La Société Canadian Tire procède au rachat stratégique de la part de la Banque Scotia dans ses services financiers afin d'accélérer la croissance de son programme Récompenses Triangle

TORONTO, le 31 oct. 2023 /CNW/ - La Société Canadian Tire Limitée (TSX : CTC) (TSX : CTC.A) (la « Société » ou « l'entreprise ») a annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu le rachat de la part de 20 % que détenait la Banque Scotia dans les Services Financiers Canadian Tire (« SFCT »). Cette transaction entièrement au comptant d'une valeur de 895 millions de dollars permet à la Société de reprendre la pleine propriété de son secteur des services financiers. L'opération accroîtra la flexibilité de la Société quant à l'offre d'une valeur ajoutée aux plus de 11 millions de membres actifs de son programme de fidélisation, notamment ses 2,3 millions de titulaires de cartes de crédit. Les SFCT jouent un rôle de premier plan dans le programme de fidélisation Récompenses Triangle de l'entreprise, émettant approximativement 75 % de toutes les primes en Argent Canadian Tire (« Argent électronique Canadian Tire ») accordées annuellement aux membres.

Le programme Récompenses Triangle est une pierre angulaire de la stratégie « Mieux connecté » de la Société, engendrant un volume de vente nettement plus élevé par membre et une croissance soutenue au fil du temps. Les dépenses des membres actifs du programme Récompenses Triangle sont en moyenne plus du double de celles des non-membres, et les titulaires d'une carte de crédit Triangle comptent parmi les clients les plus importants et les plus fidèles de la Société.

« Cette opération nous permet d'accélérer la mise en œuvre d'éléments clés de notre stratégie liée à Récompenses Triangle afin d'en maintenir la pertinence en fonction de l'évolution des besoins des clients ainsi que d'élargir notre programme de cartes de crédit en vue de générer une valeur encore plus élevée pour les actionnaires », dit Greg Hicks, président et chef de la direction. 

« Les programmes de primes de fidélisation et leur intégration à des institutions financières ont considérablement évolué depuis notre entente initiale avec la Banque Scotia, ajoute M. Hicks.  Nous avons investi massivement dans Récompenses Triangle, et la Banque Scotia a fait de même avec son programme de fidélisation de coalition. Bien que notre association avec la Banque Scotia au cours de la dernière décennie ait engendré d'importants avantages stratégiques et financiers pour celle-ci et la Société, la cessation de ce partenariat accroîtra considérablement notre pouvoir de gestion et notre flexibilité afin d'élargir notre programme de fidélisation. Il est essentiel d'accélérer l'émission d'Argent électronique Canadian Tire, notamment en profitant d'occasions auprès de nouveaux partenaires tels que Petro-Canada, afin d'apporter de la valeur à nos membres sur un marché de programmes de fidélisation qui évolue rapidement. »

La Société fera appel à Goldman Sachs, qui agit à titre de conseiller financier pour l'entreprise, afin d'évaluer des solutions stratégiques de remplacement pour son secteur des services financiers au cours de l'année 2024.  Une attention particulière sera portée à l'optimisation de la structure du capital social des SFCT et à la création d'une valeur durable au sein du programme Récompenses et du portefeuille de cartes de crédit Triangle en misant sur le solide bilan de croissance à long terme des SFCT.

Depuis 2014, le nombre de titulaires de cartes de crédit Triangle a augmenté, passant de 1,8 million à 2,3 millions, et les créances ont connu une hausse de plus de 60 % pour atteindre approximativement 7,1 milliards de dollars à l'issue du 2e trimestre de 2023. En 2022, le secteur des services financiers de la Société s'est classé au septième rang parmi les plus importants émetteurs de cartes de crédit au Canada en ce qui a trait aux créances à recevoir, générant 442 millions de dollars de bénéfice avant impôts.

La Banque Scotia continuera d'offrir une facilité de crédit consentie de 1,1 milliard de dollars aux SFCT pour les 18 prochains mois.

La Société inscrira une charge de 328 millions de dollars en vertu de cette transaction, soit l'équivalent de 5,88 $ par action, laquelle sera reflétée dans les résultats du troisième trimestre de 2023 de l'entreprise. La transaction aura un effet relutif sur le bénéfice normalisé en 2024.

La contrepartie de 895 millions de dollars sera financée par les canaux actuels de financement à court terme de la Société ainsi que par un prêt à terme de 18 mois au montant de 400 millions de dollars de Marché des capitaux Desjardins. 

DÉCLARATIONS PROSPECTIVES

Ce communiqué renferme des déclarations prospectives au sens des lois applicables sur les valeurs mobilières, qui reflètent les attentes actuelles de l'équipe de gestion par rapport au rachat de la part de 20 % de la Banque Scotia dans les SFCT (le « rachat ») et aux événements futurs. Dans le présent communiqué, toutes les déclarations qui ne sont pas des faits établis peuvent constituer des informations prospectives, ce qui comprend, sans toutefois s'y limiter, les déclarations concernant les avantages escomptés du rachat, notamment en ce qui a trait à la capacité de la Société à accélérer la mise en œuvre de sa stratégie liée à Récompenses Triangle, à élargir son programme de cartes de crédit et à engendrer une valeur ajoutée pour les membres de son programme de fidélisation (y compris au moyen d'une accélération de l'émission d'Argent électronique Canadian Tire); l'intention de la Société d'évaluer des solutions stratégiques de remplacement pour son secteur des services financiers; la prestation continue de services bancaires aux SFCT par la Banque Scotia; le traitement comptable du rachat; et l'incidence de la transaction sur le bénéfice normalisé en 2024. La Société a fourni ces déclarations prospectives afin de présenter des informations sur les attentes et les projets actuels de la direction relativement au rachat. Les lecteurs sont prévenus que ces déclarations pourraient ne pas convenir à d'autres fins. Les déclarations prospectives reposent sur des hypothèses raisonnables, des estimations faites, des analyses, des points de vue ou des avis donnés par la direction à la lumière de son expérience et selon sa perception des tendances, de la situation actuelle et des faits futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs qu'elle estime appropriés et raisonnables à la date à laquelle ces déclarations sont faites. Les déclarations prospectives sont nécessairement assujetties à un certain nombre de facteurs commerciaux, économiques et concurrentiels ainsi qu'à d'autres facteurs de risque qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement des attentes et des projets de la direction qui y sont exprimés pour diverses raisons. Pour obtenir des renseignements sur les facteurs de risque et les incertitudes importants, ainsi que sur les facteurs et hypothèses importants pris en considération lors de la préparation des déclarations prospectives qui pourraient faire en sorte que les résultats réels de l'entreprise diffèrent considérablement des prédictions, prévisions, projections, attentes ou conclusions, veuillez consulter la rubrique 10.0 (risques clés et gestion des risques) du rapport de gestion du 2e trimestre de 2023 de l'entreprise, ainsi que d'autres documents publics de la Société, disponibles à l'adresse https://www.sedarplus.ca et à l'adresse https://investors.canadiantire.ca. La Société ne s'engage pas à mettre à jour quelque information prospective que ce soit, verbale ou écrite, qu'elle peut formuler à l'occasion ou qui peut être formulée en son nom, pour tenir compte de nouveaux renseignements ou d'événements futurs ou pour un autre motif, sous réserve des exigences des lois sur les valeurs mobilières en vigueur.

À PROPOS DE LA SOCIÉTÉ CANADIAN TIRE

La Société Canadian Tire Limitée (TSX : CTC.A) (TSX : CTC) ou la « Société » est un groupe d'entreprises qui comprend un secteur Détail, une division des Services Financiers et CT REIT. À la tête de nos activités de détail se trouve Canadian Tire, fondée en 1922, qui offre aux Canadiens des articles pour la vie ici grâce à ses catégories Au foyer, Au jeu, À l'atelier, Au volant, Articles saisonniers et de jardinage. Party City, PartSource et Essence+ sont des entreprises clés du réseau Canadian Tire. Le secteur Détail comprend également Mark's/L'Équipeur, détaillant de premier plan de vêtements de travail et tout-aller; Pro Hockey Life, un magasin d'équipement de hockey haut de gamme pour les joueurs d'élite; ainsi que SportChek, Hockey Experts, Sports Experts et Atmosphere, qui offrent les meilleures marques de vêtements pour la vie active. Les 1 700 magasins de détail et postes d'essence sont gérés et soutenus par la division des Services Financiers de la Société Canadian Tire, par des dizaines de milliers d'employés de la Société Canadian Tire dans l'ensemble du Canada et ailleurs dans le monde, ainsi que par ses marchands, ses franchisés et ses détaillants de la Division pétrolière à l'échelle locale. Par ailleurs, la Société Canadian Tire détient et exploite la marque Helly Hansen, un chef de file dans le domaine des vêtements techniques de plein air, dont le siège social est situé à Oslo, en Norvège. Pour obtenir de plus amples renseignements, visitez le site Corp.CanadianTire.ca.

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