Macerich devient propriétaire à 100 % de 5 mégacentres régionaux réputés en échangeant des actions ordinaires pour les actifs détenus en coentreprise avec son partenaire, le régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario

• Macerich consolide sa propriété d'actifs irremplaçables, dont le Queens Center et le Washington Square.
• L'ensemble de l'opération comprend la prise en charge d'une dette de 673 M$ et 1,2 G$ en actions ordinaires émises au Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario, le partenaire de Macerich dans cette coentreprise.

SANTA MONICA, CA, le 17 nov. 2014 /CNW/ - Macerich (MAC à la Bourse de New York) a annoncé aujourd'hui avoir conclu l'acquisition de la participation de son partenaire de coentreprise dans cinq mégacentres régionaux, soit le Queens Center, le Washington Square, le Los Cerritos Center, le Stonewood Center et le Lakewood Center auprès d'une une filiale en propriété exclusive du Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario (RREO). En contrepartie de cette participation à 49 %, cette filiale a versé à Macerich la somme de 1,89 milliard de dollars américains, y compris la prise en charge d'une dette de 673 millions de dollars au niveau des propriétés. Le solde a été financé par l'émission directe à cette filiale en propriété exclusive du RREO de 1,22 milliard de dollars en actions ordinaires de Macerich, et ce, à un prix fixe de 71 $ par action, ce qui représente 10,9 % des actions ordinaires de Macerich. Le portefeuille immobilier du RREO est géré par sa filiale en propriété exclusive, La Corporation Cadillac Fairview limitée.

« Dans un secteur où les occasions intéressantes d'acquisition sont rares, la possibilité de consolider notre propriété de ces centres très productifs et dominants sur le marché dans le cadre d'un échange d'actions pour des actifs constitue une véritable occasion d'agrandir l'ensemble de notre portefeuille et de faire progresser nos perspectives de croissance, explique Art Coppola, le président du conseil et chef de la direction de Macerich. Du point de vue des ventes par pied carré, ce sont le Queens Center et le Washington Square qui offrent actuellement le meilleur rendement, à plus de 1 000 $/pi². Quant au Los Cerritos Center, il produit actuellement près de 700 $/pi² en ventes et subit des travaux d'agrandissement de 45 millions de dollars. De plus, il représente, avec le Stonewood Center et le Lakewood Center, la pierre angulaire de notre position dominante dans le marché du sud de Los Angeles.

« Il est particulièrement valorisant de pouvoir conserver la relation que nous entretenons depuis 16 ans avec le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario et Cadillac Fairview au niveau de l'entreprise plutôt que sous la forme de partenariats liés aux actifs. Par ailleurs, nous sommes heureux d'accueillir John Sullivan, président et chef de la direction de Cadillac Fairview, au sein du conseil d'administration de Macerich, où ses connaissances dans le domaine des centres commerciaux urbains ainsi que son expérience globale seront un atout et nous permettront de jeter un regard neuf sur nos activités. »

« Nous sommes enchantés de maintenir notre partenariat avec Macerich et nous avons beaucoup de respect pour Art et son équipe, affirme John Sullivan. Il est très stimulant de participer au développement et à la mise en œuvre de leur vision pour l'un des meilleurs portefeuilles de centres commerciaux aux États-Unis. »

 Le tableau ci-dessous décrit sommairement les propriétés visées par l'opération et les dettes qui y sont associées.

	Superficie  totale du centre  (pi^2)			Dette restante à 100 %
Actif		Ventes/pi2	Taux  d'occupation	Solde (en  milliers de $)	Taux d'intérêt	Échéance
Queens Center	971 000	1 089 $	94,90 %	600 000	3,65 %	1/1/2025
Washington Square	1 443 000	1 044 $	93,00 %	229 904	6,04 %	1/1/2016
Los Cerritos Center	1 309 000	693 $	99,80 %	189 498	4,50 %	1/7/2018
Stonewood Center	935 000	558 $	99,50 %	104 043	4,67 %	1/11/2017
Lakewood Center	2 066 000	429 $	98,00 %	250 000	5,43 %	1/6/2015
Total/Moyenne	6 724 000	763 $	97,00 %	1 373 445	4,57 %

À propos de Macerich

Incluse dans l'indice S&P, la société Macerich, qui célèbre ses vingt ans à la Bourse de New York, est une fiducie de placement immobilier autogérée, autoadministrée et entièrement intégrée, qui se spécialise dans l'acquisition, la location, la gestion, le développement et le réaménagement de centres commerciaux régionaux partout aux États-Unis.

Macerich possède actuellement des biens immobiliers d'une superficie totale de 56 millions de pieds carrés, principalement dans 52 centres commerciaux régionaux. Macerich se spécialise dans les centres commerciaux qui connaissent beaucoup de succès dans bon nombre des marchés les plus attrayants et densément peuplés du pays et est particulièrement présente dans le pourtour de l'Océan Pacifique, en Arizona, à Chicago et dans l'axe qui relie la région métropolitaine de New York et Washington (district de Columbia). Pour obtenir de plus amples renseignements sur Macerich, consultez son site Web, au www.macerich.com.

À propos de Cadillac Fairview

La Corporation Cadillac Fairview limitée est l'une des plus grandes sociétés qui, en Amérique du Nord, détiennent, exploitent et développent des actifs immobiliers commerciaux. Cadillac Fairview concentre ses activités sur le développement et la gestion d'immeubles de bureaux, de centres commerciaux et de propriétés à vocation mixte de haut calibre au Canada et aux États-Unis, tout en investissant dans des sociétés immobilières et des fonds d'investissement à l'étranger.

Cadillac Fairview et ses filiales détiennent et gèrent un portefeuille évalué à plus de 25 milliards de dollars, comptant près de 43 millions de pieds carrés de superficie locative dans 72 propriétés en Amérique du Nord, parmi lesquelles figurent certaines des adresses les plus prestigieuses du Canada, notamment le Centre Toronto-Dominion, le Toronto Eaton Centre, le Pacific Centre et le Chinook Centre.

Cadillac Fairview est détenue en propriété exclusive par le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario, dont les investissements visent à assurer des revenus de retraite pour environ 307 000 enseignants actifs et retraités. Pour en savoir plus, consultez le site www.cadillacfairview.com.

SOURCE : La Corporation Cadillac Fairview Limitee

Personnes-ressources : Thomas O'Hern, premier vice-président à la direction et directeur financier, The Macerich Company, 424 229-3200; John Sullivan, président et chef de la direction, Cadillac Fairview, 416 598-8645