Compte non tenu des éléments importants, résultat par action après dilution de 0,17 $1 au deuxième trimestre comparativement à 0,03 $1 il y a un an
(Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire)
TORONTO, le 5 nov. 2014 /CNW/ - Au deuxième trimestre de l'exercice 2015 clos le 30 septembre 2014, le Groupe Canaccord Genuity Inc. (« Canaccord » ou la « Société »; TSX : CF, LSE : CF.) a généré des produits des activités ordinaires de 236,3 millions $. Compte non tenu des éléments importants1 (mesure non conforme aux IFRS), la Société a comptabilisé un résultat net de 20,7 millions $, ou un résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires2 de 17,1 millions $ (0,17 $ par action ordinaire après dilution). Compte tenu de tous les éléments de charges, selon les IFRS, la Société a comptabilisé un résultat net de 17,6 millions $, ou un résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires2 de 14,2 millions $ (0,14 $ par action ordinaire après dilution).
« Au cours de notre deuxième trimestre, nos activités mondiales de consultations ont dégagé de solides résultats et nos activités mondiales de gestion de patrimoine ont enregistré une croissance stable récurrente des produits des activités ordinaires, a déclaré Paul Reynolds, président et chef de la direction de Groupe Canaccord Genuity Inc. Bien que les données fondamentales de l'ensemble du marché aient eu des répercussions négatives sur les transactions et les activités de négociation au cours du trimestre, nos perspectives à plus long terme pour nos activités sur les marchés des capitaux sont stables et positives. »
Deuxième trimestre de l'exercice 2015 par rapport au deuxième trimestre de l'exercice 2014
Deuxième trimestre de l'exercice 2015 par rapport au premier trimestre de l'exercice 2015
Cumul de l'exercice 2015 par rapport à la période correspondante de 2014
(Semestre clos le 30 septembre 2014 par rapport au semestre clos le 30 septembre 2013)
Situation financière à la fin du deuxième trimestre de 2015 comparativement au quatrième trimestre de 2014
SOMMAIRE DES ACTIVITÉS
Non sectoriel et autres
Marchés des capitaux
Gestion de patrimoine Canaccord Genuity (Mondial)
Gestion de patrimoine Canaccord Genuity (Amérique du Nord)
Gestion de patrimoine Canaccord Genuity (Royaume-Uni et Europe)
Mesures non conformes aux IFRS
Les mesures non conformes aux IFRS présentées comprennent les actifs sous administration, les actifs sous gestion, la valeur comptable par action ordinaire, après dilution, et des chiffres qui ne tiennent pas compte des éléments importants. Les éléments importants correspondent aux frais de restructuration, à l'amortissement des immobilisations incorporelles et aux éléments de la charge liée aux acquisitions, qui comprennent les frais comptabilisés dans le cadre de projets d'acquisition réalisés ou non. La valeur comptable par action ordinaire, après dilution, correspond au total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires divisé par le nombre d'actions ordinaires, après dilution, en circulation et, depuis le T1/14, est ajusté pour tenir compte des actions achetées dans le cadre de l'OPRCNA mais non encore annulées et du nombre estimatif de renonciations relativement aux actions dont les droits n'ont pas été acquis aux termes des régimes de paiements fondés sur des actions.
La direction est d'avis que ces mesures non conformes aux IFRS permettront une meilleure évaluation de la performance opérationnelle des activités de la Société et favoriseront une comparaison significative des résultats de la période considérée avec ceux des périodes antérieures et futures. Les chiffres présentés compte non tenu des éléments importants fournissent des renseignements utiles en excluant certains éléments qui pourraient ne pas être représentatifs des résultats d'exploitation de base de la Société. Il existe une restriction à l'utilisation de ces chiffres présentés compte non tenu des éléments importants, puisque les incidences comptables de ces éléments selon les IFRS reflètent effectivement les résultats financiers sous-jacents des activités de la Société; ainsi, ces incidences doivent être prises en compte dans l'évaluation et l'analyse des résultats financiers de la Société. Par conséquent, la direction estime que les mesures de la performance financière de la Société conformes aux IFRS et celles non conformes aux IFRS doivent être prises en compte ensemble.
Principales informations financières compte non tenu des éléments importants1
| Trimestres clos les 30 septembre |
Variation par rapport au trimestre correspon- dant de l'exercice précédent |
Semestres clos les 30 septembre |
Variation par rapport au cumul de l'exercice précédent |
||||
| (en milliers $ CA, sauf les montants par action et les pourcentages) | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |||
| Total des produits des activités ordinaires selon les IFRS | 236 271 $ | 183 306 $ | 28,9 % | 481 827 $ | 370 537 $ | 30,0 % | |
| Total des charges selon les IFRS | 211 326 | 184 262 | 14,7 % | 433 594 | 362 380 | 19,7 % | |
| Éléments importants comptabilisés par Canaccord Genuity | |||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 1 707 | 1 658 | 3,0 % | 3 448 | 3 360 | 2,6 % | |
| Frais de restructuration | — | 5 486 | (100,0) % | — | 5 486 | (100,0) % | |
| Éléments importants comptabilisés par Gestion de patrimoine Canaccord Genuity | |||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 2 224 | 1 751 | 27,0 % | 4 464 | 3 640 | 22,6 % | |
| Frais de restructuration | — | — | — | 783 | — | négl. | |
| Éléments importants comptabilisés dans le secteur Non sectoriel et autres | |||||||
| Frais de restructuration | — | — | — | 1 600 | — | négl. | |
| Total des éléments importants | 3 931 | 8 895 | (55,8) % | 10 295 | 12 486 | (17,5) % | |
| Total des charges compte non tenu des éléments importants | 207 395 | 175 367 | 18,3 % | 423 299 | 349 894 | 21,0 % | |
| Résultat net avant impôt - ajusté | 28 876 $ | 7 939 $ | 263,7 % | 58 528 $ | 20 643 $ | 183,5 % | |
| Impôt sur le résultat - ajusté | 8 130 | 1 205 | négl. | 13 765 | 2 099 | négl. | |
| Résultat net - ajusté | 20 746 $ | 6 734 $ | 208,1 % | 44 763 $ | 18 544 $ | 141,4 % | |
| Résultat par action ordinaire - de base, ajusté | 0,19 $ | 0,03 $ | négl. | 0,40 $ | 0,13 $ | 207,7 % | |
| Résultat par action ordinaire - dilué, ajusté | 0,17 $ | 0,03 $ | negl. | 0,37 $ | 0,12 $ | 208,3 % | |
1) Les chiffres compte non tenu des éléments importants sont des mesures non conformes aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS » à la page 5.
négl. : négligeable
Chers actionnaires,
Bien que nous maintenions notre confiance envers les solides données fondamentales des marchés boursiers mondiaux, nos résultats du deuxième trimestre ont été touchés par les attentes mondiales d'une correction des marchés, qui s'est concrétisée au début d'octobre. Les indices pour l'ensemble du marché ont inscrit de légères hausses au cours du trimestre, tandis que les titres des sociétés à petite et à moyenne capitalisation ont connu des moments difficiles, ce qui a mené à une diminution des transactions et des activités de négociation dans les secteurs axés sur la croissance.
Cet environnement d'exploitation a eu une incidence plus marquée sur nos activités aux États-Unis. Après avoir enregistré des gains pendant sept trimestres d'affilée, les actions américaines ont rapidement plongé en septembre. Les évaluations de la moitié supérieure des fourchettes historiques ont entraîné une diminution des occasions d'investissement intéressantes, ce qui a eu une incidence négative sur les activités de financement de sociétés et de négociation de la région. La valeur globale des offres de suivi dans nos principaux secteurs couverts aux États-Unis a reculé de 56 % par rapport au trimestre précédent.
Sur une note positive, Groupe Canaccord Genuity a enregistré des produits des activités ordinaires de 236,3 millions $ pour le trimestre, une saine amélioration de 29 % d'un exercice à l'autre qui a donné lieu à un résultat par action ajusté de 0,17 $, soit une hausse de 467 %. Nous attribuons ce résultat aux investissements que nous avons effectués pour diversifier nos sources de produits et améliorer nos capacités d'exécution transfrontalières.
Le fonds de roulement s'est accru de 18,4 millions $, pour atteindre 453,5 millions $ depuis le premier trimestre de l'exercice 2015. Sur une base ajustée, nos charges autres que de rémunération ont diminué de 4,6 % par rapport au dernier trimestre, comparativement à un recul de 3,7 % des produits des activités ordinaires pour la même période.
Hausse de 87 % d'un exercice à l'autre des honoraires de consultation à l'échelle mondiale
La baisse de la volatilité et des volumes a continué à soutenir les activités de fusions et acquisitions au cours du trimestre, et nous avons atteint d'excellents résultats en conseillant des sociétés de croissance du marché intermédiaire dans toutes les régions. Au deuxième trimestre, nos honoraires de consultation ont atteint 55,7 millions $, soit une hausse de 87 % par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. Nos activités canadiennes sont celles qui ont le plus contribué à cette hausse, et nos activités au Royaume-Uni, aux États-Unis et en Asie-Pacifique ont aussi dégagé des honoraires de consultation se situant dans les fourchettes supérieures de leurs résultats trimestriels historiques.
Marchés des capitaux
Au cours du trimestre, Canaccord Genuity a participé à 86 transactions à l'échelle de la planète et a mobilisé un produit total de 10,7 milliards $ CA. Comparativement à la période correspondante de l'exercice précédent, nos activités mondiales de financement de sociétés, portées par le rendement de nos activités canadiennes, ont inscrit une hausse de 63 % des produits des activités ordinaires au deuxième trimestre, attribuable en partie à notre rôle à titre de principal conseiller et de syndicataire de Groupe de jeux Amaya inc., la deuxième transaction en importance de l'histoire de la Société. De plus, nos activités en Asie-Pacifique ont continué d'afficher des augmentations significatives des commissions de financement de sociétés et de négociation.
Les investissements prévus pour le développement stratégique de nos activités de recherche, nos activités bancaires et nos activités liées aux titres à revenu fixe aux États-Unis ont fait croître nos charges d'environ 3 millions $ pour le trimestre. Nous estimons que ces investissements contribueront significativement à la croissance de ces activités, puisqu'ils élargiront notre offre de services et amélioreront nos capacités d'exécution.
En octobre, la force et la qualité de nos activités en Australie ont été soulignées, puisqu'elles ont été le principal lauréat des East Coles Equities Markets Awards, remportant le Best Independent Equities House, le Best Independent Equity Capital Markets Bank et le Best Independent Equities Research House, et 13 de nos analystes occupant la tête du classement.
Également en octobre, notre équipe européenne a reçu le prix 2014 Corporate Financier of the Year lors des Unquote British Private Equity Awards, qui célèbrent l'innovation et l'excellence dans les secteurs des placements privés et du capital de risque.
Compensation de la volatilité des marchés des capitaux par les produits des activités ordinaires récurrents
Nous prévoyons qu'une augmentation des comptes à frais fixes et des comptes gérés de nos activités de gestion de patrimoine au Canada et au Royaume-Uni améliorera de manière importante nos sources de produits des activités ordinaires récurrents et réduira la volatilité de nos résultats. À l'échelle mondiale, Gestion de patrimoine Canaccord Genuity a généré des produits des activités ordinaires de 63 millions $ au deuxième trimestre et une hausse de 15,5 % des actifs sous administration et des actifs sous gestion par rapport à ceux de la période correspondante de l'exercice précédent.
Nos activités de gestion de patrimoine au Canada ont continué à montrer des signes d'amélioration, réduisant leur perte avant impôt à 1,8 million $, une diminution de 66 % comparativement au deuxième trimestre de l'exercice précédent. L'attention constante portée à la transition aux comptes à frais fixes et aux comptes gérés a entraîné une hausse de 49 % d'un exercice à l'autre des actifs sous gestion. Grâce à un recrutement ciblé, nous avons attiré un nombre croissant de conseillers ayant des portefeuilles bien établis et des feuilles de route éprouvées pour ce qui est de l'excellence du service à la clientèle.
Nos activités de gestion de patrimoine au Royaume-Uni et en Europe ont aussi affiché une amélioration constante, affichant une hausse des actifs sous gestion, qui se sont établis à 20,4 milliards $, et des produits tirés des honoraires record représentant 68,5 % du total des produits des activités ordinaires pour le trimestre.
Engagement envers nos collectivités
Une autre mesure importante de notre succès est notre capacité à contribuer positivement aux collectivités au sein desquelles nous exerçons nos activités. Au cours du trimestre, nous avons organisé la deuxième Canaccord Genuity Great Camp Adventure Walk annuelle au profit du Hospital for Sick Children. Un total de 1,8 million $ a été amassé pour l'amélioration de la santé et du bien-être des enfants de partout dans le monde.
Le 13 octobre, notre équipe des marchés des capitaux aux États-Unis a organisé le Trading Day for Kids, au profit de Youth, I.N.C. Grâce aux commissions tirées des transactions sur des actions, des transactions en ligne et des transactions d'options pour compte de tiers désignées, l'équipe a recueilli 850 000 $, portant notre contribution sur trois ans à un peu plus de 2,75 millions $.
Perspectives
Nous prévoyons qu'à court terme, la conjoncture actuelle du marché posera un défi pour nos activités sur les marchés des capitaux, mais nos perspectives à long terme pour les marchés boursiers sont stables et positives. Bien que nos prévisions macroéconomiques pour le reste de l'exercice soient d'un optimisme prudent, notre potentiel d'affaires est solide et diversifié.
Pour notre division mondiale des marchés des capitaux, nos priorités sont d'accroître les contributions tirées des nouveaux produits, comme les conseils en matière d'emprunts et de restructuration, et de tirer profit des capacités d'embauches stratégiques pour être concurrentiels sur le marché national et soutenir notre collaboration transfrontalière.
Pour ce qui est de notre division mondiale de gestion de patrimoine, nous continuerons à mettre l'accent sur la croissance de notre part de comptes à frais fixes et de comptes gérés discrétionnaires et à saisir activement les occasions d'accroître notre présence au Royaume-Uni et en Europe. Le lancement imminent de notre produit de gestion d'actifs exclusif, Stratégie de portefeuille mondiale de Canaccord Genuity, devrait diversifier nos sources de produits des activités ordinaires récurrents en attirant de nouveaux clients pour nos activités de gestion de patrimoine au Canada et solidifier l'engagement auprès de nos clients existants. Cette gamme unique de portefeuilles a été conçue pour répondre à la demande croissante de solutions de placement visant à fournir des rendements stables assortis d'un risque minimal en ciblant une volatilité limitée.
Nous avons travaillé fort pour améliorer notre position concurrentielle et renforcer davantage notre marque dans les régions que nous avons ciblées pour la croissance. Alors que nous amorçons le second semestre de notre exercice, nous continuerons de saisir les occasions de croissance interne et maintiendrons notre culture de compression des coûts. Nous adopterons une approche disciplinée d'investissement dans des secteurs clés de nos activités avec pour objectif de mieux servir nos clients et de créer de la valeur à long terme pour nos actionnaires.
Cordialement,
Le président et chef de la direction,
Paul Reynolds
ACCÈS AUX RÉSULTATS FINANCIERS TRIMESTRIELS
Les investisseurs, les représentants des médias et les autres parties intéressées peuvent consulter le présent communiqué sur les résultats trimestriels et des informations financières additionnelles à l'adresse http://www.canaccordgenuitygroup.com/fr/ir/pages/default.aspx.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE ET WEBÉMISSION
Les parties intéressées sont invitées à écouter la conférence de la Société portant sur ses résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2015 avec des analystes et des investisseurs institutionnels, à partir d'une webémission en direct ou en utilisant notre ligne sans frais. La tenue de la conférence téléphonique est prévue le jeudi 6 novembre 2014 à 5 h (heure du Pacifique), à 8 h (heure de l'Est), à 13 h (heure du Royaume-Uni), à 21 h (heure normale de la Chine) et le vendredi 7 novembre 2014 à 0 h (heure de l'Australie). Les membres de la haute direction commenteront alors les résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2015 et répondront aux questions des analystes et des investisseurs institutionnels.
La conférence est accessible en direct et archivée sous forme de fichier audio à l'adresse Internet suivante : http://www.canaccordgenuitygroup.com/fr/newsevents/pages/events.aspx.
Les analystes et investisseurs institutionnels peuvent se joindre à la conférence en composant l'un des numéros suivants :
Demandez de participer à la conférence téléphonique sur les résultats du T2/15 de Groupe Canaccord Genuity Inc. Si nécessaire, le mot de passe est 6814072.
Une version en différé de la conférence sera accessible le jeudi 6 novembre 2014 après 8 h (heure du Pacifique) et après 11 h (heure de l'Est) jusqu'au 18 décembre 2014, au 416-849-0833 ou au 1 855 859-2056 au moyen du code 6814072 suivi du dièse (#).
À PROPOS DU GROUPE CANACCORD GENUITY INC. :
Par l'entremise de ses principales filiales, Groupe Canaccord Genuity Inc. (la « Société ») est une entreprise de services financiers de plein exercice indépendante et de premier plan, qui exerce ses activités dans deux des principaux segments du secteur des valeurs mobilières : la gestion de patrimoine et les marchés des capitaux. Depuis sa création en 1950, la Société est mue par un engagement indéfectible à bâtir des relations clients durables. Nous y parvenons en générant de la valeur par des solutions de placement, des services de courtage et des services de financement de sociétés complets pour notre clientèle constituée de particuliers, d'institutions et de sociétés. La Société exploite des bureaux dans 10 pays à l'échelle mondiale, dont des bureaux de gestion de patrimoine au Canada, en Australie, au Royaume-Uni et en Europe. Canaccord Genuity, la division internationale des marchés des capitaux de la Société, mène des activités au Canada, aux États-Unis, au Royaume-Uni, en France, en Allemagne, en Irlande, à Hong Kong, en Chine, à Singapour, en Australie et à la Barbade. Pour nous, il n'existe pas de marchés étrangersMC.
Groupe Canaccord Genuity Inc. est coté sous le symbole « CF » à la Bourse de Toronto et sous le symbole « CF. » à la Bourse de Londres. Les actions privilégiées de série A de Canaccord Genuity sont négociées à la Bourse de Toronto sous le symbole CF.PR.A. et les actions privilégiées de série C de Canaccord Genuity y sont inscrites sous le symbole CF.PR.C.
Aucune information publiée sur les sites Web de la Société aux adresses www.canaccordgenuity.com, www.canaccordgenuitygroup.com/FR/Pages/default.aspx et www.canaccordgenuity.com/cm n'est réputée avoir été intégrée par renvoi dans les présentes.
____________________________
1 Les chiffres compte non tenu des éléments importants sont des mesures non conformes aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS » à la page 5.
2 Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires correspond au résultat net ajusté en fonction des participations ne donnant pas le contrôle et des dividendes sur actions privilégiées.
3 Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS » à la page 5.
4 Source : Transactions de plus de 1,5 million $. Données de la Société.
5 Les équipes de conseillers comprennent normalement un ou plusieurs conseillers en placement et leurs assistants et adjoints qui gèrent un ensemble commun de comptes clients. Les équipes de conseillers qui sont dirigées par un conseiller en placement ou constituées d'un seul conseiller en placement qui détient son permis depuis moins de trois ans sont exclues du nombre de nos équipes de conseillers, car il faut habituellement trois ans environ à un nouveau conseiller en placement pour se constituer un portefeuille de taille moyenne.
Bas de vignette : "Canaccord Genuity Group Inc. (Groupe CNW/Canaccord Genuity Group Inc.)". Lien URL de l'image : http://photos.newswire.ca/images/download/20141105_C9414_PHOTO_FR_43177.jpg
SOURCE : Canaccord Genuity Group Inc.
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Courtier :
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RBC Europe Limited
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