Lightspeed annonce ses résultats financiers du deuxième trimestre 2023 English

Nouvelles fournies par

Lightspeed Commerce Inc.

03 nov, 2022, 07:00 ET

Une approche disciplinée en matière d'exploitation a permis à Lightspeed de générer un BAIIA ajusté
supérieur aux prévisions
Produits des activités ordinaires supérieurs aux prévisions, en hausse de 38 % sur 12 mois, à 183,7 M$
(croissance de 41 % en monnaie constante1)

Le nombre d'emplacements clients traitant un VTB supérieur à 500 000 $ par année
a augmenté d'environ 25 % sur 12 mois
Les fortes ventes de gammes supérieures de Lightspeed Payments ont généré une croissance du RMPU2 de 25 %
Hausse de 86 % sur 12 mois du volume traité par les solutions de paiement brut, à 3,7 G$

Lightspeed présente ses résultats en dollars américains et conformément aux IFRS

MONTRÉAL, le 3 nov. 2022 /CNW Telbec/ - Lightspeed Commerce Inc. (« Lightspeed » ou la « Société ») (TSX: LSPD) (NYSE: LSPD), fournisseur de plateforme commerciale centralisée destinée aux commerçants du monde entier qui permet de simplifier et de développer l'expérience client et de la rendre exceptionnelle, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le trimestre et le semestre clos le 30 septembre 2022.

« Nous en sommes à un moment crucial pour notre clientèle des secteurs de la vente au détail et de l'hôtellerie, a déclaré J.P. Chauvet, chef de la direction de Lightspeed. Ces clients constatent que c'est la technologie qui leur permettra de faire progresser leur entreprise. Les plateformes commerciales omnicanales de Lightspeed aident les PME à automatiser leurs tâches courantes, à mieux communiquer avec leurs clients et à agir sur la base de données pertinentes, et c'est pourquoi la demande pour nos solutions technologiques est toujours aussi forte. »

Au cours du trimestre, Lightspeed a généré des produits des activités ordinaires supérieurs à ses prévisions, et ce, malgré les difficultés liées aux fluctuations des taux de change. En effet, c'est grâce à ses efforts pour attirer une clientèle affichant un VTB élevé et présentant des besoins complexes, à savoir les clients parfaits pour les solutions de pointe qu'elle offre, que Lightspeed a pu afficher un solide VTB et un RMPU élevé. En plus d'avoir affiché un excellent rendement financier, la Société a aussi consolidé son équipe de haute direction grâce à l'embauche de Ryan Tabone, ancien membre de la direction de Google, au poste de chef des produits et de la technologie, et à la promotion de JD Saint-Martin au poste de président.

« Lightspeed a été en mesure de générer encore une forte croissance des produits des activités ordinaires de 41 % (en monnaie constante) au cours du trimestre tout en enregistrant un BAIIA ajusté supérieur à ses prévisions grâce à son approche disciplinée en matière d'exploitation dans l'ensemble de l'entreprise, a déclaré Asha Bakshani, cheffe des finances de Lightspeed. La Société s'est donné pour objectif d'attirer un certain profil de clients et d'accroître l'adoption de Lightspeed Payments. Ces efforts se sont traduits par une solide performance au titre du volume traité par les solutions de paiement brut et du RMPU, ainsi que par une nette amélioration des marges du BAIIA ajusté, établissant un équilibre entre la croissance et la recherche de la rentabilité. »

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1

Mesure ou ratio non conforme aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures et ratios non conformes aux IFRS » et au rapprochement à la mesure ou au ratio IFRS le plus directement comparable du présent communiqué.

2

Exclusion faite des emplacements clients attribuables au produit de commerce électronique distinct d'Ecwid.
Faits saillants financiers du deuxième trimestre

(À moins d'indication contraire, la période comparative est le trimestre clos le 30 septembre 2021.)

  • Total des produits des activités ordinaires de 183,7 M$, en hausse de 38 %, ou 41 % en monnaie constante1.

  • Produits tirés des abonnements de 74,5 M$, en hausse de 25 %.

  • Produits tirés du traitement des transactions de 101,3 M$, en hausse de 56 %.

  • Perte nette de (79,9) M$, ou (0,53) $ par action, contre une perte nette de (59,1) M$, ou (0,43) $ par action, ce qui représente (43,5) % des produits des activités ordinaires, comparativement à (44,4) %. Après ajustement pour tenir compte de certains éléments, tels que les coûts liés aux acquisitions et la rémunération à base d'actions, la perte ajustée1 s'établissait à (7,5) M$, ou (0,05) $ par action1.

  • BAIIA ajusté1 : perte de (8,5) M$, soit (4,6) % des produits des activités ordinaires1 comparativement à la prévision précédemment établie de perte sur le BAIIA ajusté1 de (10,0) M$.

  • Au 30 septembre 2022, la trésorerie et les équivalents de trésorerie non soumis à restrictions de Lightspeed se chiffraient à environ 863 M$.

Lightspeed a mené à terme l'acquisition d'Ecwid, Inc. au cours du troisième trimestre de 2022. Le tableau ci-dessous présente un rapprochement de certaines mesures financières trimestrielles et de certains indicateurs de rendement clés pour les activités de Lightspeed, exclusion faite d'Ecwid, et celles de cette société acquise pour le trimestre clos le 30 septembre 2022.3

Résumé du deuxième trimestre

Lightspeed

Ecwid

Données
consolidées




Total des produits des activités ordinaires (M$)

176,2 $

7,5 $

183,7 $

VTB (G$)3

21,7 $

0,6 $

22,3 $

Emplacements clients3

~167 000

~153 000

~320 000

RMPU3

337 $

15 $

182 $

De plus, les fluctuations des taux de change ont eu un effet défavorable au cours du trimestre. Le tableau ci-dessous présente l'incidence du change sur les produits des activités ordinaires et le VTB pour le trimestre et le semestre clos le 30 septembre 2022.

Monnaie constante

En millions de dollars américains pour les produits des activités
ordinaires et en milliards de dollars américains pour le VTB

Trimestre clos le
30 septembre 2022

Semestre clos le
30 septembre 2022

Produits des
activités
ordinaires

VTB

Produits des
activités
ordinaires

VTB





Total des produits des activités ordinaires présenté et VTB total présenté

183,7  $

22,3  $

357,6  $

44,4  $

Incidence du change sur les produits des activités ordinaires et sur
le VTB

3,5  $

1,5  $

6,4  $

2,8  $

Produits des activités ordinaires en monnaie constante1 et VTB en
monnaie constante3

187,2  $

23,8  $

364,0  $

47,2  $





Taux de croissance des produits des activités ordinaires et taux de
croissance du VTB

38 %

18 %

44 %

26 %

Taux de croissance des produits des activités ordinaires en monnaie
constante1 et taux de croissance du VTB en monnaie constante

41 %

26 %

46 %

34 %

Trimestre clos le
30 septembre 2021

Semestre clos le
30 septembre 2021

Total des produits des activités ordinaires présenté et
VTB total présenté

133,2 $

18,8 $

249,1 $

35,2 $

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3

Indicateur de rendement clé. Se reporter à la rubrique « Indicateurs de rendement clés ».
Faits saillants opérationnels
  • Les produits des activités ordinaires ont totalisé 183,7 M$, en hausse de 38 % sur 12 mois, en raison principalement d'une forte croissance interne et des produits des activités ordinaires de 7,5 M$ liés à l'acquisition d'Ecwid. En monnaie constante1, les produits des activités ordinaires ont augmenté de 41 %.

  • Les produits tirés des abonnements et du traitement des transactions ont augmenté de 41 % sur 12 mois pour s'établir à 175,8 M$. La croissance interne4 des produits tirés des abonnements et du traitement des transactions s'est établie à 35 % sur 12 mois.

  • Les produits tirés des abonnements, qui s'élèvent à 74,5 M$, ont augmenté de 25 % sur 12 mois grâce à l'acquisition d'Ecwid, au nombre croissant d'emplacements clients et à la hausse du RMPU.

  • Les produits tirés du traitement des transactions se sont établis à 101,3 M$, pour une hausse de 56 % sur 12 mois. Cette solide performance est attribuable à la croissance soutenue du VTB et au traitement d'une partie de plus en plus importante de ce VTB traité au moyen des solutions de paiement de la Société. Le VTSPB3 est passé de 2,0 G$ à la période correspondante de l'exercice précédent à 3,7 G$, en hausse d'approximativement 86 %.

  • Au cours du trimestre, Lightspeed s'est donné pour objectif d'attirer un certain profil de clients, c'est-à-dire les clients affichant un VTB plus élevé et des besoins plus complexes. Nous sommes d'avis que les solutions de pointe de la Société conviennent parfaitement à ce type de clientèle. Ainsi, le RMPU mensuel des emplacements clients s'est accru de 25 % pour s'établir à environ 337 $, comparativement à environ 270 $ au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Le RMPU tiré des abonnements a atteint 136 $ comparativement à 128 $ pour l'exercice précédent. La clientèle de Lightspeed a continué de changer pour des emplacements clients avec un VTB plus élevé; le nombre d'emplacements clients ayant un VTB supérieur à 500 000 $ par année5 a augmenté d'environ 25 % sur 12 mois, et le nombre d'emplacements clients ayant un VTB supérieur à 1 M$ par année, d'environ 30 %. Inversement, le nombre d'emplacements clients ayant un VTB inférieur à 200 000 $ par année a diminué sur 12 mois. Les emplacements clients avec un VTB supérieur à 500 000 $ par année ont un taux de roulement de la clientèle considérablement plus faible et une valeur à terme plus élevée pour Lightspeed par rapport aux clients dont le VTB par année est plus faible. Le nombre total d'emplacements clients est passé à environ 167 000, contre environ 166 000 au trimestre précédent. Le nombre d'emplacements clients et le RMPU présentés précédemment excluent environ 153 000 emplacements clients relativement au produit de commerce électronique distinct d'Ecwid, lesquels emplacements clients génèrent un RMPU mensuel d'environ 15 $ par emplacement.

  • Quelques gains réalisés : L'Osteria, comptant plus de 130 emplacements en Allemagne et qui est en expansion en Europe, a conclu un contrat avec Lightspeed Restaurant et Lightspeed Payments; Spa L'Occitane, centre de villégiature et spa cinq étoiles en France, a aussi adopté Lightspeed Restaurant et Lightspeed Payments; The Consulate, restaurant français décontracté situé dans le quartier Upper West Side de Manhattan, a choisi Lightspeed pour ses excellentes fonctionnalités analytiques; Everytable, qui compte 53 emplacements de services de repas à emporter et de livraisons, utilisera Lightspeed Retail et Lightspeed Payments; et Anheuser-Busch InBev a opté pour la solution de commerce électronique de Lightspeed pour ses initiatives de commerce sans tête en Amérique du Sud.

  • Pour le trimestre, les clients de Lightspeed ont généré un VTB de 22,3 G$, en hausse de 18 % sur 12 mois (croissance interne de 15 %). Le VTB en monnaie constante a quant à lui augmenté de 26 %. Cette croissance a été supérieure à la progression des emplacements, en partie du fait que la Société a ajouté des emplacements à VTB élevé. Le VTB du secteur de la vente au détail omnicanale a augmenté de 21 % et celui du secteur de l'hôtellerie, de 16 %. Les nouveaux clients à VTB élevé dans le secteur de la vente au détail ont aidé à compenser la baisse des dépenses des consommateurs dans certains marchés verticaux. Dans le secteur de l'hôtellerie, la croissance du VTB a pâti de la détérioration des taux de change au cours du trimestre.

  • La perte au titre du BAIIA ajusté1 pour le trimestre s'établissait à (8,5) M$, comparativement à (8,7) M$ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. En pourcentage des produits des activités ordinaires1, la perte au titre du BAIIA ajusté1 représentait (4,6) %, contre (6,5) % pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. La perte au titre du BAIIA ajusté a été moins importante que ce que Lightspeed avait prévu en raison de la discipline financière soutenue et des produits des activités ordinaires un peu plus élevés qu'anticipé.

  • Au cours du trimestre, la Société a annoncé l'arrivée de Ryan Tabone, en tant que chef de la technologie et des produits, au sein de l'équipe de haute direction. M. Tabone travaillait auparavant chez Google, où il a participé à la conception du Chromebook et où, plus récemment, il occupait le poste de vice-président et de directeur général de Google Play et de Google Finance. De plus, après la fin du trimestre, Lightspeed a promu JD Saint-Martin au poste de président. M. Saint-Martin sera directement responsable de la direction stratégique et de la performance générale de tous les marchés verticaux de Lightspeed.

  • Au 30 septembre 2022, des avances de fonds aux commerçants de 12,6 M$ étaient en cours, en hausse de 35 % par rapport au trimestre précédent.

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4

Dans les présentes, les mentions de la croissance « interne » ne tiennent pas compte de l'incidence des acquisitions réalisées depuis la clôture de la période correspondante de l'exercice précédent de manière à fournir une même base de comparaison. Pour plus de clarté, lorsqu'une acquisition a eu lieu au cours de la période correspondante de l'exercice précédent, l'apport de cette acquisition pour la période considérée est inclus aux fins du calcul de la croissance interne uniquement dans la mesure où il s'agit des mêmes mois que ceux de la période correspondante de l'exercice précédent.

5

Le VTB d'un emplacement client par année est calculé en annualisant le VTB pour les mois au cours desquels l'emplacement client a été actif, et ce pendant les 12 derniers mois.
Perspectives financières6

Les prévisions suivantes remplacent tous les énoncés précédents de la Société et sont basées sur les attentes actuelles. Les résultats de Lightspeed pour le deuxième trimestre ont été solides, et une croissance des produits tirés des abonnements et du traitement des transactions a été observée. La Société continue d'agir dans les secteurs qu'elle peut contrôler, mais elle fait face à un contexte macroéconomique qui nuit aux affaires et qui affecte certaines hypothèses sous-jacentes aux prévisions qu'elle avait déjà formulées pour l'exercice clos le 31 mars 2023. La différence la plus notable est la fluctuation des taux de change plus importante que ce qui était attendu et Lightspeed anticipe qu'elle aura une incidence sur les produits des activités ordinaires d'environ 10 à 15 M$ pour l'exercice complet. En outre, la Société estime qu'elle devra faire preuve de prudence au second semestre, particulièrement pendant la période des Fêtes, qui est très occupée, en raison de cette conjoncture économique incertaine. Par conséquent, Lightspeed a modifié ses prévisions financières et prévoit que les produits des activités ordinaires et le BAIIA ajusté1 se situeront dans les fourchettes et estimations suivantes :

La Société s'attend maintenant à ce que les produits des activités ordinaires en monnaie constante1 annuels se situent entre 740 M$ et 750 M$, comparativement à ses prévisions sur les produits des activités ordinaires, à savoir entre 740 M$ et 760 M$. Compte tenu de l'incidence des nouvelles hypothèses relatives au change et d'une vision plus prudente de l'environnement macroéconomique, la Société s'attend à ce que les produits des activités ordinaires s'établissent entre 730 M$ et 740 M$.

Pour le troisième trimestre, la Société prévoit des produits des activités ordinaires en monnaie constante1 se situant entre 189 M$ et 194 M$ et entre 185 M$ et 190 M$, compte tenu de l'incidence des nouvelles hypothèses relatives au change et d'une vision plus prudente de l'environnement macroéconomique.

Malgré les nouvelles perspectives en matière de produits des activités ordinaires, la Société s'attend à enregistrer une perte sur le BAIIA ajusté1 d'environ (40) M$, soit environ (5) % en pourcentage des produits des activités ordinaires, ce qui est conforme aux prévisions antérieures de perte sur le BAIIA ajusté1 de (35) M$ à (40) M$. Pour le troisième trimestre, la perte sur le BAIIA ajusté1 devrait être d'environ (9) M$, soit environ (5) % en pourcentage des produits des activités ordinaires.

De plus, la Société estime qu'elle pourra présenter, comme prévu, un BAIIA ajusté1 équilibré7 pour l'exercice qui sera clos le 31 mars 2024.

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6

Les perspectives financières sont présentées sous toutes réserves, sont fondées sur un certain nombre d'hypothèses et sont assujetties à un certain nombre de risques qui sont décrits à la rubrique « Énoncés prospectifs » et « Hypothèses des perspectives financières » du présent communiqué.

7

Perspectives financières, se reporter à la rubrique « Perspectives financières à long terme » du présent communiqué pour les hypothèses, les risques et les incertitudes liés au seuil d'équilibre du BAIIA ajusté de Lightspeed, ainsi qu'à la rubrique « Énoncés prospectifs ».
Conférence téléphonique et webdiffusion

Lightspeed tiendra une conférence téléphonique et une webdiffusion pour faire le point sur ses résultats financiers à 8 h, heure de l'Est, le jeudi 3 novembre 2022. Pour accéder à la conférence téléphonique, veuillez vous rendre en ligne à l'adresse https://conferencingportals.com/event/rPYvDbSx. Après votre inscription, des instructions vous seront fournies pour vous joindre à la conférence : numéro de téléphone, mot de passe unique et code d'identification. À l'heure de la conférence téléphonique, les participants inscrits pourront utiliser le numéro de téléphone fourni dans le courriel de confirmation, puis saisir leur mot de passe unique et leur code d'identification pour accéder directement à la conférence. La webdiffusion sera également transmise en direct à l'onglet Relations avec les investisseurs du site Web de la Société à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com.

Lightspeed discutera notamment des résultats trimestriels, des perspectives financières et des tendances liées à sa clientèle lors de la conférence téléphonique et de la webdiffusion, et les documents connexes seront accessibles sur le site Web de la Société à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com. Les investisseurs devraient examiner attentivement les facteurs, les hypothèses et les incertitudes présentés dans ces documents connexes.

On pourra entendre la conférence en reprise du 3 novembre 2022, à partir d'environ 11 h, heure de l'Est, au 10 novembre 2022, 23 h 59, heure de l'Est, en composant le 800-770-2030 aux États-Unis et au Canada, ou le 647-362-9199 à l'international, ainsi que le code d'accès 74316. La webdiffusion sera archivée à l'onglet Relations avec les investisseurs du site Web de la Société à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com.

Les états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités et le rapport de gestion de Lightspeed pour le trimestre et le semestre clos le 30 septembre 2022 sont accessibles sur son site Web, à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com, et seront déposés sur SEDAR, au www.sedar.com, et sur EDGAR, au www.sec.gov.

Hypothèses des perspectives financières

Lors du calcul du BAIIA ajusté et des produits des activités ordinaires en monnaie constante inclus dans nos perspectives financières du troisième trimestre et de l'exercice clos le 31 mars 2023, nous avons tenu compte de mesures conformes aux IFRS, notamment des produits des activités ordinaires, du coût direct des produits et des charges d'exploitation. Nos perspectives financières se fondent sur certaines hypothèses, dont les suivantes : les territoires où Lightspeed mène des activités importantes ne renforceront pas considérablement les mesures strictes mises en place pour ralentir la propagation de la COVID-19 ou ne mettront pas en place de nouvelles mesures du fait de la recrudescence du virus ou de l'émergence de nouveaux variants; les demandes d'arrêt temporaire d'abonnements et le roulement de la clientèle attribuable aux

faillites demeureront conformes aux prévisions; notre capacité à accroître le nombre de nos emplacements clients demeurera conforme aux prévisions; nos flux de revenus tirés des recommandations de nos partenaires demeurent conformes aux taux historiques (particulièrement avec la croissance continue de nos solutions de paiement, qui font concurrence aux solutions qu'offrent certains de ces partenaires); les utilisateurs qui adoptent nos solutions de paiement ont un VTB moyen égal ou supérieur aux prévisions; les taux d'adoption futurs des solutions de paiement demeurent conformes aux taux passés et aux attentes, notamment que la croissance des produits tirés du traitement des transactions sera au moins deux fois supérieure à des produits tirés des abonnements sur 12 mois; les marges brutes reflétant cette tendance dans la composition des produits des activités ordinaires; notre capacité à fixer les prix de nos solutions de paiement est conforme à nos attentes et permet de réaliser des marges convenables; notre capacité à assurer l'expansion continue de nos solutions de paiement; le retour de tendances saisonnières historiques pour certains de nos marchés verticaux clés et l'incidence sur notre VTB et les produits tirés du traitement des transactions; notre capacité à susciter l'adoption de nos modules par notre clientèle; notre capacité à intégrer efficacement les entreprises que nous avons acquises et à tirer les avantages attendus de leur acquisition, notamment les synergies attendues à la suite de la priorisation de nos produits phares Lightspeed Retail et Lightspeed Restaurant; l'acceptation et l'adoption par le marché de nos produits phares; notre capacité à attirer et maintenir en poste le personnel clé nécessaire à la réalisation de nos plans; notre capacité à gérer le roulement de notre clientèle; notre capacité à gérer les réductions de prix et les ententes de report de paiement; les hypothèses relatives à l'inflation, aux variations des taux d'intérêt, aux dépenses de consommation, aux taux de change et aux autres facteurs macroéconomiques. Nos perspectives financières ne tiennent pas compte de l'incidence éventuelle des acquisitions qui pourraient être annoncées ou conclues après la date des présentes. Nos perspectives financières, et notamment les diverses hypothèses qui les sous-tendent, constituent de l'information prospective et doivent être lues dans l'esprit de la mise en garde concernant l'information prospective qui figure ci-après. En raison de nombreux facteurs, nos résultats, nos niveaux d'activité, notre rendement ou nos réalisations peuvent sensiblement s'écarter de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans l'information prospective, y compris les risques et incertitudes liés aux éléments suivants : toute pandémie comme la COVID-19, le risque de recrudescence nouvelle ou continue de la COVID-19 ou d'apparition de nouveaux variants ou mutations dans les principales régions où nous sommes présents et son incidence sur les PME (notamment une hausse du roulement de la clientèle attribuable aux faillites); les demandes d'arrêt temporaire d'abonnements et les reports de décisions d'achat; l'invasion de l'Ukraine par la Russie, y compris les réactions à celle-ci; notre incapacité à attirer et retenir des clients; notre incapacité à augmenter nos ventes; notre incapacité à mettre en place notre stratégie de croissance; notre incapacité à assurer l'accélération continue du déploiement mondial et de l'adoption de nos solutions de paiement; notre appui sur un nombre restreint de fournisseurs de services infonuagiques et de fournisseurs des composantes de la technologie que nous offrons sur nos solutions de paiement; notre capacité à maintenir des stocks suffisants de matériel informatique; notre incapacité à améliorer la fonctionnalité, la performance, la fiabilité, la conception, la sécurité et l'extensibilité de notre plateforme; notre capacité à prévenir et à gérer les atteintes à la sécurité de l'information ou d'autres menaces à la cybersécurité; notre incapacité à livrer concurrence; les relations stratégiques avec des tiers; notre appui sur l'intégration de solutions de traitement de paiement de tiers; la compatibilité de nos solutions avec les applications et les systèmes de tiers; l'évolution de la technologie sur laquelle repose notre plateforme; notre incapacité à obtenir, maintenir et protéger notre propriété intellectuelle; les risques liés aux activités internationales et à l'usage de notre plateforme dans différents pays; notre situation de trésorerie et nos ressources en capital; les litiges et la conformité à la réglementation; les changements dans la législation fiscale et son application; notre aptitude à accroître nos moyens et nos capacités en matière de vente, de commercialisation et de soutien; le maintien de la qualité de notre service à la clientèle et de notre réputation; le contexte macroéconomique des PME, notamment l'inflation, les variations de taux d'intérêt, les tendances de consommation, et les fluctuations du change. L'information prospective a pour but de fournir au lecteur une description des attentes de la direction quant à notre rendement financier. Elle peut ne pas convenir à d'autres buts.

Perspectives financières à long terme

Nos cibles à long terme reflètent la tendance actuelle en ce qui concerne l'adoption de nos solutions de paiement par nos clients, ce qui a donné lieu à une proportion accrue des produits tirés du traitement des transactions par rapport aux produits tirés des abonnements, qui offrent une marge plus élevée. Nos cibles à long terme reflètent également une augmentation graduelle de notre levier d'exploitation, notamment en raison de l'augmentation du RMPU et des avantages découlant des économies d'échelle réalisées sur nos principales charges d'exploitation. Nos cibles à long terme constituent des perspectives financières et de l'information prospective au sens donné par les lois sur les valeurs mobilières. La communication des cibles à long terme a pour but de fournir une description des attentes de la direction quant à notre modèle opérationnel prévu, à notre rendement financier et à nos perspectives de croissance à une étape future de nos activités. Ces renseignements pourraient ne pas convenir à d'autres fins.

La Société a eu recours à un certain nombre d'hypothèses dans la préparation de ses objectifs à long terme, notamment :

  • la conjoncture économique dans les principaux secteurs géographiques et marchés verticaux que nous desservons, notamment la confiance des consommateurs, le revenu disponible, les dépenses de consommation et l'emploi, qui demeurent semblables aux niveaux actuels;

  • un recul durable de la pandémie de COVID-19, y compris les variants, et une immunité collective atteinte dans nos principaux secteurs géographiques et marchés verticaux, y compris la levée des mesures de distanciation physique et des autres restrictions d'ordre général sur ces marchés;

  • l'adoption par nos clients de nos solutions de paiement conformément aux taux et aux attentes précédentes, et de nouveaux clients ayant un VTB moyen égal ou supérieur aux prévisions;

  • la marge brute en pourcentage des produits continue de diminuer, car de plus en plus de clients adoptent nos solutions de paiement;

  • notre capacité à fixer les prix de nos solutions de traitement des paiements conformément à nos attentes;

  • notre capacité à assurer l'expansion continue de nos solutions de paiement;

  • nos flux de revenus tirés des recommandations de nos partenaires demeurant conformes aux taux historiques (particulièrement avec la croissance soutenue de nos solutions de paiement, qui font concurrence aux solutions qu'offrent certains de ces partenaires);

  • une croissance à long terme du RMPU de 10 % ou plus par année, notamment une croissance du RMPU tiré des abonnements, conforme aux taux passés et aux attentes, et stimulée par l'adoption par les clients de solutions et de modules supplémentaires et l'introduction de nouveaux modules, solutions et fonctionnalités, notamment nos produits phares, Lightspeed Retail et Lightspeed Restaurant;

  • notre capacité à fixer les prix de nos solutions et de nos modules est conforme à nos attentes;

  • notre capacité à comptabiliser des synergies et à les réinvestir dans nos principaux secteurs d'activité à mesure que nous priorisons nos produits phares, Lightspeed Retail et Lightspeed Restaurant;

  • une augmentation du nombre d'emplacements clients conforme à notre stratégie de centrer nos efforts sur les clients affichant un VTB plus élevé;

  • notre capacité à intégrer efficacement les entreprises que nous avons acquises et de tirer les avantages attendus de leur acquisition;

  • notre capacité à attirer, former et maintenir en poste notre personnel clé;

  • notre capacité à assurer le bon perfectionnement de nos effectifs et à en accroître le nombre, y compris pour nos activités de vente, de commercialisation, de service de soutien et de services technologiques, tant à l'échelle nationale qu'internationale;

  • notre capacité à gérer le roulement de notre clientèle;

  • notre capacité à gérer les demandes d'arrêt temporaire d'abonnements, les réductions de prix et les ententes de report de paiement;

  • des hypothèses relatives aux taux de change et d'intérêt, y compris à l'inflation;

  • notre capacité à vendre notre service Lightspeed Capital à nos clients.

Nos perspectives financières ne tiennent pas compte de l'incidence potentielle des acquisitions qui pourraient être annoncées ou conclues après la date des présentes. En raison de nombreux facteurs, nos résultats, nos niveaux d'activité, notre rendement ou nos réalisations peuvent sensiblement s'écarter de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans de telles cibles, y compris les facteurs de risque présentés dans notre plus récent rapport de gestion et sous la rubrique « Facteurs de risque » de notre plus récente notice annuelle. En particulier, nos objectifs à long terme sont subordonnés à des risques et incertitudes liés aux éléments suivants  :

  • la pandémie de COVID-19, y compris le risque de recrudescence nouvelle ou continue dans les principales régions où nous sommes présents et l'incidence sur les PME, telle qu'une hausse du roulement de la clientèle attribuable aux faillites, les demandes d'arrêt temporaire d'abonnements, les reports de paiement et les reports de décisions d'achat;

  • l'invasion de l'Ukraine par la Russie, y compris les réactions à celle-ci;

  • le risque lié à la chaîne d'approvisionnement et l'incidence des pénuries dans la chaîne d'approvisionnement sur nos commerçants;

  • les autres facteurs macroéconomiques ayant une influence sur les PME, notamment l'inflation, les variations de taux d'intérêt et les tendances de dépenses de consommation;

  • notre capacité à gérer l'incidence des fluctuations des taux de change sur nos produits des activités ordinaires et nos résultats d'exploitation;

  • notre capacité à mettre en place notre stratégie de croissance et à faire face à la concurrence;

  • les investissements et les dépenses considérables nécessaires dans un avenir prévisible pour accroître nos activités;

  • notre situation de trésorerie et nos ressources en capital, notamment notre capacité à obtenir du financement par actions ou par emprunt à des modalités satisfaisantes;

  • notre capacité à accroître l'importance et l'ampleur des activités de la Société;

  • notre capacité à assurer l'accélération soutenue du déploiement mondial et de l'adoption de nos solutions de paiement;

  • notre appui sur un nombre restreint de fournisseurs de services infonuagiques et de fournisseurs de composantes de la technologie que nous offrons avec nos solutions de paiement;

  • notre capacité à améliorer la fonctionnalité, la performance, la fiabilité, la conception, la sécurité et l'extensibilité de notre plateforme;

  • notre capacité à prévenir et à gérer les atteintes à la sécurité de l'information ou d'autres menaces à la cybersécurité;

  • notre capacité à exercer une concurrence et à fixer de manière satisfaisante des prix pour nos solutions dans un marché très fragmenté et concurrentiel;

  • les relations stratégiques avec des tiers, notamment notre appui sur l'intégration de solutions de traitement de paiement de tiers;

  • notre capacité à maintenir des stocks suffisants de matériel informatique;

  • la compatibilité de nos solutions avec les applications et les systèmes de tiers;

  • l'évolution de la technologie sur laquelle repose notre plateforme;

  • notre capacité à obtenir, maintenir et protéger notre propriété intellectuelle;

  • les risques liés à nos activités et nos ventes à l'international et l'utilisation de notre plateforme dans divers pays;

  • le caractère saisonnier de nos activités et de celles de nos clients;

  • les litiges et la conformité réglementaire;

  • notre capacité à accroître nos capacités en matière de vente et à maintenir la qualité de notre service à la clientèle et notre réputation;

  • le fait que la marge brute et les charges d'exploitation sont des mesures établies conformément aux IFRS et qu'elles peuvent être touchées par des facteurs inhabituels, extraordinaires ou non récurrents, ou par des facteurs qui ne reflètent pas autrement la performance d'exploitation ou qui nuisent aux comparaisons d'une période à l'autre;

  • les acquisitions potentielles ou autres occasions stratégiques, dont certaines pourraient être de taille importante ou entraîner des difficultés ou des coûts d'intégration importants, ou autrement avoir une incidence sur notre capacité à atteindre la rentabilité dans les délais prévus, si tant est que nous y parvenions.

Se reporter également à la rubrique « Énoncés prospectifs » du présent communiqué.

À propos de Lightspeed

Propulsant les commerces qui sont le moteur de l'économie mondiale, la plateforme de commerce tout-en-un de Lightspeed aide les commerçants à innover afin de simplifier, adapter et offrir des expériences client exceptionnelles. La solution infonuagique transforme et unifie les opérations en ligne et hors ligne, les ventes omnicanales, l'expansion avec de nouveaux emplacements, les paiements internationaux, le financement et la connexion aux réseaux de fournisseurs.

Fondée à Montréal, au Canada, Lightspeed est inscrite à la fois à la Bourse de New York et à celle de Toronto (NYSE : LSPD) (TSX : LSPD). Avec des équipes en Amérique du Nord, en Europe et en Asie-Pacifique, la Société est au service d'entreprises des secteurs du commerce de détail et de l'hôtellerie, ainsi que d'exploitants de terrains de golf dans plus d'une centaine de pays.

Pour un complément d'information : www.lightspeedhq.com

Réseaux sociaux : LinkedIn, Facebook, Instagram, YouTube et Twitter

Mesures et ratios non conformes aux IFRS

L'information présentée dans ce communiqué inclut certaines mesures financières non conformes aux IFRS telles que le « BAIIA ajusté », la « perte ajustée », les « flux de trésorerie ajustés liés aux activités d'exploitation », la « marge brute non conforme aux IFRS », les « frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS », les « frais de recherche et développement non conformes aux IFRS », les « frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS » et les « produits des activités ordinaires en monnaie constante », ainsi que certains ratios financiers non conformes aux IFRS tels que le « BAIIA ajusté en pourcentage des produits des activités ordinaires », la « perte ajustée par action - de base et diluée », la « marge brute non conforme aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires », les « frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires », les « frais de recherche et développement non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires », les « frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires » et la « croissance des produits des activités ordinaires en monnaie constante ». Ces mesures et ratios ne sont pas reconnus par les IFRS, n'ont pas un sens standardisé prescrit par les IFRS et ne sont probablement pas comparables à des mesures et ratios analogues présentés par d'autres entreprises. Ils s'ajoutent plutôt aux mesures et ratios IFRS et constituent un complément d'information utile à une compréhension plus approfondie de nos résultats d'exploitation, tels que les comprend notre direction. Par conséquent, il faudrait se garder de considérer ces mesures et ratios isolément ou comme un substitut à l'analyse de notre information financière conforme aux IFRS. Ces mesures et ratios non conformes aux IFRS constituent pour l'investisseur des mesures et ratios supplémentaires de notre rendement d'exploitation et font ainsi ressortir les tendances qui touchent nos activités principales susceptibles de passer inaperçues lorsqu'on se fie uniquement aux mesures et ratios IFRS. Nous sommes également d'avis que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et d'autres parties intéressées utilisent fréquemment des mesures et ratios non conformes aux IFRS pour évaluer les sociétés émettrices. Notre direction se sert aussi des mesures et ratios non conformes aux IFRS pour comparer le rendement de l'exploitation d'une période à l'autre, préparer les budgets d'exploitation et les prévisions, et déterminer les composantes de la rémunération de la direction. Au cours du trimestre clos le 30 septembre 2022, la Société a adopté la nouvelle mesure non conforme aux IFRS « produits des activités ordinaires en monnaie constante » et le nouveau ratio non conforme aux IFRS « croissance des produits des activités ordinaires en monnaie constante » qui donnent de l'information sur la croissance des produits des activités ordinaires comparables en éliminant l'incidence des fluctuations des taux de change d'un exercice à l'autre, et ce afin d'aider les investisseurs à mieux comprendre notre rendement.

Le « BAIIA ajusté » est défini comme la perte nette après intérêts, impôt et amortissement, ou comme le BAIIA, après ajustement tenant compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent, de la charge de rémunération liée à des acquisitions déjà conclues, des profits et pertes de change, des frais liés aux transactions, des frais de restructuration et des provisions pour litiges.

Le « BAIIA ajusté en pourcentage des produits des activités ordinaires » est défini comme le BAIIA ajusté divisé par le total des produits des activités ordinaires.

La « perte ajustée » est définie comme la perte nette compte non tenu de l'amortissement des immobilisations incorporelles, après ajustement tenant compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent, de la charge de rémunération liée à des acquisitions déjà conclues, des profits et pertes de change, des frais liés aux transactions, des frais de restructuration, des provisions pour litiges et du produit d'impôt différé.

La « perte ajustée par action - de base et diluée » est définie comme la perte ajustée divisée par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (de base et dilué).

Les « flux de trésorerie ajustés liés aux activités d'exploitation » sont définis comme les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, après ajustement tenant compte du paiement des charges sociales se rapportant à la rémunération à base d'actions, du paiement des charges de rémunération liées aux acquisitions déjà conclues, du paiement des frais liés aux transactions, du paiement des frais de restructuration, des paiements des montants au titre des provisions constituées à l'égard de litiges, déduction faite des montants des assurances et des produits d'indemnisation reçus, et des paiements des frais de développement interne inscrits à l'actif.

La « marge brute non conforme aux IFRS » est définie comme la marge brute après ajustement pour tenir compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent.

La « marge brute non conforme aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires » est calculée en divisant la marge brute non conforme aux IFRS par le total des produits des activités ordinaires.

Les « frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS » sont définis comme les frais généraux et administratifs après ajustement pour tenir compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent, des frais liés aux transactions et des provisions pour litiges.

Les « frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires » sont calculés en divisant les frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS par le total des produits des activités ordinaires.

Les « frais de recherche et développement non conformes aux IFRS » sont définis comme les frais de recherche et développement après ajustement pour tenir compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent.

Les « frais de recherche et développement non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires » sont calculés en divisant les frais de recherche et développement non conformes aux IFRS par le total des produits des activités ordinaires.

Les « frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS » sont définis comme les frais de vente et de commercialisation après ajustement pour tenir compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent, et des frais liés aux transactions.

Les « frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires » sont calculés en divisant les frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS par le total des produits des activités ordinaires.

Les « produits des activités ordinaires en monnaie constante » correspondent aux produits des activités ordinaires ajustés pour tenir compte de l'incidence des fluctuations des taux de change. Les produits des activités ordinaires courants libellés dans une monnaie autre que le dollar américain sont convertis en dollars américains aux taux de change mensuels moyens des mois correspondants de l'exercice précédent plutôt que selon les taux de change réels en vigueur au cours de la période considérée.

La « croissance des produits des activités ordinaires en monnaie constante » s'entend de la variation des produits des activités ordinaires en monnaie constante sur 12 mois divisée par les produits des activités ordinaires déclarés à la période précédente.

Se reporter aux tableaux financiers ci-après pour un rapprochement des mesures financières et ratios financiers non conformes aux IFRS.

Indicateurs de rendement clés

La surveillance des indicateurs de rendement clés suivants nous permet d'évaluer notre entreprise, de mesurer notre rendement, d'identifier les tendances qui touchent nos activités, d'établir des plans d'entreprise et de prendre des décisions stratégiques. Ces indicateurs de rendement clés constituent pour l'investisseur des mesures supplémentaires de notre rendement d'exploitation et font ainsi ressortir les tendances qui touchent nos activités principales susceptibles de passer inaperçues lorsqu'on se fie uniquement aux mesures et ratios IFRS. Nous sommes également d'avis que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et d'autres parties intéressées utilisent fréquemment les mesures propres à un secteur pour évaluer les sociétés émettrices. La méthode dont nous nous servons pour calculer nos indicateurs de rendement clés peut se révéler différente de celle qu'utilisent d'autres entreprises pour calculer des mesures analogues.

Revenu moyen par utilisateur. Le « revenu moyen par utilisateur » ou « RMPU » correspond au total des produits tirés des abonnements et de solutions de traitement de transactions de la Société pour la période, divisé par le nombre d'emplacements clients de la Société pour cette période. Pour plus de précision et conformément à la méthode de calcul du RMPU utilisée par le passé, le nombre d'emplacements clients de la Société pour la période correspond au nombre moyen d'emplacements clients tout au long de la période.

Emplacements clients. Un « emplacement client » s'entend de l'emplacement d'un commerçant facturable pour lequel un contrat de service est en vigueur ou dont le renouvellement est en négociation et, dans le cas de NuORDER, d'une marque avec un abonnement direct ou indirect payé pour lequel un contrat de service est en vigueur ou dont le renouvellement est en négociation. Un seul client distinct peut avoir plusieurs emplacements clients, qu'il s'agisse d'emplacements physiques ou de sites de commerce électronique et, dans le cas de NuORDER, des abonnements multiples. Nous estimons que notre capacité d'accroître le nombre d'emplacements clients utilisant notre plateforme, particulièrement ceux ayant un VTB élevé, est un indicateur de notre succès au chapitre de la pénétration de marché et de la croissance de notre entreprise.

Volume traité par les solutions de paiement brut. Le « volume traité par les solutions de paiement brut » ou « VTSPB » désigne la valeur totale en dollars des transactions traitées, compte non tenu des montants traités au moyen de la solution NuORDER, au cours de la période par nos solutions de paiement pour lesquelles nous agissons à titre de partie principale dans l'entente avec un client, déduction faite des remboursements, ce qui inclut les frais de transport et de manutention, les droits de douane et des taxes à la valeur ajoutée. Nous sommes d'avis qu'une croissance du VTSPB est un indicateur de la force de nos solutions de paiement. À mesure que le nombre d'emplacements clients utilisant nos solutions de paiement augmente, nous générons un VTSPB plus élevé et nous constatons une hausse des produits tirés du traitement des transactions. Nous avons exclu de notre VTSPB les montants traités au moyen de la solution NuORDER parce qu'ils représentent un volume de transactions interentreprises plutôt qu'un volume de transactions d'entreprise à particulier et que nous n'avons actuellement pas de solution de paiement robuste pour le volume de transactions interentreprises.

Volume de transactions brut. Le « volume de transactions brut » ou « VTB » correspond à la valeur totale en dollars des transactions traitées sur notre plateforme infonuagique SaaS (compte non tenu des montants traités par la solution NuORDER) pour une période donnée, après déduction des remboursements, et avant déduction des frais de transport et de manutention, droits de douane et taxes à la valeur ajoutée. Le VTB est, selon nous, un indicateur du succès de nos clients et de la vigueur de notre plateforme. Le VTB ne représente pas des produits que nous avons gagnés. Nous avons exclu de notre VTB les montants traités au moyen de la solution de NuORDER parce qu'ils représentent un volume de transactions interentreprises plutôt qu'un volume de transactions d'entreprise à particulier et que nous n'avons actuellement pas de solution de paiement robuste pour le volume de transactions interentreprises.

Volume de transactions brut en monnaie constante. Le « volume de transactions brut en monnaie constante » ou « VTB en monnaie constante » correspond au VTB ajusté pour tenir compte de l'incidence des fluctuations des taux de change. Le VTB courant libellé dans une monnaie autre que le dollar américain est converti en dollars américains aux taux de change mensuels moyens des mois correspondants de l'exercice précédent plutôt que selon les taux de change réels en vigueur au cours de la période considérée.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué contient de l'« information prospective » et des « énoncés prospectifs » (ensemble, l'« information prospective »), au sens où l'entendent les lois sur les valeurs mobilières pertinentes. L'information prospective peut se rapporter aux perspectives financières (notamment les produits des activités ordinaires, les produits des activités ordinaires en monnaie constante, le BAIIA ajusté et le BAIIA ajusté en pourcentage des produits des activités ordinaires) et aux événements ou résultats prévus; elle peut comprendre des renseignements sur notre situation financière, notre stratégie d'affaires, nos stratégies de croissance, les marchés à notre portée, nos budgets, nos activités d'exploitation, nos résultats financiers, nos impôts, notre politique en matière de dividendes, nos plans et nos objectifs. En particulier, est considérée comme prospective l'information sur nos attentes à l'égard des résultats, du rendement, des réalisations, des perspectives et des possibilités futurs ou des marchés sur lesquels nous exerçons nos activités; les conditions macroéconomiques telles que l'accentuation des pressions inflationnistes, la hausse des taux d'intérêt et l'intensification de l'incertitude économique mondiale, des événements tels que la pandémie de COVID-19 (la « pandémie de COVID-19 ») et l'invasion de l'Ukraine par la Russie; ainsi que l'information sur nos attentes concernant les tendances du secteur d'activité et des dépenses de consommation, nos taux de croissance, la réalisation de développements de notre plateforme et l'expansion de celle-ci, nos produits d'exploitation et le potentiel de nos solutions de paiement et autres solutions à dégager des produits d'exploitation, nos marges brutes et notre rentabilité future, les résultats et les synergies au terme d'acquisitions, l'incidence des procédures judiciaires, l'incidence des fluctuations des taux de change sur nos résultats d'exploitation, nos plans et stratégies d'affaires et notre position concurrentielle dans notre secteur d'activité.

Dans certains cas, l'information prospective se signale par la terminologie utilisée : « prévoir », « cibler », « s'attendre à », « il existe une possibilité que », « budget », « calendrier », « estimation », « suggérer », « perspectives », « prévision », « projection », « éventuel », « stratégie », « avoir l'intention de », « croire », « estimer » ainsi que diverses variations ou flexions de ces termes, notamment au futur, au conditionnel ou à la forme négative, de même que des mots, expressions ou énoncés stipulant que certains événements, résultats, actions ou mesures peuvent ou pourraient « se produire », « survenir », « être atteints » ou « être prises », ou l'inverse, et d'autres termes ou expressions de même nature. En outre, tout énoncé qui se rapporte à des attentes, intentions, projections ou autres allusions à des événements ou circonstances futurs contient de l'information prospective. Les énoncés contenant de l'information prospective ne concernent pas des faits passés; ils représentent les attentes, les estimations et les projections de la direction à l'égard d'événements ou de circonstances futurs.

L'information prospective est nécessairement fondée sur des opinions, estimations et hypothèses que nous jugeons appropriées et raisonnables à la date à laquelle elle est établie. L'information prospective est subordonnée à des risques connus ou inconnus, des incertitudes, des hypothèses et d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats, les niveaux d'activité, le rendement ou les réalisations obtenus soient largement différents de ceux qui sont expressément ou implicitement exprimés dans l'information prospective. Ces facteurs de risque englobent, sans s'y limiter, ceux mentionnés dans notre plus récent rapport de gestion, dans la rubrique « Facteurs de risque » de notre plus récente notice annuelle et dans les autres documents que nous avons déposés auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières et de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, qui peuvent être consultés sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com, ou sur EDGAR, à l'adresse www.sec.gov.

Nous avons tenté de cerner tous les facteurs de risque importants susceptibles de faire en sorte que les résultats réels s'écartent de manière significative de ceux exposés dans l'information prospective; cependant, d'autres facteurs de risque qui ne sont pas connus pour l'instant ou que nous estimons négligeables à l'heure actuelle pourraient avoir cet effet. Le lecteur est prié de ne pas se fier indûment à l'information prospective, qui n'est valable qu'à la date à laquelle elle est établie. L'information prospective contenue dans le présent communiqué représente nos attentes à la date d'établissement de celui-ci (ou à toute autre date mentionnée) et est susceptible de changer après cette date. Nous nous dégageons de toute intention, de toute obligation et de tout engagement de mettre à jour ou de réviser l'information prospective, que ce soit par suite de nouvelles informations ou d'événements à venir ou pour toute autre raison, sauf si les lois sur les valeurs mobilières en vigueur l'exigent. Toute l'information prospective contenue dans le présent communiqué est expressément assujettie à la mise en garde qui précède.

États consolidés intermédiaires résumés du résultat net et du résultat global

(en milliers de dollars américains, sauf les nombres d'actions et les montants par action, non audité)

Trimestres clos les

30 septembre

Semestres clos les

30 septembre

2022

2021

2022

2021

$

$

$

$

Produits des activités ordinaires






Abonnements

74 494

59 374

148 054

109 299

Traitement des transactions

101 304

65 023

192 828

121 476

Matériel informatique et autres produits

7 901

8 821

16 699

18 363






Total des produits des activités ordinaires

183 699

133 218

357 581

249 138






Coût direct des produits




Abonnements

20 657

17 754

41 080

32 371

Traitement des transactions

70 011

39 472

132 912

71 661

Matériel informatique et autres produits

11 562

11 046

24 595

22 587






Total du coût des produits

102 230

68 272

198 587

126 619






Marge brute

81 469

64 946

158 994

122 519






Charges d'exploitation




Frais généraux et administratifs

25 132

23 081

55 371

45 358

Recherche et développement

36 596

30 092

72 232

52 308

Vente et commercialisation

64 337

51 693

132 982

93 963

Amortissement des immobilisations corporelles

1 188

1 020

2 409

1 889

Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation

2 063

2 008

4 110

3 633

Perte de change

29

6

472

255

Charge de rémunération liée à des acquisitions

12 653

9 032

29 756

11 046

Amortissement des immobilisations incorporelles

25 684

22 797

51 560

39 810

Restructuration

603

--

1 810

197






Total des charges d'exploitation

168 285

139 729

350 702

248 459






Perte d'exploitation

(86 816)

(74 783)

(191 708)

(125 940)






Produit d'intérêts net

4 851

719

6 858

945






Perte avant impôt sur le résultat

(81 965)

(74 064)

(184 850)

(124 995)






Charge (produit) d'impôt




Exigible

516

95

780

725

Différé

(2 538)

(15 072)

(4 891)

(17 296)






Total du produit d'impôt

(2 022)

(14 977)

(4 111)

(16 571)






Perte nette

(79 943)

(59 087)

(180 739)

(108 424)






Autres éléments du résultat global










Éléments pouvant être reclassés dans la perte nette




Écarts de conversion liés aux établissements à l'étranger

(6 689)

(4 429)

(15 522)

(4 125)

Variation de la perte nette latente sur les instruments de couverture
de flux de trésorerie

(2 059)

(945)

(2 778)

(945)






Total des autres éléments du résultat global

(8 748)

(5 374)

(18 300)

(5 070)






Total du résultat global

(88 691)

(64 461)

(199 039)

(113 494)






Perte nette par action - de base et diluée

(0,53)

(0,43)

(1,21)

(0,80)






Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires -
de base et dilué)

    149 688 692

    138 796 551


    149 332 947

    134 839 363








États consolidés intermédiaires résumés de la situation financière


(en milliers de dollars américains, non audité)

Aux

30 septembre

2022

31 mars

2022

Actif

$

$




Actif courant


Trésorerie et équivalents de trésorerie

862 576

953 654

Créances clients et autres débiteurs

57 119

45 766

Stocks

10 013

7 540

Autres actifs courants

31 527

35 535




Total de l'actif courant

961 235

        1 042 495






Actifs au titre de droits d'utilisation liés à un contrat de location, montant net

22 937

25 539

Immobilisations corporelles, montant net

18 769

16 456

Immobilisations incorporelles, montant net

357 180

409 568

Goodwill

        2 091 056

        2 104 368


Autres actifs non courants

26 452

21 400

Actif d'impôt différé

140

154




Total de l'actif

        3 477 769

        3 619 980






Passif et capitaux propres






Passif courant


Créditeurs et charges à payer

73 462

78 307

Obligations locatives

6 809

7 633

Passif d'impôt exigible

6 672

6 718

Produits différés

62 931

65 194




Total du passif courant

149 874

157 852




Produits différés

1 598

2 121

Obligations locatives

19 346

23 037

Dette à long terme

--

29 841

Charges sociales à payer se rapportant à la rémunération à base d'actions

924

1 007

Passif d'impôt différé

1 608

6 833




Total du passif

173 350

220 691




Capitaux propres


Capital-actions

        4 255 533

        4 199 025


Capital apporté supplémentaire

171 438

123 777

Cumul des autres éléments du résultat global

(15 623)

2 677

Déficit cumulé

      (1 106 929)

(926 190)




Total des capitaux propres

        3 304 419

        3 399 289






Total du passif et des capitaux propres

        3 477 769

        3 619 980



















Tableaux consolidés intermédiaires résumés des flux de trésorerie

(en milliers de dollars américains, non audité)

Semestres clos les

30 septembre

2022

2021

Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

$

$

Perte nette

(180 739)

(108 424)

Éléments sans effet sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie

Rémunération à base d'actions liée à des acquisitions

26 740

8 972

Amortissement des immobilisations incorporelles

51 560

39 810

Amortissement des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation
liés à un contrat de location

6 519

5 522

Impôt sur le résultat différé

(4 891)

(17 296)

Charge de rémunération à base d'actions

73 589

37 043

Perte de change latente

290

429

(Augmentation) diminution des actifs d'exploitation et augmentation (diminution)
des passifs d'exploitation

Créances clients et autres débiteurs

(10 434)

(321)

Stocks

(2 473)

(1 353)

Autres actifs

368

(3 858)

Créditeurs et charges à payer

(8 029)

9 286

Passif d'impôt exigible

(46)

283

Produits différés

(2 786)

1 841

Charges sociales à payer se rapportant à la rémunération à base d'actions

(83)

1 371

Produit d'intérêts net

(6 858)

(945)



Total - activités d'exploitation

(57 273)

(27 640)



Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

Entrées d'immobilisations corporelles

(5 206)

(3 532)

Entrées d'immobilisations incorporelles

(1 498)

--

Acquisition d'entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise

--

(398 567)

Achat de placements

(820)

--

Variation de dépôts à terme soumis à restrictions

--

344

Produit d'intérêts

7 185

2 281



Total - activités d'investissement

(339)

(399 474)



Flux de trésorerie liés aux activités de financement

Produit de l'exercice d'options sur actions

4 033

14 823

Produit de l'émission de capital-actions

--

823 515

Frais d'émission d'actions

(193)

(33 659)

Remboursement de la dette à long terme

(30 000)

--

Règlement d'obligations locatives, déduction faite des avantages incitatifs à la location
et des variations de dépôts de location soumis à restrictions

(4 106)

(3 049)

Coûts de financement

(373)

(788)



Total - activités de financement

(30 639)

800 842



Incidence des variations du change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie

(2 827)

(704)



Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours
de la période

(91 078)

373 024



Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période

953 654

807 150



Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période

862 576

1 180 174



Intérêts versés

373

480

Impôt sur le résultat payé

768

635

Rapprochement des résultats conformes et non conformes aux IFRS
BAIIA ajusté




(en milliers de dollars américains, sauf les pourcentages, non audité)




Trimestres clos les

30 septembre

Semestres clos les

30 septembre









2022

2021

2022

2021

$

$

$

$








Perte nette

(79 943)

(59 087)

(180 739)

(108 424)

Perte nette en pourcentage des produits des activités ordinaires

(43,5) %

(44,4) %

(50,5) %

(43,5) %

Rémunération à base d'actions et charges sociales
qui s'y rapportent1)

34 928

28 798

73 230

45 473

Amortissement2)

28 935

25 825

58 079

45 332

Perte de change3)

29

6

472

255

Produit d'intérêts net2)

(4 851)

(719)

(6 858)

(945)

Rémunération liée à des acquisitions4)

12 653

9 032

29 756

11 046

Frais liés aux transactions5)

947

2 468

3 121

7 764

Restructuration6)

603

--

1 810

197

Provisions pour litiges7)

198

--

1 116

1 205

Produit d'impôt

(2 022)

(14 977)

(4 111)

(16 571)








BAIIA ajusté

(8 523)

(8 654)

(24 124)

(14 668)








BAIIA ajusté en pourcentage des produits des activités ordinaires

(4,6) %

(6,5) %

(6,7) %

(5,9) %

1)

Ce poste se compose d'une charge hors trésorerie comptabilisée dans le cadre de l'émission d'options sur actions et autres attributions à nos employés et administrateurs aux termes de nos régimes d'intéressement à base de titres de capitaux propres et des charges sociales qui s'y rapportent, étant donné que ces charges sont directement imputables à la rémunération à base d'actions. Il représente donc une estimation et est susceptible de changer. Pour le trimestre et le semestre clos le 30 septembre 2022, la charge de rémunération à base d'actions se chiffrait respectivement à 35 061 $ et à 73 589 $ (charges de 24 656 $ et de 37 043 $, respectivement, en septembre 2021) et les charges sociales qui s'y rapportent étaient respectivement un produit de 133 $ et de 359 $ (charges de 4 142 $ et de 8 430 $, respectivement, en septembre 2021). Ces coûts sont inclus dans le coût direct des produits, les frais généraux et administratifs, les frais de recherche et développement et les frais de vente et de commercialisation (se reporter à la note 6 des états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités pour un complément d'information).

2)

Conformément à IFRS 16 Contrats de location, la perte nette comprend un amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation de 2 063 $ et une charge d'intérêts liée aux obligations locatives de 251 $, et exclut des charges locatives de 2 101 $ pour le trimestre clos le 30 septembre 2022 (2 008 $, 301 $ et 2 227 $, respectivement, pour le trimestre clos le 30 septembre 2021). Pour le semestre clos le 30 septembre 2022, la perte nette comprend un amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation de 4 110 $ et une charge d'intérêts liée aux obligations locatives de 522 $, et exclut des charges locatives de 4 193 $ (3 633 $, 611 $ et 3 983 $, respectivement, pour le semestre clos le 30 septembre 2021).

3)

Ces pertes hors trésorerie sont liées à la conversion de devises.

4)

Ces coûts représentent une partie de la contrepartie versée aux entreprises acquises qui dépend des obligations d'emploi continu de certains membres du personnel clés des entreprises acquises en question, ou de l'atteinte de certains critères de performance.

5)

Ces frais se rapportent aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui n'auraient par ailleurs pas été engagés. Ces coûts sont inclus dans les frais généraux et administratifs et les frais de vente et de commercialisation.

6)

Certaines fonctions et la structure de gestion connexe ont été modifiées et le seront de nouveau afin de réaliser des synergies et d'assurer une agilité organisationnelle. Les frais associés à cette réorganisation ont été comptabilisés à titre de frais de restructuration.

7)

Ces coûts représentent les provisions constituées et les autres coûts, tels que les honoraires juridiques, engagés à l'égard de certains litiges, déduction faite des montants couverts par les assurances et des indemnisations. Ces coûts ne comprennent pas les provisions constituées et les autres coûts engagés en lien avec des litiges que nous considérons comme faisant partie du cours normal de nos activités. Ces coûts sont inclus dans les frais généraux et administratifs.


Rapprochement des résultats conformes et non conformes aux IFRS (suite)                                                 
Perte ajustée et perte ajustée par action - de base et diluée

(en milliers de dollars américains, sauf le nombre d'actions et les montants par action, non audité)

Trimestres clos les

30 septembre

Semestres clos les

30 septembre









2022

2021

2022

2021

$

$

$

$








Perte nette

(79 943)

(59 087)

(180 739)

(108 424)

Rémunération à base d'actions et charges sociales
qui s'y rapportent1)

34 928

28 798

73 230

45 473

Amortissement des immobilisations incorporelles

25 684

22 797

51 560

39 810

Rémunération liée à des acquisitions2)

12 653

9 032

29 756

11 046

Frais liés aux transactions3)

947

2 468

3 121

7 764

Restructuration4)

603

--

1 810

197

Provisions pour litiges5)

198

--

1 116

1 205

Produit d'impôt différé

(2 538)

(15 072)

(4 891)

(17 296)








Perte ajustée

(7 468)

(11 064)

(25 037)

(20 225)








Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (de base
et dilué)

   149 688 692


   138 796 551


   149 332 947


   134 839 363









Perte nette par action - de base et diluée

(0,53)

(0,43)

(1,21)

(0,80)

Perte par action ajustée - de base et diluée

(0,05)

(0,08)

(0,17)

(0,15)

1)

Ce poste se compose d'une charge hors trésorerie comptabilisée dans le cadre de l'émission d'options sur actions et autres attributions à nos employés et administrateurs aux termes de nos régimes d'intéressement à base de titres de capitaux propres et des charges sociales qui s'y rapportent, étant donné que ces charges sont directement imputables à la rémunération à base d'actions. Il représente donc une estimation et est susceptible de changer. Pour le trimestre et le semestre clos le 30 septembre 2022, la charge de rémunération à base d'actions s'est élevée respectivement à 35 061 $ et à 73 589 $ (charges de 24 656 $ et de 37 043 $, respectivement, en septembre 2021) et les charges sociales qui s'y rapportent étaient respectivement un produit de 133 $ et de 359 $ (charges de 4 142 $ et de 8 430 $, respectivement, en septembre 2021). Ces coûts sont inclus dans le coût direct des produits, les frais généraux et administratifs, les frais de recherche et développement et les frais de vente et de commercialisation (se reporter à la note 6 des états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités pour un complément d'information).

2)

Ces coûts représentent une partie de la contrepartie versée aux entreprises acquises qui dépend des obligations d'emploi continu de certains membres du personnel clés des entreprises acquises en question, ou de l'atteinte de certains critères de performance.

3)

Ces frais se rapportent aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui n'auraient par ailleurs pas été engagés. Ces coûts sont inclus dans les frais généraux et administratifs et les frais de vente et de commercialisation.

4)

Certaines fonctions et la structure de gestion connexe ont été modifiées et le seront de nouveau afin de réaliser des synergies et d'assurer une agilité organisationnelle. Les frais associés à cette réorganisation ont été comptabilisés à titre de frais de restructuration.

5)

Ces coûts représentent les provisions constituées et les autres coûts, tels que les honoraires juridiques, engagés à l'égard de certains litiges, déduction faite des montants couverts par les assurances et des indemnisations. Ces coûts ne comprennent pas les provisions constituées et les autres coûts engagés en lien avec des litiges que nous considérons comme faisant partie du cours normal de nos activités. Ces coûts sont inclus dans les frais généraux et administratifs.
















Rapprochement des résultats conformes et non conformes aux IFRS (suite)
Flux de trésorerie ajustés liés aux activités d'exploitation



(en milliers de dollars américains, non audité)






Trimestres clos les

30 septembre

Semestres clos les

30 septembre









2022

2021

2022

2021

$

$

$

$








Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

(23 859)

(13 030)

(57 273)

(27 640)

Charges sociales se rapportant à la rémunération à base
d'actions1)

194

412

267

3 046

Rémunération liée à des acquisitions2)

--

2 899

--

3 420

Frais liés aux transactions3)

(220)

3 945

4 824

7 867

Restructuration4)

1 230

279

1 813

1 089

Provisions pour litiges5)

710

(1 775)

2 869

(1 775)

Frais de développement interne inscrits à l'actif6)

(895)

--

(1 498)

--








Flux de trésorerie ajustés liés aux activités d'exploitation

(22 840)

(7 270)

(48 998)

(13 993)

1)

Ces montants représentent les entrées et sorties de trésorerie associées aux charges sociales liées aux options sur actions et autres attributions émises à nos employés et administrateurs dans le cadre de nos régimes d'intéressement à base de titres de capitaux propres.

2)

Ces montants représentent la sortie de trésorerie associée à une partie de la contrepartie versée aux entreprises acquises, qui se rattache aux obligations d'emploi continu de certains membres du personnel clés de ces entreprises acquises, ou à l'atteinte de certains critères de performance.

3)

Ces montants représentent les sorties et les entrées de trésorerie attribuables à des écarts temporaires liées aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui n'auraient par ailleurs pas été engagés. Ces ajustements se rapportent au règlement des frais liés aux transactions des entreprises cibles qui ne s'inscrivaient pas dans le cours normal des activités pour nos acquisitions et qui ont été repris à titre de passifs aux dates d'acquisition pertinentes.

4)

Certaines fonctions et la structure de gestion connexe ont été modifiées et le seront de nouveau afin de réaliser des synergies et d'assurer une agilité organisationnelle. Les frais associés à cette réorganisation ont été comptabilisés à titre de frais de restructuration.

5)

Ces coûts représentent les entrées et sorties de trésorerie au titre des provisions constituées et les autres coûts, tels que les honoraires juridiques, engagés à l'égard de certains litiges, déduction faite des montants reçus au titre des assurances et des produits d'indemnisation. Ces entrées et sorties de trésorerie ne comprennent pas les entrées et sorties de trésorerie liées aux litiges que nous considérons comme faisant partie du cours normal de nos activités.

6)

Ces montants représentent les sorties de trésorerie liées aux frais de développement interne inscrits à l'actif relativement à la plateforme Lightspeed B2B. Ces montants sont inclus dans les flux de trésorerie liés aux activités d'investissement des tableaux consolidés intermédiaires résumés des flux de trésorerie non audités. Si ces coûts n'étaient pas inscrits à l'actif à titre d'immobilisations incorporelles, ils feraient partie de nos flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation. Aucuns frais de développement interne inscrit à l'actif n'ont été comptabilisés au cours de l'exercice clos le 31 mars 2022.

Rapprochement des résultats conformes et non conformes aux IFRS (suite)

(en milliers de dollars américains, sauf
les pourcentages, non audités)

Trimestres clos les

30 septembre

Semestres clos les

30 septembre

2022

2021

2022

2021

$

$

$

$






Marge brute

81 469

64 946

158 994

122 519

En pourcentage des produits des activités ordinaires

44,3 %

48,8 %

44,5 %

49,2 %

Ajouter : Rémunération à base d'actions et charges
sociales qui s'y rapportent3)

2 212

1 799

4 458

2 994






Marge brute non conforme aux IFRS1)

83 681

66 745

163 452

125 513

Marge brute non conforme aux IFRS en pourcentage
des produits des activités ordinaires2)

45,6 %

50,1 %

45,7 %

50,4 %






Frais généraux et administratifs

25 132

23 081

55 371

45 358

En pourcentage des produits des activités ordinaires

13,7 %

17,3 %

15,5 %

18,2 %

Déduire : Rémunération à base d'actions et charges
sociales qui s'y rapportent3)

8 626

6 805

18 711

10 174

Déduire : Frais liés aux transactions4)

634

2 171

2 495

7 169

Déduire : Provisions pour litiges5)

198

--

1 116

1 205






Frais de recherche et développement non conformes
aux IFRS1)

15 674

14 105

33 049

26 810

Frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS
en pourcentage des produits des activités ordinaires2)

8,5 %

10,6 %

9,2 %

10,8 %






Frais de recherche et développement

36 596

30 092

72 232

52 308

En pourcentage des produits des activités ordinaires

19,9 %

22,6 %

20,2 %

21,0 %

Déduire : Rémunération à base d'actions et charges
sociales qui s'y rapportent3)

9 984

7 956

20 869

12 160






Frais de recherche et développement non conformes
aux IFRS1)

26 612

22 136

51 363

40 148

Frais de recherche et développement non conformes
aux IFRS en pourcentage des produits des activités
ordinaires2)

14,5 %

16,6 %

14,4 %

16,1 %






Frais de vente et de commercialisation

64 337

51 693

132 982

93 963

En pourcentage des produits des activités ordinaires

35,0 %

38,8 %

37,2 %

37,7 %

Déduire : Rémunération à base d'actions et charges
sociales qui s'y rapportent3)

14 106

12 238

29 192

20 145

Déduire : Frais liés aux transactions4)

313

297

626

595






Frais de vente et de commercialisation non conformes
aux IFRS1)

49 918

39 158

103 164

73 223

Frais de vente et de commercialisation non conformes
aux IFRS en pourcentage des produits des activités
ordinaires2)

27,2 %

29,4 %

28,9 %

29,4 %

1)

Mesure non conforme aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures et ratios non conformes aux IFRS ».

2)

Ratio non conforme aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures et ratios non conformes aux IFRS ».

3)

Ce poste se compose d'une charge hors trésorerie comptabilisée dans le cadre de l'émission d'options sur actions et autres attributions à nos employés et administrateurs aux termes de nos régimes d'intéressement à base de titres de capitaux propres et des charges sociales qui s'y rapportent, étant donné que ces charges sont directement imputables à la rémunération à base d'actions. Il représente une estimation et est donc susceptible de changer.

4)

Ces frais se rapportent aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos premiers appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui n'auraient par ailleurs pas été engagés. Ces coûts sont inclus dans les frais généraux et administratifs et dans les frais de vente et de commercialisation.

5)

Ces coûts représentent les provisions constituées et les autres coûts, tels que les honoraires juridiques, engagés à l'égard de certains litiges, déduction faite des montants couverts par les assurances et des indemnisations. Ces coûts ne comprennent pas les provisions constituées et les autres coûts engagés en lien avec des litiges que nous considérons comme faisant partie du cours normal de nos activités.

Rapprochement des résultats conformes et non conformes aux IFRS (suite)

Produits des activités ordinaires et taux de croissance des produits des activités ordinaires en monnaie constante

(en milliers de dollars américains, sauf les pourcentages, non audité)





Trimestre clos le

30 septembre

Semestre clos le

30 septembre

2022

2022

$

$




Total des produits des activités ordinaires présenté

183 699

357 581

Incidence du change sur les produits des activités ordinaires1)

3 520

6 428




Produits des activités ordinaires en monnaie constante

187 219

364 009

Taux de croissance des produits des activités ordinaires

38 %

44 %




Taux de croissance des produits des activités ordinaires
en monnaie constante

41 %

46 %

2021

2021

Total des produits des activités ordinaires présenté

133 218

249 138

1)

Les produits des activités ordinaires courants libellés dans une monnaie autre que le dollar américain sont convertis en dollars américains aux taux de change mensuels moyens des mois correspondants de l'exercice précédent plutôt que selon les taux de change réels en vigueur au cours de la période considérée.

SOURCE Lightspeed Commerce Inc.

Asha Bakshani, Cheffe des finances; Gus Papageorgiou, Responsable des relations avec les investisseurs, [email protected]

Profil de l'entreprise

Lightspeed Commerce Inc.