LA COMPAGNIE D'ASSURANCE GÉNÉRALE CO-OPERATORS DÉVOILE SES RÉSULTATS POUR LE QUATRIÈME TRIMESTRE ET L'EXERCICE 2024

Le présent communiqué sur les résultats annuels doit être lu en parallèle avec les états financiers consolidés audités et le rapport de gestion de 2024 de la société, qui peuvent être consultés sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.com. Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens, sauf indication contraire.

GUELPH, ON, le 20 févr. 2025 /CNW/ - La Compagnie d'assurance générale Co-operators (« Co-operators Générale ») annonce aujourd'hui ses résultats financiers consolidés pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2024. Pour le quatrième trimestre, Co-operators Générale déclare un résultat net consolidé de 100,8 millions de dollars, comparativement à 98,5 millions pour le trimestre correspondant de 2023. Le résultat par action ordinaire se situe à 3,55 $ au quatrième trimestre, par rapport à 3,48 $ pour la même période de l'exercice précédent. Le résultat net pour l'exercice se chiffre à 245,1 millions de dollars, comparativement à 151,4 millions de dollars en 2023. Cela se traduit par un résultat par action ordinaire de 8,60 $, comparativement à 5,17 $ pour l'exercice précédent.

« Le secteur canadien de l'assurance a fait face à des défis de taille en 2024, notamment une série d'événements météorologiques extrêmes attribuables aux changements climatiques qui ont établi de nouveaux records », a déclaré Rob Wesseling, président et chef de la direction de Co-operators. « Bien que ces événements aient eu une incidence sur la rentabilité de nos activités de souscription en raison des pertes assurées, nous avons observé une croissance des primes et des résultats de placement, ce qui nous a permis de clore l'année dans une bonne situation de trésorerie. Les événements catastrophiques de 2024 soulignent une fois de plus la nécessité de maintenir le cap vers notre objectif à long terme, qui est de bâtir une société plus résiliente et plus durable. »

FAITS SAILLANTS DES RÉSULTATS FINANCIERS DU QUATRIÈME TRIMESTRE ET DE L'EXERCICE DE CO-OPERATORS GÉNÉRALE

(en millions de dollars, sauf pour le résultat par action ordinaire et les ratios)

	Quatrième trimestre	Quatrième trimestre	Cumul	Cumul
	2024	2023	2024	2023
Principales données financières
Primes directes souscrites (PDS)^1	1 447,2	1 261,1	5 597,6	4 891,2
Produits nets des activités d'assurance (PNAA)^1	1 277,9	1 125,8	4 809,6	4 278,7
Résultat net	100,8	98,5	245,1	151,4
Revenus et profits nets de placement	126,3	196,1	470,5	345,1
Total de l'actif^4	8 521,9	7 695,7	8 521,9	7 695,7
Capitaux propres	2 805,9	2 575,2	2 805,9	2 575,2
Principaux indicateurs de succès
Croissance des PDS^1	14,8 %	13,9 %	14,4 %	11,2 %
Croissance des PNAA^1	13,5 %	10,2 %	12,4 %	8,1 %
Résultat technique, excluant l'actualisation et l'ajustement au titre du risque^1	5,1	(46,2)	(106,9)	(184,9)
Résultat par action ordinaire^2,3	3,55 $	3,48 $	8,60 $	5,17 $
Rendement des capitaux propres^1	15,4 %	16,6 %	9,1 %	5,9 %
Ratio combiné, excluant l'actualisation et l'ajustement au titre du risque^1	99,6 %	104,0 %	102,2 %	104,4 %
Ratio combiné, incluant l'actualisation et l'ajustement au titre du risque^1	100,1 %	107,8 %	103,4 %	104,2 %
Test du capital minimal (TCM)	216 %	236 %	216 %	236 %

¹ Se reporter à la section Principales mesures financières (hors PCGR).

² Toutes les actions ordinaires de CAGC sont détenues par SFCL; se référer à la section Dividendes déclarés pour les
dividendes déclarés par action.

³ Le résultat par action tient compte des valeurs de base et diluées. 

⁴ Comprend les éléments courants et non courants présentés dans les notes annexes.

Analyse des résultats du quatrième trimestre

Au quatrième trimestre, les primes directes souscrites (PDS) ont augmenté de 14,8 %, à 1 447,2 millions de dollars par rapport à la même période de 2023, tandis que les produits nets des activités d'assurance (PNAA) ont progressé de 13,5 %, à 1 277,9 millions de dollars, comparativement au quatrième trimestre de l'exercice précédent. Cette croissance des PDS et des PNAA par rapport au trimestre correspondant a été observée dans l'ensemble des régions et des secteurs d'activité, mais plus particulièrement en assurances auto et habitation. Cette progression en assurances auto et habitation s'explique principalement par la croissance du nombre de véhicules assurés et de polices en vigueur et par la hausse des primes moyennes, en particulier dans les régions de l'Ouest et de l'Ontario.

Le ratio sinistres-primes, hors actualisation et ajustement au titre du risque, s'est amélioré de 1,6 point de pourcentage en raison d'une baisse de l'activité liée aux événements majeurs et d'un renforcement des provisions au quatrième trimestre de 2024 par rapport à la même période de l'année précédente. Le ratio frais-primes du quatrième trimestre s'est amélioré de 2,8 points de pourcentage par rapport à la même période de 2023 en raison d'une réduction générale des charges d'exploitation des activités d'assurance.

Les revenus et profits nets de placement du quatrième trimestre s'élèvent à 126,3 millions de dollars, soit une baisse de 69,8 millions par rapport à la même période l'année précédente. Cette baisse est essentiellement attribuable à des gains non réalisés dans nos portefeuilles d'actions ordinaires et d'obligations, qui étaient bien plus élevés pour la période correspondante de 2023. Cette évolution défavorable a été partiellement compensée par la hausse des revenus d'intérêts sur les obligations et l'augmentation des dividendes distribuées.

Analyse des résultats de l'exercice

En 2024, nous avons continué de croître proportionnellement dans l'ensemble de nos principaux secteurs d'activité et régions par rapport à 2023. L'augmentation des primes moyennes et du nombre de polices en vigueur et de véhicules assurés a entraîné une hausse de 14,4 % des PDS et de 12,4 % des PNAA par rapport à l'exercice précédent.

Nous avons déclaré une perte technique, hors actualisation et ajustement au titre du risque, de 106,9 millions de dollars pour 2024, une variation favorable de 78,0 millions par rapport à la perte technique de 184,9 millions de dollars en 2023. Cette amélioration est due au fait que la croissance des PNAA de 530,9 millions de dollars a plus que compensé l'augmentation à la fois des sinistres nets non actualisés et frais de règlement (376,2 millions de dollars) et des frais d'acquisition et autres frais (76,7 millions de dollars). 

L'augmentation des sinistres nets non actualisés et des frais de règlement est principalement attribuable à la hausse de l'activité liée aux quatre événements majeurs survenus en 2024, ainsi qu'à l'accroissement des sinistres de l'année de survenance. L'augmentation des sinistres de l'année en cours a été partiellement compensée par une évolution favorable des sinistres de l'année précédente par rapport à 2023. L'augmentation des frais d'acquisition et autres frais est attribuable à la croissance des primes, qui a entraîné une augmentation des taxes sur les primes, des commissions nettes et des coûts d'acquisition.

Nos résultats de 2024 ont été plombés par quatre événements majeurs qui ont entraîné une augmentation des demandes d'indemnité, notamment en assurances habitation et auto. En cumul annuel, les pertes, nettes de réassurance et incluant les primes de reconstitution, découlant de ces événements s'élèvent à 220,6 millions de dollars.

Le ratio combiné de 2024, excluant l'actualisation et l'ajustement au titre du risque, s'est amélioré de 2,2 points de pourcentage par rapport à celui de 2023. Si l'on tient compte de l'actualisation et de l'ajustement au titre du risque, le ratio s'est légèrement amélioré, soit de 0,8 point de pourcentage. L'amélioration relative du ratio a été moindre en raison de la diminution de 61,5 millions de dollars de l'actualisation et l'ajustement au titre du risque résultant d'une baisse de la courbe de rendement par rapport à l'année précédente.

Le résultat net de placement et d'assurance a progressé de 59,2 millions de dollars, ce qui représente un revenu de 237,9 millions de dollars pour l'année en cours, contre une perte de 178,7 millions de dollars l'exercice précédent. Le résultat favorable est principalement dû à une augmentation de 125,4 millions de dollars du total des revenus et profits nets de placement par rapport à l'année précédente. Cette situation résulte d'une augmentation des gains non réalisés dans notre portefeuille d'actions ordinaires, d'une diminution des pertes nettes dans notre portefeuille d'obligations et d'une augmentation des revenus nets de placement provenant de rendements de réinvestissement plus élevés.

Notre situation financière et de trésorerie ainsi que nos liquidités demeurent solides et nous permettent de continuer à servir notre clientèle et à répondre à ses besoins, tout en soutenant nos axes stratégiques. Notre portefeuille de placements est composé d'actifs bien diversifiés de grande qualité. La qualité de crédit de notre portefeuille d'obligations demeure élevée avec 82,7 % du portefeuille coté A ou plus, et 97,6 % de nos obligations étant considérées de première qualité (BBB ou supérieure). Notre portefeuille d'actions est composé à 81,9 % de titres canadiens.

Capital

La situation de trésorerie de Co-operators Générale demeure solide. La société a obtenu un résultat de 216 % au test du capital minimal au 31 décembre 2024, ce qui dépasse largement les cibles internes et réglementaires. Nous continuons à surveiller de près nos niveaux de capital en réponse à l'évolution du contexte économique.

MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS

Ce document peut contenir des énoncés et renseignements prospectifs portant notamment sur les activités, les objectifs, les stratégies, la situation financière et la performance de Co-operators Générale. Les énoncés de nature prospective se reconnaissent généralement par l'emploi, à la forme affirmative ou négative, de verbes prospectifs comme « pouvoir », « s'attendre », « planifier », « estimer », « avoir l'intention de », « croire », « envisager », « prédire », « risquer de » et « continuer », ou de verbes au conditionnel et de substantifs ou d'adjectifs comme « tendance » et « éventuel », et par l'emploi d'autres expressions similaires. Ces énoncés ne sont pas garants de la performance future et ils comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats ou les événements réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont prévus dans ces énoncés et renseignements prospectifs. Même si nous estimons que les prévisions reflétées dans les énoncés et renseignements prospectifs soient raisonnables, rien ne garantit que ces prévisions se révéleront exactes. Nous ne pouvons garantir les résultats, les niveaux d'activité, le rendement ni les réalisations futurs. Par conséquent, nous ne déclarons aucunement que les résultats réels obtenus seront, en totalité ou en partie, ceux qu'expriment les énoncés et renseignements prospectifs. Pour en savoir plus, consultez notre rapport annuel de 2024.

À PROPOS DE NOUS

Co-operators est une coopérative canadienne de services financiers de premier plan qui offre des solutions d'assurance multibranches et de placement ainsi que des services et des conseils personnalisés afin d'aider les Canadiens et Canadiennes à bâtir et à consolider leur sécurité financière. Avec des actifs sous administration de plus de 71 milliards de dollars, Co-operators est présente depuis1945 pour offrir des conseils de confiance à la population canadienne. Elle est réputée pour son engagement communautaire et ses efforts visant à créer un avenir plus durable. En tant qu'organisation carboneutre, Co-operators est déterminée à atteindre zéro émissions nettes dans ses activités et ses placements d'ici 2040 et 2050 respectivement. Co-operators se classe également parmi les 50 meilleures entreprises responsables au Canada selon Corporate Knights.

Les actions privilégiées de catégorie E, série C de Co-operators Générale sont négociées à la Bourse de Toronto (TSX) sous le symbole CCS.PR.C.

Pour en savoir plus, consultez le www.cooperators.ca 

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Relations avec les investisseurs et investisseuses
Lesley Christodoulou
Vice-présidente aux finances et cheffe comptable
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SOURCE The Co-operators Group Limited