La Banque Scotia annonce avoir conclu une entente en vue de l'acquisition d'une participation de 14,9 % dans KeyCorp

TORONTO, le 12 août 2024 /CNW/ - La Banque Scotia a annoncé aujourd'hui avoir conclu une entente en vue de l'acquisition d'une participation pro forma d'environ 14,9 % dans KeyCorp au moyen d'une émission d'actions ordinaires au prix unitaire de 17,17 $, ce qui représente une prime de 11 % sur le cours moyen pondéré en fonction du volume des actions au cours des 20 derniers jours de bourse. La contrepartie totale en espèces d'environ 2,8 milliards de dollars américains (l'« investissement »).

Société de services financiers de premier plan établie aux États‑Unis, KeyCorp, dont les actifs s'élèvent à 187 milliards de dollars américains, exerce ses activités dans 15 États par l'entremise d'un réseau d'environ 1 000 succursales offrant des services bancaires aux entreprises et aux particuliers, ainsi que des conseils et des services en matière d'investissement.

L'investissement sera réalisé en deux étapes : un investissement initial de 4,9 % (l'« investissement initial ») et un investissement supplémentaire d'environ 10 % (l'« investissement supplémentaire »), pour une participation pro forma totale d'environ 14,9 %. L'investissement devrait avoir un effet relutif sur le bénéfice par action au cours de la première année complète suivant la clôture de l'investissement supplémentaire.

« Cet investissement stratégique dans KeyCorp, une banque de premier plan aux États‑Unis, augmente considérablement le capital attribué à nos marchés prioritaires, a déclaré Scott Thomson, président et chef de la direction de la Banque Scotia. Nous croyons que cette transaction donnera lieu à des rendements attrayants à court terme pour nos actionnaires et ouvrira de nouvelles perspectives pour la Banque Scotia dans le corridor nord-américain, compte tenu de sa position particulière en tant qu'unique banque canadienne présente au Canada, aux États‑Unis et au Mexique. Nous comptons bien envisager des collaborations stratégiques mutuellement avantageuses ultérieurement. »

La Banque Scotia, dont les Services bancaires et marchés mondiaux sont déjà bien établis aux États‑Unis, fait partie des dix principales institutions bancaires étrangères au sud de la frontière. Les activités de KeyCorp aux États‑Unis, orientées vers une clientèle commerciale, sont complémentaires et attrayantes.

Faits saillants de la transaction

Sous réserve des autorisations et des approbations réglementaires, l'investissement initial de 4,9 % devrait être clôturé au quatrième trimestre de l'exercice 2024 et l'investissement supplémentaire d'environ 10 % (qui portera la participation pro forma totale à environ 14,9 %) devrait être clôturé au cours de l'exercice 2025.

Une fois l'investissement supplémentaire réalisé, la Banque Scotia pourra désigner deux personnes pour siéger au conseil d'administration de KeyCorp, soit un membre de la haute direction de la Banque Scotia et un administrateur tiers désigné par la Banque et jugé acceptable par KeyCorp.

L'investissement initial sera comptabilisé comme un placement en actions à la juste valeur, les variations subséquentes découlant de l'évaluation à la valeur de marché seront comptabilisées dans les autres éléments du résultat global. Une fois l'investissement supplémentaire réalisé, la participation d'environ 14,9 % sera classée comme une participation dans une société associée aux fins de la comptabilité.

L'incidence sur le ratio des actions ordinaires et assimilées de T1 à la clôture de l'investissement initial est estimée à environ 10 points de base et à 40 à 45 points de base additionnels à la clôture de l'investissement supplémentaire.

Pour le moment, et jusqu'à ce qu'elle en décide autrement, la Banque a l'intention de suspendre l'escompte sur son régime de dividendes et d'achat d'actions des actionnaires pour les dividendes qui seront déclarés à la suite de la déclaration prévue le 27 août 2024. Par conséquent, ce sera le dernier dividende qui sera admissible à l'escompte.

Conférence téléphonique
La Banque Scotia tiendra une conférence téléphonique le 12 août 2024 à 9 h (HE). La conférence se terminera à 9 h 30 (HE) précises. Les parties intéressées peuvent la suivre en direct :

• par téléphone, en mode écoute seulement, en composant le 416‑641‑6104 ou le 1‑800‑952‑5114 (numéro sans frais en Amérique du Nord), code d'accès 3001700 suivi du carré (#), quelques minutes avant 9 h (HE);
• à la page Relations avec les investisseurs au www.banquescotia.com/investisseurs.

Un enregistrement audio de la conférence téléphonique sera accessible du lundi 12 août au jeudi 12 septembre 2024, au 905‑694‑9451 ou au 1‑800‑408‑3053 (numéro sans frais en Amérique du Nord). Le code d'accès est 6399605 suivi du carré (#).

Après la conférence, un enregistrement vidéo sera accessible sur le Web à la page Relations avec les investisseurs, au www.banquescotia.com/investisseurs.

Conseillers
Bank of America et la Banque Scotia agissent à titre de conseillers financiers, et Cravath, Swaine & Moore LLP agit à titre de conseiller juridique dans le cadre de la transaction auprès de la Banque Scotia.

À propos de la Banque Scotia
La Banque Scotia a pour vision d'être le partenaire financier de confiance de sa clientèle et de générer une croissance rentable et durable, en plus de maximiser le rendement total pour les actionnaires. Dans l'esprit de sa mission d'entreprise, « pour l'avenir de tous », elle contribue à la réussite de ses clientes et clients, de leur famille et de leur collectivité en offrant des conseils et une vaste gamme de produits et de services, dont des services bancaires aux particuliers, aux entreprises et aux sociétés, des services bancaires privés, d'investissement et de gestion de patrimoine ainsi que des services liés aux marchés des capitaux. Les actifs de la Banque Scotia s'élèvent à environ 1 400 milliards de dollars canadiens (au 30 avril 2024) et ses actions sont cotées en bourse à Toronto (TSX : BNS) et à New York (NYSE : BNS). Pour en savoir davantage, veuillez consulter www.banquescotia.com et suivre le fil @Scotiabank sur X.

À propos de KeyCorp
Les origines de KeyCorp remontent à près de 200 ans, à Albany, dans l'État de New York. Key, dont le siège est à Cleveland (Ohio) et dont les actifs s'élèvent à 187 milliards de dollars américains au 30 juin 2024, est l'une des plus grandes sociétés de services financiers bancaires des États‑Unis.

Key propose des services de dépôt, d'octroi de crédit, de gestion de trésorerie et d'investissement aux particuliers et aux entreprises dans 15 États sous l'appellation « KeyBank National Association », par l'entremise d'un réseau d'environ 1 000 succursales et 1 200 guichets automatiques. Sous l'appellation commerciale « KeyBanc Capital Markets », elle offre également une vaste gamme de produits et services bancaires complexes aux grandes entreprises et d'investissement, notamment : conseils en matière de fusions et acquisitions, financement par emprunt et par actions de sociétés ouvertes et fermées, syndications et produits dérivés à des entreprises du marché intermédiaire de secteurs choisis à travers les États‑Unis. Pour en savoir davantage, veuillez consulter www.key.com. KeyBank est membre de la FDIC.

Énoncés prospectifs
À l'occasion, nos communications publiques comprennent des énoncés prospectifs verbaux ou écrits. Le présent document renferme ce genre d'énoncés, qui peuvent également être intégrés à d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation des valeurs mobilières du Canada ou de la Securities and Exchange Commission des États‑Unis, ou à toute autre communication. De plus, des représentants de la Banque peuvent fournir verbalement des énoncés prospectifs à certains analystes, investisseurs, médias et autres intervenants. De tels énoncés sont formulés aux termes des règles d'exonération de la loi américaine intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et de toute loi pertinente sur les valeurs mobilières en vigueur au Canada. Les énoncés prospectifs peuvent comprendre, notamment, les énoncés formulés dans le présent document, dans le rapport de gestion de la Banque figurant dans son rapport annuel 2023 à la rubrique « Perspectives », ainsi que dans tout autre énoncé concernant les objectifs de la Banque, les stratégies qu'elle emploie pour les atteindre, le contexte réglementaire dans lequel la Banque exerce ses activités, ses résultats financiers prévisionnels et les perspectives à l'égard des activités de la Banque et de l'économie du Canada, des États‑Unis et du monde entier. On reconnaît habituellement les énoncés prospectifs à l'emploi de termes ou d'expressions comme « croire », « prévoir », « s'attendre à », « envisager », « avoir l'intention de », « estimer », « projeter », « planifier », « viser », « s'engager à » et autres expressions similaires, ainsi que par la conjugaison de verbes au futur et au conditionnel comme « devrait » et « pourrait » ou une variante positive ou négative de ceux-ci.

Du fait de leur nature, les énoncés prospectifs exigent que nous posions des hypothèses et sont assujettis à des incertitudes et à des risques inhérents qui donnent lieu à la possibilité que les prédictions, les prévisions, les projections, les attentes ou les conclusions se révèlent inexactes, que nos hypothèses puissent être incorrectes et que nos objectifs de performance financière, notre vision et nos objectifs stratégiques ne puissent être atteints.

Nous conseillons aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés étant donné que les résultats réels pourraient différer sensiblement des attentes, des cibles, des estimations et des intentions exprimées dans ces énoncés prospectifs en raison de divers facteurs de risque, dont plusieurs sont indépendants de notre volonté et dont l'incidence peut être difficile à prévoir.

Les résultats futurs liés aux énoncés prospectifs peuvent être influencés par de nombreux facteurs, dont, sans s'y limiter, les conditions générales de l'économie et du marché dans les pays où nous exerçons nos activités et à l'échelle mondiale; les variations des taux de change et d'intérêt; la hausse des coûts de financement et de la volatilité en raison de l'illiquidité du marché et de la concurrence pour le financement; le défaut de tiers de respecter leurs obligations envers la Banque et envers les sociétés membres de son groupe; les changements apportés aux politiques monétaires, fiscales ou économiques et les modifications apportées aux lois fiscales et aux interprétations connexes; les changements apportés aux lois et à la réglementation ou aux attentes et exigences prudentielles, y compris les exigences et les lignes directrices relatives aux fonds propres, aux taux d'intérêt et à la liquidité, ainsi que l'incidence de ces changements sur les coûts de financement; le risque géopolitique; les changements aux notations de crédit qui nous sont attribuées; les conséquences possibles sur nos activités de guerres ou d'actes terroristes et les effets imprévus de tels événements; les changements technologiques et la résilience technologique; le risque d'exploitation et le risque lié aux infrastructures; le risque de réputation; l'exactitude et l'exhaustivité de l'information que la Banque reçoit sur sa clientèle et ses contreparties; la mise au point et le lancement de nouveaux produits et services en temps opportun, et la mesure dans laquelle les produits et les services vendus auparavant par la Banque obligent cette dernière à engager des charges ou à assumer des pertes qui n'avaient pas été anticipées initialement; notre capacité à réaliser nos plans stratégiques, notamment à mener à terme les acquisitions et les cessions, ce qui comprend l'obtention des approbations des organismes de réglementation; les principales estimations comptables et l'incidence des modifications des normes comptables, des règlements et des interprétations connexes sur ces estimations; l'activité sur les marchés financiers mondiaux; la capacité de la Banque à recruter, à former et à conserver des dirigeants clés; l'évolution de divers types de fraudes ou d'autres activités criminelles auxquels la Banque est exposée; la lutte contre le blanchiment d'argent; les perturbations et les attaques (notamment les cyberattaques) visant les technologies de l'information, la connectivité à Internet, l'accessibilité du réseau ou les autres systèmes ou services de communication vocaux ou de données de la Banque, ce qui pourrait entraîner des violations de données, un accès non autorisé à des données sensibles et d'éventuels incidents de vol d'identité; l'augmentation de la concurrence dans tous nos secteurs géographiques et d'activité, notamment en provenance de concurrents offrant des services bancaires par Internet et par appareil mobile et de concurrents non conventionnels; l'exposition liée aux enjeux réglementaires et aux litiges importants; les changements climatiques et d'autres risques liés aux facteurs environnementaux et sociaux, y compris les risques éventuels liés à la durabilité, qui pourraient découler des activités de la Banque; la survenance de catastrophes naturelles ou non et les réclamations découlant de ces événements; les pressions inflationnistes; le marché de l'habitation et la dette des ménages au Canada; le déclenchement ou la persistance de crises sanitaires ou de pandémies à grande échelle, notamment leur incidence sur l'économie mondiale, sur les conditions des marchés financiers ainsi que sur les activités, les résultats d'exploitation, la situation financière et les perspectives de la Banque; de même que la capacité de la Banque à prévoir et à gérer les risques que comportent ces facteurs. Une grande partie des activités de la Banque consiste à consentir des prêts ou à affecter autrement ses ressources à certains secteurs, entreprises ou pays. Tout événement imprévu touchant ces emprunteurs, secteurs ou pays risque d'avoir une incidence défavorable importante sur les résultats financiers de la Banque, sur ses activités, sur sa situation financière ou sur sa liquidité. Ces facteurs, et d'autres encore, peuvent faire en sorte que la performance réelle de la Banque soit, dans une mesure importante, différente de celle envisagée par les énoncés prospectifs. La Banque tient à préciser que la liste ci-dessus n'est pas une liste exhaustive de tous les facteurs de risque et autres facteurs potentiels pouvant avoir une incidence négative sur ses résultats. Pour plus de renseignements, il y a lieu de se reporter à la rubrique « Gestion du risque » du rapport annuel 2023 de la Banque, compte tenu des ajouts figurant dans les rapports trimestriels.

Les hypothèses économiques importantes sous-jacentes aux énoncés prospectifs figurant dans le présent document sont présentées dans le rapport annuel 2023 à la rubrique « Perspectives », compte tenu des ajouts figurant dans les rapports trimestriels. Ces rubriques « Perspectives » et « Priorités pour 2024 » sont fondées sur les opinions de la Banque et leur réalisation est incertaine. Le lecteur est prié de tenir compte des facteurs susmentionnés à la lecture de ces rubriques. Lorsqu'ils se fient à des énoncés prospectifs pour prendre des décisions à l'égard de la Banque et de ses titres, les investisseurs et les autres personnes doivent se pencher diligemment sur ces facteurs, ainsi que sur d'autres incertitudes et éventualités.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent document reflètent l'avis de la direction à la date des présentes seulement et sont présentés dans le but d'aider les actionnaires de la Banque et les analystes à comprendre la situation financière de la Banque, ses objectifs et ses priorités ainsi que sa performance financière prévisionnelle aux dates indiquées et pour les périodes closes à ces dates, et ils peuvent ne pas convenir à d'autres fins. Sauf si la loi l'exige, la Banque ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs verbaux ou écrits qui peuvent être faits de temps à autre par elle ou en son nom.

Le lecteur trouvera d'autres renseignements sur la Banque, y compris sa notice annuelle, sur le site Web de SEDAR+, au www.sedar.com, ainsi que dans la section EDGAR du site Web de la SEC, au www.sec.gov. 

SOURCE Scotiabank

Relations avec les investisseurs seulement : John McCartney, [email protected]; Relations avec les médias seulement : Patricia Hsiung, [email protected]