Le Groupe Banque TD présente les résultats pour le quatrième trimestre et l'exercice 2016

Le présent communiqué de presse sur les résultats trimestriels doit être lu avec les résultats financiers consolidés non audités du quatrième trimestre de 2016 de la Banque pour l'exercice clos le 31 octobre 2016, compris dans le présent communiqué de presse sur les résultats, et les états financiers consolidés audités de 2016, préparés selon les Normes internationales d'information financière (IFRS) publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB), disponibles sur le site Web de la TD à l'adresse www.td.com/francais/investisseurs. Ce rapport est daté du 30 novembre 2016. Sauf indication contraire, tous les montants sont en dollars canadiens et proviennent essentiellement des états financiers consolidés annuels ou intermédiaires de la Banque dressés selon les IFRS. Certains montants comparatifs ont été reclassés pour les rendre conformes à la présentation adoptée pour la période considérée. Les renseignements additionnels concernant la TD sont disponibles sur le site Web de la Banque, à l'adresse http://www.td.com/francais, de même que sur le site SEDAR, à l'adresse http://www.sedar.com, et sur le site de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, à l'adresse http://www.sec.gov (section EDGAR Filers).

Les résultats comme présentés sont conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR), en vertu des IFRS. Les mesures rajustées sont des mesures non conformes aux PCGR. Se reporter à la rubrique «Présentation de l'information financière de la Banque» du rapport de gestion de 2016 pour obtenir une description des résultats comme présentés et des résultats rajustés.

POINTS SAILLANTS FINANCIERS DU QUATRIÈME TRIMESTRE en regard du quatrième trimestre de l'exercice précédent :

• Le résultat dilué par action comme présenté a été de 1,20 $, par rapport à 0,96 $.
• Le résultat dilué par action rajusté a été de 1,22 $, par rapport à 1,14 $.
• Le résultat net comme présenté s'est établi à 2 303 millions de dollars, par rapport à 1 839 millions de dollars.
• Le résultat net rajusté s'est élevé à 2 347 millions de dollars, par rapport à 2 177 millions de dollars.

POINTS SAILLANTS FINANCIERS POUR L'EXERCICE COMPLET en regard de l'exercice précédent :

• Le résultat dilué par action comme présenté a été de 4,67 $, par rapport à 4,21 $.
• Le résultat dilué par action rajusté a été de 4,87 $, par rapport à 4,61 $.
• Le résultat net comme présenté s'est établi à 8 936 millions de dollars, par rapport à 8 024 millions de dollars.
• Le résultat net rajusté s'est élevé à 9 292 millions de dollars, par rapport à 8 754 millions de dollars.

RAJUSTEMENTS DU QUATRIÈME TRIMESTRE (ÉLÉMENTS À NOTER)
Les chiffres du résultat comme présenté pour le quatrième trimestre comprennent les éléments à noter suivants :

• Amortissement d'immobilisations incorporelles de 60 millions de dollars après impôt (3 cents par action), comparativement à 65 millions de dollars après impôt (3 cents par action) au quatrième trimestre de l'exercice précédent.
• Profit de 16 millions de dollars après impôt (1 cent par action) par suite de la variation de la juste valeur des dérivés couvrant le portefeuille de valeurs mobilières reclassées comme disponibles à la vente, par rapport à un profit de 21 millions de dollars après impôt (1 cent par action) au quatrième trimestre de l'exercice précédent.

TORONTO, le 1er déc. 2016 /CNW/ - Le Groupe Banque TD (la TD ou la Banque) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour son quatrième trimestre qui s'est clos le 31 octobre 2016. Le résultat net du quatrième trimestre a atteint 2,3 milliards de dollars, en hausse de 25 % comme présenté et de 8 % sur une base rajustée par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, ce qui témoigne de la croissance dans les secteurs Services de détail aux États‑Unis et Services bancaires de gros. Le résultat net comme présenté de l'exercice s'est établi à 8,9 milliards de dollars et le résultat net rajusté, à 9,3 milliards de dollars, soit une hausse de respectivement 11 % et 6 % par rapport à l'exercice précédent.

«Nous sommes très heureux de notre rendement pour le trimestre et de la croissance générale des résultats en 2016, a dit Bharat Masrani, président du Groupe et chef de la direction. Nos résultats pour l'exercice rendent compte de la solidité de la diversification de nos activités, de la stratégie de croissance interne et des investissements que nous avons réalisés pour devenir une organisation plus productive et axée davantage sur la clientèle.»

Services de détail au Canada
Les Services de détail au Canada ont obtenu un résultat net de 1 502 millions de dollars pour le quatrième trimestre, par rapport à 1 496 millions de dollars pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. La croissance des produits de 3 % et la baisse des indemnisations d'assurance ont été grandement compensées par la hausse des charges autres que d'intérêts, l'incidence d'un taux d'imposition effectif plus élevé et les provisions accrues pour pertes sur créances.

Services de détail aux États-Unis
Le résultat net des Services de détail aux États-Unis s'est établi à 701 millions de dollars (536 millions de dollars US) pour le quatrième trimestre par rapport à 595 millions de dollars (452 millions de dollars US) comme présenté et à 646 millions de dollars (491 millions de dollars US) sur une base rajustée pour le quatrième trimestre de l'exercice précédent.

Les Services bancaires de détail aux États-Unis, qui ne tiennent pas compte de la participation de la Banque dans TD Ameritrade, ont dégagé un résultat net de 608 millions de dollars (465 millions de dollars US), en hausse de 25 % (26 % en dollars US) comme présenté et de 13 % (14 % en dollars US) sur une base rajustée par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent. Cette hausse des résultats découle de l'accroissement des produits, d'un levier opérationnel solide, de la croissance des volumes de prêts et de dépôts et d'une bonne qualité du crédit.

L'apport de TD Ameritrade aux bénéfices du secteur s'est élevé à 93 millions de dollars (71 millions de dollars US), comparativement à 109 millions de dollars (84 millions de dollars US) au trimestre correspondant de l'exercice précédent.

Services bancaires de gros
Le résultat net du secteur Services bancaires de gros pour le quatrième trimestre a été de 238 millions de dollars, en hausse de 21 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent, ce qui s'explique par la croissance des produits découlant de l'accroissement des activités de montage de placements de titres de créance et de titres de capitaux propres sur les marchés financiers, et des activités de transaction de titres à revenu fixe, le tout en partie contrebalancé par la diminution des produits tirés des activités de négociation de titres de capitaux propres et des honoraires de services-conseils.

Fonds propres
Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires sur une base entièrement intégrée conformément à Bâle III de la TD a été de 10,4 %.

Conclusion
«À l'approche de 2017, nous demeurons déterminés à accroître notre part de marché, à réaliser des investissements stratégiques dans nos activités et à travailler avec acharnement pour atteindre notre objectif : enrichir la vie de nos clients, de nos collectivités et de nos collègues, a dit M. Masrani. Si les conditions actuelles se maintiennent, nous serons bien positionnés pour réaliser nos objectifs en 2017. J'aimerais remercier nos collègues pour leur dévouement et leur précieuse contribution cette année, et nos clients pour le privilège qu'ils nous accordent de les servir tous les jours.»

Le texte qui précède contient des énoncés prospectifs. Se reporter à la rubrique «Mise en garde à l'égard des énoncés prospectifs» à la page 3.

Mise en garde à l'égard des énoncés prospectifs
De temps à autre, la Banque (comme elle est définie dans le présent document) fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États‑Unis et d'autres communications. En outre, des représentants de la Banque peuvent formuler verbalement des énoncés prospectifs aux analystes, aux investisseurs, aux médias et à d'autres personnes. Tous ces énoncés sont faits conformément aux dispositions d'exonération et se veulent des énoncés prospectifs aux termes de la législation en valeurs mobilières applicable du Canada et des États-Unis, notamment la loi des États-Unis intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Les énoncés prospectifs comprennent, entre autres, les énoncés figurant dans le présent document, notamment dans le rapport de gestion du rapport annuel 2016 (le rapport de gestion de 2016) de la Banque à la rubrique «Sommaire et perspectives économiques» et, pour chacun de ses secteurs d'exploitation, aux rubriques «Perspectives et orientation pour 2017», ainsi que d'autres énoncés concernant les objectifs et les priorités de la Banque pour 2017 et par la suite et les stratégies pour les atteindre, l'environnement réglementaire dans lequel la Banque exerce ses activités ainsi que les attentes en matière de rendement financier pour la Banque. Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à l'emploi de termes et expressions comme «croire», «prévoir», «anticiper», «avoir l'intention de», «estimer», «planifier» et «pouvoir» et de verbes au futur ou au conditionnel.
Par leur nature, ces énoncés prospectifs obligent la Banque à formuler des hypothèses et sont assujettis à des risques et incertitudes, généraux ou spécifiques. Particulièrement du fait de l'incertitude quant à l'environnement physique et financier, à la conjoncture économique, au climat politique et au cadre réglementaire, ces risques et incertitudes - dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Banque et dont les répercussions peuvent être difficiles à prévoir - peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ceux avancés dans les énoncés prospectifs. Les facteurs de risque qui pourraient entraîner, isolément ou collectivement, de tels écarts incluent les risques, notamment, de crédit, de marché (y compris le risque de position sur titres de participation, le risque sur marchandises, le risque de change et le risque de taux d'intérêt), de liquidité, opérationnel (y compris les risques liés à la technologie et à l'infrastructure), d'atteinte à la réputation, d'assurance, de stratégie et de réglementation ainsi que les risques juridiques, environnementaux, d'adéquation des capitaux propres et les autres risques. Ces facteurs de risque comprennent notamment la conjoncture économique et commerciale dans les régions où la Banque exerce ses activités; la capacité de la Banque à mettre en œuvre ses principales priorités, notamment réaliser des acquisitions et des cessions, élaborer des plans de fidélisation de la clientèle, élaborer des plans stratégiques et recruter, former et maintenir en poste des dirigeants clés; les interruptions ou attaques (y compris les cyberattaques) visant la technologie informatique, Internet, les systèmes d'accès au réseau ou les autres systèmes ou services de communications voix-données de la Banque; l'évolution de divers types de fraude et d'autres comportements criminels auxquels la Banque est exposée; le défaut de tiers de se conformer à leurs obligations envers la Banque ou ses sociétés affiliées, notamment relativement au traitement et au contrôle de l'information; l'incidence de la promulgation de nouvelles lois et de nouveaux règlements, de la modification des lois et des règlements actuels ou de leur application, y compris sans s'y restreindre les lois fiscales, les lignes directrices en matière d'information sur les fonds propres à risque et les directives réglementaires en matière de liquidité; le contexte de contentieux globalement difficile, y compris aux États-Unis; la concurrence accrue, y compris provenant des services bancaires par Internet et par appareil mobile et des concurrents offrant des services non traditionnels; les changements apportés aux notations de crédit de la Banque; les variations des taux de change et d'intérêt (y compris la possibilité de taux d'intérêt négatifs); l'augmentation des coûts de financement et la volatilité des marchés causée par l'illiquidité des marchés et la concurrence pour l'accès au financement; les estimations comptables critiques et les changements de normes, de politiques et de méthodes comptables utilisées par la Banque; les crises de la dette internationale actuelles ou éventuelles et l'occurrence d'événements catastrophiques naturels et autres que naturels et les demandes d'indemnisation qui en découlent. La Banque avise le lecteur que la liste qui précède n'est pas une liste exhaustive de tous les facteurs de risque possibles, et d'autres facteurs pourraient également avoir une incidence négative sur les résultats de la Banque. Pour de plus amples renseignements, se reporter à la section «Facteurs de risque et gestion des risques» du rapport de gestion de 2016, telle qu'elle peut être mise à jour dans les rapports aux actionnaires trimestriels déposés par la suite et dans les communiqués (le cas échéant) relatifs à toute transaction ou tout événement dont il est question à la rubrique «Événements importants» dans le rapport de gestion pertinent, lesquels peuvent être consultés sur le site Web www.td.com/francais. Le lecteur doit examiner ces facteurs attentivement, ainsi que d'autres incertitudes et événements possibles, de même que l'incertitude inhérente aux énoncés prospectifs, avant de prendre des décisions à l'égard de la Banque, et ne doit pas se fier indûment aux énoncés prospectifs de la Banque.
Les hypothèses économiques importantes qui étayent les énoncés prospectifs figurant dans le présent document sont décrites dans le rapport de gestion de 2016 à la rubrique «Sommaire et perspectives économiques» et, pour chacun de nos secteurs d'exploitation, aux rubriques «Perspectives et orientation pour 2017», telles qu'elles peuvent être mises à jour dans les rapports aux actionnaires trimestriels déposés par la suite.
Tout énoncé prospectif contenu dans le présent document représente l'opinion de la direction uniquement à la date des présentes et est communiqué afin d'aider les actionnaires de la Banque et les analystes à comprendre la situation financière, les objectifs, les priorités et les attentes en matière de rendement financier pour la Banque aux dates indiquées et pour les périodes closes à ces dates, et peut ne pas convenir à d'autres fins. La Banque n'effectuera pas de mise à jour de quelque énoncé prospectif, écrit ou verbal, qu'elle peut faire de temps à autre directement ou indirectement, à moins que la législation en valeurs mobilières applicable ne l'exige.

Avant sa publication, ce document a été revu par le comité d'audit de la Banque et approuvé par le conseil d'administration de la Banque, sur recommandation du comité d'audit.

TABLEAU 1 : FAITS SAILLANTS FINANCIERS
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)		Trois mois clos les										Douze mois clos les
		31 octobre			31 juillet			31 octobre			31 octobre			31 octobre
		2016			2016			2015			2016			2015
Résultats d'exploitation
Total des produits			8 745	$		8 701	$		8 047	$		34 315	$		31 426	$
Provision pour pertes sur créances			548			556			509			2 330			1 683
Indemnisations d'assurance et charges connexes			585			692			637			2 462			2 500
Charges autres que d'intérêts			4 848			4 640			4 911			18 877			18 073
Résultat net - comme présenté			2 303			2 358			1 839			8 936			8 024
Résultat net - rajusté^1			2 347			2 416			2 177			9 292			8 754
Rendement des fonds propres sous forme
	d'actions ordinaires - comme présenté		13,3	%		14,1	%		11,4	%		13,3	%		13,4	%
Rendement des fonds propres sous forme
	d'actions ordinaires - rajusté^2		13,6			14,5			13,5			13,9			14,7
Situation financière
Total de l'actif			1 176 967	$		1 182 436	$		1 104 373	$		1 176 967	$		1 104 373	$
Total des capitaux propres			74 214			71 204			67 028			74 214			67 028
Total des actifs pondérés en fonction des risques aux fins des
	fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires^3		405 844			388 243			382 360			405 844			382 360
Ratios financiers
Ratio d'efficience - comme présenté			55,4	%		53,3	%		61,0	%		55,0	%		57,5	%
Ratio d'efficience - rajusté^1			54,8			52,6			55,3			53,9			54,3
Ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme
	d'actions ordinaires^3		10,4			10,4			9,9			10,4			9,9
Ratio de fonds propres de catégorie 1^3			12,2			11,9			11,3			12,2			11,3
Ratio du total des fonds propres^3			15,2			14,6			14,0			15,2			14,0
Ratio de levier financier			4,0			3,8			3,7			4,0			3,7
Provision pour pertes sur créances en % de la moyenne nette
	des prêts et des acceptations^4		0,37			0,39			0,40			0,41			0,34
Information sur les actions ordinaires - comme présentée
	(en dollars)
Résultat par action
	De base		1,20	$		1,24	$		0,96	$		4,68	$		4,22	$
	Dilué		1,20			1,24			0,96			4,67			4,21
Dividendes par action			0,55			0,55			0,51			2,16			2,00
Valeur comptable par action			36,71			35,68			33,81			36,71			33,81
Cours de clôture			60,86			56,89			53,68			60,86			53,68
Actions en circulation (en millions)
	Nombre moyen - de base		1 855,4			1 853,4			1 853,1			1 853,4			1 849,2
	Nombre moyen - dilué		1 858,8			1 856,6			1 857,2			1 856,8			1 854,1
	Fin de période		1 857,2			1 854,8			1 855,1			1 857,2			1 855,1
Capitalisation boursière (en milliards de dollars canadiens)			113,0	$		105,5	$		99,6	$		113,0	$		99,6	$
Rendement de l'action			3,7	%		3,8	%		3,9	%		3,9	%		3,8	%
Ratio de distribution sur actions ordinaires			45,7			44,5			53,0			46,1			47,4
Ratio cours/bénéfice			13,0			12,8			12,8			13,0			12,8
Information sur les actions ordinaires - rajustée (en dollars)^1
Résultat par action
	De base		1,23	$		1,27	$		1,15	$		4,88	$		4,62	$
	Dilué		1,22			1,27			1,14			4,87			4,61
Ratio de distribution sur actions ordinaires			44,8	%		43,4	%		44,5	%		44,3	%		43,3	%
Ratio cours/bénéfice			12,5			11,9			11,7			12,5			11,7

^1	Les mesures rajustées sont des mesures non conformes aux PCGR. Pour plus de renseignements sur les résultats comme présentés et les résultats rajustés, se reporter à la rubrique «Présentation de l'information financière de la Banque» du présent document.
^2	Le rendement rajusté des fonds propres sous forme d'actions ordinaires est une mesure financière non conforme aux PCGR. Pour plus de renseignements, se reporter à la rubrique «Rendement des fonds propres sous forme d'actions ordinaires» du présent document.
^3	Chaque ratio de fonds propres comporte sa propre composante actifs pondérés en fonction des risques, conformément à la méthode progressive d'intégration du rajustement de la valeur du crédit (RVC) prescrite par le Bureau du surintendant des institutions financières Canada (BSIF). Les facteurs scalaires d'intégration progressive du RVC pour la composante actifs pondérés en fonction des risques aux fins des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires, des fonds propres de catégorie 1 et du total des fonds propres sont respectivement de 64 %, 71 % et 77 %.
^4	Compte non tenu des prêts acquis ayant subi une perte de valeur et des titres de créance classés comme prêts. Pour de plus amples renseignements sur les prêts acquis ayant subi une perte de valeur, se reporter à la section «Qualité du portefeuille de crédit» du rapport de gestion de 2016 et à la note 8 des états financiers consolidés de 2016. Pour de plus amples renseignements sur les titres de créance classés comme prêts, se reporter à la rubrique «Exposition à des obligations garanties par une hypothèque non liées à des organismes» et aux tableaux de la section «Qualité du portefeuille de crédit» du rapport de gestion de 2016 et à la note 8 des états financiers consolidés de 2016.

NOTRE RENDEMENT

Présentation de l'information financière de la Banque
La Banque dresse ses états financiers consolidés selon les IFRS et désigne les résultats dressés selon les IFRS, les PCGR actuels, «comme présentés». La Banque utilise également des mesures financières non conformes aux PCGR connues sous le nom de résultats «rajustés», afin d'évaluer chacun de ses secteurs d'exploitation et de mesurer la performance globale de la Banque. Pour obtenir les résultats rajustés, la Banque retranche les «éléments à noter», après impôt sur le résultat, des résultats comme présentés. Les éléments à noter comprennent des éléments que la direction n'estime pas révélateurs du rendement sous‑jacent. La Banque croit que les résultats rajustés permettent au lecteur de mieux comprendre comment la direction évalue la performance de la Banque. Les éléments à noter sont présentés dans le tableau 3. Comme expliqué, les résultats rajustés diffèrent des résultats comme présentés selon les IFRS. Les résultats rajustés, les éléments à noter et les termes semblables utilisés dans le présent document ne sont pas définis aux termes des IFRS et, par conséquent, pourraient ne pas être comparables à des termes similaires utilisés par d'autres émetteurs.

TABLEAU 2 : RÉSULTATS D'EXPLOITATION - Comme présentés
(en millions de dollars canadiens)		Trois mois clos les						Douze mois clos les
		31 octobre		31 juillet		31 octobre		31 octobre		31 octobre
		2016		2016		2015		2016		2015
Produits d'intérêts nets			5 072	$	4 924	$	4 887	$	19 923	$	18 724	$
Produits autres que d'intérêts			3 673		3 777		3 160		14 392		12 702
Total des produits			8 745		8 701		8 047		34 315		31 426
Provision pour pertes sur créances			548		556		509		2 330		1 683
Indemnisations d'assurance et charges connexes			585		692		637		2 462		2 500
Charges autres que d'intérêts			4 848		4 640		4 911		18 877		18 073
Résultat avant impôt sur le résultat et quote-part du résultat net d'une
	participation dans TD Ameritrade		2 764		2 813		1 990		10 646		9 170
Charge d'impôt sur le résultat			555		576		259		2 143		1 523
Quote-part du résultat net d'une participation dans TD Ameritrade			94		121		108		433		377
Résultat net - comme présenté			2 303		2 358		1 839		8 936		8 024
Dividendes sur actions privilégiées			43		36		26		141		99
Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires et aux participations
	ne donnant pas le contrôle dans des filiales		2 260	$	2 322	$	1 813	$	8 795	$	7 925	$
Attribuable aux :
Actionnaires ordinaires			2 231	$	2 293	$	1 784	$	8 680	$	7 813	$
Participations ne donnant pas le contrôle			29		29		29		115		112

Le tableau qui suit présente un rapprochement entre les résultats rajustés et les résultats comme présentés de la Banque.

TABLEAU 3 : MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX PCGR - Rapprochement du résultat net rajusté et du résultat net comme présenté
(en millions de dollars canadiens)		Trois mois clos les						Douze mois clos les
		31 octobre		31 juillet		31 octobre		31 octobre		31 octobre
		2016		2016		2015		2016		2015
Résultats d'exploitation - rajustés
Produits d'intérêts nets			5 072	$	4 924	$	4 887	$	19 923	$	18 724	$
Produits autres que d'intérêts^1			3 654		3 777		3 209		14 385		12 713
Total des produits			8 726		8 701		8 096		34 308		31 437
Provision pour pertes sur créances			548		556		509		2 330		1 683
Indemnisations d'assurance et charges connexes			585		692		637		2 462		2 500
Charges autres que d'intérêts^2			4 784		4 577		4 480		18 496		17 076
Résultat avant impôt sur le résultat et quote-part du résultat net d'une participation
	dans TD Ameritrade		2 809		2 876		2 470		11 020		10 178
Charge d'impôt sur le résultat^3			572		597		417		2 226		1 862
Quote-part du résultat net d'une participation dans TD Ameritrade^4			110		137		124		498		438
Résultat net - rajusté			2 347		2 416		2 177		9 292		8 754
Dividendes sur actions privilégiées			43		36		26		141		99
Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires et aux participations ne
	donnant pas le contrôle dans des filiales - rajusté		2 304		2 380		2 151		9 151		8 655
Attribuable aux :
Participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales, après impôt
	sur le résultat		29		29		29		115		112
Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires - rajusté			2 275		2 351		2 122		9 036		8 543
Rajustements pour les éléments à noter, après impôt sur le résultat
Amortissement des immobilisations incorporelles^5			(60)		(58)		(65)		(246)		(255)
Juste valeur des dérivés couvrant le portefeuille de valeurs mobilières reclassées
	comme disponibles à la vente^6		16		-		21		6		55
Dépréciation du goodwill, des actifs non financiers, et autres charges^7			-		-		-		(116)		-
Frais de restructuration^8			-		-		(243)		-		(471)
Charge liée à l'acquisition d'une participation dans le portefeuille de cartes
	stratégiques aux États-Unis et frais d'intégration connexes^9		-		-		(51)		-		(51)
Charge(s)/provision(s) pour litiges et liée(s) aux litiges^10			-		-		-		-		(8)
Total des rajustements pour les éléments à noter			(44)		(58)		(338)		(356)		(730)
Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires - comme présenté			2 231	$	2 293	$	1 784	$	8 680	$	7 813	$

^1	Les produits autres que d'intérêts rajustés excluent les éléments à noter suivants : quatrième trimestre de 2016 - profit de 19 millions de dollars découlant de la variation de la juste valeur des dérivés couvrant le portefeuille de valeurs mobilières reclassées comme disponibles à la vente, comme expliqué à la note 6 ci-dessous; deuxième trimestre de 2016 - perte de 58 millions de dollars découlant de la variation de la juste valeur des dérivés couvrant le portefeuille de valeurs mobilières reclassées comme disponibles à la vente; premier trimestre de 2016 - profit de 46 millions de dollars découlant de la variation de la juste valeur des dérivés couvrant le portefeuille de valeurs mobilières reclassées comme disponibles à la vente; quatrième trimestre de 2015 - profit de 24 millions de dollars découlant de la variation de la juste valeur des dérivés couvrant le portefeuille de valeurs mobilières reclassées comme disponibles à la vente; écart de 73 millions de dollars entre le prix d'acquisition et la juste valeur des actifs acquis de Nordstrom, comme expliqué à la note 9 ci-dessous; troisième trimestre de 2015 - profit de 21 millions de dollars découlant de la variation de la juste valeur des dérivés couvrant le portefeuille de valeurs mobilières reclassées comme disponibles à la vente; deuxième trimestre de 2015 - profit de 17 millions de dollars découlant de la variation de la juste valeur des dérivés couvrant le portefeuille de valeurs mobilières reclassées comme disponibles à la vente.
^2	Les charges autres que d'intérêts rajustées excluent les éléments à noter suivants : quatrième trimestre de 2016 - amortissement d'immobilisations incorporelles de 64 millions de dollars, comme expliqué à la note 5 ci-dessous; troisième trimestre de 2016 - amortissement d'immobilisations incorporelles de 63 millions de dollars; deuxième trimestre de 2016 - amortissement d'immobilisations incorporelles de 69 millions de dollars; dépréciation du goodwill, de certaines immobilisations incorporelles, des autres actifs non financiers, et autres charges de 111 millions de dollars, comme expliqué en détail à la note 7 ci-dessous; premier trimestre de 2016 - amortissement d'immobilisations incorporelles de 74 millions de dollars; quatrième trimestre de 2015 - amortissement d'immobilisations incorporelles de 73 millions de dollars; 349 millions de dollars liés aux initiatives visant à réduire les coûts, comme expliqué à la note 8 ci-dessous; frais d'intégration de 9 millions de dollars liés à la transaction de Nordstrom, comme expliqué à la note 9 ci-dessous; troisième trimestre de 2015 - amortissement d'immobilisations incorporelles de 70 millions de dollars; recouvrement de pertes liées aux litiges de 39 millions de dollars, comme expliqué à la note 10 ci‑dessous; deuxième trimestre de 2015 - amortissement d'immobilisations incorporelles de 73 millions de dollars; 337 millions de dollars liés aux initiatives visant à réduire les coûts; charges pour litiges de 52 millions de dollars, comme expliqué à la note 10 ci-dessous; premier trimestre de 2015 - amortissement d'immobilisations incorporelles de 73 millions de dollars.
^3	Pour un rapprochement de la charge d'impôt sur le résultat comme présentée et de la charge d'impôt sur le résultat rajustée, se reporter au tableau «Mesures financières non conformes aux PCGR - Rapprochement de la charge d'impôt sur le résultat comme présentée et de la charge d'impôt sur le résultat rajustée» à la section «Impôts et taxes» du rapport de gestion.
^4	La quote-part rajustée du résultat net d'une participation dans TD Ameritrade exclut les éléments à noter suivants : quatrième trimestre de 2016 - amortissement d'immobilisations incorporelles de 16 millions de dollars, comme expliqué à la note 5 ci-dessous; troisième trimestre de 2016 - amortissement d'immobilisations incorporelles de 16 millions de dollars; deuxième trimestre de 2016 - amortissement d'immobilisations incorporelles de 17 millions de dollars; premier trimestre de 2016 - amortissement d'immobilisations incorporelles de 16 millions de dollars; quatrième trimestre de 2015 - amortissement d'immobilisations incorporelles de 16 millions de dollars; troisième trimestre de 2015 - amortissement d'immobilisations incorporelles de 15 millions de dollars; deuxième trimestre de 2015 - amortissement d'immobilisations incorporelles de 16 millions de dollars; premier trimestre de 2015 - amortissement d'immobilisations incorporelles de 14 millions de dollars. Ces montants sont comptabilisés dans le secteur Siège social.
^5	L'amortissement des immobilisations incorporelles se rapporte principalement à des acquisitions d'actifs incorporels et à des regroupements d'entreprises. L'amortissement des logiciels et des droits de gestion d'actifs est inclus dans l'amortissement des immobilisations incorporelles; toutefois, il n'est pas inclus aux fins des éléments à noter.
^6	La Banque a modifié sa stratégie de négociation en ce qui concerne certains titres de créance détenus à des fins de transaction et a reclassé, en date du 1^er août 2008, ces titres de créance détenus à des fins de transaction dans la catégorie disponibles à la vente. Ces titres de créance sont couverts sur le plan économique, principalement avec des swaps sur défaut de crédit et des contrats de swaps de taux qui sont comptabilisés à la juste valeur, et les variations de juste valeur sont passées en résultat de la période. La direction estime que cette asymétrie entre le traitement comptable des dérivés et celui des titres de créance reclassés entraîne une volatilité périodique des résultats, qui n'est pas représentative des caractéristiques économiques de la performance de l'entreprise sous-jacente du secteur Services bancaires de gros. La Banque peut à l'occasion remplacer des titres dans le portefeuille pour mieux utiliser le financement à échéance déterminée initial. Par conséquent, les dérivés sont comptabilisés selon la méthode de la comptabilité d'engagement dans le secteur Services bancaires de gros, et les profits et les pertes sur les dérivés, en sus des montants comptabilisés selon la comptabilité d'engagement, sont comptabilisés dans le secteur Siège social. Les résultats rajustés de la Banque excluent les profits et les pertes relatifs aux dérivés qui dépassent le montant comptabilisé selon la méthode de la comptabilité d'engagement.
^7	Au cours du deuxième trimestre de 2016, la Banque a comptabilisé des pertes de valeur liées au goodwill, à certaines immobilisations incorporelles, aux autres actifs non financiers et aux actifs d'impôt différé ainsi que d'autres charges liées aux services de placement direct en Europe qui connaissent des pertes continues. Ces montants sont comptabilisés dans le secteur Siège social.
^8	Au cours de 2015, la Banque a entrepris un examen de la restructuration et a comptabilisé des frais de restructuration de respectivement 337 millions de dollars (228 millions de dollars après impôt) et 349 millions de dollars (243 millions de dollars après impôt), montant net, aux deuxième et quatrième trimestres de 2015. Ces initiatives de restructuration visaient à réduire les coûts et à gérer les dépenses à long terme et à atteindre une plus grande efficience opérationnelle. Ces mesures comprenaient la refonte des processus et la restructuration des activités, des initiatives d'optimisation des succursales de détail et des biens immobiliers, et l'examen de l'organisation. Ces frais de restructuration ont été comptabilisés à titre d'ajustement au résultat net du secteur Siège social.
^9	Le 1^er octobre 2015, la Banque a acquis la quasi-totalité du portefeuille existant de cartes de crédit personnelles Visa et de marque privée de Nordstrom aux États-Unis et est devenue le principal émetteur de cartes de crédit Nordstrom aux États-Unis. L'opération a été traitée à titre d'acquisition d'actifs et l'écart à la date d'acquisition entre le prix de la transaction et la juste valeur des actifs acquis a été comptabilisé dans les produits autres que d'intérêts. En outre, la Banque a engagé des frais de préparation, des coûts de conversion et d'autres coûts non récurrents relatifs à l'intégration des cartes acquises et à l'entente connexe. Ces montants sont inclus dans un élément à noter dans le secteur Services de détail aux États‑Unis.
^10	Par suite d'un jugement défavorable et de l'évaluation de certains autres événements et expositions survenus aux États-Unis en 2015, la Banque a pris des mesures de prudence pour réévaluer sa provision pour litiges. Après avoir pris en compte ces facteurs, y compris les procédures judiciaires connexes ou semblables, la Banque a déterminé, d'après les normes comptables applicables, qu'il était nécessaire d'augmenter de 52 millions de dollars (32 millions de dollars après impôt) la provision pour litiges de la Banque au deuxième trimestre de 2015. Au cours du troisième trimestre de 2015, la Banque a reçu des distributions de 39 millions de dollars (24 millions de dollars après impôt) par suite de règlements antérieurs conclus relativement à certaines procédures aux États-Unis, en vertu desquelles la Banque s'était vu conférer le droit à ces distributions, lorsqu'elles seraient disponibles.

TABLEAU 4 : RAPPROCHEMENT DU RÉSULTAT PAR ACTION COMME PRÉSENTÉ ET DU RÉSULTAT PAR ACTION RAJUSTÉ^1
(en dollars canadiens)			Trois mois clos les				Douze mois clos les
	31 octobre		31 juillet		31 octobre		31 octobre		31 octobre
	2016		2016		2015		2016		2015
Résultat de base par action - comme présenté		1,20	$	1,24	$	0,96	$	4,68	$	4,22	$
Rajustements pour les éléments à noter^2		0,03		0,03		0,19		0,20		0,40
Résultat de base par action - rajusté		1,23	$	1,27	$	1,15	$	4,88	$	4,62	$
Résultat dilué par action - comme présenté		1,20	$	1,24	$	0,96	$	4,67	$	4,21	$
Rajustements pour les éléments à noter^2		0,02		0,03		0,18		0,20		0,40
Résultat dilué par action - rajusté		1,22	$	1,27	$	1,14	$	4,87	$	4,61	$

^1	Le résultat par action est calculé en divisant le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de la période.
^2	Pour une explication sur les éléments à noter, se reporter au tableau «Mesures financières non conformes aux PCGR - Rapprochement du résultat net rajusté et du résultat net comme présenté» dans la section «Notre rendement» du présent document.

TABLEAU 5 : MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX PCGR - Rapprochement de la charge d'impôt sur le résultat comme
	présentée et de la charge d'impôt sur le résultat rajustée
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)		Trois mois clos les									Douze mois clos les
		31 octobre			31 juillet			31 octobre			31 octobre			31 octobre
		2016			2016			2015			2016			2015
Charge d'impôt sur le résultat - comme présentée			555	$		576	$		259	$		2 143	$		1 523	$
Rajustements pour les éléments à noter : recouvrement (charge)
	d'impôt sur le résultat^1, 2
Amortissement des immobilisations incorporelles			20			21			24			89			95
Juste valeur des dérivés couvrant le portefeuille de valeurs mobilières
	reclassées comme disponibles à la vente		(3)			-			(3)			(1)			(7)
Dépréciation du goodwill, des actifs non financiers, et autres charges			-			-			-			(5)			-
Frais de restructuration			-			-			106			-			215
Charge liée à l'acquisition d'une participation dans le portefeuille de
	cartes stratégiques aux États-Unis et frais d'intégration connexes		-			-			31			-			31
Charge(s)/provision(s) pour litiges et liée(s) aux litiges			-			-			-			-			5
Total des rajustements pour les éléments à noter			17			21			158			83			339
Charge d'impôt sur le résultat - rajustée			572	$		597	$		417	$		2 226	$		1 862	$
Taux d'imposition effectif - rajusté^3			20,4	%		20,8	%		16,9	%		20,2	%		18,3	%

^1	Pour une explication sur les éléments à noter, se reporter au tableau «Mesures financières non conformes aux PCGR - Rapprochement du résultat net rajusté et du résultat net comme présenté» dans la section «Notre rendement» du présent document.
^2	L'incidence fiscale pour chaque élément à noter est calculée au moyen du taux d'imposition prévu par la loi pour l'entité juridique en question.
^3	Le taux d'imposition effectif rajusté correspond à la charge d'impôt sur le résultat rajustée avant les autres impôts et taxes en pourcentage du résultat net rajusté avant impôt.

Rendement des fonds propres sous forme d'actions ordinaires
La méthode de répartition des fonds propres de la Banque à ses secteurs d'exploitation est alignée sur les exigences de Bâle III en matière de fonds propres sous forme d'actions ordinaires. La méthode de répartition des fonds propres aux secteurs d'exploitation est fondée sur un ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de 9 %.

Le rendement rajusté des fonds propres sous forme d'actions ordinaires est le résultat net rajusté attribuable aux actionnaires ordinaires exprimé en pourcentage des fonds propres sous forme d'actions ordinaires moyens.

Le rendement rajusté des fonds propres sous forme d'actions ordinaires est une mesure financière non conforme aux PCGR, puisque ce n'est pas un terme défini par les IFRS. Les lecteurs doivent prendre note que les résultats rajustés et d'autres mesures rajustées par rapport à une base autre que les IFRS n'ont pas de définition normalisée selon les IFRS et qu'ils pourraient donc ne pas être comparables à des termes similaires utilisés par d'autres émetteurs.

TABLEAU 6 : RENDEMENT DES FONDS PROPRES SOUS FORME D'ACTIONS ORDINAIRES
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)				Trois mois clos les							Douze mois clos les
		31 octobre			31 juillet			31 octobre			31 octobre			31 octobre
		2016			2016			2015			2016			2015
Fonds propres sous forme d'actions ordinaires moyens			66 769	$		64 595	$		62 157	$	$	65 121	$		58 178	$
Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires
	- comme présenté		2 231			2 293			1 784		$	8 680			7 813
Éléments à noter, après impôt sur le résultat^1			44			58			338			356			730
Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires - rajusté			2 275			2 351			2 122		$	9 036			8 543
Rendement des fonds propres sous forme d'actions ordinaires
	- comme présenté		13,3	%		14,1	%		11,4	%		13,3	%		13,4	%
Rendement des fonds propres sous forme d'actions ordinaires
	- rajusté		13,6			14,5			13,5			13,9			14,7

^1	Pour une explication sur les éléments à noter, se reporter au tableau «Mesures financières non conformes aux PCGR - Rapprochement du résultat net rajusté et du résultat net comme présenté» dans la section «Notre rendement» du présent document.

ÉVÉNEMENTS IMPORTANTS EN 2016

Annonce de l'acquisition de Scottrade Bank
Le 24 octobre 2016, la Banque a annoncé une entente visant l'acquisition de Scottrade Bank, une caisse d'épargne fédérale en propriété exclusive de Scottrade Financial Services, Inc. (Scottrade), pour une contrepartie en espèces égale à la valeur comptable corporelle de Scottrade Bank à la clôture, sous réserve de certains rajustements. En date du 30 septembre 2016, la valeur comptable corporelle de Scottrade Bank était d'environ 1,3 milliard de dollars US. TD Ameritrade a également annoncé une entente visant l'acquisition de Scottrade en contrepartie d'espèces et d'actions de TD Ameritrade. Sous réserve de la réalisation des acquisitions, la TD et TD Ameritrade ont convenu que la TD acceptera les dépôts dans les comptes de passage des clients de Scottrade. Conformément à ses droits préférentiels de souscription et sous réserve de toute approbation requise des organismes de réglementation, la Banque a l'intention d'acheter pour 400 millions de dollars US de nouvelles actions ordinaires de TD Ameritrade dans le cadre de la transaction proposée. Par conséquent, la Banque devrait détenir une participation pro forma anticipée dans TD Ameritrade correspondant à environ 41,4 % des actions ordinaires.

La transaction, qui devrait être réalisée au cours du deuxième semestre de 2017, est assujettie à la conclusion simultanée de la transaction de TD Ameritrade/Scottrade ainsi qu'à l'approbation des organismes de réglementation et au respect d'autres modalités de clôture habituelles. Les résultats de l'entreprise acquise seront consolidés à compter de la date de clôture et seront inclus dans le secteur Services de détail aux États-Unis.

RAPPORT DE GESTION DES SECTEURS D'ACTIVITÉ DE LA TD

Aux fins de la présentation de l'information de gestion, la Banque présente ses résultats en fonction de trois secteurs d'exploitation comme suit : les Services de détail au Canada, lesquels comprennent les résultats des activités des services bancaires personnels et commerciaux au Canada, et des activités de gestion de patrimoine et d'assurance; les Services de détail aux États-Unis, lesquels comprennent les résultats des activités des services bancaires personnels et commerciaux aux États-Unis, des activités de gestion de patrimoine et de la participation de la Banque dans TD Ameritrade; et les Services bancaires de gros. Les autres activités de la Banque sont regroupées au sein du secteur Siège social.

Les résultats de chaque secteur reflètent les produits, les charges, les actifs et les passifs du secteur. Le cas échéant, la Banque mesure et évalue le rendement de chaque secteur d'après les résultats rajustés et le rendement des fonds propres sous forme d'actions ordinaires, et, pour ces secteurs, la Banque indique que la mesure est rajustée. Pour plus de renseignements, se reporter à la rubrique «Présentation de l'information financière de la Banque» du présent document, à la section «Aperçu des résultats financiers» du rapport de gestion de 2016 et à la note 1 des états financiers consolidés de la Banque pour l'exercice clos le 31 octobre 2016. Pour de l'information sur la mesure du rendement rajusté des fonds propres moyens sous forme d'actions ordinaires de la Banque, laquelle est une mesure financière non conforme aux PCGR, se reporter à la section «Notre rendement» du présent document.

À compter du premier trimestre de 2016, la présentation des produits tirés du portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis, de la provision pour pertes sur créances et des charges des Services de détail aux États-Unis comprend seulement les montants correspondant à la partie convenue comme revenant à la Banque du portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis, alors que celle du secteur Siège social comprend la partie revenant aux partenaires des programmes de détaillants. Certains montants comparatifs ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation révisée. Ce changement n'a eu aucune incidence sur le résultat net des secteurs ni sur la présentation des résultats bruts et nets figurant à l'état du résultat consolidé de la Banque.

Les produits d'intérêts nets au sein des Services bancaires de gros sont présentés en équivalence fiscale, ce qui signifie que la valeur d'un produit non imposable ou exonéré d'impôt, comme les dividendes, est ajustée à la valeur équivalente avant impôt. L'équivalence fiscale permet à la Banque de mesurer les produits tirés de toutes les valeurs mobilières et de tous les prêts de manière uniforme. Elle procure en outre des éléments de comparaison plus significatifs des produits d'intérêts nets avec ceux d'institutions semblables. La hausse en équivalence fiscale des produits d'intérêts nets et la charge d'impôt sur le résultat présentée dans le secteur Services bancaires de gros sont reprises dans le secteur Siège social. Le rajustement de l'équivalence fiscale pour le trimestre s'est établi à 86 millions de dollars, en regard de 95 millions de dollars pour le quatrième trimestre de l'exercice précédent et de 79 millions de dollars pour le trimestre précédent.

TABLEAU 7 : SERVICES DE DÉTAIL AU CANADA
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)					Trois mois clos les
		31 octobre			31 juillet			31 octobre
		2016			2016			2015
Produits d'intérêts nets			2 551	$		2 519	$		2 497	$
Produits autres que d'intérêts			2 599			2 622			2 500
Total des produits			5 150			5 141			4 997
Provision pour pertes sur créances			263			258			221
Indemnisations d'assurance et charges connexes			585			692			637
Charges autres que d'intérêts			2 250			2 133			2 143
Résultat net			1 502	$		1 509	$		1 496	$
Principaux volumes et ratios
Rendement des fonds propres sous forme d'actions ordinaires			41,5	%		41,9	%		42,3	%
Marge sur les actifs productifs moyens (y compris les actifs titrisés)			2,78			2,79			2,84
Ratio d'efficience			43,7			41,5			42,9
Actifs administrés (en milliards de dollars canadiens)			345	$		337	$		310	$
Actifs gérés (en milliards de dollars canadiens)			268			265			245
Nombre de succursales de détail au Canada			1 156			1 152			1 165
Nombre moyen d'équivalents temps plein			39 149			38 852			38 782

Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent - T4 2016 par rapport au T4 2015
Le résultat net des Services de détail au Canada s'est établi à 1 502 millions de dollars pour le trimestre, soit une augmentation de 6 millions de dollars par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent. La hausse du résultat découle de l'accroissement des produits et de la baisse des indemnisations d'assurance, compensés en grande partie par l'augmentation des charges autres que d'intérêt, l'incidence d'un taux d'imposition effectif plus élevé et l'augmentation de la provision pour pertes sur créances. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires pour le trimestre a été de 41,5 %, contre 42,3 % pour le quatrième trimestre de l'exercice précédent.

Les produits du secteur Services de détail au Canada proviennent des activités de services bancaires personnels et commerciaux au Canada, et des activités de gestion de patrimoine et d'assurance. Les produits pour le trimestre ont atteint 5 150 millions de dollars, soit une hausse de 153 millions de dollars, ou 3 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent. Les produits d'intérêts nets ont augmenté de 54 millions de dollars, ou 2 %, du fait de la croissance soutenue des volumes de prêts et de dépôts, en partie contrebalancée par la diminution des marges. Les produits autres que d'intérêts ont augmenté de 99 millions de dollars, ou 4 %, en raison de l'accroissement des actifs dans les activités de gestion de patrimoine, de la hausse des produits tirés des comptes à honoraires des services bancaires personnels et commerciaux et des variations de la juste valeur des placements à l'appui des engagements d'indemnisation d'assurance, le tout en partie contrebalancé par la baisse des primes d'assurance. La marge sur les actifs productifs moyens s'est établie à 2,78 %, une diminution de 6 points de base (pdb) entraînée par le contexte de faibles taux d'intérêt et la concurrence sur le plan des prix.

Le volume moyen des prêts a augmenté de 17 milliards de dollars, ou 5 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent, en raison de la croissance de 4 % des prêts aux particuliers et de 10 % des prêts aux entreprises. Le volume moyen des dépôts a progressé de 26 milliards de dollars, ou 10 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent, du fait de la croissance de 7 % des dépôts de particuliers, de 13 % des dépôts d'entreprises et de 19 % des dépôts dans les activités de gestion de patrimoine.

Les actifs administrés s'élevaient à 345 milliards de dollars au 31 octobre 2016, une augmentation de 35 milliards de dollars, ou 11 %, alors que les actifs gérés atteignaient 268 milliards de dollars au 31 octobre 2016, une augmentation de 23 milliards de dollars, ou 9 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent, ce qui témoigne d'une augmentation des nouveaux actifs et des hausses de la valeur marchande pour ces deux types d'actifs.

La provision pour pertes sur créances pour le trimestre s'est établie à 263 millions de dollars, soit 42 millions de dollars, ou 19 %, de plus qu'au quatrième trimestre de l'exercice précédent. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux particuliers s'est établie à 245 millions de dollars, en hausse de 17 millions de dollars, ou 7 %, en raison de la hausse des provisions dans le portefeuille des prêts-auto au cours du trimestre considéré. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux entreprises s'est établie à 18 millions de dollars, en hausse de 25 millions de dollars, surtout par suite de la hausse des recouvrements commerciaux à l'exercice précédent. La provision annualisée pour pertes sur créances, exprimée en pourcentage du volume des prêts, s'est établie à 0,28 %, en hausse de 3 pdb. Les prêts douteux nets ont atteint 705 millions de dollars, en baisse de 10 millions de dollars, ou 1 %. Les prêts douteux nets, exprimés en pourcentage, ont représenté 0,19 % du total des prêts, comparativement à 0,20 % au 31 octobre 2015.

Les indemnisations d'assurance et charges connexes pour le trimestre ont atteint 585 millions de dollars, marquant une baisse de 52 millions de dollars, ou 8 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent, en raison de l'évolution plus favorable des sinistres survenus au cours d'années antérieures, de conditions météorologiques moins rigoureuses et d'un changement dans la composition des contrats de réassurance, le tout en partie neutralisé par les résultats techniques défavorables en assurance pour l'exercice et les variations de la juste valeur des placements à l'appui des engagements d'indemnisation d'assurance.

Les charges autres que d'intérêts pour le trimestre se sont établies à 2 250 millions de dollars, soit une hausse de 107 millions de dollars, ou 5 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent. L'augmentation s'explique par la croissance des activités, l'augmentation des investissements dans la technologie et la hausse des charges de personnel, y compris la hausse des charges variables en fonction des revenus des activités de gestion de patrimoine, en partie contrebalancées par les gains de productivité.

Le ratio d'efficience a atteint 43,7 % pour le trimestre considéré, alors qu'il était de 42,9 % pour le quatrième trimestre de l'exercice précédent.

Par rapport au trimestre précédent - T4 2016 par rapport au T3 2016
Le résultat net des Services de détail au Canada a enregistré pour le trimestre une baisse de 7 millions de dollars comparativement au trimestre précédent. La baisse du résultat est attribuable à une augmentation des charges autres que d'intérêts, contrebalancée en grande partie par une diminution des indemnisations d'assurance. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires a été de 41,5 % pour le trimestre considéré, contre 41,9 % pour le trimestre précédent.

Les produits ont augmenté de 9 millions de dollars en regard du trimestre précédent. Les produits d'intérêts nets ont augmenté de 32 millions de dollars, ou 1 %, en raison de la croissance des volumes de prêts et de dépôts, en partie contrebalancée par la diminution des marges. Les produits autres que d'intérêts ont reculé de 23 millions de dollars, ou 1 %, du fait des variations de la juste valeur des placements à l'appui des engagements d'indemnisation d'assurance, en partie annulées par l'accroissement des actifs dans les activités de gestion de patrimoine. La marge sur les actifs productifs moyens s'est établie à 2,78 %, une diminution de 1 pdb.

Le volume moyen des prêts a augmenté de 5 milliards de dollars, ou 1 %, par rapport au trimestre précédent, en raison de la croissance de 1 % des prêts aux particuliers et de 2 % des prêts aux entreprises. Le volume moyen des dépôts a progressé de 10 milliards de dollars, ou 4 %, par rapport au trimestre précédent, du fait de la croissance de 2 % des dépôts de particuliers, de 6 % des dépôts d'entreprises et de 6 % des dépôts dans les activités de gestion de patrimoine.

Les actifs administrés s'élevaient à 345 milliards de dollars au 31 octobre 2016, en hausse de 8 milliards de dollars, ou 2 %, alors que les actifs gérés atteignaient 268 milliards de dollars au 31 octobre 2016, en hausse de 3 milliards de dollars, ou 1 % par rapport au trimestre précédent, ce qui témoigne d'une augmentation des nouveaux actifs et des hausses de la valeur marchande pour ces deux types d'actifs.

La provision pour pertes sur créances pour le trimestre a augmenté de 5 millions de dollars, ou 2 %, en regard du trimestre précédent. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux particuliers pour le trimestre a diminué de 3 millions de dollars, ou 1 %, en raison de la baisse des provisions pour le portefeuille de prêts-auto au cours du trimestre considéré. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux entreprises a augmenté de 8 millions de dollars. La provision annualisée pour pertes sur créances, exprimée en pourcentage du volume des prêts, s'est établie à 0,28 %, ou a été stable. Les prêts douteux nets ont diminué de 27 millions de dollars, ou 4 %. Les prêts douteux nets, exprimés en pourcentage, ont représenté 0,19 % du total des prêts, en regard de 0,20 % au 31 juillet 2016.

Les indemnisations d'assurance et charges connexes pour le trimestre ont reculé de 107 millions de dollars, ou 15 %, par rapport au trimestre précédent, témoignant d'événements météorologiques moins violents, des variations de la juste valeur des placements à l'appui des engagements d'indemnisation d'assurance et de l'évolution plus favorable de sinistres survenus au cours d'années antérieures, le tout en partie contrebalancé par les demandes d'indemnisation défavorables pour l'exercice considéré.

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 117 millions de dollars, ou 5 %, en raison de la croissance des activités, de l'augmentation des investissements dans la technologie et de la hausse des charges de personnel, y compris la hausse des charges variables en fonction des revenus des activités de gestion de patrimoine.

Le ratio d'efficience pour le trimestre s'est établi à 43,7 %, par rapport à 41,5 % pour le trimestre précédent.

TABLEAU 8 : SERVICES DE DÉTAIL AUX ÉTATS-UNIS^1
(en millions de dollars, sauf indication contraire)		Trois mois clos les
		31 octobre			31 juillet			31 octobre
Dollars canadiens		2016			2016			2015
Produits d'intérêts nets			1 832	$		1 755	$		1 658	$
Produits autres que d'intérêts			592			591			492
Total des produits - comme présenté			2 424			2 346			2 150
Total des produits - rajusté			2 424			2 346			2 223
Provision pour pertes sur créances			193			168			174
Charges autres que d'intérêts - comme présentées			1 499			1 372			1 442
Charges autres que d'intérêts - rajustées			1 499			1 372			1 433
Résultat net des Services bancaires de détail aux États-Unis
	- comme présenté^2		608			663			486
Rajustements pour les éléments à noter, déduction faite de l'impôt
	sur le résultat^3
Charge liée à l'acquisition d'une participation dans le portefeuille de cartes
	stratégiques aux États-Unis et frais d'intégration connexes		-			-			51
Résultat net des Services bancaires de détail aux États-Unis - rajusté^2			608			663			537
Quote-part du résultat net d'une participation dans TD Ameritrade			93			125			109
Résultat net - rajusté			701	$		788	$		646	$
Résultat net - comme présenté			701			788			595
Dollars américains
Produits d'intérêts nets			1 396	$		1 354	$		1 260	$
Produits autres que d'intérêts			452			456			373
Total des produits - comme présenté			1 848			1 810			1 633
Total des produits - rajusté			1 848			1 810			1 689
Provision pour pertes sur créances			146			130			133
Charges autres que d'intérêts - comme présentées			1 142			1 058			1 096
Charges autres que d'intérêts - rajustées			1 142			1 058			1 089
Résultat net des Services bancaires de détail aux États-Unis
	- comme présenté^2		465			512			368
Rajustements pour les éléments à noter, déduction faite de l'impôt sur
	le résultat^3
Charge liée à l'acquisition d'une participation dans le portefeuille de cartes
	stratégiques aux États-Unis et frais d'intégration connexes		-			-			39
Résultat net des Services bancaires de détail aux États-Unis - rajusté^2			465			512			407
Quote-part du résultat net d'une participation dans  TD Ameritrade			71			97			84
Résultat net - rajusté			536	$		609	$		491	$
Résultat net - comme présenté			536			609			452
Principaux volumes et ratios
Rendement des fonds propres sous forme d'actions ordinaires - comme présenté			8,3	%		9,5	%		7,1	%
Rendement des fonds propres sous forme d'actions ordinaires - rajusté			8,3			9,5			7,8
Marge sur les actifs productifs moyens^4			3,13			3,14			3,08
Ratio d'efficience - comme présenté			61,8			58,5			67,1
Ratio d'efficience - rajusté			61,8			58,5			64,5
Actifs administrés (en milliards de dollars américains)			13	$		13	$		12	$
Actifs gérés (en milliards de dollars américains)^5			63			71			77
Nombre de succursales de détail aux États‑Unis			1 278			1 267			1 298
Nombre moyen d'équivalents temps plein			26 103			25 998			25 250

^1	Certains montants et ratios comparatifs ont été retraités afin de les rendre conformes à la nouvelle présentation, ce qui comprend seulement les montants correspondant à la partie convenue comme revenant à la Banque des produits, de la provision pour pertes sur créances et des charges, du portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis adoptée au cours du premier trimestre de 2016. Pour plus de renseignements, se reporter à la section «Rapport de gestion des secteurs d'activité de la TD» du présent document.
^2	Compte non tenu de la quote-part du résultat net de la participation de la Banque dans TD Ameritrade.
^3	Pour une explication sur les éléments à noter, se reporter au tableau «Mesures financières non conformes aux PCGR - Rapprochement du résultat net rajusté et du résultat net comme présenté» dans la section «Notre rendement» du présent document.
^4	La marge sur les actifs productifs moyens exclut l'incidence liée aux comptes de dépôt assurés de TD Ameritrade et l'incidence des dépôts intersociétés et des garanties sous forme de trésorerie. En outre, la valeur des produits d'intérêts exonérés d'impôt est ajustée à la valeur équivalente avant impôt.
^5	Le 30 août 2016, une convention de sous-conseillers relativement à des actifs de 14 milliards de dollars a été résiliée, dont une tranche de 3 milliards de dollars était retirée avant le 31 octobre 2016 et la tranche résiduelle sera retirée au plus tard le 8 décembre 2016. Les produits et le résultat net associés à la convention de sous-conseillers résiliée ne sont pas significatifs pour les activités de gestion de patrimoine du secteur Services de détail aux États-Unis.

Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent - T4 2016 par rapport au T4 2015
Le résultat net des Services de détail aux États-Unis pour le trimestre a atteint 701 millions de dollars (536 millions de dollars US) et comprend le résultat net des Services bancaires de détail aux États-Unis de 608 millions de dollars (465 millions de dollars US) et le résultat net de 93 millions de dollars (71 millions de dollars US) provenant de la participation de la Banque dans TD Ameritrade. Le résultat net comme présenté des Services de détail aux États-Unis a progressé de 84 millions de dollars US, ou 19 %, par rapport à celui du quatrième trimestre de l'exercice précédent, alors que le résultat net rajusté a augmenté de 45 millions de dollars US, ou 9 %. Le résultat net comme présenté en dollars canadiens des Services de détail aux États-Unis a progressé de 106 millions de dollars, ou 18 %, tandis que le résultat net rajusté a augmenté de 55 millions de dollars, ou 9 %. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires comme présenté et rajusté pour le trimestre a été de 8,3 %, contre respectivement 7,1 % et 7,8 % pour le quatrième trimestre de l'exercice précédent.

La contribution de TD Ameritrade de 71 millions de dollars US a diminué de 13 millions de dollars US, ou 15 %, en regard du quatrième trimestre de l'exercice précédent, principalement en raison de la diminution des volumes d'opérations et de la hausse des charges d'exploitation, en partie contrebalancées par l'augmentation des produits tirés des actifs et l'incidence favorable des éléments fiscaux.

Le résultat net comme présenté des Services bancaires de détail aux États-Unis pour le trimestre a augmenté de 97 millions de dollars US, ou 26 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent, du fait de la croissance des volumes de prêts et de dépôts, de la croissance des produits d'honoraires et d'une charge liée à l'acquisition d'une participation dans le portefeuille de cartes stratégiques à la période correspondante de l'exercice précédent, le tout en partie contrebalancé par des charges plus élevées. Le résultat net rajusté des Services de détail aux États-Unis a augmenté de 58 millions de dollars US, ou 14 %.

Les produits des Services bancaires de détail aux États-Unis proviennent des services bancaires aux particuliers et aux entreprises, des services de gestion de patrimoine et des placements. Les produits pour le trimestre ont été de 1 848 millions de dollars US. Les produits comme présentés ont augmenté de 215 millions de dollars US, ou 13 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent, tandis que les produits rajustés ont progressé de 159 millions de dollars US, ou 9 %. Les produits d'intérêts nets ont augmenté de 136 millions de dollars US, ou 11 %, en raison de la croissance des volumes de prêts et de dépôts et de l'accroissement des marges sur les dépôts, en partie compensés par la compression des marges sur les prêts. La marge sur les actifs productifs moyens s'est établie à 3,13 %, une augmentation de 5 pdb, découlant surtout de l'accroissement des marges sur les dépôts, de la hausse de taux de décembre 2015 de la Réserve fédérale (la hausse de taux) et de la composition favorable du bilan, le tout neutralisé en partie par la diminution des marges sur les prêts. Les produits autres que d'intérêts comme présentés ont augmenté de 79 millions de dollars US, ou 21 %, par suite de la croissance des comptes de clients et de l'incidence favorable de l'acquisition d'une participation dans le portefeuille de cartes stratégiques, en partie compensées par l'incidence défavorable des couvertures. Les produits autres que d'intérêts rajustés ont augmenté de 23 millions de dollars US, ou 5 %.

Compte non tenu de l'acquisition d'une participation dans le portefeuille de cartes stratégiques, le volume moyen des prêts a augmenté de 12 milliards de dollars US, ou 9 %, en regard du quatrième trimestre de l'exercice précédent, en raison de la croissance de 14 % des prêts aux entreprises et de la croissance de 4 % des prêts aux particuliers. Le volume moyen des dépôts a progressé de 20 milliards de dollars US, ou 9 %, les volumes de dépôts d'entreprises ayant augmenté de 6 %, les volumes de dépôts de particuliers, de 9 % et les volumes dans les comptes de passage de TD Ameritrade, de 12 %.

Les actifs administrés s'élevaient à 13 milliards de dollars US au 31 octobre 2016, en hausse de 11 % par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent, du fait essentiellement de l'augmentation des soldes relatifs aux services bancaires privés. Les actifs gérés totalisaient 63 milliards de dollars US au 31 octobre 2016, en baisse de 17 %, en raison des sorties de trésorerie nettes liées aux comptes institutionnels.

La provision pour pertes sur créances pour le trimestre s'est établie à 146 millions de dollars US, soit une hausse de 13 millions de dollars US, ou 10 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux particuliers s'est établie à 105 millions de dollars US, soit une baisse de 14 millions de dollars US, ou 12 %, du fait surtout de la reprise de la provision pour les inondations en Caroline du Sud. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux entreprises s'est établie à 40 millions de dollars US, en hausse de 4 millions de dollars US, ou 11 %. La provision pour pertes sur créances liée aux titres de créance classés comme prêts s'est établie à 1 million de dollars US, en hausse de 23 millions de dollars US en raison d'un recouvrement pour la période correspondante de l'exercice précédent. Les prêts douteux nets, compte non tenu des prêts acquis ayant subi une perte de valeur et des titres de créance classés comme prêts, se sont inscrits à 1,5 milliard de dollars US, soit une hausse de 10 millions de dollars US, ou 1 %. Les prêts douteux nets, compte non tenu des prêts acquis ayant subi une perte de valeur et des titres de créance classés comme prêts, exprimés en pourcentage, représentaient 1 % du total des prêts au 31 octobre 2016, en baisse de 8 pdb par rapport à l'exercice précédent. Les titres de créance nets ayant subi une perte de valeur classés comme prêts ont été de 641 millions de dollars US, en baisse de 157 millions de dollars US, ou 20 %.

Les charges autres que d'intérêts pour le trimestre se sont établies à 1 142 millions de dollars US. Les charges autres que d'intérêts comme présentées ont augmenté de 46 millions de dollars US, ou 4 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent, en raison principalement des initiatives commerciales, dont l'optimisation des succursales, de la croissance des volumes, des investissements à l'appui des employés de première ligne et des frais supplémentaires de la Federal Deposit Insurance Corporation, le tout en partie neutralisé par des gains de productivité. Les charges autres que d'intérêts rajustées ont monté de 53 millions de dollars US, ou 5 %.

Le ratio d'efficience comme présenté et le ratio d'efficience rajusté pour le trimestre se sont établis à 61,8 %, par rapport à respectivement 67,1 % et 64,5 % pour le quatrième trimestre de l'exercice précédent.

Par rapport au trimestre précédent - T4 2016 par rapport au T3 2016
Les résultats des Services de détail aux États-Unis ont diminué de 73 millions de dollars US, ou 12 %, en regard du trimestre précédent. Les résultats en dollars canadiens des Services de détail aux États-Unis ont reculé de 87 millions de dollars, ou 11 %. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires pour le trimestre considéré s'est établi à 8,3 %, en regard de 9,5 % pour le trimestre précédent.

La contribution de TD Ameritrade a diminué de 26 millions de dollars US, ou 27 %, en regard du trimestre précédent, principalement en raison de la hausse des charges d'exploitation, de la diminution des volumes d'opérations et de l'incidence favorable des éléments fiscaux de l'exercice précédent.

Le résultat net des Services bancaires de détail aux États-Unis pour le trimestre a diminué de 47 millions de dollars US, ou 9 %, par rapport au trimestre précédent, en raison de l'augmentation des charges et de la provision pour pertes sur créances, compensée en partie par l'accroissement des produits.

Les produits pour le trimestre ont augmenté de 38 millions de dollars US, ou 2 %, par rapport au trimestre précédent. Les produits d'intérêts nets ont augmenté de 42 millions de dollars US, ou 3 %, principalement en raison de la croissance des volumes de prêts et de dépôts. La marge sur les actifs productifs moyens s'est établie à 3,13 %, une diminution de 1 pdb par rapport au trimestre précédent. Les produits autres que d'intérêts ont diminué de 4 millions de dollars US, ou 1 %, par suite de l'incidence défavorable des couvertures, neutralisée en partie par la hausse des frais de dépôt des consommateurs.

Le volume moyen des prêts a augmenté de 2 % par rapport au trimestre précédent, en raison de la croissance des prêts aux entreprises et des prêts aux particuliers. Le volume moyen des dépôts a progressé de 9 milliards de dollars US, ou 4 %, les volumes de dépôts d'entreprises ayant augmenté de 5 % et les volumes des comptes de passage de TD Ameritrade, de 6 %.

Les actifs administrés s'élevaient à 13 milliards de dollars US au 31 octobre 2016, en hausse de 5 % par rapport au trimestre précédent. Les actifs gérés s'élevaient à 63 milliards de dollars US au 31 octobre 2016, une baisse de 11 % principalement attribuable aux sorties nettes des comptes institutionnels.

La provision pour pertes sur créances pour le trimestre a augmenté de 16 millions de dollars US, ou 12 %, par rapport au trimestre précédent. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux particuliers s'est établie à 105 millions de dollars US, en hausse de 25 millions de dollars US, ou 31 %, en raison du caractère saisonnier des portefeuilles de prêts-auto et de prêts sur cartes de crédit. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux entreprises s'est établie à 40 millions de dollars US, en baisse de 9 millions de dollars US, du fait surtout de la reprise de la provision pour les inondations en Caroline du Sud. La provision pour pertes sur créances liée aux titres de créance classés comme prêts s'est établie à 1 million de dollars US, ce qui est stable par rapport à celle du trimestre précédent. Les prêts douteux nets, compte non tenu des prêts acquis ayant subi une perte de valeur et des titres de créance classés comme prêts, se sont élevés à 1,5 milliard de dollars US, soit un niveau comparable à celui du trimestre précédent. Les prêts douteux nets, compte non tenu des prêts acquis ayant subi une perte de valeur et des titres de créance classés comme prêts, exprimés en pourcentage du total des prêts, ont diminué de 3 pdb par rapport au trimestre précédent. Les titres de créance nets ayant subi une perte de valeur classés comme prêts ont diminué de 32 millions de dollars US, ou 5 %.

Les charges autres que d'intérêts pour le trimestre ont monté de 84 millions de dollars US, ou 8 %, par rapport au trimestre précédent, surtout en raison des initiatives commerciales, des charges de personnel, de la hausse saisonnière des frais liés à la réglementation et des frais supplémentaires de la Federal Deposit Insurance Corporation.

Le ratio d'efficience pour le trimestre s'est établi à 61,8 %, par rapport à 58,5 % pour le trimestre précédent.

TABLEAU 9 : SERVICES BANCAIRES DE GROS
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)		Trois mois clos les
	31 octobre				31 juillet		31 octobre
	2016			2016			2015
Produits d'intérêts nets (équivalence fiscale)		396	$		390	$		550	$
Produits autres que d'intérêts		345			469			116
Total des produits		741			859			666
Provision pour pertes sur créances		1			11			14
Charges autres que d'intérêts		432			437			390
Résultat net		238	$		302	$		196	$
Principaux volumes et ratios
Produits liés aux activités de transaction		380	$		447	$		316	$
Montant brut prélevé (en milliards de dollars canadiens)^1		20,7			20,6			16,1
Rendement des fonds propres sous forme d'actions ordinaires		16,1	%		20,4	%		13,0	%
Ratio d'efficience		58,3			50,9			58,6
Nombre moyen d'équivalents temps plein		3 893			3 808			3 741

^1	Comprend les prêts bruts et les acceptations bancaires, compte non tenu des lettres de crédit, garanties sous forme de trésorerie, swaps sur défaut de crédit et réserves pour les activités de prêts aux grandes entreprises.

Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent - T4 2016 par rapport au T4 2015
Le résultat net du secteur Services bancaires de gros pour le trimestre a été de 238 millions de dollars, en hausse de 42 millions de dollars, ou 21 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent, en raison d'une hausse des produits, d'une diminution de la provision pour pertes sur créances et d'un taux d'imposition effectif moins élevé, en partie contrebalancés par une hausse des charges autres que d'intérêts. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires pour le trimestre a été de 16,1 %, comparativement à 13,0 % pour le quatrième trimestre de l'exercice précédent.

Les produits des Services bancaires de gros sont principalement tirés des services aux marchés financiers et des prêts aux grandes entreprises. Les activités sur les marchés financiers génèrent des produits tirés des services-conseils et des services de prise ferme, de transaction, de facilitation et d'exécution. Les produits pour le trimestre considéré ont été de 741 millions de dollars, une hausse de 75 millions de dollars, ou 11 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent qui s'explique par l'accroissement des activités de montage de placements de titres de créance et de titres de capitaux propres sur les marchés financiers et la croissance des activités de transaction de titres à revenu fixe, le tout en partie atténué par la baisse des activités de transaction de titres de capitaux propres et des honoraires de consultation.

La provision pour pertes sur créances pour le trimestre considéré s'est établie à 1 million de dollars et est principalement composée du coût engagé pour protéger le crédit. À l'exercice précédent, la provision pour pertes sur créances reflétait les provisions spécifiques se rapportant au secteur du pétrole et du gaz.

Les charges autres que d'intérêts se sont établies à 432 millions de dollars, en hausse de 42 millions de dollars, ou 11 %, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent, du fait de l'augmentation de la rémunération variable, de la hausse des charges d'exploitation et de l'incidence défavorable de la conversion des monnaies étrangères.

Par rapport au trimestre précédent - T4 2016 par rapport au T3 2016
Le résultat net des Services bancaires de gros pour le trimestre a diminué de 64 millions de dollars, ou 21 %, par rapport au trimestre précédent par suite de la baisse des produits, en partie contrebalancée par la diminution de la provision pour pertes sur créances, la diminution des charges autres que d'intérêts et un taux d'imposition effectif moins élevé. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires pour le trimestre a été de 16,1 %, comparativement à 20,4 % pour le trimestre précédent.

Les produits pour le trimestre ont reculé de 118 millions de dollars, ou 14 %, par rapport au trimestre précédent, en raison de la baisse des honoraires de prises fermes de capitaux propres et de la diminution des activités de transaction de titres à revenu fixe.

La provision pour pertes sur créances s'est établie à 1 million de dollars pour le trimestre et est principalement composée du coût engagé pour protéger le crédit. La provision pour pertes sur créances pour le trimestre précédent reflétait les provisions spécifiques se rapportant au secteur du pétrole et du gaz.

TABLEAU 10 : SIÈGE SOCIAL
(en millions de dollars canadiens)				Trois mois clos les
		31 octobre		31 juillet		31 octobre
		2016		2016		2015
Résultat net - comme présenté			(138)	$	(241)	$	(448)	$
Rajustements pour les éléments à noter^1
Amortissement des immobilisations incorporelles			60		58		65
Juste valeur des dérivés couvrant le portefeuille de valeurs mobilières
	reclassées comme disponibles à la vente		(16)		-		(21)
Frais de restructuration			-		-		243
Total des rajustements pour les éléments à noter			44		58		287
Résultat net - rajusté			(94)	$	(183)	$	(161)	$
Ventilation des éléments inclus dans le résultat net - rajusté
Charges nettes du Siège social			(215)	$	(222)	$	(192)	$
Autres			92		10		2
Participations ne donnant pas le contrôle			29		29		29
Résultat net - rajusté			(94)	$	(183)	$	(161)	$
Principaux volumes
Nombre moyen d'équivalents temps plein			13 830		13 320		12 781

^1	Pour une explication sur les éléments à noter, se reporter au tableau «Mesures financières non conformes aux PCGR - Rapprochement du résultat net rajusté et du résultat net comme présenté» dans la section «Notre rendement» du présent document.

Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent - T4 2016 par rapport au T4 2015
La perte nette comme présentée du secteur Siège social pour le trimestre a été de 138 millions de dollars, en comparaison d'une perte nette comme présentée de 448 millions de dollars pour le quatrième trimestre de l'exercice précédent. La perte nette comme présentée a reculé en raison des frais de restructuration de 243 millions de dollars après impôt au quatrième trimestre de l'exercice précédent et de l'apport accru des autres éléments, le tout en partie contrebalancé par la hausse des charges nettes du Siège social. Les autres éléments comprenaient la hausse des produits tirés des activités de gestion de la trésorerie et du bilan, l'incidence favorable des éléments fiscaux comptabilisés pour le trimestre considéré et les provisions pour les pertes de crédit subies mais non encore décelées comptabilisées au quatrième trimestre de l'exercice précédent. Les charges nettes du Siège social ont augmenté du fait des investissements continus dans des projets d'entreprise et des projets liés à la réglementation. La perte nette rajustée s'est élevée à 94 millions de dollars, comparativement à une perte nette rajustée de 161 millions de dollars pour le quatrième trimestre de l'exercice précédent.

Par rapport au trimestre précédent - T4 2016 par rapport au T3 2016
La perte nette comme présentée du secteur Siège social pour le trimestre a été de 138 millions de dollars, en comparaison d'une perte nette comme présentée de 241 millions de dollars pour le trimestre précédent. La perte nette comme présentée a reculé surtout en raison de l'apport accru des autres éléments et des profits liés à la juste valeur des dérivés couvrant le portefeuille de valeurs mobilières reclassées comme disponibles à la vente comptabilisés au trimestre considéré. Les autres éléments comprenaient la hausse des produits tirés des activités de gestion de la trésorerie et du bilan, l'incidence favorable des éléments fiscaux comptabilisés pour le trimestre considéré et les provisions pour les pertes de crédit subies mais non encore décelées comptabilisées au trimestre précédent. La perte nette rajustée s'est établie à 94 millions de dollars, comparativement à une perte nette rajustée de 183 millions de dollars pour le trimestre précédent.

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES (non audité)
BILAN CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE (non audité)
(en millions de dollars canadiens)					Aux
		31 octobre		31 octobre
			2016		2015
ACTIF
Trésorerie et montants à recevoir de banques			3 907	$	3 154	$
Dépôts productifs d'intérêts auprès de banques			53 714		42 483
			57 621		45 637
Prêts, valeurs mobilières et autres détenus à des fins de transaction			99 257		95 157
Dérivés			72 242		69 438
Actifs financiers désignés à la juste valeur par le biais du résultat net			4 283		4 378
Valeurs mobilières disponibles à la vente			107 571		88 782
			283 353		257 755
Valeurs mobilières détenues jusqu'à leur échéance			84 395		74 450
Valeurs mobilières prises en pension			86 052		97 364
Prêts
Prêts hypothécaires résidentiels			217 336		212 373
Prêts à la consommation et autres prêts aux particuliers			144 531		135 471
Cartes de crédit			31 914		30 215
Entreprises et gouvernements			194 074		167 529
Titres de créance classés comme prêts			1 674		2 187
			589 529		547 775
Provision pour pertes sur prêts			(3 873)		(3 434)
Prêts, déduction faite de la provision pour pertes sur prêts			585 656		544 341
Divers
Engagements de clients au titre d'acceptations			15 706		16 646
Participation dans TD Ameritrade			7 091		6 683
Goodwill			16 662		16 337
Autres immobilisations incorporelles			2 639		2 671
Terrains, bâtiments, matériel et mobilier, et autres actifs amortissables			5 482		5 314
Actifs d'impôt différé			2 084		1 931
Montants à recevoir des courtiers et des clients			17 436		21 996
Autres actifs			12 790		13 248
			79 890		84 826
Total de l'actif			1 176 967	$	1 104 373	$
PASSIF
Dépôts détenus à des fins de transaction			79 786	$	74 759	$
Dérivés			65 425		57 218
Passifs de titrisation à la juste valeur			12 490		10 986
Autres passifs financiers désignés à la juste valeur par le biais du résultat net			190		1 415
			157 891		144 378
Dépôts
Particuliers			439 232		395 818
Banques			17 201		17 080
Entreprises et gouvernements			317 227		282 678
			773 660		695 576
Divers
Acceptations			15 706		16 646
Obligations liées aux valeurs mobilières vendues à découvert			33 115		38 803
Obligations liées aux valeurs mobilières mises en pension			48 973		67 156
Passifs de titrisation au coût amorti			17 918		22 743
Montants à payer aux courtiers et aux clients			17 857		22 664
Passifs liés aux assurances			7 046		6 519
Autres passifs			19 696		14 223
			160 311		188 754
Billets et débentures subordonnés			10 891		8 637
Total du passif			1 102 753		1 037 345
CAPITAUX PROPRES
Actions ordinaires			20 711		20 294
Actions privilégiées			4 400		2 700
Actions autodétenues - ordinaires			(31)		(49)
Actions autodétenues - privilégiées			(5)		(3)
Surplus d'apport			203		214
Résultats non distribués			35 452		32 053
Cumul des autres éléments du résultat global			11 834		10 209
			72 564		65 418
Participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales			1 650		1 610
Total des capitaux propres			74 214		67 028
Total du passif et des capitaux propres			1 176 967	$	1 104 373	$

ÉTAT DU RÉSULTAT CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE (non audité)
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)		Trois mois clos les				Douze mois clos les
		31 octobre		31 octobre		31 octobre		31 octobre
		2016		2015		2016		2015
Produits d'intérêts
Prêts			5 589	$	5 159	$	21 751	$	20 319	$
Valeurs mobilières
	Intérêts		978		880		3 672		3 155
	Dividendes		241		256		912		1 214
Dépôts auprès de banques			68		34		225		142
			6 876		6 329		26 560		24 830
Charges d'intérêts
Dépôts			1 340		1 023		4 758		4 242
Passifs de titrisation			103		130		452		593
Billets et débentures subordonnés			107		103		395		390
Divers			254		186		1 032		881
			1 804		1 442		6 637		6 106
Produits d'intérêts nets			5 072		4 887		19 923		18 724
Produits autres que d'intérêts
Services de placement et de valeurs mobilières			1 064		944		4 143		3 833
Commissions sur crédit			268		254		1 048		925
Profit net (perte nette) sur valeurs mobilières			28		11		54		79
Produit (perte) de négociation			83		(99)		395		(223)
Frais de service			656		638		2 571		2 376
Services de cartes			582		480		2 313		1 766
Produits d'assurance			945		977		3 796		3 758
Autres produits (pertes)			47		(45)		72		188
			3 673		3 160		14 392		12 702
Total des produits			8 745		8 047		34 315		31 426
Provision pour pertes sur créances			548		509		2 330		1 683
Indemnisations d'assurance et charges connexes			585		637		2 462		2 500
Charges autres que d'intérêts
Salaires et avantages du personnel			2 321		2 230		9 298		9 043
Charges d'occupation des locaux, amortissement compris			481		447		1 825		1 719
Charges de matériel et de mobilier, amortissement compris			239		234		944		892
Amortissement d'autres immobilisations incorporelles			182		171		708		662
Marketing et développement des affaires			198		198		743		728
Frais de restructuration			1		349		(18)		686
Frais liés aux activités de courtage			78		77		316		324
Services professionnels et services-conseils			379		305		1 232		1 032
Divers			969		900		3 829		2 987
			4 848		4 911		18 877		18 073
Résultat avant impôt sur le résultat et quote-part du résultat net d'une participation dans
	TD Ameritrade		2 764		1 990		10 646		9 170
Charge (recouvrement) d'impôt sur le résultat			555		259		2 143		1 523
Quote-part du résultat net d'une participation dans TD Ameritrade			94		108		433		377
Résultat net			2 303		1 839		8 936		8 024
Dividendes sur actions privilégiées			43		26		141		99
Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires et aux participations ne donnant pas
	le contrôle dans des filiales		2 260	$	1 813	$	8 795	$	7 925	$
Attribuable aux :
	Actionnaires ordinaires		2 231	$	1 784	$	8 680	$	7 813	$
	Participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales		29		29		115		112
Résultat par action (en dollars)
De base			1,20	$	0,96	$	4,68	$	4,22	$
Dilué			1,20		0,96		4,67		4,21
Dividendes par action (en dollars)			0,55		0,51		2,16		2,00
Certains montants comparatifs ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation adoptée pour la période considérée.

ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE (non audité)
(en millions de dollars canadiens)		Trois mois clos les				Douze mois clos les
		31 octobre		31 octobre		31 octobre		31 octobre
		2016		2015		2016		2015
Résultat net			2 303	$	1 839	$	8 936	$	8 024	$
Autres éléments du résultat global, après impôt sur le résultat
Éléments qui seront reclassés par la suite dans le résultat net
Variation des profits latents (pertes latentes) sur les valeurs mobilières disponibles à la vente^1			39		(384)		274		(464)
Reclassement en résultat de pertes nettes (profits nets) lié(e)s aux valeurs mobilières disponibles à
	la vente^2		(13)		(40)		(56)		(93)
Variation nette des profits latents (pertes latentes) de change sur les participations dans des
	établissements à l'étranger		1 639		(55)		1 290		8 090
Reclassement en résultat de pertes nettes (profits nets) sur les participations dans des
	établissements à l'étranger^3		-		-		-		-
Profits nets (pertes nettes) de change des activités de couverture^4			(349)		36		34		(2 764)
Reclassement en résultat de pertes nettes (profits nets) sur les couvertures des participations dans
	des établissements à l'étranger^5		-		-		-		-
Variation des profits nets (pertes nettes) sur les dérivés désignés comme couvertures de flux
	de trésorerie^6		591		(65)		835		4 805
Reclassement en résultat de pertes nettes (profits nets) sur les couvertures de flux de trésorerie^7			(1 110)		240		(752)		(4 301)
Éléments qui ne seront pas reclassés par la suite dans le résultat net
Écarts actuariels sur les régimes d'avantages du personnel^8			(139)		450		(882)		400
			658		182		743		5 673
Résultat global pour la période			2 961	$	2 021	$	9 679	$	13 697	$
Attribuable aux :
	Actionnaires ordinaires		2 889	$	1 966	$	9 423	$	13 486	$
	Actionnaires privilégiés		43		26		141		99
	Participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales		29		29		115		112

^1	Déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de 25 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 octobre 2016 (déduction faite d'un recouvrement d'impôt sur le résultat de 214 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 octobre 2015). Déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de 125 millions de dollars pour les douze mois clos le 31 octobre 2016 (déduction faite d'un recouvrement d'impôt sur le résultat de 210 millions de dollars pour les douze mois clos le 31 octobre 2015).
^2	Déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de 12 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 octobre 2016 (déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de 13 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 octobre 2015). Déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de 32 millions de dollars pour les douze mois clos le 31 octobre 2016 (déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de 78 millions de dollars pour les douze mois clos le 31 octobre 2015).
^3	Déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de néant pour les trois mois clos le 31 octobre 2016 (charge d'impôt sur le résultat de néant pour les trois mois clos le 31 octobre 2015). Déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de néant pour les douze mois clos le 31 octobre 2016 (charge d'impôt sur le résultat de néant pour les douze mois clos le 31 octobre 2015).
^4	Déduction faite d'un recouvrement d'impôt sur le résultat de 126 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 octobre 2016 (charge d'impôt sur le résultat de 10 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 octobre 2015). Déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de 9 millions de dollars pour les douze mois clos le 31 octobre 2016 (recouvrement d'impôt sur le résultat de 985 millions de dollars pour les douze mois clos le 31 octobre 2015).
^5	Déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de néant pour les trois mois clos le 31 octobre 2016 (charge d'impôt sur le résultat de néant pour les trois mois clos le 31 octobre 2015). Déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de néant pour les douze mois clos le 31 octobre 2016 (charge d'impôt sur le résultat de néant pour les douze mois clos le 31 octobre 2015).
^6	Déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de 375 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 octobre 2016 (recouvrement d'impôt sur le résultat de 44 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 octobre 2015). Déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de 599 millions de dollars pour les douze mois clos le 31 octobre 2016 (déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de 2 926 millions de dollars pour les douze mois clos le 31 octobre 2015).
^7	Déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de 624 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 octobre 2016 (déduction faite d'un recouvrement d'impôt sur le résultat de 146 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 octobre 2015). Déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de 533 millions de dollars pour les douze mois clos le 31 octobre 2016 (déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de 2 744 millions de dollars pour les douze mois clos le 31 octobre 2015).
^8	Déduction faite d'un recouvrement d'impôt sur le résultat de 71 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 octobre 2016 (déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de 169 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 octobre 2015). Déduction faite d'un recouvrement d'impôt sur le résultat de 340 millions de dollars pour les douze mois clos le 31 octobre 2016 (déduction faite d'une charge d'impôt sur le résultat de 147 millions de dollars pour les douze mois clos le 31 octobre 2015).

ÉTAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE (non audité)
(en millions de dollars canadiens)		Trois mois clos les				Douze mois clos les
		31 octobre		31 octobre		31 octobre		31 octobre
		2016		2015		2016		2015
Actions ordinaires
Solde au début de la période			20 597	$	20 180	$	20 294	$	19 811	$
Produit des actions émises à l'exercice d'options sur actions			30		32		186		128
Actions émises dans le cadre du plan de réinvestissement des dividendes			84		82		335		355
Rachat d'actions aux fins d'annulation			-		-		(104)		-
Solde à la fin de la période			20 711		20 294		20 711		20 294
Actions privilégiées
Solde au début de la période			3 400		2 700		2 700		2 200
Émission d'actions			1 000		-		1 700		1 200
Rachat d'actions			-		-		-		(700)
Solde à la fin de la période			4 400		2 700		4 400		2 700
Actions autodétenues - ordinaires
Solde au début de la période			(42)		(17)		(49)		(54)
Achat d'actions			(1 361)		(1 146)		(5 769)		(5 269)
Vente d'actions			1 372		1 114		5 787		5 274
Solde à la fin de la période			(31)		(49)		(31)		(49)
Actions autodétenues - privilégiées
Solde au début de la période			(5)		(4)		(3)		(1)
Achat d'actions			(58)		(9)		(115)		(244)
Vente d'actions			58		10		113		242
Solde à la fin de la période			(5)		(3)		(5)		(3)
Surplus d'apport
Solde au début de la période			197		226		214		205
Prime nette (escompte net) sur la vente d'actions autodétenues			10		(4)		26		25
Émission d'options sur actions, déduction faite des options exercées			(1)		(1)		(28)		-
Divers			(3)		(7)		(9)		(16)
Solde à la fin de la période			203		214		203		214
Résultats non distribués
Solde au début de la période			34 387		30 764		32 053		27 585
Résultat net attribuable aux actionnaires			2 274		1 810		8 821		7 912
Dividendes sur actions ordinaires			(1 019)		(945)		(4 002)		(3 700)
Dividendes sur actions privilégiées			(43)		(26)		(141)		(99)
Frais d'émission d'actions et autres frais			(8)		-		(14)		(28)
Prime nette sur le rachat d'actions ordinaires et d'actions privilégiées			-		-		(383)		(17)
Écarts actuariels sur les régimes d'avantages du personnel			(139)		450		(882)		400
Solde à la fin de la période			35 452		32 053		35 452		32 053
Cumul des autres éléments du résultat global
Profit net latent (perte nette latente) sur les valeurs mobilières disponibles à la vente :
Solde au début de la période			273		505		81		638
Autres éléments du résultat global			26		(424)		218		(557)
Solde à la fin de la période			299		81		299		81
Profit net latent (perte nette latente) de change sur les participations dans des établissements
	à l'étranger, déduction faite des activités de couverture :
Solde au début de la période			8 389		8 374		8 355		3 029
Autres éléments du résultat global			1 290		(19)		1 324		5 326
Solde à la fin de la période			9 679		8 355		9 679		8 355
Profit net (perte nette) sur les dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie :
Solde au début de la période			2 375		1 598		1 773		1 269
Autres éléments du résultat global			(519)		175		83		504
Solde à la fin de la période			1 856		1 773		1 856		1 773
Total			11 834		10 209		11 834		10 209
Participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales
Solde au début de la période			1 633		1 639		1 610		1 549
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales			29		29		115		112
Divers			(12)		(58)		(75)		(51)
Solde à la fin de la période			1 650		1 610		1 650		1 610
Total des capitaux propres			74 214	$	67 028	$	74 214	$	67 028	$

ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE (non audité)
(en millions de dollars canadiens)		Trois mois clos les				Douze mois clos les
		31 octobre		31 octobre		31 octobre		31 octobre
		2016		2015		2016		2015
Flux de trésorerie des activités d'exploitation
Résultat net avant impôt sur le résultat			2 858	$	2 098	$	11 079	$	9 547	$
Rajustements pour déterminer les flux de trésorerie nets des activités d'exploitation
	Provision pour pertes sur créances		548		509		2 330		1 683
	Amortissement		168		149		629		588
	Amortissement d'autres immobilisations incorporelles		182		171		708		662
	Pertes nettes (profits nets) sur les valeurs mobilières		(28)		(11)		(54)		(79)
	Quote-part du résultat net d'une participation dans TD Ameritrade		(94)		(108)		(433)		(377)
	Impôt différé		83		(92)		103		(352)
Variations des actifs et passifs d'exploitation
	Intérêts à recevoir et à payer		10		(99)		7		(294)
	Valeurs mobilières vendues à découvert		(11 449)		4 467		(5 688)		(662)
	Prêts et valeurs mobilières détenus à des fins de transaction		3 677		13 315		(4 100)		6 016
	Prêts, déduction faite de la titrisation et des ventes		(14 693)		(13 634)		(44 351)		(63 947)
	Dépôts		22 226		3 630		81 885		108 446
	Dérivés		1 321		(284)		5 403		(7 633)
	Actifs et passifs financiers désignés à la juste valeur par le biais du résultat net		51		(367)		96		371
	Passifs de titrisation		(1 050)		(113)		(3 321)		(2 429)
	Divers		(2 718)		1 422		(168)		(16 267)
Flux de trésorerie nets des activités d'exploitation			1 092		11 053		44 125		35 273
Flux de trésorerie des activités de financement
Variation des valeurs mobilières mises en pension			(9 789)		(6 871)		(18 183)		14 044
Émission de billets et de débentures subordonnés			2 012		1 000		3 262		2 500
Rachat de billets et débentures subordonnés			-		(800)		(1 000)		(1 675)
Émission d'actions ordinaires			26		27		152		108
Émission d'actions privilégiées			992		-		1 686		1 184
Rachats d'actions ordinaires			-		-		(487)		-
Rachats d'actions privilégiées			-		-		-		(717)
Vente d'actions autodétenues			1 440		1 120		5 926		5 541
Achat d'actions autodétenues			(1 419)		(1 155)		(5 884)		(5 513)
Dividendes versés			(978)		(889)		(3 808)		(3 444)
Distributions aux participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales			(29)		(29)		(115)		(112)
Flux de trésorerie nets des activités de financement			(7 745)		(7 597)		(18 451)		11 916
Flux de trésorerie des activités d'investissement
Dépôts productifs d'intérêts auprès de banques			891		6 598		(11 231)		1 290
Activités relatives aux valeurs mobilières disponibles à la vente
	Achats		(17 142)		(19 964)		(53 145)		(58 775)
	Produit tiré des échéances		6 573		5 779		28 661		27 055
	Produit tiré des ventes		1 961		38		4 665		6 631
Activités relatives aux valeurs mobilières détenues jusqu'à leur échéance
	Achats		(5 285)		(754)		(20 575)		(15 120)
	Produit tiré des échéances		6 117		2 457		15 557		9 688
Activités relatives aux titres de créance classés comme prêts
	Achats		-		-		(41)		(23)
	Produit tiré des échéances		84		119		621		875
	Produit tiré des ventes		-		-		1		-
Achats nets de terrains, de bâtiments, de matériel et mobilier, et d'autres actifs amortissables			(341)		(159)		(797)		(972)
Variations des valeurs mobilières acquises (vendues) dans le cadre de prises en pension			14 057		4 961		11 312		(14 808)
Trésorerie nette acquise (payée) dans le cadre de dessaisissements, d'acquisitions et de la vente
	d'actions de TD Ameritrade		-		(2 918)		-		(2 918)
Flux de trésorerie nets des activités d'investissement			6 915		(3 843)		(24 972)		(47 077)
Incidence des variations du taux de change sur la trésorerie et les montants à recevoir
	de banques		52		(1)		51		261
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des montants à recevoir
	de banques		314		(388)		753		373
Trésorerie et montants à recevoir de banques au début de la période			3 593		3 542		3 154		2 781
Trésorerie et montants à recevoir de banques à la fin de la période			3 907	$	3 154	$	3 907	$	3 154	$
Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie des activités d'exploitation
Montant d'impôt sur le résultat payé (recouvré) au cours de la période			565	$	125	$	1 182	$	554	$
Montant des intérêts payés au cours de la période			1 728		1 377		6 559		6 167
Montant des intérêts reçus au cours de la période			6 569		6 009		25 577		23 483
Montant des dividendes reçus au cours de la période			220		270		921		1 216

Annexe A - Informations sectorielles
Aux fins de la présentation de l'information de gestion, la Banque présente ses résultats en fonction de trois secteurs d'exploitation comme suit : les Services de détail au Canada, lesquels comprennent les résultats des activités des services bancaires personnels et commerciaux au Canada, des cartes de crédit au Canada, de Financement auto TD au Canada et des activités de gestion de patrimoine et d'assurance au Canada; les Services de détail aux États-Unis, lesquels comprennent les résultats des activités des services bancaires personnels et commerciaux aux États-Unis, des cartes de crédit aux États-Unis, de Financement auto TD aux États-Unis, des activités de gestion de patrimoine aux États‑Unis et de la participation de la Banque dans TD Ameritrade; et les Services bancaires de gros. Les autres activités de la Banque sont regroupées au sein du secteur Siège social.

Les résultats de ces secteurs pour les trois mois et les douze mois clos les 31 octobre sont présentés dans les tableaux suivants :

Résultats par secteur^1
(en millions de dollars canadiens)						Trois mois clos les
		Services de détail au Canada				Services de détail aux États-Unis				Services bancaires de gros				Siège social				Total
		31 oct.		31 oct.		31 oct.		31 oct.		31 oct.		31 oct.		31 oct.		31 oct.		31 oct.		31 oct.
			2016		2015		2016		2015		2016		2015		2016		2015		2016		2015
Produits (pertes) d'intérêts net(te)s			2 551	$	2 497	$	1 832	$	1 658	$	396	$	550	$	293	$	182	$	5 072	$	4 887	$
Produits (pertes) autres que d'intérêts			2 599		2 500		592		492		345		116		137		52		3 673		3 160
Total des produits			5 150		4 997		2 424		2 150		741		666		430		234		8 745		8 047
Provision (reprise de provision) pour
	pertes sur créances		263		221		193		174		1		14		91		100		548		509
Indemnisations d'assurance et
	charges connexes		585		637		-		-		-		-		-		-		585		637
Charges autres que d'intérêts			2 250		2 143		1 499		1 442		432		390		667		936		4 848		4 911
Résultat avant impôt sur le résultat			2 052		1 996		732		534		308		262		(328)		(802)		2 764		1 990
Charge (recouvrement) d'impôt sur
	le résultat		550		500		124		48		70		66		(189)		(355)		555		259
Quote-part du résultat net d'une
	participation dans TD Ameritrade		-		-		93		109		-		-		1		(1)		94		108
Résultat net			1 502	$	1 496	$	701	$	595	$	238	$	196	$	(138)	$	(448)	$	2 303	$	1 839	$
																			Clôture
Total de l'actif			383 011	$	360 100	$	388 749	$	347 249	$	342 478	$	343 485	$	62 729	$	53 539	$	1 176 967	$	1 104 373	$
Résultats par secteur
(en millions de dollars canadiens)						Douze mois clos les
		Services de détail au Canada				Services de détail aux États-Unis				Services bancaires de gros				Siège social				Total
		31 oct.		31 oct.		31 oct.		31 oct.		31 oct.		31 oct.		31 oct.		31 oct.		31 oct.		31 oct.
			2016		2015		2016		2015		2016		2015		2016		2015		2016		2015
Produits (pertes) d'intérêts net(te)s			9 979	$	9 781	$	7 093	$	6 131	$	1 685	$	2 295	$	1 166	$	517	$	19 923	$	18 724	$
Produits (pertes) autres que d'intérêts			10 230		9 904		2 366		2 098		1 345		631		451		69		14 392		12 702
Total des produits			20 209		19 685		9 459		8 229		3 030		2 926		1 617		586		34 315		31 426
Provision (reprise de provision) pour
	pertes sur créances		1 011		887		744		535		74		18		501		243		2 330		1 683
Indemnisations d'assurance et
	charges connexes		2 462		2 500		-		-		-		-		-		-		2 462		2 500
Charges autres que d'intérêts			8 557		8 407		5 693		5 188		1 739		1 701		2 888		2 777		18 877		18 073
Résultat avant impôt sur le résultat			8 179		7 891		3 022		2 506		1 217		1 207		(1 772)		(2 434)		10 646		9 170
Charge (recouvrement) d'impôt sur
	le résultat		2 191		1 953		498		394		297		334		(843)		(1 158)		2 143		1 523
Quote-part du résultat net d'une
	participation dans TD Ameritrade		-		-		435		376		-		-		(2)		1		433		377
Résultat net			5 988	$	5 938	$	2 959	$	2 488	$	920	$	873	$	(931)	$	(1 275)	$	8 936	$	8 024	$

^1

À compter de l'exercice 2016, la présentation des produits tirés du portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis, de la provision pour pertes sur créances et des charges des Services de détail aux États-Unis comprend seulement les montants correspondant à la partie convenue comme revenant à la Banque du portefeuille de cartes stratégiques aux États‑Unis, alors que celle du secteur Siège social comprend la partie revenant aux partenaires des programmes de détaillants. Certains montants comparatifs ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation révisée. Ce changement n'a eu aucune incidence sur le résultat net des secteurs ni sur la présentation des résultats bruts et nets figurant à l'état du résultat consolidé intermédiaire de la Banque.

RENSEIGNEMENTS À L'INTENTION DES ACTIONNAIRES ET DES INVESTISSEURS

Service des relations avec les actionnaires

Pour toute autre question, les actionnaires peuvent communiquer avec le Service des relations avec les actionnaires de la TD par téléphone au 416‑944-6367 ou au 1-866-756-8936, ou par courriel à l'adresse [email protected]. Veuillez prendre note qu'en nous faisant parvenir un courriel ou en nous laissant un message vocal, vous consentez à ce que nous transmettions votre demande aux personnes aptes à vous répondre.

Rapport annuel sur formulaire 40-F (É.-U.)
Une copie du rapport annuel de 2016 de la Banque sur formulaire 40-F sera déposée auprès de la Securities and Exchange Commission plus tard aujourd'hui et sera disponible à l'adresse http://www.td.com/francais. Vous pouvez obtenir sans frais une copie papier du rapport annuel de 2016 de la Banque sur formulaire 40-F en communiquant avec le Service des relations avec les actionnaires de la TD au 416-944-6367 ou au 1-866-756-8936, ou par courriel à
l'adresse [email protected].

Accès aux documents sur les résultats trimestriels
Les investisseurs, médias et autres personnes intéressées peuvent accéder au présent communiqué de presse portant sur les résultats du quatrième trimestre, aux diapos sur les résultats et à l'information financière supplémentaire, ainsi qu'aux documents contenant les états financiers consolidés et le rapport de gestion de 2016, en consultant le site Web de la TD à l'adresse : www.td.com/francais/investisseurs/accueil/rapports-financiers/resultats-trimestriels/qr-2016.jsp.

Renseignements généraux
Communiquer avec les Affaires internes et publiques au : 416-982-8578

Produits et services : Communiquer avec TD Canada Trust, 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 au 1-866-895-4463
En anglais : 1-866-222-3456
En cantonais/mandarin : 1-800-387-2828
Service de télécommunications à l'intention des malentendants : 1-800-361-1180

Site Web : http://www.td.com/francais
Adresse courriel : [email protected]

Conférence téléphonique sur les résultats trimestriels
Le Groupe Banque TD donnera une conférence téléphonique sur les résultats, à Toronto (Ontario), le 1^er décembre 2016. La conférence sera accessible en direct sur le site Web de la TD à 15 h HE. Au cours de la conférence téléphonique et de la webémission audio, des dirigeants de la TD présenteront les résultats financiers de la Banque pour le quatrième trimestre et tiendront des discussions portant sur les informations présentées. Une période de questions destinée aux analystes suivra. Il sera possible de consulter les documents accompagnant les exposés qui auront lieu pendant la conférence sur le site de la TD à l'adresse www.td.com/francais/investisseurs/accueil/rapports-financiers/resultats-trimestriels/qr-2016.jsp, le 1^er décembre 2016, vers 12 h HE. Une ligne téléphonique pour écoute seulement est ouverte au 647-794-1827 ou au 1-800-274-0251 (sans frais). Le code d'accès est le 6437682.

La version archivée de la webémission audio et des documents des exposés pourra être consultée à l'adresse www.td.com/francais/investisseurs/accueil/rapports-financiers/resultats-trimestriels/qr-2016.jsp. Il sera également possible d'écouter la conférence à partir de 18 h HE, le 1^er décembre 2016, jusqu'à 18 h HE, le 30 décembre 2016, en composant le 647-436-0148 ou le 1-888-203-1112 (sans frais). Le code d'accès est le 6437682.

Assemblée annuelle
Le jeudi 30 mars 2017
Musée Design Exchange
Toronto (Ontario)

À propos du Groupe Banque TD
La Banque Toronto-Dominion et ses filiales sont désignées collectivement par l'appellation Groupe Banque TD (la TD ou la Banque). La TD est la sixième banque en importance en Amérique du Nord d'après le nombre de succursales et elle offre ses services à 25 millions de clients. Ces services sont regroupés dans trois principaux secteurs qui exercent leurs activités dans plusieurs centres financiers dans le monde : Services de détail au Canada, y compris TD Canada Trust, Financement auto TD au Canada; Gestion de patrimoine au Canada, TD Direct Investing et TD Assurance; Services de détail aux États-Unis, y compris TD Bank, America's Most Convenient Bank^MD, Financement auto TD aux États-Unis; Gestion de patrimoine aux États-Unis et une participation dans TD Ameritrade; et Services bancaires de gros, y compris Valeurs Mobilières TD. En outre, la TD figure parmi les principales sociétés de services financiers en ligne du monde, avec quelque 11 millions de clients du service en ligne et du service mobile. Au 31 octobre 2016, les actifs de la TD totalisaient 1,2 billion de dollars CA. La Banque Toronto-Dominion est inscrite à la Bourse de Toronto et à la Bourse de New York sous le symbole «TD».

SOURCE Groupe Banque TD

Gillian Manning, chef, Relations avec les investisseurs, 416-308-6014; Fiona Hirst, Relations avec les médias, 514-289-1670