3 %, en regard de celui du trimestre précédent. Cette augmentation découle de l'élargissement de la marge, les actifs productifs ayant diminué de 7 milliards de dollars.
La marge nette sur intérêts de la Banque s'est chiffrée à 1,75 %, soit 7 points de base de plus que celle du troisième trimestre en raison de la baisse des volumes de dépôts auprès d'autres banques, lesquels génèrent des écarts plus faibles, des écarts plus importants du portefeuille à taux variable du Canada, de l'incidence positive de la variation de la juste valeur des instruments financiers utilisés aux fins de la gestion de l'actif et du passif et d'une hausse du bénéfice tiré des sociétés affiliées. Ces facteurs ont largement compensé la hausse des volumes d'actifs improductifs.
Autres revenus
Les autres revenus se sont établis à 1 699 millions de dollars au quatrième trimestre, en hausse de 88 millions de dollars, ou 6 %. L'augmentation s'explique en grande partie par un accroissement des revenus tirés des opérations de titrisation, par une augmentation des revenus générés par les activités au Chili, par l'apport découlant de l'acquisition de R-G Premier Bank of Puerto Rico, de même que par des améliorations de la juste valeur des instruments financiers détenus à des fins autres que de transaction. Par ailleurs, la croissance des revenus de transaction témoigne d'une meilleure performance de Scotia Capitaux, tout particulièrement dans les divisions de l'énergie, des titres à revenu fixe et des opérations de change. Cette hausse a été annulée en partie par une baisse marquée des gains nets sur les titres et par un recul des revenus tirés des fonds communs de placement.
Dotation à la provision pour pertes sur créances
La dotation à la provision pour pertes sur créances s'est établie à 254 millions de dollars pour le trimestre à l'étude, soit une baisse de 22 millions par rapport au trimestre précédent. Cette variation des dotations à la provision d'un trimestre à l'autre résulte du fait que les faibles augmentations dans le secteur Réseau canadien ont été largement contrebalancées par une baisse des dotations aux provisions dans les secteurs Opérations internationales et Scotia Capitaux, et de la diminution de la provision générale.
La dotation à la provision pour pertes sur créances du Réseau canadien s'est chiffrée à 174 millions de dollars, une augmentation par rapport aux 163 millions de dollars enregistrés au trimestre précédent. Les dotations à la provision relative aux prêts aux particuliers ont diminué, tout particulièrement en ce qui a trait au portefeuille de prêts automobiles indirects, tandis que les dotations à l'égard des prêts aux entreprises ont été un peu plus élevées qu'au trimestre précédent.
Au quatrième trimestre, la dotation à la provision pour pertes sur créances des Opérations internationales s'est fixée à 128 millions de dollars, contre 138 millions de dollars au trimestre précédent. L'augmentation des dotations à la provision relative aux prêts aux particuliers dans les Antilles a été plus que contrebalancée par la baisse des dotations à la provision relative aux prêts aux entreprises dans la plupart des régions.
Scotia Capitaux a enregistré un recouvrement net de 8 millions de dollars au quatrième trimestre, tandis qu'un recouvrement net de 25 millions de dollars avait été comptabilisé au trimestre précédent, ce qui comprenait la reprise du solde de la provision sectorielle de 18 millions de dollars. Le recouvrement net du trimestre à l'étude est lié aux reprises et aux recouvrements, plus particulièrement dans le portefeuille aux États-Unis.
Le montant total net des prêts douteux, déduction faite de la provision spécifique pour pertes sur créances, se chiffrait à 3 044 millions de dollars au 31 octobre 2010, soit 446 millions de dollars de plus qu'au trimestre précédent. Cette augmentation s'explique principalement par l'acquisition de R-G Premier Bank of Puerto Rico puisque la répartition du prix d'achat provisoire a été comptabilisée au quatrième trimestre. Les prêts douteux sont comptabilisés à la juste valeur. Par conséquent, le montant brut et le montant net des prêts douteux au 31 octobre 2010 comprennent un montant de 553 millions de dollars se rapportant à cette acquisition. La répartition du prix d'achat n'a pas été prise en compte au troisième trimestre.
La provision générale pour pertes sur créances s'établissait à 1 410 millions de dollars au 31 octobre 2010, soit une baisse de 40 millions de dollars par rapport à celle du trimestre précédent, ce qui s'explique principalement par l'amélioration de la qualité du crédit.
Frais autres que d'intérêts et productivité
Les frais autres que d'intérêts ont augmenté de 160 millions de dollars, ou 8 %, par rapport au trimestre précédent en raison essentiellement de la hausse de la rémunération liée à la performance causée par le dépassement des cibles de rendement. Par ailleurs, la Banque a investi davantage dans les mesures visant à accroître la clientèle et les revenus au moyen d'une augmentation des frais liés à la publicité et à la prospection, ainsi que de l'accroissement des frais liés aux technologies.
Le ratio de productivité du quatrième trimestre s'est établi à 54,4 %, en hausse de 190 points de base par rapport au trimestre précédent.
Impôts
Le taux d'imposition effectif de la Banque s'est établi à 25,9 %, contre 26,8 % au trimestre précédent. La réduction par rapport au trimestre précédent résulte essentiellement de la baisse des ajustements au titre des impôts futurs, laquelle baisse a été annulée en partie par le fait que les revenus dans les territoires où les taux d'imposition sont élevés ont été proportionnellement plus élevés.
Dividende sur les actions ordinaires
Dans le cadre de sa réunion tenue le 2 décembre 2010, le conseil d'administration a approuvé un dividende trimestriel de 0,49 $ par action ordinaire. Ce dividende sera versé le 27 janvier 2011 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 4 janvier 2011.
Perspectives
En ce qui a trait à l'avenir, nous demeurons optimistes malgré la forte incertitude qui plane toujours sur de nombreuses économies et la faiblesse persistante de plusieurs marchés des capitaux partout dans le monde. Cependant, la croissance des marchés émergents devrait dépasser celle de la plupart des pays développés et, grâce à notre présence établie depuis longtemps dans ces économies émergentes, nous sommes bien placés pour tirer parti des occasions qui se présentent à nous.
En outre, nous continuerons à attacher toute l'importance voulue aux principales priorités stratégiques et valeurs qui nous ont permis d'atteindre d'excellents résultats de façon constante. Nous continuerons également de mettre l'accent sur la gestion prudente des risques, la diversification des activités et la mise en œuvre dans tous nos secteurs d'activité.
De plus, notre solide capital nous procure la confiance et la capacité nécessaires pour faire prospérer nos activités actuelles, investir dans de nouvelles activités et maintenir une politique prudente en matière de dividendes, conforme à la croissance de notre bénéfice.
Par conséquent, la Banque s'attend à poursuivre sa croissance en 2011 grâce aux apports considérables de chacun de ses quatre secteurs d'activité. À la lumière de telles perspectives, les objectifs de la Banque pour 2011 sont demeurés les mêmes :
OBJECTIF : Afficher un rendement des capitaux propres ("RCP") allant
de 16 % à 20 %.
OBJECTIF : Générer une croissance du bénéfice dilué par action de 7 %
à 12 % par année.
OBJECTIF : Maintenir un ratio de productivité inférieur à 58 %.
OBJECTIF : Maintenir de solides ratios de capital.
Données par secteur d'activité
------------------------------
Réseau canadien
Pour les trimestres Pour les exercices
terminés les terminés les
-------------------------------------------------------------------------
(non vérifié)
(en millions
de dollars)
(base de mise 31 31 31 31 31
en équivalence octobre juillet octobre octobre octobre
fiscale)(1) 2010 2010 2009 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Résultat sectoriel
Revenu d'intérêts
net 1 314 $ 1 292 $ 1 280 $ 5 191 $ 4 785 $
Dotation à la
provision pour
pertes sur créances 174 163 190 706 702
Autres revenus 660 679 606 2 626 2 279
Frais autres que
d'intérêts 1 027 983 991 3 926 3 757
Charge d'impôts 206 221 202 869 754
Participation ne
donnant pas le
contrôle dans le
bénéfice net des
filiales - - - 1 -
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net 567 $ 604 $ 503 $ 2 315 $ 1 851 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Autres données
Rendement du capital
économique(1) 26,1 % 28,6 % 22,1 % 27,0 % 22,3 %
Actifs moyens
(en milliards
de dollars) 210 $ 206 $ 196 $ 204 $ 192 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Pour obtenir des renseignements sur les mesures non conforme aux
PCGR, se reporter à la rubrique du présent communiqué de presse qui
porte sur ces mesures.
Comparaison du quatrième trimestre de 2010 et du quatrième trimestre de 2009
Le Réseau canadien a déclaré un bénéfice net de 567 millions de dollars pour le trimestre considéré, soit une hausse de 64 millions de dollars, ou de 13 %, par rapport à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent. Le rendement du capital économique s'est établi à 26,1 %, contre 22,1 % à l'exercice précédent.
L'actif moyen, compte non tenu des opérations de titrisation, a progressé de 14 milliards de dollars, ou de 7 %, comparativement à celui du quatrième trimestre de l'exercice précédent. Cette augmentation est attribuable en grande partie à la hausse de 11 milliards de dollars, ou de 9 %, des prêts hypothécaires à l'habitation qui a entraîné une hausse de 39 points de base de la part de marché par rapport aux autres grandes banques en 2010. Les prêts aux particuliers, y compris le crédit renouvelable, ont augmenté de 2 milliards de dollars, ou de 5 % d'un exercice à l'autre. Les dépôts des particuliers ont augmenté de 13 milliards de dollars, soit une hausse de 14 %, y compris le transfert de dépôts par des courtiers de 10 milliards de dollars de la division Trésorerie du Groupe au premier trimestre de l'exercice. Les dépôts autres que de particuliers ont progressé de 5 milliards de dollars, ou de 9 %, en raison de la croissance des comptes courants. Les actifs sous administration ont augmenté de 13 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, ce qui rend compte des nouvelles ventes et de l'amélioration de la conjoncture en 2010.
Le total des revenus s'est apprécié de 88 millions de dollars, ou de 5 %, en comparaison de celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent du fait de la croissance du revenu d'intérêts net et des autres revenus.
Le revenu d'intérêts net de 1 314 millions de dollars a augmenté de 34 millions de dollars, ou de 3 %, comparativement à celui du quatrième trimestre de l'exercice précédent. Cette hausse est essentiellement attribuable à la forte croissance des volumes en ce qui a trait à l'actif et aux dépôts et elle a été en partie compensée par la baisse des marges.
Les autres revenus ont augmenté de 54 millions de dollars, ou de 9 %, par rapport à ceux du trimestre correspondant de l'exercice précédent en raison de la croissance des revenus provenant des services de gestion de patrimoine, plus particulièrement les fonds communs de placement, et de la hausse des gains nets sur titres des Services bancaires aux entreprises.
La dotation à la provision pour pertes sur créances s'est établie à 174 millions de dollars, contre 190 millions de dollars au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette baisse rend compte d'une réduction de la dotation à la provision relative aux prêts aux particuliers dans les portefeuilles de cartes de crédit et du portefeuille de prêts automobiles indirects, mais a été partiellement compensée par la hausse de la dotation à la provision relative aux marges de crédit des particuliers. Les dotations aux provisions relatives aux prêts aux entreprises sont demeurées les mêmes qu'à l'exercice précédent.
Les frais autres que d'intérêts ont augmenté de 4 % comparativement à ceux du trimestre correspondant de l'exercice précédent, en raison des initiatives de croissance, de la hausse des coûts liés aux régimes de retraite et d'avantages sociaux et de l'incidence de la taxe de vente harmonisée (TVH) instaurée dans certaines provinces canadiennes. La réduction des coûts liés aux points-bonis VISA par rapport au trimestre correspondant de 2009 a en partie compensé ces charges.
Comparaison du quatrième trimestre de 2010 et du troisième trimestre de 2010
Le bénéfice net a diminué de 37 millions de dollars, ou de 6 %, d'un trimestre à l'autre. Le rendement du capital économique s'est établi à 26,1%, contre 28,6 % au trimestre précédent.
L'actif moyen avant les titrisations a enregistré une progression de 4 milliards de dollars, ou de 2 %, qui a été soutenue par la croissance des prêts hypothécaires à l'habitation due aux faibles taux d'intérêt. Les dépôts ont augmenté de 1 % sous l'effet de la progression des comptes courants et des comptes d'épargne à intérêt élevé. Les actifs sous administration ont quant à eux augmenté de 5 % par rapport à ceux du trimestre précédent.
Le total des revenus a enregistré une hausse de 3 millions de dollars d'un trimestre à l'autre, ce qui s'explique par l'augmentation du revenu d'intérêts net.
En regard du trimestre précédent, le revenu d'intérêts net a progressé de 22 millions de dollars, ou de 2 %, ce qui reflète principalement la croissance de l'actif et des dépôts, tandis que la marge nette sur intérêts est demeurée essentiellement la même.
Les autres revenus ont reculé de 19 millions de dollars, ou de 3 %, comparativement à ceux du trimestre précédent, en grande partie en raison de l'accroissement des apports provenant des sociétés affiliées au troisième trimestre, lesquels comprenaient un ajustement positif de la comptabilisation de la participation relativement à une période antérieure. Cette baisse a été compensée en partie par la croissance interne des revenus provenant de la Gestion de patrimoine.
La dotation à la provision pour pertes sur créances s'est chiffrée à 163 millions de dollars, en hausse de 11 millions de dollars, ou de 7 %, par rapport à celle du trimestre précédent. La dotation à la provision relative aux prêts aux particuliers a été légèrement inférieure, particulièrement dans le portefeuille de prêts automobiles indirects aux particuliers, alors que les provisions relatives aux prêts aux entreprises sont demeurées les mêmes qu'au trimestre précédent.
Les frais autres que d'intérêts ont augmenté de 4 % d'un trimestre à l'autre, ce qui s'explique principalement par la hausse des investissements dans les initiatives de croissance, des dépenses habituellement plus élevées à cette période et l'incidence sur un trimestre complet de l'adoption de la taxe de vente harmonisée indiquée ci-dessus.
Opérations internationales
Pour les trimestres Pour les exercices
terminés les terminés les
-------------------------------------------------------------------------
(non vérifié)
(en millions
de dollars)
(base de mise 31 31 31 31 31
en équivalence octobre juillet octobre octobre octobre
fiscale)(1) 2010 2010 2009 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Résultat sectoriel
Revenu d'intérêts
net 1 013 $ 980 $ 888 $ 3 755 $ 3 773 $
Dotation à la
provision pour
pertes sur créances 128 138 167 616 577
Autres revenus 411 404 364 1 696 1 480
Frais autres que
d'intérêts 790 754 741 2 931 2 960
Charge d'impôts 120 151 33 543 287
Participation ne
donnant pas le
contrôle dans le
bénéfice net des
filiales 23 24 28 99 114
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net 363 $ 317 $ 283 $ 1 262 $ 1 315 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Autres données
Rendement du capital
économique(1) 12,4 % 11,0 % 10,2 % 11,6 % 12,5 %
Actifs moyens
(en milliards
de dollars) 92 $ 90 $ 81 $ 87 $ 90 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Pour obtenir des renseignements sur les mesures non conforme aux
PCGR, se reporter à la rubrique du présent communiqué de presse qui
porte sur ces mesures.
Comparaison du quatrième trimestre de 2010 et du quatrième trimestre de 2009
Au quatrième trimestre, le bénéfice net des Opérations internationales s'est établi à 363 millions de dollars, soit une hausse de 80 millions de dollars, ou de 28 %, comparativement à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent, en partie grâce aux acquisitions. L'incidence de la conversion des devises sur douze mois a été négligeable. Le rendement du capital économique s'est établi à 12,4 %, contre 10,2 % à l'exercice précédent.
Le total des revenus s'est établi à 1 424 millions de dollars, soit une hausse de 172 millions de dollars, ou de 14 %, par rapport à celui de la période correspondante de l'exercice précédent, en grande partie en raison de la croissance des revenus au Chili et dans certains pays des Antilles ainsi qu'en partie grâce aux acquisitions, notamment de R-G Premier Bank of Puerto Rico.
Le revenu d'intérêts net s'est établi à 1 013 millions de dollars au cours du trimestre, en hausse de 125 millions de dollars, ou de 14 %, comparativement au trimestre correspondant de l'exercice précédent. L'apport positif des acquisitions représente environ 70 % de cette hausse d'un exercice à l'autre.
Les autres revenus se sont chiffrés à 47 millions de dollars, soit 13 % de plus qu'au trimestre correspondant de l'exercice précédent. La hausse des revenus tirés des opérations de change et des assurances et l'incidence positive des acquisitions ont été en partie compensées par la réduction des gains nets sur titres.
La dotation à la provision pour pertes sur créances s'est établie à 128 millions de dollars au cours du quatrième trimestre, contre 167 millions de dollars au trimestre correspondant de l'exercice précédent en raison de la baisse de la dotation à la provision relative aux prêts aux entreprises dans la plupart des régions, particulièrement au Chili et en Asie. D'autre part, la dotation à la provision relative aux prêts aux particuliers s'est accrue grâce à des hausses dans les Antilles et au Mexique qui ont été compensées en partie par le recul des provisions au Pérou.
Les frais autres que d'intérêts ont été supérieurs de 49 millions de dollars, ou de 7 %, à ceux du trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette augmentation rend compte de l'incidence des acquisitions ainsi que de la hausse des charges de rémunération et des charges liées aux locaux dans toute la division.
Le taux d'imposition effectif du trimestre à l'étude a affiché une hausse comparativement au trimestre correspondant de 2009 surtout en raison du taux d'imposition en Amérique latine qui était beaucoup moins élevé au même trimestre de l'exercice précédent.
Comparaison du quatrième trimestre de 2010 et du troisième trimestre de 2010
Le bénéfice net s'est établi à 363 millions de dollars, soit une hausse de 46 millions de dollars, ou de 15 %, d'un trimestre à l'autre. La conversion des devises n'a pas eu d'incidence importante d'un trimestre à l'autre. Les nouvelles acquisitions du trimestre ont eu une faible incidence positive, en plus de l'incidence sur un trimestre complet de l'acquisition de Siam City Bank par Thanarchart. Le rendement sur le capital économique s'est établi à 12,4 %, soit une hausse par rapport à 11 % au trimestre précédent.
Le total des revenus a progressé de 40 millions de dollars, ou de 3 % surtout en raison de la hausse du revenu d'intérêts net.
Le revenu d'intérêts net a progressé de 33 millions de dollars par rapport à celui du trimestre précédent, ce qui reflète les nouvelles acquisitions et la croissance de 4 % des prêts.
Les autres revenus ont augmenté de 7 millions de dollars par rapport au trimestre précédent, surtout en raison de la hausse des commissions de crédit et des autres honoraires, compensée en partie par la réduction des gains nets sur les titres.
La dotation à la provision pour pertes sur créances s'est établie à 128 millions de dollars au cours du trimestre, en baisse de 10 millions de dollars par rapport au trimestre précédent. Cette réduction est attribuable en partie à la baisse de la dotation à la provision relative aux prêts aux entreprises dans la plupart des régions, qui a été compensée par la hausse de la dotation à la provision à l'égard des prêts aux particuliers dans les Antilles.
Les frais autres que d'intérêts ont progressé de 36 millions de dollars en raison de l'accroissement des dépenses de publicité dans la région, de la hausse des honoraires, des charges liées aux locaux et des charges de rémunération.
Le taux d'imposition effectif de la division a été inférieur au quatrième trimestre en partie en raison de la hausse des revenus dans des pays où les taux d'imposition sont moins élevés, de l'accroissement des dépenses déductibles au Mexique et au Chili et d'un ajustement fiscal non récurrent au trimestre précédent.
Scotia Capitaux
Pour les trimestres Pour les exercices
terminés les terminés les
-------------------------------------------------------------------------
(non vérifié)
(en millions
de dollars)
(base de mise 31 31 31 31 31
en équivalence octobre juillet octobre octobre octobre
fiscale)(1) 2010 2010 2009 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Résultat sectoriel
Revenu d'intérêts
net 243 $ 271 $ 321 $ 1 093 $ 1 427 $
Dotation à la
provision pour
pertes sur créances (8) (25) 63 (43) 338
Autres revenus 481 426 589 2 086 2 138
Frais autres que
d'intérêts 322 267 284 1 195 1 072
Charge d'impôts 137 150 210 677 704
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net 273 $ 305 $ 353 $ 1 350 $ 1 451 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Autres données
Rendement du capital
économique(1) 16,2 % 17,5 % 18,1 % 18,6 % 20,0 %
Actifs moyens
(en milliards
de dollars) 171 $ 169 $ 167 $ 164 $ 183 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Pour obtenir des renseignements sur les mesures non conforme aux
PCGR, se reporter à la rubrique du présent communiqué de presse qui
porte sur ces mesures.
Comparaison du quatrième trimestre de 2010 et du quatrième trimestre de 2009
Scotia Capitaux a dégagé un bénéfice net de 273 millions de dollars pour le trimestre à l'étude, ce qui représente une diminution de 80 millions de dollars par rapport au bénéfice du trimestre correspondant de l'exercice précédent en raison surtout du retour à la normale de la conjoncture. Le rendement du capital économique s'est établi à 16,2 %, contre 18,1 % à l'exercice précédent.
Le total des revenus s'est établi à 724 millions de dollars, en baisse de 186 millions de dollars sur un an. Les revenus du quatrième trimestre de groupe Services bancaires aux sociétés et Services bancaires d'investissement mondiaux ("SBIM") ont atteint 339 millions de dollars, en baisse de 128 millions de dollars par rapport aux niveaux atteints à l'exercice précédent. Quant à eux, les Marchés des capitaux mondiaux ("MCM") ont réalisé des revenus de 385 millions de dollars, un recul de 58 millions de dollars par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent.
Le revenu d'intérêts net a reculé de 78 millions de dollars comparativement à la période correspondante de l'exercice précédent. Même si les écarts sont demeurés stables, le revenu d'intérêts des SBIM et les commissions de montage de prêts ont diminué en raison de la chute des volumes de prêts. Le revenu d'intérêts net des MCM a été légèrement inférieur à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent en raison de la réduction des intérêts sur les actifs détenus à des fins de transaction, tandis que le revenu de dividende exonéré d'impôts est demeuré stable.
Les autres revenus ont reculé de 108 millions de dollars par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Les autres revenus des SBIM s'affichent en baisse surtout en raison la diminution des revenus provenant des services bancaires d'investissement et des commissions de crédit, particulièrement dans le portefeuille américain. Les autres revenus des MCM ont également diminué par rapport à ceux du quatrième trimestre de l'exercice précédent, principalement en raison des faibles revenus de transaction qui ont été en partie compensés par l'accroissement des gains nets sur les titres.
Scotia Capitaux a constaté un recouvrement net de pertes sur créances de 8 millions de dollars au quatrième trimestre, qui a trait principalement au portefeuille aux États-Unis. Par comparaison, au même trimestre de l'exercice précédent, la dotation à la provision pour pertes sur créances s'était élevée à 63 millions de dollars et avait porté principalement sur les portefeuilles aux États-Unis et, dans une moindre mesure, au Canada.
Le total des frais autres que d'intérêts s'est établi à 322 millions de dollars au quatrième trimestre, soit une augmentation de 13 % par rapport à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette variation découle principalement de l'accroissement des coûts liés à l'embauche et des coûts liés à la technologie en soutien aux activités d'expansion des affaires actuelles et futures.
Comparaison du quatrième trimestre de 2010 et du troisième trimestre de 2010
Le bénéfice net a diminué de 32 millions de dollars par rapport à celui du trimestre précédent pour atteindre 273 millions de dollars. Le rendement du capital économique s'est établi à 16,2 %, par rapport à 17,5 % au trimestre précédent.
Le total des revenus a progressé de 4 % en regard de celui du trimestre précédent, surtout en raison des gains sur titres et des revenus des services bancaires d'investissement. Le total des revenus du groupe Marchés des capitaux mondiaux, qui s'est établi à 385 millions de dollars, est demeuré pratiquement le même qu'au trimestre précédent.
Le revenu d'intérêts net a reculé de 28 millions de dollars par rapport au trimestre précédent. Le revenu d'intérêts net des SBIM a légèrement diminué de 6 % en raison de la réduction des volumes de prêts, tandis que le revenu d'intérêts net des MCM a accusé une baisse de 15 % ce qui rend compte de la réduction des écarts sur les actifs détenus à des fins de transaction.
Les autres revenus se sont établis à 481 millions de dollars, en hausse de 55 millions de dollars ou de 13 % par rapport à ceux du trimestre précédent. Une progression de 24 % des SBIM a été enregistrée, en raison surtout de la croissance des revenus provenant des services bancaires d'investissement et de l'augmentation des variations de la juste valeur des instruments financiers détenus à des fins autres que de transaction. De plus, les revenus de transaction dans les MCM ont augmenté.
Au cours du trimestre, Scotia Capitaux a comptabilisé un recouvrement net de 8 millions de dollars sur sa dotation à la provision pour pertes sur créances, comparativement à un recouvrement net de 25 millions de dollars au trimestre précédent, lequel comprenait la reprise sur la tranche restante de la provision sectorielle de 18 millions de dollars. Le recouvrement net pour le trimestre a trait à des reprises et à des recouvrements se rapportant principalement au portefeuille américain.
Le total des frais autres que d'intérêts a affiché une hausse de 21 % par rapport à celui du troisième trimestre. Cette augmentation découle avant tout de la hausse des provisions pour affaires juridiques, de la rémunération et des frais de soutien.
Autres(1)
Pour les trimestres Pour les exercices
terminés les terminés les
-------------------------------------------------------------------------
(non vérifié)
(en millions
de dollars)
(base de mise 31 31 31 31 31
en équivalence octobre juillet octobre octobre octobre
fiscale)(2) 2010 2010 2009 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Résultat sectoriel
Revenu d'intérêts
net(3) (327)$ (370)$ (390)$ (1 418)$ (1 657)$
Dotation à la
provision pour
pertes sur créances (40) - - (40) 127
Autres revenus 147 102 77 476 232
Frais autres que
d'intérêts 44 19 48 130 130
Charge d'impôts(3) (73) (123) (124) (344) (612)
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
(perte)(4) (111)$ (164)$ (237)$ (688)$ (1 070)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Autres données
Actifs moyens
(en milliards
de dollars) 53 $ 65 $ 51 $ 61 $ 48 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Comprend les revenus de toutes les autres unités d'exploitation de
moindre envergure et les redressements du siège social, tels que
l'élimination de la majoration du revenu exonéré d'impôt présentée
dans le revenu d'intérêts net et la charge d'impôts, les écarts entre
les montants réels des coûts engagés et ceux imputés aux unités
d'exploitation, et l'incidence des titrisations.
(2) Pour obtenir des renseignements sur les mesures non conforme aux
PCGR, se reporter à la rubrique du présent communiqué de presse qui
porte sur ces mesures.
(3) Compte tenu de l'élimination de la majoration du revenu exonéré
d'impôts présentée dans le revenu d'intérêts net et la charge
d'impôts des trimestres terminés le 31 octobre 2010 (70 $), le
31 juillet 2010 (70 $) et le 31 octobre 2009 (73 $) et des exercices
terminés le 31 octobre 2010 (286 $) et le 31 octobre 2009 (288 $),
pour en arriver aux montants comptabilisés dans l'état consolidé des
résultats.
(4) En raison du transfert, à partir de la division Trésorerie du Groupe
à l'unité Réseau canadien, de dépôts obtenus par l'intermédiaire de
courtiers d'une valeur de 10 milliards de dollars, la perte pour le
trimestre terminé le 31 octobre 2010 a diminué de 24 millions de
dollars (30 millions de dollars pour le trimestre terminé le
31 juillet 2010). La perte pour l'exercice terminé le 31 octobre 2010
a diminué de 125 millions de dollars.
Comparaison du quatrième trimestre de 2010 et du quatrième trimestre de 2009
Le secteur Autres a enregistré une perte de 111 millions de dollars au quatrième trimestre, comparativement à une perte de 237 millions de dollars pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent.
Le revenu d'intérêts net et la charge d'impôts tiennent compte de l'élimination de la majoration du revenu exonéré d'impôts. Ce montant est inclus dans les résultats des secteurs d'exploitation, lesquels sont présentés selon une base de mise en équivalence fiscale. L'élimination s'est chiffrée à 70 millions de dollars pour le quatrième trimestre, contre 73 millions de dollars pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent.
Le total des revenus du quatrième trimestre a correspondu à un montant négatif de 180 millions de dollars, soit une amélioration de 133 millions de dollars comparativement à la période correspondante de l'exercice précédent.
Le revenu d'intérêts net a correspondu à un montant négatif de 327 millions de dollars pour le trimestre à l'étude, contre un montant négatif de 390 millions de dollars au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette amélioration sur douze mois est principalement attribuable au transfert au premier trimestre de 2010, du secteur Autres à l'unité Réseau canadien, de dépôts obtenus par l'intermédiaire de courtiers, ainsi qu'à la hausse des taux de gros utilisés aux fins de l'établissement des prix de transfert entre les secteurs d'activité.
La dotation à la provision pour pertes sur créances comprenait une réduction de 40 millions de dollars de la provision générale au quatrième trimestre, alors qu'elle avait été stable au trimestre correspondant de l'exercice précédent.
Les autres revenus se sont élevés à 147 millions de dollars pour le quatrième trimestre, en hausse de 70 millions de dollars par rapport à ceux du trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette augmentation découle principalement de la hausse des revenus provenant des opérations de titrisation et de la baisse des pertes de valeur sur les titres disponibles à la vente, facteurs partiellement compensés par la baisse des gains nets sur la vente de titres.
Les frais autres que d'intérêts se sont chiffrés à 44 millions de dollars pour le trimestre à l'étude, en baisse de 4 millions de dollars par rapport à ceux du trimestre correspondant de l'exercice précédent.
La charge d'impôts a correspondu à une économie de 73 millions de dollars pour le trimestre considéré, soit une diminution de 51 millions de dollars par rapport au résultat de l'exercice précédent, en raison de la diminution de la perte avant impôts.
Comparaison du quatrième trimestre de 2010 et du troisième trimestre de 2010
La perte du secteur Autres s'est élevée à 111 millions de dollars, ce qui représente une amélioration de 53 millions de dollars d'un trimestre à l'autre.
L'élimination de la majoration du revenu exonéré d'impôts s'est chiffrée à 70 millions de dollars pour le quatrième trimestre, soit le même niveau qu'au trimestre précédent.
Le total des revenus a correspondu à un montant négatif de 180 millions de dollars pour le trimestre à l'étude, ce qui représente une amélioration de 88 millions de dollars par rapport à celui du trimestre précédent.
Le revenu d'intérêts net a correspondu à un montant négatif de 327 millions de dollars pour le quatrième trimestre, contre un montant négatif de 370 millions de dollars au trimestre précédent, en raison principalement de la variation favorable de la juste valeur des instruments financiers utilisés aux fins de la gestion de l'actif et du passif et de la réduction du coût net de financement à terme.
La dotation à la provision pour pertes sur créances du trimestre à l'étude comprenait une réduction de 40 millions de dollars de la provision générale. Il n'y a eu aucune variation de la provision générale au trimestre précédent.
Les autres revenus se sont élevés à 147 millions de dollars pour le quatrième trimestre, en hausse de 45 millions de dollars par rapport à ceux du trimestre précédent. Cette augmentation reflète avant tout la hausse des revenus provenant des opérations de titrisation compensée en partie par la réduction des gains sur titres.
Les frais autres que d'intérêts se sont chiffrés à 44 millions de dollars pour le trimestre à l'étude, soit une augmentation de 25 millions de dollars par rapport à ceux du trimestre précédent en raison de l'accroissement des frais liés à l'exploitation d'immeubles, à la rémunération à base d'actions et aux émissions aux fins de titrisation.
La charge d'impôts a correspondu à une économie de 73 millions de dollars pour le trimestre écoulé, en baisse de 50 millions de dollars par rapport au résultat du trimestre précédent, en raison de la diminution de la perte avant impôts.
Total
Pour les trimestres Pour les exercices
terminés les terminés les
-------------------------------------------------------------------------
(non vérifié) 31 31 31 31 31
(en millions octobre juillet octobre octobre octobre
de dollars) 2010 2010 2009 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Résultat sectoriel
Revenu d'intérêts
net 2 243 $ 2 173 $ 2 099 $ 8 621 $ 8 328 $
Dotation à la
provision pour
pertes sur créances 254 276 420 1 239 1 744
Autres revenus 1 699 1 611 1 636 6 884 6 129
Frais autres que
d'intérêts 2 183 2 023 2 064 8 182 7 919
Charge d'impôts 390 399 321 1 745 1 133
Participation ne
donnant pas le
contrôle dans le
bénéfice net des
filiales 23 24 28 100 114
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net 1 092 $ 1 062 $ 902 $ 4 239 $ 3 547 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Autres données
Rendement des
capitaux propres(1) 17,9 % 18,2 % 16,4 % 18,3 % 16,7 %
Actifs moyens
(en milliards
de dollars) 526 $ 530 $ 495 $ 516 $ 513 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Pour obtenir des renseignements sur les mesures non conforme aux
PCGR, se reporter à la rubrique du présent communiqué de presse qui
porte sur ces mesures.
Chiffres clés pour les trimestres
Pour les trimestres terminés les
-------------------------------------------------------------------------
31 31 30 31
octobre juillet avril janvier
2010 2010 2010 2010
-------------------------------------------------------------------------
Total des revenus
(en millions de dollars) 3 942 $ 3 784 $ 3 873 $ 3 906 $
Total des revenus (BMEF(1))
(en millions de dollars) 4 012 3 854 3 944 3 981
Bénéfice net
(en millions de dollars) 1 092 1 062 1 097 988
Bénéfice de base par action
(en dollars) 1,00 0,98 1,02 0,92
Bénéfice dilué par action
(en dollars) 1,00 0,98 1,02 0,91
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Pour les trimestres terminés les
-------------------------------------------------------------------------
31 31 30 31
octobre juillet avril janvier
2009 2009 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
Total des revenus
(en millions de dollars) 3 735 $ 3 775 $ 3 596 $ 3 351 $
Total des revenus (BMEF(1))
(en millions de dollars) 3 808 3 843 3 673 3 421
Bénéfice net
(en millions de dollars) 902 931 872 842
Bénéfice de base par action
(en dollars) 0,84 0,87 0,81 0,80
Bénéfice dilué par action
(en dollars) 0,83 0,87 0,81 0,80
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Pour obtenir des renseignements sur les mesures non conforme aux
PCGR, se reporter à la rubrique du présent communiqué de presse qui
porte sur ces mesures.
État consolidé des résultats
Pour les trimestres Pour les exercices
terminés les terminés les
-------------------------------------------------------------------------
(non vérifié) 31 31 31 31 31
(en millions octobre juillet octobre octobre octobre
de dollars) 2010 2010 2009 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Revenu d'intérêts
Prêts 3 201 $ 3 106 $ 2 961 $ 12 171 $ 13 973 $
Titres 1 024 1 149 1 029 4 227 4 090
Titres pris en
pension 80 46 38 201 390
Dépôts auprès
d'autres banques 70 76 65 292 482
-------------------------------------------------------------------------
4 375 4 377 4 093 16 891 18 935
-------------------------------------------------------------------------
Frais d'intérêts
Dépôts 1 703 1 817 1 671 6 768 8 339
Débentures
subordonnées 78 83 75 289 285
Obligations au titre
des instruments
de capitaux propres 10 9 9 37 37
Autres 341 295 239 1 176 1 946
-------------------------------------------------------------------------
2 132 2 204 1 994 8 270 10 607
-------------------------------------------------------------------------
Revenu d'intérêts
net 2 243 2 173 2 099 8 621 8 328
Dotation à la
provision pour
pertes sur créances 254 276 420 1 239 1 744
-------------------------------------------------------------------------
Revenu d'intérêts
net après la
dotation à la
provision pour
pertes sur créances 1 989 1 897 1 679 7 382 6 584
-------------------------------------------------------------------------
Autres revenus
Revenus sur cartes 109 107 102 426 424
Services de dépôt
et de paiement 221 226 220 883 905
Fonds communs de
placement 147 170 124 582 371
Services de gestion
des placements,
de courtage et
de fiducie 197 193 193 781 728
Commissions de crédit 213 201 260 831 866
Revenus de transaction 219 190 255 1 016 1 057
Commissions de
placement et autres 149 137 184 561 620
Opérations de change
à des fins autres
que de transaction 79 88 68 337 373
Gain net (perte nette)
sur les titres
détenus à des fins
autres que de
transaction 40 87 20 355 (412)
Revenus tirés des
activités de
titrisation 69 15 21 124 409
Autres 256 197 189 988 788
-------------------------------------------------------------------------
1 699 1 611 1 636 6 884 6 129
-------------------------------------------------------------------------
Revenu d'intérêts
net et autres
revenus 3 688 3 508 3 315 14 266 12 713
-------------------------------------------------------------------------
Frais autres que
d'intérêts
Salaires et
avantages sociaux 1 191 1 126 1 097 4 647 4 344
Locaux et technologie 411 384 394 1 526 1 543
Communications 89 84 81 340 346
Publicité et
prospection 122 87 95 364 307
Honoraires 69 61 62 224 216
Taxe d'affaires et
taxe sur le capital 49 45 41 171 177
Autres 252 236 294 910 986
-------------------------------------------------------------------------
2 183 2 023 2 064 8 182 7 919
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice avant les
éléments ci-dessous 1 505 1 485 1 251 6 084 4 794
Charge d'impôts 390 399 321 1 745 1 133
Participation ne
donnant pas le
contrôle dans le
bénéfice net des
filiales 23 24 28 100 114
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net 1 092 $ 1 062 $ 902 $ 4 239 $ 3 547 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Dividendes versés
sur les actions
privilégiées 52 51 49 201 186
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
attribuable aux
actionnaires
ordinaires 1 040 $ 1 011 $ 853 $ 4 038 $ 3 361 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen
d'actions ordinaires
en circulation
(en millions)
De base 1 039 1 034 1 021 1 032 1 013
Dilué 1 040 1 036 1 024 1 034 1 016
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice par action
ordinaire
(en dollars)(1)
De base 1,00 $ 0,98 $ 0,84 $ 3,91 $ 3,32 $
Dilué 1,00 $ 0,98 $ 0,83 $ 3,91 $ 3,31 $
-------------------------------------------------------------------------
Dividendes par
action ordinaire
(en dollars) 0,49 $ 0,49 $ 0,49 $ 1,96 $ 1,96 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Le bénéfice par action est exprimé en dollars et il est fondé sur le
nombre d'actions.
Se reporter à la rubrique "Règles de présentation" paraissant plus loin
dans le présent document.
Bilan consolidé
-------------------------------------------------------------------------
Aux
-------------------------------------------------------------------------
31 31 31
octobre juillet octobre
(non vérifié) (en millions de dollars) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Actif
Liquidités
Trésorerie et dépôts sans intérêt
auprès d'autres banques 3 730 $ 3 789 $ 3 355 $
Dépôts portant intérêt auprès
d'autres banques 35 800 41 186 34 343
Métaux précieux 6 497 5 031 5 580
-------------------------------------------------------------------------
46 027 50 006 43 278
-------------------------------------------------------------------------
Titres
Détenus à des fins de transaction 64 684 65 385 58 067
Disponibles à la vente 47 228 47 613 55 699
Placements comptabilisés à la valeur
de consolidation 4 651 4 392 3 528
-------------------------------------------------------------------------
116 563 117 390 117 294
-------------------------------------------------------------------------
Titres pris en pension 27 920 27 398 17 773
-------------------------------------------------------------------------
Prêts
Prêts hypothécaires à l'habitation 120 482 118 020 101 604
Prêts aux particuliers et sur cartes
de crédit 62 548 61 467 61 048
Prêts aux entreprises et aux
administrations publiques 103 981 103 804 106 520
-------------------------------------------------------------------------
287 011 283 291 269 172
Provision pour pertes sur créances 2 787 4 250 2 870
-------------------------------------------------------------------------
284 224 279 041 266 302
-------------------------------------------------------------------------
Autres
Engagements de clients en contrepartie
d'acceptations 7 616 7 421 9 583
Instruments dérivés 26 852 25 221 25 992
Terrains, bâtiments et matériel 2 450 2 401 2 372
Écart d'acquisition 3 050 2 744 2 908
Autres actifs incorporels 589 568 561
Autres actifs 11 366 11 234 10 453
-------------------------------------------------------------------------
51 923 49 589 51 869
-------------------------------------------------------------------------
526 657 $ 523 424 $ 496 516 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Passif et capitaux propres
Dépôts
Particuliers 128 850 $ 127 856 $ 123 762 $
Entreprises et administrations publiques 210 687 214 724 203 594
Banques 22 113 22 661 23 063
-------------------------------------------------------------------------
361 650 365 241 350 419
-------------------------------------------------------------------------
Autres
Acceptations 7 616 7 421 9 583
Obligations relatives aux titres
mis en pension 40 286 39 939 36 568
Obligations relatives aux titres
vendus à découvert 21 519 21 433 14 688
Instruments dérivés 31 990 29 399 28 806
Autres passifs 28 947 26 522 24 682
Participation ne donnant pas le
contrôle dans les filiales 579 570 554
-------------------------------------------------------------------------
130 937 125 284 114 881
-------------------------------------------------------------------------
Débentures subordonnées 5 939 5 924 5 944
-------------------------------------------------------------------------
Obligations au titre des instruments
de capitaux propres 500 500 500
-------------------------------------------------------------------------
Capitaux propres
Actions privilégiées 3 975 3 975 3 710
Capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires
Actions ordinaires et surplus d'apport 5 775 5 544 4 946
Bénéfices non répartis 21 932 21 397 19 916
Cumul des autres éléments du
résultat étendu (4 051) (4 441) (3 800)
-------------------------------------------------------------------------
Total des capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires 23 656 22 500 21 062
-------------------------------------------------------------------------
27 631 26 475 24 772
-------------------------------------------------------------------------
526 657 $ 523 424 $ 496 516 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Se reporter à la rubrique "Règles de présentation" paraissant plus loin
dans le présent document.
État consolidé de la variation des capitaux propres
Pour les exercices terminés les
-------------------------------------------------------------------------
31 31
octobre octobre
(non vérifié) (en millions de dollars) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Actions privilégiées
Solde au début de l'exercice 3 710 $ 2 860 $
Émissions 265 850
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin de l'exercice 3 975 3 710
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Actions ordinaires et surplus d'apport
Actions ordinaires
Solde au début de l'exercice 4 946 3 829
Émissions 804 1 117
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin de l'exercice 5 750 4 946
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Surplus d'apport
Solde au début de l'exercice - -
Charge de rémunération à base d'actions 25 -
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin de l'exercice 25 -
-------------------------------------------------------------------------
Total 5 775 4 946
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfices non répartis
Solde au début de l'exercice 19 916 18 549
Bénéfice net 4 239 3 547
Dividendes : actions privilégiées (201) (186)
actions ordinaires (2 023) (1 990)
Autres 1 (4)
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin de l'exercice(1) 21 932 19 916
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Cumul des autres éléments du résultat étendu
Solde au début de l'exercice, tel que présenté
précédemment (3 800) (3 596)
Effet cumulatif de l'adoption des nouvelles
conventions comptables - 595(2)
-------------------------------------------------------------------------
Solde au début de l'exercice après retraitement (3 800) (3 001)
Autres éléments du résultat étendu (251) (799)
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin de l'exercice (4 051) (3 800)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Total des capitaux propres à la fin de l'exercice 27 631 $ 24 772 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
État consolidé du résultat étendu
Pour les trimestres Pour les exercices
terminés les terminés les
-------------------------------------------------------------------------
31 31 31 31
(non vérifié) octobre octobre octobre octobre
(en millions de dollars) 2010 2009 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu
Bénéfice net 1 092 $ 902 $ 4 239 $ 3 547 $
-------------------------------------------------------------------------
Autres éléments du résultat
étendu, déduction faite des
impôts sur le bénéfice
Variation nette des gains
(pertes) de change non
réalisé(e)s 186 141 (591) (1 736)
Variation nette des gains
(pertes) non réalisé(e)s
sur les titres disponibles
à la vente 198 55 278 894
Variation nette des gains
(pertes) sur les instruments
dérivés désignés comme
couvertures de flux de
trésorerie 6 33 62 43
-------------------------------------------------------------------------
Autres éléments du résultat
étendu 390 229 (251) (799)
-------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu 1 482 $ 1 131 $ 3 988 $ 2 748 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Comprend les bénéfices non répartis non distribuables de 28 $ (26 $
en 2009) d'une société affiliée étrangère qui sont assujettis à des
restrictions réglementaires locales.
(2) Découle de l'adoption d'une nouvelle convention comptable relative
aux instruments financiers en 2009. Se reporter à la note 1 afférente
aux états financiers consolidés du rapport annuel 2010.
Se reporter à la rubrique "Règles de présentation" paraissant plus loin
dans le présent document.
État consolidé condensé des flux de trésorerie
Pour les trimestres Pour les exercices
terminés les terminés les
-------------------------------------------------------------------------
Provenance (affectation)
des flux de trésorerie 31 31 31 31
(non vérifié) octobre octobre octobre octobre
(en millions de dollars) 2010 2009 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie liés aux
activités d'exploitation
Bénéfice net 1 092 $ 902 $ 4 239 $ 3 547 $
Ajustements visant à
déterminer les flux de
trésorerie liés aux
activités d'exploitation 242 873 1 775 2 648
Intérêts courus nets à
recevoir et à payer 126 (170) 186 (229)
Titres détenus à des fins
de transaction 949 1 635 (7 052) (10 898)
Actifs dérivés (1 481) 6 379 (2 642) 17 320
Passifs dérivés 2 684 (7 518) 4 353 (12 009)
Autres, montant net (1 710) (3 616) (3 804) (11 426)
-------------------------------------------------------------------------
1 902 (1 515) (2 945) (11 047)
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie liés aux
activités de financement
Dépôts (3 824) 15 701 14 248 17 031
Obligations relatives aux
titres mis en pension 217 476 4 104 1 109
Obligations relatives aux
titres vendus à découvert (121) 832 6 872 3 165
Débentures subordonnées émises - - - 2 000
Remboursement de débentures
subordonnées - (17) (11) (359)
Actions privilégiées émises - - 265 600
Actions ordinaires émises 205 151 753 585
Dividendes versés en espèces (561) (550) (2 224) (2 176)
Autres, montant net 1 388 330 5 182 (1 789)
-------------------------------------------------------------------------
(2 696) 16 923 29 189 20 166
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie liés aux
activités d'investissement
Dépôts portant intérêt
auprès d'autres banques 5 472 (12 635) (3 383) (5 781)
Titres pris en pension (194) (3 590) (9 789) 980
Prêts, à l'exclusion des
titrisations (7 643) (3 447) (26 725) (12 583)
Titrisation de prêts 1 912 690 3 762 11 879
Titres détenus à des fins
autres que de transaction,
montant net 1 297 3 698 11 396 (790)
Terrains, bâtiments et
matériel, déduction faite
des cessions (89) (55) (304) (199)
Autres, montant net(1) (21) (31) (690) (1 635)
-------------------------------------------------------------------------
734 (15 370) (25 733) (8 129)
-------------------------------------------------------------------------
Incidence des fluctuations
des taux de change sur la
trésorerie et les
équivalents de trésorerie 1 9 (136) (209)
-------------------------------------------------------------------------
Variation nette de la
trésorerie et des
équivalents de trésorerie (59) 47 375 781
Trésorerie et équivalents
de trésorerie au début
de la période 3 789 3 308 3 355 2 574
-------------------------------------------------------------------------
Trésorerie et équivalents
de trésorerie à la fin
de la période(2) 3 730 $ 3 355 $ 3 730 $ 3 355 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Décaissements effectués au
titre des éléments suivants
Intérêts 1 938 $ 1 976 $ 8 415 $ 11 138 $
Impôts sur le bénéfice 357 $ 253 $ 1 795 $ 1 234 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 octobre 2010, ce
montant comprend les placements dans des filiales et des sociétés
associées, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de
trésorerie de néant et de 203 $ respectivement à la date
d'acquisition (néant et 4 $ respectivement pour les périodes
correspondantes terminées le 31 octobre 2009), de la contrepartie
autre qu'en espèces constituée d'actions ordinaires nouvellement
émises de néant et de néant respectivement (23 $ et 523 $
respectivement pour les périodes correspondantes terminées le
31 octobre 2009) et de montants de néant et de néant respectivement
au titre des actions privilégiées à dividende non cumulatif (néant et
250 $ respectivement pour les périodes correspondantes terminées le
31 octobre 2009).
(2) Représente la trésorerie et les dépôts sans intérêt auprès d'autres
banques.
Se reporter à la rubrique "Règles de présentation" paraissant plus loin
dans le présent document.
Règles de présentation
Les présents états financiers consolidés non vérifiés ont été dressés conformément aux principes comptables généralement reconnus (les "PCGR") du Canada, sauf à l'égard de certaines informations devant être fournies. Par conséquent, ils doivent être lus parallèlement aux états financiers consolidés vérifiés de la Banque de l'exercice terminé le 31 octobre 2010, qui peuvent être consultés au www.banquescotia.com. Les principales conventions comptables ayant servi à l'établissement des présents états financiers consolidés sont conformes à celles que la Banque a utilisées dans l'établissement des états financiers consolidés vérifiés de l'exercice 2010. Certains chiffres correspondants ont été reclassés pour que leur présentation soit conforme à celle de l'exercice écoulé.
Nouvelles conventions comptables
Aucune nouvelle convention comptable n'a été adoptée au cours de l'exercice à l'étude.
Information à l'intention des actionnaires et des investisseurs
---------------------------------------------------------------
Service de dépôt direct
Les actionnaires qui le désirent peuvent faire déposer les dividendes qui leur sont distribués directement dans leurs comptes tenus par des institutions financières membres de l'Association canadienne des paiements. Pour ce faire, il suffit d'écrire à l'agent des transferts.
Régime de dividendes et d'achat d'actions
Le régime de réinvestissement de dividendes et d'achat d'actions de la Banque Scotia permet aux actionnaires ordinaires et privilégiés d'acquérir d'autres actions ordinaires en réinvestissant leurs dividendes en espèces sans avoir à acquitter de frais de courtage ou d'administration.
Les actionnaires admissibles ont également la possibilité d'affecter, au cours de chaque exercice, une somme ne dépassant pas 20 000 $ à l'achat d'actions ordinaires supplémentaires de la Banque. Les actionnaires titulaires de débentures subordonnées entièrement nominatives de la Banque peuvent également affecter aux mêmes fins le montant des intérêts perçus sur ces dernières. Tous les frais liés à la gestion du régime sont à la charge de la Banque.
Pour obtenir des renseignements supplémentaires sur le régime, il suffit de communiquer avec l'agent des transferts.
Dates de paiement des dividendes pour 2011
Dates de clôture des registres et de paiement des dividendes déclarés sur les actions ordinaires et privilégiées, sous réserve de l'approbation du conseil d'administration.
Dates de clôture des registres Dates de paiement
4 janvier 2011 27 janvier 2011
5 avril 2011 27 avril 2011
5 juillet 2011 27 juillet 2011
4 octobre 2011 27 octobre 2011
Date de l'assemblée annuelle pour l'exercice 2010
Les actionnaires sont invités à assister à la 179e Assemblée annuelle des actionnaires ordinaires de la Banque Scotia, qui se tiendra le 5 avril 2011, au Halifax Marriott Harbourfront Hotel, au 1919 Upper Water Street, Halifax, (Nouvelle-Écosse), à 10 h (heure locale). Le 8 février 2011, à la fermeture des bureaux, est la date de clôture des registres à laquelle il sera déterminé quels sont les actionnaires ayant le droit de recevoir un avis de convocation à l'assemblée générale annuelle et de voter à cette assemblée.
Envoi de documents en plusieurs exemplaires
À titre d'actionnaire, vous pouvez figurer plusieurs fois sur la liste d'envoi si vous êtes inscrit sous différents noms ou différentes adresses. Les actionnaires concernés qui désirent mettre fin à ces envois multiples sont priés de communiquer avec l'agent des transferts afin que soient prises les dispositions nécessaires.
Site Web
Pour toute information concernant la Banque Scotia et ses services, vous pouvez visiter le site Web de la Banque à www.banquescotia.com.
Conférence téléphonique et diffusion sur le Web
La conférence téléphonique portant sur les résultats trimestriels, d'une durée d'environ une heure, aura lieu le 3 décembre 2010, à compter de 14 h, HNE. Les parties intéressées peuvent suivre la conférence téléphonique, à titre d'auditeurs uniquement, en composant le 1-800-814-4860 (numéro sans frais), 5 à 15 minutes avant le début, ou en ligne à la page des relations avec les investisseurs du site www.banquescotia.com. Au cours de l'appel, les auditeurs peuvent également se référer aux résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2010 qui sont fournis à la page des relations avec les investisseurs du site www.banquescotia.com. La présentation des résultats par les dirigeants de la Banque Scotia sera suivie d'une période de questions. Les auditeurs sont aussi invités à envoyer leurs questions par courriel, à [email protected].
Un enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible du 3 décembre au 17 décembre 2010, au 416-640-1917 ou au 1-877-289-8525, code 4384525, suivi du carré. Un enregistrement de la conférence diffusée sur le Web sera disponible pendant trois mois sur la page des relations avec les investisseurs du site www.banquescotia.com à compter de 18 h, HNE, le vendredi 3 décembre 2010.
Renseignements d'ordre général
Les actionnaires peuvent obtenir des renseignements sur leur portefeuille d'actions et les dividendes en communiquant avec l'agent des transferts de la Banque :
Société de fiducie Computershare du Canada
100, avenue University, 9e étage
Toronto (Ontario) Canada M5J 2Y1
Téléphone : 1-877-982-8767
Télécopieur : 1-888-453-0330
Courriel : [email protected]
Renseignements
Investisseurs
Les analystes financiers, les gestionnaires de portefeuilles et les autres investisseurs qui souhaitent obtenir de l'information financière concernant la Banque sont priés de communiquer avec le service Relations avec les investisseurs, Affaires financières :
Banque Scotia
Scotia Plaza
44, rue King Ouest
Toronto (Ontario) Canada M5H 1H1
Téléphone : 416-933-1273
Télécopieur : 416-866-7867
Courriel : [email protected]
Médias
Les demandes d'information des médias et les autres demandes de renseignements doivent être adressées au service Relations publiques, Affaires de la société et Affaires gouvernementales à l'adresse ci-dessus.
Téléphone : 416-866-3925
Télécopieur : 416-866-4988
Courriel : [email protected]
Actionnaires
Pour obtenir des renseignements sur un changement d'inscription d'actions, un changement d'adresse, des dividendes, la perte de certificats d'actions ou des transferts successoraux, ou pour demander que cessent des envois multiples, veuillez vous adresser à l'agent des transferts de la Banque :
Société de fiducie Computershare du Canada
100, avenue University, 9e étage
Toronto (Ontario) Canada M5J 2Y1
Téléphone : 1-877-982-8767
Télécopieur : 1-888-453-0330
Courriel : [email protected]
Coagent de transfert (États-Unis)
Computershare Trust Company N.A.
250 Royal Street
Canton, Massachusetts 02021 U.S.A.
Téléphone : 1-800-962-4284
Pour toute autre demande de renseignements, les actionnaires sont priés de contacter les Affaires financières :
Banque Scotia
Scotia Plaza
44, rue King Ouest
Toronto (Ontario) Canada M5H 1H1
Téléphone : 416-866-4790
Télécopieur : 416-866-4048
Courriel : [email protected]
Quarterly Reports available in English
The Bank publishes its statements and Annual Report in both English and French, and makes every effort to provide them to Shareholders in the language of their choice. If you would prefer to receive shareholder communications in English, please contact Public, Corporate and Government Affairs, The Bank of Nova Scotia, Scotia Plaza, 44 King Street West, Toronto, Ontario, Canada, M5H 1H1. Please supply the mailing label you received, if possible, so we may adjust our records.
La Banque de Nouvelle-Écosse est une entreprise canadienne constituée avec responsabilité limitée.
%SEDAR: 00001289EF C9391
Renseignements: Peter Slan, premier vice-président, Relations avec les investisseurs, au 416-933-1273, ou avec Ann DeRabbie, directrice, Relations avec les médias, au 416-933-1344
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