Les promoteurs de régimes canadiens continuent d'enregistrer des rendements médians en baisse dans un contexte de ralentissement de la croissance mondiale

Les actifs non conventionnels ont connu un rendement supérieur aux actifs traditionnels au cours du trimestre.

TORONTO, le 1er nov. 2019 /CNW/ - Le rendement moyen de BNY Mellon Canadian Master Trust Universe, un service de suivi du fonds de Solutions de gestion du risque mondial de BNY Mellon, a atteint +1,66 % au troisième trimestre de 2019 malgré des signes de ralentissement de la croissance mondiale. Au 30 septembre 2019, le rendement médian sur un an a été de +7,63 %, alors que le rendement médian annualisé sur 10 ans a été de +8,38 %.

Les résultats de BNY Mellon Canadian Master Trust Universe sont basés sur une valeur d'investissement de 246,8 milliards de dollars en régimes d'investissement canadiens, avec une taille de régime moyenne de 2,9 milliards de dollars. The Universe est conçu pour fournir des comparaisons avec les pairs par type et taille de régime et il comprend 85 régimes de retraite canadiens d'entreprises, d'universités et de type public. Des renseignements supplémentaires sont fournis par Asset Strategy View, de BNY Mellon et Asset Allocation Trust Universe, une extension du produit Universe.

« Les marchés boursiers du monde entier ont reflété un ralentissement continu de l'économie, n'affichant qu'un rendement modeste par rapport aux rendements plus élevés des deux trimestres précédents. Parmi les évidences d'un ralentissement de la croissance mondiale, les catégories d'actifs non traditionnels ont enregistré des résultats positifs pour le trimestre et ont eu un rendement supérieur aux actifs traditionnels avec le capital-investissement en tête », a déclaré Catherine Thrasher, Solutions stratégiques clients et Solutions de gestion du risque mondial, CIBC Mellon et BNY Mellon.

Les placements en capital-investissement ont enregistré les meilleurs résultats du trimestre, contrairement au deuxième trimestre de 2019, où les catégories d'actifs traditionnelles ont fait mieux que les actifs non traditionnels. Le rendement médian trimestriel des placements en capital-investissement a été de +3,13 %, en hausse par rapport à +0,76 % au deuxième trimestre. Le rendement médian sur un an de la catégorie du capital-investissement a été de +11,42 %.

Parmi les catégories d'actif traditionnelles, les actions américaines ont enregistré un rendement supérieur à celui du trimestre précédent, avec un rendement médian trimestriel de +2,26 % et un rendement sur un an de +4,83 %. Le rendement des actions canadiennes a été plus faible ce trimestre, mais il demeure positif, tout comme le rendement des titres à revenu fixe canadiens. Le rendement médian des actions internationales et non canadiennes a également été peu reluisant, mais il est demeuré positif à +0,35 % et +1,17 % respectivement.

Faits saillants au T3 2019 du BNY Mellon Canadian Master Trust Universe

• Durant le troisième trimestre de 2019, les rendements moyens de BNY Mellon Canadian Master Trust Universe ont dépassé, de 12 points de base, le rendement moyen des régimes canadiens de plus de 1 milliard de dollars.
• Les fondations et les dotations canadiennes tiraient de l'arrière parmi les régimes au cours du troisième trimestre de 2019, enregistrant un modeste rendement médian de +1,32 %. Les universités canadiennes étaient en avance avec un rendement de +1,41 %.
• Le rendement médian des titres à revenu fixe a été de +1,69 % au troisième trimestre de 2019. Les titres à revenu fixe ont connu un rendement supérieur à celui de l'indice FTSE TMX Canada Bond Universe, dont le rendement était de +1,19 %.
• La majorité des rendements des segments d'actions ont été inférieurs ce trimestre par rapport au deuxième trimestre de 2019, mais les résultats ont tout de même été positifs. Les actions américaines ont enregistré le rendement médian trimestriel le plus élevé, soit +2,26 %, mais elles ont tout de même terminé loin derrière le rendement de l'indice S&P 500 de +3,04 %. Les actions canadiennes ont enregistré un rendement médian de +1,73 %, mais elles aussi étaient derrière celui de +2,48 % de l'indice composé S&P/TSX. Les actions internationales et non canadiennes ont également connu un rendement inférieur, enregistrant des rendements médians respectifs de +0,35 % et de +1,17 %. Ces résultats ont surpassé l'indice MSCI EAEO à +0,31 %, mais ils étaient derrière l'indice MSCI World à +1,99 %.
• Des renseignements supplémentaires du BNY Mellon Asset Allocation Trust Universe indiquent que les actions des marchés émergents ont affiché un rendement moyen négatif de -2,12 % pour le trimestre, surpassant l'indice de rendement MSCI des marchés émergents de -2,84 %.
• BNY Mellon Asset Allocation Trust Universes fournit aussi des renseignements sur les catégories d'actifs non traditionnels. Le capital-investissement a enregistré un rendement médian positif de +3,13 %, suivi de l'immobilier à +2,08 %. Les fonds spéculatifs ont également enregistré un rendement médian positif de +1,56 % au troisième trimestre.

Rendements moyens du régime BNY Mellon Canadian Master Trust Universe*

Rendements moyens Universe	T3 2019	Un an	Trois ans	Cinq ans	Dix ans
Fonds Canadian Master Trust Total	1,66	7,63	7,02	7,44	8,38
Actions canadiennes	1,73	4,18	7,04	5,63	7,71
Actions américaines	2,26	4,83	12,89	13,83	15,57
Actions internationales	0,35	2,42	7,53	8,04	8,51
Actions non canadiennes	1,17	3,68	9,84	10,74	11,73
Titres à revenu fixe	1,69	11,34	3,51	5,39	5,91
Immobilier	2,08	7,56	8,26	8,02	-----
Fondations et fonds de dotation canadiens	1,32	4,79	6,90	6,71	8,52
Universités canadiennes	1,41	5,40	6,92	7,11	8,36

*Tous les rendements ont affiché des résultats avec déduction des frais, calculés en dollars canadiens.

Les données historiques et les analyses ne sauraient être considérées comme l'indication ou la garantie d'une analyse, d'une prévision ou d'une prédiction du rendement futur. Le rendement passé ne garantit pas les résultats futurs. Les renseignements aux présentes ne doivent pas être le fondement d'une décision d'investissement ou commerciale et ne sauraient remplacer les compétences, le jugement et l'expérience de l'utilisateur, ses dirigeants, ses employés, conseillers ou clients à cet égard. Aucun élément aux présentes ne saurait constituer une offre de vente (ou une sollicitation d'offre d'achat) d'un titre, d'un produit financier ou de tout autre instrument de placement ou de toute stratégie de négociation. Certains produits ou services sont offerts uniquement par l'intermédiaire de BNY Mellon.

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SOURCE CIBC Mellon

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