La Banque Scotia annonce un solide bénéfice de 1,4 milliard de dollars pour son premier trimestre et accroît son dividende de 0,03 $ par action

Sauf indication contraire, tous les montants sont en dollars canadiens et se fondent sur nos états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités pour le trimestre clos le 31 janvier 2012 et les notes afférentes préparés selon les Normes internationales d'information financières (IFRS). Notre rapport aux actionnaires pour le premier trimestre de 2012 ainsi que d'autres données financières se trouvent à la page Relations avec les investisseurs du site www.banquescotia.com.

Le lecteur trouvera d'autres renseignements sur la Banque, y compris sa notice annuelle, sur le site Web de SEDAR, au www.sedar.com, ainsi que dans la section EDGAR du site Web de la SEC, au www.sec.gov. La Banque a procédé au basculement des PCGR du Canada aux IFRS applicables aux périodes intermédiaires et annuelles dès le premier trimestre de l'exercice 2012. Les états financiers consolidés intermédiaires pour la période close le 31 janvier 2012 sont les premiers états financiers de la Banque préparés selon les IFRS. Les périodes comparatives de 2011 ont également été retraitées pour qu'elles reflètent les changements découlant des IFRS.

Résultats financiers du premier trimestre par rapport à ceux de la période correspondante de l'exercice précédent :

• Bénéfice dilué par action de 1,20 $, par rapport à 1,08 $
• Bénéfice net de 1 436 millions de dollars, contre 1 249 millions de dollars
• Rendement des capitaux propres de 19,8 %, par rapport à 20,9 %
• Ratio de productivité de 53,5 %, contre 53,3 %
• Dividende trimestriel de 55 cents par action ordinaire

TORONTO, le 6 mars 2012 /CNW/ - La Banque Scotia a déclaré aujourd'hui un bénéfice net de 1 436 millions de dollars pour son premier trimestre, comparativement à un bénéfice net de 1 249 millions de dollars pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. D'un exercice à l'autre, le bénéfice net a progressé de 15 %.

Le bénéfice dilué par action s'est chiffré à 1,20 $, comparativement à 1,08 $ au trimestre correspondant de l'exercice précédent, ce qui représente une hausse de 11 %. Le rendement des capitaux propres est demeuré solide à 19,8 %. Les résultats du trimestre à l'étude ont été avantagés par un profit de 0,08 $ par action à la vente d'un actif immobilier dans l'Ouest canadien. Un dividende de 0,55 $ par action ordinaire a été annoncé, ce qui représente une hausse de 0,03 $.

«La constance dont nous faisons preuve dans l'application de notre stratégie ainsi que l'accent que nous mettons sur nos activités principales nous ont permis de connaître un trimestre solide», a déclaré Rick Waugh, président et chef de la direction de la Banque Scotia. «Nous continuons à surveiller de près la conjoncture économique mondiale; toutefois, la diversification de nos activités et l'importance que nous accordons aux économies internationales affichant une forte croissance ont une fois de plus contribué à nos résultats.

«Le Réseau canadien a connu un excellent trimestre et inscrit un bénéfice net de 475 millions de dollars en raison de la hausse des volumes et des revenus tirés des activités de transaction. La croissance des revenus reflète notre stratégie de longue date visant la croissance de nos activités liées aux paiements, à la gestion de patrimoine et aux cartes. Les services aux particuliers, aux entreprises et aux petites entreprises ont tous affiché d'excellents résultats.

«Les Opérations internationales ont connu un excellent trimestre, affichant un bénéfice net de 391 millions de dollars. L'importance que nous avons de nouveau accordée à l'augmentation des actifs et des dépôts s'est traduite par une forte croissance des volumes en Amérique latine et en Asie. Les résultats reflètent la diversification de nos activités internationales et la stabilité des marchés du crédit, malgré l'apport moindre de Thanachart Bank en raison des inondations récentes en Thaïlande.

«Le rendement solide de nos activités d'assurance et de gestion de patrimoine à l'échelle internationale a permis à la Gestion de patrimoine mondiale d'afficher un bénéfice net de 288 millions de dollars pour le trimestre à l'étude. Conjuguée aux nouveaux produits et aux améliorations apportées aux produits existants, la progression des ventes croisées de produits d'assurance a donné lieu à d'excellents résultats dans le monde entier.

«Les Services bancaires et marchés mondiaux (auparavant Scotia Capitaux) ont enregistré un solide bénéfice net de 311 millions de dollars pour le trimestre à l'étude. Notre plateforme de transactions diversifiée a produit d'excellents résultats pour le trimestre à l'étude, notamment grâce aux revenus records de ScotiaMocatta. Ces améliorations ont été contrebalancées en partie par la concurrence persistante et les pressions exercées sur les marges d'autres activités.

«Nous continuons de faire preuve d'une grande prudence en matière de gestion des coûts à l'échelle de la Banque. Notre ratio de productivité est semblable à celui de la période correspondante de l'exercice précédent et se situe confortablement dans notre fourchette cible.

«Notre capital demeure solide. En février, nous avons mobilisé des capitaux en vue de financer les acquisitions que nous avons annoncées antérieurement et qui ont été conclues récemment. Nous sommes toujours déterminés à atteindre les exigences réglementaires minimales des règles de Bâle III s'appliquant au Canada d'ici le premier trimestre de 2013, soit bien avant leur entrée en vigueur.

«Comme le démontrent ces résultats, la mise en œuvre efficace de notre stratégie à cinq volets nous permet toujours d'assurer une rentabilité durable. Nos résultats solides du premier trimestre nous placent en bonne position pour atteindre nos objectifs pour 2012.»

Résultats cumulatifs par rapport aux principaux objectifs financiers et opérationnels de 2012 :

OBJECTIFS

1. Afficher un rendement des capitaux propres («RCP»)¹⁾ se situant entre 15 % et 18 %. Pour le trimestre, la Banque Scotia a affiché un RCP de 19,8 %.
   
   
2. Générer une croissance du bénéfice dilué par action ordinaire de 5 % à 10 %²⁾. D'un exercice à l'autre, le bénéfice par action a enregistré une croissance de 11,1 %.
   
   
3. Maintenir un ratio de productivité¹⁾ inférieur à 58 %. Le ratio de la Banque Scotia a été de 53,5 % pour le trimestre.
   
   
4. Maintenir de solides ratios de capital. À 11,4 %, le ratio du capital de catégorie 1 de la Banque Scotia demeure solide selon les normes canadiennes et internationales.

¹⁾  Le détail des mesures non conformes aux IFRS est présenté plus loin.
²⁾  Compte non tenu des profits liés aux acquisitions de 286 millions de dollars comptabilisés au deuxième trimestre de 2011.

_{FAITS SAILLANTS FINANCIERS ¹⁾}

			Aux dates indiquées et pour les trimestres clos à ces dates
			31 janvier			31 octobre			31 juillet			30 avril			31 janvier
(non audité)			2012			2011			2011			2011			2011
Résultats opérationnels (en millions de dollars)
Revenus d'intérêts nets			2 375			2 329			2 296			2 136			2 253
Revenus d'intérêts nets (BMEF^2))			2 380			2 334			2 302			2 141			2 258
Revenus nets tirés des frais et des commissions			1 500			1 489			1 467			1 527			1 244
Autres revenus opérationnels			772			430			561			983			694
Autres revenus opérationnels (BMEF^2))			835			499			628			1 047			760
Total des revenus			4 647			4 248			4 324			4 646			4 191
Total des revenus (BMEF^2))			4 715			4 322			4 397			4 715			4 262
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes de crédit			265			281			250			270			275
Charges opérationnelles			2 507			2 489			2 348			2 395			2 249
Charge d'impôt sur le résultat			413			298			397			353			375
Charge d'impôt sur le résultat (BMEF^2))			481			372			470			422			446
Bénéfice net			1 436			1 157			1 303			1 621			1 249
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires			1 343			1 071			1 209			1 528			1 157
Performance opérationnelle
Bénéfice de base par action (en dollars)			1,23			0,99			1,12			1,42			1,11
Bénéfice dilué par action^3) (en dollars)			1,20			0,97			1,10			1,39			1,08
Bénéfice dilué par action avant amortissement^2),3) (en dollars)			1,23			1,00			1,12			1,41			1,10
Rendement des capitaux propres^2) (en pourcentage)			19,8			16,4			19,1			25,7			20,9
Ratio de productivité (en pourcentage) (BMEF^2)))			53,5			57,9			53,7			50,9			53,3
Marge sur activités bancaires principales^4) (en pourcentage)(BMEF^2))			2,03			2,07			2,09			2,09			2,21
Données tirées de l'état de la situation financière (en millions de dollars)
Trésorerie et dépôts auprès d'autres banques			52 891			45 222			48 706			63 352			44 634
Actifs détenus à des fins de transaction			88 086			75 799			87 070			88 618			80 528
Prêts aux clients			341 226			327 573			318 118			311 577			310 225
Total des actifs			637 055			594 423			587 597			590 695			559 415
Dépôts			451 609			421 335			415 172			419 501			398 752
Actions ordinaires			28 112			26 356			25 605			24 641			22 285
Actions privilégiées			4 384			4 384			4 384			4 384			3 975
Actifs sous administration^5)			310 789			297 668			302 545			305 740			236 268
Actifs sous gestion^5)			106 004			102 733			104 572			105 944			55 814
Mesures du capital^6)
Ratio du capital de catégorie 1 (en pourcentage)			11,4			12,2			12,3			12,0			11,8
Ratio du capital total (en pourcentage)			13,2			13,9			14,1			13,9			13,7
Ratio des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires aux actifs pondérés en fonction du risque^2) (en pourcentage)			8,5			9,6			9,6			9,3			9,9
Ratio actifs/capital			17,7			16,6			17,0			17,6			17,6
Actifs pondérés en fonction du risque (en millions de dollars)			253 075			233 970			224 773			222 304			215 332
Qualité du crédit
Montant net des prêts douteux (en millions de dollars)			1 914			2 084			2 138			2 248			2 294
Compte de correction de valeur pour pertes de crédit (en millions de dollars)			2 750			2 689			2 677			2 639			2 646
Montant net des prêts douteux en pourcentage des prêts et acceptations			0,55			0,62			0,66			0,70			0,72
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes de crédit en pourcentage de la moyenne des prêts et acceptations (annualisé)			0,32			0,34			0,32			0,36			0,36
Données sur les actions ordinaires
Cours des actions (en dollars)
		Haut	56,95			54,96			59,73			61,28			57,72
		Bas	47,54			49,00			53,77			56,25			52,11
		Clôture	51,53			52,53			54,18			57,69			56,46
Actions en circulation (en millions)
		Nombre moyen - de base	1 091			1 086			1 082			1 078			1 044
		Nombre moyen - dilué	1 125			1 118			1 115			1 113			1 081
		Clôture de la période	1 103			1 089			1 085			1 082			1 047
Dividendes par action (en dollars)			0,52			0,52			0,52			0,52			0,49
Rendement de l'action^7) (en pourcentage)			4,0			4,0			3,7			3,5			3,6
Capitalisation boursière (en millions de dollars)			56 840			57 204			58 799			62 434			59 090
Valeur comptable par action ordinaire (en dollars)			25,49			24,20			23,59			22,78			21,29
Ratio de la valeur de marché à la valeur comptable			2,0			2,2			2,3			2,5			2,7
Ratio cours-bénéfice (quatre derniers trimestres)			10,8			11,3			11,7			12,8			13,8
Autres données
Effectif			77 302			75 362			74 902			73 558			71 653
Succursales et bureaux			3 116			2 926			2 910			2 853			2 794

1)	Tous les montants comparatifs, sauf les mesures du capital, reflètent l'adoption des IFRS et doivent être lus en parallèle avec notre communiqué de presse du 24 janvier 2012.
2)	Se reporter plus loin pour consulter une analyse des mesures non conformes aux IFRS.
3)	Le bénéfice dilué par action et le bénéfice dilué par action avant amortissement établis conformément aux IFRS, présentés antérieurement en date du 24 janvier 2012, ont été ajustés pour tenir compte de la correction apportée au calcul de la dilution au titre de certains instruments de fonds propres et de la composante alternative de droits à l'appréciation d'actions.
4)	Les montants comparatifs ont été retraités pour rendre leur présentation conforme à celle de la période à l'étude.
5)	Les montants comparatifs ont été retraités pour refléter les relations intragroupe.
6)	Les mesures du capital des périodes antérieures n'ont pas été retraitées pour tenir compte des IFRS étant donné qu'elles représentent les montants réels de la période en cause aux fins de la réglementation.
7)	D'après la moyenne des cours les plus hauts et les plus bas de l'action ordinaire pour la période.

Énoncés prospectifs

Nos communications publiques comprennent souvent des énoncés prospectifs verbaux et écrits. Le présent document renferme ce genre d'énoncés, qui peuvent également être intégrés à d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation des valeurs mobilières du Canada ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, ou à toute autre communication. De tels énoncés sont formulés aux termes des règles d'exonération de la loi américaine intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et de toute loi pertinente sur les valeurs mobilières en vigueur au Canada. Des énoncés prospectifs peuvent comprendre des observations concernant les objectifs de la Banque, les stratégies qu'elle emploie pour les atteindre, ses résultats financiers prévisionnels (y compris ceux relevant du domaine de la gestion du risque) et les perspectives à l'égard des activités de la Banque et de l'économie du Canada, des États- Unis et du monde entier. On reconnaît habituellement les énoncés prospectifs à l'emploi de termes ou d'expressions comme «croire», «prévoir», «s'attendre à», «avoir l'intention de», «estimer», «projeter», «pourrait augmenter» et «pourrait fluctuer» et autres expressions similaires ainsi que par la conjugaison des verbes au futur et au conditionnel comme «devrait» et «pourrait».

De par leur nature, les énoncés prospectifs comportent de nombreuses hypothèses, des incertitudes et des risques inhérents, tant généraux que spécifiques, ainsi que le risque que les prédictions et autres énoncés prospectifs se révèlent inexacts. La Banque conseille aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés étant donné que les résultats réels pourraient différer sensiblement des estimations et intentions exprimées dans ces énoncés prospectifs, en raison d'un certain nombre de facteurs importants dont plusieurs sont indépendants de sa volonté. Ces facteurs sont notamment la conjoncture économique et financière au Canada et dans le monde; les variations des taux d'intérêt et des cours du change; les liquidités; une volatilité importante et les interruptions des marchés; le défaut de tiers de respecter leurs obligations envers la Banque et envers les sociétés membres de son groupe; l'incidence des changements apportés à la politique monétaire; les modifications apportées aux lois et à la réglementation au Canada et ailleurs, notamment les changements apportés aux lois fiscales; l'incidence qu'aurait tout changement des notations de crédit attribuées à la Banque; les modifications apportées aux lignes directrices relatives au capital au titre des risques, aux nouvelles directives de présentation de l'information et aux directives réglementaires en matière de liquidités, ou les interprétations qui en sont faites; le risque opérationnel et le risque de réputation; le risque que les modèles de gestion du risque de la Banque ne tiennent pas compte de tous les facteurs pertinents; l'exactitude et l'exhaustivité de l'information que la Banque reçoit sur sa clientèle et ses contreparties; la mise au point et le lancement de nouveaux produits et services en temps opportun sur des marchés réceptifs; la capacité de la Banque à étendre ses canaux de distribution existants, à en mettre sur pied de nouveaux et à en tirer des revenus; la capacité de la Banque à mener à terme ses acquisitions et ses autres stratégies de croissance et à intégrer les établissements acquis; les modifications des conventions et des méthodes comptables dont la Banque se sert pour présenter sa situation financière et ses résultats opérationnels, y compris les incertitudes entourant les principales hypothèses et estimations comptables; l'incidence de l'application de modifications comptables futures; l'activité sur les marchés financiers mondiaux; la capacité de la Banque à recruter et à conserver des dirigeants clés; la confiance accordée aux tiers qui fournissent les composantes de l'infrastructure commerciale de la Banque; les changements imprévus aux habitudes de dépenses et d'épargne des consommateurs; les changements technologiques; la fraude perpétrée par des tiers en interne ou à l'extérieur de la Banque, notamment par l'utilisation inédite de nouvelles technologies pour commettre des fraudes à l'endroit de la Banque ou de ses clients; le regroupement du secteur canadien des services financiers; la présence de nouveaux concurrents et des concurrents établis; les procédures judiciaires et réglementaires; les cas de force majeure comme les tremblements de terre et les ouragans; l'incidence éventuelle de conflits internationaux et autres événements, y compris les actes terroristes et la guerre contre le terrorisme; les incidences de maladies ou d'épidémies sur les économies locales, nationales ou internationale; les perturbations des infrastructures publiques, notamment les transports, les communications, l'électricité et l'eau; de même que la capacité de la Banque à prévoir et à gérer les risques que comportent ces facteurs.

Une grande partie des activités de la Banque consiste à consentir des prêts ou à affecter autrement ses ressources à certains secteurs, entreprises ou pays. Tout événement imprévu touchant ces emprunteurs, secteurs ou pays risque d'avoir une incidence défavorable importante sur les résultats financiers de la Banque, sur ses activités, sur sa situation financière ou sur ses liquidités. Ces facteurs, et d'autres encore, peuvent faire en sorte que la performance réelle de la Banque soit, dans une mesure importante, différente de celle envisagée par les énoncés prospectifs. Pour plus de renseignements, il y a lieu de se reporter à la page 63 du Rapport annuel 2011 de la Banque.

La liste des facteurs importants énoncés ci-dessus n'est pas exhaustive. Lorsqu'ils se fient à des énoncés prospectifs pour prendre des décisions à l'égard de la Banque et de ses titres, les investisseurs et les autres personnes doivent se pencher diligemment sur ces facteurs, ainsi que sur d'autres incertitudes et éventualités.

La Banque ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs verbaux ou écrits qui peuvent être faits de temps à autre par elle ou en son nom.

La rubrique «Perspectives» contenue dans le présent document est fondée sur les opinions de la Banque; leur réalisation est incertaine. Le lecteur est prié de tenir compte des facteurs susmentionnés à la lecture de cette rubrique.

Le lecteur trouvera d'autres renseignements sur la Banque, y compris sa notice annuelle, sur le site Web de SEDAR, au www.sedar.com, ainsi que dans la section EDGAR du site Web de la SEC, au www.sec.gov.

Mesures non conformes aux IFRS

Pour évaluer sa performance, la Banque a recours à diverses mesures financières. Certaines d'entre elles ne sont pas calculées selon les Normes Internationales d'information financière (les «IFRS») ni définies par celles-ci. Ces mesures n'ont aucune signification normalisée qui assurerait qu'elles sont cohérentes et comparables à celles du même nom utilisées par d'autres sociétés. Ces mesures non conformes aux IFRS sont utilisées dans le présent rapport de gestion et elles sont définies ci-après.

Actifs sous administration («ASA»)
Les ASA représentent les actifs administrés par la Banque dont les propriétaires réels sont les clients et qui ne sont donc pas comptabilisés dans l'état de la situation financière de la Banque. Les services fournis à l'égard des ASA sont de nature administrative, et comprennent les services d'administration fiduciaire, de garde, de dépôt de titres, de perception et de distribution de revenus, de règlements de négociation de titres, de production de rapports pour les clients, ainsi que d'autres services semblables.

Actifs sous gestion («ASG»)
Les ASG représentent les actifs gérés par la Banque de façon discrétionnaire à l'égard desquels la Banque touche des honoraires de gestion. Les ASG sont la propriété réelle des clients et ne sont donc pas comptabilisés dans l'état consolidé de la situation financière de la Banque. Certains ASG sont également des actifs administrés et sont donc parfois inclus dans les actifs sous administration, dans certains cas.

Bénéfice dilué par action avant amortissement
Le bénéfice dilué par action avant amortissement est calculé en ajustant le bénéfice dilué par action de manière à inclure l'amortissement après impôt hors trésorerie des immobilisations incorporelles.

Capital économique et rendement du capital économique
Aux fins de l'information financière interne, la Banque répartit le capital entre ses secteurs opérationnels d'après leur profil de risque et selon une méthode qui tient compte du risque de crédit, du risque de marché, du risque opérationnel et des autres risques propres à chaque secteur. Le montant de capital lié au risque réparti est communément appelé capital économique. Le rendement du capital économique des secteurs opérationnels correspond à un ratio du bénéfice net ajusté du secteur opérationnel par rapport au capital économique attribué au secteur. Le bénéfice net ajusté correspond au bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires majoré au titre des coûts supplémentaires liés aux instruments de capitaux propres autres que les actions ordinaires.

Marge sur activités bancaires principales (BMEF)
Ce ratio représente les revenus d'intérêts nets (sur une base de mise en équivalence fiscal) sur le total des actifs moyens, exclusion faite du total des actifs moyens liés au groupe Marchés des capitaux mondiaux du secteur Services bancaires et marchés mondiaux, ce qui est conforme au classement des intérêts nets tirés des activités de transaction dans les revenus provenant des activités de transaction, qui sont comptabilisés dans les autres revenus opérationnels.

Levier d'exploitation (BMEF)
La Banque définit le levier d'exploitation comme le taux de croissance du total des revenus (sur une base de mise en équivalence fiscale) et des pertes de titres de placement, moins le taux de croissance des frais.

Ratio de productivité (BMEF)
La direction utilise le ratio de productivité comme mesure de l'efficacité de la Banque. Ce ratio représente les charges opérationnelles exprimées en pourcentage du total des revenus, (BMEF). Le total des revenus (sur une base de mise en équivalence fiscale) est ajusté pour inclure les pertes de valeur sur les titres de placements.

Rendement des capitaux propres
Le rendement des capitaux propres est une mesure de rentabilité qui présente le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires exprimé en pourcentage des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires. La Banque calcule le rendement de ses capitaux propres à l'aide des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires.

Ratio des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires aux actifs pondérés en fonction du risque
Le ratio des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires aux actifs pondérés en fonction du risque est une mesure financière importante pour les agences de notation et les investisseurs. Les capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires représentent la somme du total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires et des participations ne donnant pas le contrôle dans les filiales, déduction faite de l'écart d'acquisition et des actifs incorporels non amortis (après impôt). Les capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires sont présentés en pourcentage des actifs pondérés en fonction du risque. Les ratios de capital réglementaire, comme le ratio de capital de catégorie 1 et le ratio du capital total, ont une signification normalisée définie par le Bureau du surintendant des institutions financières Canada (le «BSIF»).

Principaux faits saillants commerciaux

Accroître nos activités

• En janvier 2012, la Banque Scotia a conclu l'acquisition d'une participation de 51 % dans Banco Colpatria, cinquième banque en importance en Colombie.
  
  
• Au Canada, la campagne «Vous êtes plus riches que vous le croyez» de la Banque Scotia a donné lieu à la mise sur pied du programme «La richesse c'est :». Ce programme s'appuie sur la promotion d'un «plan sur cinq ans» personnalisé, pratique et facile à suivre, aux termes duquel un conseiller de Banque Scotia prodigue des conseils adaptés à la situation de chacun et établit des jalons réalistes permettant d'évaluer les progrès accomplis.

Nous démarquer par l'excellence

• Le magazine Global Finance a décerné à la Banque Scotia le titre de meilleure banque de financement du commerce en 2012, et ce, pour la sixième fois en sept ans. Le magazine a également nommé la Banque Scotia meilleure banque pour les opérations de change au Canada, en Jamaïque et au Pérou.
  
  
• Lors de la cérémonie des Canadian Investment Awards 2011, Fonds Dynamique a été sacrée société de fonds communs de l'année, selon le choix des analystes, et le nouveau programme d'opérations sans commission sur les FNB Scotia iTRADE a été reconnu comme meilleure initiative en matière de FNB.
  
  
• La Banque Scotia s'est classée au quatrième rang (avec le troisième meilleur pointage) des 253 sociétés inscrites au dixième palmarès annuel «Board Games» du journal Globe and Mail. Les sociétés sont classées à la suite d'une évaluation de leur conseil d'administration, de l'actionnariat et de la rémunération, des règles de présentation de l'information financière et des droits des actionnaires.

Au service de nos clients

• Le programme BonDébut de la Banque Scotia destiné aux nouveaux arrivants au Canada a été élargi et il comprend maintenant les immigrants en provenance du Mexique. Comme peuvent déjà le faire les immigrants de Chine ou de l'Inde, les nouveaux arrivants provenant du Mexique peuvent dorénavant ouvrir un compte au Canada et transférer des fonds avant de quitter leur pays.
  
  
• Au Canada, nous avons lancé 12 produits de Fonds Dynamique et de Gestion d'actifs Scotia par l'intermédiaire de conseillers financiers tiers, de ScotiaMcLeod et de canaux des services privés pour clientèle aisée. Ailleurs dans le monde, nous avons lancé quatre autres fonds.
  
  
• Financière ScotiaVie a lancé un nouveau programme d'assurance voyage ScotiaVie au Canada, lequel offre aux clients diverses possibilités leur permettant de choisir la couverture la plus appropriée à leurs besoins en matière de voyage. À l'étranger, nous avons accru nos équipes de vente dans le domaine de l'assurance.
  
  
• Banquescotia.com et Scotia en direct ont été remaniés pour qu'il soit plus facile de naviguer parmi diverses options offertes en ligne et pour faciliter l'accès aux produits et services de la Banque Scotia. Une page d'accueil centrale a été créée et constitue le portail d'accès initial au vaste éventail d'activités de la Banque Scotia.
  
  
• La Banque Scotia a agi à titre de conseiller financier unique auprès de Pembina Pipeline Corporation dans le cadre de son acquisition de Provident Energy Ltd, transaction évaluée à environ 3,8 milliards de dollars. L'entité regroupée deviendra le troisième plus important fournisseur de transport d'énergie et de services connexes au Canada, la valeur d'entreprise s'élevant à quelque 10 milliards de dollars.
  
  
• La Banque Scotia a agi à titre de co-responsable des registres dans le cadre d'une émission d'obligations d'un montant de 500 millions de dollars américains effectuée par Celulosa Arauco y Constitucion S.A., société chilienne de fabrication de produits forestiers et de produits du bois, deuxième au monde pour sa capacité de production de pâte.

Quelques réalisations dans le cadre du programme Un avenir meilleur

• Scotiabank Bahamas a apporté son soutien à la Bahamas AIDS Foundation pour organiser le Bal du ruban rouge 2011. Ce bal annuel, dont c'était la dix-huitième édition, constitue l'activité de collecte de fonds la plus importante de la fondation.
  
  
• Plus de 200 employés de la Banque Scotia ont visité des orphelinats au Chili et remis plus 1 000 cadeaux de Noël à leurs jeunes résidents.
  
  
• La Banque Scotia s'est engagée pour cinq ans à soutenir le programme Strong Kids du YMCA de Fredericton qui vient en aide aux jeunes à risque.

Résultats financiers et situation financière du Groupe

Résultats financiers
Le bénéfice net de la Banque Scotia pour le premier trimestre s'est élevé à 1 436 millions de dollars, contre 1 249 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent et 1 157 millions de dollars pour le trimestre précédent. Le bénéfice dilué par action s'est établi à 1,20 $ (ce qui comprend un profit de 8 cents par action à la vente d'un actif immobilier dans l'Ouest canadien), par rapport à 1,08 $ pour la période correspondante de l'exercice précédent et à 0,97 $ pour le trimestre précédent. Le rendement des capitaux propres est demeuré élevé, s'établissant à 19,8 %, contre 20,9 % pour l'exercice précédent et 16,4 % pour le trimestre précédent.

Incidence de la conversion des devises
Le tableau ci-après présente l'incidence de la conversion des devises sur les variations de certains postes clés du compte de résultat d'un trimestre à l'autre et d'un exercice à l'autre. La conversion des devises n'a pas eu d'incidence importante d'un trimestre à l'autre ou d'un exercice à l'autre.

(en millions de dollars,		Trimestres clos les
sauf les montants par action)
		31 janv. 2012 c.				31 janv. 2012 c.
		31 janv. 2011				31 oct. 2011
Taux de change moyen des dollars américain et canadien
31 janvier 2012		1,021	$			1,021	$
31 octobre 2011						1,001	$
31 janvier 2011		1,005	$
Variation en %		2	%			2	%
Incidence sur le résultat :
Revenus d'intérêts nets		(5)	$			8	$
Revenus nets tirés des frais et des commissions		(4)				3
Autres revenus opérationnels		(9)				(4)
Charges opérationnelles		11				(2)
Autres éléments (après impôt)		2				(2)
Bénéfice net		(5)	$			3	$
Bénéfice par action (dilué)		-	$			-	$
Incidence par secteur d'activité :
Réseau canadien		1				1
Opérations internationales		(7)				4
Gestion de patrimoine mondiale		-				1
Services bancaires et marchés mondiaux		(3)				(7)
Autres		4				4

Comparaison du premier trimestre de 2012 et du premier trimestre de 2011

Bénéfice net
Le bénéfice net de la Banque Scotia s'est élevé à 1 436 millions de dollars au premier trimestre, ce qui représente une hausse de 187 millions de dollars ou de 15 % par rapport à celui de la période correspondante de l'exercice précédent. La hausse tient compte du profit immobilier après impôt de 94 millions de dollars. Compte non tenu de ce profit, le bénéfice net a affiché une hausse de 7%. La hausse des revenus d'intérêts nets, la croissance des revenus tirés des services de gestion de patrimoine traduisant l'ajout de Patrimoine Dundee Inc. («Patrimoine Dundee»), la hausse des revenus provenant des activités de transaction et les fortes commissions liées aux transactions ont contribué à ces excellents résultats. Les augmentations ont été contrebalancées en partie par la hausse des charges opérationnelles.

Total des revenus
Pour le trimestre à l'étude, le total des revenus (sur une base de mise en équivalence fiscale) s'est chiffré à 4 715 millions de dollars, en hausse de 453 millions de dollars ou de 11 % par rapport à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent. Les acquisitions ont contribué à cette hausse à hauteur de 295 millions de dollars. La croissance restante s'explique par la hausse des revenus d'intérêts nets découlant de la croissance de l'actif, la hausse des frais bancaires et des revenus tirés des activités de transaction ainsi que le profit immobilier.

Revenus d'intérêts nets
Pour le trimestre à l'étude, les revenus d'intérêts nets (sur une base de mise en équivalence fiscale) se sont établis à 2 380 millions de dollars, en hausse de 122 millions de dollars ou de 5 % par rapport à ceux du trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette hausse est attribuable à la croissance de l'actif, surtout liée aux prêts aux entreprises, aux prêts hypothécaires à l'habitation et aux dépôts auprès d'autres banques. La marge sur activités bancaires principales a reculé à 2,03 %, par rapport à 2,21 % pour l'exercice précédent.

La baisse de la marge traduit essentiellement le resserrement de l'écart dans le portefeuille de prêts canadiens à taux fixe, la hausse des volumes de dépôts auprès d'autres banques générant de faibles écarts et les actifs improductifs. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par l'augmentation de l'écart au titre des revenus de prêts canadiens à taux variable, l'augmentation des marges au Pérou et en Asie ainsi que les acquisitions en Uruguay.

Revenus nets tirés des frais et des commissions
Les revenus nets tirés des frais et des commissions se sont établis à 1 500 millions de dollars, ce qui représente un bond de 256 millions de dollars ou de 21 % par rapport à ceux de la période correspondante de l'exercice précédent. La croissance traduit essentiellement la hausse de 204 millions de dollars des revenus tirés des services de gestion de patrimoine découlant surtout de l'acquisition de Patrimoine Dundee. Les commissions liées aux frais bancaires ont progressé de 63 millions de dollars par rapport à ceux de l'exercice précédent, surtout en raison de l'augmentation des commissions de crédit dans tous les secteurs d'activité, des acquisitions en Uruguay et des transactions sur cartes de crédit.

Autres revenus opérationnels
Les autres revenus opérationnels (sur une base de mise en équivalence fiscale) ont augmenté de 75 millions de dollars pour s'établir à 835 millions de dollars. Les résultats du trimestre à l'étude tiennent compte d'un profit de 111 millions de dollars à la vente d'un actif immobilier. Les revenus tirés des activités de transaction ont progressé par rapport à ceux de la période correspondante de l'exercice précédent, essentiellement en raison des activités visant les titres à revenu fixe et les métaux précieux. Les profits nets à la vente de titres de placement ont totalisé 80 millions de dollars, en hausse de 13 millions de dollars. Les revenus nets tirés des placements dans des sociétés associées ont chuté par rapport à ceux de l'exercice précédent, ce qui traduit la baisse des résultats de Thanachart Bank en Thaïlande en raison des inondations dans ce pays de même que la comptabilisation selon la méthode de la mise en équivalence de la participation de 19 % dans Patrimoine Dundee dans les résultats de l'exercice précédent. En outre, les résultats du premier trimestre de l'exercice précédent reflètent un profit de change de 38 millions de dollars au titre des établissements à l'étranger qui ont été couverts plus tard en 2011.

Dotation au compte de correction de valeur pour pertes de crédit et pertes de valeur de titres de placement
La dotation au compte de correction de valeur pour pertes de crédit s'est établie à 265 millions de dollars pour le trimestre à l'étude, en baisse de 10 millions de dollars par rapport à celle de la période correspondante de l'exercice précédent. La baisse d'un exercice à l'autre découle en grande partie de la diminution de la dotation au titre des prêts aux particuliers et aux entreprises du Réseau canadien, contrebalancée par l'augmentation de la dotation des Opérations internationales et des Services bancaires et marchés mondiaux.

Les pertes de valeur sur titres de placement ont totalisé 26 millions de dollars, par rapport à 43 millions de dollars pour l'exercice précédent.

Charges opérationnelles et productivité
Les charges opérationnelles ont atteint 2 507 millions de dollars pour le trimestre à l'étude, en hausse de 258 millions de dollars par rapport à celles du trimestre correspondant de l'exercice précédent. Les acquisitions ont compté pour 211 millions de dollars de cette hausse. La croissance restante s'explique en grande partie par les charges liées à la rémunération, qui ont affiché une hausse du fait de l'accroissement du personnel et de l'augmentation de la rémunération au mérite annuelle. Les charges de retraite et au titre des avantages du personnel ont enregistré une hausse pour le trimestre à l'étude, les résultats de l'exercice précédent ayant tenu compte d'un profit de 35 millions de dollars à la liquidation et au règlement finaux du régime de retraite d'une filiale.

Le ratio de productivité s'est établi à 53,5 %, ce qui est comparable au ratio de 53,3 % enregistré au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Le levier opérationnel s'est établi à un montant négatif de 0,4 % d'un exercice à l'autre. Compte tenu de l'incidence des acquisitions récentes, du profit immobilier comptabilisé pour le trimestre à l'étude et du profit au titre du régime de retraite enregistré en 2011, le levier financier s'est toutefois fixé à un montant positif de 2,0 %, ce qui traduit les mesures de gestion des coûts mises en place.

Impôts
Le taux d'impôt effectif du trimestre s'est établi à 22,3 %, en légère baisse par rapport à celui de 23,1 % au premier trimestre de l'exercice précédent. Cette baisse est principalement attribuable à la diminution du taux d'impôt prévu par la loi au Canada, à la baisse des impôts sur le profit à la vente de l'actif immobilier et à la baisse de l'ajustement d'impôt différé. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par la réduction des revenus exonérés d'impôt.

Comparaison du premier trimestre de 2012 et du quatrième trimestre de 2011

Bénéfice net
Le bénéfice net s'est élevé à 1 436 millions de dollars, ce qui représente une hausse de 279 millions de dollars ou de 24 % par rapport à celui du quatrième trimestre, laquelle tient essentiellement aux robustes revenus provenant des activités de transaction, au profit à la vente de l'actif immobilier, à la croissance des revenus d'intérêts nets, des commissions de placement et des revenus tirés des transactions bancaires, de même qu'à la baisse de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes de crédit. Ces éléments ont été contrebalancés en partie par la légère hausse des charges opérationnelles et par l'incidence d'une hausse du taux d'impôt effectif sur le résultat.

Total des revenus
Le total des revenus (sur une base de mise en équivalence fiscale) s'est établi à 4 715 millions de dollars, en hausse de 393 millions de dollars ou de 9 % d'un trimestre à l'autre. La croissance s'explique essentiellement par la hausse des autres revenus opérationnels découlant de la progression des revenus tirés des activités de transaction et du profit immobilier. Les revenus d'intérêts nets ont affiché une hausse qui traduit la croissance de l'actif. Les revenus nets tirés des frais et des commissions ont légèrement augmenté.

Revenus d'intérêts nets
Les revenus d'intérêts nets (sur une base de mise en équivalence fiscale) se sont établis à 2 380 millions de dollars, en hausse de 46 millions de dollars ou de 2 % par rapport à ceux du trimestre précédent. Cette hausse est attribuable à la croissance de l'actif, surtout liée aux prêts aux entreprises, aux prêts hypothécaires à l'habitation et aux dépôts auprès d'autres banques. La marge sur activités bancaires principales s'est fixée à 2,03 %, ce qui représente une légère baisse par rapport à celle de 2,07 % enregistrée au trimestre précédent.

La légère baisse de la marge nette sur intérêts traduit la hausse des volumes liés aux actifs improductifs et le rétrécissement de l'écart dans le portefeuille de prêts canadiens à taux fixe. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par la hausse des écarts au Chili, en Asie et en Uruguay ainsi que par la progression de l'écart dans le portefeuille de prêts canadiens à taux variable.

Revenus nets tirés des frais et des commissions
Les revenus nets tirés des frais et des commissions se sont établis à 1 500 millions de dollars, ce qui représente une hausse de 11 millions de dollars ou de 1 % par rapport à ceux du trimestre précédent. Cette hausse tient à la progression des commissions de placement et autres honoraires de services-conseils et à l'augmentation des revenus sur cartes du Réseau canadien et des Opérations internationales.

Autres revenus opérationnels
Les autres revenus opérationnels (sur une base de mise en équivalence fiscale) ont bondi de 336 millions de dollars ou de 67 % pour s'établir à 835 millions de dollars. Les revenus tirés des activités de transaction ont progressé de 159 millions de dollars pour s'établir à 385 millions de dollars, essentiellement en raison des activités visant les titres à revenu fixe, les titres de capitaux propres et les métaux précieux découlant de l'amélioration de la conjoncture du marché. Les résultats du trimestre à l'étude tiennent également compte du profit immobilier et d'une variation favorable de la juste valeur des instruments financiers. Les résultats du trimestre précédent tenaient compte de pertes de change liées aux titres de placement disponibles à la vente non couverts (qui ont été couverts depuis), contrebalancées en partie par la comptabilisation d'un goodwill négatif au titre d'une acquisition.

Les profits sur titres de placement ont totalisé 80 millions de dollars, en baisse de 7 millions de dollars par rapport à ceux du trimestre précédent. Les revenus nets tirés des placements dans des sociétés associées ont chuté de 16 millions de dollars, ce qui traduit essentiellement la baisse des résultats de Thanachart Bank.

Dotation au compte de correction de valeur pour pertes de crédit et pertes de valeur de titres de placement
La dotation au compte de correction de valeur pour pertes de crédit s'est établie à 265 millions de dollars, en baisse de 16 millions de dollars par rapport à celle du trimestre précédent. La baisse d'un trimestre à l'autre découle en grande partie de la diminution de la dotation au titre des prêts aux entreprises des Opérations internationales et des Services bancaires et marchés mondiaux, contrebalancée en partie par la légère hausse de la dotation du Réseau canadien.

Les pertes de valeur de titres de placement sont demeurées stables par rapport à celles du trimestre précédent.

Charges opérationnelles et productivité
La Banque gère la croissance de ses dépenses d'une manière judicieuse. Les charges opérationnelles sont demeurées relativement stables par rapport à celles du quatrième trimestre, enregistrant une légère hausse de 18 millions de dollars ou de 1 %. Cette hausse découle essentiellement de la croissance de la rémunération et de la hausse des taxes d'affaires et taxes sur le capital, ces facteurs ayant été contrebalancés en partie par la baisse des frais liés à la publicité, aux locaux et à la technologie. Les charges liées à la rémunération ont augmenté du fait de l'accroissement du personnel et de la hausse de la rémunération fondée sur des actions, essentiellement en raison de l'acquisition des droits sur les nouvelles attributions consenties aux employés admissibles à la retraite.

Le ratio de productivité s'est établi à 53,5 %, contre 57,9 % au trimestre précédent. D'un trimestre à l'autre, le levier opérationnel s'est établi à 8,3 %, ou à 6,5 % compte non tenu du profit immobilier et des acquisitions.

Impôts
Le taux d'impôt effectif du trimestre s'est établi à 22,3 %, en hausse par rapport à celui de 20,5 % pour le trimestre précédent. L'augmentation est principalement attribuable à la baisse des revenus exonérés d'impôt et à la hausse des revenus générés dans des territoires où les impôts sont plus élevés. Ces éléments ont été contrebalancés en partie par la baisse des impôts sur le profit immobilier et du taux d'impôt prévu par la loi au Canada. Les résultats du trimestre précédent tenaient également compte de la perte de valeur d'un actif d'impôt différé au titre d'une perte sur cession des activités d'une filiale dans un exercice précédent.

Situation financière
Au 31 janvier 2012, le total des actifs de la Banque s'élevait à 637 milliards de dollars, en hausse de 43 milliards de dollars ou de 7 % par rapport à ce qu'il était au 31 octobre 2011.

La trésorerie et les dépôts auprès d'autres banques ont progressé de 8 milliards de dollars, essentiellement en raison de la hausse des dépôts portant intérêt aux États-Unis.

Les titres pris en pension ont augmenté de 6 milliards de dollars.

Les actifs détenus à des fins de transaction ont augmenté de 12 milliards de dollars par rapport à ceux au 31 octobre 2011, ce qui s'explique principalement par la hausse de 12 milliards de dollars des titres détenus à des fins de transaction liée à la progression des placements en titres de créance d'administrations publiques et de capitaux propres.

Au 31 janvier 2012, le profit latent sur les titres de placement disponibles à la vente, compte tenu de l'incidence des couvertures admissibles, s'établissait à 732 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 4 millions de dollars par rapport à celui au 31 octobre 2011.

Les prêts aux clients de la Banque ont progressé de 14 milliards de dollars ou de 4 % depuis le 31 octobre 2011. Les prêts aux entreprises et aux administrations publiques ont augmenté de 8 milliards de dollars, principalement en raison de la croissance en Amérique latine, y compris l'acquisition de Banco Colpatria en Colombie, et de la croissance en Asie et dans les Services bancaires et marchés mondiaux. Dans le secteur des prêts aux particuliers, les prêts hypothécaires à l'habitation ont progressé de 3 milliards de dollars, ce qui traduit essentiellement la croissance au Canada. Les prêts aux particuliers et les prêts sur cartes de crédit ont augmenté de 2 milliards de dollars, surtout en raison de Banco Colpatria.

Les passifs totalisaient 603 milliards de dollars au 31 janvier 2012, en hausse de 41 milliards de dollars ou de 7 % par rapport à ceux au 31 octobre 2011.

Le total des dépôts a affiché une hausse de 30 milliards de dollars. Les dépôts de clients ont augmenté de 24 milliards de dollars en raison de la croissance des dépôts d'entreprises et d'administrations publiques aux États-Unis, des dépôts de particuliers au Canada et de l'acquisition de Banco Colpatria. Les dépôts d'autres banques ont augmenté de 7 milliards de dollars aux États-Unis et en Asie.

Les obligations relatives aux mises en pension ont augmenté de 8 milliards de dollars.

Le total des capitaux propres a progressé de 1 897 millions de dollars depuis le 31 octobre 2011. Cette augmentation traduit le capital autogénéré de 804 millions de dollars, l'émission d'actions ordinaires de 518 millions de dollars dans le cadre de l'acquisition de Banco Colpatria et l'émission d'actions ordinaires de 206 millions de dollars aux termes du Régime de réinvestissement de dividendes et de l'exercice d'options.

Le cumul des autres éléments de la perte globale a diminué de 210 millions de dollars, essentiellement en raison de la baisse de 142 millions de dollars des pertes de change latentes découlant des investissements de la Banque dans ses établissements à l'étranger et de l'amélioration des pertes latentes sur les couvertures de flux de trésorerie. Les participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales ont augmenté de 197 millions de dollars, surtout en raison de l'acquisition de Banco Colpatria.

Ratios de capital
La Banque continue à maintenir un capital solide. Au 31 janvier 2012, le ratio du capital de catégorie 1 et le ratio du capital total s'établissaient respectivement à 11,4 % et à 13,2 %, en baisse comparativement à 12,2 % et à 13,9 % au 31 octobre 2011.

Le solide capital autogénéré au cours du trimestre a été plus que contrebalancé par la survenance de plusieurs événements ponctuels, notamment la mise en œuvre du nouveau cadre régissant le risque de marché de Bâle, l'adoption des IFRS par la Banque et l'acquisition de Banco Colpatria, en partie contrebalancée par l'émission d'actions ordinaires dans le cadre de cette acquisition. Aux fins du capital réglementaire, l'incidence de la transition aux IFRS sur les résultats non distribués sera intégrée de façon progressive sur les cinq prochains trimestres.

De même, le ratio des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires au 31 janvier 2012 a baissé pour s'établir à 8,5 %, alors qu'il s'était établi à 9,6 % au 31 octobre 2011. Le ratio des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires tient compte de l'incidence intégrale de la transition aux IFRS.

En février 2012, la Banque a émis de nouveaux capitaux propres ordinaires d'un montant de 1 658 millions de dollars avant les frais connexes, afin de financer les acquisitions déjà annoncées et conclues récemment. Ce facteur entraînera une amélioration des ratios de capital présentés pour le prochain trimestre.

Secteurs opérationnels
La Banque Scotia est une institution de services financiers diversifiée qui offre une vaste gamme de produits et de services financiers à ses clientèles privée et commerciale ainsi qu'aux grandes entreprises dans le monde entier.

Les activités de la Banque sont regroupées en quatre secteurs d'activité, à savoir : Réseau canadien, Opérations internationales, Gestion de patrimoine mondiale et Services bancaires et marchés mondiaux. Les résultats de ces secteurs se fondent sur les systèmes internes d'information financière de la Banque. Les méthodes comptables qu'appliquent ces secteurs sont généralement les mêmes que celles utilisées dans l'établissement des états financiers consolidés, tel qu'il en est fait mention à la note 3 afférente aux états financiers consolidés. La seule différence importante en matière de mesure comptable a trait aux revenus d'intérêts nets exonérés d'impôt et aux autres revenus opérationnels, dont la valeur est majorée en fonction d'une base de mise en équivalence fiscale avant impôts dans le cas des secteurs en cause. Cette différence de mesure permet de comparer les revenus d'intérêts nets et les autres revenus opérationnels imposables à ceux qui sont exonérés d'impôt.

Durant le trimestre, la Banque a modifié sa méthode de répartition au titre de certains secteurs opérationnels. Cette répartition n'a pas eu d'incidence sur le résultat consolidé de la Banque. Ces modifications ont trait aux éléments suivants :

• Prix de transfert des fonds - une méthode d'établissement des prix de transfert des fonds sert à attribuer à chaque secteur d'activité et au secteur Autres les revenus d'intérêts et les charges d'intérêts liés à chaque produit. La méthode qui prévalait avant la modification prévoyait l'application de taux à court terme à l'égard du prix de transfert des actifs et des passifs, alors que la nouvelle méthode prévoit l'application de taux rattachés aux échéances contractuelles et au profil comportemental des échéances des actifs et des passifs dans chaque secteur d'activité (prix de transfert selon des taux rattachés aux échéances). Ce changement de méthode a principalement eu une incidence sur les résultats de Réseau canadien, de Gestion du patrimoine mondiale et du secteur Autres et, dans une moindre mesure, sur ceux d'Opérations internationales et de Services bancaires et marchés mondiaux, qui ont été moins touchés.
  
  
• Ententes de partage des revenus et des coûts entre le Réseau canadien, les Opérations internationales et la Gestion du patrimoine mondiale - les méthodes de partage des revenus et des coûts entre la Gestion du patrimoine mondiale et les deux autres secteurs qui facilitent la vente et la distribution de produits liés au patrimoine ont été modifiées. Les méthodes ont été améliorées afin de s'assurer que les autres secteurs d'activité reçoivent suffisamment d'incitatifs et une rémunération adéquate pour effectuer des activités de vente croisées.
  
  
• Normalisation fiscale - afin de s'assurer du caractère raisonnable du taux d'impôt effectif des secteurs d'activité, les revenus nets provenant des sociétés associées sont dorénavant ajustés pour tenir compte de la normalisation fiscale et un montant compensatoire est comptabilisé dans le secteur Autres. Il n'y a aucune incidence sur les résultats globaux de la Banque.
  
  
• Attributions au groupe Transactions bancaires mondiales («TBM») - les activités du groupe TBM qui sont effectuées par les succursales du Réseau canadien, mais qui étaient attribuées aux Opérations internationales et prises en compte par ce secteur, étaient auparavant comptabilisées dans un poste distinct des revenus nets d'intérêts. Ces activités sont dorénavant regroupées ligne par ligne, sans incidence sur le bénéfice net. Par ailleurs, les autres revenus tirés des activités de TBM sont dorénavant attribués aux Services bancaires et marchés mondiaux.

Les montants de l'exercice précédent ont été retraités pour refléter les nouvelles méthodes.

Le tableau qui suit présente la répartition sectorielle des résultats et des actifs moyens de la Banque Scotia.

 

				Trimestre clos le 31 janvier 2012
Base de mise en équivalence fiscale^1) (en millions de dollars)				Réseau canadien			Opérations internationales			Gestion de patrimoine mondiale			Services bancaires et marchés mondiaux			Autres^2^)			Total
Revenus d'intérêts nets				1 174	$		1 003	$		123	$		170	$		(95)	$		2 375	$
Revenus nets tirés des frais et des commissions				365			291			586			289			(31)			1 500
Revenus nets provenant de participations dans des sociétés associées				1			68			53			-			(29)			93
Autres revenus opérationnels				13			91			97			387			91			679
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes de crédit				136			124			-			5			-			265
Pertes de valeur de titres de placement				4			2			-			1			19			26
Charges opérationnelles				768			845			495			390			9			2 507
Charge d'impôt sur le résultat				170			91			76			139			(63)			413
Bénéfice net				475	$		391	$		288	$		311	$		(29)	$		1 436	$
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle
		Participations ne donnant pas le contrôle de filiales		1	$		18	$		6	$		-	$		-	$		25	$
		Détenteurs d'instruments de fonds propres -  composante capitaux propres		-			-			-			-			13			13
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres de la Banque				474	$		373	$		282	$		311	$		(42)	$		1 398	$
Actifs moyens (en milliards de dollars)				219	$		101	$		13	$		206	$		97	$		636	$
Passifs moyens (en milliards de dollars)				144	$		62	$		15	$		114	$		207	$		542	$
				Trimestre clos le 31 octobre 2011
Base de mise en équivalence fiscale^1) (en millions de dollars)				Réseau canadien			Opérations internationales			Gestion de patrimoine mondiale			Services bancaires et marchés mondiaux			Autres^2^)			Total
Revenus d'intérêts nets				1 145	$		941	$		121	$		193	$		(71)	$		2 329	$
Revenus nets tirés des frais et des commissions				363			294			586			282			(36)			1 489
Revenus nets provenant de participations dans des sociétés associées				2			100			48			-			(41)			109
Autres revenus opérationnels				7			100			83			205			(74)			321
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes de crédit				135			158			1			17			(30)			281
Pertes de valeur de titres de placement				5			-			-			11			7			23
Charges opérationnelles				797			820			513			370			(11)			2 489
Charge d'impôt sur le résultat				161			86			62			39			(50)			298
Bénéfice net				419	$		371	$		262	$		243	$		(138)	$		1 157	$
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle
		Participations ne donnant pas le contrôle de filiales		-	$		9	$		8	$		-	$		-	$		17	$
		Détenteurs d'instruments de fonds propres -  composante capitaux propres		-	$		-	$		-	$		-	$		14	$		14	$
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres de la Banque				419	$		362	$		254	$		243	$		(152)	$		1 126	$
Actifs moyens (en milliards de dollars)				216	$		98	$		13	$		203	$		85	$		615	$
Passifs moyens (en milliards de dollars)				142	$		61	$		13	$		113	$		200	$		529	$
				Trimestre clos le 31 janvier 2011
Base de mise en équivalence fiscale^1) (en millions de dollars)				Réseau canadien			Opérations internationales			Gestion de patrimoine mondiale			Services bancaires et marchés mondiaux			Autres^2)			Total
Revenus d'intérêts nets				1 160	$		872	$		112	$		196	$		(87)	$		2 253	$
Revenus nets tirés des frais et des commissions				349			268			387			291			(51)			1 244
Revenus nets provenant de participations dans des sociétés associées				(1)			90			69			-			(44)			114
Autres revenus opérationnels				15			80			75			370			40			580
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes de crédit				165			113			-			(3)			-			275
Pertes de valeur de titres de placement				-			1			-			-			42			43
Charges opérationnelles				731			755			336			401			26			2 249
Charge d'impôt sur le résultat				176			82			68			124			(75)			375
Bénéfice net				451	$		359	$		239	$		335	$		(135)	$		1 249	$
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle
		Participations ne donnant pas le contrôle de filiales		1	$		17	$		8	$		-	$		-	$		26	$
		Détenteurs d'instruments de fonds propres		-	$		-	$		-	$		-	$		15	$		15	$
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres de la Banque				450	$		342	$		231	$		335	$		(150)	$		1 208	$
Actifs moyens (en milliards de dollars)				206	$		91	$		10	$		182	$		64	$		553	$
Passifs moyens (en milliards de dollars)				138	$		58	$		12	$		108	$		163	$		479	$

1)

Il y a lieu de se reporter ci-dessus pour obtenir une définition des mesures non conformes aux IFRS.

2)

Comprend les résultats provenant de tous les autres secteurs opérationnels de moindre envergure ainsi que les ajustements du siège social, tels que l'élimination de la majoration du revenu exonéré d'impôt présentée dans les revenus d'intérêts nets et autres revenus opérationnel net et la charge d'impôt sur le résultat pour les trimestres clos le 31 janvier 2012 (68 $), le 31 octobre 2011 (74 $) et le 31 janvier 2011 (71 $, pour parvenir aux montants présentés dans le compte consolidé de résultat, et les écarts entre les montants réels des coûts engagés et ceux imputés aux secteurs opérationnels.

INFORMATION À L'INTENTION DES ACTIONNAIRES

Service de dépôt direct
Les actionnaires qui le désirent peuvent faire déposer les dividendes qui leur sont distribués directement dans leurs comptes tenus par des institutions financières membres de l'Association canadienne des paiements. Pour ce faire, il suffit d'écrire à l'Agent des transferts

Régime de dividendes et d'achat d'actions
Le régime de réinvestissement de dividendes et d'achat d'actions de la Banque Scotia permet aux actionnaires ordinaires et privilégiés d'acquérir d'autres actions ordinaires en réinvestissant leurs dividendes en espèces sans avoir à acquitter de frais de courtage ou d'administration.

Les actionnaires admissibles ont également la possibilité d'affecter, au cours de chaque exercice, une somme ne dépassant pas 20 000 $ à l'achat d'actions ordinaires supplémentaires de la Banque. Les actionnaires titulaires de débentures subordonnées entièrement nominatives de la Banque peuvent également affecter aux mêmes fins le montant des intérêts perçus sur ces dernières. Tous les frais liés à la gestion du régime sont à la charge de la Banque.

Pour obtenir des renseignements supplémentaires sur le régime, il suffit de communiquer avec l'Agent des transferts.

Dates de paiement des dividendes pour 2012
Dates de clôture des registres et de paiement des dividendes déclarés sur les actions ordinaires et privilégiées, sous réserve de l'approbation du conseil d'administration.

Date de clôture des registres			Date de paiement
3 janvier			27 janvier
3 avril			26 avril
3 juillet			27 juillet
2 octobre			29 octobre

Date d'assemblée annuelle pour l'exercice 2012
L'assemblée annuelle des actionnaires pour l'exercice qui sera clos le 31 octobre 2012 sera tenue à Halifax en Nouvelle-Écosse, le mardi 9 avril 2013.

Envoi de documents en plusieurs exemplaires
Si vos portefeuilles d'actions sont inscrits sous plus d'un nom ou plus d'une adresse, vous recevrez plusieurs exemplaires. Pour éviter l'envoi des documents en plusieurs exemplaires veuillez écrire à l'agent des transferts afin de regrouper les comptes.

Site Web
Pour obtenir des renseignements concernant la Banque Scotia et ses services, visitez notre site Web, au www.banquescotia.com.

Conférence téléphonique et diffusion sur le Web
La conférence téléphonique sur les résultats trimestriels aura lieu le 6 mars 2012, à 14 h (heure normale de l'Est) et devrait durer environ une heure. Les parties intéressées sont invités à accéder à la conférence directement, en mode écoute seulement, par téléphone, sans frais, au 416-644-3414 ou au 1-800-814-4859 (veuillez téléphoner cinq à 15 minutes à l'avance). Une diffusion audio sur le Web avec les diaporamas afférents sera accessible par l'intermédiaire de la page Relations avec les investisseurs, au www.banquescotia.com. Une période de questions suivra la présentation des résultats par la haute direction de la Banque Scotia.

Une transmission différée par téléphone de la conférence téléphonique sera disponible du 6 mars 2012 au 21 mars 2012, en composant le 416-640-1917 ou le 1-877-289-8525 et en saisissant le code d'identification 4487923 suivi du carré (#). La diffusion audio sur le Web sera disponible sur le site Web de la Banque pendant trois mois.

Coordonnées
Investisseurs :
Les analystes financiers, les gestionnaires de portefeuilles et les autres investisseurs qui souhaitent obtenir de l'information financière sont priés de communiquer avec le service Relations avec les investisseurs, Affaires financières :

Banque Scotia
Scotia Plaza 44, rue King Ouest
Toronto (Ontario) Canada M5H 1H1
Téléphone : 416-775-0798
Télécopieur : 416-866-7867
Courriel : [email protected]

Médias :
Les demandes d'information des médias et les autres demandes de renseignements doivent être adressées au service Relations publiques, Affaires de la société et Affaires gouvernementales, à l'adresse ci-dessus.

Téléphone : 416-933-1344
Télécopieur : 416-866-4988
Courriel : [email protected]

Actionnaires :
Pour obtenir des renseignements sur un changement d'inscription d'actions, un changement d'adresse, les dividendes, les transferts successoraux ou la perte de certificats d'actions, ou pour demander que cessent des envois multiples, veuillez vous adresser à l'Agent de transfert de la Banque :

Société de fiducie Computershare du Canada
100, avenue University, 9^e étage
Toronto (Ontario) Canada M5J 2Y1
Téléphone : 1-877-982-8767
Télécopieur : 1-888-453-0330
Courriel : [email protected]

Coagent de transfert (États-Unis)
Computershare Trust Company N.A.
250 Royall Street
Canton, MA 02021 U.S.A.
Téléphone : 1-800-962-4284

Pour toute autre demande de renseignements, les actionnaires sont priés de contacter les Affaires financières :

Banque Scotia
Scotia Plaza 44, rue King Ouest
Toronto (Ontario) Canada M5H 1H1
Téléphone : 416-866-4790
Télécopieur : 416-866-4048
Courriel : [email protected]

Quarterly Reports available in English
The Bank publishes its statements and Annual Report in both English and French, and makes every effort to provide them to Shareholders in the language of their choice. If you would prefer to receive shareholder communications in English, please contact Public, Corporate and Government Affairs, The Bank of Nova Scotia, Scotia Plaza, 44 King Street West, Toronto, Ontario, Canada, M5H 1H1. Please supply the mailing label you received, if possible, so we may adjust our records.

La Banque de Nouvelle-Écosse est une entreprise canadienne constituée avec responsabilité limitée. 

 

 

 

Médias :
Les demandes d'information des médias et les autres demandes de renseignements doivent être adressées au service Relations publiques, Affaires de la société et Affaires gouvernementales, à l'adresse ci-dessus.

Téléphone : 416-933-1344
Télécopieur : 416-866-4988
Courriel : [email protected]