La Financière Manuvie renforce ses fonds propres en émettant 2,5 milliards de
dollars d'actions ordinaires

TSX/NYSE/PSE : MFC SEHK : 945

TORONTO , le 18 nov. /CNW/ - La Société Financière Manuvie ("SFM") a annoncé aujourd'hui qu'elle émettra 2 500 400 000 $ d'actions ordinaires dans le cadre d'une convention de prise ferme conclue par Scotia Capitaux Inc. et RBC Dominion valeurs mobilières Inc. Une fois la transaction conclue, La Compagnie d'Assurance-Vie Manufacturers ("Manufacturers") aura accès au niveau le plus élevé de fonds propres depuis que la SFM est devenue une société ouverte.

Le chef de la direction de la Financière Manuvie, Donald Guloien, a déclaré ce qui suit : "Nous positionnons Manuvie dans une perspective à long terme. Nous jugeons que cette transaction procure à l'entreprise des fonds propres à toute épreuve qui lui permettront de parer à des scénarios économiques défavorables et de tirer parti de possibilités d'acquisition et de croissance des plus intéressantes.

"Les mesures que nous prenons aujourd'hui s'inscrivent dans l'approche prudente de Manuvie en matière de gestion des fonds propres, a-t-il ajouté. En ayant des fonds propres aussi élevés, nous pouvons offrir une sécurité accrue à nos clients actuels et futurs, en plus de disposer d'une souplesse inégalée."

Le chef des finances de Manuvie, Michael Bell , a dit : "Manuvie continue d'obtenir de solides résultats d'exploitation et d'excellents résultats en matière de crédit compte tenu des marchés difficiles. Bien que les marchés des actions, les taux d'intérêt et le crédit continueront d'avoir une incidence sur le bilan et les résultats de la Société, cette transaction procurera à Manuvie la souplesse nécessaire pour contrer les risques futurs et saisir les occasions qui se présentent."

Si 2,5 milliards de dollars d'actions sont émis, si le produit total de l'émission est investi dans Manufacturers et si l'on tient compte des conditions des marchés à la fin du troisième trimestre, Manuvie estime que le ratio du montant minimal permanent requis pour le capital et l'excédent ("MMPRCE") pro forma de Manufacturers au 30 septembre 2009 serait d'environ 256 %, contre le ratio du MMPRCE de 229 % présenté à la fin du troisième trimestre. Ce ratio pro forma serait le plus élevé depuis que la SFM est devenue une société ouverte.

Un syndicat de preneurs fermes, dirigé par Scotia Capitaux Inc. et RBC Dominion valeurs mobilières Inc., a accepté d'acheter, dans le cadre d'une convention de prise ferme, 2,5 milliards de dollars d'actions ordinaires de Manuvie à un prix de 19,00 $ par action. L'appel public à l'épargne devrait être conclu aux environs du 30 novembre 2009, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture habituelles.

La Société a accordé aux preneurs fermes une option pour attributions excédentaires leur permettant d'acheter jusqu'à 375 060 000 $ d'actions ordinaires additionnelles au même prix. Cette option peut être exercée en totalité ou en partie jusqu'à 30 jours après la clôture de l'opération. Si cette option était exercée en totalité, le produit brut total de l'émission serait de 2 875 460 000 $.

Le produit net estimatif de l'émission sera d'environ 2 413 milliards de dollars après déduction des commissions de placement et avant le paiement des autres frais d'émission par la Société. La Société prévoit utiliser le produit net de l'émission pour financer ses affaires générales, notamment les apports de capital à des filiales d'assurance et à d'autres filiales, les acquisitions potentielles et d'autres projets de croissance. La Société n'a pas encore déterminé dans quelle mesure le produit sera investi dans Manufacturers et servira à financer ses affaires générales. À la suite de l'émission, la Société prévoit rembourser le montant non réglé au titre des facilités de crédit que lui ont accordées des banques à charte canadiennes, soit environ 1 milliard de dollars, au moyen de ses autres liquidités.

"Même si l'émission d'actions ordinaires diluera le résultat par action et le rendement des capitaux propres, la Société est d'avis que le renforcement de ses fonds propres servira ses intérêts à long terme ainsi que ceux de ses actionnaires", a expliqué M. Bell.

Les actions ordinaires n'ont pas été et ne seront pas inscrites aux États-Unis en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières intitulée Securities Act of 1933, comme modifiée (U.S. Securities Act), et elles ne pourront pas être offertes ni vendues aux États-Unis sans leur inscription ou l'exemption de leur inscription en vertu de cette loi. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'achat des actions ordinaires aux États-Unis ou dans tout autre pays ou territoire dans lequel une telle offre serait illégale.

La Financière Manuvie, groupe canadien et chef de file des services financiers, compte des millions de clients dans 22 pays et territoires. Exerçant ses activités sous le nom de Financière Manuvie au Canada et en Asie, et principalement sous le nom de John Hancock aux États-Unis, elle offre à sa clientèle une gamme variée de produits de protection financière et de services de gestion de patrimoine par l'entremise d'un vaste réseau d'employés, d'agents et d'associés. Au 30 septembre 2009, les fonds gérés par la Financière Manuvie et ses filiales se chiffraient à 437 milliards de dollars canadiens (407 milliards de dollars américains).

La Société Financière Manuvie est inscrite aux bourses de Toronto (TSX), de New York (NYSE) et des Philippines (PSE) sous le symbole "MFC", et à la Bourse de Hong Kong (SEHK) sous le symbole "945". La Financière Manuvie est présente sur le Web, à l'adresse www.manuvie.com.

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