La Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix conclut l'émission des débentures non garanties de premier rang des séries K et L d'une valeur de 1,3 milliard de dollars

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TORONTO, le 8 mars 2018 /CNW/ - La Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix (« Propriétés de Choix » ou la « Fiducie ») (TSX: CHP.UN) a annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu l'émission annoncée antérieurement, dans le cadre d'un placement privé dans certaines provinces du Canada, des débentures non garanties de premier rang de deux séries d'un montant en principal total de 1,3 milliard de dollars de la Fiducie (l'« émission »). L'émission comprenait i) un montant en principal total de 550 millions de dollars de débentures non garanties de premier rang de série K portant intérêt au taux de 3,556 % par année et arrivant à échéance le 9 septembre 2024 et ii) un montant en principal total de 750 millions de dollars de débentures non garanties de premier rang de série L portant intérêt au taux de 4,178 % par année et arrivant à échéance le 8 mars 2028 (collectivement, les « débentures »).

Le produit net de l'émission sera utilisé par la Fiducie à des fins de financement partiel du prix d'achat relatif à l'acquisition annoncée précédemment par la Fiducie de tous les actifs de Canadian Real Estate Investment Trust (l'« acquisition »).

Le produit net de l'émission a été entiercé et sera libéré une fois que les conditions de libération applicables seront respectées, notamment la conclusion de l'acquisition. Les débentures sont également assujetties à un rachat obligatoire spécial dans le cas où l'entente relative à l'acquisition était résiliée ou que les conditions applicables à la libération de l'entiercement n'étaient pas respectées d'ici le 13 octobre 2018. Le prix de rachat lié à tout rachat obligatoire spécial sera de 100 % du montant total en principal des débentures, ainsi que les intérêts courus et impayés sur les débentures à partir de la date de la transaction, inclusivement, jusqu'à la date du rachat obligatoire spécial, exclusivement.

L'agence de notation DBRS Limited a attribué une note de crédit de « BBB » avec une perspective « stable » aux débentures, tandis que Standard and Poor's Ratings Services a attribué une note de crédit de « BBB » aux débentures. Les débentures ont égalité de rang avec tous les autres titres de créance non garantis de Propriétés de Choix qui n'ont pas été subordonnés.

Les débentures ont été vendues par l'intermédiaire d'un syndicat de placeurs pour compte codirigé par Valeurs mobilières TD, RBC Marchés des Capitaux, Marchés des capitaux CIBC et BMO Marchés des capitaux. Les débentures émises n'ont pas été inscrites en vertu de la Securities Act of 1933 des États-Unis, sous sa forme modifiée, et elles ne peuvent être offertes ni vendues aux États-Unis sans inscription ou dispense applicable des exigences d'inscription. Le présent communiqué ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation d'offre d'achat, et ces débentures ne doivent pas être vendues dans quelque territoire que ce soit où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.

Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix
Propriétés de Choix est une fiducie de placement immobilier publique inscrite à la Bourse de Toronto (TSX) sous le symbole CHP.UN.

Énoncés prospectifs
Le présent communiqué peut renfermer des énoncés prospectifs au sens des lois applicables sur les valeurs mobilières, qui reflètent les attentes actuelles de Propriétés de Choix par rapport aux événements futurs. Les énoncés prospectifs sont fondés sur différentes hypothèses et sont assujettis à des risques et impondérables, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de Propriétés de Choix et qui pourraient faire en sorte que les résultats et les événements réels diffèrent considérablement de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs. Ces risques et ces impondérables comprennent notamment, mais sans s'y limiter, les facteurs décrits dans le rapport annuel de 2017 de Propriétés de Choix et sa notice annuelle pour l'exercice courant. Sauf dans la mesure où la loi l'exige, Propriétés de Choix ne s'engage aucunement à mettre à jour ces énoncés prospectifs, que ce soit à la lumière de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement. Tous les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés en date de celui-ci et sont visés par les présentes mises en garde.

SOURCE Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix

Renseignements : Kim Lee, Vice-presidente, Relations avec les investisseurs et Planification et analyse, Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix, Tél. : [phone], Courriel : [email protected]