Lightspeed annonce ses résultats financiers du troisième trimestre de l'exercice 2021 et présente ses perspectives pour le quatrième trimestre English
Hausse de 79 % sur douze mois des produits des activités ordinaires pour le troisième trimestre, à 57,6 millions de dollars
Produit des activités ordinaires de 49,3 millions de dollars compte non tenu de l'incidence des récentes acquisitions, résultat qui dépasse la fourchette prévue de 44 à 47 millions de dollars
Croissance soutenue du nombre d'emplacements clients, qui atteint désormais près de 115 000 à l'échelle mondiale
Croissance de 48 % sur douze mois du VTB, à 9,1 milliards de dollars
Croissance soutenue de Lightspeed Payments avec un résultat presque 4 fois supérieur à celui de la même période de l'exercice précédent
Lightspeed présente ses résultats en dollars américains et conformément aux IFRS.
MONTRÉAL, le 4 févr. 2021 /CNW Telbec/ - Lightspeed POS Inc. (« Lightspeed » ou la « Société ») (TSX : LSPD) (NYSE : LSPD), l'une des principales plateformes de commerce infonuagiques omnicanales, annonce aujourd'hui ses résultats financiers pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 31 décembre 2020.
Faits saillants financiers du troisième trimestre
(À moins d'indication contraire, la période comparative est le trimestre clos le 31 décembre 2019)
- Total des produits des activités ordinaires de 57,6 millions de dollars, en hausse de 79 %
- Produits récurrents tirés des logiciels et des solutions de paiement de 52,5 millions de dollars, en hausse de 85 %
- Perte nette de (42,7) millions de dollars, contre une perte nette de (15,8) millions de dollars
- Perte nette ajustée[1] de (7,1) millions de dollars, contre une perte nette ajustée de (5,9) millions de dollars
- Perte nette ajustée par action[1] de (0,06)$
- BAIIA ajusté[1] de (6,6) millions de dollars, amélioration du pourcentage des ventes de (16,3) % à (11,4) %
- Au 31 décembre 2020, Lightspeed disposait de 232,6 millions de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie non soumis à restrictions
Au cours du trimestre, Lightspeed a finalisé les acquisitions de ShopKeep et d'Upserve. Le tableau ci-dessous présente certaines mesures financières trimestrielles et certains indicateurs clés de performance pour les activités traditionnelles de Lightspeed et celles des entreprises nouvellement acquises.
Résumé du troisième trimestre (en millions de dollars américains) |
Lightspeed |
ShopKeep et |
Total |
|||
Produits tirés de la vente de logiciels et de solutions de paiement |
45,1 |
$ |
7,4 |
$ |
52,5 |
$ |
Total des produits des activités ordinaires |
49,3 |
$ |
8,3 |
$ |
57,6 |
$ |
VTB (en milliards de dollars)[2] |
8,0 |
$ |
1,1 |
$ |
9,1 |
$ |
Emplacements clients[2] |
~ 84 000 |
~ 31 000 |
~ 115 000 |
[1] Mesure non conforme aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS » et au rapprochement à la mesure IFRS la plus directement comparable du présent communiqué. |
[2] Indicateur de rendement clé. Se reporter à la rubrique « Indicateurs de rendement clés ». |
Malgré les difficultés associées à la pandémie de COVID-19, Lightspeed connaît toujours le succès sur les marchés alors que les petites et moyennes entreprises ont adopté la plateforme infonuagique de la Société pour déployer leurs stratégies omnicanales. Lightspeed a ainsi vu son nombre d'emplacements clients[2] croître à près de 84 000 au cours du trimestre et à près de 115 000 au total, si l'on inclut Upserve et ShopKeep. Les produits tirés de la vente de logiciels ont augmenté notamment parce qu'un nombre grandissant de clients de Lightspeed adoptent plus d'un module logiciel. En outre, l'adoption de Lightspeed Payments est en augmentation constante, tant pour ce qui est du nombre d'emplacements clients que pour ce qui est de la proportion du VTB[2] traité, les produits des activités ordinaires générés par Lightspeed Payments ayant atteint un autre sommet historique.
« Les commerçants indépendants du monde entier se tournent encore vers Lightspeed pour se procurer les outils numériques nécessaires à leur survie dans le contexte actuel et faire progresser leurs stratégies omnicanales, a déclaré Dax Dasilva, fondateur et chef de la direction de Lightspeed. En plus d'assurer sans relâche une exploitation solide, nous proposons de nouveaux produits novateurs grâce au lancement de Supplier Network, preuve de l'engagement de Lightspeed à démocratiser l'accès aux solutions stratégiques dont nos clients ont besoin pour faire croître leur entreprise. »
« Malgré les défis que nous impose la pandémie, Lightspeed a pu augmenter ses revenus, élargir sa clientèle, proposer de nouveaux produits très novateurs et réaliser deux acquisitions transformationnelles, a souligné Brandon Nussey, chef des finances. La pandémie fait ressortir plus clairement la valeur de notre solution multicanale infonuagique, tout comme celle de solutions telles que Lightspeed Payments, qui a enregistré un autre trimestre record. »
Faits saillants opérationnels
- Le total des produits des activités ordinaires s'est chiffré à 57,6 millions de dollars, en hausse de 79 % sur douze mois, et à 49,3 millions de dollars compte non tenu des récentes acquisitions de ShopKeep et d'Upserve qui représentent une croissance de 53 % sur douze mois.
- Les produits tirés des logiciels et des solutions de paiement se sont chiffrés à 52,5 millions de dollars. Compte non tenu de ShopKeep et d'Upserve, les produits tirés des logiciels et des solutions de paiement atteignaient 45,1 millions de dollars et représentaient 92 % du total des produits des activités ordinaires des principales activités de Lightspeed, en hausse de 59 % sur douze mois. Compte non tenu de l'incidence de toutes les acquisitions qui ne figuraient pas dans les résultats de la Société il y a un an, les produits tirés des logiciels et des solutions de paiement ont augmenté de 47 % comparativement à la période correspondante de l'exercice précédent et de 42 % comparativement au trimestre précédent.
- La clientèle de Lightspeed s'est accrue pour atteindre près de 115 000 emplacements, une hausse de 74 % sur douze mois. Compte non tenu des récentes acquisitions de ShopKeep et d'Upserve, Lightspeed comptait au total près de 84 000 emplacements au 31 décembre 2020, soit 66 000 de plus qu'il y a un an.
- Même en ne tenant pas compte de l'incidence positive des acquisitions de ShopKeep et d'Upserve, le RMPU[2] de Lightspeed a augmenté par rapport au trimestre précédent, en raison essentiellement de la hausse des produits tirés des solutions de paiement pour le trimestre et du fait que davantage de clients adoptent plus d'un module logiciel.
[2] Indicateur de rendement clé. Se reporter à la rubrique « Indicateurs de rendement clés ». |
- De nouvelles fonctions comme Order Ahead et Delivery, ainsi que les fonctions plus traditionnelles Loyalty et Golf, ont fortement contribué à la croissance de nos produits tirés de la vente de logiciels. La demande est également toujours très forte pour les solutions de commerce électronique de Lightspeed. La performance du secteur Golf est demeurée très solide, les produits tirés des logiciels et des solutions de paiement du secteur ayant affiché une croissance de près de 100 % sur douze mois.
- Lightspeed a enregistré un VTB de 9,1 milliards de dollars, en hausse de 48 % sur douze mois. Ensemble, ShopKeep et Upserve ont contribué au VTB à hauteur de 1,1 milliard de dollars. En excluant les récentes acquisitions, les activités principales de Lightspeed ont généré un VTB de 8,0 milliards de dollars, en hausse de 29 % d'une année à l'autre, de ce montant, les clients du secteur du détail ont enregistré une croissance du VTB de 41 % sur douze mois, notamment une croissance d'environ 100 % du VTB dans le secteur du commerce électronique. Cette croissance a été quelque peu contrebalancée par le secteur de l'hôtellerie, qui a vu son VTB diminuer d'une année à l'autre en raison des mesures de confinement mises en place par les gouvernements dans de nombreux pays du monde. Le VTB interne du secteur de l'hôtellerie a reculé de 19 % au cours du trimestre, l'essentiel du recul ayant eu lieu en décembre.
- Les volumes liés à Lightspeed Payments ont considérablement augmenté d'une année à l'autre puisqu'une partie croissante du VTB total a été traitée au moyen de Lightspeed Payments. Compte non tenu de l'incidence de ShopKeep et d'Upserve, environ 15 % du VTB du secteur de détail américain et 12 % du VTB du secteur de détail canadien ont été traités avec Lightspeed Payments au cours de la dernière semaine du trimestre. Pour la dernière semaine du trimestre, le volume du secteur de l'hôtellerie américain est demeuré stable par rapport au dernier trimestre.
- Lightspeed a mené à terme deux acquisitions importantes au cours du trimestre : ShopKeep et Upserve. Ces acquisitions consolident la position de Lightspeed en tant que l'une des principales plateformes de commerce infonuagiques pour les petites et moyennes entreprises sur le marché clé des États-Unis.
- Après la clôture du trimestre, Lightspeed a annoncé le lancement de Supplier Network. Cette initiative permettra aux détaillants de se connecter directement avec leurs fournisseurs au moyen de la solution de PDV de Lightspeed. Supplier Network élimine le besoin pour les détaillants de jongler avec plusieurs portails interentreprises, simplifie la recherche de produits et de fournisseurs, fournit des informations précieuses sur les stocks et les produits, permet aux détaillants d'importer des images de produits directement des fournisseurs sur leurs propres sites de commerce électronique et propose aux fournisseurs des données sur les ventes cumulatives et anonymisées, en temps réel.
- Pour appuyer les leaders de talent qui se sont joints à Lightspeed lors des récentes acquisitions, la Société restructure ses activités le long des lignes hiérarchiques régionales et verticales en plus de ses lignes hiérarchiques fonctionnelles mondiales actuelles. Jim Texier, chef des produits, quitte l'organisation dans le cadre de cette restructuration.
- La Société a annoncé l'entrée de Manon Brouillette au conseil d'administration. Ancienne présidente et chef de la direction de Vidéotron et l'une des 100 femmes les plus influentes du Canada, selon le Women's Executive Network, Mme Brouillette enrichit le conseil d'administration de Lightspeed grâce à sa connaissance approfondie de l'industrie et sa riche expérience en exploitation d'entreprise.
Perspectives financières
Lightspeed a enregistré d'excellents résultats au troisième trimestre, mais nous demeurons prudents quant aux perspectives à court terme étant donné une augmentation des mesures de confinement décrétées par les gouvernements dans plusieurs de nos secteurs géographiques clés en Amérique du Nord et en Europe. Le prolongement des mesures de confinement peut faire augmenter le taux de résiliation, nuire au VTB, retarder les décisions d'achat et augmenter les demandes d'arrêt temporaire d'abonnement. En outre, le VTB du quatrième trimestre est habituellement faible, et les données des périodes correspondantes montrent que, par le passé, le VTB de ce trimestre est également moins élevé pour ShopKeep et Upserve. Compte tenu de la proportion croissante de nos produits d'exploitation tirés de Lightspeed Payments, nous prévoyons que les tendances saisonnières du VTB auront une plus grande incidence sur les produits globaux. Compte tenu du caractère saisonnier et des risques et des incertitudes liés à la pandémie de COVID-19, Lightspeed s'attend à ce que ses produits des activités ordinaires et son BAIIA ajusté s'inscrivent dans les fourchettes suivantes :
Quatrième trimestre de 2021
- Produits des activités ordinaires : 68 millions de dollars à 70 millions de dollars
- BAIIA ajusté : perte d'environ 12 millions de dollars à 14 millions de dollars
Lors du calcul du BAIIA ajusté inclus dans nos perspectives financières du quatrième trimestre de l'exercice 2021, nous avons tenu compte de mesures conformes aux IFRS, notamment des produits des activités ordinaires, du coût direct des produits et des charges d'exploitation. Nos perspectives financières se fondent sur certaines hypothèses, dont les suivantes : les territoires où Lightspeed mène des activités importantes ne renforceront pas considérablement les mesures strictes mises en place pour ralentir la propagation de la COVID-19 ou ne mettront pas en place de nouvelles mesures du fait de la recrudescence du virus; les demandes d'arrêt temporaire d'abonnements et le roulement de la clientèle attribuable aux faillites demeureront semblables aux taux actuels; notre capacité à accroître le nombre de nos emplacements clients conformément aux taux historiques; nos partenaires continueront de faire des recommandations aussi assidûment que par le passé (particulièrement avec la croissance continue de Lightspeed Payments, qui fait concurrence avec les solutions qu'offrent certains de ces partenaires); les utilisateurs qui adoptent Lightspeed Payments ont un VTB moyen égal ou supérieur à celui de notre utilisateur moyen; les taux d'adoption futurs de Lightspeed Payments demeurent conformes aux taux passés et aux attentes; notre capacité de fixer les prix de Lightspeed Payments est conforme à nos attentes et permet de réaliser des marges convenables; notre capacité d'assurer l'expansion continue de Lightspeed Payments au-delà des clients de détail américains et canadiens et des clients du secteur de l'hôtellerie américains; notre capacité de susciter l'adoption de nos modules par notre clientèle; notre capacité d'intégrer efficacement les entreprises que nous avons acquises et de tirer les avantages attendus de leur acquisition; notre capacité de gérer le roulement de notre clientèle; les hypothèses relatives aux taux de change. Nos perspectives financières, et notamment les diverses hypothèses qui les sous-tendent, constituent de l'information prospective et doivent être lues dans l'esprit de la mise en garde concernant l'information prospective qui figure ci-après. En raison de nombreux facteurs, nos résultats, nos niveaux d'activité, notre rendement ou nos réalisations peuvent sensiblement s'écarter de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans l'information prospective, y compris les risques et incertitudes liés aux éléments suivants : toute pandémie comme la pandémie de COVID-19, le risque de recrudescence nouvelle ou continue dans les principales régions où nous sommes présents et son incidence sur les PME (notamment une hausse du roulement de la clientèle attribuable aux faillites); les demandes d'arrêt temporaire d'abonnements et les reports de décisions d'achat; l'obtention et la rétention de clients; l'augmentation des ventes; la mise en place de notre stratégie de croissance; l'accélération continue du déploiement de Lightspeed Payments; notre appui sur un nombre restreint de fournisseurs des composantes de la technologie que nous offrons sur Lightspeed Payments; l'amélioration de la fonctionnalité, de la performance, de la fiabilité, de la conception, de la sécurité et de l'extensibilité de notre plateforme; notre capacité de livrer concurrence; les relations stratégiques avec des tiers; notre appui sur l'intégration de solutions de traitement de paiement de tiers; la compatibilité de nos solutions avec les applications et les systèmes de tiers; l'évolution de la technologie sur laquelle repose notre plateforme; l'obtention, le maintien et la protection de notre propriété intellectuelle; les ventes internationales et l'usage de notre plateforme dans différents pays; notre situation de trésorerie et ressources en capital; les litiges et la conformité à la réglementation; les changements dans la législation fiscale et son application; l'expansion de notre force de vente; le maintien de la qualité de notre service à la clientèle et de notre réputation; le contexte macroéconomique des PME et les fluctuations du change. L'information prospective a pour but de fournir au lecteur une description des attentes de la direction quant à notre rendement financier. Elle peut ne pas convenir à d'autres buts.
Conférence téléphonique et webdiffusion
Lightspeed tiendra une conférence téléphonique et une webdiffusion pour faire le point sur ses résultats financiers à 8 h 30, heure de l'Est, le jeudi 4 février 2021. Pour accéder à la conférence téléphonique, veuillez vous rendre en ligne, à l'adresse http://www.directeventreg.com/registration/event/3874915. Après votre inscription, des instructions vous seront fournies pour vous joindre à la conférence : numéro de téléphone, mot de passe unique et code d'identification. À l'heure de la conférence téléphonique, les participants inscrits pourront utiliser le numéro de téléphone fourni dans le courriel de confirmation, puis saisir leur mot de passe et leur code d'identification pour accéder directement à la conférence. La webdiffusion sera également transmise en direct à l'onglet Relations avec les investisseurs du site Web de la Société à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com.
On pourra entendre la conférence en reprise du 11 février 2021, à partir d'environ 11 h, heure de l'Est, au 11 février 2021, jusqu'à 23 h 59, heure de l'Est, en composant le 855.589.2056 aux États-Unis et au Canada, ou le 404.537.3406 à l'extérieur de l'Amérique du Nord ainsi que le code d'accès 3874915. La webdiffusion sera archivée à l'onglet Relations avec les investisseurs du site Web de la Société à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com.
À propos de Lightspeed
Présente dans plus d'une centaine de pays, Lightspeed (NYSE etTSX : LSPD) propose des plateformes sophistiquées de commerce omnicanales infonuagiques aux petites et moyennes entreprises. Avec ses systèmes de point de vente intelligents, extensibles et fiables, Lightspeed offre des solutions globales qui sont source d'innovation et de transformation numérique dans les secteurs de la vente au détail, de l'hôtellerie et du golf. Sa gamme de produits permet aux PME d'effectuer des ventes omnicanales, de gérer les transactions, de traiter avec les consommateurs, d'accepter les paiements et - en fin de compte - d'assurer la croissance de leur entreprise.
Établie à Montréal, au Canada, Lightspeed possède la confiance des meilleurs commerces et restaurants que fréquentent les consommateurs de partout dans le monde. Lightspeed possède des bureaux au Canada, aux États-Unis, en Europe et en Australie.
Pour un complément d'information : www.lightspeedhq.com
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Mesures non conformes aux IFRS
L'information présentée dans le communiqué inclut certaines mesures financières telles que le « BAIIA ajusté », la « perte nette ajustée », la « perte nette ajustée par action », les « flux de trésorerie ajustés liés aux activités d'exploitation », la « marge brute non conforme aux IFRS », les « frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS », les « frais de recherche et de développement non conformes aux IFRS » et les « frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS ». Ces mesures ne sont pas reconnues par les IFRS, n'ont pas un sens standardisé prescrit par les IFRS et ne sont probablement pas comparables à des mesures analogues présentées par d'autres entreprises. Elles s'ajoutent plutôt aux mesures IFRS et constituent un complément d'information utile à une compréhension plus approfondie de nos résultats d'exploitation, tels que les comprend notre direction. Par conséquent, il faudrait se garder de considérer ces mesures isolément ou comme un substitut à l'analyse de notre information financière conforme aux IFRS. Ces mesures non conformes aux IFRS constituent pour l'investisseur des mesures supplémentaires de notre rendement d'exploitation et font ainsi ressortir les tendances qui touchent nos activités principales susceptibles de passer inaperçues lorsqu'on se fie uniquement aux mesures IFRS. Les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et d'autres parties intéressées utilisent fréquemment des mesures non conformes aux IFRS pour évaluer les sociétés émettrices. Notre direction se sert aussi des mesures non conformes aux IFRS pour comparer le rendement de l'exploitation d'une période à l'autre, préparer les budgets d'exploitation et les prévisions, et déterminer les composantes de la rémunération de la direction.
La « marge brute non conforme aux IFRS », les « frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS », les « frais de recherche et de développement non conformes aux IFRS » et les « frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS » sont des mesures financières hors IFRS qui ne tiennent pas compte de l'incidence de la rémunération à base d'actions, des charges sociales qui s'y rapportent et, dans le cas des frais généraux et administratifs et des frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS, des frais liés aux transactions.
Le « BAIIA ajusté » est défini comme la perte nette après intérêts, impôt et amortissement, ou comme le BAIIA, après ajustement tenant compte de la rémunération à base d'actions et de la charge sociale qui s'y rapporte, de la charge de rémunération liée aux acquisitions déjà conclues, des profits et pertes de change et des frais liés aux transactions.
La « perte nette ajustée » est définie comme la perte nette compte non tenu de l'amortissement des immobilisations incorporelles, après ajustement tenant compte de la rémunération à base d'actions et de la charge sociale qui s'y rapporte, de la charge de rémunération liée aux acquisitions réalisées et des frais liés aux transactions.
La « perte nette ajustée par action » est définie comme la perte nette compte non tenu de l'amortissement des immobilisations incorporelles, après ajustement tenant compte de la rémunération à base d'actions et de la charge sociale qui s'y rapporte, de la charge de rémunération liée aux acquisitions réalisées et des frais liés aux transactions, divisée par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (de base et dilué).
Les « flux de trésorerie ajustés liés aux activités d'exploitation » sont définis comme les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, après ajustement tenant compte du paiement de la charge sociale se rapportant à la rémunération à base d'actions, du paiement des charges de rémunération liées aux acquisitions réalisées, du paiement des coûts de transaction repris dans le cadre des récentes acquisitions et le paiement des frais liés aux transactions.
Se reporter aux tableaux financiers ci-dessous pour un rapprochement des mesures financières non conformes aux IFRS.
Indicateurs de rendement clés
La surveillance des indicateurs de rendement clés suivants nous permet d'évaluer notre entreprise, de mesurer notre rendement, d'identifier les tendances qui touchent nos activités, d'établir des plans d'entreprise et de prendre des décisions stratégiques. La méthode dont nous nous servons pour calculer nos indicateurs de rendement clés peut se révéler différente de celle qu'utilisent d'autres entreprises pour calculer des mesures analogues.
Revenu moyen par utilisateur. Le « revenu moyen par utilisateur » ou « RMPU » correspond au total des produits tirés des ventes de logiciels et de solutions de paiement de la Société pour la période, divisé par le nombre d'emplacements clients de la Société pour cette période.
Emplacements clients. Un « emplacement client » est un emplacement client facturable pour lequel un contrat de service est en vigueur ou dont le renouvellement est en négociation. Un seul client distinct peut avoir plusieurs emplacements clients, qu'il s'agisse d'emplacements physiques ou de sites de commerce électronique.
Volume de transactions brut. Le « volume de transactions brut » ou « VTB » correspond à la valeur totale en dollars des transactions traitées sur notre plateforme infonuagique SaaS pour une période donnée, après déduction des remboursements, et avant déduction des frais de transport et de manutention, droits de douane et taxes à la valeur ajoutée.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué contient de l'« information prospective » et des « énoncés prospectifs » (ensemble, l'« information prospective »), au sens où l'entendent les lois sur les valeurs mobilières pertinentes. L'information prospective peut se rapporter aux perspectives financières (notamment les produits des activités ordinaires et le BAIIA ajusté) et aux événements ou résultats prévus; elle peut comprendre des renseignements sur notre situation financière, notre stratégie d'affaires, nos stratégies de croissance, les marchés à notre portée, nos budgets, nos activités d'exploitation, nos résultats financiers, nos impôts, notre politique en matière de dividendes, nos plans et nos objectifs. En particulier, est considérée comme prospective l'information sur nos attentes à l'égard des résultats, du rendement, des réalisations, des perspectives et des possibilités futurs ou des marchés sur lesquels nous exerçons nos activités et des répercussions de la pandémie de COVID-19 déclarée par l'Organisation mondiale de la Santé le 11 mars 2020.
Dans certains cas, l'information prospective se signale par la terminologie utilisée : « prévoir », « cibler », « s'attendre à », « il existe une possibilité que », « budget », « calendrier », « estimation », « suggérer », « perspectives », « prévision », « projection », « éventuel », « stratégie », « avoir l'intention de », « croire », « estimer » ainsi que diverses variations ou flexions de ces termes, notamment au futur, au conditionnel ou à la forme négative, de même que des mots, expressions ou énoncés stipulant que certains événements, résultats, actions ou mesures peuvent ou pourraient « se produire », « survenir », « être atteints » ou « être prises », ou l'inverse, et d'autres termes ou expressions de même nature. En outre, tout énoncé qui se rapporte à des attentes, intentions, projections ou autres allusions à des événements ou circonstances futurs contient de l'information prospective. Les énoncés contenant de l'information prospective ne concernent pas des faits passés; ils représentent les attentes, les estimations et les projections de la direction à l'égard d'événements ou de circonstances futurs.
L'information prospective est nécessairement fondée sur des opinions, estimations et hypothèses que nous jugeons appropriées et raisonnables à la date à laquelle elle est établie. L'information prospective est subordonnée à des risques connus ou inconnus, des incertitudes, des hypothèses et d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats, les niveaux d'activité, le rendement ou les réalisations obtenus soient largement différents de ceux qui sont expressément ou implicitement exprimés dans l'information prospective. Ces facteurs de risque englobent, mais ne s'y limitent pas, ceux mentionnés dans notre plus récent rapport de gestion, dans la rubrique « Facteurs de risque » de notre plus récente notice annuelle et dans les autres documents que nous avons déposés auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières et de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, qui peuvent être consultés sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com, ou sur EDGAR, à l'adresse www.sec.gov. Si l'un ou l'autre de ces risques ou incertitudes devait se matérialiser ou si les opinions, estimations ou hypothèses qui sous-tendent l'information prospective devaient se révéler erronées, les résultats réels ou les événements futurs pourraient s'écarter de manière significative de ceux prévus dans l'information prospective.
Nous avons tenté de cerner tous les facteurs de risque importants susceptibles de faire en sorte que les résultats réels s'écartent de manière significative de ceux exposés dans l'information prospective; cependant, d'autres facteurs de risque qui ne sont pas connus pour l'instant ou que nous estimons négligeables à l'heure actuelle pourraient avoir cet effet. Rien ne garantit que l'information prospective s'avérera exacte, puisque les résultats obtenus et les événements futurs peuvent différer sensiblement de ceux que l'information prospective laisse présager. Aucun énoncé prospectif n'est garant des résultats futurs. Par conséquent, le lecteur est prié de ne pas se fier indûment à l'information prospective, qui n'est valable qu'à la date à laquelle elle est établie. L'information prospective contenue dans le présent communiqué représente nos attentes à la date d'établissement de celui-ci (ou à toute autre date mentionnée) et est susceptible de changer après cette date. Nous nous dégageons de toute intention, de toute obligation et de tout engagement de mettre à jour ou de réviser l'information prospective, que ce soit par suite de nouvelles informations ou d'événements à venir ou pour toute autre raison, sauf si les lois sur les valeurs mobilières en vigueur l'exigent. Toute l'information prospective contenue dans le présent communiqué est expressément assujettie à la mise en garde qui précède.
États consolidés résumés du résultat net et du résultat global |
|||||
(en milliers de dollars américains, sauf les nombres d'actions et les montants par action, non audité) |
Trimestres clos |
Périodes de neuf mois |
|||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||
$ |
$ |
$ |
$ |
||
Produits des activités ordinaires |
57 611 |
32 275 |
139 333 |
84 366 |
|
Coût direct des produits |
24 334 |
10 691 |
55 989 |
27 100 |
|
Marge brute |
33 277 |
21 584 |
83 344 |
57 266 |
|
Charges d'exploitation |
|||||
Frais généraux et administratifs |
20 765 |
6 289 |
35 794 |
14 749 |
|
Recherche et développement |
16 400 |
8 344 |
38 190 |
22 440 |
|
Vente et commercialisation |
28 011 |
16 709 |
63 705 |
44 312 |
|
Amortissement des immobilisations corporelles |
758 |
386 |
1 609 |
1 199 |
|
Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation |
956 |
648 |
2 655 |
1 671 |
|
Perte (profit) de change |
778 |
315 |
1 548 |
(95) |
|
Charge de rémunération liée à des acquisitions |
2 258 |
3 187 |
9 663 |
5 949 |
|
Amortissement des immobilisations incorporelles |
7 960 |
2 154 |
16 769 |
4 966 |
|
Total des charges d'exploitation |
77 886 |
38 032 |
169 933 |
95 191 |
|
Perte d'exploitation |
(44 609) |
(16 448) |
(86 589) |
(37 925) |
|
Produit (charge) d'intérêts net |
(67) |
283 |
(500) |
1 992 |
|
Perte avant impôt sur le résultat |
(44 676) |
(16 165) |
(87 089) |
(35 933) |
|
Charge (produit) d'impôt |
|||||
Exigible |
20 |
56 |
118 |
95 |
|
Différé |
(2 045) |
(459) |
(4 974) |
(1 094) |
|
Total du produit d'impôt |
(2 025) |
(403) |
(4 856) |
(999) |
|
Perte nette |
(42 651) |
(15 762) |
(82 233) |
(34 934) |
|
Autres éléments du résultat global |
|||||
Éléments pouvant être reclassés dans la perte nette |
|||||
Écarts de change liés aux établissements à l'étranger |
8 070 |
-- |
21 039 |
-- |
|
Total du résultat global |
(34 581) |
(15 762) |
(61 194) |
(34 934) |
|
Perte nette par action - de base et diluée |
(0,39) |
(0,18) |
(0,83) |
(0,41) |
|
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (de base et dilué) |
109 563 572 |
85 661 763 |
99 007 423 |
84 825 306 |
États consolidés résumés de la situation financière |
||
(en milliers de dollars américains, non audité) |
Au |
|
31 décembre |
31 mars |
|
Actif |
$ |
$ |
Actif courant |
||
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
232 646 |
210 969 |
Créances clients et autres débiteurs |
19 854 |
10 879 |
Stocks |
1 501 |
932 |
Autres actifs courants |
24 757 |
10 427 |
Total de l'actif courant |
278 758 |
233 207 |
Actifs au titre de droits d'utilisation liés à un contrat de location |
21 244 |
15 957 |
Immobilisations corporelles, montant net |
8 816 |
7 989 |
Immobilisations incorporelles, montant net |
227 058 |
62 819 |
Goodwill |
999 689 |
146 598 |
Liquidités soumises à restrictions et autres actifs non courants |
11 119 |
11 749 |
Actif d'impôt différé |
39 |
109 |
Total de l'actif |
1 546 723 |
478 428 |
Passif et capitaux propres |
||
Passif courant |
||
Créditeurs et charges à payer |
72 069 |
30 810 |
Obligations locatives |
5 454 |
3 301 |
Passif d'impôt exigible |
78 |
76 |
Partie courante des produits différés |
39 964 |
36 622 |
Total du passif courant |
117 565 |
70 809 |
Produits différés |
4 058 |
5 472 |
Obligations locatives |
20 344 |
13 546 |
Dette à long terme |
29 752 |
29 687 |
Autres passifs non courants |
4 890 |
8 198 |
Passif d'impôt différé |
2 823 |
6 578 |
Total du passif |
179 432 |
134 290 |
Capitaux propres |
||
Capital-actions |
1 920 064 |
852 115 |
Capital apporté supplémentaire |
28 171 |
11 773 |
Cumul des autres éléments du résultat global |
14 768 |
(6 271) |
Déficit cumulé |
(595 712) |
(513 479) |
Total des capitaux propres |
1 367 291 |
344 138 |
Total du passif et des capitaux propres |
1 546 723 |
478 428 |
Tableaux consolidés résumés des flux de trésorerie |
||
(en milliers de dollars américains, non audité) |
Périodes de neuf mois |
|
2020 |
2019 |
|
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation |
$ |
$ |
Perte nette |
(82 233) |
(34 934) |
Éléments sans effet sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie |
||
Charge de rémunération liée à des acquisitions |
9 663 |
5 949 |
Amortissement des immobilisations incorporelles |
16 769 |
4 966 |
Amortissement des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation liés à un contrat de location |
4 264 |
2 870 |
Impôt sur le résultat différé |
(4 974) |
(1 094) |
Charge de rémunération à base d'actions |
20 957 |
4 810 |
Incidence du remplacement des attributions émises sur la rémunération à base d'actions |
1 120 |
-- |
Profit de change latent |
405 |
140 |
(Augmentation) diminution des actifs d'exploitation et augmentation (diminution) des passifs d'exploitation |
||
Créances clients et autres débiteurs |
(4 633) |
1 099 |
Stocks |
(149) |
(89) |
Autres actifs |
(10 381) |
(3 325) |
Créditeurs et charges à payer |
(17 102) |
664 |
Passif d'impôt exigible |
2 |
(10) |
Produits différés |
(5 881) |
342 |
Autres passifs non courants |
2 740 |
939 |
(Produit) charge d'intérêts net |
500 |
(1 992) |
Total - activités d'exploitation |
(68 933) |
(19 665) |
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement |
||
Acquisitions d'immobilisations corporelles |
(1 432) |
(2 308) |
Acquisition d'une entreprise, déduction faite de la trésorerie acquise |
(234 345) |
(61 936) |
Produit d'intérêts |
1 639 |
2 980 |
Total - activités d'investissement |
(234 138) |
(61 264) |
Flux de trésorerie liés aux activités de financement |
||
Produit de l'exercice d'options sur actions |
13 327 |
3 340 |
Produit de l'émission de capital-actions |
332 334 |
-- |
Frais d'émission d'actions |
(18 874) |
(1 609) |
Règlement d'obligations locatives, déduction faite des avantages incitatifs à la location et des variations de dépôts soumis à restrictions |
(2 763) |
(1 940) |
Coûts de financement |
(1 250) |
-- |
Total - activités de financement |
322 774 |
(209) |
Incidence des variations du change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie |
1 974 |
97 |
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours de la période |
21 677 |
(81 041) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période |
210 969 |
207 703 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période |
232 646 |
126 662 |
Intérêts versés |
787 |
-- |
Impôt sur le résultat payé |
37 |
113 |
Rapprochement des résultats conformes et non conformes aux IFRS |
|||||
(en milliers de dollars américains, non audité) |
Trimestres clos |
Périodes de neuf mois |
|||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||
$ |
$ |
$ |
$ |
||
Perte nette |
(42 651) |
(15 762) |
(82 233) |
(34 934) |
|
Rémunération à base d'actions et charge sociale qui s'y rapporte1) |
18 370 |
3 534 |
33 611 |
7 254 |
|
Amortissement2) |
9 674 |
3 188 |
21 033 |
7 836 |
|
Perte (profit) de change3) |
778 |
315 |
1 548 |
(95) |
|
(Produit) charge d'intérêts net2) |
67 |
(283) |
500 |
(1 992) |
|
Rémunération liée aux acquisitions4) |
2 258 |
3 187 |
9 663 |
5 949 |
|
Frais liés aux transactions5) |
6 970 |
971 |
9 156 |
1 499 |
|
Charge (produit) d'impôt |
(2 025) |
(403) |
(4 856) |
(999) |
|
BAIIA ajusté |
(6 559) |
(5 253) |
(11 578) |
(15 482) |
1) |
Ce poste se compose d'une charge hors trésorerie comptabilisée dans le cadre de l'émission d'options sur actions et autres attributions à nos employés et administrateurs aux termes de nos régimes d'intéressement à base de titres de capitaux propres et de la charge sociale qui s'y rapporte, étant donné que ces charges sont directement imputables à la rémunération à base d'actions, qu'elles représentent des estimations et sont, par conséquent, susceptibles de changer. Pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 31 décembre 2020, la charge de rémunération à base d'actions se chiffrait respectivement à 9 954 $ et à 22 077 $ (respectivement 2 334 $ et 4 810 $ en décembre 2019) et la charge sociale qui s'y rapporte s'établissait respectivement à 8 416 $ et à 11 534 $ (respectivement économie de 1 200 $ et charge de 2 444 $ en décembre 2019). |
2) |
Conformément à IFRS 16 Contrats de location, la perte nette comprend un amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation de 956 $ et une charge d'intérêts liées aux obligations locatives de 253 $, et exclut des charges locatives de 1 022 $ pour le trimestre clos le 31 décembre 2020 (respectivement 2 655 $, 745 $ et 2 848 $ pour la période de neuf mois close le 31 décembre 2020). |
3) |
Ces pertes (profits) hors trésorerie sont liés à la conversion de devises. |
4) |
Ces coûts représentent une partie de la contrepartie versée aux entreprises acquises qui dépend des obligations d'emploi continu de certains employés clés des entreprises acquises en question. |
5) |
Ces frais se rapportent aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos premiers appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui n'auraient par ailleurs pas été engagés. |
Rapprochement des résultats conformes et non conformes aux IFRS (suite) |
||||||
(en milliers de dollars américains, non audité) |
||||||
Trimestres clos |
Périodes de neuf mois |
|||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||
$ |
$ |
$ |
$ |
|||
Perte nette |
(42 651) |
(15 762) |
(82 233) |
(34 934) |
||
Rémunération à base d'actions et charge sociale qui s'y rapporte1) |
18 370 |
3 534 |
33 611 |
7 254 |
||
Amortissement des immobilisations incorporelles |
7 960 |
2 154 |
16 769 |
4 966 |
||
Rémunération liée aux acquisitions2) |
2 258 |
3 187 |
9 663 |
5 949 |
||
Frais liés aux transactions3) |
6 970 |
971 |
9 156 |
1 499 |
||
Perte nette ajustée |
(7 093) |
(5 916) |
(13 034) |
(15 266) |
Voir les notes sous le tableau suivant. |
Rapprochement des résultats conformes et non conformes aux IFRS (suite) |
|||||
(non audité) |
|||||
Trimestres clos |
Périodes de neuf mois |
||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||
$ |
$ |
$ |
$ |
||
Perte nette par action ordinaire - de base et diluée |
(0,39) |
(0,18) |
(0,83) |
(0,41) |
|
Rémunération à base d'actions et charge sociale qui s'y rapporte1) |
0,17 |
0,04 |
0,34 |
0,09 |
|
Amortissement des immobilisations incorporelles |
0,07 |
0,03 |
0,17 |
0,06 |
|
Rémunération liée aux acquisitions2) |
0,02 |
0,04 |
0,10 |
0,07 |
|
Frais liés aux transactions3) |
0,06 |
0,01 |
0,09 |
0,02 |
|
Perte nette ajustée par action ordinaire - de base et diluée |
(0,06) |
(0,07) |
(0,13) |
(0,18) |
|
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (de base et dilué) |
109 563 572 |
85 661 763 |
99 007 423 |
84 825 306 |
1) |
Ce poste se compose d'une charge hors trésorerie comptabilisée dans le cadre de l'émission d'options sur actions et autres attributions à nos employés et administrateurs aux termes de nos régimes d'intéressement à base de titres de capitaux propres et de la charge sociale qui s'y rapporte, étant donné que ces charges sont directement imputables à la rémunération à base d'actions, qu'elles représentent des estimations et sont, par conséquent, susceptibles de changer. Pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 31 décembre 2020, la charge de rémunération à base d'actions se chiffrait respectivement à 9 954 $ et à 22 077 $ (respectivement 2 334 $ et 4 810 $ en décembre 2019) et la charge sociale qui s'y rapporte s'établissait respectivement à 8 416 $ et à 11 534 $ (respectivement 1 200 $ et 2 444 $ en décembre 2019). |
2) |
Ces coûts représentent une partie de la contrepartie versée aux entreprises acquises qui dépend des obligations d'emploi continu de certains employés clés des entreprises acquises en question. |
3) |
Ces frais se rapportent aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos premiers appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui n'auraient par ailleurs pas été engagés. |
Rapprochement des résultats conformes et non conformes aux IFRS (suite) |
|||||||
(en milliers de dollars américains, non audité) |
|||||||
Trimestres clos |
Périodes de neuf mois |
||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||
$ |
$ |
$ |
$ |
||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation |
(54 143) |
(10 732) |
(68 933) |
(19 665) |
|||
Charge sociale se rapportant à la rémunération à base d'actions1) |
1 786 |
960 |
1 816 |
960 |
|||
Rémunération liée aux acquisitions2) |
-- |
-- |
7 263 |
158 |
|||
Paiement des coûts de transaction repris dans le cadre des acquisitions récentes3) |
31 366 |
-- |
31 366 |
-- |
|||
Frais liés aux transactions4) |
2 001 |
1 873 |
2 916 |
2 333 |
|||
Flux de trésorerie ajustés liés aux activités d'exploitation |
(18 990) |
(7 899) |
(25 572) |
(16 214) |
Pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 31 décembre 2020, les sorties de trésorerie liées aux activités d'exploitation de respectivement 54 143 $ et 68 933 $ comprennent un paiement de 9,7 millions de dollars au titre de la couverture d'assurance des administrateurs et des dirigeants effectué au cours du trimestre clos le 31 décembre 2020. |
|
1) |
Ces montants représentent la sortie de trésorerie associée aux charges sociales liées aux options sur actions et autres attributions émises à nos employés et administrateurs dans le cadre de nos régimes d'intéressement à base de titres de capitaux propres. |
2) |
Ces montants représentent la sortie de trésorerie associée à une partie de la contrepartie versée aux entreprises acquises, qui se rattache aux obligations d'emploi continu de certains employés clés de ces entreprises acquises. |
3) |
Ces charges se rapportent au règlement des frais liés aux transactions des entreprises cibles qui ne s'inscrivaient pas dans le cours normal des activités pour nos récentes acquisitions de ShopKeep et d'Upserve et qui ont été repris à titre de passifs aux dates d'acquisition respectives. À la clôture de chacune de ces transactions, Lightspeed a retenu des montants pour ces passifs, qui auraient autrement été payés aux vendeurs dans le cadre des transactions. Ces montants n'ont pas été pris en compte dans la perte nette de Lightspeed puisqu'ils ont déjà été comptabilisés en charge par les sociétés acquises avant la clôture des transactions respectives. |
4) |
Ces frais se rapportent aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos premiers appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui n'auraient par ailleurs pas été engagés. |
Rapprochement des résultats conformes et non conformes aux IFRS (suite) |
|||||||||
Le tableau ci-après présente la charge de rémunération à base d'actions et la charge sociale qui s'y rapporte, ainsi que les frais liés aux transactions engagés dans le cadre des acquisitions et mobilisations de capitaux par la Société, inclus avec ces charges dans les résultats d'exploitation. |
|||||||||
(en milliers de dollars américains, sauf les pourcentages, non audité) |
Trimestres clos |
Périodes de neuf mois |
|||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||
Marge brute |
33 277 |
21 584 |
83 344 |
57 266 |
|||||
En pourcentage des produits |
57,8 |
% |
66,9 |
% |
59,8 |
% |
67,9 |
% |
|
Ajouter : Rémunération à base d'actions et charge sociale qui s'y rapporte |
1 329 |
197 |
2 367 |
445 |
|||||
Marge brute non conforme aux IFRS |
34 606 |
21 781 |
85 711 |
57 711 |
|||||
En pourcentage des produits |
60,1 |
% |
67,5 |
% |
61,5 |
% |
68,4 |
% |
|
Frais généraux et administratifs |
20 765 |
6 289 |
35 794 |
14 749 |
|||||
En pourcentage des produits |
36,0 |
% |
19,5 |
% |
25,7 |
% |
17,5 |
% |
|
Déduire : Rémunération à base d'actions et charge sociale qui s'y rapporte |
4 485 |
1 214 |
8 051 |
2 590 |
|||||
Déduire : Frais liés aux transactions |
6 674 |
971 |
8 279 |
1 499 |
|||||
Frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS |
9 606 |
4 104 |
19 464 |
10 660 |
|||||
En pourcentage des produits |
16,7 |
% |
12,7 |
% |
14,0 |
% |
12,6 |
% |
|
Frais de recherche et développement |
16 400 |
8 344 |
38 190 |
22 440 |
|||||
En pourcentage des produits |
28,5 |
% |
25,9 |
% |
27,4 |
% |
26,6 |
% |
|
Déduire : Rémunération à base d'actions et charge sociale qui s'y rapporte |
4 873 |
778 |
9 898 |
1 701 |
|||||
Frais de recherche et développement non conformes aux IFRS |
11 527 |
7 566 |
28 292 |
20 739 |
|||||
En pourcentage des produits |
20,0 |
% |
23,4 |
% |
20,3 |
% |
24,6 |
% |
|
Frais de vente et de commercialisation |
28 011 |
16 709 |
63 705 |
44 312 |
|||||
En pourcentage des produits |
48,6 |
% |
51,8 |
% |
45,7 |
% |
52,5 |
% |
|
Déduire : Rémunération à base d'actions et charge sociale qui s'y rapporte |
7 683 |
1 345 |
13 295 |
2 518 |
|||||
Déduire : Frais liés aux transactions |
296 |
-- |
877 |
-- |
|||||
Frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS |
20 032 |
15 364 |
49 533 |
41 794 |
|||||
En pourcentage des produits |
34,8 |
% |
47,6 |
% |
35,6 |
% |
49,5 |
% |
SOURCE Lightspeed POS Inc.
Brandon Nussey, Chef des finances; Gus Papageorgiou, Responsable des relations avec les investisseurs, [email protected]
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