L'Industrielle Alliance déclare d'excellents résultats pour le troisième trimestre - La croissance des affaires et du bénéfice témoigne d'une exécution solide du plan 2016

QUÉBEC, le 2 nov. 2016 /CNW Telbec/ -

(TSX: IAG)

Faits saillants du troisième trimestre de 2016

• BPA dilué de 1,40 $, au-dessus de l'indication donnée pour le troisième trimestre (1,15 $ ‑ 1,25 $)
• Rendement annualisé des capitaux propres aux actionnaires ordinaires à 14,7 %, au-dessus de l'indication donnée (11,0 % - 12,5 %)
• Résultats favorables du côté des titulaires de polices, représentant un gain de 0,12 $ par action (gain de 0,31 $ à ce jour)
• Taux de drain sur les nouvelles affaires de 12 %, meilleur que l'indication donnée de 15 %
• Poursuite de la forte croissance des ventes en assurance individuelle au Canada et aux États-Unis (+18 %)
• Ventes nettes de fonds positives dans le secteur de la Gestion de patrimoine individuel
• Ratio de solvabilité de 218 % (207 % après le rachat de débentures subordonnées)

« L'année 2016 se révèle sans contredit très bonne pour iA Groupe financier, a commenté Yvon Charest, président et chef de la direction. La croissance des ventes a été vigoureuse dans presque tous les secteurs d'activité, la division des Régimes d'employés a inscrit un solide bénéfice et les entrées dans les fonds communs de placement ont continué de s'améliorer. En plus de bâtir et de développer des affaires rentables de façon organique, nous continuons de nous concentrer sur les opportunités qui pourraient améliorer notre position concurrentielle, tant au Canada qu'aux États-Unis. »

« Notre bénéfice du troisième trimestre se situe bien au-dessus des indications données au marché et les résultats du côté des titulaires de polices continuent d'afficher une tendance favorable, a ajouté René Chabot, vice‑président exécutif, chef des finances et actuaire en chef. De plus, en raison de fortes ventes enregistrées au Canada et aux États-Unis, le taux de drain sur les nouvelles affaires en assurance individuelle est inférieur à celui prévu. Alors que nous entamons le dernier trimestre de l'année, nous sommes en très bonne position pour réaliser notre plan de 2016. »

Faits saillants
	Troisième trimestre			Cumulatif au 30 septembre
(En millions de dollars, sauf indication contraire)	2016	2015	Variation	2016	2015	Variation
Résultat net attribué aux actionnaires	148,5	117,6	26%	394,5	378,1	4%
Moins : dividendes sur actions privilégiées	4,1	4,5	(9%)	12,3	13,9	(12%)
Moins : prime au rachat d'actions privilégiées	--	--	--	--	4,0	--
Résultat net attribué aux actionnaires ordinaires	144,4	113,1	28%	382,2	360,2	6%
Résultat par action ordinaire (dilué)	1,40 $	1,11 $	0,29 $	3,71 $	3,54 $	0,17 $
Rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires^1	14,7%	12,3%	240 pbs	10,1%	13,5%	(340 pbs)
^1 Annualisé pour le trimestre. Douze derniers mois pour l'exercice à ce jour.
	30 septembre 2016	30 juin 2016		31 décembre 2015	30 septembre 2015
Ratio de solvabilité	218 %^2	199%		213%	225%
Valeur comptable par action	38,63 $	37,60 $		36,76 $	36,45 $
Actif sous gestion et sous administration	126,2G$	121,9G$		115,8G$	111,2G$
Placements douteux nets en % des placements totaux	0,04%	0,04%		0,05%	0,10%
^2 En tenant compte du rachat annoncé de 250 millions de dollars de débentures à un taux de 4,75 % le 14 décembre 2016, le ratio de solvabilité se situerait à 207 %.

FAITS SAILLANTS DU TROISIÈME TRIMESTRE

Rentabilité - Pour le troisième trimestre terminé le 30 septembre 2016, l'Industrielle Alliance déclare des résultats fort solides. Le résultat net attribué aux actionnaires ordinaires se situe à 144,4 millions de dollars (+28 %), un résultat par action ordinaire dilué (BPA) de 1,40 $ (+ 0,29 $) et un rendement annualisé des capitaux propres aux actionnaires ordinaires de 14,7 % (+240 pbs), tous des résultats qui dépassent les indications données au marché pour le trimestre.  En comparaison, le résultat net attribué aux actionnaires ordinaires s'établissait à 113,1 millions de dollars au troisième trimestre de 2015, le BPA dilué à 1,11 $ et le rendement annualisé des capitaux propres aux actionnaires à 12,3 %.

Vous trouverez ci-dessous les principaux éléments qui font état de la rentabilité. Tous les chiffres sont après impôts, à moins d'indication contraire.

Le bénéfice anticipé sur l'en-vigueur a augmenté de 7 % comparativement au même trimestre de l'an dernier, pour s'établir à 146,5 millions de dollars avant impôts, une hausse attribuable principalement aux secteurs de l'Assurance individuelle et de l'Assurance collective. De plus, la société déclare un gain de 0,20 $ par action pour le troisième trimestre, dont 0,12 $ est lié à des résultats favorables du côté des titulaires de polices, 0,09 $ par action à des éléments liés aux marchés boursiers et 0,01 $ par action à un taux de drain inférieur à celui escompté. Vous trouverez une analyse détaillée des gains et des pertes ci‑dessous.

L'Assurance individuelle a inscrit un gain d'expérience total de 0,11 $ par action (11,3 millions de dollars), dû  à des résultats de mortalité et de morbidité favorables (0,06 $), à l'incidence positive des marchés sur les polices d'assurance universelle (0,04 $) et le reste (0,01 $), à des éléments divers.

La Gestion de patrimoine individuel a rapporté un gain d'expérience total de 0,09 $ par action (9,1 millions de dollars), attribuable au programme de couverture dynamique rattaché à la garantie des fonds distincts (0,04 $), à des dépenses inférieures à celles budgétisées (0,03 $), à des résultats de mortalité favorables du côté des rentes immédiates à primes uniques (0,01 $) et à des honoraires liés à l'actif sous gestion supérieurs à ceux prévus (0,01 $) en raison de la croissance des marchés au cours du trimestre.

L'Assurance collective a enregistré une perte d'expérience nette de 0,4 million de dollars. La division des Régimes d'employés a inscrit des résultats de demandes de règlement favorables qui ont représenté un gain de 0,03 $ par action. La division des Services aux concessionnaires a enregistré une perte d'expérience totale de 0,03 $ par action, liée à trois éléments distincts : des demandes de règlement supérieures à celles prévues en assurance crédit (-0,01 $); des revenus d'intérêts liés aux prêts automobiles plus bas qu'anticipé en raison de la transition vers des affaires à plus faible risque (-0,01 $); et des pertes légèrement supérieures en lien avec des prêts automobiles parmi les plus anciens du portefeuille (-0,01 $).

L'Épargne et retraite collectives a pour sa part inscrit un gain additionnel de 0,01 $ par action (1,1 million de dollars) en raison de rendements sur les investissements.

Drain - Dans le secteur de l'Assurance individuelle, le drain lié aux nouvelles ventes s'établit à 8,8 millions de dollars avant impôts pour le trimestre, ou à 12 % des ventes, en comparaison d'une indication donnée de 15 % pour l'année. La direction estime que le drain moins élevé qu'anticipé, attribuable principalement à un niveau de ventes plus élevé ainsi qu'à des dépenses moins élevées qu'anticipé, représente un gain de 0,01 $ par action.

Revenu sur le capital - Le revenu total sur le capital s'élève à 20,6 millions de dollars avant impôts, ce qui représente une diminution  de 0,02 $ par action si l'on compare à l'année dernière. Un revenu de placements supérieur a été contrebalancé par des coûts de financement plus élevés que prévu en raison de l'émission de débentures effectuée en septembre et de résultats inférieurs à ceux budgétisés chez iA Auto et habitation en raison d'un événement météorologique important en juillet.

Impôts sur le revenu - Le taux d'impôt effectif s'établit à 20 %, ce qui est conforme à l'indication de 18 % à 20 % donnée par la société.

Croissance des affaires -  L'actif sous gestion et sous administration a atteint 126,2 milliards de dollars, ce qui correspond à une croissance de 4 % au troisième trimestre (14 % sur douze mois), attribuable principalement à de fortes entrées dans les fonds distincts et à la croissance des marchés. Les primes et dépôts, à 2,1 milliards de dollars, ont progressé de 18 % si on compare à 2015 et rendent compte de bons résultats dans les secteurs de la gestion de patrimoine individuel et collectif.

L'Assurance individuelle a encore connu une forte croissance de ses ventes dans tous les segments de marché. Les ventes ont totalisé 75,0 millions de dollars (+18 %), en hausse de +17 % au Canada et de +19 % aux États-Unis. Les ventes d'assurance invalidité à primes ajustables, qui continuent de gagner de nouveaux marchés au Canada, ont inscrit une progression de 35 %. Les ventes totales du secteur au Canada ont atteint 50,3 millions de dollars (dont 5,1 millions de dollars en assurance invalidité à primes ajustables) et 24,7 millions de dollars aux États‑Unis.

Dans le secteur de la Gestion de patrimoine individuel, après six trimestres de ventes nettes négatives, la société a enregistré des ventes nettes positives, attribuables à une amélioration sur douze mois des affaires liées aux fonds communs de placement. Les ventes brutes de fonds communs de placement ont augmenté de 7 %, pour s'établir à 336,9 millions de dollars, alors que les sorties  nettes ont continué de s'améliorer pour un deuxième trimestre consécutif, passant de 315,7 millions de dollars au troisième trimestre de 2015 à 69,1 millions de dollars au troisième trimestre de 2016. Les ventes brutes de fonds distincts ont progressé de 3 %, pour atteindre 370,2 millions de dollars, alors que les ventes nettes ont totalisé 71,6 millions de dollars, comparativement à 80,5 millions de dollars à la même période en 2015. La société occupe toujours le premier rang en termes de ventes nettes de fonds distincts au Canada et le troisième en termes d'actif.

Le secteur de l'Assurance collective a inscrit des ventes totales de 221,4 millions de dollars. La division des Solutions pour les marchés spéciaux a rapporté des ventes de 42,9 millions de dollars (+2 %) et la division des Régimes d'employés a réalisé des ventes de 13,2 millions de dollars (+2 %). La division des Services aux concessionnaires a pour sa part enregistré des ventes de 55,6 millions de dollars en assurance biens et risques divers et de 109,7 millions de dollars en assurance crédit, des résultats comparables à ceux de la même période de l'an dernier et qui reflètent la faiblesse de l'économie dans l'Ouest du pays. Les nouveaux prêts automobiles émis durant la période ont totalisé 100,6 millions de dollars.

Dans le secteur de l'Épargne et retraite collectives, les ventes ont totalisé 455,1 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 85 % par rapport à l'année précédente, attribuable à de nouveaux mandats octroyés au cours du troisième trimestre.

Chez iA Auto et habitation, les primes souscrites ont enregistré une croissance de 12 % au troisième trimestre, pour s'établir à 74,9 millions de dollars, une hausse attribuable à la croissance organique et à de nouveaux partenariats.

Émission de débentures subordonnées - Le 16 septembre 2016, la société a effectué un placement de 400 millions de dollars de débentures subordonnées à taux fixe/variable de 3,30 % et venant à échéance le 15 septembre 2028. Le produit net a été ajouté au fonds général de la société et est affecté aux fins générales de la société, y compris au rachat, le 14 décembre 2016, de ses débentures subordonnées au taux de 4,75 % en circulation et d'un capital de 250 millions de dollars.

Capital - Au 30 septembre 2016, le ratio de solvabilité s'établissait à 218 %, comparativement à 199 % à la fin du trimestre précédent. Cette augmentation est attribuable à l'émission de capital effectuée durant le trimestre, à l'apport du bénéfice réalisé et à la réduction de l'obligation conditionnelle liée à CTL, des éléments qui ont  été partiellement contrebalancés par des exigences de capital plus élevées en raison de variations dans l'environnement macroéconomique durant le trimestre.

Au cours du troisième trimestre, la société a évalué son obligation de payer la contrepartie conditionnelle liées à l'acquisition du portefeuille de prêts automobiles de CTL. La contrepartie, qui était conditionnelle à l'atteinte de résultats à court terme, a été réduite pour rendre compte de changements dans les flux monétaires du portefeuille, y compris la révision des pertes sur prêts. En parallèle, le goodwill a aussi été revu et réduit. Ces deux éléments n'ont pas eu d'incidence importante sur le bénéfice.

Dividende - Le conseil d'administration a approuvé un dividende à 32 cents par action ordinaire en circulation de la société. Ce dividende sera payable le 15 décembre 2016 à tous les actionnaires inscrits le 18 novembre 2016.

Réinvestissement des dividendes et achat d'actions - Les actionnaires inscrits qui souhaitent adhérer au régime de réinvestissement des dividendes et d'achat d'actions de la société pour réinvestir le prochain dividende qui sera versé le 15 décembre 2016 doivent s'assurer que le formulaire dûment rempli parvient à Computershare au plus tard à 16 h le 11 novembre 2016. Pour savoir comment vous inscrire, visitez le site Web de la société à l'adresse www.ia.ca sous l'onglet À propos, à la section Relations avec les investisseurs/Dividendes. Il est à noter que les actions ordinaires émises en vertu du régime de réinvestissement des dividendes et d'achat d'actions de la société seront achetées sur le marché secondaire et aucun escompte ne s'appliquera.

Indications aux marchés pour 2016

• Bénéfice par action ordinaire : fourchette cible de 4,20 $ à 4,60 $;
• Rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires : fourchette cible de 11,0 % à 12,5 %;
• Ratio de solvabilité : fourchette cible de 175 % à 200 %;
• Ratio de distribution du dividende : fourchette entre 25 % et 35 % , la cible étant le point médian;
• Taux d'impôt effectif : fourchette de 18 % à 20 %;
• Drain lié aux nouvelles ventes : cible fixée à 15 % des ventes en assurance individuelle et peut fluctuer de ±5 %.

Les indications pour le rendement des capitaux propres et le bénéfice par action ordinaire excluent tout renforcement potentiel des réserves en 2016.

RENSEIGNEMENTS GÉNÉRAUX

Renseignements financiers non conformes aux IFRS
iA Groupe financier publie son information financière conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS). Toutefois, la société publie aussi certaines mesures qui sont non conformes aux IFRS et qui n'ont soit aucun équivalent IFRS, notamment les ventes, la valeur ajoutée des ventes, le ratio de solvabilité, le taux de perte moyen sur prêts pour les prêts automobiles, les prêts émis et le solde des prêts, ou qui ont un équivalent IFRS, telles des données touchant le bénéfice d'exploitation et les impôts sur le bénéfice présentés dans le tableau présentant la provenance du bénéfice. De plus, la société utilise des données ajustées non conformes aux IFRS touchant le bénéfice net, le bénéfice par action et le rendement des capitaux propres. Les mesures financières non conformes aux IFRS sont souvent accompagnées des mesures financières conformes aux IFRS et comparées avec ces dernières afin d'en établir la concordance. La société est d'avis que ces mesures non conformes aux IFRS fournissent des renseignements additionnels aux investisseurs et aux analystes financiers afin qu'ils puissent mieux comprendre les résultats financiers et effectuer une meilleure analyse de son potentiel de croissance et de bénéfice. Comme les mesures financières non conformes aux IFRS n'ont pas de définition normalisée, il est possible qu'elles diffèrent des mesures financières non conformes aux IFRS utilisées par d'autres sociétés. La société incite fortement les investisseurs à consulter l'intégralité de ses états financiers et de ses autres rapports déposés auprès d'organismes publics, et à ne pas se fier à une mesure financière unique, quelle qu'elle soit.

Énoncés prospectifs
Ce communiqué peut contenir des énoncés qui font référence aux stratégies de iA Groupe financier ou des énoncés de nature prévisionnelle, qui dépendent d'événements ou de conditions futurs ou y font référence, ou qui comprennent des mots tels que « pourrait » et « devrait », ou des verbes comme « supposer », « s'attendre à », « prévoir », « entendre », « planifier », « croire », « estimer » et « continuer » ou leur forme future (ou leur forme négative), ou encore des mots tels que « objectif » et « but » ou des termes ou des expressions semblables. De tels énoncés constituent des énoncés prospectifs au sens des lois sur les valeurs mobilières. Les énoncés prospectifs comprennent, notamment, les renseignements concernant les résultats d'exploitation futurs possibles ou présumés de la société. Ils ne constituent pas des faits historiques, mais représentent uniquement les attentes, les estimations et les projections de la société à l'égard d'événements futurs.

Bien que iA Groupe financier estime que les attentes reflétées dans ces énoncés prospectifs soient raisonnables, ces énoncés comportent des risques et des incertitudes et les lecteurs ne devraient pas s'y fier indûment. Les énoncés prospectifs étant fondés sur des hypothèses ou des facteurs importants, les résultats réels peuvent différer sensiblement des résultats qui y sont exprimés explicitement ou implicitement. Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus sont notamment la conjoncture commerciale et économique; la concurrence et le regroupement des sociétés; les changements apportés aux lois et aux règlements, y compris aux lois fiscales; les liquidités de iA Groupe financier, notamment la disponibilité de financement pour respecter les engagements financiers en place aux dates d'échéance prévues lorsqu'il le faut; l'exactitude de l'information reçue de cocontractants et la capacité des cocontractants à respecter leurs engagements; l'exactitude des conventions comptables et des méthodes actuarielles utilisées par iA Groupe financier; les risques d'assurance, soit le taux de mortalité, le taux de morbidité, la longévité et le comportement des titulaires de polices, notamment l'occurrence de catastrophes naturelles ou imputables à l'homme, de pandémies et d'actes terroristes.

Des renseignements supplémentaires sur des facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des prévisions et sur les hypothèses ou les facteurs importants sur lesquels sont fondés les énoncés prospectifs sont présentés à la section « Gestion des risques » du Rapport de gestion 2015 de iA Groupe financier et à la note « Gestion des risques associés aux instruments financiers » afférente aux États financiers consolidés de iA Groupe financier, de même que dans d'autres documents que iA Groupe financier a déposés auprès des autorités en valeurs mobilières du Canada, qui peuvent être consultés à l'adresse www.sedar.com.

Les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué reflètent les attentes de la société à la date du présent communiqué. iA Groupe financier ne s'engage aucunement à mettre à jour ces énoncés prospectifs ou à publier une révision de ceux-ci afin de tenir compte d'événements ou de circonstances postérieurs à la date du présent communiqué ou afin de tenir compte de la survenance d'événements imprévus, sauf lorsque la loi l'exige.

Documents relatifs aux résultats financiers
Pour un rapport détaillé sur les résultats de la société du troisième trimestre, les investisseurs sont invités à consulter le Rapport de gestion pour le trimestre terminé le 30 septembre 2016, les États financiers et les notes afférentes qui s'y rattachent ainsi que notre trousse d'information supplémentaire, qui sont tous disponibles sur le site Internet de iA Groupe financier à l'adresse www.ia.ca sous l'onglet À propos, à la section Relations avec les investisseurs/Rapports financiers et sur le site de SEDAR à www.sedar.com.

Conférence téléphonique
La direction tiendra une conférence téléphonique pour présenter les résultats de la société le jeudi 2 novembre 2016, à 14 h (HAE). Pour écouter la conférence téléphonique, il suffira de composer le 1 800 272-6255 (sans frais). La conférence téléphonique sera également disponible en différé, pendant une semaine, à compter de 16 h 30 le jeudi 2 novembre 2016. Pour écouter la conférence téléphonique en différé, il suffira de composer le 1 800 558-5253 (sans frais) et d'entrer le code d'accès 21816816. Une webdiffusion de la conférence téléphonique (en mode audio seulement) sera également disponible à partir du site Internet de la société, à l'adresse www.ia.ca.

À propos de iA Groupe financier
Fondé en 1892, iA Groupe financier offre des produits d'assurance vie et maladie, des fonds communs de placement et des fonds distincts, des régimes d'épargne et de retraite, des valeurs mobilières, de l'assurance auto et habitation, des prêts hypothécaires et des prêts autos ainsi que d'autres produits et services financiers destinés aux particuliers de même qu'aux entreprises et aux groupes. iA Groupe financier compte parmi les quatre sociétés d'assurance de personnes les plus importantes au Canada et parmi les plus grandes sociétés publiques au pays. Son titre est inscrit à la Bourse de Toronto, sous le symbole IAG.

iA Groupe financier est une marque de commerce et un autre nom sous lequel l'Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. exerce ses activités.

SOURCE Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc.

Relations avec les investisseurs: Grace Pollock, Tél. bureau : 418 780-5945, Courriel : [email protected]; Relations publiques, Pierre Picard, Tél. bureau : 418 684-5000, poste 1660, Courriel : [email protected]