Lettre d'intention portant sur la vente des activités du secteur systèmes CVT et produits connexes

DRUMMONDVILLE, QC, le 26 mars 2012 /CNW Telbec/ - Groupe CVTech inc. (« CVTech » ou la « société ») (TSX : CVT) a annoncé aujourd'hui avoir accepté une lettre d'intention non contraignante portant sur la vente de ses activités dans le secteur Systèmes CVT et produits connexes. La lettre d'intention est assortie de certaines conditions dont l'obtention de financement, une vérification diligente, ainsi que la signature d'une entente définitive d'achat. Si les conditions sont rencontrées, la transaction pourrait se conclure vers le 31 juillet 2012.

Le groupe d'acheteur comprend deux dirigeants actuels des activités en question. Le prix d'achat proposé s'élève à 18,0 M$, incluant un versement comptant de 16,0 M$ et 2,0 M$ en actions privilégiées de la nouvelle entité. Les actions privilégiées seraient non votantes, non participantes et rachetables entre la fin du sixième et du dixième exercice suivant la conclusion de la transaction. Un taux de dividende annuel de 2,0 % serait payable sur leur solde non racheté.

« Cette transaction, si elle se concrétise, sera bénéfique pour toutes les parties en présence, » a déclaré André Laramée, président et chef de la direction de CVTech. « D'une part, l'acquisition potentielle par des intérêts locaux devrait favoriser le maintien des emplois au sein des activités cédées. Pour sa part, CVTech pourra mieux se consacrer à ses activités du secteur Énergie et canaliser l'élaboration de son plan stratégique en fonction des vecteurs de croissance identifiés. De plus, notre concentration future dans un seul secteur d'activité devrait conduire à une meilleure évaluation de nos actions en bourse. »

SURVOL DE LA SOCIÉTÉ
CVTech est une société de gestion qui opère dans deux secteurs. Par Thirau ltée et ses filiales, Riggs Distler Inc. et Thirau LLC, la société dessert le secteur de l'entretien de lignes de transport et de distribution d'énergie électrique principalement au Québec, en Ontario et dans l'est des États-Unis. J.J.L. Déboisement inc., une autre filiale de Thirau ltée, se spécialise dans l'élagage à proximité des lignes de distribution et le déboisement d'emprises de lignes. Thirau LLC possède également une filiale en propriété exclusive, soit Riggs Distler & Company, Inc., un important fournisseur de services d'entretien et de construction aux marchés des services publics et de l'industrie lourde. Dans le secteur Systèmes CVT et produits connexes, la société, par CVTech-IBC inc., conçoit, fabrique et vend des systèmes de transmission à variation continue, soit des systèmes CVT. La filiale CVTech-AAB inc. se spécialise dans le réusinage de vilebrequins et de cylindres ainsi que dans la distribution de pièces de moteurs.

ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Notons que le présent document peut contenir des énoncés prospectifs qui reflètent les attentes actuelles de la direction à l'égard d'événements futurs. Ces énoncés prospectifs dépendent d'un certain nombre de facteurs et comportent des risques et des incertitudes. Les résultats réels pourraient être différents de ce qui est prévu. La direction n'assume pas l'obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés prospectifs à la suite de nouvelles informations ou d'événements futurs autres que celle requise par la loi.

Pour de plus amples renseignements concernant CVTech, il est possible de consulter la base de données de SEDAR (www.sedar.com) ainsi que le site internet de la société : www.cvtech.ca.

Source : Groupe CVTech inc.
Contacts :
André Laramée, MBA
Président et chef de la direction
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Mario Trahan, CMA
Chef de la direction financière
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MaisonBrison Communications
Martin Goulet, CFA
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