LION ÉLECTRIQUE ANNONCE DES MODIFICATIONS SUPPLÉMENTAIRES À CERTAINS INSTRUMENTS DE CRÉDIT DE PREMIER RANG

MONTRÉAL, le 18 nov. 2024 /CNW/ - La Compagnie Électrique Lion (NYSE: LEV) (TSX: LEV) (« Lion » ou la « Société »), fabricant de premier plan de véhicules urbains de poids moyen et lourd entièrement électriques, a annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu des modifications supplémentaires à certains de ses instruments de crédit de premier rang, notamment (i) à sa convention de crédit renouvelable de premier rang conclue avec un syndicat de prêteurs représenté par la Banque Nationale du Canada, en tant qu'agent administratif et agent au titre de la garantie, et comprenant la Banque de Montréal et la Fédération des caisses Desjardins du Québec (la « convention de crédit renouvelable »), et (ii) à sa convention de prêt conclue avec Finalta Capital Fund, L.P., en tant que prêteur et agent administratif, et la Caisse de dépôt et placement du Québec (par l'intermédiaire de l'une de ses filiales), en tant que prêteur (la « convention de prêt avec Finalta et la CDPQ »).

Les modifications apportées à la convention de crédit renouvelable prévoient, entre autres, la prolongation de la période de suspension des clauses restrictives financières annoncée précédemment, du 15 novembre 2024 au 30 novembre 2024 (la « période d'assouplissement des clauses restrictives ») et la suppression de la clause restrictive de liquidité minimale aux termes de la convention de crédit durant la période d'assouplissement des clauses restrictives. Les modifications apportées à la convention de prêt avec Finalta et la CDPQ prévoient, entre autres, la suppression de la clause restrictive de liquidité minimale et l'ajout de restrictions à l'utilisation par la Société de montants à recevoir que la Société touchera durant la période. La Société devra également, aux termes de la convention de crédit renouvelable et de la convention de prêt avec Finalta et la CDPQ, durant la période d'assouplissement des clauses restrictives, se conformer à tous égards aux projections de flux de trésorerie et à un plan d'urgence convenu avec les prêteurs.

Si elle n'arrive pas à réunir des fonds supplémentaires ou à négocier des modifications, des concessions ou des renonciations avec ses prêteurs, la Société prévoit qu'elle ne sera pas en mesure de demeurer conforme aux modalités de la convention de crédit renouvelable et de la convention de prêt avec Finalta et la CDPQ à la suite de l'expiration de la période d'assouplissement des clauses restrictives ni de rembourser les sommes exigibles aux termes de la convention de prêt avec Finalta et la CDPQ à l'échéance de celle-ci le 30 novembre 2024. Tout manquement aux instruments d'emprunt de la Société pourrait entraîner, soit directement, soit en raison de l'application de clauses de défaut croisé ou de déchéance du terme croisée, l'exercice par les prêteurs de la Société de leurs droits au titre des instruments d'emprunt. Notamment, les prêteurs pourraient demander le remboursement immédiat des sommes empruntées par la Société. Par conséquent, la Société a participé activement à des discussions avec certains de ses prêteurs au sujet de possibles solutions de rechange liées à la restructuration de ses obligations. La Société continue également d'examiner toutes les sources potentielles de financement et/ou autres solutions de rechange, lesquelles pourraient inclure la vente de l'entreprise ou de certains de ses actifs ou de ses investissements stratégiques et/ou toute autre occasion ou possibilité semblable.

À PROPOS DE LION ÉLECTRIQUE

Lion Électrique est un fabricant novateur de véhicules à zéro émission. La Société crée, conçoit et fabrique des camions commerciaux urbains entièrement électriques de classe 5 à classe 8 ainsi que des autobus scolaires entièrement électriques. Lion est un leader dans l'électrification des transports en Amérique du Nord et conçoit, fabrique et assemble de nombreuses composantes de ses véhicules, dont les châssis, les blocs batteries, les cabines de camions et les carrosseries d'autobus.

À la fine pointe des technologies, les véhicules Lion possèdent des caractéristiques uniques, spécialement adaptées aux besoins quotidiens de leurs utilisateurs. Lion est convaincue que la transition vers des véhicules entièrement électriques entraînera des améliorations majeures dans notre société, notre environnement et notre qualité de vie. Les actions de Lion sont négociées à la Bourse de New York et à la Bourse de Toronto, sous le symbole « LEV ».

MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS

Le présent communiqué contient de l'« information prospective » et des « énoncés prospectifs » au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables et de la loi des États-Unis intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995 (collectivement, les « énoncés prospectifs »), notamment des énoncés relatifs aux modifications effectuées par la Société, à la capacité de la Société de continuer de se conformer à ses instruments d'emprunt, à des discussions concernant d'éventuelles solutions de rechange liées à une restructuration des obligations de la Société, à l'évaluation d'autres occasions ou solutions de rechange par la Société et aux opinions et aux attentes de Lion, ainsi que d'autres énoncés qui ne sont pas des faits historiques. Les énoncés prospectifs se reconnaissent par l'utilisation de termes comme « croire », « pouvoir », « continuer », « prévoir », « estimer », « s'attendre à », « avoir l'intention de », « planifier », « projeter », « potentiel », « sembler », « rechercher », « futur », « cibler » ou d'autres expressions similaires, notamment l'emploi du futur ou du conditionnel, et d'autres termes semblables qui prédisent ou indiquent des tendances ou des événements futurs ou qui n'énoncent pas des faits historiques, même si tous les énoncés prospectifs ne contiennent pas nécessairement des tels termes qui permettent de les identifier. Les énoncés prospectifs qui figurent dans le présent communiqué sont fondés sur un certain nombre d'estimations et d'hypothèses que Lion a jugées raisonnables au moment où elles ont été formulées. Ces estimations et ces hypothèses sont formulées par Lion à la lumière de l'expérience de son équipe de direction et de sa perception des tendances passées, de la situation actuelle et des événements futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs que la direction juge appropriés et raisonnables dans les circonstances. Cependant, rien ne garantit que ces estimations et ces hypothèses se révéleront exactes. De par leur nature, les énoncés prospectifs comportent des risques et des incertitudes parce qu'ils reposent sur des événements et des circonstances qui pourraient ou non éventuellement se produire. Pour de plus amples renseignements sur les estimations, les hypothèses, les risques et les incertitudes qui sous-tendent certains des énoncés prospectifs qui figurent dans le présent communiqué, veuillez consulter la rubrique 23.0, « Facteurs de risque », du rapport de gestion annuel de la Société pour l'exercice 2023 et d'autres documents déposés auprès des autorités de réglementation en valeurs mobilières canadiennes compétentes et de la Securities and Exchange Commission, y compris les rapports de gestion intermédiaires de la Société. Nombre de ces risques sont indépendants de la volonté de la direction de Lion, qui ne peut ni les maîtriser ni les prévoir. Tous les énoncés prospectifs imputables à Lion ou à des personnes agissant en son nom sont visés dans leur ensemble par les mises en garde et les facteurs de risque qui figurent dans le rapport de gestion annuel de la Société pour l'exercice 2023 et d'autres documents déposés auprès des autorités de réglementation en valeurs mobilières canadiennes compétentes et de la Securities and Exchange Commission. Compte tenu de ces risques, de ces incertitudes et de ces hypothèses, les lecteurs ne devraient pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs. De plus, les énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date à laquelle ils ont été formulés. Sauf dans les cas où les lois sur les valeurs mobilières applicables l'exigent, Lion n'a aucune obligation, et se dégage expressément de tout devoir, de mettre à jour, de réviser ou d'examiner toute information prospective, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou d'autres facteurs.

Voir la rubrique 2.0 intitulée « Règles de présentation » dans le rapport de gestion intermédiaire de la Société pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 30 septembre 2024 (le « rapport de gestion intermédiaire »), la rubrique 15.0 intitulée « Situation de trésorerie et sources de financement » dans le rapport de gestion intermédiaire de la Société et la note 2 des états financiers consolidés intermédiaires résumés pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 30 septembre 2024 qui indiquent l'existence d'une incertitude importante susceptible de jeter un doute significatif sur la capacité de la Société à poursuivre son exploitation.

SOURCE La Compagnie Électrique Lion

Pour de plus amples renseignements : MÉDIAS / INVESTISSEURS, Patrick Gervais, Vice-président, Camions et Affaires publiques, [email protected], 514 992-1060