La Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix annonce son premier appel public à l'épargne de 400 M$ CA et son placement de débentures non garanties de premier rang de 600 M$

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BRAMPTON, ON, le 26 juin 2013 /CNW/ - La Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix (« Propriétés de Choix » ou la « FPI ») (TSX: CHP.ONU) et les Compagnies Loblaw limitée (« Loblaw » ou la « Société ») (TSX: L) ont annoncé aujourd'hui que la FPI a déposé des prospectus définitifs, pour lesquels des visas lui ont été délivrés, auprès des organismes de réglementation des valeurs mobilières de toutes les provinces et de tous les territoires du Canada relativement à son premier appel public à l'épargne de 40 000 000 de parts de fiducie (les « parts ») de la FPI (le « placement des parts ») et à l'appel public à l'épargne concomitant de débentures non garanties de premier rang (les « débentures ») de la FPI (le « placement des débentures »), pour un capital total de 600 millions de dollars.

Les prospectus définitifs seront accessibles dans le profil d'émetteur de Propriétés de Choix sur le site Web de SEDAR à sedar.com.

Les parts seront émises à 10,00 $ la part (le « prix du placement ») et devraient offrir un rendement annuel de 6,50 %. Le produit brut du placement des parts s'élèvera à 400 millions de dollars. Le placement des débentures comprend deux séries de débentures. La série A, d'une valeur de 400 millions de dollars, a une échéance de 5 ans et un coupon de 3,554 % par année, et la série B, d'une valeur de 200 millions de dollars, a une échéance de 10 ans et un coupon de 4,903 % par année. S&P et DBRS ont accordé aux débentures une cote de solvabilité provisoire de « BBB » assortie d'une perspective « stable ». Les débentures seront de rang égal avec toutes les autres dettes non garanties et non subordonnées de la FPI. De plus, les deux agences de notation ont confirmé la cote de solvabilité de Loblaw de « BBB » assortie d'une perspective « stable ».

La clôture du placement des parts et du placement des débentures est prévue vers le 5 juillet 2013.

À la clôture, Propriétés de Choix utilisera le produit net du placement des parts pour acquérir indirectement de Loblaw, par l'entremise de la Choice Properties Limited Partnership (la « Société en commandite »), un portefeuille immobilier composé de 425 propriétés totalisant une superficie brute de location d'environ 3,3 millions de mètres carrés (35,3 millions de pieds carrés), comprenant 415 immeubles commerciaux, un complexe de bureaux et neuf entrepôts. La FPI affectera le produit net du placement des débentures au remboursement indirect des dettes.

Le placement des parts fait l'objet d'une prise ferme de la part d'un syndicat de preneurs fermes formé de la Banque CIBC, de RBC Marchés des capitaux et de Valeurs mobilières TD inc., agissant à titre de cochefs de file. Les preneurs fermes ont obtenu une option de surallocation qu'ils pourront exercer à une seule occasion dans les 30 jours qui suivront la clôture du placement, option qui leur permettra d'acheter jusqu'à 6 000 000 de parts supplémentaires. Si l'option de surallocation est exercée en totalité, le produit brut total du placement des parts s'élèvera à 460 millions de dollars. Propriétés de Choix affectera le produit net de l'option de surallocation au fonds de roulement, ce qui pourrait comprendre le remboursement de certaines dettes et le financement d'éventuelles acquisitions. Le placement des débentures est vendu sur une base de commission, pour lequel la Banque CIBC, RBC Marchés des capitaux, Valeurs mobilières TD inc. et BMO Marchés des capitaux agissent à titre de cochefs de file.

À la clôture, il est attendu que Loblaw détiendra une participation effective d'environ 83,1 % (ou d'environ 81,7 % si l'option de surallocation est exercée en totalité) sur une base entièrement diluée dans Propriétés de Choix au moyen de ses 21 500 000 de parts et de toutes ses parts de la société en commandite de catégorie B, qui sont économiquement équivalentes et échangeables contre des parts. De plus, Loblaw détiendra toutes les parts de société en commandite de catégorie C du Partenariat. Conjointement à la clôture du placement des parts, George Weston limitée (actionnaire majoritaire de Loblaw) fera l'acquisition de 20 000 000 de parts de la FPI au prix du placement pour un prix de souscription total de 200 millions de dollars, représentant une participation effective d'environ 5,6 % dans Propriétés de Choix (ou d'environ 5,6 % si l'option de surallocation est exercée en totalité) sur une base entièrement diluée.

Propriétés de Choix sera gérée et exploitée par une équipe de gestion interne expérimentée.

Propriétés de Choix vise initialement à verser des distributions mensuelles en espèces de 0,054167 $ la part. La première distribution de la FPI s'élèvera à 0,102249 $ la part pour la période allant de la clôture jusqu'au 31 août 2013, et sera versée le 15 septembre 2013, en supposant que la clôture a lieu le 5 juillet 2013. Les distributions déclarées seront versées le ou environ le 15^e jour de chaque mois aux porteurs de parts enregistrés à la fermeture des bureaux le dernier jour ouvrable du mois précédent.

La Bourse de Toronto a approuvé sous condition l'inscription à sa cote de ces parts sous le symbole « CHP.UN ». L'inscription est conditionnelle au respect, par la FPI, de la totalité des exigences de la TSX d'ici le 10 septembre 2013.

À la suite de la clôture et sous réserve des approbations réglementaires, Propriétés de Choix a l'intention d'adopter un régime de réinvestissement des distributions (le « régime »). Les porteurs de parts admissibles qui choisiront de participer au régime recevront une distribution additionnelle de parts équivalant à 3 % du montant réinvesti.

Les parts et les débentures n'ont pas été ni ne seront inscrites en vertu de la loi américaine intitulée Securities Act of 1933, dans sa version modifiée, et ne peuvent être offertes, vendues ni livrées, directement ou indirectement, aux États-Unis, ni pour le compte ou au profit d'une « personne des États-Unis » (au sens de U.S. Persons dans le règlement S pris en vertu de la Securities Act of 1933 des États-Unis, dans sa version modifiée) à moins que ne soient obtenues certaines exemptions. Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat de ces parts ou de ces débentures aux États-Unis ni à une personne des États-Unis, ou pour le compte ou au profit d'une telle personne.

À propos de la Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix
La Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix est une fiducie de placement immobilier non constituée en personne morale à capital variable principalement axée sur la gestion et l'acquisition de centres commerciaux dont le locataire principal est un supermarché, de supermarchés autonomes et d'autres immeubles de vente au détail. Son portefeuille initial représentera une superficie brute de location d'environ 35,3 millions de pieds carrés dans des marchés d'un bout à l'autre du Canada. Loblaw est le plus important locataire et porteur de part de la FPI, et son principal prêteur.

À propos de Les Compagnies Loblaw limitée
Filiale de George Weston limitée, Les Compagnies Loblaw limitée est le plus grand détaillant en alimentation au Canada et l'un des plus importants fournisseurs de produits pharmaceutiques, de marchandise générale, ainsi que de produits et services financiers. Loblaw est l'un des plus gros employeurs du secteur privé au Canada, comptant plus de 134 000 employés à temps plein et à temps partiel travaillant dans plus de 1 000 magasins détenus par la société et franchisés partout au pays. De par la diversité des bannières qui forment son portefeuille, Loblaw s'engage à offrir aux consommateurs canadiens une vaste gamme, toujours plus étendue et populaire, de produits et de services qui répondent aux besoins des ménages canadiens au quotidien. Loblaw est réputée pour la qualité, l'innovation et les prix avantageux des produits d'alimentation qu'elle offre aux consommateurs. La société propose le programme de marques contrôlées (privé) le plus solide du Canada, y compris les marques exclusives le Choix du Président^MD, sans nom^MD et Joe Fresh^MD. Elle offre aussi les Services financiers le Choix du Président^MD ainsi que les programmes de fidélisation des points PC^MD et PC Plus^MC. Pour obtenir de plus amples renseignements, consultez le site Web de Loblaw à www.loblaw.ca ainsi que le profil d'émetteur de Loblaw à www.sedar.com.

Énoncés prospectifs
Ce communiqué peut renfermer des énoncés prospectifs au sens des lois applicables sur les valeurs mobilières, qui reflètent les attentes actuelles de Loblaw et de Propriétés de Choix par rapport aux événements futurs. Les énoncés prospectifs sont fondés sur différentes hypothèses et sont assujettis à des risques et incertitudes, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de Loblaw et de Propriétés de Choix. Par conséquent, les résultats réels pourraient différer considérablement de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y limiter, l'omission de mener à bien le premier appel public à l'épargne visant les parts et les débentures de la FPI et les transactions connexes, ainsi que l'affectation prévue du produit, le rendement annuel prévu réalisé par les parts, l'échec de la mise en place du régime et les facteurs abordés à la rubrique « Facteurs de risque » dans le prospectus définitif de la FPI daté du 26 juin 2013 en lien avec les parts et dans le prospectus définitif de la FPI daté du 24 juin 2013 en lien avec les débentures. Sauf dans la mesure où la loi l'exige, ni Loblaw ni la FPI ne s'engagent à mettre à jour ces énoncés prospectifs que ce soit à la lumière de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement.

 

SOURCE : Choice Properties REIT

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