L'Industrielle Alliance termine l'année 2012 en force English
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INDUSTRIELLE ALLIANCE, ASSURANCE ET SERVICES FINANCIERS INC.15 févr, 2013, 08:47 ET
Le bénéfice net aux actionnaires ordinaires atteint un nouveau record
Faits saillants :
- Bénéfice net record de 312 millions de dollars
- Bénéfice par action dilué de 3,44 $, ajusté pour les IATS
- Rendement des capitaux propres aux actionnaires de 12,6 %
- Valeur comptable par action en hausse de 8 %
- Ratio de solvabilité de 230 % au 1er janvier 2013
- Actif sous gestion et sous administration en hausse de 14 % sur douze mois
| Un rapport détaillé sur les résultats de la société pour l'exercice et pour le quatrième trimestre de 2012 est disponible à l'adresse www.inalco.com sous Relations avec les investisseurs / Rapports financiers. |
QUÉBEC, le 15 févr. 2013 /CNW Telbec/ - Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2012, l'Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. (TSX: IAG) déclare un bénéfice net de 311,9 millions de dollars, comparativement à 103,3 millions de dollars un an plus tôt. Le bénéfice par action dilué, ajusté pour tenir compte de l'effet de dilution lié aux instruments de capital novateurs de catégorie 1 (IATS) de la société, se chiffre à 3,44 $, comparativement à 1,19 $ il y a un an. Le rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires s'établit à 12,6 %.
Si on exclut le gain lié à la vente du bloc d'affaires de rentes américaines réalisé au troisième trimestre et les changements d'hypothèses de fin d'exercice, le bénéfice net se chiffre à 295,7 millions de dollars, comparativement à 255,6 millions de dollars en 2011, ce qui représente une augmentation de 16 %. Le bénéfice par action dilué, ajusté pour les IATS, s'élève à 3,26 $ pour 2012, comparativement 2,95 $ un an auparavant.
La valeur comptable de la société continue d'augmenter. En 2012, elle a progressé de 8 % par rapport à l'année précédente, pour atteindre 28,32 $ par action ordinaire.
Au 31 décembre 2012, le ratio de solvabilité a augmenté à 217 %, en comparaison de 211 % à la fin du troisième trimestre. Le ratio de solvabilité au 1er janvier 2013, qui rend compte des modifications apportées récemment à la formule réglementaire de calcul du capital, s'établit à 230 %.
« La dernière année a été extrêmement gratifiante, a déclaré Yvon Charest, président et chef de la direction. Nous avons enregistré une forte croissance du bénéfice net, avec une contribution importante provenant de nos activités d'assurance individuelle, tant au Canada qu'aux États-Unis, et de gestion de patrimoine. Dans nos créneaux spécialisés, l'Excellence, les Solutions pour les marchés spéciaux et IA Auto et habitation ont toutes obtenu des résultats exceptionnels. »
« En ce qui a trait à la croissance des affaires, la société dans l'ensemble a poursuivi sur un très bon élan, a ajouté M. Charest. Je tiens particulièrement à souligner les résultats du côté des activités d'assurance individuelle, qui ont généré une croissance des ventes de 16 % en 2012, et ce, en dépit de deux hausses tarifaires au Canada en 2012. La contribution provenant de nos activités américaines continue également d'augmenter. Elles ont compté pour 18 % des ventes totales d'assurance vie en 2012, comparativement à 15 % en 2011. »
« En 2012, nous avons adopté avec succès un certain nombre de mesures visant à soutenir le potentiel de croissance du bénéfice de nos activités de base et la solidité de notre capital, a ajouté M. Charest. En juin, nous avons annoncé notre intention de ramener la charge à l'établissement des nouvelles affaires d'assurance individuelle à 25 % des ventes. Nous avons atteint notre cible à la fin de l'année. En août, après avoir procédé à une étude stratégique de nos activités, nous avons annoncé la vente du bloc d'affaires de rentes américaines, qui nous a permis de réaliser un gain et qui a engendré un important allégement en matière d'exigences de capital. Au cours de l'année, la direction a généré 120 millions de dollars en prenant les mesures nécessaires pour renforcer notre hypothèse relative aux taux d'intérêt de 20 points centésimaux, afin de protéger le potentiel de croissance du bénéfice. »
« Aujourd'hui, notre situation en ce qui regarde le capital est très forte, a conclu M. Charest. À 230 %, notre ratio de solvabilité nous procure une très bonne marge de manœuvre pour absorber d'importants chocs macroéconomiques et envisager des occasions de croissance. »
| Faits saillants | |||||||||||||||
| Quatrième trimestre | Cumulatif au 31 décembre | ||||||||||||||
| (En millions de dollars, sauf indication contraire) | 2012 | 2011 | Variation | 2012 | 2011 | Variation | |||||||||
| Bénéfice net attribué aux actionnaires | 82,4 | (75,2) | -- | 342,0 | 127,2 | 214,8 | |||||||||
| Moins : dividendes aux actionnaires privilégiés | 8,61 | 6,0 | 2,6 | 30,1 | 23,9 | 6,2 | |||||||||
| Bénéfice net attribué aux actionnaires ordinaires | 73,8 | (81,2) | -- | 311,9 | 103,3 | 208,6 | |||||||||
| Bénéfice par action ordinaire (dilué) | 0,78 $ | (0,90 $) | 1,68 $ | 3,31 $ | 1,18 $ | 2,13 $ | |||||||||
| Bénéfice par action ordinaire (dilué et ajusté2) | 0,81 $ | (0,90 $) | 1,71 $ | 3,44 $ | 1,19 $ | 2,25 $ | |||||||||
| Rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires3 | 11,6 % | (13,8 %) | -- | 12,6 % | 4,7 % | -- | |||||||||
| Bénéfice avant le renforcement des provisions et la vente du bloc d'affaires de rentes américaines | 2012 | 2011 | Variation | 2012 | 2011 | Variation | |||||||||
| Bénéfice par action ordinaire attribuable aux actionnaires ordinaires (dilué et ajusté)2 | 0,81 $ | (0,90 $) | 1,71 $ | 3,44 $ | 1,19 $ | 2,25 $ | |||||||||
| Incidence du renforcement des provisions (après impôts) | 0,22 $ | 1,68 $ | (1,46 $) | 0,23 $ | 1,76 $ | (1,53 $) | |||||||||
| Incidence de la vente du bloc d'affaires de rentes américaines (après impôts) | -- | -- | -- | (0,41 $) | -- | (0,41 $) | |||||||||
| Bénéfice par action ordinaire excluant le renforcement des provisions et la vente du bloc d'affaires de rentes américaines (dilué et ajusté)2 |
1,03 $ | 0,78 $ | 0,25 $ | 3,26 $ | 2,95 $ | 0,31 $ | |||||||||
| Rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires3 | 14,6 % | 11,7 % | 290 pbs | 12,0 % | 11,2 % | 80 pbs | |||||||||
| 31 décembre 2012 | 30 septembre 2012 | 31 décembre 2011 | |||||||||||||
| Ratio de solvabilité | 217 % | 211 % | 189 % | ||||||||||||
| Valeur comptable par action4 | 28,32 $ | 27,85 $ | 26,19 $ | ||||||||||||
| Actif sous gestion et sous administration | 83 344,6 | 80 967,0 | 73 350,7 | ||||||||||||
| Placements douteux nets | 9,0 | 8,9 | 13,1 | ||||||||||||
| Placements douteux nets en % des placements totaux | 0,04 % | 0,04 % | 0,06 % | ||||||||||||
1 Tient compte de l'émission d'actions privilégiées en juin 2012.
2 Excluant l'effet de dilution lié aux instruments de capital novateurs de catégorie 1 (IATS).
3 Annualisé pour le trimestre. Douze derniers mois pour l'année.
4 Ajustée rétroactivement au 1er janvier 2011 pour refléter l'augmentation des bénéfices non répartis de 58,6 millions de dollars.
Faits saillants du quatrième trimestre
Rentabilité - L'Industrielle Alliance termine le quatrième trimestre de 2012 avec un bénéfice net attribué aux actionnaires ordinaires de 73,8 millions de dollars, après un renforcement des provisions de 19,9 millions de dollars. Le bénéfice par action dilué, ajusté pour tenir compte de l'effet de dilution lié aux instruments de capital novateurs de catégorie 1 (IATS) de la société, se chiffre à 0,81 $. Le rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires s'établit à 11,6 % sur base annualisée.
Si on exclut l'incidence du renforcement des provisions, le bénéfice par action dilué et ajusté se chiffre à 1,03 $, comparativement à 0,78 $ pour la même période il y a un an, ce qui représente une augmentation de 0,25 $ par action sur douze mois. Le rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires s'établit à 14,6 % sur base annualisée.
Vous trouverez ci-dessous les principaux éléments qui ont eu une incidence sur la rentabilité au quatrième trimestre. Tous les chiffres sont après impôts, à moins d'indication contraire.
Révision des hypothèses de fin d'année - Les provisions ont été renforcées d'un montant net de 19,9 millions de dollars, ou de 0,22 $ par action, principalement en fonction des hypothèses liées aux taux d'intérêt et aux abandons. Le renforcement des provisions pour l'exercice, incluant l'ajustement de 1,3 million de dollars pour les activités américaines au troisième trimestre, totalise 21,2 millions de dollars, ou 0,23 $ par action.
Expérience liée aux marchés - L'amélioration des marchés boursiers a ajouté un gain de 3,6 millions de dollars, ou de 0,04 $ par action, principalement attribuable au programme de couverture dynamique.
Demandes de règlement des titulaires de polices - Le secteur de l'Assurance individuelle a enregistré un gain de 5,3 millions de dollars, ou de 0,06 $ par action, lié principalement à des résultats de mortalité et de morbidité favorables, mais ce gain a été amoindri par des résultats défavorables en ce qui touche les abandons de polices au cours du trimestre. L'Assurance collective a enregistré une perte de 3,5 millions de dollars, ou de 0,04 $ par action, découlant principalement des demandes de règlement en assurance vie et maladie collective; les demandes de règlement d'invalidité de longue durée ont été conformes aux attentes. L'incidence défavorable de la longévité des rentiers et de certains autres éléments a entraîné une perte de 1,6 million de dollars, ou de 0,02 $ par action.
Drain - Dans le secteur de l'Assurance individuelle, le pourcentage de drain lié aux nouvelles ventes se chiffre à 22 %, ce qui est meilleur que la cible de fin d'exercice de 25 % annoncée par la société à l'occasion de la Journée des investisseurs en juin dernier. Cet écart est attribuable à une composition plus favorable des ventes au quatrième trimestre (une plus forte proportion de primes excédentaires, lesquelles sont moins exigeantes en termes de drain) et à la conclusion d'une nouvelle entente de réassurance. La direction estime que l'amélioration du drain, contrebalancée par une augmentation du volume des ventes d'assurance individuelle au quatrième trimestre, a ajouté 4,7 millions de dollars, ou 0,05 $ par action, au bénéfice.
L'amélioration du pourcentage de drain lié aux nouvelles ventes, qui est passé de 56 % au premier trimestre à moins de 25 % au quatrième trimestre, est attribuable à deux hausses tarifaires pendant l'année dans le secteur de l'Assurance individuelle. La direction s'attend à ce que le drain se chiffre à environ 25 % des ventes d'assurance individuelle en 2013.
Revenu sur le capital - Le revenu total sur le capital pour le quatrième trimestre s'élève à 31,3 millions de dollars avant impôts, comparativement à 18,5 millions de dollars au troisième trimestre et à 27,2 millions de dollars il y a un an. L'augmentation au quatrième trimestre découle principalement des gains réalisés à la vente d'un bloc de prêts hypothécaires et à la mise en œuvre de certaines stratégies d'investissement, mais elle a été contrebalancée par une diminution des gains provenant des actifs disponibles à la vente et d'une plus faible contribution de la part de l'Industrielle Alliance, Assurance auto et habitation.
Impôts sur le revenu - La société a déclaré un gain de 0,13 $ par action relativement aux impôts au quatrième trimestre. Ce gain est principalement attribuable à une augmentation de la juste valeur de certains immeubles, ce qui porte le taux d'impôt effectif à 9,3 %.
Croissance des affaires - L'actif sous gestion et sous administration continue d'augmenter et a atteint 83,3 milliards de dollars au 31 décembre 2012, ce qui représente une hausse de 3 % par rapport au troisième trimestre et une de 14 % sur douze mois. Les primes et dépôts ont atteint 1,8 milliard de dollars au quatrième trimestre, ce qui est comparable à il y a un an.
Du côté de l'Assurance individuelle, les ventes ont augmenté de 8 % sur douze mois, pour s'établir à 69,2 millions de dollars au quatrième trimestre. Les ventes canadiennes et américaines ont contribué à cette forte croissance.
Les ventes brutes du secteur de la Gestion de patrimoine individuel se sont accentuées au quatrième trimestre et ont terminé la période à 762,1 millions de dollars. La croissance provient essentiellement des fonds communs de placement, dont les ventes nettes se chiffrent à 173,4 millions de dollars, soit plus du double des ventes du quatrième trimestre de l'année précédente. Les ventes nettes de fonds distincts s'élèvent à 21,5 millions de dollars.
Dans le secteur de l'Assurance collective, les ventes de la division Solutions pour les concessionnaires, soit celles d'assurance des débiteurs et d'assurance biens et risques divers, ont augmenté de 20 %, pour s'établir à 108,2 millions de dollars. Pour la période de douze mois, les ventes ont augmenté de 30 %. Les Solutions pour les marchés spéciaux ont poursuivi sur leur lancée, les ventes ayant augmenté de 12 %, pour se chiffrer à 44,3 millions de dollars. Pour l'exercice, les ventes sont en hausse de 16 %. Les ventes des régimes d'employés s'élèvent pour leur part à 7,9 millions de dollars au quatrième trimestre.
Le secteur de l'Épargne et retraite collectives a enregistré des ventes de 239,1 millions de dollars, ce qui est comparable aux ventes du même trimestre de l'année précédente.
Solvabilité - Au 31 décembre 2012, le ratio de solvabilité s'établit à 217 %, comparativement à 211 % au 30 septembre 2012. Les éléments qui ont le plus contribué à cette augmentation sont : l'ajustement de la provision pour impôts sur le revenu rétroactive au 1er janvier 2011, qui a fait augmenter les bénéfices non répartis (+4 %); l'allégement des exigences de capital à la suite du renforcement des provisions effectué en fin d'année relativement aux abandons (+3 %); et la fin du passage aux IFRS (-1 %). Il convient de noter que l'impact des facteurs macroéconomiques a été neutre au quatrième trimestre. Le ratio de solvabilité au 1er janvier 2013, qui rend compte des modifications apportées récemment à la formule réglementaire de calcul du capital, s'établit à 230 %.
Qualité des placements - Au 31 décembre 2012, la proportion nette de prêts douteux (0,04 % du total des placements) et le taux d'occupation des immeubles (95,2 %) sont demeurés inchangés par rapport au trimestre précédent. La proportion des obligations cotées BB et moins a légèrement diminué, pour s'établir à 0,10 %.
Dividende - Le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel de 0,245 $ par action ordinaire. Ce dividende correspond à un ratio de distribution de 30 % du bénéfice net. Ce dividende sera versé le 15 mars 2013 à tous les actionnaires ordinaires inscrits le 1er mars 2013.
Les actionnaires inscrits qui souhaitent adhérer au régime de réinvestissement des dividendes et d'achat d'actions de la société à temps pour être admissibles au réinvestissement du dividende qui sera versé le 15 mars, ou à l'achat d'actions ordinaires additionnelles de la société, doivent s'assurer que le formulaire d'adhésion au régime dûment rempli parvienne à Computershare au plus tard à 16 h le 22 février 2013. Pour savoir comment vous inscrire, visitez le site Web de la société à l'adresse www.inalco.com sous Relations avec les investisseurs/Dividendes.
Analyse de sensibilité - Voici les résultats de l'analyse de sensibilité au 31 décembre 2012 :
- La société était en mesure d'absorber une baisse d'environ 14 % de l'indice S&P/TSX (comparativement à 12 % au 30 septembre 2012) avant d'avoir à renforcer ses provisions.
- La société était en mesure d'absorber une baisse de 35 % de l'indice S&P/TSX (30 % au 30 septembre 2012) avant de voir le ratio de solvabilité chuter en deçà de 175 % et une baisse de 46 % (42 % au 30 septembre 2012) avant de voir le ratio de solvabilité chuter en deçà de 150 %.
- L'incidence sur le bénéfice net pour l'exercice d'une baisse soudaine de 10 % des marchés boursiers demeure inchangée à 23 millions de dollars, tout comme au 30 septembre 2012.
- L'incidence sur le bénéfice net d'une baisse de 10 points centésimaux du taux de réinvestissement initial (IRR) serait de 18 millions de dollars (24 millions de dollars au 30 septembre 2012) et l'incidence d'une baisse semblable du taux de réinvestissement ultime (URR) serait de 66 millions de dollars (60 millions de dollars au 30 septembre 2012). L'incidence combinée de 84 millions de dollars demeure inchangée par rapport au trimestre précédent, malgré l'augmentation marquée des ventes d'assurance individuelle.
Indications aux marchés pour l'année 2013
- Bénéfice par action ordinaire : la fourchette cible augmente à entre 3,00 $ et 3,40 $
- Rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires : la fourchette cible augmente à entre 10,5 % et 12,0 %
- Ratio de solvabilité : la fourchette cible demeure entre 175 % et 200 %
- Ratio de distribution du dividende : la fourchette cible demeure entre 25 % et 35 % à moyen terme
- Taux d'impôt effectif : la fourchette cible est désormais de 21 % à 24 %
Les indications quant au rendement des capitaux propres et au bénéfice par action ordinaire excluent tout renforcement potentiel des provisions en 2013.
RENSEIGNEMENTS GÉNÉRAUX
Renseignements financiers non conformes aux IFRS
La société publie son information financière conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS). Toutefois, la société publie aussi certaines mesures qui sont non conformes aux IFRS et qui n'ont soit aucun équivalent IFRS, notamment les ventes, la valeur ajoutée des ventes, la valeur intrinsèque et le ratio de solvabilité, ou qui ont un équivalent IFRS, telles des données touchant le bénéfice d'exploitation et les impôts sur le bénéfice présentés dans le tableau présentant la provenance du bénéfice. De plus, la société utilise des données ajustées non conformes aux IFRS touchant le bénéfice net, le bénéfice par action et le rendement des capitaux propres. Les mesures financières non conformes aux IFRS sont toujours accompagnées des mesures financières conformes aux IFRS et comparées avec ces dernières afin d'en établir la concordance. La société est d'avis que ces mesures non conformes aux IFRS fournissent des renseignements additionnels aux investisseurs et aux analystes financiers afin qu'ils puissent mieux comprendre les résultats financiers et effectuer une meilleure analyse de son potentiel de croissance et de bénéfice. Comme les mesures financières non conformes aux IFRS n'ont pas de définition normalisée, il est possible qu'elles diffèrent des mesures financières non conformes aux IFRS utilisées par d'autres sociétés. La société incite fortement les investisseurs à consulter l'intégralité de ses états financiers et de ses autres rapports déposés auprès d'organismes publics, et à ne pas se fier à une mesure financière unique, quelle qu'elle soit.
Conférence téléphonique
La direction tiendra une conférence téléphonique pour présenter les résultats de la société le vendredi 15 février 2013, à 14 h (HNE). Pour écouter la conférence téléphonique, il suffira de composer le 1 800 268-5851 (sans frais). La conférence téléphonique sera également disponible en différé, pendant une semaine, à compter de 16 h 30 le vendredi 15 février 2013. Pour écouter la conférence téléphonique en différé, il suffira de composer le 1 800 558-5253 (sans frais) et d'entrer le code d'accès 21627964. Une webdiffusion de la conférence téléphonique (en mode audio seulement) sera également disponible à partir du site de l'Industrielle Alliance, à l'adresse www.inalco.com.
Documents relatifs aux résultats financiers
Pour un rapport détaillé sur les résultats de la société du quatrième trimestre et de l'exercice, les investisseurs sont invités à consulter le rapport de gestion, les états financiers et les notes afférentes ainsi que notre trousse d'information supplémentaire, qui sont tous disponibles sur le site de l'Industrielle Alliance à l'adresse www.inalco.com sous Relations avec les investisseurs / Rapports financiers et sur le site de SEDAR à www.sedar.com.
Énoncés prospectifs
Ce communiqué peut contenir des énoncés qui font référence aux stratégies de l'Industrielle Alliance ou des énoncés de nature prévisionnelle, qui dépendent d'événements ou de conditions futurs ou y font référence, ou qui comprennent des mots tels que « pourrait » et « devrait », ou des verbes comme « supposer », « s'attendre à », « prévoir », « entendre », « planifier », « croire », « estimer » et « continuer » ou leur forme future (ou leur forme négative), ou encore des mots tels que « objectif » et « but » ou des termes ou des expressions semblables. De tels énoncés constituent des énoncés prospectifs au sens des lois sur les valeurs mobilières. Les énoncés prospectifs comprennent, notamment, les renseignements concernant les résultats d'exploitation futurs possibles ou présumés de la société. Ils ne constituent pas des faits historiques, mais représentent uniquement les attentes, les estimations et les projections de la société à l'égard d'événements futurs.
Bien que l'Industrielle Alliance estime que les attentes reflétées dans ces énoncés prospectifs soient raisonnables, ces énoncés comportent des risques et des incertitudes et les lecteurs ne devraient pas s'y fier indûment. Les énoncés prospectifs étant fondés sur des hypothèses ou des facteurs importants, les résultats réels peuvent différer sensiblement des résultats qui y sont exprimés explicitement ou implicitement. Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus sont notamment la conjoncture commerciale et économique; la concurrence et le regroupement des sociétés; les changements apportés aux lois et aux règlements, y compris aux lois fiscales; les liquidités de l'Industrielle Alliance, notamment la disponibilité de financement pour respecter les engagements financiers en place aux dates d'échéance prévues lorsqu'il le faut; l'exactitude de l'information reçue de cocontractants et la capacité des cocontractants à respecter leurs engagements; l'exactitude des conventions comptables et des méthodes actuarielles utilisées par l'Industrielle Alliance; les risques d'assurance, soit le taux de mortalité, le taux de morbidité, la longévité et le comportement des titulaires de polices, notamment l'occurrence de catastrophes naturelles ou imputables à l'homme, de pandémies et d'actes terroristes.
Des renseignements supplémentaires sur des facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des prévisions et sur les hypothèses ou les facteurs importants sur lesquels sont fondés les énoncés prospectifs sont présentés à la section « Gestion des risques » du Rapport de gestion 2012 de l'Industrielle Alliance et à la note « Gestion des risques associés aux instruments financiers » afférente aux États financiers consolidés de l'Industrielle Alliance, de même que dans d'autres documents que l'Industrielle Alliance a déposés auprès des autorités en valeurs mobilières du Canada, qui peuvent être consultés à l'adresse www.sedar.com.
Les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué reflètent les attentes de la société à la date du présent document. L'Industrielle Alliance ne s'engage aucunement à mettre à jour ces énoncés prospectifs ou à publier une révision de ceux-ci afin de tenir compte d'événements ou de circonstances postérieurs à la date du présent communiqué ou afin de tenir compte de la survenance d'événements imprévus, sauf lorsque la loi l'exige.
À propos de l'Industrielle Alliance
Fondée en 1892, l'Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. est une société d'assurance de personnes présente dans toutes les régions du pays, de même qu'aux États-Unis. La société offre une gamme variée de produits d'assurance vie et maladie, d'épargne et de retraite, de REER, de fonds communs de placement et de fonds distincts, de valeurs mobilières, d'assurance auto et habitation, de prêts hypothécaires ainsi que d'autres produits et services financiers individuels et collectifs. Quatrième société d'assurance de personnes en importance au Canada, l'Industrielle Alliance contribue au mieux-être financier de plus de 3 millions de Canadiens et de Canadiennes, emploie plus de 4 300 personnes et administre et gère un actif de plus de 83 milliards de dollars. Le titre de l'Industrielle Alliance est inscrit à la Bourse de Toronto, sous le symbole IAG.
| ÉTATS DES RÉSULTATS CONSOLIDÉS | ||||
| Exercices terminés les 31 décembre (en millions de dollars, sauf indication contraire) | 2012 | 2011 | ||
| $ | $ | |||
| Produits | ||||
| Primes | ||||
| Primes brutes | 5 372 | 5 309 | ||
| Primes cédées | (376) | (317) | ||
| Primes nettes | 4 996 | 4 992 | ||
| Produits de placements | ||||
| Intérêts et autres produits tirés des placements | 1 025 | 1 007 | ||
| Variation de la juste valeur des actifs désignés à la juste valeur par le biais du résultat net | 524 | 1 244 | ||
| 1 549 | 2 251 | |||
| Autres produits | 934 | 794 | ||
| 7 479 | 8 037 | |||
| Prestations sur contrats et charges | ||||
| Prestations brutes sur contrats | 2 675 | 2 360 | ||
| Prestations cédées sur contrats | (270) | (180) | ||
| Transfert net aux fonds distincts | 1 390 | 1 626 | ||
| Augmentation (diminution) des passifs relatifs aux contrats d'assurance | 1 394 | 2 236 | ||
| Augmentation (diminution) nette des passifs relatifs aux contrats d'investissement | 20 | 28 | ||
| Diminution (augmentation) de l'actif de réassurance | (90) | 107 | ||
| 5 119 | 6 177 | |||
| Commissions | 1 014 | 947 | ||
| Frais généraux | 753 | 663 | ||
| Taxes sur primes et autres taxes | 84 | 84 | ||
| Charges financières | 52 | 32 | ||
| 7 022 | 7 903 | |||
| Résultat avant impôts | 457 | 134 | ||
| Moins : impôts sur le résultat | 112 | (7) | ||
| Résultat net | 345 | 141 | ||
| Résultat net attribué aux contrats avec participation | (3) | (14) | ||
| Résultat net attribué aux actionnaires | 342 | 127 | ||
| Dividendes sur actions privilégiées | (30) | (24) | ||
| Résultat net attribué aux actionnaires ordinaires | 312 | 103 | ||
| Résultat par action ordinaire (en dollars) | ||||
| De base | 3,44 | 1,20 | ||
| Dilué | 3,31 | 1,18 | ||
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en millions d'unités) | ||||
| De base | 90,6 | 85,9 | ||
| Dilué | 96,2 | 92,5 | ||
| Dividendes par action ordinaire (en dollars) | 0,98 | 0,98 | ||
| ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉS | ||||
| Aux 31 décembre (en millions de dollars) | 2012 | 2011 | ||
| $ | $ | |||
| Actif | ||||
| Trésorerie et placements à court terme | 1 096 | 596 | ||
| Obligations | 14 643 | 13 677 | ||
| Actions | 2 795 | 2 408 | ||
| Prêts hypothécaires | 2 603 | 3 251 | ||
| Instruments financiers dérivés | 145 | 208 | ||
| Avances sur contrats | 558 | 521 | ||
| Autres placements | 180 | 264 | ||
| Immeubles de placement | 953 | 789 | ||
| Total des placements | 22 973 | 21 714 | ||
| Autres éléments d'actif | 994 | 707 | ||
| Actif de réassurance | 1 968 | 465 | ||
| Immobilisations corporelles | 126 | 122 | ||
| Actif d'impôts différés | 51 | 84 | ||
| Immobilisations incorporelles | 461 | 448 | ||
| Goodwill | 153 | 178 | ||
| Actif total du fonds général | 26 726 | 23 718 | ||
| Actif net des fonds distincts | 15 021 | 13 723 | ||
| Actif total | 41 747 | 37 441 | ||
| Passif | ||||
| Passif relatif aux contrats d'assurance | 19 828 | 18 024 | ||
| Passif relatif aux contrats d'investissement | 615 | 577 | ||
| Autres éléments de passif | 1 939 | 1 241 | ||
| Instruments financiers dérivés | 53 | 28 | ||
| Passif d'impôts différés | 247 | 266 | ||
| Débentures | 748 | 748 | ||
| Passif total du fonds général | 23 430 | 20 884 | ||
| Passif relatif aux fonds distincts | 15 021 | 13 723 | ||
| Passif total | 38 451 | 34 607 | ||
| Capitaux propres (1) | ||||
| Capital social et surplus d'apport | 1 577 | 1 310 | ||
| Résultats non distribués et cumul des autres éléments du résultat global | 1 675 | 1 483 | ||
| Comptes des contrats avec participation | 44 | 41 | ||
| 3 296 | 2 834 | |||
| Passif et capitaux propres totaux | 41 747 | 37 441 | ||
| (1) Le solde d'ouverture des résultats non distribués au 1er janvier a été ajusté. Se reporter à la rubrique Ajustements comptables de la note 2. | ||||
INFORMATION SECTORIELLE
La société exerce et gère ses activités en fonction de cinq secteurs d'exploitation isolables. Ses activités se trouvent principalement au Canada et les activités hors Canada ne sont pas significatives. Les produits et services principaux offerts par chaque secteur sont les suivants :
Assurance vie et maladie individuelles - Produits d'assurance vie et d'assurance soins de longue durée individuelles;
Gestion du patrimoine individuel - Produits et services individuels en matière de régimes d'épargne, de retraite et de fonds distincts, en plus des services dans le domaine des fonds communs, du courtage en valeurs mobilières et de fiduciaire;
Assurance vie et maladie collectives - Produits d'assurance vie et d'assurance soins de longue durée collectives;
Épargne et retraite collectives - Produits et services en matière de régimes d'épargne, de retraite et de fonds distincts collectifs;
Autres - Produits d'assurance auto et habitation, produits connexes relatifs à l'assurance auto, filiales non liées au domaine de l'assurance et actifs et passifs non alloués et alloués au surplus, de même que les éliminations et les écritures de consolidation.
| Résultats sectoriels | |||||||
| (en millions de dollars) | 2012 | ||||||
| Individuel | Collectif | ||||||
| Vie et maladie | Gestion de patrimoine |
Vie et maladie | Épargne et retraite |
Autres | Total | ||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||
| Produits | |||||||
| Primes nettes | 1 339 | 1 451 | 1 219 | 767 | 220 | 4 996 | |
| Produits de placements | 1 266 | 83 | 89 | 221 | (110) | 1 549 | |
| Autres produits | 155 | 784 | 48 | 57 | (110) | 934 | |
| 2 760 | 2 318 | 1 356 | 1 045 | --- | 7 479 | ||
| Charges | |||||||
| Prestations brutes sur contrats | 634 | 389 | 771 | 755 | 126 | 2 675 | |
| Prestations cédées sur contrats | (169) | (21) | (60) | (21) | 1 | (270) | |
| Transfert net aux fonds distincts | --- | 1 146 | --- | 244 | --- | 1 390 | |
| Augmentation (diminution) des passifs relatifs aux contrats d'assurance |
1 301 | 13 | 109 | (21) | (8) | 1 394 | |
| Augmentation (diminution) nette des passifs relatifs aux contrats d'investissement |
--- | --- | 20 | --- | --- | 20 | |
| Diminution (augmentation) de l'actif de réassurance | (95) | (8) | 10 | (2) | 5 | (90) | |
| Commissions, frais généraux et autres charges | 683 | 632 | 463 | 61 | 12 | 1 851 | |
| Charges financières | 43 | 7 | 5 | 2 | (5) | 52 | |
| 2 397 | 2 158 | 1 318 | 1 018 | 131 | 7 022 | ||
| Résultat avant impôts | 363 | 160 | 38 | 27 | (131) | 457 | |
| Moins : impôts sur le résultat | 50 | 43 | 8 | 5 | 6 | 112 | |
| Résultat net avant répartition des autres activités | 313 | 117 | 30 | 22 | (137) | 345 | |
| Répartition des autres activités | (130) | 2 | (5) | (4) | 137 | --- | |
| Résultat net | 183 | 119 | 25 | 18 | --- | 345 | |
| Résultat net attribué aux contrats avec participation | 3 | --- | --- | --- | --- | 3 | |
| Résultat net attribué aux actionnaires | 180 | 119 | 25 | 18 | --- | 342 | |
| (en millions de dollars) | 2011 | ||||||
| Individuel | Collectif | ||||||
| Vie et maladie | Gestion de patrimoine |
Vie et maladie | Épargne et retraite |
Autres | Total | ||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||
| Produits | |||||||
| Primes nettes | 1 248 | 1 766 | 1 142 | 637 | 199 | 4 992 | |
| Produits de placements | 1 586 | 277 | 114 | 330 | (56) | 2 251 | |
| Autres produits | 61 | 711 | 32 | 50 | (60) | 794 | |
| 2 895 | 2 754 | 1 288 | 1 017 | 83 | 8 037 | ||
| Charges | |||||||
| Prestations brutes sur contrats | 554 | 258 | 731 | 708 | 109 | 2 360 | |
| Prestations cédées sur contrats | (119) | --- | (43) | (21) | 3 | (180) | |
| Transfert net aux fonds distincts | --- | 1 550 | --- | 76 | --- | 1 626 | |
| Augmentation (diminution) des passifs relatifs aux contrats d'assurance |
1 678 | 233 | 157 | 167 | 1 | 2 236 | |
| Augmentation (diminution) nette des passifs relatifs aux contrats d'investissement |
--- | --- | 28 | --- | --- | 28 | |
| Diminution (augmentation) de l'actif de réassurance | 105 | (1) | (3) | 6 | --- | 107 | |
| Commissions, frais généraux et autres charges | 620 | 622 | 382 | 51 | 19 | 1 694 | |
| Charges financières | 25 | 8 | 2 | 2 | (5) | 32 | |
| 2 863 | 2 670 | 1 254 | 989 | 127 | 7 903 | ||
| Résultat avant impôts | 32 | 84 | 34 | 28 | (44) | 134 | |
| Moins : impôts sur le résultat | (38) | 16 | 5 | 4 | 6 | (7) | |
| Résultat net avant répartition des autres activités | 70 | 68 | 29 | 24 | (50) | 141 | |
| Répartition des autres activités | (43) | 3 | (5) | (5) | 50 | --- | |
| Résultat net | 27 | 71 | 24 | 19 | --- | 141 | |
| Résultat net attribué aux contrats avec participation | 13 | --- | --- | 1 | --- | 14 | |
| Résultat net attribué aux actionnaires | 14 | 71 | 24 | 18 | --- | 127 | |
| Primes sectorielles | |||||||
| (en millions de dollars) | 2012 | ||||||
| Individuel | Collectif | ||||||
| Vie et maladie | Gestion de patrimoine |
Vie et maladie | Épargne et retraite |
Autres | Total | ||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||
| Primes brutes | |||||||
| Investies dans le fonds général | 1 585 | 359 | 1 327 | 61 | 189 | 3 521 | |
| Investies dans les fonds distincts | --- | 1 126 | --- | 725 | --- | 1 851 | |
| Total | 1 585 | 1 485 | 1 327 | 786 | 189 | 5 372 | |
| Primes cédées | |||||||
| Investies dans le fonds général | 246 | 34 | 108 | 19 | (31) | 376 | |
| Primes nettes | 1 339 | 1 451 | 1 219 | 767 | 220 | 4 996 | |
| (en millions de dollars) | 2011 | ||||||
| Individuel | Collectif | ||||||
| Vie et maladie | Gestion de patrimoine |
Vie et maladie | Épargne et retraite |
Autres | Total | ||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||
| Primes brutes | |||||||
| Investies dans le fonds général | 1 467 | 417 | 1 238 | 141 | 168 | 3 431 | |
| Investies dans les fonds distincts | --- | 1 362 | --- | 516 | --- | 1 878 | |
| Total | 1 467 | 1 779 | 1 238 | 657 | 168 | 5 309 | |
| Primes cédées | |||||||
| Investies dans le fonds général | 219 | 13 | 96 | 20 | (31) | 317 | |
| Primes nettes | 1 248 | 1 766 | 1 142 | 637 | 199 | 4 992 | |
| États de la situation financière sectoriels | |||||||
| (en millions de dollars) | 2012 | ||||||
| Individuel | Collectif | ||||||
| Vie et maladie | Gestion de patrimoine |
Vie et maladie | Épargne et retraite |
Autres | Total | ||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||
| Actif | |||||||
| Placements et actif des fonds distincts | 15 115 | 11 772 | 1 951 | 8 588 | 568 | 37 994 | |
| Actif de réassurance | 947 | 584 | 324 | 126 | (13) | 1 968 | |
| Immobilisations incorporelles | 93 | 332 | 19 | 3 | 14 | 461 | |
| Goodwill | 50 | 40 | 54 | --- | 9 | 153 | |
| Autres | --- | --- | --- | --- | 1 171 | 1 171 | |
| Actif total | 16 205 | 12 728 | 2 348 | 8 717 | 1 749 | 41 747 | |
| Passif | |||||||
| Passif relatif aux contrats d'assurance, passif relatif aux contrats d'investissement et passif des fonds distincts |
13 183 | 11 867 | 1 954 | 8 488 | (28) | 35 464 | |
| Débentures | 586 | 118 | 54 | 34 | (44) | 748 | |
| Autres | 12 | --- | --- | --- | 2 227 | 2 239 | |
| Capitaux propres | 2 255 | 544 | 312 | 141 | 44 | 3 296 | |
| Passif et capitaux propres totaux | 16 036 | 12 529 | 2 320 | 8 663 | 2 199 | 41 747 | |
| (en millions de dollars) | 2011 | ||||||
| Individuel | Collectif | ||||||
| Vie et maladie | Gestion de patrimoine |
Vie et maladie | Épargne et retraite |
Autres | Total | ||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||
| Actif | |||||||
| Placements et actif des fonds distincts | 13 390 | 11 324 | 1 675 | 7 976 | 1 072 | 35 437 | |
| Actif de réassurance | 150 | 3 | 190 | 123 | (1) | 465 | |
| Immobilisations incorporelles | 94 | 324 | 21 | 2 | 7 | 448 | |
| Goodwill | 75 | 38 | 54 | --- | 11 | 178 | |
| Autres | --- | --- | --- | --- | 913 | 913 | |
| Actif total | 13 709 | 11 689 | 1 940 | 8 101 | 2 002 | 37 441 | |
| Passif | |||||||
| Passif relatif aux contrats d'assurance, passif relatif aux contrats d'investissement et passif des fonds distincts |
11 568 | 11 098 | 1 699 | 7 972 | (13) | 32 324 | |
| Débentures | 572 | 125 | 56 | 34 | (39) | 748 | |
| Autres | 18 | --- | --- | --- | 1 517 | 1 535 | |
| Capitaux propres | 1 960 | 460 | 232 | 141 | 41 | 2 834 | |
| Passif et capitaux propres totaux | 14 118 | 11 683 | 1 987 | 8 147 | 1 506 | 37 441 | |
SOURCE : INDUSTRIELLE ALLIANCE, ASSURANCE ET SERVICES FINANCIERS INC.
Information :
Relations avec les investisseurs
Grace Pollock
Tél. bureau : 418 780-5945
Courriel : [email protected]
Site Internet : www.inalco.com
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