- Renouvellement de la facilité de crédit pour trois ans
- Approbation de la conversion d'un emprunt en actions
MONTRÉAL, le 6 juin 2014 /CNW Telbec/ - Chef de file au Canada, Le Château (TSX: CTU.A), une marque de prêt-à-porter spécialisé qui offre un vaste assortiment de vêtements, d'accessoires et de chaussures modernes aux femmes et aux hommes soucieux de la mode, a publié aujourd'hui ses résultats pour le premier trimestre clos le 26 avril 2014.
Le chiffre d'affaires pour le premier trimestre clos le 26 avril 2014 s'est établi à 53,3 millions de dollars, un recul de 6,3 % par rapport à 56,9 millions de dollars pour le premier trimestre clos le 27 avril 2013. Au premier trimestre de 2014, le chiffre d'affaires a subi l'incidence négative d'une réduction de l'achalandage imputable aux mauvaises conditions météorologiques et à l'intensification des activités promotionnelles pendant le trimestre. Les ventes des magasins comparables ont fléchi de 5,4 % au premier trimestre comparativement à la même période de l'exercice précédent. Les ventes des magasins comparables incluent les ventes en ligne qui ont augmenté de 45 % au premier trimestre. Bien que la contribution des ventes en ligne ne représente qu'un pourcentage relativement peu élevé de l'ensemble du chiffre d'affaires, le commerce électronique continue de prendre de l'essor et permet de joindre un plus grand nombre de clients.
La perte avant intérêts, impôt sur le résultat, amortissement, et sortie du bilan et dépréciation d'immobilisations corporelles et d'immobilisations incorporelles (« BAIIA ajusté ») (voir les mesures non conformes aux PCGR ci-après) pour le premier trimestre s'est élevée à 9,3 millions de dollars comparativement à 4,8 millions de dollars il y a un an. La baisse de 4,5 millions de dollars du BAIIA ajusté au cours du premier trimestre est essentiellement imputable à la diminution de 4,9 millions de dollars de la marge brute. La marge brute de la Société pour le premier trimestre de 2014 a reculé, passant de 65,4 % en 2013 à 60,7 %, en raison de l'intensification des activités promotionnelles.
La perte nette pour le premier trimestre s'est établie à 13,0 millions de dollars, ou (0,48) $ l'action (diluée), comparativement à une perte nette de 8,2 millions de dollars, ou (0,30) $ l'action (diluée), il y a un an surtout en raison de la baisse de la marge brute mentionnée ci-dessus. En outre, un montant de 2,1 millions de dollars de l'augmentation de la perte nette découle des avantages fiscaux non comptabilisés au titre des pertes autres qu'en capital de 8,0 millions de dollars aux fins de l'impôt sur le résultat au Canada au cours du trimestre. Une provision pour moins-value totale a été constituée à même les actifs d'impôt différé qui s'y rapportent.
Au cours du premier trimestre de 2014, la Société a fermé un magasin et rénové quatre magasins existants. La superficie totale du réseau Le Château au 26 avril 2014 s'établissait à 1 245 000 pieds carrés, en comparaison de 1 280 000 pieds carrés au 27 avril 2013.
Deuxième trimestre de l'exercice 2014
Pour les cinq premières semaines closes le 31 mai 2014, le total des ventes au détail a diminué de 8,3 %, et les ventes des magasins comparables ont baissé de 7,2 % par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent.
Facilité de crédit
Le 5 juin 2014, la Société a renouvelé sa facilité de crédit adossée à des actifs auprès de GE Capital Canada pour une durée de trois ans prenant fin le 5 juin 2017. Le montant maximal a été porté à 80,0 millions de dollars. La facilité de crédit renouvelable est garantie par la trésorerie, les équivalents de trésorerie, les titres négociables, les créances clients au titre des cartes de crédit et les stocks de la Société.
Conversion d'un emprunt
La Société a approuvé la conversion en actions, pour le montant maximal permis, de l'encours de 5,0 millions de dollars d'un emprunt auprès d'une société qui est directement contrôlée par la présidente du conseil et chef de la direction, sous réserve de l'émission d'un maximum de 2 734 246 actions de catégorie A avec droit de vote subalterne de la Société. Le prix de conversion par action sera déterminé d'après le cours moyen pondéré en fonction du volume des actions de catégorie A avec droit de vote subalterne à la Bourse de Toronto pour les cinq jours ouvrables à partir du 11 juin 2014.
Profil
Chef de file au Canada, Le Château est une marque de prêt-à-porter spécialisé qui offre un vaste assortiment de vêtements, d'accessoires et de chaussures modernes aux femmes et aux hommes soucieux de la mode. La marque Le Château est vendue exclusivement par l'intermédiaire des 228 magasins de détail de la Société, dont 227 sont situés au Canada. Les magasins de détail de la Société se trouvent principalement dans les grands centres commerciaux urbains. La Société complète cette offre par des boutiques ayant pignon sur rue dans des secteurs à fort achalandage piétonnier. En outre, la Société a six magasins sous licence au Moyen-Orient et en Asie. Le marketing en ligne de Le Château prend de l'expansion et permet de joindre un plus grand nombre de clients parmi les acheteurs sur Internet au Canada et aux États-Unis. Grâce à sa tradition de 54 ans d'intégration verticale, mettant de l'avant une approche du prêt-à-porter axée sur le design et la fabrication, Le Château occupe une place unique parmi les détaillants de vêtements canadiens.
Mesures non conformes aux PCGR
En plus de fournir des renseignements sur des mesures du résultat selon les IFRS, le présent communiqué de presse présente le BAIIA ajusté comme une mesure supplémentaire du résultat, lequel est défini comme le résultat avant intérêts, impôt sur le résultat, amortissement, et sortie du bilan et dépréciation d'immobilisations corporelles et d'immobilisations incorporelles. Le BAIIA ajusté est présenté dans le but d'aider les lecteurs à établir la capacité de la Société de générer des flux de trésorerie des activités opérationnelles et d'acquitter ses charges financières. Il s'agit également d'un indicateur généralement utilisé aux fins d'évaluation pour des sociétés ouvertes de notre secteur.
La Société présente également les ventes des magasins comparables qui sont définies comme les ventes générées par des magasins qui sont ouverts depuis au moins un an.
Les mesures énoncées précédemment n'ont pas de sens normalisé selon les IFRS, et elles peuvent donc ne pas être comparables à des mesures semblables utilisées par d'autres entreprises.
Informations prospectives
Le présent communiqué peut contenir des informations prospectives portant sur la Société ou sur l'environnement dans lequel elle évolue, qui sont fondées sur des attentes, des estimations et des prévisions de la Société. Ces informations ne constituent pas des garanties de rendement futur et comportent des risques et des incertitudes difficiles à prévoir et indépendants de la volonté de la Société. De fait, un certain nombre de facteurs peuvent intervenir et faire en sorte que les résultats réels diffèrent de façon importante de ceux qui sont exprimés aux présentes, facteurs qui sont également évoqués dans d'autres documents publics de la Société. Donc, les lecteurs sont avisés de ne pas accorder une confiance exagérée aux informations prospectives. De plus, ces dernières ne font état que de la situation à la date à laquelle elles ont été formulées, et la Société nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de revoir de telles informations à la suite de quelque événement ou circonstance que ce soit, sauf si la loi sur les valeurs mobilières applicable l'exige.
Les facteurs qui pourraient faire en sorte qu'il y ait un écart important entre les résultats ou les événements réels et les prévisions actuelles comprennent notamment : la capacité de la Société à mettre en œuvre avec succès ses initiatives commerciales et la mesure dans laquelle ces initiatives seront aussi fructueuses que prévu; les conditions de concurrence dans le secteur dans lequel la Société exerce ses activités; la variation des dépenses de consommation; la conjoncture économique générale et les incertitudes habituelles liées aux affaires; le caractère saisonnier et les conditions météorologiques; les changements dans les relations qu'entretient la Société avec ses fournisseurs; le renouvellement des contrats de location; la sécurité des technologies de l'information et la perte des données sur les clients; les variations des cours de change; les fluctuations des taux d'intérêt; le risque d'illiquidité et les modifications des lois, règles et règlements applicables à la Société. La liste de facteurs de risque qui précède n'est pas exhaustive, et d'autres facteurs pourraient également avoir une incidence négative sur nos résultats.
Les états financiers résumés intermédiaires non audités et le rapport de gestion de la Société pour le premier trimestre clos le 26 avril 2014 sont disponibles en ligne à l'adresse www.sedar.com.
ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉS | ||||||
(non audité) (en milliers de dollars canadiens) |
Au 26 avril 2014 |
Au 27 avril 2013 |
Au 25 janvier 2014 |
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ACTIF | ||||||
Actif courant | ||||||
Trésorerie | 2 334 | $ | 2 855 | $ | 1 446 | $ |
Créances clients | 1 433 | 1 936 | 1 476 | |||
Impôt remboursable | 5 894 | 6 216 | 6 663 | |||
Instruments financiers dérivés | - | - | 418 | |||
Stocks | 130 288 | 131 365 | 124 878 | |||
Charges payées d'avance | 2 740 | 2 424 | 2 292 | |||
Total de l'actif courant | 142 689 | 144 796 | 137 173 | |||
Immobilisations corporelles | 70 354 | 81 141 | 69 870 | |||
Immobilisations incorporelles | 3 681 | 4 481 | 3 815 | |||
216 724 | $ | 230 418 | $ | 210 858 | $ | |
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | ||||||
Passif courant | ||||||
Dette bancaire | 50 437 | $ | 35 366 | $ | 30 767 | $ |
Dettes fournisseurs et autres créditeurs | 18 774 | 20 076 | 19 553 | |||
Produits différés | 3 316 | 3 141 | 3 712 | |||
Tranche courante des provisions | 286 | 229 | 265 | |||
Instruments financiers dérivés | 28 | 3 | - | |||
Tranche courante de la dette à long terme | 6 814 | 8 054 | 7 987 | |||
Total du passif courant | 79 655 | 66 869 | 62 284 | |||
Dette à long terme | 11 963 | 13 783 | 7 843 | |||
Provisions | 383 | 475 | 391 | |||
Impôt différé | - | 2 237 | 1 829 | |||
Crédits différés au titre des contrats de location | 12 702 | 15 480 | 13 412 | |||
Total du passif | 104 703 | 98 844 | 85 759 | |||
Capitaux propres | ||||||
Capital social | 42 962 | 42 740 | 42 960 | |||
Surplus d'apport | 3 871 | 2 784 | 3 581 | |||
Résultats non distribués | 65 208 | 86 052 | 78 253 | |||
Cumul des autres éléments du résultat global | (20) | (2) | 305 | |||
Total des capitaux propres | 112 021 | 131 574 | 125 099 | |||
216 724 | $ | 230 418 | $ | 210 858 | $ |
COMPTES DE RÉSULTAT CONSOLIDÉS | |||||
(non audité) | Pour les trois mois clos les | ||||
(en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action) | 26 avril 2014 | 27 avril 2013 | |||
Chiffre d'affaires | 53 305 | $ | 56 882 | $ | |
Coût des ventes et charges | |||||
Coût des ventes | 20 953 | 19 680 | |||
Charges de vente | 37 187 | 38 604 | |||
Charges d'administration | 9 242 | 9 028 | |||
67 382 | 67 312 | ||||
Résultat des activités opérationnelles | (14 077) | (10 430) | |||
Frais financiers | 687 | 690 | |||
Produits financiers | (3) | (3) | |||
Perte avant recouvrement d'impôt sur le résultat | (14 761) | (11 117) | |||
Recouvrement d'impôt sur le résultat | (1 716) | (2 930) | |||
Perte nette | (13 045) | $ | (8 187) | $ | |
Perte nette par action | |||||
De base | (0,48) | $ | (0,30) | $ | |
Dilué | (0,48) | (0,30) | |||
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en milliers) | 27 343 | 27 243 |
ÉTATS DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉS | ||||
(non audité) | Pour les trois mois clos les | |||
(en milliers de dollars canadiens) | 26 avril 2014 | 27 avril 2013 | ||
Perte nette | (13 045) | $ | (8 187) | $ |
Autres éléments de la perte globale à reclasser dans le résultat net de périodes ultérieures | ||||
Variation de la juste valeur des contrats de change à terme | (28) | (3) | ||
Recouvrement d'impôt sur le résultat | 8 | 1 | ||
(20) | (2) | |||
Contrats de change à terme réalisés et reclassés dans la perte nette | (418) | (215) | ||
Recouvrement d'impôt sur le résultat | 113 | 60 | ||
(305) | (155) | |||
Total des autres éléments de la perte globale | (325) | (157) | ||
Perte globale | (13 370) | $ | (8 344) | $ |
ÉTATS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS | ||||
(non audité) | Pour les trois mois clos les | |||
(en milliers de dollars canadiens) | 26 avril 2014 | 27 avril 2013 | ||
CAPITAL SOCIAL | ||||
Solde au début de la période | 42 960 | $ | 42 740 | $ |
Émission d'actions avec droit de vote subalterne à l'exercice d'options | 2 | - | ||
Solde à la fin de la période | 42 962 | $ | 42 740 | $ |
SURPLUS D'APPORT | ||||
Solde au début de la période | 3 581 | $ | 2 664 | $ |
Charge de rémunération fondée sur des actions | 290 | 120 | ||
Solde à la fin de la période | 3 871 | $ | 2 784 | $ |
RÉSULTATS NON DISTRIBUÉS | ||||
Solde au début de la période | 78 253 | $ | 94 239 | $ |
Perte nette | (13 045) | (8 187) | ||
Solde à la fin de la période | 65 208 | $ | 86 052 | $ |
CUMUL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL | ||||
Solde au début de la période | 305 | $ | 155 | $ |
Autres éléments de la perte globale pour la période | (325) | (157) | ||
Solde à la fin de la période | (20) | $ | (2) | $ |
Total des capitaux propres | 112 021 | $ | 131 574 | $ |
TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS | |||||
(non audité) | Pour les trois mois clos les | ||||
(en milliers de dollars canadiens) | 26 avril 2014 | 27 avril 2013 | |||
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES | |||||
Perte nette | (13 045) | $ | (8 187) | $ | |
Ajustements pour déterminer les flux de trésorerie nets des activités opérationnelles | |||||
Amortissement | 4 591 | 4 772 | |||
Sortie du bilan et dépréciation d'immobilisations corporelles | 180 | 841 | |||
Amortissement des crédits différés au titre des contrats de location | (584) | (432) | |||
Crédits différés au titre des contrats de location | (126) | - | |||
Rémunération fondée sur des actions | 290 | 120 | |||
Provisions | 13 | (54) | |||
Frais financiers | 687 | 690 | |||
Intérêts payés | (575) | (570) | |||
Recouvrement d'impôt sur le résultat | (1 716) | (2 930) | |||
(10 285) | (5 750) | ||||
Variation nette des éléments sans effet de trésorerie du fonds de roulement liée aux activités opérationnelles | (7 160) | (9 902) | |||
Impôt remboursé | 898 | - | |||
Flux de trésorerie des activités opérationnelles | (16 547) | (15 652) | |||
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | |||||
Augmentation de la dette bancaire | 19 607 | 22 269 | |||
Produit de la dette à long terme | 5 000 | - | |||
Remboursement de la dette à long terme | (2 053) | (2 297) | |||
Émission d'actions à l'exercice d'options | 2 | - | |||
Flux de trésorerie des activités de financement | 22 556 | 19 972 | |||
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | |||||
Acquisitions d'immobilisations corporelles et d'immobilisations incorporelles | (5 121) | (3 248) | |||
Flux de trésorerie des activités d'investissement | (5 121) | (3 248) | |||
Augmentation de la trésorerie | 888 | 1 072 | |||
Trésorerie au début de la période | 1 446 | 1 783 | |||
Trésorerie à la fin de la période | 2 334 | $ | 2 855 | $ |
SOURCE : LE CHATEAU INC.
Emilia Di Raddo, CPA, CA, présidente, 514 738-7000
Johnny Del Ciancio, CPA, CA, vice-président, finances, 514 738-7000
MaisonBrison : Pierre Boucher, 514 731-0000
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