La Banque Scotia communique ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2018

Les états financiers consolidés annuels audités de l'exercice 2018 de la Banque Scotia et le rapport de gestion s'y rattachant sont accessibles au www.banquescotia.com, ainsi que le rapport d'informations financières supplémentaires et le rapport sur les fonds propres réglementaires, qui comprennent les informations financières du quatrième trimestre. Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens et se fondent sur nos états financiers consolidés annuels audités et le rapport de gestion s'y rattachant pour l'exercice clos le 31 octobre 2018, ainsi que les notes connexes, préparés selon les Normes internationales d'information financière (IFRS), à moins d'indication contraire.

Pour de plus amples renseignements sur la Banque, notamment sa notice annuelle, il y a lieu de consulter le site Web de SEDAR au www.sedar.com et la section EDGAR du site Web de la SEC au www.sec.gov.

Faits saillants de l'exercice 2018 - données présentées (comparaison avec l'exercice 2017)		Faits saillants du quatrième trimestre - données présentées (comparaison avec le quatrième trimestre de 2017)
·  Bénéfice net de 8 724 millions de dollars, contre 8 243 millions de dollars		·  Bénéfice net de 2 271 millions de dollars, contre 2 070 millions de dollars
·  Bénéfice dilué par action de 6,82 $, contre 6,49 $		·  Bénéfice dilué par action de 1,71 $, contre 1,64 $
·  Rendement des capitaux propres de 14,5 %, contre 14,6 %		·  Rendement des capitaux propres de 13,8 %, contre 14,5 %
·  Dividende annuel de 3,28 $ par action ordinaire, contre 3,05 $, en hausse de 8 %
Faits saillants de l'exercice 2018 - données ajustées^1) (comparaison avec l'exercice 2017)		Faits saillants du quatrième trimestre- données ajustées^1) (comparaison avec le quatrième trimestre de 2017)
·  Bénéfice net de 9 144 millions de dollars, contre 8 303 millions de dollars		·  Bénéfice net de 2 345 millions de dollars, contre 2 084 millions de dollars
·  Bénéfice dilué par action de 7,11 $, contre 6,54 $		·  Bénéfice dilué par action de 1,77 $, contre 1,65 $
·  Rendement des capitaux propres de 14,9 %, contre 14,7 %		·  Rendement des capitaux propres de 14,1 %, contre 14,6 %

Résultats de l'exercice 2018 par rapport aux objectifs à moyen terme :
Objectifs à moyen terme	Performance
	Montant présenté	Montant ajusté ^1
Générer une croissance du bénéfice dilué par action de 7 % et plus	5,1 %	8,7 %
Rendement des capitaux propres de 14 % et plus	14,5 %	14,9%
Atteindre un levier d'exploitation positif	Positif de 3,0 %	Positif de 3,7 %
Maintenir de solides ratios de fonds propres	Ratio CET1 de 11,1 %	Ratio CET1 de 11,1 %

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¹ Compte non tenu des coûts liés aux acquisitions. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR » à la page 3.

TORONTO, le 27 nov. 2018 /CNW/ - La Banque Scotia a affiché un bénéfice net de 8 724 millions de dollars en 2018, comparativement à 8 243 millions de dollars en 2017. Le bénéfice dilué par action s'est fixé à 6,82 $, ce qui représente une hausse de 5 % par rapport à l'exercice précédent. Le rendement des capitaux propres a atteint 14,5 %, alors qu'il s'était établi à 14,6 % pour l'exercice précédent. Après ajustement pour exclure les coûts liés aux acquisitions de 420 millions de dollars après impôt (591 millions de dollars avant impôt), le bénéfice net a augmenté de 11 % pour atteindre 9 144 millions de dollars et le bénéfice dilué par action a progressé de 9 % en regard de l'exercice précédent pour s'établir à 7,11 $.

Pour le quatrième trimestre clos le 31 octobre 2018, le bénéfice net présenté s'est élevé à 2 271 millions de dollars, comparativement à 2 070 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent. Le bénéfice dilué par action s'est établi à 1,71 $, en hausse de 4 % par rapport à celui de 1,64 $ pour l'exercice précédent. Le rendement des capitaux propres s'est établi à 13,8 %. Après ajustement pour exclure les coûts liés aux acquisitions de 74 millions de dollars après impôt (102 millions de dollars avant impôt), le bénéfice net a augmenté de 13 % pour atteindre 2 345 millions de dollars et le bénéfice dilué par action a progressé de 8 % en regard de l'exercice précédent pour s'établir à 1,77 $. Un dividende trimestriel de 0,85$ par action ordinaire a été annoncé.

« En 2018, nous avons affiché de solides résultats et réalisé d'importants investissements, qui profiteront à la Banque dans les années à venir », a déclaré Brian Porter, président et chef de la direction. « Les acquisitions stratégiques conclues au cours de l'exercice ont renforcé la qualité des sources de revenus de la Banque de leur ensemble et nous ont permis de connaître une expansion considérable dans nos marchés clés. Nous avons affiché une solide performance dans nos principales activités à l'intention des particuliers et des sociétés et nous avons consolidé nos activités de gros. Nous poursuivons sur notre lancée pour ce qui est de notre stratégie numérique, nous offrons une expérience client exceptionnelle et nous avons accru la productivité.

« Le Réseau canadien a réalisé un solide bénéfice de 4,4 milliards de dollars, en hausse de 7 % par rapport à l'exercice précédent. La croissance des actifs est demeurée élevée et nous avons continué de faire croître les dépôts tout en améliorant notre marge nette sur intérêts. Les acquisitions de Jarislowsky Fraser et de Gestion financière MD permettront à la Banque de concrétiser son engagement stratégique de faire croître et de diversifier ses activités de gestion de patrimoine à l'échelle mondiale. 

« Les Opérations internationales ont affiché de très solides résultats caractérisés par une croissance de 18 % du bénéfice annuel ajusté en dollars constants. Ces résultats découlent d'une croissance à deux chiffres des prêts et des dépôts dans les pays de l'Alliance du Pacifique, soit le Mexique, le Pérou, le Chili et la Colombie, soutenue en partie par les récentes acquisitions, par un levier d'exploitation positif et par une qualité du crédit stable.

« Le ratio des actions ordinaires et assimilées de T1 de la Banque est également demeuré solide à 11,1 %, du fait de la forte auto génération de capital et de la gestion prudente de la croissance des actifs pondérés en fonction des risques, ce qui place la Banque en bonne posture pour faire croître ses activités et améliorer le rendement revenant aux actionnaires.

« La Banque est en bonne position pour connaître une croissance dans l'ensemble de ses marchés clés en 2019, et plus particulièrement dans les pays de l'Alliance du Pacifique, où notre bénéfice démontre un fort dynamisme et où l'économie est vigoureuse. Nous sommes fiers des investissements importants que nous avons consacrés aux technologies et de leur incidence positive sur l'expérience du client et sur la sûreté et la sécurité des données de nos clients, de même que de celles de la Banque dans son ensemble. Nous sommes convaincus de pouvoir intégrer avec succès nos récentes acquisitions, sur la foi de notre remarquable feuille de route, et nous maintenons de solides ratios de fonds propres. Grâce à nos investissements continus dans nos gens et à nos efforts soutenus dans le but d'accroître l'efficience dans l'ensemble de la Banque, tout est en place pour que nous puissions dégager de forts résultats dans les années à venir. »

Mesures non conformes aux PCGR

Pour évaluer sa performance, la Banque a recours à diverses mesures financières. Certaines d'entre elles ne sont pas calculées selon les principes comptables généralement reconnus (les « PCGR »), lesquels s'appuient sur les Normes internationales d'information financière (les « IFRS »), ni définies par les PCGR. Ces mesures n'ont aucune signification normalisée qui assurerait qu'elles sont cohérentes et comparables à celles du même nom ou semblables utilisées par d'autres sociétés. La Banque est d'avis que certaines mesures non conformes aux PCGR sont utiles afin de déterminer la performance de la Banque et permettent aux lecteurs de mieux apprécier comment la Banque évalue la performance de ses activités. Ces mesures non conformes aux PCGR sont utilisées dans le présent communiqué de presse et sont définies à la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR » du rapport annuel 2018.

Résultats ajustés et bénéfice dilué ajusté par action

Les tableaux qui suivent présentent les rapprochements des résultats financiers présentés conformément aux PCGR et des résultats financiers ajustés non conformes aux PCGR.

Au cours du quatrième trimestre, la Banque a finalisé l'acquisition de Gestion financière MD. Au cours du troisième trimestre, la Banque a mené à terme l'acquisition de Jarislowsky Fraser, de BBVA Chile et des services aux particuliers de Citibank en Colombie.

Les résultats financiers pour l'exercice 2018 et les trimestres à l'étude ont été ajustés pour tenir compte des facteurs suivants, liés surtout aux acquisitions mentionnées ci-dessus menées à terme au cours de l'exercice 2018.

Coûts liés aux acquisitions

• Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances initiale au titre des instruments financiers productifs acquis, comme il est requis aux termes de l'IFRS 9. La norme ne fait pas de distinction entre les prêts productifs montés et acquis et, en conséquence, elle exige le même traitement comptable pour ces deux types de prêts.
• Coûts d'intégration - Ces derniers comprennent les coûts qui ont été engagés dans le cadre d'acquisitions au cours de l'exercice à l'étude et qui sont liés à l'intégration des activités acquises, et qui ne feront pas partie des activités poursuivies une fois la réalisation de l'intégration terminée.
• Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, à l'exclusion des logiciels, se rapportant aux acquisitions de la période à l'étude ou de périodes antérieures.

Rapprochement des résultats présentés et ajustés et du bénéfice dilué ajusté par action

	Pour les trimestres clos les						Pour les exercices clos les
(en millions de dollars)	31 octobre 2018		31 juillet 2018		31 octobre 2017		31 octobre 2018		31 octobre 2017
Résultats présentés
Revenus d'intérêts nets	4 220	$	4 085	$	3 831	$	16 191	$	15 035	$
Revenus autres que d'intérêts	3 228		3 096		2 981		12 584		12 120
Total des revenus	7 448		7 181		6 812		28 775		27 155
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances	590		943		536		2 611		2 249
Charges autres que d'intérêts	4 064		3 770		3 668		15 058		14 630
Bénéfice avant impôt sur le résultat	2 794		2 468		2 608		11 106		10 276
Charge d'impôt sur le résultat	523		529		538		2 382		2 033
Bénéfice net	2 271	$	1 939	$	2 070	$	8 724	$	8 243	$
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales	92		(44)		55		176		238
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres	2 179		1 983		2 015		8 548		8 005
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires	2 114		1 956		1 986		8 361		7 876
Bénéfice dilué par action (en dollars)	1,71	$	1,55	$	1,64	$	6,82	$	6,49	$
Ajustements pour tenir compte des coûts liés aux acquisitions
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances initiale au titre      des instruments financiers productifs acquis^1)	-	$	404	$	-	$	404	$	-	$
Coûts d'intégration^2)	75		26		-		101		-
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, à l'exclusion      des logiciels^2)	27		23		19		86		82
Coûts liés aux acquisitions (avant impôt)	102		453		19		591		82
Charge d'impôt sur le résultat	28		133		5		171		22
Coûts liés aux acquisitions (après impôt)	74		320		14		420		60
Ajustements attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales	9		113		-		122		-
Coûts liés aux acquisitions (après l'impôt et les participations ne donnant pas le      contrôle dans des filiales)	65	$	207	$	14	$	298	$	60	$
Résultats ajustés
Revenus d'intérêts nets	4 220	$	4 085	$	3 831	$	16 191	$	15 035	$
Revenus autres que d'intérêts	3 228		3 096		2 981		12 584		12 120
Total des revenus	7 448		7 181		6 812		28 775		27 155
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances	590		539		536		2 207		2 249
Charges autres que d'intérêts	3 962		3 721		3 649		14 871		14 548
Bénéfice avant impôt sur le résultat	2 896		2 921		2 627		11 697		10 358
Charge d'impôt sur le résultat	551		662		543		2 553		2 055
Bénéfice net	2 345	$	2 259	$	2 084	$	9 144	$	8 303	$
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales	101		69		55		298		238
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres	2 244		2 190		2 029		8 846		8 065
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires	2 179		2 163		2 000		8 659		7 936
Bénéfice dilué ajusté par action
Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires	2 179	$	2 163	$	2 000	$	8 659	$	7 936	$
Effet dilutif des options au titre de paiements fondés sur des actions et autres	21		31		8		72		59
Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires (dilué)	2 200	$	2 194	$	2 008	$	8 731	$	7 995	$
Nombre moyen pondéré de base d'actions ordinaires en circulation (en millions)	1 230		1 223		1 198		1 213		1 203
Effet dilutif des options au titre de paiements fondés sur des actions et autres      (en millions)	16		26		17		16		20
Nombre moyen pondéré dilué ajusté d'actions ordinaires en circulation (en millions)	1 246		1 249		1 215		1 229		1 223
Bénéfice dilué ajusté par action (en dollars)	1,77	$	1,76	$	1,65	$	7,11	$	6,54	$
Incidence des coûts liés aux acquisitions sur le bénéfice dilué par action (en dollars)	0,06	$	0,21	$	0,01	$	0,29	$	0,05	$
1)     Élément comptabilisé au titre de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances.
2)     Élément comptabilisé au titre des charges autres que d'intérêts.

Rapprochement des résultats présentés et ajustés et du bénéfice dilué ajusté par action par secteurs d'activité

Réseau canadien	Pour les trimestres clos les						Pour les exercices clos les
(en millions de dollars)	31 octobre 2018		31 juillet 2018		31 octobre 2017		31 octobre 2018		31 octobre 2017
Résultats présentés
Revenus d'intérêts nets	2 029	$	2 024	$	1 915	$	7 898	$	7 363	$
Revenus autres que d'intérêts	1 414		1 349		1 350		5 452		5 488
Total des revenus	3 443		3 373		3 265		13 350		12 851
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances	198		181		218		794		913
Charges autres que d'intérêts	1 747		1 661		1 629		6 654		6 487
Bénéfice avant impôt sur le résultat	1 498		1 531		1 418		5 902		5 451
Charge d'impôt sur le résultat	383		401		351		1 538		1 387
Bénéfice net	1 115	$	1 130	$	1 067	$	4 364	$	4 064	$
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales	-		-		-		-		-
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres	1 115	$	1 130	$	1 067	$	4 364	$	4 064	$
Ajustements pour tenir compte des coûts liés aux acquisitions
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances initiale au titre       des instruments financiers productifs acquis^1)	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$
Coûts d'intégration^2)	28		3		-		31		-
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, à l'exclusion      des logiciels^2)	14		12		8		40		35
Coûts liés aux acquisitions (avant impôt)	42		15		8		71		35
Charge d'impôt sur le résultat	11		4		2		19		9
Coûts liés aux acquisitions (après impôt)	31		11		6		52		26
Ajustements attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales	-		-		-		-		-
Coûts liés aux acquisitions (après l'impôt et les participations ne donnant pas le      contrôle dans des filiales)	31	$	11	$	6	$	52	$	26	$
Résultats ajustés
Revenus d'intérêts nets	2 029	$	2 024	$	1 915	$	7 898	$	7 363	$
Revenus autres que d'intérêts	1 414		1 349		1 350		5 452		5 488
Total des revenus	3 443		3 373		3 265		13 350		12 851
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances	198		181		218		794		913
Charges autres que d'intérêts	1 705		1 646		1 621		6 583		6 452
Bénéfice avant impôt sur le résultat	1 540		1 546		1 426		5 973		5 486
Charge d'impôt sur le résultat	394		405		353		1 557		1 396
Bénéfice net	1 146	$	1 141	$	1 073	$	4 416	$	4 090	$
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales	-		-		-		-		-
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres	1 146	$	1 141	$	1 073	$	4 416	$	4 090	$
1)      Élément comptabilisé au titre de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances.
2)      Élément comptabilisé au titre des charges autres que d'intérêts.

Opérations internationales	Pour les trimestres clos les						Pour les exercices clos les
(en millions de dollars)	31 octobre 2018		31 juillet 2018		31 octobre 2017		31 octobre 2018		31 octobre 2017
Résultats présentés
Revenus d'intérêts nets	2 030	$	1 827	$	1 667	$	7 322	$	6 726	$
Revenus autres que d'intérêts	1 104		1 026		898		4 111		3 688
Total des revenus	3 134		2 853		2 565		11 433		10 414
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances	412		771		310		1 867		1 294
Charges autres que d'intérêts	1 721		1 510		1 395		6 111		5 664
Bénéfice avant impôt sur le résultat	1 001		572		860		3 455		3 456
Charge d'impôt sur le résultat	197		97		200		706		828
Bénéfice net	804	$	475	$	660	$	2 749	$	2 628	$
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales	92		(44)		55		176		238
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres	712	$	519	$	605	$	2 573	$	2 390	$
Ajustements pour tenir compte des coûts liés aux acquisitions
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances initiale au titre des       instruments financiers productifs acquis^1)	-	$	404	$	-	$	404	$	-	$
Coûts d'intégration^2)	47		23		-		70		-
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, à l'exclusion       des logiciels^2)	13		11		11		46		47
Coûts liés aux acquisitions (avant impôt)	60		438		11		520		47
Charge d'impôt sur le résultat	17		129		3		152		13
Coûts liés aux acquisitions (après impôt)	43		309		8		368		34
Ajustements attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales	9		113		-		122		-
Coûts liés aux acquisitions (après l'impôt et les participations ne donnant pas le       dans des filiales)	34	$	196	$	8	$	246	$	34	$
Résultats ajustés
Revenus d'intérêts nets	2 030	$	1 827	$	1 667	$	7 322	$	6 726	$
Revenus autres que d'intérêts	1 104		1 026		898		4 111		3 688
Total des revenus	3 134		2 853		2 565		11 433		10 414
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances	412		367		310		1 463		1 294
Charges autres que d'intérêts	1 661		1 476		1 384		5 995		5 617
Bénéfice avant impôt sur le résultat	1 061		1 010		871		3 975		3 503
Charge d'impôt sur le résultat	214		226		203		858		841
Bénéfice net	847	$	784	$	668	$	3 117	$	2 662	$
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales	101		69		55		298		238
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres	746	$	715	$	613	$	2 819	$	2 424	$
1)      Élément comptabilisé au titre de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances.
2)      Élément comptabilisé au titre des charges autres que d'intérêts.

Rapprochement des résultats présentés et des résultats présentés en dollars constants du secteur Opérations internationales

Les résultats du secteur Opérations internationales sont présentés en dollars constants. Selon la présentation en dollars constants, les montants des périodes précédentes sont recalculés au moyen des taux de change moyens de la période à l'étude. Le tableau suivant fournit le rapprochement entre les résultats présentés et les résultats présentés en dollars constants du secteur Opérations internationales pour les périodes précédentes.

	Pour les trimestres clos les												Pour l'exercice clos le
(en millions de dollars) (non audité)	31 juillet 2018						31 octobre 2017						31 octobre 2017
(sur une base de mise en équivalence fiscale)	Montant présenté		Variation de change		Montant en dollars constants		Montant présenté		Variation de change		Montant en dollars constants		Montant présenté		Variation de change		Montant en dollars constants
Revenus d'intérêts nets	1 827	$	21	$	1 806	$	1 667	$	(21)	$	1 688	$	6 726	$	100	$	6 626	$
Revenus autres que d'intérêts	1 026		19		1 007		898		9		889		3 688		35		3 653
Total des revenus	2 853		40		2 813		2 565		(12)		2 577		10 414		135		10 279
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances	771		25		746		310		(3)		313		1 294		18		1 276
Charges autres que d'intérêts	1 510		19		1 491		1 395		(7)		1 402		5 664		70		5 594
Charge d'impôt sur le résultat	97		(1)		98		200		(1)		201		828		13		815
Bénéfice net	475	$	(3)	$	478	$	660	$	(1)	$	661	$	2 628	$	34	$	2 594	$
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales	(44)	$	2	$	(46)	$	55	$	-	$	55	$	238	$	(2)	$	240	$
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres de la Banque	519	$	(5)	$	524	$	605	$	(1)	$	606	$	2 390	$	36	$	2 354	$
Autres mesures
Actifs moyens (en milliards de dollars)	164	$	-	$	164	$	146	$	1	$	145	$	148	$	3	$	145	$
Passifs moyens (en milliards de dollars)	129	$	1	$	128	$	117	$	(2)	$	119	$	115	$	2	$	113	$
La base d'établissement des montants présentés dans le tableau ci-dessus est différente de celle utilisée pour le tableau de la section « Incidence de la conversion des devises » qui se trouve à la page 9.

Actifs liés aux activités bancaires principales
Les actifs liés aux activités bancaires principales représentent les actifs productifs moyens, exclusion faite des acceptations bancaires et des actifs détenus à des fins de transaction moyens au sein des Services bancaires et marchés mondiaux.

Marge sur activités bancaires principales
Ce ratio représente les revenus d'intérêts nets divisés par les actifs liés aux activités bancaires principales moyens.

Faits saillants financiers

	Aux dates indiquées et pour les trimestres clos à ces dates			Pour les exercices clos les
	31 octobre	31 juillet	31 octobre	31 octobre	31 octobre
(non audité)	2018^1)	2018^1)	2017	2018^1)	2017
Résultats d'exploitation (en millions de dollars)
Revenus d'intérêts nets	4 220	4 085	3 831	16 191	15 035
Revenus autres que d'intérêts	3 228	3 096	2 981	12 584	12 120
Total des revenus	7 448	7 181	6 812	28 775	27 155
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances	590	943	536	2 611	2 249
Charges autres que d'intérêts	4 064	3 770	3 668	15 058	14 630
Charge d'impôt sur le résultat	523	529	538	2 382	2 033
Bénéfice net	2 271	1 939	2 070	8 724	8 243
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires	2 114	1 956	1 986	8 361	7 876
Performance d'exploitation
Bénéfice de base par action (en dollars)	1,72	1,60	1,66	6,90	6,55
Bénéfice dilué par action (en dollars)	1,71	1,55	1,64	6,82	6,49
Rendement des capitaux propres (en pourcentage)	13,8	13,1	14,5	14,5	14,6
Ratio de productivité (en pourcentage)	54,6	52,5	53,8	52,3	53,9
Marge sur activités bancaires principales (en pourcentage)^2)	2,47	2,46	2,44	2,46	2,46
Données tirées de l'état de la situation financière (en millions de dollars)
Trésorerie et dépôts auprès d'autres institutions financières	62 269	51 891	59 663
Actifs détenus à des fins de transaction	100 262	92 881	98 464
Prêts	551 834	548 597	504 369
Total des actifs	998 493	946 703	915 273
Dépôts	676 534	654 182	625 367
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires	61 044	60 752	55 454
Actions privilégiées et autres instruments de capitaux propres	4 184	4 234	4 579
Actifs sous administration	516 033	483 197	470 198
Actifs sous gestion	282 219	254 781	206 675
Mesures du capital et de la liquidité
Ratio des actions ordinaires et assimilées de T1 (CET1) (en pourcentage)	11,1	11,4	11,5
Ratio de T1 (en pourcentage)	12,5	12,8	13,1
Ratio total des fonds propres (en pourcentage)	14,3	14,5	14,9
Ratio de levier (en pourcentage)	4,5	4,9	4,7
Actifs pondérés en fonction du risque - CET1 (en millions de dollars)^3)	400 507	411 426	376 379
Ratio de liquidité à court terme (en pourcentage)	124	125	125
Qualité du crédit
Montant net des prêts douteux (en millions de dollars)^4)	3 453	3 707	2 243
Compte de correction de valeur pour pertes sur créances (en millions de dollars)^5)	5 154	5 418	4 327
Montant net des prêts douteux en pourcentage des prêts et des acceptations^4)	0,60	0,65	0,43
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances en pourcentage de la moyenne du      montant net des prêts et des acceptations^6)	0,39	0,69	0,42	0,48	0,45
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux en      pourcentage de la moyenne du montant net des prêts et des acceptations^6)	0,42	0,41	0,42	0,43	0,45
Radiations nettes en pourcentage de la moyenne du montant net des prêts et des acceptations	0,45	0,39	0,44	0,44	0,50
Résultats ajustés^2)
Bénéfice net ajusté (en millions de dollars)	2 345	2 259	2 084	9 144	8 303
Bénéfice dilué ajusté par action (en dollars)	1,77	1,76	1,65	7,11	6,54
Rendement des capitaux propres ajusté (en pourcentage)	14,1	14,5	14,6	14,9	14,7
Ratio de productivité ajusté (en pourcentage)	53,2	51,8	53,6	51,7	53,6
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances ajustée en pourcentage de la      moyenne du montant net des prêts et des acceptations^6)	0,39	0,40	0,42	0,41	0,45
Données sur les actions ordinaires
Cours des actions (en dollars) (TSX)	70,65	77,09	83,28
Actions en circulation (en millions)
Nombre moyen - de base	1 230	1 223	1 198	1 213	1 203
Nombre moyen - dilué	1 246	1 240	1 215	1 229	1 223
Clôture de la période	1 227	1 232	1 199
Dividendes par action (en dollars)	0,85	0,82	0,79	3,28	3,05
Rendement de l'action (en pourcentage)^7)	4,6	4,2	4,0	4,2	4,0
Capitalisation boursière (en millions de dollars) (TSX)	86 690	94 954	99 872
Valeur comptable par action ordinaire (en dollars)	49,75	49,32	46,24
Ratio de la valeur de marché à la valeur comptable	1,4	1,6	1,8
Ratio cours-bénéfice (quatre derniers trimestres)	10,2	11,3	12,7
Autres données
Effectif (équivalent de temps plein)	97 629	96 988	88 645
Succursales et bureaux	3 095	2 963	3 003

1)	Les montants pour les périodes closes le 31 octobre 2018 et le 31 juillet 2018 ont été établis selon l'IFRS 9; les montants des périodes précédentes n'ont pas été retraités (se reporter aux notes 3 et 4 afférentes aux états financiers consolidés dans le rapport annuel 2018).
2)	Se reporter à la page 3 pour obtenir une analyse des mesures non conformes aux PCGR.
3)	Au 31 octobre 2018, les facteurs scalaires appliqués pour calculer le ratio des actions ordinaires et assimilées de T1, le ratio de T1 et le ratio total des fonds propres aux fins du calcul des actifs pondérés en fonction des risques pour ajustement de l'évaluation du crédit correspondaient respectivement à 0,80, à 0,83 et à 0,86 (facteurs scalaires correspondant à 0,72, à 0,77 et à 0,81 en 2017).
4)	Compte non tenu des prêts acquis avant 2018 aux termes de la garantie de la Federal Deposit Insurance Corporation (la « FDIC ») liés à l'acquisition de R-G Premier Bank of Puerto Rico.
5)	Compte tenu du compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre de tous les actifs financiers : prêts, acceptations, exposition au risque lié à des éléments hors bilan, titres de créance et dépôts auprès d'autres institutions financières.
6)	Compte tenu de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre de certains actifs financiers : prêts, acceptations et exposition au risque lié à des éléments hors bilan.
7)	D'après la moyenne des cours les plus hauts et les plus bas de l'action ordinaire pour la période.

Incidence de la conversion des devises
Le tableau ci-après présente l'incidence estimée de la conversion des devises sur certains postes clés de l'état du résultat net.

	Taux de change moyen			Variation en %
Pour les trimestres clos les	31 octobre 2018	31 juillet 2018	31 octobre 2017	31 octobre 2018 c. 31 juillet 2018	31 octobre 2018 c. 31 octobre 2017
Dollar américain / Dollar canadien	0,768	0,767	0,800	0,1%	(4,1)%
Peso mexicain / Dollar canadien	14,586	15,035	14,518	(3,0)%	0,5%
Sol péruvien / Dollar canadien	2,542	2,511	2,597	1,2%	(2,1)%
Peso colombien / Dollar canadien	2,326	2,209	2,358	5,3%	(1,4)%
Peso chilien / Dollar canadien	516,094	489,565	506,675	5,4%	1,9%

	Taux de change moyen		Variation en %
Pour les exercices clos les	31 octobre 2018	31 octobre 2017	31 octobre 2018 c. 31 octobre 2017
Dollar américain / Dollar canadien	0,777	0,765	1,6%
Peso mexicain / Dollar canadien	14,802	14,608	1,3%
Sol péruvien / Dollar canadien	2,538	2,513	1,0%
Peso colombien / Dollar canadien	2 272	2 265	0,3%
Peso chilien / Dollar canadien	492,892	500,108	(1,4)%

	Pour les trimestres clos les				Pour les exercices clos les
Incidence sur le bénéfice net^1) (en millions de dollars, sauf     le bénéfice par action)	31 octobre 2018 c. 31 octobre 2017		31 octobre 2018 c. 31 juillet 2018		31 octobre 2018 c. 31 octobre 2017
Revenus d'intérêts nets	27	$	(34)	$	(101)	$
Revenus autres que d'intérêts^2)	(14)		(45)		(21)
Charges autres que d'intérêts	(35)		32		85
Autre élément (après impôt)	17		16		17
Bénéfice net	(5)	$	(31)	$	(20)	$
Bénéfice par action (dilué)	-	$	(0,02)	$	(0,02)	$
Incidence par secteurs d'activité (en millions de dollars)
Réseau canadien	2	$	-	$	(4)	$
Opérations internationales^2)	7		(20)		(46)
Services bancaires et marchés mondiaux	11		(6)		(12)
Autres^2)	(25)		(5)		42
Bénéfice net	(5)	$	(31)	$	(20)	$
1)    Comprend l'incidence de toutes les devises.
2)    Comprend l'incidence des couvertures de devises.

Résultats financiers du Groupe

Bénéfice net
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Le bénéfice net s'est établi à 2 271 millions de dollars, ce qui représente une hausse de 201 millions de dollars ou de 10 %. Compte non tenu des coûts liés aux acquisitions, le bénéfice net a augmenté de 261 millions de dollars ou de 13 %. La croissance des actifs et l'amélioration de la marge nette sur intérêts ainsi que la hausse des revenus autres que d'intérêts et l'incidence des acquisitions ont été partiellement contrebalancées par l'augmentation de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances et la hausse des charges autres que d'intérêts.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Le bénéfice net s'est établi à 2 271 millions de dollars, ce qui représente une hausse de 332 millions de dollars ou de 17 %. Compte non tenu des coûts liés aux acquisitions, le bénéfice net a augmenté de 86 millions de dollars ou de 4 %. L'augmentation découle surtout de l'incidence des acquisitions.

Revenus d'intérêts nets
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les revenus d'intérêts nets se sont établis à 4 220 millions de dollars, soit une hausse de 389 millions de dollars ou de 10 %. Les acquisitions ont contribué à hauteur de 6 % à la hausse, le reste de celle-ci s'expliquant par la croissance généralisée des prêts aux particuliers, aux entreprises et aux sociétés dans nos trois secteurs d'activité.

La marge sur activités bancaires principales s'est améliorée de trois points de base pour s'établir à 2,47 %. Les changements dans la composition des activités découlant des acquisitions des Opérations internationales et l'élargissement des marges du Réseau canadien ont été en partie contrebalancés par la baisse de la marge des Services bancaires et marchés mondiaux et la baisse de l'apport des activités de gestion de l'actif et du passif.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018
Les revenus d'intérêts nets se sont établis à 4 220 millions de dollars, soit une hausse de 135 millions de dollars ou de 3 % qui s'explique surtout par l'incidence des acquisitions, qui a été en partie contrebalancée par la baisse de l'apport des activités de gestion de l'actif et du passif, ainsi que par les Services bancaires et marchés mondiaux.

La marge sur activités bancaires principales s'est établie à 2,47 %, ce qui représente une hausse de un point de base. La variation positive de la composition des actifs découlant des acquisitions et la baisse des volumes des actifs négociables ont été contrebalancées en partie par la baisse des marges des Services bancaires et marchés mondiaux et du Réseau canadien.

Revenus autres que d'intérêts
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les revenus autres que d'intérêts ont progressé de 247 millions de dollars ou de 8 % pour se chiffrer à 3 228 millions de dollars. L'incidence des acquisitions, déduction faite du profit sur la vente de Patrimoine Hollis (la « vente d'activités ») au cours de l'exercice précédent, a compté pour environ 2 % de la croissance. La croissance restante est principalement attribuable à la hausse des revenus tirés des frais bancaires et sur cartes de crédit, des revenus tirés des activités de transaction et du revenu découlant de participations dans des sociétés associées compte tenu de l'harmonisation de la période de présentation de la Banque (l'« harmonisation de la période de présentation »). Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par le recul des profits sur la vente de biens immobiliers.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Les revenus autres que d'intérêts ont augmenté de 132 millions de dollars ou de 4 %. Les acquisitions ont représenté environ 3 % de la croissance. La croissance restante est principalement attribuable à la hausse des revenus tirés des frais bancaires et sur cartes de crédit et du revenu découlant de participations dans des sociétés associées, du fait surtout de l'harmonisation de la période de présentation. Ces facteurs ont été neutralisés en partie par la diminution des profits sur les titres et des honoraires de gestion de patrimoine ainsi que par l'incidence défavorable de la conversion des devises.

Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établie à 590 millions de dollars, en hausse de 54 millions de dollars ou de 10 %, du fait de la hausse de la dotation au titre des prêts aux particuliers, ce qui est conforme à la croissance découlant des acquisitions, en partie contrebalancée par la baisse de la dotation au titre des prêts aux entreprises.

La dotation au titre des actifs financiers douteux (qui comprennent des prêts et des titres de créance) s'est chiffrée à 637 millions de dollars, en hausse de 101 millions de dollars, en raison surtout de la hausse des dotations au titre des prêts aux particuliers des Opérations internationales. La hausse de la dotation en lien avec la restructuration des titres d'emprunt de la Barbade a été contrebalancée par les recouvrements des Opérations internationales et des Services bancaires et marchés mondiaux. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux est demeuré inchangé à 42 points de base. La réduction de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts productifs de 47 millions de dollars est surtout attribuable à la reprise sur la dotation qui avait été précédemment comptabilisée pour les ouragans dans les Caraïbes et qui n'est plus requise ainsi qu'à l'amélioration de la qualité du crédit. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a diminué de trois points de base pour s'établir à 39 points de base.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établie à 590 millions de dollars, en baisse de 353 millions de dollars. Si l'on exclut les coûts liés aux acquisitions, la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a augmenté de 51 millions de dollars ou de 9 %, du fait de la hausse de la dotation au titre des prêts aux particuliers, ce qui est conforme à la croissance découlant des acquisitions, en partie contrebalancée par la baisse de la dotation au titre des prêts aux entreprises.

La dotation au titre des actifs financiers douteux (qui comprennent des prêts et des titres de créance) s'est chiffrée à 637 millions de dollars, en hausse de 78 millions de dollars ou de 14 %, en raison surtout de la hausse de la dotation au titre des prêts aux particuliers des Opérations internationales, qui tenait également compte de l'incidence des acquisitions sur un trimestre complet. La hausse de la dotation en lien avec la restructuration des titres d'emprunt de la Barbade a été contrebalancée par les recouvrements des Opérations internationales et des Services bancaires et marchés mondiaux. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux s'est établi à 42 points de base, en hausse de un point de base. La réduction de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts productifs de 27 millions de dollars est surtout attribuable à la reprise sur la dotation qui avait été précédemment comptabilisée pour les ouragans dans les Caraïbes et qui n'est plus requise ainsi qu'à l'amélioration de la qualité du crédit. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a reculé de un point de base pour s'établir à 39 points de base.

Charges autres que d'intérêts
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les charges autres que d'intérêts ont totalisé 4 064 millions de dollars, en hausse de 396 millions de dollars ou de 11 %. Compte non tenu des coûts liés aux acquisitions, les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 311 millions de dollars ou de 9 %, dont une tranche de 6 % était liée à l'incidence des acquisitions. L'augmentation restante de 3 % découle surtout de la hausse des investissements dans les initiatives liées aux technologies et à la réglementation, des autres charges liées à la croissance des activités et de l'incidence défavorable de la conversion des devises. Ces facteurs ont été atténués par l'incidence des économies supplémentaires découlant des mesures de réduction des coûts.

Le ratio de productivité s'est établi à 54,6 %, comparativement à 53,8 %. Après ajustement pour exclure les coûts liés aux acquisitions, le ratio de productivité s'est établi à 53,2 %, comparativement à 53,6 %.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 294 millions de dollars ou de 8 %. Compte non tenu des coûts liés aux acquisitions, les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 240 millions de dollars ou de 7 %, dont une tranche de 5 % était liée à l'incidence des acquisitions. L'augmentation restante de 2 % s'explique d'abord et avant tout par la hausse des frais de publicité et de prospection et des autres charges en appui aux activités, atténuée par l'incidence favorable de la conversion des devises.

Le ratio de productivité s'est établi à 54,6 %, comparativement à 52,5 %. Après ajustement pour exclure les coûts liés aux acquisitions, le ratio de productivité s'est établi à 53,2 %, comparativement à 51,8 %.

Impôt sur le résultat
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Le taux d'impôt effectif s'est établi à 18,7 %, ou à 19,0 % après ajustement pour exclure les coûts liés aux acquisitions, pour le trimestre à l'étude, en baisse par rapport à 20,6 %, essentiellement du fait de la baisse de l'impôt dans certains territoires étrangers en 2018. L'exercice précédent avait profité des dividendes exonérés d'impôt plus élevés liés aux activités de transaction sur actions pour le compte de clients.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Le taux d'impôt effectif a diminué pour s'établir à 18,7 %, ou à 19,0 % après ajustement pour exclure les coûts liés aux acquisitions, par rapport à 21,5 %, essentiellement du fait de la baisse de l'impôt dans certains territoires étrangers.

Dividende sur les actions ordinaires

Le conseil d'administration a approuvé un dividende trimestriel de 0,85 $ par action ordinaire dans le cadre de sa réunion. Ce dividende trimestriel sera versé le 29 janvier 2019 aux actionnaires inscrits le 2 janvier 2019.

Ratios de fonds propres

Au 31 octobre 2018, le ratio des actions ordinaires et assimilées de T1 aux termes de Bâle III demeurait solide à 11,1 %. La diminution d'environ 40 points de base en 2018 du ratio des actions ordinaires et assimilées de T1 est surtout attribuable à l'incidence des acquisitions conclues au cours de l'exercice, aux rachats d'actions et à l'adoption par la Banque de l'IFRS 9, facteurs en partie contrebalancés par la forte autogénération de capital et les avantages de la transition vers le plancher de fonds propres réglementaires aux termes de Bâle II.

Le ratio de T1 et le ratio total des fonds propres aux termes de Bâle III de la Banque s'établissaient à 12,5 % et à 14,3 %, respectivement, au 31 octobre 2018, en baisse par rapport à 2017 en raison surtout des mêmes facteurs que ceux décrits ci-dessus ayant eu une incidence sur le ratio des actions ordinaires et assimilées de T1. En outre, le ratio de levier a diminué d'environ 20 points de base en 2018 en raison surtout des acquisitions de la Banque et de la croissance interne des actifs.

Données par secteurs d'exploitation

Réseau canadien

	Pour les trimestres clos les						Pour les exercices clos les
(non audité) (en millions de dollars) (sur une base de mise en équivalence fiscale)^1)	31 octobre 2018^2)		31 juillet 2018^2)		31 octobre 2017		31 octobre 2018^2)		31 octobre 2017
Résultats présentés
Revenus d'intérêts nets	2 029	$	2 024	$	1 915	$	7 898	$	7 363	$
Revenus autres que d'intérêts^3), 4)	1 414		1 349		1 350		5 452		5 488
Total des revenus	3 443		3 373		3 265		13 350		12 851
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances	198		181		218		794		913
Charges autres que d'intérêts	1 747		1 661		1 629		6 654		6 487
Charge d'impôt sur le résultat	383		401		351		1 538		1 387
Bénéfice net^4)	1 115	$	1 130	$	1 067	$	4 364	$	4 064	$
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle     dans des filiales	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres     de la Banque	1 115	$	1 130	$	1 067	$	4 364	$	4 064	$
Autres mesures
Rendement des capitaux propres	21,3	%	23,0	%	23,1	%	22,7	%	22,8	%
Actifs sous administration (en milliards de dollars)	355	$	321	$	315	$	355	$	315	$
Actifs sous gestion (en milliards de dollars)	225	$	197	$	155	$	225	$	155	$
Actifs moyens (en milliards de dollars)	349	$	344	$	332	$	342	$	323	$
Passifs moyens (en milliards de dollars)	263	$	254	$	246	$	254	$	244	$

1)	Les résultats sont présentés sur une base de mise en équivalence fiscale. Se reporter à la rubrique « Survol des secteurs d'activité » du rapport annuel 2018 de la Banque.
2)	Les montants pour les périodes closes le 31 octobre 2018 et le 31 juillet 2018 ont été établis selon l'IFRS 9; les montants des périodes précédentes n'ont pas été retraités (se reporter aux notes 3 et 4 afférentes aux états financiers consolidés dans le rapport annuel 2018).
3)	Comprend un revenu net découlant des participations dans des sociétés associées de 23 $ pour le trimestre clos le 31 octobre 2018 (31 juillet 2018 - 11 $; 31 octobre 2017 - 16 $) et de 93 $ pour l'exercice clos le 31 octobre 2018 (31 octobre 2017 - 66 $).
4)	Comprend un mois supplémentaire de résultats au titre des activités d'assurance au Canada de 34 $ (25 $ après impôt) au cours du deuxième trimestre de 2018.

	Pour les trimestres clos les						Pour les exercices clos les
(non audité) (en millions de dollars) (sur une base de mise en équivalence fiscale)	31 octobre 2018		31 juillet 2018		31 octobre 2017		31 octobre 2018		31 octobre 2017
Résultats ajustés^1)
Revenus d'intérêts nets	2 029	$	2 024	$	1 915	$	7 898	$	7 363	$
Revenus autres que d'intérêts	1 414		1 349		1 350		5 452		5 488
Total des revenus	3 443		3 373		3 265		13 350		12 851
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances	198		181		218		794		913
Charges autres que d'intérêts	1 705		1 646		1 621		6 583		6 452
Charge d'impôt sur le résultat	394		405		353		1 557		1 396
Bénéfice net	1 146	$	1 141	$	1 073	$	4 416	$	4 090	$
1)     Se reporter aux mesures non conformes aux PCGR pour obtenir le rapprochement des résultats présentés et des résultats ajustés.

Bénéfice net
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est établi à 1 115 millions de dollars, en hausse de 4 %. Compte non tenu des coûts liés aux acquisitions, le bénéfice net s'est établi à 1 146 millions de dollars, comparativement à 1 073 millions de dollars, soit une hausse de 7 %. L'augmentation s'explique par la forte croissance des actifs et des dépôts, l'élargissement de la marge, la hausse des revenus autres que d'intérêts et le recul de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances, atténués par l'accroissement des charges autres que d'intérêts. La diminution des profits sur les biens immobiliers et le profit sur la vente d'activités au cours de l'exercice précédent ont réduit de 7 % la croissance du bénéfice.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a reculé de 1 % pour s'établir à 1 115 millions de dollars. Si l'on exclut les coûts liés aux acquisitions, le bénéfice net est demeuré stable par rapport au trimestre précédent. Les revenus tirés de la croissance des actifs et des dépôts, la hausse des revenus autres que d'intérêts et l'augmentation du revenu découlant des participations dans des sociétés associées ont été atténués par la hausse de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances et l'augmentation des charges autres que d'intérêts.

Revenus d'intérêts nets
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les revenus d'intérêts nets se sont établis à 2 029 millions de dollars, en hausse de 114 millions de dollars ou de 6 %. La hausse traduit l'excellente croissance des actifs et des dépôts et une augmentation de la marge nette sur intérêts. La marge s'est appréciée de quatre points de base pour se chiffrer à 2,45 % en raison principalement des hausses des taux d'intérêt par la Banque du Canada.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Les revenus d'intérêts nets ont été conformes à ceux du trimestre précédent puisque la croissance des actifs et des dépôts a été contrée en partie par le recul de la marge nette sur intérêts.

Revenus autres que d'intérêts
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les revenus autres que d'intérêts ont totalisé 1 414 millions de dollars, en hausse de 64 millions de dollars ou de 5 %. Les revenus autres que d'intérêts découlant des acquisitions ont été contrebalancés par le profit sur la vente d'activités au cours de l'exercice précédent. Les hausses des revenus sur cartes de crédit et des commissions de crédit ont été annulées en partie par le repli des profits sur les biens immobiliers.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Les revenus autres que d'intérêts ont augmenté de 65 millions de dollars ou de 5 % sous l'effet surtout de l'incidence des acquisitions, de la hausse des revenus sur cartes de crédit et de la hausse du revenu découlant des participations dans des sociétés associées.

Charges autres que d'intérêts
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les charges autres que d'intérêts se sont établies à 1 747 millions de dollars, en hausse de 118 millions de dollars ou de 7 %. Si l'on exclut les coûts liés aux acquisitions, les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 5 %, environ la moitié de cette augmentation ayant découlé des charges d'exploitation liées aux acquisitions. La hausse des investissements dans les initiatives liées aux technologies et à la réglementation a été atténuée par les économies découlant des mesures de réduction des coûts.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 86 millions de dollars ou 5 %. Si l'on exclut les coûts liés aux acquisitions, les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 4 %, une proportion d'environ un tiers de cette augmentation ayant découlé des charges d'exploitation liées aux acquisitions. L'augmentation des coûts liés à la commercialisation et la hausse des investissements dans les initiatives liées aux technologies ont été compensées en partie par les avantages découlant des mesures de réduction des coûts.

Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établie à 198 millions de dollars, contre 218 millions de dollars, en raison de la réduction de la dotation au titre des prêts douteux en ce qui a trait aux prêts aux particuliers. La dotation au titre des prêts productifs a augmenté de 10 millions de dollars, du fait surtout des prêts aux entreprises. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a diminué de quatre points de base, pour se fixer à 23 points de base.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établie à 198 millions de dollars, contre 181 millions de dollars. La dotation au titre des prêts douteux s'est chiffrée à 188 millions de dollars, ce qui représente une hausse de 8 %, du fait principalement de l'augmentation des dotations au titre des prêts aux entreprises. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux s'est établi à 22 points de base, en hausse de un point de base. La dotation au titre des prêts productifs a augmenté de 3 millions de dollars du fait de la hausse des dotations au titre des prêts aux particuliers. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établi à 23 points de base, en hausse de 2 points de base.

Impôt
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Le taux d'impôt effectif de 25,6 % a augmenté par rapport au taux de 24,8 % pour l'exercice précédent, sous l'effet surtout de la diminution des profits sur la vente de biens immobiliers.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Le taux d'impôt effectif s'est établi à 25,6 %, ce qui représente une légère baisse par rapport au taux de 26,2 % pour le trimestre précédent.

Actifs moyens
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les actifs moyens ont progressé de 17 milliards de dollars ou de 5 % pour s'établir à 349 milliards de dollars, du fait surtout de l'accroissement des prêts et acceptations aux entreprises, qui ont augmenté de 6 milliards de dollars ou de 13 %. Les prêts hypothécaires à l'habitation ont augmenté de 6 milliards de dollars ou de 3 %, tandis que les prêts personnels se sont accrus de 2 milliards de dollars ou de 3 %.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Les actifs moyens ont augmenté de 5 milliards de dollars ou de 2 %. Cette augmentation comprend une hausse de 1 milliard de dollars ou de 1 % des prêts et acceptations aux entreprises. Un accroissement de 1 milliard de dollars ou de 1 % des prêts personnels a été enregistré, tandis que les prêts hypothécaires à l'habitation se sont appréciés de 1 milliard de dollars. Le reste de la hausse a été observée dans les autres catégories d'actifs, principalement en raison de l'incidence des acquisitions au cours du trimestre.

Passifs moyens
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les passifs moyens ont augmenté de 17 milliards de dollars ou de 7 %, ce qui rend compte des fortes croissances de 6 milliards de dollars ou de 12 % des CPG de particuliers, de 1 milliard de dollars ou de 1 % des dépôts dans les comptes de chèques et d'épargne de particuliers et de 5 milliards de dollars ou de 7 % des dépôts autres que de particuliers.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Les passifs moyens ont connu une hausse de 9 milliards de dollars ou de 3 %, du fait surtout des augmentations de 3 milliards de dollars ou de 5 % des CPG et de 4 milliards de dollars ou de 6 % des dépôts autres que de particuliers.

Actifs sous administration (« ASA ») et actifs sous gestion (« ASG »)
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les ASG ont atteint 225 milliards de dollars, ce qui représente une hausse de 70 milliards de dollars ou de 45 % qui s'explique par l'incidence des acquisitions. Les ASA ont progressé de 40 milliards de dollars, ou 12 % pour s'établir à 355 milliards de dollars, en raison principalement de l'incidence des acquisitions.  

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Les ASG se sont chiffrés à 225 milliards de dollars, en hausse de 28 milliards de dollars ou de 14 %, dynamisés par l'acquisition de Gestion financière MD, contrée en partie par le recul du marché. Les ASA se sont chiffrés à 355 milliards de dollars, en hausse de 34 milliards de dollars ou de 11 % du fait surtout de l'acquisition de Gestion financière MD, contrebalancée en partie par le recul du marché.

Opérations internationales

	Pour les trimestres clos les						Pour les exercices clos les
(non audité) (en millions de dollars) (sur une base de mise en équivalence fiscale)^1)	31 octobre 2018^2)		31 juillet 2018^2)		31 octobre 2017		31 octobre 2018^2)		31 octobre 2017
Résultats présentés
Revenus d'intérêts nets	2 030	$	1 827	$	1 667	$	7 322	$	6 726	$
Revenus autres que d'intérêts^3), 4), 5)	1 104		1 026		898		4 111		3 688
Total des revenus	3 134		2 853		2 565		11 433		10 414
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances^6)	412		771		310		1 867		1 294
Charges autres que d'intérêts	1 721		1 510		1 395		6 111		5 664
Charge d'impôt sur le résultat	197		97		200		706		828
Bénéfice net	804	$	475	$	660	$	2 749	$	2 628	$
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle     dans des filiales	92	$	(44)	$	55	$	176	$	238	$
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres     de la Banque^4), 5)	712	$	519	$	605	$	2 573	$	2 390	$
Autres mesures
Rendement des capitaux propres^7)	14,3	%	11,2	%	15,0	%	14,4	%	14,7	%
Actifs moyens (en milliards de dollars)	193	$	164	$	146	$	168	$	148	$
Passifs moyens (en milliards de dollars)	153	$	129	$	117	$	131	$	115	$

1)	Les résultats sont présentés sur une base de mise en équivalence fiscale. Se reporter à la rubrique « Survol des secteurs d'activité » du rapport annuel 2018 de la Banque.
2)	Les montants pour les périodes closes le 31 octobre 2018 et le 31 juillet 2018 ont été établis selon l'IFRS 9; les montants des périodes précédentes n'ont pas été retraités (se reporter aux notes 3 et 4 afférentes aux états financiers consolidés dans le rapport annuel 2018).
3)	Comprend un revenu net découlant des participations dans des sociétés associées de 201 $ pour le trimestre clos le 31 octobre 2018 (31 juillet 2018 - 153 $; 31 octobre 2017 - 115 $) et de 643 $ pour l'exercice clos le 31 octobre 2018 (31 octobre 2017 - 482 $).
4)	Comprend le bénéfice avant impôt de BBVA Chile de 21 $ (11 $ après l'impôt et les participations ne donnant pas le contrôle) au cours du troisième trimestre de 2018. Au cours du quatrième trimestre de 2018, les acquisitions ont eu une incidence sur les résultats de tous les secteurs.
5)	Comprend un mois supplémentaire de résultats liés à la Thanachart Bank de 30 $ (22 $ après l'impôt et les participations ne donnant pas le contrôle) au cours du quatrième trimestre de 2018 et un mois supplémentaire de résultats au Chili de 36 $ (26 $ après l'impôt et les participations ne donnant pas le contrôle) au cours du deuxième trimestre de 2018.
6)	Comprend la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances initiale de néant à l'égard des prêts productifs acquis pour le trimestre clos le 31 octobre 2018 (31 juillet 2018 - 404 $; 31 octobre 2017 - néant) et de 404 $ pour l'exercice clos le 31 octobre 2018 (31 octobre 2017 - néant).
7)	Le rendement des capitaux propres, exclusion faite des coûts liés aux acquisitions, s'est établi à 15,0 % pour le trimestre clos le 31 octobre 2018 (31 juillet 2018 - 15,5 %) et à 15,8 % pour l'exercice clos le 31 octobre 2018.

	Pour les trimestres clos les						Pour les exercices clos les
(non audité) (en millions de dollars) (sur une base de mise en équivalence fiscale)	31 octobre 2018		31 juillet 2018		31 octobre 2017		31 octobre 2018		31 octobre 2017
Résultats ajustés^1)
Revenus d'intérêts nets	2 030	$	1 827	$	1 667	$	7 322	$	6 726	$
Revenus autres que d'intérêts	1 104		1 026		898		4 111		3 688
Total des revenus	3 134		2 853		2 565		11 433		10 414
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances	412		367		310		1 463		1 294
Charges autres que d'intérêts	1 661		1 476		1 384		5 995		5 617
Charge d'impôt sur le résultat	214		226		203		858		841
Bénéfice net	847	$	784	$	668	$	3 117	$	2 662	$
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales	101	$	69	$	55	$	298	$	238	$
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres de la Banque	746	$	715	$	613	$	2 819	$	2 424	$
1)     Se reporter aux mesures non conformes aux PCGR pour obtenir le rapprochement des résultats présentés et des résultats ajustés.

          

Bénéfice net
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est établi à 712 millions de dollars, en hausse de 107 millions de dollars ou de 18 %. Si l'on exclut les coûts liés aux acquisitions, le bénéfice net a augmenté de 133 millions de dollars, ou de 22 %, pour s'établir à 746 millions de dollars, une tranche de 7 % étant liée à l'incidence supplémentaire des regroupements d'entreprises et à l'harmonisation de la période de présentation en Thaïlande. La croissance est le fait surtout de la solide progression des prêts et dépôts dans les pays de l'Alliance du Pacifique, de l'augmentation des revenus autres que d'intérêts, y compris la hausse du revenu découlant de participations dans des sociétés associées, et de la baisse du taux d'impôt effectif, facteurs atténués par des charges autres que d'intérêts et une dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances plus élevées.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a bondi de 193 millions de dollars ou de 37 %. Si l'on exclut les coûts liés aux acquisitions, le bénéfice net a augmenté de 31 millions de dollars, ou de 4 %, du fait surtout de l'incidence supplémentaire des regroupements d'entreprises et de l'harmonisation de la période de présentation avec celle de la Banque. La croissance résulte avant tout de la hausse des revenus tirés des frais et de la baisse du taux d'impôt effectif.

Performance financière en dollars constants

L'analyse ci-dessous portant sur les résultats d'exploitation est établie en dollars constants, en excluant l'incidence de la conversion des devises, qui est une mesure non conforme aux PCGR (se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR »). La Banque est d'avis que la présentation de l'information en dollars constants permet au lecteur de mieux évaluer la performance des activités courantes. Les ratios se fondent sur les données présentées.

	Pour les trimestres clos les												Pour l'exercice clos le
(en millions de dollars) (non audité)	31 juillet 2018						31 octobre 2017						31 octobre 2017
(sur une base de mise en équivalence fiscale)	Montant présenté		Variation de change		Montant en dollars constants		Montant présenté		Variation change		Montant en dollars constants		Montant présenté		Variation de change		Montant en dollars constants
Revenus d'intérêts nets	1 827	$	21	$	1 806	$	1 667	$	(21)	$	1 688	$	6 726	$	100	$	6 626	$
Revenus autres que d'intérêts	1 026		19		1 007		898		9		889		3 688		35		3 653
Total des revenus	2 853		40		2 813		2 565		(12)		2 577		10 414		135		10 279
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur     créances	771		25		746		310		(3)		313		1 294		18		1 276
Charges autres que d'intérêts	1 510		19		1 491		1 395		(7)		1 402		5 664		70		5 594
Charge d'impôt sur le résultat	97		(1)		98		200		(1)		201		828		13		815
Bénéfice net	475	$	(3)	$	478	$	660	$	(1)	$	661	$	2 628	$	34	$	2 594	$
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le     contrôle dans des filiales	(44)	$	2	$	(46)	$	55	$	-	$	55	$	238	$	(2)	$	240	$
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux     de la Banque	519	$	(5)	$	524	$	605	$	(1)	$	606	$	2 390	$	36	$	2 354	$
Autres mesures
Actifs moyens (en milliards de dollars)	164	$	-	$	164	$	146	$	1	$	145	$	148	$	3	$	145	$
Passifs moyens (en milliards de dollars)	129	$	1	$	128	$	117	$	(2)	$	119	$	115	$	2	$	113	$
La base d'établissement des montants présentés dans le tableau ci-dessus est différente de celle utilisée pour le tableau de la section « Incidence de la conversion des devises » à la page 9.

Bénéfice net
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est établi à 712 millions de dollars, en hausse de 106 millions de dollars ou de 18 %. Si l'on exclut les coûts liés aux acquisitions, le bénéfice net a augmenté de 132 millions de dollars, ou de 22 %, pour s'établir à 746 millions de dollars, dont 7 % est attribuable à l'incidence additionnelle des regroupements d'entreprises et de l'harmonisation de la période de présentation en Thaïlande. Cette croissance est le fait surtout de la solide progression des prêts et dépôts dans les pays de l'Alliance du Pacifique, de l'augmentation des revenus autres que d'intérêts, y compris la hausse du revenu découlant de participations dans des sociétés associées, et de la baisse de l'impôt, facteurs atténués par des charges autres que d'intérêts plus élevées.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a bondi de 188 millions de dollars ou de 36 %. Si l'on exclut les coûts liés aux acquisitions, le bénéfice net a augmenté de 40 millions de dollars, ou de 6 %, dont 4 % découle de l'incidence supplémentaire des regroupements d'entreprises et de l'harmonisation de la période de présentation avec celle de la Banque. La croissance résulte avant tout de la hausse des revenus tirés des frais et de la baisse du taux d'impôt effectif.

Revenus d'intérêts nets
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les revenus d'intérêts nets se sont établis à 2 030 millions de dollars, en hausse de 20 %, dont 13 % découle de l'incidence des acquisitions. La hausse restante de 7 % est attribuable à la forte croissance des prêts aux particuliers et aux entreprises. La marge nette sur intérêts a diminué de 15 points de base pour s'établir à 4,52 %, en raison principalement de l'incidence des acquisitions sur la composition des activités.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Les revenus d'intérêts nets se sont accrus de 224 millions de dollars, en hausse de 12 %, en raison surtout de l'incidence des acquisitions. La forte croissance des prêts aux particuliers et aux entreprises a été contrebalancée en partie par la marge nette sur intérêts plus faible. La marge nette sur intérêts a diminué de 18 points de base pour s'établir à 4,52 %, ce qui s'explique avant tout par l'incidence des acquisitions sur la composition des activités.

Revenus autres que d'intérêts
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les revenus autres que d'intérêts ont totalisé 1 104 millions de dollars, en hausse de 215 millions de dollars ou de 24 %, dont 8 % découle de l'incidence des acquisitions. La croissance restante s'explique avant tout par l'augmentation des revenus tirés des frais bancaires et sur cartes de crédit dans les pays de l'Alliance du Pacifique et par l'apport accru des participations dans des sociétés associées, du fait surtout de l'harmonisation de la période de présentation.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Les revenus autres que d'intérêts ont augmenté de 97 millions de dollars ou de 10 %, dont une tranche de 6 % est attribuable à l'incidence des acquisitions. Les revenus tirés des frais bancaires et sur cartes de crédit plus élevés en Amérique latine ainsi que l'apport accru des participations dans des sociétés associées, du fait surtout de l'harmonisation de la période de présentation, ont été compensés en partie par la baisse des revenus tirés des activités de transaction et des frais sur les prêts aux entreprises.

Charges autres que d'intérêts
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 319 millions de dollars ou de 23 %, pour se chiffrer à 1 721 millions de dollars. Si l'on exclut les coûts liés aux acquisitions, les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 19 %, dont 12 % découle de l'incidence des acquisitions. Le reste de l'augmentation de 7 % découle surtout de la croissance des volumes d'affaires, de l'inflation et de la hausse des dépenses en matière de technologies.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 230 millions de dollars ou 15 %. Si l'on exclut les coûts liés aux acquisitions, les charges autres que d'intérêts ont monté de 14 % sous l'effet surtout des acquisitions.

Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établie à 412 millions de dollars, contre 313 millions de dollars. La dotation au titre des prêts douteux s'est accrue de 153 millions de dollars en raison principalement de l'augmentation des dotations au titre des prêts aux particuliers, attribuable à la croissance des volumes, compte tenu des acquisitions, et à l'avantage de l'ajustement au titre des pertes sur créances au cours de l'exercice précédent. La dotation plus élevée du fait de la restructuration des titres d'emprunt de la Barbade a été contrée par les recouvrements à Porto Rico et en Amérique latine. La dotation au titre des prêts productifs a reculé de 54 millions de dollars, puisque l'incidence de la croissance dans le portefeuille de prêts aux particuliers a été plus que compensée par l'amélioration de la qualité du crédit. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établi à 105 points de base, en baisse de neuf points de base.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établie à 412 millions de dollars, contre 746 millions de dollars. Si l'on exclut la dotation initiale sur les prêts productifs acquis comptabilisée au cours du trimestre précédent, la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a augmenté de 52 millions de dollars ou de 14 %. La dotation au titre des prêts douteux s'est accrue de 77 millions de dollars sous l'effet surtout de la hausse des dotations au titre des prêts aux particuliers et de l'incidence des acquisitions pour un trimestre complet, tandis que la dotation au titre des prêts aux entreprises a diminué en raison des recouvrements à Porto Rico et en Amérique latine, contrebalancés en partie par la hausse des dotations à la Barbade du fait de la restructuration des titres d'emprunt. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux a reculé de 13 points de base pour s'établir à 120 points de base. La dotation au titre des prêts productifs a diminué de 25 millions de dollars, en raison surtout de la reprise sur la dotation inscrite précédemment en lien avec les ouragans dans les Antilles, laquelle n'est plus nécessaire. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est chiffré à 105 points de base, en baisse de 18 points de base.

Impôt
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Le taux d'impôt effectif s'est établi à 19,7 %, par rapport à 23,2 % pour l'exercice précédent, ce qui s'explique surtout par les avantages fiscaux plus élevés au Mexique et à la baisse de l'impôt dans certains territoires étrangers.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Si l'on exclut les coûts liés aux acquisitions, le taux d'impôt effectif s'est fixé à 20,2 %, contre 22,3 %, ce qui s'explique principalement par les avantages fiscaux au Mexique et par la baisse de l'impôt dans certains territoires étrangers.

Actifs moyens
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les actifs moyens ont totalisé 193 milliards de dollars, en hausse de 48 milliards de dollars ou de 33 %, du fait de la robuste croissance des prêts dans les pays de l'Alliance du Pacifique, en raison notamment des acquisitions. La croissance des prêts aux particuliers a été de 31 % et celle des prêts aux entreprises, de 26 %.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Les actifs moyens ont affiché une hausse de 18 %, du fait de la robuste croissance des prêts dans les pays de l'Alliance du Pacifique, en raison notamment des acquisitions. La croissance des prêts aux particuliers a été de 23 % et celle des prêts aux entreprises, de 17 %.

Passifs moyens
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les passifs moyens se sont fixés à 153 milliards de dollars, soit un accroissement de 34 milliards de dollars attribuable à la croissance de 17 % des dépôts surtout dans les pays de l'Alliance du Pacifique, en raison notamment des acquisitions. La croissance des dépôts d'entreprises a été de 18 % et celle des dépôts de particuliers, de 17 %.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Les passifs moyens ont affiché une hausse de 25 milliards de dollars du fait de la croissance de 14 % des dépôts surtout dans les pays de l'Alliance du Pacifique, en raison notamment des acquisitions. La croissance des dépôts d'entreprises a été de 15 % et celle des dépôts de particuliers, de 13 %.

Services bancaires et marchés mondiaux

	Pour les trimestres clos les						Pour les exercices clos les
(non audité) (en millions de dollars) (sur une base de mise en équivalence fiscale)^1)	31 octobre 2018^2)		31 juillet 2018^2)		31 octobre 2017		31 octobre 2018^2)		31 octobre 2017
Revenus d'intérêts nets	337	$	365	$	351	$	1 454	$	1 336	$
Revenus autres que d'intérêts	736		745		738		3 074		3 288
Total des revenus	1 073		1 110		1 089		4 528		4 624
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances	(20)		(10)		8		(50)		42
Charges autres que d'intérêts	553		543		569		2 233		2 160
Charge d'impôt sur le résultat	124		136		121		587		604
Bénéfice net	416	$	441	$	391	$	1 758	$	1 818	$
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle     dans des filiales	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres     de la Banque	416	$	441	$	391	$	1 758	$	1 818	$
Autres mesures
Rendement des capitaux propres	15,3	%	15,6	%	14,9	%	16,0	%	16,0	%
Actifs moyens (en milliards de dollars)	318	$	311	$	322	$	321	$	336	$
Passifs moyens (en milliards de dollars)	259	$	258	$	268	$	265	$	267	$

1)	Les résultats sont présentés sur une base de mise en équivalence fiscale. Se reporter à la rubrique « Survol des secteurs d'activité » du rapport annuel 2018 de la Banque.
2)	Les montants pour les périodes closes le 31 octobre 2018 et le 31 juillet 2018 ont été établis selon l'IFRS 9; les montants des périodes précédentes n'ont pas été retraités (se reporter aux notes 3 et 4 afférentes aux états financiers consolidés dans le rapport annuel 2018).

Bénéfice net
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a augmenté de 25 millions de dollars ou de 6 % pour s'élever à 416 millions de dollars. La réduction de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances, la diminution des charges autres que d'intérêts et l'incidence favorable de la conversion des devises ont été contrebalancées en partie par la baisse des revenus d'intérêts nets.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a reculé de 25 millions de dollars ou de 6 %, ce qui s'explique surtout par la baisse des revenus d'intérêts nets et des revenus autres que d'intérêts, de même que par la hausse des charges autres que d'intérêts, facteurs atténués par la diminution de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances et de l'impôt.

Revenus d'intérêts nets
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les revenus d'intérêts nets se sont établis à 337 millions de dollars, ce qui représente un recul de 14 millions de dollars ou de 4 % attribuable à la diminution des commissions de montage de prêts et à la baisse des marges sur les dépôts et les prêts. La marge nette sur intérêts a diminué de 16 points de base, pour s'établir à 1,72 %.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Les revenus d'intérêts nets ont diminué de 28 millions de dollars ou de 8 %. Cette diminution s'explique en grande partie par le recul de la marge sur les dépôts et la baisse des commissions de montage de prêts, neutralisés en partie par la hausse de la marge sur les prêts dans la plupart des régions. La marge nette sur intérêts s'est repliée de 10 points de base par rapport au trimestre précédent.

Revenus autres que d'intérêts
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les revenus autres que d'intérêts ont atteint 736 millions de dollars, soit un recul de 2 millions de dollars. La hausse des revenus tirés des activités de transaction a été plus que contrebalancée par la diminution des commissions de placement et des honoraires de services-conseils.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Les revenus autres que d'intérêts ont reculé de 9 millions de dollars, ou de 1 %. Ce recul est principalement attribuable à la diminution des commissions de placement et des revenus tirés des frais sur cartes de crédit, en partie neutralisée par la hausse des revenus tirés des activités de transaction liées aux titres de capitaux propres.

Charges autres que d'intérêts
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les charges autres que d'intérêts, qui se sont établies à 553 millions de dollars, ont diminué de 16 millions de dollars ou de 3 %. Cette diminution s'explique avant tout par la baisse de la rémunération liée à la performance, en partie contrebalancée par la hausse des investissements liés à la réglementation et aux technologies.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 10 millions de dollars ou 2 %, du fait surtout de la hausse des investissements liés à la réglementation et aux technologies, en partie contrebalancée par la baisse de la rémunération liée à la performance.

Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a reculé de 28 millions de dollars du fait de la reprise sur la dotation au titre des prêts douteux en Europe, atténuée par de nouvelles dotations aux États-Unis. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établi à un ratio négatif de neuf points de base, en baisse de 13 points de base.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a représenté une reprise nette de 20 millions de dollars, contre une reprise nette de 10 millions de dollars au trimestre précédent. La dotation au titre des prêts douteux a représenté une reprise nette de 17 millions de dollars en raison surtout des reprises plus élevées en Europe, compensées en partie par de nouvelles dotations aux États-Unis. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux s'est établi à un ratio négatif de sept points de base, en baisse de un point de base. La dotation au titre des prêts productifs a représenté une reprise nette de 3 millions de dollars sous l'effet essentiellement de l'amélioration de la qualité du crédit. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a reculé de quatre points de base pour s'établir à un ratio négatif de neuf points de base.

Impôt sur le résultat
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Le taux d'impôt effectif pour le trimestre à l'étude a atteint 22,9 %, comparativement à 23,8 %, ce qui s'explique principalement par la diminution des revenus dans certains territoires étrangers.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Le taux d'impôt effectif pour le trimestre s'est établi à 22,9 %, par rapport à 23,6 %. La baisse du taux d'impôt s'explique principalement par la diminution des revenus dans certains territoires étrangers.

Actifs moyens
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les actifs moyens se sont établis à 318 milliards de dollars, soit une baisse de 4 milliards de dollars ou de 1 %. Cette baisse s'explique essentiellement par la diminution des dépôts auprès d'autres banques et des titres détenus à des fins de transaction ainsi que par l'incidence de la conversion des devises.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Les actifs moyens ont augmenté de 7 milliards de dollars ou 2 % en raison surtout de la hausse des titres pris en pension.

Passifs moyens
Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

Les passifs moyens se sont chiffrés à 259 milliards de dollars, ce qui représente un recul de 9 milliards de dollars ou de 3 % en raison de la diminution des titres mis en pension et de l'incidence de la conversion des devises, contrés en partie par les dépôts plus élevés.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

Les passifs moyens ont augmenté de 1 milliard de dollars, en raison surtout de l'accroissement des dépôts, contrebalancé en partie par la diminution des passifs dérivés.

Autres

	Pour les trimestres clos les						Pour les exercices clos les
(non audité) (en millions de dollars) (sur une base de mise en équivalence fiscale)^1)	31 octobre 2018^2)		31 juillet 2018^2)		31 octobre 2017		31 octobre 2018^2)		31 octobre 2017
Revenus d'intérêts nets^3)	(176)	$	(131)	$	(102)	$	(483)	$	(390)	$
Revenus autres que d'intérêts^3), 4)	(26)		(24)		(5)		(53)		(344)
Total des revenus	(202)		(155)		(107)		(536)		(734)
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances	-		1		-		-		-
Charges autres que d'intérêts	43		56		75		60		319
Charge d'impôt sur le résultat^3)	(181)		(105)		(134)		(449)		(786)
Bénéfice net (perte nette)	(64)	$	(107)	$	(48)	$	(147)	$	(267)	$
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux participations ne donnant      pas le contrôle	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs de titres de      capitaux propres de la Banque	(64)	$	(107)	$	(48)	$	(147)	$	(267)	$
Autres mesures
Actifs moyens (en milliards de dollars)	111	$	116	$	108	$	115	$	106	$
Passifs moyens (en milliards de dollars)	229	$	229	$	218	$	232	$	228	$

1)	Les résultats sont présentés sur une base de mise en équivalence fiscale. Se reporter à la rubrique « Survol des secteurs d'activité » du rapport annuel 2018 de la Banque.
2)	Les montants pour les périodes closes le 31 octobre 2018 et le 31 juillet 2018 ont été établis selon l'IFRS 9; les montants des périodes précédentes n'ont pas été retraités (se reporter aux notes 3 et 4 afférentes aux états financiers consolidés dans le rapport annuel 2018).
3)	Comprend l'élimination de la majoration des revenus exonérés d'impôt incluse dans les revenus d'intérêts nets, dans les revenus autres que d'intérêts et dans la charge d'impôt sur le résultat de 31 $ pour le trimestre clos le 31 octobre 2018 (31 juillet 2018 - 28 $; 31 octobre 2017 - 81 $) ainsi que de 112 $ pour l'exercice clos le 31 octobre 2018 (31 octobre 2017 - 562 $) pour parvenir aux montants présentés dans l'état consolidé du résultat net.
4)	Le revenu (sur une base de mise en équivalence fiscale) découlant de participations dans des sociétés associées et la charge d'impôt sur le résultat de chaque période tiennent compte des ajustements de normalisation fiscale liés à la majoration des revenus des sociétés associées à hauteur de (55) $ pour le trimestre clos le 31 octobre 2018 [31 juillet 2018 - (38) $; 31 octobre 2017 - (34) $] et de (177) $ pour l'exercice clos le 31 octobre 2018 [31 octobre 2017 - (141) $].

Le secteur Autres regroupe la Trésorerie du Groupe, les secteurs d'exploitation de moindre envergure, les postes d'élimination des secteurs d'activité et d'autres éléments du siège social qui ne sont pas attribués à un secteur en particulier.

La majoration des revenus exonérés d'impôt est éliminée des revenus d'intérêts nets, des autres revenus d'exploitation et de la charge d'impôt sur le résultat de chaque période. Ce montant est pris en compte dans les résultats des secteurs, qui sont comptabilisés sur une base de mise en équivalence fiscale. L'élimination s'est établie à 31 millions de dollars pour le quatrième trimestre, comparativement à 81 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent et à 28 millions de dollars pour le trimestre précédent. Le revenu net découlant de participations dans des sociétés associées et la charge d'impôt sur le résultat de chaque période tiennent compte des ajustements de normalisation fiscale liés à la majoration des revenus des sociétés associées. Ces ajustements normalisent le taux d'impôt effectif des secteurs afin de donner une meilleure image de l'apport des sociétés associées aux résultats sectoriels.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du quatrième trimestre de 2017

La perte nette attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est chiffrée à 64 millions de dollars, contre une perte nette de 48 millions de dollars pour l'exercice précédent. Le fléchissement du profit net sur les titres de placement et la baisse des revenus tirés des activités de gestion de l'actif et du passif ont été atténués par une baisse des charges autres que d'intérêts.

Comparaison du quatrième trimestre de 2018 et du troisième trimestre de 2018

La perte nette attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est établie à 64 millions de dollars, contre une perte nette de 107 millions de dollars au trimestre précédent. Cette amélioration s'explique en partie par la baisse des charges autres que d'intérêts et l'impôt moins élevé.

État consolidé de la situation financière

	Aux
(non audité) (en millions de dollars)	31 octobre 2018^1)		31 juillet 2018^1)		31 octobre 2017
Actifs
Trésorerie et dépôts auprès d'autres institutions financières	62 269	$	51 891	$	59 663	$
Métaux précieux	3 191		3 759		5 717
Actifs détenus à des fins de transaction
Titres	85 474		77 611		78 652
Prêts	14 334		14 930		17 312
Autres	454		340		2 500
	100 262		92 881		98 464
Instruments financiers désignés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net	12		15		13
Titres pris en pension et titres empruntés	104 018		84 599		95 319
Instruments financiers dérivés	37 558		34 991		35 364
Titres de placement	78 396		74 216		69 269
Prêts
Prêts hypothécaires à l'habitation	253 357		253 593		236 916
Prêts personnels	96 019		95 318		89 227
Prêts sur cartes de crédit	16 485		16 629		14 104
Prêts aux entreprises et aux administrations publiques	191 038		188 380		168 449
	556 899		553 920		508 696
Compte de correction de valeur pour pertes sur créances	5 065		5 323		4 327
	551 834		548 597		504 369
Autres
Engagements de clients en contrepartie d'acceptations, déduction faite de la correction de valeur	16 329		18 947		13 560
Immobilisations corporelles	2 684		2 597		2 381
Participations dans des sociétés associées	4 850		4 703		4 586
Goodwill et autres immobilisations incorporelles	17 719		14 890		12 106
Actifs d'impôt différé	1 938		1 957		1 713
Autres actifs	17 433		12 660		12 749
	60 953		55 754		47 095
Total des actifs	998 493	$	946 703	$	915 273	$
Passifs
Dépôts
Particuliers	214 545	$	210 600	$	200 030	$
Entreprises et administrations publiques	422 002		401 643		384 988
Autres institutions financières	39 987		41 939		40 349
	676 534		654 182		625 367
Instruments financiers désignés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net	8 188		7 652		4 663
Autres
Acceptations	16 338		18 955		13 560
Obligations relatives aux titres vendus à découvert	32 087		27 968		30 766
Instruments financiers dérivés	37 967		34 778		34 200
Obligations relatives aux titres mis en pension et aux titres prêtés	101 257		81 706		95 843
Débentures subordonnées	5 698		5 687		5 935
Autres passifs	52 744		48 441		43 314
	246 091		217 535		223 618
Total des passifs	930 813		879 369		853 648
Capitaux propres
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
Actions ordinaires	18 234		18 292		15 644
Résultats non distribués	41 414		40 652		38 117
Cumul des autres éléments du résultat global	992		1 646		1 577
Autres réserves	404		162		116
Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires	61 044		60 752		55 454
Actions privilégiées et autres instruments de capitaux propres	4 184		4 234		4 579
Total des capitaux propres attribuables aux détenteurs de titres de capitaux propres de la Banque	65 228		64 986		60 033
Participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales	2 452		2 348		1 592
Total des capitaux propres	67 680		67 334		61 625
Total des passifs et des capitaux propres	998 493	$	946 703	$	915 273	$

1)	Les montants pour les périodes closes le 31 octobre 2018 et le 31 juillet 2018 ont été établis selon l'IFRS 9; les montants des périodes précédentes n'ont pas été retraités (se reporter aux notes 3 et 4 afférentes aux états financiers consolidés dans le rapport annuel 2018).

État consolidé du résultat net

	Pour les trimestres clos les						Pour les exercices clos les
(non audité) (en millions de dollars)	31 octobre 2018		31 juillet 2018		31 octobre 2017		31 octobre 2018		31 octobre 2017
Revenus
Revenus d'intérêts^1), 2)
Prêts	6 877	$	6 332	$	5 628	$	24 991	$	21 719	$
Titres	488		446		363		1 771		1 403
Titres pris en pension et titres empruntés	129		118		86		446		283
Dépôts auprès d'autres institutions financières	226		235		170		859		522
	7 720		7 131		6 247		28 067		23 927
Charges d'intérêts
Dépôts	3 063		2 735		2 173		10 544		7 878
Débentures subordonnées	55		55		51		214		226
Autres	382		256		192		1 118		788
	3 500		3 046		2 416		11 876		8 892
Revenus d'intérêts nets	4 220		4 085		3 831		16 191		15 035
Revenus autres que d'intérêts^1)
Services bancaires	1 081		987		957		4 001		3 855
Gestion de patrimoine	875		838		775		3 341		3 318
Commissions de placement et autres honoraires de services-conseils	103		145		165		514		598
Opérations de change à des fins autres que de transaction	158		158		136		622		557
Revenus tirés des activités de transaction^3)	370		305		137		1 420		986
Profit net sur la vente de titres de placement	10		35		129		146		380
Revenu net découlant de participations dans des sociétés associées	169		126		97		559		407
Revenus d'assurance, déduction faite des sinistres	169		158		150		686		626
Autres honoraires et commissions^3)	228		206		256		841		903
Autres^3)	65		138		179		454		490
	3 228		3 096		2 981		12 584		12 120
Total des revenus	7 448		7 181		6 812		28 775		27 155
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur     créances^1)	590		943		536		2 611		2 249
	6 858		6 238		6 276		26 164		24 906
Charges autres que d'intérêts
Salaires et avantages du personnel	1 972		1 879		1 809		7 455		7 375
Locaux et technologie	695		637		621		2 577		2 436
Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles	233		212		195		848		761
Communications	123		106		108		447		437
Publicité et prospection	182		130		176		581		581
Honoraires	270		215		252		881		775
Taxe d'affaires et taxe sur le capital	113		117		98		464		423
Autres	476		474		409		1 805		1 842
	4 064		3 770		3 668		15 058		14 630
Bénéfice avant impôt sur le résultat	2 794		2 468		2 608		11 106		10 276
Charge d'impôt sur le résultat	523		529		538		2 382		2 033
Bénéfice net	2 271	$	1 939	$	2 070	$	8 724	$	8 243	$
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le     contrôle dans des filiales	92		(44)		55		176		238
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux     propres de la Banque	2 179	$	1 983	$	2 015	$	8 548	$	8 005	$
Actionnaires privilégiés et détenteurs d'autres instruments de     capitaux propres	65		27		29		187		129
Actionnaires ordinaires	2 114	$	1 956	$	1 986	$	8 361	$	7 876	$
Bénéfice par action ordinaire (en dollars)
De base	1,72	$	1,60	$	1,66	$	6,90	$	6,55	$
Dilué	1,71		1,55		1,64		6,82		6,49
Dividende versé par action ordinaire (en dollars)	0,85		0,82		0,79		3,28		3,05

1)	Les montants pour les périodes closes le 31 octobre 2018 et le 31 juillet 2018 ont été établis selon l'IFRS 9; les montants des périodes précédentes n'ont pas été retraités (se reporter aux notes 3 et 4 afférentes aux états financiers consolidés dans le rapport annuel 2018).
2)	Les revenus d'intérêts sur les actifs financiers évalués au coût amorti et à la JVAÉRG sont calculés au moyen de la méthode du taux d'intérêt effectif. Comprend des revenus d'intérêts de 7 652 $ pour le trimestre clos le 31 octobre 2018 (31 juillet 2018 - 7 080 $ ) et de 27 854 $ pour l'exercice clos le 31 octobre 2018 tirés de ces actifs financiers.
3)	Les montants des exercices précédents ont été reclassés aux fins de conformité avec la présentation adoptée pour la période à l'étude.

État consolidé du résultat global

	Pour les trimestres clos les						Pour les exercices clos les
(non audité) (en millions de dollars)	31 octobre 2018		31 juillet 2018		31 octobre 2017		31 octobre 2018		31 octobre 2017
Bénéfice net	2 271	$	1 939	$	2 070	$	8 724	$	8 243	$
Autres éléments du résultat global
Éléments qui seront reclassés ultérieurement dans le bénéfice net
Variation nette des profits (pertes) de change latents :
Profits (pertes) de change latents, montant net	(752)		43		1 402		(406)		(1 564)
Profits (pertes) sur les couvertures d'investissements nets dans des établissements à     l'étranger, montant net	(54)		(203)		(462)		(281)		404
Charge (économie) d'impôt sur le résultat
Profits (pertes) de change latents, montant net	(3)		(5)		15		(7)		(8)
Profits (pertes) sur les couvertures d'investissements nets dans des établissements     à l'étranger, montant net	(14)		(56)		(122)		(74)		107
	(789)		(99)		1 047		(606)		(1 259)
Variation nette des profits (pertes) latents sur les titres disponibles à la vente     (de créance et de capitaux propres) ^1) :
Profits (pertes) latents sur les titres disponibles à la vente, montant net	s. o.		s. o.		83		s. o.		(217)
Reclassement du montant net des (profits) pertes dans le bénéfice net^2)	s. o.		s. o.		(113)		s. o.		143
Charge (économie) d'impôt sur le résultat
Profits (pertes) latents sur les titres disponibles à la vente, montant net	s. o.		s. o.		16		s. o.		(61)
Reclassement du montant net des (profits) pertes dans le bénéfice net	s. o.		s. o.		(24)		s. o.		42
	s. o.		s. o.		(22)		s. o.		(55)
Variation nette de la juste valeur découlant de la variation des instruments de créance     évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global^1) :
Profits (pertes) liés à la juste valeur, montant net	(156)		(33)		s. o.		(605)		s. o.
Reclassement du montant net des (profits) pertes dans le bénéfice ne	97		(10)		s. o.		281		s. o.
Charge (économie) d'impôt sur le résultat :
Profits (pertes) liés à la juste valeur, montant net	(38)		(7)		s. o.		(145)		s. o.
Reclassement du montant net des (profits) pertes dans le bénéfice net	27		(2)		s. o.		73		s. o.
	(48)		(34)		s. o.		(252)		s. o.
Variation nette des profits (pertes) sur les instruments dérivés     désignés comme couvertures de flux de trésorerie :
Profits (pertes) sur les instruments dérivés désignés comme couvertures de flux     de trésorerie, montant net	(858)		(801)		731		(1 181)		1 722
Reclassement du montant net des (profits) pertes dans le bénéfice net	721		643		(754)		695		(1 761)
Charge (économie) d'impôt sur le résultat
Profits (pertes) sur les instruments dérivés désignés comme couvertures de flux     de trésorerie, montant net	(223)		(212)		194		(307)		454
Reclassement du montant net des (profits) pertes dans le bénéfice net	189		171		(199)		182		(465)
	(103)		(117)		(18)		(361)		(28)
Autres éléments du résultat global provenant des participations dans des sociétés     associées	26		(3)		19		66		56
Éléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement dans le bénéfice net
Variation nette à la réévaluation de l'actif et du passif au titre des régimes d'avantages     du personnel :
Gains (pertes) actuariels sur les régimes d'avantages du personnel	129		212		49		444		805
Charge (économie) d'impôt sur le résultat	38		56		9		126		213
	91		156		40		318		592
Variation nette de la juste valeur découlant de la variation des instruments de capitaux     propres désignés comme étant à la juste valeur par le biais des autres éléments du     résultat global^1) :
Profits (pertes) liés à la juste valeur, montant net	(24)		29		s. o.		75		s. o.
Charge (économie) d'impôt sur le résultat	(6)		7		s. o.		15		s. o.
	(18)		22		s. o.		60		s. o.
Variation nette de la juste valeur découlant de l'évolution du risque de crédit propre à     la Banque quant aux passifs financiers désignés comme étant à la juste valeur :
Variation de la juste valeur découlant de l'évolution du risque de crédit propre à la     Banque quant aux passifs financiers désignés comme étant à la juste valeur	(46)		30		(10)		(30)		(28)
Charge (économie) d'impôt sur le résultat	(13)		9		(2)		(8)		(7)
	(33)		21		(8)		(22)		(21)
Autres éléments du résultat global provenant des participations dans des sociétés     associées	-		-		5		(7)		6
Autres éléments du résultat global	(874)		(54)		1 063		(804)		(709)
Résultat global	1 397	$	1 885	$	3 133	$	7 920	$	7 534	$
Résultat global attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle	(71)		(68)		107		65		192
Résultat global attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres de la Banque	1 468	$	1 953	$	3 026	$	7 855	$	7 342	$
Actionnaires privilégiés et détenteurs d'autres instruments de capitaux propres	65		27		29		187		129
Actionnaires ordinaires	1 403	$	1 926	$	2 997	$	7 668	$	7 213	$

1)	Les montants pour les périodes closes le 31 octobre 2018 et le 31 juillet 2018 ont été établis selon l'IFRS 9; les montants des périodes précédentes n'ont pas été retraités (se reporter aux notes 3 et 4 afférentes aux états financiers consolidés dans le rapport annuel 2018).
2)	Comprend des montants ayant trait aux couvertures admissibles.

État consolidé des variations des capitaux propres

					Cumul des autres éléments du résultat global
(non audité) (en millions de dollars)	Actions ordinaires		Résultats non distribués^1)		Écarts de conversion		Titres disponibles à la vente		Instruments de créance (JVAÉRG)		Instruments de capitaux propres (JVAÉRG)		Couvertures des flux de trésorerie		Autres^2)		Autres réserves		Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires		Actions privilégiées et autres instruments de capitaux propres		Total des capitaux propres attribuables aux détenteurs de titres de capitaux propres		Participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales		Total
Solde au 31 octobre 2017	15 644	$	38 117	$	1 861	$	(46)	$	-	$	-	$	235	$	(473)	$	116	$	55 454	$	4 579	$	60 033	$	1 592	$	61 625	$
Incidence cumulative de l'adoption de l'IFRS 9^3)	-		(564)		-		46		184		(179)		-		-		-		(513)		-		(513)		(97)		(610)
Solde au 1^er novembre 2017	15 644		37 553		1 861		-		184		(179)		235		(473)		116		54 941		4 579		59 520		1 495		61 015
Bénéfice net	-		8 361		-		-		-		-		-		-		-		8 361		187		8 548		176		8 724
Autres éléments du résultat global	-		-		(477)		-		(252)		53		(356)		339		-		(693)		-		(693)		(111)		(804)
Total du résultat global	-	$	8 361	$	(477)	$	-	$	(252)	$	53	$	(356)	$	339	$	-	$	7 668	$	187	$	7 855	$	65	$	7 920	$
Actions émises	2 708		-		-		-		-		-		-		-		(19)		2 689		300		2 989		-		2 989
Actions rachetées	(118)		(514)		-		-		-		-		-		-		-		(632)		(695)		(1 327)		-		(1 327)
Dividendes et distributions versés aux détenteurs de titres de capitaux propres	-		(3 985)		-		-		-		-		-		-		-		(3 985)		(187)		(4 172)		(199)		(4 371)
Paiements fondés sur des actions^4)	-		-		-		-		-		-		-		-		6		6		-		6		-		6
Autres	-		(1)		57		-		-		-		-		-		301	^5)	357		-		357		1 091	^5)	1 448
Solde au 31 octobre 2018	18 234	$	41 414	$	1 441	$	-	$	(68)	$	(126)	$	(121)	$	(134)	$	404	$	61 044	$	4 184	$	65 228	$	2 452	$	67 680	$
Solde au 1^er novembre 2016	15 513	$	34 752	$	3 055	$	14	$	-	$	-	$	264	$	(1 093)	$	152	$	52 657	$	3 594	$	56 251	$	1 570	$	57 821	$
Bénéfice net	-		7 876		-		-		-		-		-		-		-		7 876		129		8 005		238		8 243
Autres éléments du résultat global	-		-		(1 194)		(60)		-		-		(29)		620		-		(663)		-		(663)		(46)		(709)
Total du résultat global	-	$	7 876	$	(1 194)	$	(60)	$	-	$	-	$	(29)	$	620	$	-	$	7 213	$	129	$	7 342	$	192	$	7 534	$
Actions et autres instruments de capitaux propres émis	313		-		-		-		-		-		-		-		(44)		269		1 560		1 829		-		1 829
Actions rachetées	(182)		(827)		-		-		-		-		-		-		-		(1 009)		(575)		(1 584)		-		(1 584)
Dividendes et distributions versés aux détenteurs de titres de capitaux propres	-		(3 668)		-		-		-		-		-		-		-		(3 668)		(129)		(3 797)		(133)		(3 930)
Paiements fondés sur des actions^4)	-		-		-		-		-		-		-		-		8		8		-		8		-		8
Autres	-		(16)		-		-		-		-		-		-		-		(16)		-		(16)		(37)	^5)	(53)
Solde au 31 octobre 2017	15 644	$	38 117	$	1 861	$	(46)	$	-	$	-	$	235	$	(473)	$	116	$	55 454	$	4 579	$	60 033	$	1 592	$	61 625	$
Solde au 1^er novembre 2015	15 141	$	31 316	$	2 633	$	194	$	-	$	-	$	7	$	(379)	$	173	$	49 085	$	2 934	$	52 019	$	1 460	$	53 479	$
Bénéfice net	-		6 987		-		-		-		-		-		-		-		6 987		130		7 117		251		7 368
Autres éléments du résultat global	-		-		422		(180)		-		-		257		(714)		-		(215)		-		(215)		(14)		(229)
Total du résultat global	-	$	6 987	$	422	$	(180)	$	-	$	-	$	257	$	(714)	$	-	$	6 772	$	130	$	6 902	$	237	$	7 139	$
Actions émises	391		-		-		-		-		-		-		-		(28)		363		1 350		1 713		-		1 713
Actions rachetées	(19)		(61)		-		-		-		-		-		-		-		(80)		(690)		(770)		-		(770)
Dividendes et distributions versés aux détenteurs de titres de capitaux propres	-		(3 468)		-		-		-		-		-		-		-		(3 468)		(130)		(3 598)		(116)		(3 714)
Paiements fondés sur des actions^4)	-		-		-		-		-		-		-		-		7		7		-		7		-		7
Autres	-		(22)		-		-		-		-		-		-		-		(22)		-		(22)		(11)	^5)	(33)
Solde au 31 octobre 2016	15 513	$	34 752	$	3 055	$	14	$	-	$	-	$	264	$	(1 093)	$	152	$	52 657	$	3 594	$	56 251	$	1 570	$	57 821	$

1)	Comprend des résultats non distribués de 62 $ (2017 - 61 $; 2016 - 63 $) liés à une société associée étrangère, qui est soumise à des restrictions réglementaires locales.
2)	Comprend la quote-part des sociétés associées, les avantages du personnel et le risque de crédit propre à la Banque.
3)	Se reporter à la note 4 afférente aux états financiers consolidés dans le rapport annuel 2018.
4)	Représente des montants liés aux paiements fondés sur des actions (se reporter à la note 26 afférente aux états financiers consolidés dans le rapport annuel 2018).
5)	Comprend les variations des participations ne donnant pas le contrôle découlant des regroupements d'entreprises et d'autres transactions connexes.

Tableau consolidé des flux de trésorerie

(non audité) (en millions de dollars)	Pour les trimestres clos les				Pour les exercices clos les
Rentrées (sorties) nettes de trésorerie	31 octobre 2018^1)		31 octobre 2017		31 octobre 2018^1)		31 octobre 2017
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
Bénéfice net	2 271	$	2 070	$	8 724	$	8 243	$
Ajustements pour :
Revenus d'intérêts nets	(4 220)		(3 831)		(16 191)		(15 035)
Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles	233		195		848		761
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances	590		536		2 611		2 249
Charges dont le paiement est fondé sur des actions et réglé en titres de capitaux propres	-		2		6		8
Profit net sur la vente de titres de placement	(10)		(129)		(146)		(380)
Profit net sur la sortie d'entreprises	-		(62)		-		(62)
Revenu net découlant de participations dans des sociétés associées	(169)		(97)		(559)		(407)
Charge d'impôt sur le résultat	523		538		2 382		2 033
Variations des actifs et des passifs d'exploitation
Actifs détenus à des fins de transaction	(7 399)		8 783		111		8 377
Titres pris en pension et titres empruntés	(19 028)		(7 355)		(7 721)		(4 631)
Prêts	(8 162)		(1 945)		(31 848)		(32 589)
Dépôts	25 477		(114)		40 338		27 516
Obligations relatives aux titres vendus à découvert	4 215		(2 532)		239		7 533
Obligations relatives aux titres mis en pension et aux titres prêtés	19 238		1 447		4 387		849
Instruments financiers dérivés, montant net	(339)		(3 624)		440		(391)
Autres, montant net	995		2 294		(188)		(1 997)
Dividendes reçus	90		230		332		1 600
Intérêts reçus	7 359		6 078		27 384		23 649
Intérêts versés	(3 200)		(2 180)		(11 400)		(8 730)
Impôt sur le résultat payé	(159)		(395)		(1 938)		(2 012)
Rentrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités d'exploitation	18 305		(91)		17 811		16 584
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Dépôts portant intérêt auprès d'autres institutions financières	(9 202)		555		(704)		(14 006)
Achat de titres de placement	(25 370)		(16 786)		(91 896)		(64 560)
Produit de la vente et de la venue à échéance de titres de placement	21 105		17 146		84 336		66 179
Acquisition/vente de filiales, de sociétés associées ou d'unités d'exploitation, déduction faite de la trésorerie acquise	(1 457)		229		(3 862)		229
Immobilisations corporelles, déduction faite des sorties	(195)		(187)		(416)		3
Autres, montant net	(678)		(287)		(1 183)		(385)
Rentrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement	(15 797)		670		(13 725)		(12 540)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Remboursement de débentures subordonnées	-		(1 500)		(233)		(1 500)
Produit de l'émission d'actions ordinaires	16		61		1 830		313
Produit de l'émission d'actions privilégiées et d'autres instruments de capitaux propres	300		1 560		300		1 560
Rachat d'actions privilégiées	(350)		-		(695)		(575)
Actions ordinaires rachetées aux fins d'annulation	(380)		-		(632)		(1 009)
Dividendes et distributions versés en trésorerie	(1 108)		(976)		(4 172)		(3 797)
Distributions aux participations ne donnant pas le contrôle	(119)		(12)		(199)		(133)
Autres, montant net	239		1 101		931		2 209
Rentrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités de financement	(1 402)		234		(2 870)		(2 932)
Effet des variations des cours de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(107)		154		(44)		(142)
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	999		967		1 172		970
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période^2)	7 998		6 858		7 825		6 855
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l'exercice^2)	8 997	$	7 825	$	8 997	$	7 825	$

1)	Les montants pour l'exercice clos le 31 octobre 2018 ont été établis selon l'IFRS 9; les montants des périodes précédentes n'ont pas été retraités (se reporter aux notes 3 et 4 afférentes aux états financiers consolidés dans le rapport annuel 2018).
2)	Représente la trésorerie et les dépôts sans intérêt auprès d'autres institutions financières (se reporter à la note 6 afférente aux états financiers consolidés dans le rapport annuel 2018).

Base d'établissement
Les présents états financiers consolidés non audités ont été établis selon IFRS publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB) et selon les exigences comptables fixées par le BSIF conformément à l'article 308 de la Loi sur les banques, excepté pour certaines informations requises. Par conséquent, ils doivent être lus parallèlement aux états financiers consolidés audités de la Banque pour l'exercice clos le 31 octobre 2018, qui pourront être consultés aujourd'hui à l'adresse banquescotia.com.

Énoncés prospectifs

À l'occasion, nos communications publiques comprennent des énoncés prospectifs verbaux ou écrits. Le présent document renferme ce genre d'énoncés, qui peuvent également être intégrés à d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation des valeurs mobilières du Canada ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, ou à d'autres communications. De plus, des représentants de la Banque peuvent fournir verbalement des énoncés prospectifs à certains analystes, investisseurs, médias et autres intervenants. De tels énoncés sont formulés aux termes des règles d'exonération de la loi américaine intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et de toute loi pertinente sur les valeurs mobilières en vigueur au Canada. Les énoncés prospectifs peuvent comprendre, notamment, les énoncés formulés dans le présent document, dans le rapport de gestion de la Banque figurant dans son rapport annuel 2018 à la rubrique « Perspectives », ainsi que dans tout autre énoncé concernant les objectifs de la Banque, les stratégies qu'elle emploie pour les atteindre, le contexte réglementaire dans lequel la Banque exerce ses activités, ses résultats financiers prévisionnels et les perspectives à l'égard des activités de la Banque et de l'économie du Canada, des États-Unis et du monde entier. On reconnaît habituellement les énoncés prospectifs à l'emploi de termes ou d'expressions comme « croire », « prévoir », « s'attendre à », « envisager », « avoir l'intention de », « estimer », « projeter », « planifier », « viser » et autres expressions similaires ainsi que par la conjugaison des verbes au futur et au conditionnel comme « devrait » et « pourrait ».

Du fait de leur nature, les énoncés prospectifs exigent que nous posions des hypothèses et sont assujettis à des incertitudes et à des risques inhérents qui donnent lieu à la possibilité que les prédictions, les prévisions, les projections, les attentes ou les conclusions se révèlent inexactes, que nos hypothèses puissent être incorrectes et que nos objectifs de performance financière, notre vision et nos objectifs stratégiques ne puissent être atteints.

Nous conseillons aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés étant donné que les résultats réels pourraient différer sensiblement des attentes, des cibles, des estimations et des intentions exprimées dans ces énoncés prospectifs en raison de divers facteurs de risque, dont plusieurs sont indépendants de notre volonté et dont l'incidence peut être difficile à prévoir.

Les résultats futurs liés aux énoncés prospectifs peuvent être influencés par de nombreux facteurs, dont, sans s'y limiter, les conditions générales de l'économie et du marché dans les pays où nous exerçons nos activités; les variations des taux de change et d'intérêt; la hausse des coûts de financement et de la volatilité en raison de l'illiquidité du marché et de la concurrence pour le financement; le défaut de tiers de respecter leurs obligations envers la Banque et envers les sociétés membres de son groupe; les changements apportés aux politiques monétaires, fiscales ou économiques et les modifications apportées aux lois fiscales et aux interprétations connexes; les changements apportés aux lois et à la réglementation ou aux attentes et exigences prudentielles, y compris les exigences et les lignes directrices relatives aux fonds propres, aux taux d'intérêt et à la liquidité, ainsi que l'incidence de ces changements sur les coûts de financement; les changements aux notations de crédit qui nous sont attribuées; le risque d'exploitation et le risque lié aux infrastructures; le risque de réputation; l'exactitude et l'exhaustivité de l'information que la Banque reçoit sur sa clientèle et ses contreparties; la mise au point et le lancement de nouveaux produits et services en temps opportun; notre capacité à réaliser nos plans stratégiques, notamment à mener à terme les acquisitions et les cessions, ce qui comprend l'obtention des approbations des autorités de réglementation; les principales estimations comptables et l'incidence des modifications des normes comptables, des règlements et des interprétations connexes sur ces estimations; l'activité sur les marchés financiers mondiaux; la capacité de la Banque à recruter, à former et à conserver des dirigeants clés; l'évolution de divers types de fraude ou d'autres activités criminelles auxquels la Banque est exposée; les perturbations et les attaques (notamment les cyberattaques) visant les technologies de l'information, l'accès au réseau ou les autres systèmes ou services de communication vocaux ou de données de la Banque ou visant internet; l'augmentation de la concurrence dans tous nos secteurs géographiques et d'activité, notamment en provenance de concurrents offrant des services bancaires par internet et par appareil mobile et de concurrents non conventionnels; l'exposition liée aux enjeux réglementaires et aux litiges importants; la survenance de catastrophes naturelles ou non et les réclamations découlant de ces événements; de même que la capacité de la Banque à prévoir et à gérer les risques que comportent ces facteurs. Une grande partie des activités de la Banque consiste à consentir des prêts ou à affecter autrement ses ressources à certains secteurs, entreprises ou pays. Tout événement imprévu touchant ces emprunteurs, secteurs ou pays risque d'avoir une incidence défavorable importante sur les résultats financiers de la Banque, sur ses activités, sur sa situation financière ou sur sa liquidité. Ces facteurs, et d'autres encore, peuvent faire en sorte que la performance réelle de la Banque soit, dans une mesure importante, différente de celle envisagée par les énoncés prospectifs. La Banque tient à préciser que la liste ci-dessus n'est pas une liste exhaustive de tous les facteurs de risque et autres facteurs potentiels pouvant avoir une incidence négative sur les résultats de la Banque. Pour plus de renseignements, il y a lieu de se reporter à la rubrique « Gestion du risque » du rapport annuel 2018 de la Banque, compte tenu des ajouts figurant dans les rapports trimestriels. 

Les hypothèses économiques importantes sous-jacentes aux énoncés prospectifs figurant dans le présent document sont présentées dans le rapport annuel 2018 à la rubrique « Perspectives », compte tenu des ajouts figurant dans les rapports trimestriels. Ces rubriques « Perspectives » sont fondées sur les opinions de la Banque et leur réalisation est incertaine. Le lecteur est prié de tenir compte des facteurs susmentionnés à la lecture de ces rubriques. Lorsqu'ils se fient à des énoncés prospectifs pour prendre des décisions à l'égard de la Banque et de ses titres, les investisseurs et les autres personnes doivent se pencher diligemment sur ces facteurs, ainsi que sur d'autres incertitudes et éventualités.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent document reflètent l'avis de la direction à la date des présentes seulement et sont présentés dans le but d'aider les actionnaires de la Banque et les analystes à comprendre la situation financière de la Banque, ses objectifs et ses priorités ainsi que sa performance financière prévisionnelle aux dates indiquées et pour les périodes closes à ces dates, et ils peuvent ne pas convenir à d'autres fins. Sauf si la loi l'exige, la Banque ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs verbaux ou écrits qui peuvent être faits de temps à autre par elle ou en son nom.

Le lecteur trouvera d'autres renseignements sur la Banque, y compris sa notice annuelle, sur le site Web de SEDAR, au www.sedar.com, ainsi que dans la section EDGAR du site Web de la SEC, au www.sec.gov.

Le 27 novembre 2018

Information à l'intention des actionnaires et des investisseurs

Service de dépôt direct
Les actionnaires qui le désirent peuvent faire déposer les dividendes qui leur sont distribués directement dans leurs comptes tenus par des institutions financières membres de l'Association canadienne des paiements. Pour ce faire, il suffit d'écrire à l'Agent des transferts.

Régime de dividendes et d'achat d'actions
Le régime de réinvestissement de dividendes et d'achat d'actions de la Banque Scotia permet aux actionnaires ordinaires et privilégiés d'acquérir d'autres actions ordinaires en réinvestissant leurs dividendes en trésorerie sans avoir à acquitter de frais de courtage ou d'administration. Les actionnaires admissibles ont également la possibilité d'affecter, au cours de chaque exercice, une somme ne dépassant pas 20 000 $ à l'achat d'actions ordinaires supplémentaires de la Banque. Tous les frais liés à la gestion du régime sont à la charge de la Banque. Pour obtenir des renseignements supplémentaires sur le régime, il suffit de communiquer avec l'Agent des transferts.

Dates de paiement des dividendes pour 2019
Dates de clôture des registres et de paiement des dividendes déclarés sur les actions ordinaires et privilégiées, sous réserve de l'approbation du conseil d'administration.

Date de clôture des registres		Date de paiement
2 janvier 2019		29 janvier 2019
2 avril 2019		26 avril 2019
2 juillet 2019		29 juillet 2019
1^er octobre 2019		29 octobre 2019

Date d'assemblée annuelle pour l'exercice 2018
Les actionnaires sont invités à assister à la 187^e assemblée annuelle des actionnaires ordinaires qui se tiendra le 9 avril 2019 au ScotiaBank Centre, Scotia Plaza, situé au 40, rue King Ouest, 2^e étage, à Toronto, en Ontario, et qui débutera à 9 h (heure locale). Le 12 février 2019, à la fermeture des bureaux, est la date de clôture des registres à laquelle il sera déterminé quels sont les actionnaires ayant le droit de recevoir un avis de convocation à l'assemblée générale annuelle et de voter à cette assemblée.

Envoi de documents en plusieurs exemplaires
Si vos portefeuilles d'actions sont inscrits sous plus d'un nom ou plus d'une adresse, vous recevrez plusieurs exemplaires. Pour éviter l'envoi des documents en plusieurs exemplaires, veuillez écrire à l'agent des transferts afin de regrouper les comptes.

Offre de rachat dans le cours normal des activités
Un exemplaire de l'avis d'intention visant le lancement de l'offre de rachat dans le cours normal des activités peut être obtenu sans frais en communiquant avec le service Relations avec les investisseurs au 416-775‑0798 ou à l'adresse [email protected].

États financiers annuels
Les actionnaires peuvent obtenir sur demande et sans frais une copie papier des états financiers consolidés annuels audités de l'exercice 2018 de la Banque Scotia et du rapport de gestion s'y rattachant en communiquant avec le service Relations avec les investisseurs au 416‑775‑0798 ou à l'adresse [email protected].

Site Web
Pour obtenir des renseignements concernant la Banque Scotia et ses services, visitez notre site Web, au www.banquescotia.com.

Conférence téléphonique et diffusion sur le Web
La conférence téléphonique sur les résultats trimestriels aura lieu le 27 novembre 2018 à 8 h (heure normale de l'Est) et devrait durer environ une heure. Les parties intéressées sont invitées à accéder à la conférence directement, en mode écoute seulement, par téléphone au 416‑849‑3997 ou au 1-800-289-0462 (sans frais en Amérique du Nord) et en saisissant le code 950939, suivi du carré (#) (veuillez téléphoner 5 à 15 minutes à l'avance). Une diffusion audio sur le Web avec les diaporamas afférents sera accessible par l'intermédiaire de la page Relations avec les investisseurs, au www.banquescotia.com. Une période de questions suivra la présentation des résultats par la haute direction de la Banque Scotia.

Une transmission différée par téléphone de la conférence téléphonique sera disponible du 27 novembre 2018 au 12 décembre 2018, en composant le 647-436-0148 ou le 1-888-203-1112 (sans frais en Amérique du Nord) et en saisissant le code d'accès 6751615, suivi du carré (#). La diffusion audio sur le Web sera disponible sur le site Web de la Banque pendant trois mois.

Coordonnées

Quarterly Reports available in English
The Bank publishes its statements and Annual Report in both English and French, and makes every effort to provide them to Shareholders in the language of their choice. If you would prefer to receive shareholder communications in English, please contact Public, Corporate and Government Affairs, The Bank of Nova Scotia, Scotia Plaza, 44 King Street West, Toronto, Ontario, Canada, M5H 1H1. Please supply the mailing label you received, if possible, so we may adjust our records.

SOURCE Scotiabank

Steven Hung, Relations avec les investisseurs, Banque Scotia, 416-933-8774; Annie Cuerrier, Communications mondiales, Banque Scotia, 416-775-0828

Liens connexes

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