Le fonds U.S. Banks Income & Growth Fund annonce les ratios d'échange pour l'option d'échange

TORONTO, le 8 déc. 2015 /CNW Telbec/ - Purpose Investments Inc., pour le compte du U.S. Banks Income & Growth Fund (le « Fonds »), est heureuse d'annoncer les ratios d'échange visant l'offre d'échange du Fonds (l'« option d'échange ») faite aux termes du prospectus définitif du Fonds daté du 25 novembre 2015.

Les objectifs de placement du Fonds sont les suivants :
(i)  maximiser le rendement global grâce à l'appréciation du capital et aux distributions; et
(ii) fournir aux porteurs de parts des distributions mensuelles.

Pour atteindre ses objectifs de placement, le Fonds investira dans un portefeuille (le « portefeuille ») composé principalement de titres de participation d'un univers de titres du secteur financier inscrits à la cote d'une bourse américaine, notamment des banques commerciales et des banques industrielles, et des sociétés de services financiers comme des compagnies d'assurance et des sociétés financières de portefeuille. Au moins 50 % de l'exposition aux monnaies étrangères au sein du portefeuille sera couverte en dollars canadiens en tout temps.

Le rendement cible de distributions initial pour le Fonds est de 5,0 % par année par rapport au prix de souscription initial (ou 0,0417 $ par part par mois ou 0,50 $ par part par année).

Le nombre de parts pouvant être émises pour chaque catégorie de titres d'un émetteur admissible à l'échange (tel qu'il est indiqué ci-après) (le « ratio d'échange ») a été établi en divisant le cours moyen pondéré de ce titre au cours de la période de cinq jours de séance consécutifs se terminant le 8 décembre 2015 (la « période de fixation du prix »), rajusté pour tenir compte des distributions déclarées par tout émetteur admissible à l'échange que le Fonds ne recevra pas, par 10,00 $. Le ratio d'échange à l'égard de tout titre qui n'est pas négocié en dollars canadiens a été établi par la conversion du cours moyen pondéré à l'échange visée de ces titres en dollars canadiens selon le taux de change à midi de la Banque du Canada, le dernier jour de la période de fixation du prix. Les porteurs de titres d'émetteurs admissibles à l'échange qui déposent leurs titres aux termes de l'option d'échange continueront d'en demeurer les porteurs inscrits jusqu'à la date (exclusivement) de la clôture du placement de parts et auront droit de recevoir les distributions relatives à ces parts d'émetteurs admissibles à l'échange jusqu'à cette date exclusivement. Chaque ratio d'échange a été arrondi à la baisse à cinq décimales près.

Le tableau qui suit présente les émetteurs admissibles à l'échange dont les titres peuvent être acceptés par le Fonds aux termes de l'option d'échange, notamment le nom de l'émetteur admissible à l'échange, son symbole boursier, son numéro CUSIP, son ISIN, son cours moyen pondéré en fonction du volume pendant la période de fixation du prix et le ratio d'échange.

NOM	SYMBOLE BOURSIER	CUSIP	ISIN	CMPV ($)	RATIO D'ÉCHANGE
Aflac Inc	AFL US	001055102	US0010551028	63,4864	8,62970
Bank of America Corp	BAC US	060505104	US0605051046	17,5502	2,38559
Bank of New York Mellon Corp	BK US	064058100	US0640581007	43,4942	5,91216
BB&T Corp	BBT US	054937107	US0549371070	38,4716	5,22944
Citigroup Inc	C US	172967424	US1729674242	54,2439	7,37337
Citizens Financial Group Inc	CFG US	174610105	US1746101054	26,6131	3,61751
CNA Financial Corp	CNA US	126117100	US1261171003	36,5879	4,97339
Comerica Inc	CMA US	200340107	US2003401070	44,8342	6,06576
Fifth Third Bancorp	FITB US	316773100	US3167731005	20,6230	2,80328
KeyCorp	KEY US	493267108	US4932671088	13,1807	1,79165
MetLife Inc	MET US	59156R108	US59156R1086	50,3247	6,84063
Morgan Stanley	MS US	617446448	US6174464486	34,7672	4,72590
Regions Financial Corp	RF US	7591EP100	US7591EP1005	10,0121	1,35278
Unum Group	UNM US	91529Y106	US91529Y1064	36,4033	4,94830
Banque de Montréal	BMO CN	063671101	CA0636711016	78,6412	7,86412
Banque de Nouvelle-Écosse	BNS CN	064149107	CA0641491075	58,8801	5,88801
Banque Canadienne Impériale de Commerce	CM CN	136069101	CA1360691010	97,1367	9,71367
Banque Nationale du Canada	NA CN	633067103	CA6330671034	43,2482	4,32482
Banque Royale du Canada	RY CN	780087102	CA7800871021	75,8800	7,58800
Banque Toronto-Dominion	TD CN	891160509	CA8911605092	54,2437	5,42437
Great-West Lifeco Inc	GWO CN	39138C106	CA39138C1068	35,6550	3,56550
Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc.	IAG CN	455871103	CA4558711038	45,5151	4,55151
Société financière Manuvie	MFC CN	56501R106	CA56501R1064	22,0250	2,20250
Financière Sun Life inc.	SLF CN	866796105	CA8667961053	44,0361	4,40361

Le consortium de placeurs pour compte a été dirigé par Financière Banque Nationale du Canada Inc. et comprend BMO Nesbitt Burns Inc., Marchés mondiaux CIBC Inc., Scotia Capitaux Inc., GMP Valeurs Mobilières S.E.C., Corporation Canaccord Genuity, Placements Manuvie incorporée, Valeurs mobilières Desjardins inc., Valeurs mobilières Dundee Ltée, Global Securities Corporation, Industrielle Alliance Valeurs mobilières Inc., Corporation Mackie Recherche Capital et PI Financial Corp.

Le placement est réalisé par voie de prospectus. Le prospectus contient des renseignements importants au sujet des titres offerts. Vous pouvez vous procurer des copies du prospectus auprès de votre conseiller financier inscrit auprès de l'OCRCVM en communiquant avec ce dernier à ses coordonnées. Les investisseurs sont priés de lire le prospectus avant de prendre une décision de placement.

SOURCE U.S. Banks Income & Growth Fund

Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter notre site Web à l'adresse www.purposeinvest.com ou communiquer avec Dan Rubin, vice-président, Commercialisation, au [phone] ou sans frais au [email protected].