Le Mouvement Desjardins connaît une solide performance au premier trimestre de 2012 et déclare des excédents de 421 millions $

Le revenu total augmente de 4,2 % et l'actif s'élève à 196,4 G$ en hausse de 3,3 %

LÉVIS, QC, le 11 mai 2012 /CNW Telbec/ -

Faits saillants

• Excédents de 421 M$ au premier trimestre de 2012, en hausse de 17,9 % par rapport au trimestre correspondant de 2011.
• Retour aux membres et à la collectivité de 69 M$, incluant la provision pour ristournes, les dons, les commandites et les bourses d'études.
• Augmentation de 1,0 G$, ou de 1,3 %, des encours des prêts hypothécaires résidentiels depuis le début de l'année, les portant à 80,7 G$.
• Portefeuille de prêts de qualité avec un ratio de prêts douteux bruts de 0,43 %.
• Ratio de capital de première catégorie de 16,0 % en date du 31 mars 2012 démontrant la solidité financière de l'institution.
• Acquisition par Western Financial Group de Brown & Ward Insurance Ltd., un chef de file en courtage d'assurance de dommages situé en Alberta et de Roblin Insurance Travel and Realty Agencies Ltd. basée au Manitoba.
• Émission de 1,5 G$ US d'obligations sécurisées à moyen terme sur le marché américain.
• Maintien des cotes de crédit par les agences de notation.
• Classé 18^e parmi les « World's Safest Banks 2012 », selon le relevé de mi-année du magazine Global Finance (4^e en Amérique du Nord).

Principales données financières

RÉSULTATS COMBINÉS Pour le premier trimestre terminé le 31 mars (Données non auditées, en millions de $ et en %)
	2012		2011		Variation
Revenu net d'intérêts	958	$	967	$	(0,9)	%
Primes nettes	1 228	$	1 159	$	6,0	%
Excédents avant ristournes aux membres	421	$	357	$	17,9	%
Rendement des capitaux propres	12,1	%	12,0	%	―

BILAN ET RATIOS (Données non auditées, en millions de $ et en %)
	Au 31 mars 2012		Au 31 décembre 2011
Actif	196 409	$	190 137	$
Capitaux propres	14 119	$	14 027	$
Ratio du capital de première catégorie^(1)	16,0	%	17,3	%
Ratio du capital total	19,2	%	19,3	%
Ratio des prêts douteux bruts / prêts bruts	0,43	%	0,41	%

(1) La baisse s'explique par la fin de l'application du traitement différé des participations liées aux investissements dans les filiales d'assurance, prescrit par l'Autorité des marchés financiers, à partir de 2012.

Résultats du premier trimestre de 2012

Pour le premier trimestre terminé le 31 mars 2012, le Mouvement Desjardins (www.desjardins.com) enregistre des excédents avant ristournes aux membres de 421 M$ comparativement à 357 M$ un an plus tôt, soit une hausse de 17,9 %. Le rendement des capitaux propres se situe à 12,1 % par rapport à 12,0 % au trimestre correspondant de 2011.

Quant au retour aux membres et à la collectivité, il s'élève à 69 M$ comparativement à 81 M$ au même trimestre en 2011. Cette somme comprend les dons, les commandites et les bourses d'études ainsi que le montant provisionné pour les ristournes, qui est de 51 M$, comparativement à 65 M$ à la période correspondante de 2011. Cet écart résulte principalement d'un ajustement à la baisse de 18 M$ de la provision comptabilisée en 2011.

Le réseau des caisses, les Services de cartes Desjardins et particulièrement le secteur d'Assurance de dommages ont connu une croissance de leur volume d'affaires, permettant au Mouvement de poursuivre son développement dans ses différents segments de marché.

Le premier trimestre se caractérise également par une progression des autres revenus en raison de la variation positive de la juste valeur de certains placements et par une sinistralité plus favorable que celle observée au même trimestre de 2011, particulièrement pour le secteur d'Assurance de dommages.

« En cette Année internationale des coopératives, ces résultats démontrent que Desjardins peut être performant tant sur les plans coopératif que financier. Nous contribuons ainsi de façon tangible à la prospérité durable de nos membres et clients ainsi que de leurs collectivités, a déclaré Mme Monique F. Leroux, présidente et chef de la direction. Le Mouvement Desjardins est en mode croissance dans une perspective de développement durable non seulement au Québec, mais aussi dans les autres provinces canadiennes. »

Hausse des excédents de 17,9 %

Le revenu total du premier trimestre de 2012 s'élève à 2 852 M$, en hausse de 115 M$, ou de 4,2 %, par rapport au même trimestre en 2011.

Le revenu net d'intérêt affiche une légère baisse au premier trimestre de 2012 pour s'établir à 958 M$ comparativement à 967 M$ pour la même période l'an dernier. La conjoncture des faibles taux d'intérêt ainsi qu'une forte concurrence dans le domaine des prêts hypothécaires en sont les principales raisons.

La croissance des affaires dans les activités d'assurance a pour sa part résulté en une augmentation de 6,0 % des primes nettes, lesquelles s'établissent à 1 228 M$. Notons que cette progression s'explique surtout par la hausse des activités en assurance collective et par les différentes initiatives de croissance en assurance de dommage.

Quant aux autres revenus, ils atteignent 666 M$, en hausse de 55 M$, ou de 9,0 %, par rapport au trimestre correspondant en 2011 et cela, principalement en raison de la variation positive de la juste valeur et de la disposition de certains placements. La hausse s'explique également par les autres revenus de 26 M$ générés par Western Financial Group, acquis au cours du deuxième trimestre de 2011.

La dotation à la provision pour pertes sur créances s'élève à 82 M$ pour le premier trimestre de 2012, en hausse de 38 M$ par rapport à la période correspondante de 2011. Cette hausse découle, entre autres, d'un ajustement de la provision collective en raison de l'évolution des risques de crédit, de l'augmentation de l'encours du portefeuille de prêts de même que des recouvrements réalisés au cours du premier trimestre de l'an dernier.

Les charges liées aux sinistres, prestations, rentes et variations des passifs des contrats d'assurance et d'investissement s'élèvent à 746 M$, en baisse de 75 M$, ou de 9,1 %, par rapport à la même période l'an dernier.

Les frais autres que d'intérêts ont crû de 64 M$ pour totaliser 1 470 M$, en hausse de 4,6 % comparativement au premier trimestre en 2011, attribuable surtout à l'intégration des activités de Western Financial Group, pour un montant de 43 M$. Le reste provient essentiellement de la croissance annuelle contrôlée des salaires et des avantages sociaux majorés de l'indexation.

Quant à l'indice de productivité, établi en calculant le rapport entre les frais autres que d'intérêts sur le revenu total, déduction faite des frais de sinistres, prestations, rentes et variations des passifs des contrats d'assurance et d'investissement, il s'est sensiblement amélioré pour atteindre 69,8 % au premier trimestre, comparativement à 73,4 % au même trimestre l'an dernier.

Une stratégie de croissance qui porte ses fruits

Le Mouvement Desjardins poursuit activement son développement partout au Canada et même ailleurs dans le monde avec des résultats prometteurs. C'est ainsi qu'au cours des derniers mois et en lien avec sa planification stratégique, il a conclu diverses ententes témoignant de sa volonté de croissance. À titre d'exemples, soulignons l'ouverture d'un bureau de représentation à Paris, dans le cadre d'une entente de coopération avec le Crédit Mutuel de France ; la signature d'une entente avec l'une des plus importantes coopératives financières de l'ouest canadien, Coast Capital Savings, pour des services de cartes ; la mise au point d'une offre de service pour accompagner le développement des coopératives et des mutuelles et enfin, le lancement d'un programme d'investissement afin d'améliorer son infrastructure technologique et d'accélérer ainsi le virage numérique au sein de son réseau de caisses et de filiales.

Un portefeuille de prêts d'excellente qualité

L'excellente qualité du portefeuille de prêts du Mouvement Desjardins se maintient. Au terme du premier trimestre, l'encours des prêts douteux bruts se chiffre à 548 M$, en hausse de 28 M$ comparativement au 31 décembre 2011. Le ratio des prêts douteux bruts, en pourcentage du portefeuille total de prêts bruts, s'établit à 0,43 % à la fin du premier trimestre, en légère hausse par rapport au ratio de 0,41 % obtenu au 31 décembre 2011, mais néanmoins toujours l'un des meilleurs du secteur bancaire au Canada.

Un actif en hausse de 3,3 % s'établissant à 196,4 G$

L'actif total du Mouvement Desjardins a crû de 6,3 G$, ou de 3,3 %, depuis le 31 décembre 2011, pour s'établir à 196,4 G$. L'accroissement des valeurs mobilières, incluant celles empruntées ou acquises en vertu de conventions de revente, est en grande partie à l'origine de cette croissance au cours du premier trimestre. À cela s'ajoute l'augmentation des sommes à recevoir de Valeurs mobilières Desjardins et, dans une moindre mesure, celle du portefeuille de prêts.

Au terme du premier trimestre de l'année, l'encaisse et les dépôts auprès d'institutions financières ainsi que les valeurs mobilières se chiffrent à 43,8 G$, comparativement à un volume de 42,6 G$ observé à la fin de 2011, soit une majoration de 1,2 G$, ou de 2,8 %.

Toujours très actif dans le financement à l'habitation, le Mouvement Desjardins a su bien tirer son épingle du jeu dans ce marché au cours du premier trimestre de 2012. Ainsi, l'encours des prêts hypothécaires résidentiels a augmenté de 1,0 G$, ou de 1,3 %, depuis le 31 décembre 2011, pour s'élever à 80,7 G$ au 31 mars 2012. Notons que ce type de financement accapare 63,8 % du portefeuille de prêts à la même date dont 29,3 % est garanti par des gouvernements et d'autres organismes publics et parapublics.

L'encours du financement à la consommation sur cartes de crédit et les autres prêts aux particuliers est demeuré relativement stable, s'établissant à 17,9 G$ au 31 mars 2012. Il en est de même pour les prêts aux entreprises et aux gouvernements dont l'encours s'élève à 27,9 G$ au terme du premier trimestre de 2012.

La collecte d'épargne progresse

Au 31 mars 2012, l'encours des dépôts du Mouvement Desjardins s'élève à 125,2 G$ comparativement à un volume de 123,4 G$ à la fin de 2011, soit une augmentation de 1,8 G$, ou de 1,5 %. Plus particulièrement, l'épargne en provenance des particuliers, qui représente 66,4 % du portefeuille total d'épargne du Mouvement, s'est majorée de 676 M$, ou de 0,8 %, pour s'établir à 83,2 G$ à la même date.

Parmi les autres catégories de dépôts qui constituent la collecte d'épargne, on retrouve ceux confiés par les entreprises et les gouvernements. Leur encours totalise 29,4 G$ au 31 mars 2012, en hausse de 410 M$, ou de 1,4 %, depuis le 31 décembre 2011. Pour sa part, l'épargne provenant des institutions de dépôts et d'autres sources, comme les émissions de titres sur les marchés financiers, a crû de 688 M$, ou de 5,8 %, pour se chiffrer à 12,6 G$.

Le Mouvement Desjardins a su profiter d'un contexte plus favorable pour la cueillette d'épargne dite hors bilan. À titre d'exemple, l'actif administré ou sous gestion de ses fonds de placement et de ses valeurs mobilières a augmenté de 2,1 G$, ou de 4,3 %, depuis le 31 décembre 2011, pour totaliser un volume de 50,7 G$ au 31 mars 2012.

L'approvisionnement en fonds

Afin de maintenir un approvisionnement en fonds stable, le Mouvement Desjardins s'assure de diversifier ses sources de financement provenant des marchés financiers institutionnels.

À cet égard, soulignons que la Caisse centrale Desjardins a procédé au cours du premier trimestre de 2012 à l'émission de titres de dettes sur le marché américain. Elle a notamment été présente aux États-Unis en procédant à une émission d'obligations sécurisées à moyen terme de 1,5 G$ US.

De plus, la Caisse centrale Desjardins a participé au marché de la titrisation de créances hypothécaires garanties par le gouvernement fédéral, et ce, dans le cadre du Programme des Obligations hypothécaires du Canada. Sa participation aux nouvelles émissions, faites au cours du premier trimestre de 2012, a été de 357 M$.

Une solide base de capital 

Le Mouvement Desjardins compte parmi les institutions financières les mieux capitalisées du Canada : ses ratios de capital de première catégorie et de capital total, évalués en fonction du cadre réglementaire (Bâle II), atteignent respectivement 16,0 % et 19,2 % au 31 mars 2012. Au 31 décembre 2011, ces ratios étaient respectivement de 17,3 % et de 19,3 %.

Il est à noter que depuis la mise en application de Bâle II, le Mouvement Desjardins appliquait le traitement différé prescrit par l'Autorité des marchés financiers en vertu duquel les participations liées aux investissements dans ses filiales d'assurance effectués avant le 1er janvier 2007 étaient entièrement déduites du capital de deuxième catégorie jusqu'à l'exercice 2012.  À partir de 2012, ces participations doivent être déduites à 50 % du capital de première catégorie et à 50 % du capital de deuxième catégorie.

La fin de l'application de ce traitement différé a eu des répercussions défavorables de 147 points de base sur le ratio de capital de première catégorie au cours du premier trimestre de 2012, mais le ratio de capital total est demeuré le même. Des initiatives sont actuellement en cours pour améliorer le ratio de capital de première catégorie en 2012, notamment l'émission de parts de capital par l'entremise de la Fédération, dont le lancement est prévu au cours de l'exercice 2012.

Résultats sectoriels

Particuliers et Entreprises

Le secteur Particuliers et Entreprises offre aux membres et aux clients du Mouvement Desjardins une vaste gamme de produits et de services financiers courants distribués principalement par l'entremise du réseau des caisses. Il rend également ses produits disponibles par l'intermédiaire de réseaux complémentaires de distribution et de représentants hypothécaires, par téléphone, par Internet et au moyen d'applications pour appareils mobiles et de guichets automatiques.

Pour le premier trimestre de 2012, les excédents attribuables au secteur Particuliers et Entreprises sont de 189 M$, soit une baisse de 18,2 %, ou de 42 M$, par rapport à la même période en 2011.

Le revenu total du secteur s'élève à 1 372 M$, comparable à celui du premier trimestre de 2011. Le revenu net d'intérêts a diminué de 26 M$, ou de 2,8 %, et ce, en raison d'un contexte de bas taux d'intérêt qui perdurent et d'une forte concurrence dans le marché des prêts hypothécaires.

Quant aux autres revenus, l'augmentation s'explique en partie par la disposition d'un placement générant un gain de 21 M$. De plus, la croissance soutenue des dépenses de consommation des ménages et la croissance des activités de cartes de crédit ont entraîné une augmentation des revenus liés au volume d'affaires.

La dotation à la provision pour pertes sur créances s'élève à 82 M$ pour le premier trimestre de 2012, en hausse de 38 M$ par rapport à la période correspondante de 2011. Elle découle, entre autres, d'un ajustement de la provision collective en raison de l'évolution des risques de crédit, de l'augmentation de l'encours du portefeuille de prêts et du recouvrement réalisé au premier trimestre de l'an dernier.

Les frais autres que d'intérêts ont progressé de 20 M$, soit 2,0 %, comparativement à la même période de 2011.

Gestion du patrimoine et Assurance de personnes

Le secteur Gestion du patrimoine et Assurance de personnes propose une gamme de produits et de services adaptés aux besoins évolutifs en matière de gestion des avoirs et de sécurité financière des particuliers, des groupes et des entreprises, soit à titre de membres du réseau des caisses ou de clients de canaux complémentaires de distributions. La distribution de ses produits et services s'effectue également par l'entremise de planificateurs financiers dans le réseau des caisses, ainsi que par téléphone, par Internet et au moyen d'applications pour appareils mobiles.

Pour le premier trimestre de 2012, les excédents de ce secteur sont de 61 M$, soit une diminution de 2 M$, ou de 3,2 %, par rapport à ceux du même trimestre de 2011.

Le revenu total du secteur s'élève à 950 M$, en baisse de 79 M$, ou de 7,7 %. Cette dernière découle principalement de la diminution de 102 M$ des revenus de placement associés aux activités d'assurance de personnes contrebalancée, en partie, par une diminution des passifs des contrats d'assurance incluse dans les charges liées aux sinistres, prestations, rentes et variations des passifs des contrats d'assurance et d'investissement.

Les charges liées aux sinistres, prestations, rentes et variations des passifs des contrats d'assurance et d'investissement sont de 455 M$, en baisse de 102 M$, ou de 18,3 %, comparativement au trimestre de 2011. Cette variation provient essentiellement d'une diminution de 113 M$ des provisions techniques incluses dans le poste « Passifs des contrats d'assurance et d'investissement », y compris la fluctuation à la baisse de la juste valeur des placements. Par contre, les prestations en lien avec la garantie d'invalidité ont augmenté de 30 M$.

Les frais autres que d'intérêts ont augmenté de 24 M$, ou de 6,1 %, pour atteindre 415 M$ pour le premier trimestre de 2012. Cette progression est essentiellement attribuable à la croissance des commissions sur les ventes d'épargne et à la rémunération versée au réseau des caisses, à l'augmentation des salaires et des avantages sociaux provenant de la croissance des affaires et à l'acquisition, en octobre 2011, de la Financière MGI inc.

Assurance de dommages

Le secteur d'activité Assurance de dommages procure une gamme de produits d'assurance automobile et habitation en direct au grand public, aux membres de groupes partenaires et aux entreprises. En plus d'être offerts par l'entremise du réseau des caisses, ces produits sont distribués dans l'ensemble du Canada par plusieurs centres de contact avec la clientèle, par Internet et, pour certains, par téléphonie intelligente.

Pour le premier trimestre de 2012, les excédents du secteur sont de 70 M$, soit une hausse de 29 M$, ou de 70,7 %, comparativement à 2011. Celle-ci provient principalement de l'augmentation des revenus de primes nettes, de l'amélioration du taux de sinistralité et de la contribution de 6 M$ de Western Financial Group.

Le revenu total du secteur s'élève à 533 M$ pour le premier trimestre de 2012, une augmentation de 108 M$, ou de 25,4 %, comparativement à la même période en 2011. Cette performance est attribuable à la croissance de 66 M$ des revenus de primes nettes, et ce, en raison de la hausse du nombre de polices émises. Cette hausse est le fruit d'initiatives de croissance visant les clientèles des grands marchés ainsi que les groupes, et ce, tant au Québec qu'à l'échelle nationale, du développement de partenariats en marque privée, du développement de l'assurance pour les entreprises ainsi que de l'augmentation de la prime moyenne dans certains segments d'activités. Western Financial Group a aussi contribué aux revenus de primes nettes pour un montant s'élevant à 24 M$. Les autres revenus ont, pour leur part, progressé de 38 M$ en raison, notamment, de la contribution de 26 M$ de Western Financial Group et des gains réalisés sur des dispositions de placements.

Les charges attribuables aux sinistres, prestations, rentes et variations des passifs des contrats d'assurance et d'investissement ont augmenté de 22 M$, soit une hausse de 8,2 % comparativement à 2011. Cette variation provient essentiellement de la croissance du portefeuille de polices en assurance automobile en Ontario et de la hausse de 3 M$ attribuable à l'ajout des activités de Western Financial Group.

Par ailleurs, le taux de sinistralité s'est établi à 62,0 % pour le premier trimestre 2012, en baisse de 4,7 points par rapport à ce qu'il était en 2011. Cette variation est surtout attribuable à la baisse de la fréquence des sinistres en raison de conditions climatiques plus favorables, de même qu'à la hausse de la prime moyenne acquise par rapport à la même période en 2011.

Quant aux frais autres que d'intérêts, l'augmentation de 57 M$, ou de 58,2 %, provient principalement de la consolidation des activités de Western Financial Group pour un montant de 43 M$, ainsi que de l'augmentation des salaires et avantages sociaux provenant de la croissance des affaires et de l'indexation annuelle.

Autres 

La rubrique Autres comprend l'information financière qui n'est pas particulière à un secteur d'activité. Elle comprend principalement les activités de trésorerie liées aux opérations de la Caisse centrale Desjardins et l'intermédiation financière entre les surplus ou besoins de liquidités des caisses. On y trouve également les fonctions de soutien de la Fédération, les activités de Capital Desjardins inc., celles du Fonds de sécurité Desjardins et les résultats d'exploitation liés aux billets à terme adossés à des actifs (BTAA) détenus par le Mouvement Desjardins. Elle inclut aussi Groupe Technologies Desjardins inc., qui regroupe l'ensemble des activités relatives aux technologies de l'information du Mouvement Desjardins. En plus des différents ajustements de consolidation, les éliminations des soldes intersectoriels sont classées sous cette rubrique.

Au terme du premier trimestre de 2012, les excédents avant ristournes aux membres de 101 M$ sont surtout attribuables à la variation positive de 80 M$ de la juste valeur du portefeuille des BTAA nets des positions de couverture, aux activités de trésorerie ainsi qu'aux excédents provenant des placements du Fonds de sécurité Desjardins.

Coopérer pour créer l'avenir

Classé en 2012 au 18^e rang des institutions financières les plus sécuritaires au monde, selon le magazine Global Finance, le Mouvement des caisses Desjardins, premier groupe financier coopératif du Canada, inspire confiance dans le monde par l'engagement des personnes, par sa solidité financière et par sa contribution à la prospérité durable. Il a comme mission de contribuer au mieux-être économique et social des personnes et des collectivités. On peut visiter son site Internet à l'adresse : www.desjardins.com.

 

(à l'intention des journalistes uniquement) : 

André Chapleau
Directeur principal, Relations de presse
Mouvement Desjardins
514 281-7229 -- 1 866 866-7000, poste 7229
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Raymond Laurin, FCA
Premier vice-président, Finances,
Trésorerie et Direction financière
Mouvement Desjardins