Lightspeed annonce ses résultats financiers du premier trimestre de 2024

Total des produits des activités ordinaires de 209,1 M$, en hausse de 20 % sur 12 mois comparativement aux prévisions précédemment établies de 195-200 M$
Volume traité par les solutions de paiement brut de 5,1 G$, en hausse de 56 % sur 12 mois, pour un VTB total de 23,4 G$
RMPU¹ d'environ 383 $, en hausse de 20 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent
Baisse considérable de la perte au titre du BAIIA ajusté par rapport aux prévisions précédemment établies
Lightspeed demeure en voie d'atteindre un BAIIA ajusté équilibré ou positif² pour l'exercice 2024

Lightspeed présente ses résultats en dollars américains et conformément aux IFRS

MONTRÉAL, le 3 août 2023 /CNW/ - Lightspeed Commerce Inc. (« Lightspeed » ou la « Société ») (TSX: LSPD) (NYSE: LSPD), la plateforme intégrée de point de vente et de paiement, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le trimestre clos le 30 juin 2023.

L'achèvement du projet d'intégration de Lightspeed - soit la mise sur le marché de nos plateformes phares - a permis à la Société de raffiner ses objectifs au cours de cette « année de réalisation », notamment en ciblant les clients affichant un VTB élevé, en accélérant le développement des produits et en augmentant les produits tirés des services financiers, et ce, tout en tentant d'atteindre un BAIIA ajusté équilibré ou positif² pour l'exercice complet.

« Bien que la plateforme intégrée de paiement n'en soit encore qu'à ses débuts, bon nombre de clients ayant adopté Lightspeed Payments sont enthousiasmés des résultats, ce qui est encourageant pour nous, alors que nous poursuivons le déploiement de cette initiative à l'échelle mondiale, a déclaré JP Chauvet, chef de la direction de Lightspeed. Nos clients reconnaissent que, contrairement à leurs anciens systèmes et terminaux obsolètes, la plateforme intégrée de point de vente et de paiement de Lightspeed leur fait gagner temps et argent, et améliore l'expérience qu'ils proposent aux consommateurs. »

« Nous avons adopté Lightspeed Payments, car, avec Lightspeed, nous économisons beaucoup en frais et il est maintenant plus rapide, économique et facile d'exploiter l'entreprise, explique Melissa Joy Manning, propriétaire et cheffe de la direction de la bijouterie du même nom. Le processus de rapprochement nous fait également gagner énormément de temps. »

« Plusieurs tendances prometteuses se sont poursuivies au cours du trimestre, et toutes méritent d'être soulignées, a déclaré Asha Bakshani, cheffe des finances de Lightspeed. Le volume traité par les solutions de paiement brut a affiché une croissance considérable, tandis que les coûts d'acquisition de nouveaux clients et le taux de roulement sont restés comparables à ceux des trimestres précédents. Compte tenu de cet excellent début d'exercice, je suis d'avis que nous sommes sur la bonne voie pour atteindre un BAIIA ajusté équilibré ou positif pour l'exercice 2024² et ainsi être en mesure de jeter des bases solides pour une croissance durable à long terme. »

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^1	Compte non tenu des emplacements clients attribuables au produit de commerce électronique distinct d'Ecwid.
^2	Perspectives financières, se reporter à la rubrique « Hypothèses de perspectives financières » du présent communiqué pour les hypothèses, les risques et les incertitudes liés aux perspectives de Lightspeed, ainsi qu'à la rubrique « Énoncés prospectifs ».

Faits saillants financiers du premier trimestre
(À moins d'indication contraire, la période comparative est le trimestre clos le 30 juin 2022.)

• Total des produits des activités ordinaires de 209,1 M$, en hausse de 20 %
• Produits tirés du traitement des transactions de 121,0 M$, en hausse de 32 %
• Produits tirés des abonnements de 78,7 M$, en hausse de 7 %
• Produits tirés des abonnements et du traitement des transactions en hausse de 21 % sur 12 mois pour s'établir à 199,7 M$
• Perte nette de (48,7) M$, ce qui représente (23,3) % des produits des activités ordinaires, ou (0,32) $ par action, comparativement à une perte nette de (100,8) M$, soit (58,0) % ou (0,68) $ par action. Après un ajustement de 46,5 M$ de la perte nette pour tenir compte de certains éléments, notamment la rémunération à base d'actions, l'amortissement des immobilisations incorporelles et la charge de rémunération liée à des acquisitions, la Société a comptabilisé une perte ajustée³ s'établissant à (2,2) M$, ou (0,01) $ par action³, contre (17,6) M$, ou (0,12) $ par action en 2022.
• BAIIA ajusté³ : perte de (7,0) M$, soit (3,4) % des produits des activités ordinaires³, comparativement à une perte au titre du BAIIA ajusté³ précédemment prévue de (10,0) M$ et une perte au titre du BAIIA ajusté³ de (15,6) M$, soit (9,0) %, en 2022
• Au 30 juin 2023, la trésorerie et les équivalents de trésorerie de Lightspeed se chiffraient à 780,3 M$.

Faits saillants opérationnels

• Lightspeed a lancé plusieurs nouvelles fonctionnalités pour ses produits au cours du trimestre. En Europe, Lightspeed a lancé son module Advanced Insights, un outil d'analyse qui tire profit de l'apprentissage machine afin de fournir des données uniques aux clients de Lightspeed Restaurant, tout en assurant la conformité au Règlement général sur la protection des données. Lightspeed Capital a été déployé dans de nouvelles régions dont l'Australie et le Québec, tandis que son module en libre-service est maintenant accessible pour tous les utilisateurs admissibles au Canada. Dans le cadre de son service interentreprises, Lightspeed a lancé NuORDER Assortments pour les marques de commerce en Amérique du Nord et en Europe, qui permet de visualiser les gammes de produits en infonuagique, d'optimiser la répartition des stocks et d'identifier les lacunes de marchandisage. En ce qui concerne les services intégrés de paiement, les paiements le lendemain sont maintenant offerts à de nombreux clients du secteur de la vente au détail qui utilisent Lightspeed Payments partout dans le monde.
• La clientèle de Lightspeed a continué de changer pour des emplacements clients affichant un VTB plus élevé : le nombre d'emplacements clients⁴ ayant un VTB supérieur à 500 000 $ par année⁵ a augmenté de 10 % sur 12 mois, et le nombre d'emplacements clients ayant un VTB supérieur à 1 M$ par année⁵, de 11 % sur 12 mois. Inversement, le nombre d'emplacements clients ayant un VTB inférieur à 200 000 $ par année⁵ a diminué sur 12 mois. Les emplacements clients affichant un VTB supérieur à 500 000 $ par année⁵ affichent un risque lié au roulement de la clientèle considérablement plus faible et présentent une valeur à terme plus élevée pour Lightspeed par rapport aux clients dont le VTB par année est plus faible.
• Pour le trimestre, les clients de Lightspeed ont traité un VTB⁴ de 23,4 G$, en hausse de 6 % sur 12 mois. Le VTB des secteurs de la vente au détail omnicanale et celui de l'hôtellerie ont tous deux augmenté à un rythme semblable.
• Une partie de plus en plus importante du VTB est traitée au moyen des solutions de paiement de la Société. Le VTSPB⁴ est passé de 3,3 G$ à la période correspondante de l'exercice précédent à 5,1 G$, en hausse de 56 %.
• Au 30 juin 2023, le solde des avances de fonds aux commerçants s'était accru de 11,1 M$, ou 37 %, par rapport au trimestre précédent.
• La présence mondiale de la Société et son incidence ont été mises en lumière ce trimestre lorsque Lightspeed a annoncé avoir servi plus d'un milliard de repas et traité plus de 300 millions d'expériences en restaurant au cours de la période de 12 mois close en mai 2023.
• Quelques gains importants réalisés : The Spice & Tea Exchange, magasin américain spécialisé dans les épices et les fines herbes, a choisi le produit Lightspeed Retail pour plus de 80 franchises; Bath House, fournisseur britannique de parfums et de soins de la peau de luxe, a aussi adopté Lightspeed Retail pour ses six établissements; les restaurants Côte de Bœuf, Hearts Tavern, Le Tambour Tavern et Union (recommandé dans le guide Michelin) du chef Teo Paul ont choisi Lightspeed Restaurant pour favoriser leur expansion; March First, qui possède quatre brasseries et salles de dégustation à Cincinnati, a adopté notre produit Lightspeed Restaurant; en Australie, Kickon Group a également opté pour Lightspeed Restaurant dans ses six emplacements; et Cove Cay Golf Course, en Floride, a choisi le trio de produits Lightspeed Golf, Lightspeed Retail et Lightspeed Restaurant.
• Après le trimestre, Lightspeed a publié son deuxième rapport annuel sur le développement durable qui met en lumière de quelle manière les clients bénéficient de la technologie de Lightspeed pour transformer le monde et bâtir des collectivités dynamiques et diversifiées. Parmi les faits marquants, notons la plantation de 1,4 million d'arbres dans le cadre de l'initiative Carbon Free Dining de Lightspeed; la collaboration avec des partenaires de voyage pour compenser plus de deux millions de kilogrammes d'émissions de CO₂ provenant de nos déplacements professionnels; l'harmonisation de la création de richesse pour les employés avec les intérêts des actionnaires, puisqu'environ 80 % de tous les incitatifs sous forme de capitaux propres de l'exercice 2023 ont été attribués à des non-initiés; la promotion d'un milieu de travail inclusif où 86 % des employés de Lightspeed déclarent se sentir libres d'être eux-mêmes; et les importants progrès réalisés pour accroître la diversité des genres dans l'ensemble de la Société, notamment par l'atteinte d'une représentation des femmes d'environ 33 % à l'échelon de la haute direction.

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^3	Mesure ou ratio non conforme aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures et ratios non  conformes aux IFRS » et au rapprochement à la mesure ou au ratio IFRS le plus directement comparable du présent communiqué.
^4	Indicateur de rendement clé. Se reporter à la rubrique «  Indicateurs de rendement clés ».
^5	Exclusion faite des emplacements clients et du VTB attribuable au produit de commerce électronique distinct d'Ecwid ainsi qu'aux produits Lightspeed Golf et NuORDER by Lightspeed. Le VTB par année d'un emplacement client est calculé en annualisant le VTB pour les mois au cours desquels l'emplacement client a été actif, et ce, pendant les 12 derniers mois.

Perspectives financières⁶

Les prévisions suivantes remplacent tous les énoncés précédents de la Société et sont basées sur les attentes actuelles.

Les perspectives de la Société reflètent la prudence à l'égard des résultats à court terme, compte tenu du climat économique et de son incidence sur les marchés finaux de la Société ainsi que de l'incertitude entourant l'incidence et le calendrier de l'initiative de plateforme intégrée de paiement. La Société a choisi d'adopter une approche prudente à l'égard des hypothèses de croissance du VTB, car elle prévoit que de nombreux consommateurs n'ont pas encore pleinement subi les effets des hausses de taux d'intérêt. De plus, Lightspeed s'attend à ce que la croissance des produits des activités ordinaires et le BAIIA ajusté soient plus robustes au cours du deuxième semestre de l'exercice.

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^6	Les perspectives financières sont présentées sous toutes réserves, sont fondées sur un certain nombre d'hypothèses et sont assujetties à un certain nombre de risques qui sont décrits à la rubrique « Énoncés prospectifs » et « Hypothèses des perspectives financières » du présent communiqué.

Compte tenu de ces éléments, les perspectives de la Société pour l'exercice complet et le deuxième trimestre s'établissent comme suit :

Deuxième trimestre de 2024

• Produits des activités ordinaires estimatifs : entre 210 M$ et 215 M$
• Perte au titre du BAIIA ajusté³ d'environ 4 M$

Exercice 2024

• Produits des activités ordinaires estimatifs : entre 875 M$ et 900 M$
• BAIIA ajusté équilibré ou positif³ compte tenu des coûts engagés dans le cadre de l'initiative de plateforme intégrée de paiement

Conférence téléphonique et webdiffusion

Lightspeed tiendra une conférence téléphonique et une webdiffusion pour faire le point sur ses résultats financiers à 8 h, heure de l'Est, le jeudi 3 août 2023. Pour accéder à la conférence téléphonique, veuillez vous rendre en ligne à l'adresse https://conferencingportals.com/event/rPYvDbSx. Après votre inscription, des instructions vous seront fournies pour vous joindre à la conférence : numéro de téléphone, mot de passe unique et code d'identification. À l'heure de la conférence téléphonique, les participants inscrits pourront utiliser le numéro de téléphone fourni dans le courriel de confirmation, puis saisir leur mot de passe unique et leur code d'identification pour accéder directement à la conférence. La webdiffusion sera également transmise en direct à l'onglet Relations avec les investisseurs du site Web de la Société à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com.

Lightspeed discutera notamment des résultats trimestriels, des perspectives financières et des tendances liées à sa clientèle lors de la conférence téléphonique et de la webdiffusion, et les documents connexes seront accessibles sur le site Web de la Société à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com. Les investisseurs devraient examiner attentivement les facteurs, les hypothèses et les incertitudes présentés dans ces documents connexes.

On pourra entendre la conférence en reprise du 3 août 2023, à partir d'environ 11 h, heure de l'Est, au 10 août 2023, 23 h 59, heure de l'Est, en composant le 800 770-2030 aux États-Unis et au Canada, ou le 647 362-9199 à l'international, ainsi que le code d'accès 74316. La webdiffusion sera archivée à l'onglet Relations avec les investisseurs du site Web de la Société à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com.

Les états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités et le rapport de gestion de Lightspeed pour le trimestre clos le 30 juin 2023 sont accessibles sur son site Web, à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com, et seront déposés sur SEDAR, au www.sedarplus.ca, et sur EDGAR, au www.sec.gov.

Hypothèses des perspectives financières

Lors du calcul du BAIIA ajusté inclus dans nos perspectives financières du deuxième trimestre et de l'exercice se terminant le 31 mars 2024, nous avons tenu compte de mesures conformes aux IFRS, notamment des produits des activités ordinaires, du coût direct des produits et des charges d'exploitation. Nos perspectives financières se fondent sur certaines hypothèses, dont les suivantes : les hypothèses relatives à l'inflation, aux variations des taux d'intérêt, aux dépenses de consommation, aux taux de change et aux autres facteurs macroéconomiques; les territoires où Lightspeed mène des activités importantes n'imposeront pas de mesures strictes en réponse à des pandémies, telles que la COVID-19; les demandes d'arrêt temporaire d'abonnements et le roulement de la clientèle attribuable aux faillites demeureront conformes aux prévisions; le nombre d'emplacements clients restant conforme aux prévisions (tout particulièrement pour les cohortes affichant un VTB élevé); nos flux de produits des activités ordinaires tirés des recommandations de certains de nos partenaires demeurent conformes à nos attentes (particulièrement avec notre décision de centraliser nos solutions de point de vente et de paiement, puisque nos solutions de paiement ont déjà été perçues par certains de ces partenaires comme étant en concurrence avec leurs propres solutions et pourraient à nouveau l'être); les utilisateurs qui adoptent nos solutions de paiement affichent un VTB moyen égal ou supérieur aux prévisions; l'adoption accélérée de nos solutions de paiement par rapport aux taux et aux attentes passés du fait de notre décision de vendre nos solutions de point de vente et de paiement sous forme de plateforme intégrée; les marges brutes reflétant cette tendance dans la composition des produits des activités ordinaires; notre capacité à fixer les prix de nos solutions de paiement est conforme à nos attentes et permet de réaliser des marges convenables; notre capacité à assurer l'expansion continue de nos solutions de paiement, y compris dans le cadre de notre initiative visant à vendre nos solutions de point de vente et de paiement sous la forme d'une plateforme intégrée; le retour de tendances saisonnières historiques pour certains de nos marchés verticaux clés et l'incidence sur notre VTB et les produits tirés du traitement des transactions; notre capacité à susciter l'adoption de nos modules par notre clientèle; notre capacité à tirer les avantages attendus des acquisitions que nous avons réalisées, notamment les synergies attendues à la suite de la priorisation de nos produits phares Lightspeed Retail et Lightspeed Restaurant; l'acceptation et l'adoption par le marché de nos produits phares; notre capacité à attirer et à maintenir en poste le personnel clé nécessaire à la réalisation de nos plans; nos attentes quant aux coûts, au calendrier et à l'incidence de nos mesures de réduction des coûts; notre capacité à gérer le roulement de notre clientèle; et notre capacité à gérer les réductions de prix et les ententes de report de paiement. Nos perspectives financières ne tiennent pas compte de l'incidence éventuelle des acquisitions qui pourraient être annoncées ou conclues après la date des présentes. Nos perspectives financières, et notamment les diverses hypothèses qui les sous-tendent, constituent de l'information prospective et doivent être lues dans l'esprit de la mise en garde concernant l'information prospective qui figure ci-après. En raison de nombreux facteurs, nos résultats réels, nos niveaux d'activité, notre rendement ou nos réalisations peuvent sensiblement s'écarter de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans l'information prospective, y compris les risques et incertitudes liés aux éléments suivants : le contexte macroéconomique des PME, notamment l'inflation, les variations de taux d'intérêt et les tendances de consommation; l'instabilité du secteur bancaire; les fluctuations du change; toute pandémie comme la COVID-19; l'invasion de l'Ukraine par la Russie, y compris les réactions à celle-ci; notre incapacité à attirer et à retenir des clients; notre incapacité à augmenter nos ventes; notre incapacité à mettre en place notre stratégie de croissance; notre incapacité à assurer l'accélération continue du déploiement mondial et de l'adoption de nos solutions de paiement, y compris dans le cadre de notre initiative visant à vendre nos solutions de point de vente et de paiement sous la forme d'une plateforme intégrée; les risques liés à notre programme d'avances de fonds aux commerçants et notre capacité à continuer d'offrir des avances de fonds aux commerçants conformément à nos attentes; notre appui sur un nombre restreint de fournisseurs de services infonuagiques et de fournisseurs des composantes de la technologie que nous offrons sur nos solutions de paiement; notre capacité à maintenir des stocks suffisants de matériel informatique; notre incapacité à améliorer la fonctionnalité, la performance, la fiabilité, la conception, la sécurité et l'extensibilité de notre plateforme; notre capacité à prévenir et à gérer les atteintes à la sécurité de l'information ou d'autres menaces à la cybersécurité; notre capacité à livrer concurrence; les relations stratégiques avec des tiers; notre appui sur l'intégration de solutions de traitement de paiement de tiers; la compatibilité de nos solutions avec les applications et les systèmes de tiers; l'évolution de la technologie sur laquelle repose notre plateforme; notre capacité à obtenir, maintenir et protéger notre propriété intellectuelle; les risques liés aux activités internationales et à l'usage de notre plateforme dans différents pays; notre situation de trésorerie et nos ressources en capital; les litiges en cours et imminents et la conformité à la réglementation; les changements dans la législation fiscale et son application; notre aptitude à accroître nos moyens et nos capacités en matière de vente, de commercialisation et de soutien; notre capacité à réaliser nos mesures de réduction des coûts; et le maintien de la qualité de notre service à la clientèle et de notre réputation. L'information prospective a pour but de fournir au lecteur une description des attentes de la direction quant à notre rendement financier. Elle peut ne pas convenir à d'autres buts.

À propos de Lightspeed

Propulsant les commerces qui sont le moteur de l'économie mondiale, la plateforme de commerce tout-en-un de Lightspeed aide les commerçants à innover afin de simplifier, adapter et offrir des expériences client exceptionnelles. Notre solution commerciale d'infonuagique transforme et intègre les opérations en ligne et hors ligne, les ventes omnicanales, l'expansion avec de nouveaux emplacements, les paiements internationaux, les solutions financières et la connexion aux réseaux de fournisseurs.

Fondée en 2005 à Montréal, au Canada, Lightspeed est inscrite à la fois à la Bourse de New York (NYSE : LSPD) et à celle de Toronto (TSX : LSPD). Avec des équipes en Amérique du Nord, en Europe et en Asie-Pacifique, la Société est au service d'entreprises des secteurs du commerce de détail et de l'hôtellerie, ainsi que d'exploitants de terrains de golf dans plus d'une centaine de pays.

Pour un complément d'information : www.lightspeedhq.com

Réseaux sociaux : LinkedIn, Facebook, Instagram, YouTube et Twitter

Mesures et ratios non conformes aux IFRS

L'information présentée dans ce communiqué inclut certaines mesures financières non conformes aux IFRS telles que le « BAIIA ajusté », le « résultat ajusté », les « flux de trésorerie ajustés liés aux activités d'exploitation », la « marge brute non conforme aux IFRS », les « frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS », les « frais de recherche et développement non conformes aux IFRS » et les « frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS », ainsi que certains ratios financiers non conformes aux IFRS tels que le « BAIIA ajusté en pourcentage des produits des activités ordinaires », le « résultat ajusté par action - de base et dilué », la « marge brute non conforme aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires », les « frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires », les « frais de recherche et développement non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires » et les « frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires ». Ces mesures et ratios ne sont pas reconnus par les IFRS, n'ont pas un sens standardisé prescrit par les IFRS et ne sont probablement pas comparables à des mesures et ratios analogues présentés par d'autres entreprises. Ils s'ajoutent plutôt aux mesures et ratios IFRS et constituent un complément d'information utile à une compréhension plus approfondie de nos résultats d'exploitation, tels que les comprend notre direction. Par conséquent, il faudrait se garder de considérer ces mesures et ratios isolément ou comme un substitut à l'analyse de notre information financière conforme aux IFRS. Ces mesures et ratios non conformes aux IFRS constituent pour l'investisseur des mesures et ratios supplémentaires de notre rendement d'exploitation et font ainsi ressortir les tendances qui touchent nos activités principales susceptibles de passer inaperçues lorsqu'on se fie uniquement aux mesures et ratios IFRS. Nous sommes également d'avis que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et d'autres parties intéressées utilisent fréquemment des mesures et ratios non conformes aux IFRS pour évaluer les sociétés émettrices. Notre direction se sert aussi des mesures et ratios non conformes aux IFRS pour comparer le rendement de l'exploitation d'une période à l'autre, préparer les budgets d'exploitation et les prévisions, et déterminer les composantes de la rémunération de la direction.

Le « BAIIA ajusté » est défini comme la perte nette après intérêts, impôt et amortissement, ou comme le BAIIA, après ajustement tenant compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent, de la charge de rémunération liée à des acquisitions déjà conclues, des profits et pertes de change, des frais liés aux transactions, des frais de restructuration, des provisions pour litiges et de la dépréciation du goodwill. Nous sommes d'avis que le BAIIA ajusté constitue une mesure supplémentaire utile du rendement d'exploitation de la Société, car il permet d'illustrer les tendances sous-jacentes de nos activités qui pourraient autrement être éclipsées par l'incidence des produits ou des charges qui ne sont pas représentatifs du rendement d'exploitation de base de nos activités.

Le « BAIIA ajusté en pourcentage des produits des activités ordinaires » est défini comme le BAIIA ajusté divisé par le total des produits des activités ordinaires. Nous sommes d'avis que le BAIIA ajusté en pourcentage des produits des activités ordinaires constitue une mesure supplémentaire utile du rendement d'exploitation de la Société, car il permet d'illustrer les tendances sous-jacentes de nos activités qui pourraient autrement être éclipsées par l'incidence des produits ou des charges qui ne sont pas représentatifs du rendement d'exploitation de base des activités.

Le « résultat ajusté » est défini comme la perte nette compte non tenu de l'amortissement des immobilisations incorporelles, après ajustement tenant compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent, de la charge de rémunération liée à des acquisitions déjà conclues, des profits et pertes de change, des frais liés aux transactions, des frais de restructuration, des provisions pour litiges, de l'impôt différé et de la dépréciation du goodwill. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que l'exclusion de l'amortissement des immobilisations incorporelles et de certaines autres charges hors trésorerie ou non liées aux activités d'exploitation fournit une mesure supplémentaire utile de notre rendement d'exploitation puisqu'elle permet une comparaison plus précise d'une période à l'autre.

Le « résultat ajusté par action - de base et dilué » est défini comme le résultat ajusté divisé par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (de base et dilué). Nous utilisons la perte ajustée par action - de base et diluée dans le but de fournir une mesure supplémentaire utile du rendement de nos activités, par action (de base et dilué).

Les « flux de trésorerie ajustés liés aux activités d'exploitation » sont définis comme les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, après ajustement tenant compte du paiement des charges sociales se rapportant à la rémunération à base d'actions, du paiement des charges de rémunération liées aux acquisitions déjà conclues, du paiement des frais liés aux transactions, du paiement des frais de restructuration, des paiements des montants au titre des provisions constituées à l'égard de litiges, déduction faite des montants des assurances et des produits d'indemnisation reçus, et des paiements des frais de développement interne inscrits à l'actif. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que l'inclusion ou l'exclusion de certaines entrées et sorties de trésorerie fournit une mesure supplémentaire utile de notre rendement puisqu'elle donne aux investisseurs un meilleur aperçu de la capacité de la Société à générer des flux de trésorerie.

La « marge brute non conforme aux IFRS » est définie comme la marge brute après ajustement pour tenir compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que l'exclusion de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent fournit une mesure supplémentaire utile de notre rendement puisqu'elle donne aux investisseurs un meilleur aperçu du rendement et de la rentabilité de la Société.

La « marge brute non conforme aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires » est calculée en divisant la marge brute non conforme aux IFRS par le total des produits des activités ordinaires. Nous utilisons ce ratio, car nous estimons que l'exclusion de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent fournit une mesure supplémentaire utile de notre rendement puisqu'elle donne aux investisseurs un meilleur aperçu du rendement et de la rentabilité de la Société.

Les « frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS » sont définis comme les frais généraux et administratifs après ajustement pour tenir compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent, des frais liés aux transactions et des provisions pour litiges. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que l'exclusion de certaines charges fournit aux investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos charges d'exploitation.

Les « frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires » sont calculés en divisant les frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS par le total des produits des activités ordinaires. Nous utilisons ce ratio, car nous estimons que l'exclusion de certaines charges fournit aux investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos charges d'exploitation.

Les « frais de recherche et développement non conformes aux IFRS » sont définis comme les frais de recherche et développement après ajustement pour tenir compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que l'exclusion de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent fournit aux investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos charges d'exploitation.

Les « frais de recherche et développement non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires » sont calculés en divisant les frais de recherche et développement non conformes aux IFRS par le total des produits des activités ordinaires. Nous utilisons ce ratio, car nous estimons que l'exclusion de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent fournit aux investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos charges d'exploitation.

Les « frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS » sont définis comme les frais de vente et de commercialisation après ajustement pour tenir compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent, et des frais liés aux transactions. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que l'exclusion de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent et des frais liés aux transactions fournit aux investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos charges d'exploitation.

Les « frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires » sont calculés en divisant les frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS par le total des produits des activités ordinaires. Nous utilisons ce ratio, car nous estimons que l'exclusion de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent et des frais liés aux transactions fournit aux investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos charges d'exploitation.

Se reporter aux tableaux financiers ci-après pour un rapprochement des mesures financières et ratios financiers non conformes aux IFRS.

Indicateurs de rendement clés

La surveillance des indicateurs de rendement clés suivants nous permet d'évaluer notre entreprise, de mesurer notre rendement, d'identifier les tendances qui touchent nos activités, d'établir des plans d'entreprise et de prendre des décisions stratégiques. Ces indicateurs de rendement clés constituent pour l'investisseur des mesures supplémentaires de notre rendement d'exploitation et font ainsi ressortir les tendances qui touchent nos activités principales susceptibles de passer inaperçues lorsqu'on se fie uniquement aux mesures et ratios IFRS. Nous sommes également d'avis que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et d'autres parties intéressées utilisent fréquemment les mesures propres à un secteur pour évaluer les sociétés émettrices. La méthode dont nous nous servons pour calculer nos indicateurs de rendement clés peut se révéler différente de celle qu'utilisent d'autres entreprises pour calculer des mesures analogues.

Revenu moyen par utilisateur. Le « revenu moyen par utilisateur » ou « RMPU » correspond au total des produits tirés des abonnements et de solutions de traitement de transactions de la Société pour la période, divisé par le nombre d'emplacements clients de la Société pour cette période. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons qu'elle constitue une mesure supplémentaire utile de nos progrès en matière de croissance des produits que nous tirons de notre clientèle. Pour plus de précision et conformément à la méthode de calcul du RMPU utilisée par le passé, le nombre d'emplacements clients de la Société pour la période correspond au nombre moyen d'emplacements clients tout au long de la période.

Emplacements clients. Un « emplacement client » s'entend de l'emplacement d'un commerçant facturable pour lequel un contrat de service est en vigueur ou dont le renouvellement est en négociation et, dans le cas de NuORDER, d'une marque avec un abonnement direct ou indirect payé pour lequel un contrat de service est en vigueur ou dont le renouvellement est en négociation. Un seul client distinct peut avoir plusieurs emplacements clients, qu'il s'agisse d'emplacements physiques ou de sites de commerce électronique et, dans le cas de NuORDER, des abonnements multiples. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que notre capacité d'accroître le nombre d'emplacements clients affichant un VTB par année élevé qui utilise notre plateforme est un indicateur de notre succès au chapitre de la pénétration de marché et de la croissance de notre entreprise. Le VTB d'un emplacement client par année est calculé en annualisant le VTB pour les mois au cours desquels l'emplacement client a été actif, et ce, pendant les 12 derniers mois.

Volume traité par les solutions de paiement brut. Le « volume traité par les solutions de paiement brut » ou « VTSPB » désigne la valeur totale en dollars des transactions traitées, compte non tenu des montants traités au moyen de la solution NuORDER, au cours de la période par nos solutions de paiement pour lesquelles nous agissons à titre de partie principale dans l'entente avec un client, déduction faite des remboursements, ce qui inclut les frais de transport et de manutention, les droits de douane et des taxes à la valeur ajoutée. Nous utilisons cette mesure, car nous sommes d'avis qu'une croissance du VTSPB est un indicateur de la force de nos solutions de paiement. À mesure que le nombre d'emplacements clients utilisant nos solutions de paiement augmente, particulièrement ceux affichant un VTB élevé, nous générons un VTSPB plus élevé et nous constatons une hausse des produits tirés du traitement des transactions. Nous avons exclu de notre VTSPB les montants traités au moyen de la solution NuORDER parce qu'ils représentent un volume de transactions interentreprises plutôt qu'un volume de transactions d'entreprise à particulier et que nous n'avons actuellement pas de solution de paiement robuste pour le volume de transactions interentreprises.

Volume de transactions brut. Le « volume de transactions brut » ou « VTB » correspond à la valeur totale en dollars des transactions traitées sur notre plateforme infonuagique SaaS (compte non tenu des montants traités par la solution NuORDER) pour une période donnée, après déduction des remboursements, et avant déduction des frais de transport et de manutention, droits de douane et taxes à la valeur ajoutée. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que le VTB est un indicateur du succès de nos clients et de la vigueur de notre plateforme. Le VTB ne représente pas des produits que nous avons gagnés. Nous avons exclu de notre VTB les montants traités au moyen de la solution NuORDER parce qu'ils représentent un volume de transactions interentreprises plutôt qu'un volume de transactions d'entreprise à particulier et que nous n'avons actuellement pas de solution de paiement robuste pour le volume de transactions interentreprises.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué contient de l'« information prospective » et des « énoncés prospectifs » (ensemble, l'« information prospective »), au sens où l'entendent les lois sur les valeurs mobilières pertinentes. L'information prospective peut se rapporter aux perspectives financières (notamment les produits des activités ordinaires et le BAIIA ajusté) et aux événements ou résultats prévus; elle peut comprendre des renseignements sur notre situation financière, notre stratégie d'affaires, nos stratégies de croissance, les marchés à notre portée, nos budgets, nos activités d'exploitation, nos résultats financiers, nos impôts, notre politique en matière de dividendes, nos plans et nos objectifs. En particulier, est considérée comme prospective l'information sur nos attentes à l'égard des résultats, du rendement, des réalisations, des perspectives et des possibilités futurs ou des marchés sur lesquels nous exerçons nos activités; les conditions macroéconomiques telles que l'accentuation des pressions inflationnistes, la hausse des taux d'intérêt, l'instabilité du secteur bancaire et l'intensification de l'incertitude économique mondiale; nos attentes quant aux coûts, au calendrier et à l'incidence de nos mesures de réduction des coûts; des événements tels que l'invasion de l'Ukraine par la Russie; ainsi que l'information sur nos attentes concernant les tendances du secteur d'activité et des dépenses de consommation, nos taux de croissance, la réalisation de développements de notre plateforme et l'expansion de celle-ci, nos produits d'exploitation et le potentiel de nos solutions de paiement et autres solutions à dégager des produits d'exploitation, l'incidence de notre initiative visant à vendre nos solutions de point de vente et de paiement sous la forme d'une plateforme intégrée, nos marges brutes et notre rentabilité future, les résultats et les synergies au terme d'acquisitions, l'incidence des litiges en cours et imminents, l'incidence des fluctuations des taux de change sur nos résultats d'exploitation, nos plans et stratégies d'affaires et notre position concurrentielle dans notre secteur d'activité.

Dans certains cas, l'information prospective se signale par la terminologie utilisée : « prévoir », « cibler », « s'attendre à », « il existe une possibilité que », « budget », « calendrier », « estimation », « suggérer », « perspectives », « prévision », « projection », « éventuel », « stratégie », « avoir l'intention de », « croire », « estimer » ainsi que diverses variations ou flexions de ces termes, notamment au futur, au conditionnel ou à la forme négative, de même que des mots, expressions ou énoncés stipulant que certains événements, résultats, actions ou mesures peuvent ou pourraient « se produire », « survenir », « être atteints » ou « être prises », ou l'inverse, et d'autres termes ou expressions de même nature. En outre, tout énoncé qui se rapporte à des attentes, intentions, projections ou autres allusions à des événements ou circonstances futurs contient de l'information prospective. Les énoncés contenant de l'information prospective ne concernent pas des faits passés; ils représentent les attentes, les estimations et les projections de la direction à l'égard d'événements ou de circonstances futurs.

L'information prospective est nécessairement fondée sur des opinions, estimations et hypothèses que nous jugeons appropriées et raisonnables à la date à laquelle elle est établie. L'information prospective est subordonnée à des risques connus ou inconnus, des incertitudes, des hypothèses et d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats, les niveaux d'activité, le rendement ou les réalisations obtenus soient largement différents de ceux qui sont expressément ou implicitement exprimés dans l'information prospective. Ces facteurs de risque englobent notamment ceux mentionnés dans notre plus récent rapport de gestion, dans la rubrique « Facteurs de risque » de notre plus récente notice annuelle et dans les autres documents que nous avons déposés auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières et de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, qui peuvent être consultés sur SEDAR, à l'adresse www.sedarplus.ca, ou sur EDGAR, à l'adresse www.sec.gov.

Nous avons tenté de cerner tous les facteurs de risque importants susceptibles de faire en sorte que les résultats réels s'écartent de manière significative de ceux exposés dans l'information prospective; cependant, d'autres facteurs de risque qui ne sont pas connus pour l'instant ou que nous estimons négligeables à l'heure actuelle pourraient avoir cet effet. Le lecteur est prié de ne pas se fier indûment à l'information prospective, qui n'est valable qu'à la date à laquelle elle est établie. L'information prospective contenue dans le présent communiqué représente nos attentes à la date d'établissement de celui-ci (ou à toute autre date mentionnée) et est susceptible de changer après cette date. Nous nous dégageons de toute intention, de toute obligation et de tout engagement de mettre à jour ou de réviser l'information prospective, que ce soit par suite de nouvelles informations ou d'événements à venir ou pour toute autre raison, sauf si les lois sur les valeurs mobilières en vigueur l'exigent. Toute l'information prospective contenue dans le présent communiqué est expressément assujettie à la mise en garde qui précède.

États consolidés intermédiaires résumés du résultat net et du résultat global (en milliers de dollars américains, sauf les nombres d'actions et les montants par action, non audité)
	Trimestres clos les 30 juin
	2023	2022
	$	$
Produits des activités ordinaires
Abonnements	78 727	73 560
Traitement des transactions	120 970	91 524
Matériel informatique et autres produits	9 389	8 798
Total des produits des activités ordinaires	209 086	173 882
Coût direct des produits
Abonnements	19 340	20 423
Traitement des transactions	89 019	62 901
Matériel informatique et autres produits	12 822	13 033
Total du coût des produits	121 181	96 357
Marge brute	87 905	77 525
Charges d'exploitation
Frais généraux et administratifs	24 944	30 239
Recherche et développement	34 035	35 636
Vente et commercialisation	55 288	68 645
Amortissement des immobilisations corporelles	1 457	1 221
Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation	2 230	2 047
Perte de change	671	443
Charge de rémunération liée à des acquisitions	2 545	17 103
Amortissement des immobilisations incorporelles	24 505	25 876
Restructuration	472	1 207
Total des charges d'exploitation	146 147	182 417
Perte d'exploitation	(58 242)	(104 892)
Produit d'intérêts net	10 362	2 007
Perte avant impôt sur le résultat	(47 880)	(102 885)
Charge (produit) d'impôt
Exigible	1 215	264
Différé	(392)	(2 353)
Total de la charge (du produit) d'impôt	823	(2 089)
Perte nette	(48 703)	(100 796)
Autres éléments du résultat global
Éléments pouvant être reclassés dans la perte nette
Écarts de conversion liés aux établissements à l'étranger	(600)	(8 833)
Variation du profit net latent (de la perte nette latente) sur les instruments de couverture de flux de trésorerie, déduction faite de l'impôt	978	(719)
Total des autres éléments du résultat global	378	(9 552)
Total du résultat global	(48 325)	(110 348)
Perte nette par action - de base et diluée	(0,32)	(0,68)
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires - de base et dilué	152 523 457	148 973 294

États consolidés intermédiaires résumés de la situation financière (en milliers de dollars américains, non audité)
	Aux
	30 juin 2023	31 mars 2023
Actif	$	$
Actif courant
Trésorerie et équivalents de trésorerie	780 277	800 154
Créances clients et autres débiteurs	81 965	84 334
Stocks	14 649	12 839
Autres actifs courants	39 306	37 005
Total de l'actif courant	916 197	934 332
Actifs au titre de droits d'utilisation liés à un contrat de location, montant net	18 991	20 973
Immobilisations corporelles, montant net	19 094	19 491
Immobilisations incorporelles, montant net	289 192	311 450
Goodwill	1 350 070	1 350 645
Autres actifs non courants	34 824	31 540
Actif d'impôt différé	372	301
Total de l'actif	2 628 740	2 668 732
Passif et capitaux propres
Passif courant
Créditeurs et charges à payer	60 744	68 827
Obligations locatives	6 770	6 617
Passif d'impôt exigible	3 102	6 919
Produits différés	67 474	68 094
Total du passif courant	138 090	150 457
Produits différés	1 283	1 226
Obligations locatives	17 693	18 574
Autres passifs non courants	1 170	1 026
Total du passif	158 236	171 283
Capitaux propres
Capital-actions	4 320 976	4 298 683
Capital apporté supplémentaire	197 109	198 022
Cumul des autres éléments du résultat global	(2 679)	(3 057)
Déficit cumulé	(2 044 902)	(1 996 199)
Total des capitaux propres	2 470 504	2 497 449
Total du passif et des capitaux propres	2 628 740	2 668 732

Tableaux consolidés intermédiaires résumés des flux de trésorerie (en milliers de dollars américains, non audité)
	Trimestres clos les 30 juin
	2023	2022
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation	$	$
Perte nette	(48 703)	(100 796)
Éléments sans effet sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie
Rémunération à base d'actions liée à des acquisitions	2 469	15 598
Amortissement des immobilisations incorporelles	24 505	25 876
Amortissement des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation liés à un contrat de location	3 687	3 268
Impôt sur le résultat différé	(392)	(2 353)
Charge de rémunération à base d'actions	17 823	38 528
Perte de change latente	322	254
(Augmentation) diminution des actifs d'exploitation et augmentation (diminution) des passifs d'exploitation
Créances clients et autres débiteurs	2 628	(4 921)
Stocks	(1 810)	(1 035)
Autres actifs	(3 940)	1 931
Créditeurs et charges à payer	(8 172)	(7 876)
Passif d'impôt exigible	(3 817)	(75)
Produits différés	(563)	220
Autres passifs non courants	235	(26)
Produit d'intérêts net	(10 362)	(2 007)
Total - activités d'exploitation	(26 090)	(33 414)
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Entrées d'immobilisations corporelles	(1 070)	(3 080)
Entrées d'immobilisations incorporelles	(2 285)	(603)
Achat de placements	--	(820)
Produit d'intérêts	10 496	2 311
Total - activités d'investissement	7 141	(2 192)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Produit de l'exercice d'options sur actions	1 217	552
Frais d'émission d'actions	(76)	--
Règlement d'obligations locatives, déduction faite des avantages incitatifs à la location et des variations de dépôts de location soumis à restrictions	(2 066)	(2 092)
Coûts de financement	--	(270)
Total - activités de financement	(925)	(1 810)
Incidence des variations du change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(3)	(1 449)
Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours de la période	(19 877)	(38 865)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période	800 154	953 654
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période	780 277	914 789
Intérêts versés aux institutions financières	--	270
Impôt sur le résultat payé	5 067	11

Rapprochement des résultats conformes et non conformes aux IFRS BAIIA ajusté (en milliers de dollars américains, sauf les pourcentages, non audité)
	Trimestres clos les 30 juin
	2023		2022
	$		$
Perte nette	(48 703)		(100 796)
Perte nette en pourcentage des produits des activités ordinaires	(23,3) %		(58,0) %
Rémunération à base d'actions et charges sociales qui s'y rapportent^1)	18 733		38 302
Amortissement^2)	28 192		29 144
Perte de change^3)	671		443
Produit d'intérêts net^2)	(10 362)		(2 007)
Rémunération liée à des acquisitions^4)	2 545		17 103
Frais liés aux transactions^5)	609		2 174
Restructuration^6)	472		1 207
Provisions pour litiges^7)	9		918
Charge (produit) d'impôt	823		(2 089)
BAIIA ajusté	(7 011)		(15 601)
BAIIA ajusté en pourcentage des produits des activités ordinaires	(3,4) %		(9,0) %

1)	Ce poste se compose d'une charge hors trésorerie comptabilisée dans le cadre de l'émission d'options sur actions et autres attributions à nos employés et administrateurs aux termes de nos régimes d'intéressement à base de titres de capitaux propres et des charges sociales en trésorerie qui s'y rapportent, étant donné que ces charges sont directement imputables à la rémunération à base d'actions. Il représente donc une estimation et est susceptible de changer. Pour le trimestre clos le 30 juin 2023, la charge de rémunération à base d'actions se chiffrait à 17 823 $ (charge de 38 528 $ en juin 2022) et les charges sociales qui s'y rapportent correspondaient à une charge de 910 $ (produit de 226 $ en juin 2022). Ces montants sont inclus dans le coût direct des produits, les frais généraux et administratifs, les frais de recherche et développement et les frais de vente et de commercialisation (se reporter à la note 6 des états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités pour un complément d'information).
2)	Conformément à IFRS 16 Contrats de location, la perte nette comprend un amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation de 2 230 $ et une charge d'intérêts liée aux obligations locatives de 287 $, et exclut des charges locatives de 2 066 $ pour le trimestre clos le 30 juin 2023 (2 047 $, 271 $ et 2 092 $, respectivement, pour le trimestre clos le 30 juin 2022).
3)	Ces pertes hors trésorerie sont liées à la conversion de devises.
4)	Ces coûts représentent une partie de la contrepartie versée aux entreprises acquises qui dépend des obligations d'emploi continu de certains membres du personnel clés des entreprises acquises en question, ou de l'atteinte de certains critères de performance.
5)	Ces frais se rapportent aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui n'auraient par ailleurs pas été engagés. Ces coûts sont inclus dans les frais généraux et administratifs et les frais de vente et de commercialisation.
6)	Au cours de l'exercice clos le 31 mars 2023, certaines fonctions et la structure de gestion connexe ont été modifiées afin de réaliser des synergies et d'assurer une agilité organisationnelle. Les frais associés à cette réorganisation ont été comptabilisés à titre de frais de restructuration.
7)	Ces montants représentent les provisions constituées et les autres coûts, tels que les honoraires juridiques, engagés à l'égard de certains litiges, déduction faite des montants couverts par les assurances et des indemnisations. Ces montants ne comprennent pas les provisions constituées et les autres coûts engagés en lien avec des litiges que nous considérons comme faisant partie du cours normal de nos activités. Ces montants sont inclus dans les frais généraux et administratifs.

Rapprochement des résultats conformes et non conformes aux IFRS (suite) Perte ajustée et perte ajustée par action - de base et diluée (en milliers de dollars américains, sauf le nombre d'actions et les montants par action, non audité)
	Trimestres clos les 30 juin
	2023		2022
	$		$
Perte nette	(48 703)		(100 796)
Rémunération à base d'actions et charges sociales qui s'y rapportent^1)	18 733		38 302
Amortissement des immobilisations incorporelles	24 505		25 876
Rémunération liée à des acquisitions^2)	2 545		17 103
Frais liés aux transactions^3)	609		2 174
Restructuration^4)	472		1 207
Provisions pour litiges^5)	9		918
Produit d'impôt différé	(392)		(2 353)
Perte ajustée	(2 222)		(17 569)
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (de base et dilué)^6)	152 523 457		148 973 294
Perte nette par action - de base et diluée	(0,32) $		(0,68) $
Perte par action ajustée - de base et diluée	(0,01) $		(0,12) $

^1)	Ce poste se compose d'une charge hors trésorerie comptabilisée dans le cadre de l'émission d'options sur actions et autres attributions à nos employés et administrateurs aux termes de nos régimes d'intéressement à base de titres de capitaux propres et des charges sociales en trésorerie qui s'y rapportent, étant donné que ces charges sont directement imputables à la rémunération à base d'actions. Il représente donc une estimation et est susceptible de changer. Pour le trimestre clos le 30 juin 2023, la charge de rémunération à base d'actions se chiffrait à 17 823 $ (charge de 38 528 $ en juin 2022) et les charges sociales qui s'y rapportent correspondaient à une charge de 910 $ (produit de 226 $ en juin 2022). Ces montants sont inclus dans le coût direct des produits, les frais généraux et administratifs, les frais de recherche et développement et les frais de vente et de commercialisation (se reporter à la note 6 des états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités pour un complément d'information).
2)	Ces coûts représentent une partie de la contrepartie versée aux entreprises acquises qui dépend des obligations d'emploi continu de certains membres du personnel clés des entreprises acquises en question, ou de l'atteinte de certains critères de performance.
3)	Ces frais se rapportent aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui n'auraient par ailleurs pas été engagés. Ces coûts sont inclus dans les frais généraux et administratifs et les frais de vente et de commercialisation.
4)	Au cours de l'exercice clos le 31 mars 2023, certaines fonctions et la structure de gestion connexe ont été modifiées afin de réaliser des synergies et d'assurer une agilité organisationnelle. Les frais associés à cette réorganisation ont été comptabilisés à titre de frais de restructuration.
5)	Ces montants représentent les provisions constituées et les autres coûts, tels que les honoraires juridiques, engagés à l'égard de certains litiges, déduction faite des montants couverts par les assurances et des indemnisations. Ces montants ne comprennent pas les provisions constituées et les autres coûts engagés en lien avec des litiges que nous considérons comme faisant partie du cours normal de nos activités. Ces montants sont inclus dans les frais généraux et administratifs.
6)	Pour les périodes au cours desquelles nous avons présenté une perte ajustée, par suite des pertes ajustées engagées, toutes les actions potentiellement dilutives ont été exclues du calcul de la perte ajustée par action - diluée, car leur inclusion aurait eu un effet antidilutif. La perte ajustée par action - diluée correspond à la perte ajustée par action - de base pour les périodes au cours desquelles nous avons engagé une perte ajustée.

Rapprochement des résultats conformes et non conformes aux IFRS (suite) Flux de trésorerie ajustés liés aux activités d'exploitation (en milliers de dollars américains, non audité)
	Trimestres clos les 30 juin
	2023		2022
	$		$
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation	(26 090)		(33 414)
Charges sociales se rapportant à la rémunération à base d'actions^1)	334		73
Frais liés aux transactions^2)	680		5 044
Restructuration^3)	830		583
Provisions pour litiges^4)	76		2 159
Frais de développement interne inscrits à l'actif^5)	(2 285)		(603)
Flux de trésorerie ajustés liés aux activités d'exploitation	(26 455)		(26 158)

1)	Ces montants représentent les entrées et sorties de trésorerie associées aux charges sociales liées aux options sur actions et autres attributions émises à nos employés et administrateurs dans le cadre de nos régimes d'intéressement à base de titres de capitaux propres.
2)	Ces montants représentent les sorties et entrées de trésorerie attribuables à des écarts temporaires liées aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui n'auraient par ailleurs pas été engagés.
3)	Au cours de l'exercice clos le 31 mars 2023, certaines fonctions et la structure de gestion connexe ont été modifiées afin de réaliser des synergies et d'assurer une agilité organisationnelle. Les frais associés à cette réorganisation ont été comptabilisés à titre de frais de restructuration.
4)	Ces coûts représentent les entrées et sorties de trésorerie au titre des provisions constituées et les autres coûts, tels que les honoraires juridiques, engagés à l'égard de certains litiges, déduction faite des montants reçus au titre des assurances et des produits d'indemnisation. Ces entrées et sorties de trésorerie ne comprennent pas les entrées et sorties de trésorerie liées aux litiges que nous considérons comme faisant partie du cours normal de nos activités.
5)	Ces montants représentent les sorties de trésorerie liées aux frais de développement interne inscrits à l'actif. Ces montants sont inclus dans les flux de trésorerie liés aux activités d'investissement des tableaux consolidés intermédiaires résumés des flux de trésorerie non audités. Si ces coûts n'étaient pas inscrits à l'actif à titre d'immobilisations incorporelles, ils feraient partie de nos flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation.

Rapprochement des résultats conformes et non conformes aux IFRS (suite) (en milliers de dollars américains, sauf les pourcentages, non audité)
	Trimestres clos les 30 juin
	2023	2022
	$	$
Marge brute	87 905	77 525
En pourcentage des produits des activités ordinaires	42,0 %	44,6 %
Ajouter : Rémunération à base d'actions et charges sociales qui s'y rapportent^3)	1 853	2 246
Marge brute non conforme aux IFRS^1)	89 758	79 771
Marge brute non conforme aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires^2)	42,9 %	45,9 %
Frais généraux et administratifs	24 944	30 239
En pourcentage des produits des activités ordinaires	11,9 %	17,4 %
Déduire : Rémunération à base d'actions et charges sociales qui s'y rapportent^3)	6 181	10 085
Déduire : Frais liés aux transactions^4)	609	1 861
Déduire : Provisions pour litiges^5)	9	918
Frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS^1)	18 145	17 375
Frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires^2)	8,7 %	10,0 %
Frais de recherche et développement	34 035	35 636
En pourcentage des produits des activités ordinaires	16,3 %	20,5 %
Déduire : Rémunération à base d'actions et charges sociales qui s'y rapportent^3)	8 376	10 885
Frais de recherche et développement non conformes aux IFRS^1)	25 659	24 751
Frais de recherche et développement non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires^2)	12,3 %	14,2 %
Frais de vente et de commercialisation	55 288	68 645
En pourcentage des produits des activités ordinaires	26,4 %	39,5 %
Déduire : Rémunération à base d'actions et charges sociales qui s'y rapportent^3)	2 323	15 086
Déduire : Frais liés aux transactions^4)	--	313
Frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS^1)	52 965	53 246
Frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires^2)	25,3 %	30,6 %

1)	Mesure non conforme aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures et ratios non conformes aux IFRS ».
2)	Ratio non conforme aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures et ratios non conformes aux IFRS ».
3)	Ce poste se compose d'une charge hors trésorerie comptabilisée dans le cadre de l'émission d'options sur actions et autres attributions à nos employés et administrateurs aux termes de nos régimes d'intéressement à base de titres de capitaux propres et des charges sociales en trésorerie qui s'y rapportent, étant donné que ces charges sont directement imputables à la rémunération à base d'actions. Il représente donc une estimation et est susceptible de changer. Pour le trimestre clos le 30 juin 2023, la charge de rémunération à base d'actions se chiffrait à 17 823 $ (charge de 38 528 $ en juin 2022) et les charges sociales qui s'y rapportent correspondaient à une charge de 910 $ (produit de 226 $ en juin 2022). Ces montants sont inclus dans le coût direct des produits, les frais généraux et administratifs, les frais de recherche et développement et les frais de vente et de commercialisation (se reporter à la note 6 des états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités pour un complément d'information).
4)	Ces frais se rapportent aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos premiers appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui n'auraient par ailleurs pas été engagés. Ces coûts sont inclus dans les frais généraux et administratifs et dans les frais de vente et de commercialisation.
5)	Ces montants représentent les provisions constituées et les autres coûts, tels que les honoraires juridiques, engagés à l'égard de certains litiges, déduction faite des montants couverts par les assurances et des indemnisations. Ces montants ne comprennent pas les provisions constituées et les autres coûts engagés en lien avec des litiges que nous considérons comme faisant partie du cours normal de nos activités. Ces montants sont inclus dans les frais généraux et administratifs.

SOURCE Lightspeed Commerce Inc.

Asha Bakshani, Cheffe des finances; Gus Papageorgiou, Responsable des relations avec les investisseurs, [email protected]