Manuvie présente ses résultats pour le premier trimestre de 2024
TSX/NYSE/PSE : MFC SEHK : 945 en $ CA, sauf indication contraire
TORONTO, le 8 mai 2024 /CNW/ - La Société Financière Manuvie (« Manuvie » ou la « Société ») présente ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2024, au cours duquel elle a dégagé un solide RCP tiré des activités de base et une croissance robuste du chiffre d'affaires et clôturé la plus importante transaction de réassurance de produits d'assurance soins de longue durée du secteur.
Principaux faits saillants pour le premier trimestre de 2024 (« T1 2024 ») :
- Résultat tiré des activités de base1 de 1,8 milliard de dollars, en hausse de 16 % selon un taux de change constant2 par rapport à celui du premier trimestre de 2023 (« T1 2023 »)
- Résultat net attribué aux actionnaires de 0,9 milliard de dollars, une baisse de 0,5 milliard de dollars par rapport à celui du T1 2023. Compte non tenu de l'incidence de la transaction de réassurance avec Global Atlantic (la « transaction de réassurance avec GA »), qui a eu une incidence généralement neutre sur la valeur comptable, le résultat net attribué aux actionnaires du T1 2024 s'est établi à 1,6 milliard de dollars1, en hausse de 0,2 milliard de dollars par rapport à celui du T1 2023
- RPA tiré des activités de base3 de 0,94 $, en hausse de 20 %2 par rapport à celui du T1 2023. RPA de 0,45 $, en baisse de 38 %2 par rapport à celui du T1 2023. Compte non tenu de l'incidence de la transaction de réassurance avec GA, le RPA s'est établi à 0,87 $3, en hausse de 21 %2 par rapport à celui du T1 2023
- RCP tiré des activités de base3 de 16,7 % et RCP de 8,0 %. Compte non tenu de l'incidence de la transaction de réassurance avec GA, le RCP s'est établi à 15,5 %3
- Ratio du TSAV4 de 138 %
- Souscriptions d'équivalents primes annualisées (« EPA ») en hausse de 21 %5, MSC au titre des affaires nouvelles en hausse de 52 %2 et valeur des affaires nouvelles (« VAN ») en hausse de 34 %5 par rapport à celles du T1 20236
- Entrées de fonds nettes5 de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde de 6,7 milliards de dollars, en hausse par rapport à 4,4 milliards de dollars au T1 2023
« Après une année jalon pour Manuvie, nous avons continué de faire preuve d'un solide dynamisme au -- Roy Gori, président et chef de la direction de Manuvie « Nous avons démarré l'année 2024 en force grâce aux niveaux records de la MSC au titre des affaires -- Colin Simpson, chef des finances de Manuvie |
Nos résultats en bref
(en millions de dollars, sauf indication contraire) |
Résultats trimestriels |
||
T1 2024 |
T1 2023 |
Variation2, 5 |
|
Résultat net attribué aux actionnaires |
866 $ |
1 406 $ |
(38) % |
Résultat tiré des activités de base |
1 754 $ |
1 531 $ |
16 % |
RPA ($) |
0,45 $ |
0,73 $ |
(38) % |
RPA tiré des activités de base ($) |
0,94 $ |
0,79 $ |
20 % |
RCP |
8,0 % |
13,6 % |
(5,6) pp |
RCP tiré des activités de base |
16,7 % |
14,8 % |
1,9 pp |
Valeur comptable par action ordinaire ($) |
23,09 $ |
22,01 $ |
5 % |
Valeur comptable ajustée par action ordinaire ($) |
33,39 $ |
30,04 $ |
11 % |
Ratio de levier financier (%)3 |
24,3 % |
26,0 % |
(1,7) pp |
Souscriptions d'EPA |
1 883$ |
1 600 $ |
21 % |
MSC au titre des affaires nouvelles |
658 $ |
442 $ |
52 % |
VAN |
669 $ |
509 $ |
34 % |
Apports nets de Gestion de patrimoine et d'actifs, |
6,7 $ |
4,4 $ |
55 % |
Résultats par secteur
(en millions de dollars, sauf indication contraire) |
Résultats trimestriels |
|||||
T1 2024 |
T1 2023 |
Variation5 |
||||
Asie (dollars US) |
||||||
Résultat net attribué aux actionnaires |
270 |
$ |
384 |
$ |
(29) % |
|
Résultat tiré des activités de base |
488 |
361 |
39 % |
|||
Souscriptions d'EPA |
950 |
868 |
13 % |
|||
MSC au titre des affaires nouvelles |
364 |
222 |
68 % |
|||
VAN |
343 |
275 |
28 % |
|||
Canada |
||||||
Résultat net attribué aux actionnaires |
273 |
$ |
309 |
$ |
(12) % |
|
Résultat tiré des activités de base |
364 |
353 |
3 % |
|||
Souscriptions d'EPA |
450 |
293 |
54 % |
|||
MSC au titre des affaires nouvelles |
70 |
46 |
52 % |
|||
VAN |
157 |
92 |
71 % |
|||
États-Unis (dollars US) |
||||||
Résultat net attribué aux actionnaires |
(80) |
$ |
138 |
$ |
n. s |
|
Résultat tiré des activités de base |
335 |
285 |
18 % |
|||
Souscriptions d'EPA |
113 |
99 |
14 % |
|||
MSC au titre des affaires nouvelles |
72 |
70 |
3 % |
|||
VAN |
37 |
34 |
9 % |
|||
Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde |
||||||
Résultat net attribué aux actionnaires |
365 |
$ |
297 |
$ |
24 % |
|
Résultat tiré des activités de base |
357 |
287 |
25 % |
|||
Apports bruts (en milliards de dollars)5 |
45,4 |
38,8 |
19 % |
|||
ASGA moyens (en milliards de dollars)5 |
880 |
804 |
9 % |
|||
Marge BAIIA tirée des activités de base (%)3 |
25,5 |
% |
22,4 |
% |
310 pb |
|
Faits saillants stratégiques
Nous réalisons des progrès au chapitre de la mise en œuvre de notre stratégie d'optimisation de notre portefeuille
Au premier trimestre, nous avons conclu une transaction de réassurance phare avec Global Atlantic à l'égard de quatre blocs de contrats en vigueur traditionnels ou à faible RCP, y compris la plus importante transaction de réassurance de contrats d'assurance soins de longue durée de l'histoire. Nous avons lancé un programme de rachat d'actions pour rembourser les capitaux libérés dans le cadre de cette transaction au profit de nos actionnaires.
Au Canada, nous avons conclu la plus importante transaction de réassurance de contrats d'assurance vie universelle du genre. La transaction, qui a été clôturée le 2 avril 2024, a permis de transférer des passifs nets des contrats d'assurance de 5,6 milliards de dollars à RGA Canada7. Les capitaux de 0,8 milliard de dollars qui devraient être libérés correspondent à un intéressant multiple de résultats de 16,2 fois et seront remboursés aux actionnaires par le biais d'un programme de rachat d'actions ordinaires8.
En Asie, nous avons continué de déployer notre programme de reconnaissance et d'activation de premier plan, Manulife Pro, à l'échelle de la région grâce à son élargissement récent pour inclure l'Indonésie et le Japon. Le programme offre à des agents choisis des ressources et des outils distinctifs, y compris le soutien spécialisé en sélection des risques et des services de mobilisation des clients améliorés pour avoir accès à des recommandations de clients potentiels.
Dans Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde, nous avons annoncé le lancement d'un fonds institutionnel de 1,0 milliard de dollars, Manulife Capital Partners VII. Le fonds investira dans des entreprises de nombreux secteurs du marché intermédiaire des États-Unis et se concentrera sur les possibilités de croissance et de rendement élevé.
En outre, nous avons conclu un partenariat avec un fonds de patrimoine souverain de l'Indonesia Investment Authority pour mobiliser et gérer des fonds à des fins de placement. Dans le cadre de ce partenariat, le fonds de patrimoine souverain, Manuvie et des investisseurs tiers réaliseront des co-investissements dans les secteurs indonésiens de l'infrastructure, de l'immobilier et du capital naturel, y compris des terrains forestiers exploitables et des terres agricoles.
Nous rehaussons notre leadership numérique, nous améliorons l'expérience client et nous nous dotons de capacités de distribution supérieures
En Asie, nous avons achevé le déploiement de M-Pro, le premier outil numérique disponible sur le marché de vérification avant l'émission, à l'échelle de tous les réseaux de distribution au Vietnam. M-Pro améliore davantage l'expérience client, et nous avons reçu d'excellents commentaires sur la facilité de navigation pour comprendre les contrats d'assurance en détail, la capacité de passer en revue les informations cruciales des contrats et la transparence du processus de consultation.
Aux États-Unis, nous avons permis à l'équipe de distribution de saisir plus rapidement les possibilités de souscription et d'aider plus efficacement les agents en mettant en œuvre JHINI, notre nouvel outil de soutien à la souscription propulsé par l'IA.
Par ailleurs, nous avons rationalisé notre processus de souscription et avons amélioré l'expérience des clients de John Hancock en ayant davantage recours aux dossiers de santé électroniques et en tirant parti d'autres types de preuves d'assurabilité, ce qui nous a permis d'éliminer certains tests médicaux requis pour tous les groupes d'âge et tous les montants de couverture.
Dans Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde, dans le cadre de notre stratégie de transformation numérique, nous avons achevé la mise en œuvre, à l'intention des conseillers, d'une nouvelle plateforme de gestion de patrimoine pour des particuliers au Canada qui comprend des ASGA de plus de 54 milliards de dollars, en tirant parti d'une plateforme technologique parmi les meilleures du secteur. La plateforme améliore l'expérience des conseillers et des clients et permet aux conseillers de rationaliser leurs processus.
Nous aidons nos clients à vivre mieux, plus longtemps et en meilleure santé
Au Canada, nous avons conclu un partenariat pluriannuel de fidélisation et de récompense avec Aéroplan. Dès le début de l'été 2024, les participants admissibles des régimes collectifs de Manuvie pourront accumuler des points de récompense en utilisant les plateformes numériques du sous-secteur de l'assurance collective et en s'engageant à pratiquer des activités et à adopter des comportements qui favorisent la santé et le bien-être.
Aux États-Unis, le nombre de visites sur la page Vitality de JohnHancock.com a augmenté de 43 % depuis le T1 2023 grâce au lancement de Your Year in Wellness, notre première campagne sur les médias sociaux visant à accroître la sensibilisation à l'égard de la valeur de Vitality de John Hancock.
Solide croissance du résultat tiré des activités de base, et résultat net reflétant la transaction de réassurance avec GA, dont l'incidence sur la valeur comptable a été généralement neutre9
Résultat tiré des activités de base de 1,8 milliard de dollars au T1 2024, en hausse de 16 % par rapport à celui du T1 2023
L'augmentation de 16 % du résultat tiré des activités de base d'un exercice à l'autre témoigne de la solide croissance de l'ensemble de nos activités d'assurance et de l'augmentation des produits d'honoraires dans Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde attribuable à l'incidence favorable des marchés et aux apports nets positifs. En Asie, le résultat tiré des activités de base a augmenté de 39 % par rapport à celui du T1 2023 et celui de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde, de 25 %. La provision pour pertes de crédit attendues correspond à une légère reprise nette au T1 2024, contre une charge nette au T1 2023, reflet d'une expérience modérément favorable au chapitre du crédit pour le trimestre. Les mises à jour des méthodes et hypothèses actuarielles au deuxième semestre de 2023 ont également contribué à l'augmentation du résultat tiré des activités de base. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par les résultats techniques légèrement plus défavorables et la hausse des coûts liés à la main-d'œuvre, témoignant essentiellement de la solide performance au chapitre du rendement total pour les actionnaires. L'incidence nette de la transaction de réassurance avec GA sur le résultat tiré des activités de base correspond à une charge de 18 millions de dollars au T1 2024.
Résultat net attribué aux actionnaires de 0,9 milliard de dollars au T1 2024, en baisse de 0,5 milliard de dollars par rapport à celui du T1 2023
La baisse de 0,5 milliard de dollars du résultat net reflète l'incidence de 0,8 milliard de dollars de la transaction de réassurance avec GA, contrebalancée en partie par la croissance du résultat tiré des activités de base. La majeure partie de l'incidence de la transaction de réassurance avec GA provient de la vente de titres de créance en lien avec la transaction, qui est en grande partie contrebalancée par la variation connexe des autres éléments du résultat global, entraînant ainsi une incidence neutre sur la valeur comptable. Ces facteurs, à l'instar des rendements plus bas que prévu des actifs alternatifs à long terme et des rendements plus élevés que prévu des actions cotées, ont donné lieu à une perte de 0,8 milliard de dollars liée aux résultats techniques du marché au T1 2024. La valeur comptable globale par action ordinaire a augmenté de 5 % par rapport à celle du T1 2023.
Niveaux records des résultats des affaires nouvelles des activités d'assurance et solides entrées de fonds nettes dans le secteur Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde
Vigueur soutenue des résultats des affaires nouvelles au T1 2024 attribuable à la croissance d'un exercice à l'autre à l'échelle des sous-secteurs d'assurance, qui a donné lieu à des augmentations des souscriptions d'EPA, de la MSC au titre des affaires nouvelles et de la VAN respectivement de 21 %, 52 % et 34 %
- En Asie, les souscriptions d'EPA ont augmenté de 13 % par rapport à celles du T1 2023, reflétant la croissance dans les autres régions d'Asie et au Japon, contrebalancée en partie par la diminution des souscriptions à Hong Kong. La composition des activités et l'incidence des mises à jour des méthodes et hypothèses actuarielles à l'exercice précédent ont également contribué à une hausse de 68 % de la MSC au titre des affaires nouvelles. La VAN a aussi augmenté de 28 % en regard de celle du T1 2023. L'amélioration de la marge sur la VAN découle de notre rigueur en matière de tarification et des modifications apportées à la composition des activités.
- Au Canada, les souscriptions d'EPA ont progressé de 54 %, du fait de la hausse des volumes de souscriptions dans tous les sous-secteurs d'activité, en particulier des souscriptions de produits d'assurance collective pour des groupes de grande taille. Ce facteur, combiné à l'accroissement des marges des activités d'assurance, a donné lieu à une augmentation de la VAN et de la MSC au titre des affaires nouvelles respectivement de 71 % et 52 %.
- Aux États-Unis, les souscriptions d'EPA ont augmenté de 14 %, reflétant une hausse de la demande de produits d'accumulation fondés sur l'assurance de la part des clients bien nantis. Ce facteur, combiné à la composition des produits, a donné lieu à une augmentation de la MSC au titre des affaires nouvelles et de la VAN respectivement de 3 % et 9 %.
Entrées de fonds nettes de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde de 6,7 milliards de dollars au T1 2024, en hausse de 2,3 milliards de dollars en comparaison de 4,4 milliards de dollars au T1 2023
- Le sous-secteur des régimes de retraite a généré des entrées de fonds nettes de 3,2 milliards de dollars au T1 2024, en comparaison d'entrées de fonds nettes de 1,2 milliard de dollars au T1 2023, une augmentation reflétant la hausse des souscriptions de nouveaux régimes de retraite à l'échelle des trois régions où nous exerçons nos activités.
- Les entrées de fonds nettes du sous-secteur de la gestion d'actifs pour des particuliers se sont chiffrées à 1,7 milliard de dollars au T1 2024, une augmentation par rapport aux entrées de fonds nettes de 0,8 milliard de dollars au T1 2023 qui s'explique par la demande accrue de produits de placement dans un contexte de reprise du marché des actions et d'amélioration de la confiance des investisseurs.
- Les entrées de fonds nettes de 1,8 milliard de dollars dans le sous-secteur de la gestion d'actifs pour des clients institutionnels au T1 2024 étaient en baisse par rapport aux entrées de fonds nettes de 2,5 milliards de dollars au T1 2023, les souscriptions plus élevées de mandats de titres à revenu fixe et les rachats moins nombreux sur le marché monétaire ayant été plus que contrebalancés par les rachats plus importants de mandats d'actions et de titres à revenu fixe.
Augmentation du solde de la MSC découlant de la croissance de la MSC liée à des facteurs internes et de l'incidence favorable des marchés
MSC nette des participations ne donnant pas le contrôle de 21 089 millions de dollars au 31 mars 2024
La MSC nette des participations ne donnant pas le contrôle a augmenté de 649 millions de dollars par rapport à celle au 31 décembre 2023. La variation de la MSC liée à des facteurs internes correspond à une augmentation de 314 millions de dollars au T1 2024, attribuable principalement à l'incidence des affaires nouvelles et à la capitalisation des intérêts, contrebalancées en partie par l'amortissement comptabilisé dans le résultat tiré des activités de base. Les résultats techniques des activités d'assurance se sont améliorés tant d'un trimestre à l'autre et que d'un exercice à l'autre. La variation de la MSC liée à des facteurs externes correspond à une augmentation de 335 millions de dollars pour la même période, du fait surtout de l'incidence favorable du rendement des marchés des actions et des fluctuations des taux de change, en partie contrebalancées par l'incidence de la transaction de réassurance avec GA. La MSC après impôts nette des participations ne donnant pas le contrôle1 était de 18 547 millions de dollars au 31 mars 2024.
______________________________________ |
|
1 |
Le résultat tiré des activités de base, le résultat net attribué aux actionnaires compte non tenu de l'incidence de la transaction de réassurance avec GA et la marge sur services contractuels après impôts nette des participations ne donnant pas le contrôle (« MSC après impôts nette des participations ne donnant pas le contrôle ») sont des mesures non conformes aux PCGR. Pour plus d'information sur les mesures financières non conformes aux PCGR et les autres mesures financières, se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » ci-après et dans le rapport de gestion du T1 2024. |
2 |
Le taux de croissance ou de recul du résultat tiré des activités de base, du résultat tiré des activités de base dilué par action ordinaire (« RPA tiré des activités de base »), du résultat dilué par action ordinaire (« RPA »), du RPA compte non tenu de l'incidence de la transaction de réassurance avec GA, de la marge sur services contractuels au titre des affaires nouvelles (« MSC au titre des affaires nouvelles ») nette des participations ne donnant pas le contrôle et du résultat net attribué aux actionnaires est présenté selon un taux de change constant et est un ratio non conforme aux PCGR. |
3 |
Le RPA tiré des activités de base, le RPA compte non tenu de l'incidence de la transaction de réassurance avec GA, le RCP tiré des activités de base, le RCP compte non tenu de l'incidence de la transaction de réassurance avec GA, la valeur comptable ajustée par action ordinaire, le ratio de levier financier et la marge BAIIA tirée des activités de base sont des ratios non conformes aux PCGR. |
4 |
Ratio du test de suffisance du capital des sociétés d'assurance vie (« TSAV ») de La Compagnie d'Assurance-Vie Manufacturers (« Manufacturers ») au 31 mars 2024. Le ratio du TSAV est présenté selon la ligne directrice intitulée « Exigences de communication publique afférente au Test de suffisance du capital des sociétés d'assurance-vie » du Bureau du surintendant des institutions financières (« BSIF »). |
5 |
Pour plus d'information sur les souscriptions d'équivalents primes annualisées (« EPA »), la VAN, les apports nets, les apports bruts et les actifs sous gestion et administration moyens (« ASGA moyens »), se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » ci-après. Dans le présent communiqué, le taux de croissance ou de recul des souscriptions d'EPA, de la VAN, des apports nets, des apports bruts et des ASGA moyens est présenté selon un taux de change constant. |
6 |
Voir la rubrique « Résultats en bref » pour plus d'informations sur les résultats du T1 2024 et du T1 2023. |
7 |
RGA Life Reinsurance Company of Canada. Passifs nets des contrats d'assurance au 31 mars 2024. |
8 |
Voir la rubrique « Mise en garde au sujet des énoncés prospectifs » ci-après. Estimations des capitaux qui devraient être libérés et du multiple de résultats en date du 31 décembre 2023. |
9 |
Se reporter à la rubrique A1 « Rentabilité » de notre rapport de gestion du T1 2024 pour plus d'information sur les éléments importants attribuables au résultat tiré des activités de base et au résultat net attribué aux actionnaires. |
Conférence téléphonique sur les résultats financiers trimestriels
Manuvie tiendra une conférence téléphonique sur ses résultats financiers du premier trimestre de 2024 le 9 mai 2024 à 8 h (HE). Vous pouvez participer à la conférence téléphonique en composant le 1 800-806-5484 ou le 1 416-340-2217 (code : 5223647#). Veuillez téléphoner 15 minutes avant le début de la conférence. Vous devrez donner votre nom ainsi que le nom de l'entreprise que vous représentez. La conférence téléphonique sera aussi diffusée en direct sur le site Web de Manuvie à l'adresse manulife.com/fr/investors/results-and-reports.
Vous pourrez accéder à l'enregistrement de la conférence à la même adresse après la conférence téléphonique. Il sera aussi possible d'écouter l'enregistrement de la conférence téléphonique jusqu'au 8 juin 2024 en appelant au 1 800 408-3053 ou au 1 905 694-9451 (code 6423312#).
Les données statistiques du premier trimestre de 2024 et le Rapport sur la valeur intrinsèque de 2023 (en anglais) sont aussi disponibles sur le site Web de Manuvie à l'adresse http://www.manulife.com/fr/investors/results-and-reports.
Le présent communiqué sur les résultats doit être lu avec le rapport aux actionnaires de la Société pour le premier trimestre de 2024, y compris les états financiers consolidés intermédiaires non audités pour le trimestre clos le 31 mars 2024 qui ont été préparés selon les Normes internationales d'information financière (« IFRS ») publiées par l'International Accounting Standards Board, qui est disponible sur notre site Web à l'adresse http://www.manulife.com/fr/investors/results-and-reports. Le rapport de gestion du T1 2024 de la Société et de l'information additionnelle relative à la Société sont disponibles sur le site Web de SEDAR+ à l'adresse http://www.sedarplus.ca et sur le site Web de la U.S. Securities and Exchange Commission (« SEC ») à l'adresse http://www.sec.gov.
Les renseignements figurant sur les sites Web mentionnés dans le présent communiqué ou accessibles sur ceux-ci ne font pas partie du présent document, sauf s'ils sont expressément intégrés par renvoi.
Résultats
Le tableau qui suit présente le résultat net attribué aux actionnaires, qui comprend le résultat tiré des activités de base, et des précisions sur les éléments exclus du résultat tiré des activités de base :
Résultats trimestriels |
||||||
(en millions de dollars) |
T1 2024 |
T4 2023 |
T1 2023 |
|||
Résultat tiré des activités de base |
||||||
Asie |
657 |
$ |
564 |
$ |
489 |
$ |
Canada |
364 |
352 |
353 |
|||
États-Unis |
452 |
474 |
385 |
|||
Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde |
357 |
353 |
287 |
|||
Services généraux et autres |
(76) |
30 |
17 |
|||
Total du résultat tiré des activités de base |
1 754 |
$ |
1 773 |
$ |
1 531 |
$ |
Éléments exclus du résultat tiré des activités de base : |
||||||
Profits (pertes) liés aux résultats techniques du marché |
(779) |
(133) |
(65) |
|||
Modifications apportées aux hypothèses et aux méthodes actuarielles comptabilisées |
- |
119 |
- |
|||
Charges de restructuration |
- |
(36) |
- |
|||
Transactions de réassurance, éléments fiscaux et autres |
(109) |
(64) |
(60) |
|||
Résultat net attribué aux actionnaires |
866 |
$ |
1 659 |
$ |
1 406 |
$ |
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières
La Société prépare ses états financiers consolidés selon les Normes internationales d'information financière (« IFRS ») publiées par l'International Accounting Standards Board. Nous utilisons diverses mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour évaluer la performance de la Société dans son ensemble et de chacun de ses secteurs. La présente rubrique présente l'information à fournir selon le Règlement 52-112 sur l'information concernant les mesures financières non conformes aux PCGR et d'autres mesures financières à l'égard des « mesures financières déterminées » (définies aux présentes).
Les mesures financières non conformes aux PCGR comprennent le résultat tiré (la perte découlant) des activités de base; le résultat tiré des activités de base disponible pour les porteurs d'actions ordinaires; le résultat net compte non tenu de l'incidence de la transaction de réassurance avec GA; le résultat net attribué aux porteurs d'actions ordinaires compte non tenu de la transaction de réassurance avec GA; le résultat tiré des activités de base avant impôts sur le résultat et amortissements (« BAIIA tiré des activités de base »); les produits tirés des activités de base; la valeur comptable ajustée; la marge sur services contractuels après impôts et la marge sur services contractuels après impôts nette des participations ne donnant pas le contrôle (« MSC après impôts nette des participations ne donnant pas le contrôle »). En outre, les mesures financières non conformes aux PCGR comprennent les mesures suivantes présentées selon un taux de change constant : les mesures financières non conformes aux PCGR dont il est question ci-dessus; le résultat net attribué aux actionnaires; et le résultat net attribué aux porteurs d'actions ordinaires.
Les ratios non conformes aux PCGR comprennent le rendement des capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires tiré des activités de base (« RCP tiré des activités de base »); le rendement des capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires (« RCP ») compte non tenu de l'incidence de la transaction de réassurance avec GA, le résultat tiré des activités de base dilué par action ordinaire (« RPA tiré des activités de base »); le résultat dilué par action ordinaire (« RPA ») compte non tenu de l'incidence de la transaction de réassurance avec GA; la valeur comptable ajustée par action ordinaire; le ratio de levier financier; la marge BAIIA tirée des activités de base; et le taux de croissance ou de recul selon un taux de change constant des mesures financières non conformes aux PCGR et des ratios non conformes aux PCGR décrits ci-dessus, du résultat net attribué aux actionnaires, du résultat dilué par action ordinaire (« RPA ») et de la MSC au titre des affaires nouvelles.
Les autres mesures financières déterminées comprennent la VAN; les souscriptions d'EPA; les apports bruts; les apports nets; les actifs sous gestion et administration moyens (« ASGA moyens »); et le taux de croissance ou de recul de ces autres mesures financières déterminées. En outre, des explications sur les composantes de la variation de la MSC, autre que celle de la MSC au titre des affaires nouvelles, sont fournies dans le rapport de gestion du T1 2024.
Les mesures financières non conformes aux PCGR et les ratios non conformes aux PCGR sont des mesures financières qui ne sont pas définies selon les PCGR et qui, par conséquent, pourraient ne pas être comparables à des mesures financières similaires présentées par d'autres émetteurs. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être utilisées seules ou en remplacement d'autres données financières préparées selon les PCGR. Pour plus d'information sur les mesures financières non conformes aux PCGR, y compris celles dont il est fait mention ci-dessus, se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » de notre rapport de gestion au T1 2024, qui est intégré par renvoi.
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du résultat net attribué aux actionnaires
T1 2024 |
||||||||||||
(en millions de dollars, après impôts et selon les taux |
Asie |
Canada |
États-Unis |
Gestion de |
Services |
Total |
||||||
Résultat avant impôts sur le résultat |
594 |
$ |
381 |
$ |
(154) |
$ |
426 |
$ |
5 |
$ |
1 252 |
$ |
(Charges) recouvrements d'impôt |
||||||||||||
Résultat tiré des activités de base |
(67) |
(91) |
(103) |
(58) |
33 |
(286) |
||||||
Éléments exclus du résultat tiré des activités |
(83) |
8 |
149 |
(3) |
(65) |
6 |
||||||
(Charges) recouvrements d'impôt |
(150) |
(83) |
46 |
(61) |
(32) |
(280) |
||||||
Résultat net (après impôts) |
444 |
298 |
(108) |
365 |
(27) |
972 |
||||||
Moins : résultat net (après impôts) attribué aux : |
||||||||||||
Participations ne donnant pas le contrôle |
55 |
- |
- |
- |
- |
55 |
||||||
Titulaires de contrats avec participation |
26 |
25 |
- |
- |
- |
51 |
||||||
Résultat net attribué (perte nette imputée) aux |
363 |
273 |
(108) |
365 |
(27) |
866 |
||||||
Moins : éléments exclus du résultat tiré des activités |
||||||||||||
Profits (pertes) sur les résultats techniques |
(250) |
(91) |
(534) |
6 |
90 |
(779) |
||||||
Modifications apportées aux méthodes et |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
Charges de restructuration |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
Transactions de réassurance, éléments fiscaux |
(44) |
- |
(26) |
2 |
(41) |
(109) |
||||||
Résultat tiré des activités de base (après impôts) |
657 |
$ |
364 |
$ |
452 |
$ |
357 |
$ |
(76) |
$ |
1 754 |
$ |
Impôts sur le résultat tiré des activités de base (voir |
67 |
91 |
103 |
58 |
(33) |
286 |
||||||
Résultat tiré des activités de base (avant impôts) |
724 |
$ |
455 |
$ |
555 |
$ |
415 |
$ |
(109) |
$ |
2 040 |
$ |
Résultat tiré des activités de base selon un taux de change constant et en dollars US
T1 2024 |
||||||||||||
(en millions de dollars CA, après impôts et selon les |
Asie |
Canada |
États-Unis |
Gestion de |
Services |
Total |
||||||
Résultat tiré des activités de base (après impôts) |
657 |
$ |
364 |
$ |
452 |
$ |
357 |
$ |
(76) |
$ |
1 754 |
$ |
Ajustement selon un taux de change constant1 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
Résultat tiré des activités de base, selon un taux |
657 |
$ |
364 |
$ |
452 |
$ |
357 |
$ |
(76) |
$ |
1 754 |
$ |
Impôts sur le résultat tiré des activités de base, selon |
67 |
91 |
103 |
58 |
(33) |
286 |
||||||
Résultat tiré des activités de base, selon un taux |
724 |
$ |
455 |
$ |
555 |
$ |
415 |
$ |
(109) |
$ |
2 040 |
$ |
Résultat tiré des activités de base (en dollars US) - |
||||||||||||
Résultat tiré des activités de base (après impôts)3, |
488 |
$ |
335 |
$ |
||||||||
Ajustement selon un taux de change constant, en |
- |
- |
||||||||||
Résultat tiré des activités de base, selon un taux de |
488 |
$ |
335 |
$ |
||||||||
1) |
Incidence de la mise à jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été utilisés au T1 2024. |
2) |
Impôts sur le résultat tiré des activités de base ajusté pour tenir compte des taux de change en vigueur au T1 2024 utilisés pour préparer le compte de résultat. |
3) |
Le résultat tiré des activités de base (après impôts) en dollars canadiens est converti en dollars américains au moyen du taux de change du dollar américain utilisé pour préparer le compte de résultat du T1 2024. |
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du résultat net attribué aux actionnaires
T4 2023 |
||||||||||||
(en millions de dollars, après impôts et selon les taux |
Asie |
Canada |
États-Unis |
Gestion de |
Services |
Total |
||||||
Résultat avant impôts sur le résultat |
847 |
$ |
498 |
$ |
244 |
$ |
424 |
$ |
110 |
$ |
2 123 |
$ |
(Charges) recouvrements d'impôt |
||||||||||||
Résultat tiré des activités de base |
(76) |
(87) |
(113) |
(55) |
37 |
(294) |
||||||
Éléments exclus du résultat tiré des activités |
(33) |
(29) |
67 |
(3) |
(30) |
(28) |
||||||
(Charges) recouvrements d'impôt |
(109) |
(116) |
(46) |
(58) |
7 |
(322) |
||||||
Résultat net (après impôts) |
738 |
382 |
198 |
366 |
117 |
1 801 |
||||||
Moins : résultat net (après impôts) attribué aux : |
||||||||||||
Participations ne donnant pas le contrôle |
37 |
- |
- |
1 |
1 |
39 |
||||||
Titulaires de contrats avec participation |
86 |
17 |
- |
- |
- |
103 |
||||||
Résultat net attribué (perte nette imputée) aux |
615 |
365 |
198 |
365 |
116 |
1 659 |
||||||
Moins : éléments exclus du résultat tiré des activités |
||||||||||||
Profits (pertes) sur les résultats techniques |
- |
9 |
(279) |
51 |
86 |
(133) |
||||||
Modifications apportées aux méthodes et |
89 |
4 |
26 |
- |
- |
119 |
||||||
Charges de restructuration |
- |
- |
- |
(36) |
- |
(36) |
||||||
Transactions de réassurance, éléments fiscaux |
(38) |
- |
(23) |
(3) |
- |
(64) |
||||||
Résultat tiré des activités de base (après impôts) |
564 |
$ |
352 |
$ |
474 |
$ |
353 |
$ |
30 |
$ |
1 773 |
$ |
Impôts sur le résultat tiré des activités de base (voir |
76 |
87 |
113 |
55 |
(37) |
294 |
||||||
Résultat tiré des activités de base (avant impôts) |
640 |
$ |
439 |
$ |
587 |
$ |
408 |
$ |
(7) |
$ |
2 067 |
$ |
Résultat tiré des activités de base selon un taux de change constant et en dollars US
T4 2023 |
||||||||||||
(en millions de dollars CA, après impôts et selon les |
Asie |
Canada |
États-Unis |
Gestion de |
Services |
Total |
||||||
Résultat tiré des activités de base (après impôts) |
564 |
$ |
352 |
$ |
474 |
$ |
353 |
$ |
30 |
$ |
1 773 |
$ |
Ajustement selon un taux de change constant1 |
(7) |
- |
(4) |
(2) |
(1) |
(14) |
||||||
Résultat tiré des activités de base, selon un taux |
557 |
$ |
352 |
$ |
470 |
$ |
351 |
$ |
29 |
$ |
1 759 |
$ |
Impôts sur le résultat tiré des activités de base, selon |
76 |
87 |
112 |
55 |
(38) |
292 |
||||||
Résultat tiré des activités de base, selon un taux |
633 |
$ |
439 |
$ |
582 |
$ |
406 |
$ |
(9) |
$ |
2 051 |
$ |
Résultat tiré des activités de base (en dollars US) |
||||||||||||
Résultat tiré des activités de base (après impôts)3, |
414 |
$ |
349 |
$ |
||||||||
Ajustement selon un taux de change constant, en |
(1) |
- |
||||||||||
Résultat tiré des activités de base, selon un taux |
413 |
$ |
349 |
$ |
||||||||
1) |
Incidence de la mise à jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été utilisés au T1 2024. |
2) |
Impôts sur le résultat tiré des activités de base ajusté pour tenir compte des taux de change en vigueur au T1 2024 utilisés pour préparer le compte de résultat. |
3) |
Le résultat tiré des activités de base (après impôts) en dollars canadiens est converti en dollars américains au moyen du taux de change du dollar américain utilisé pour préparer le compte de résultat du T4 2023. |
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du résultat net attribué aux actionnaires
T1 2023 |
||||||||||||
(en millions de dollars, après impôts et selon les taux |
Asie |
Canada |
États-Unis |
Gestion de |
Services |
Total |
||||||
Résultat avant impôts sur le résultat |
613 |
$ |
423 |
$ |
219 |
$ |
345 |
119 |
$ |
1 719 |
$ |
|
(Charges) recouvrements d'impôt |
||||||||||||
Résultat tiré des activités de base |
(68) |
(85) |
(86) |
(45) |
14 |
(270) |
||||||
Éléments exclus du résultat tiré des activités |
(37) |
(14) |
53 |
(3) |
(38) |
(39) |
||||||
(Charges) recouvrements d'impôt |
(105) |
(99) |
(33) |
(48) |
(24) |
(309) |
||||||
Résultat net (après impôts) |
508 |
324 |
186 |
297 |
95 |
1 410 |
||||||
Moins : résultat net (après impôts) attribué aux : |
||||||||||||
Participations ne donnant pas le contrôle |
54 |
- |
- |
- |
- |
54 |
||||||
Titulaires de contrats avec participation |
(65) |
15 |
- |
- |
- |
(50) |
||||||
Résultat net attribué (perte nette imputée) aux |
519 |
309 |
186 |
297 |
95 |
1 406 |
||||||
Moins : éléments exclus du résultat tiré des activités |
||||||||||||
Profits (pertes) sur les résultats techniques |
30 |
(44) |
(166) |
9 |
106 |
(65) |
||||||
Modifications apportées aux méthodes et |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
Charges de restructuration |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
Transactions de réassurance, éléments fiscaux |
- |
- |
(33) |
1 |
(28) |
(60) |
||||||
Résultat tiré des activités de base (après impôts) |
489 |
$ |
353 |
$ |
385 |
$ |
287 |
$ |
17 |
$ |
1 531 |
$ |
Impôts sur le résultat tiré des activités de base (voir |
68 |
85 |
86 |
45 |
(14) |
270 |
||||||
Résultat tiré des activités de base (avant impôts) |
557 |
$ |
438 |
$ |
471 |
$ |
332 |
$ |
3 |
$ |
1 801 |
$ |
Résultat tiré des activités de base selon un taux de change constant et en dollars US
T1 2023 |
||||||||||||
(en millions de dollars CA, après impôts et selon les |
Asie |
Canada |
États-Unis |
Gestion de |
Services |
Total |
||||||
Résultat tiré des activités de base (après impôts) |
489 |
$ |
353 |
$ |
385 |
$ |
287 |
$ |
17 |
$ |
1 531 |
$ |
Ajustement selon un taux de change constant1 |
(16) |
- |
(1) |
(1) |
- |
(18) |
||||||
Résultat tiré des activités de base, selon un taux |
473 |
$ |
353 |
$ |
384 |
$ |
286 |
$ |
17 |
$ |
1 513 |
$ |
Impôts sur le résultat tiré des activités de base, selon |
66 |
85 |
85 |
45 |
(14) |
267 |
||||||
Résultat tiré des activités de base, selon un taux |
539 |
$ |
438 |
$ |
469 |
$ |
331 |
$ |
3 |
$ |
1 780 |
$ |
Résultat tiré des activités de base (en dollars US) - |
||||||||||||
Résultat tiré des activités de base (après impôts)3, |
361 |
$ |
285 |
$ |
||||||||
Ajustement selon un taux de change constant, en |
(10) |
- |
||||||||||
Résultat tiré des activités de base, selon un taux de |
351 |
$ |
285 |
$ |
||||||||
1) |
Incidence de la mise à jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été utilisés au T1 2024 |
2) |
Impôts sur le résultat tiré des activités de base ajusté pour tenir compte des taux de change en vigueur au T1 2024 utilisés pour préparer le compte de résultat |
3) |
Le résultat tiré des activités de base (après impôts) en dollars canadiens est converti en dollars américains au moyen du taux de change du dollar américain utilisé pour préparer le compte de résultat du T1 2023 |
Résultat tiré des activités de base disponible pour les porteurs d'actions ordinaires
(en millions de dollars, après impôts et selon les taux de change en vigueur au cours de la période de présentation de l'information financière applicable, sauf indication contraire)
Résultats trimestriels |
Résultats de |
||||||||||||
T1 2024 |
T4 2023 |
T3 2023 |
T2 2023 |
T1 2023 |
2023 |
||||||||
Résultat tiré des activités de base |
1 754 |
$ |
1 773 |
$ |
1 743 |
$ |
1 637 |
$ |
1 531 |
$ |
6 684 |
$ |
|
Moins : dividendes sur actions privilégiées et distributions |
55 |
99 |
54 |
98 |
52 |
303 |
|||||||
Résultat tiré des activités de base disponible pour les |
1 699 |
1 674 |
1 689 |
1 539 |
1 479 |
6 381 |
|||||||
Ajustement selon un taux de change constant1 |
- |
(14) |
2 |
(8) |
(18) |
(38) |
|||||||
Résultat tiré des activités de base disponible pour les |
1 699 |
$ |
1 660 |
$ |
1 691 |
$ |
1 531 |
$ |
1 461 |
$ |
6 343 |
$ |
|
1) Incidence de la mise à jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été utilisés au T1 2024. |
RCP tiré des activités de base
(en millions de dollars, sauf indication contraire)
Résultats trimestriels |
Résultats |
|||||||||||
T1 2024 |
T4 2023 |
T3 2023 |
T2 2023 |
T1 2023 |
2023 |
|||||||
Résultat tiré des activités de base disponible pour les |
1 699 |
$ |
1 674 |
$ |
1 689 |
$ |
1 539 |
$ |
1 479 |
$ |
6 381 |
$ |
Résultat tiré des activités de base disponible pour |
6 833 |
$ |
6 641 |
$ |
6 701 |
$ |
6 173 |
$ |
5 998 |
$ |
6 381 |
$ |
Moyenne des capitaux propres attribuables aux |
40 984 |
$ |
40 563 |
$ |
39 897 |
$ |
39 881 |
$ |
40 465 |
$ |
40 201 |
$ |
RCP tiré des activités de base (annualisé) (%) |
16,7 |
% |
16,4 |
% |
16,8 |
% |
15,5 |
% |
14,8 |
% |
15,9 |
% |
Moyenne des capitaux propres attribuables aux |
||||||||||||
Total des capitaux propres des actionnaires et des |
48 250 |
$ |
47 039 |
$ |
47 407 |
$ |
45 707$ |
$ |
47 375 |
$ |
47 039 |
$ |
Moins : actions privilégiées et autres instruments de |
6 660 |
6 660 |
6 660 |
6 660 |
6 660 |
6 660 |
||||||
Capitaux propres attribuables aux porteurs |
41 590 |
$ |
40 379 |
$ |
40 747 |
$ |
39 047 |
$ |
40 715 |
$ |
40 379 |
$ |
Moyenne des capitaux propres attribuables aux |
40 984 |
$ |
40 563 |
$ |
39 897 |
$ |
39 881 |
$ |
40 465 |
$ |
40 201 |
$ |
Résultat net attribué aux actionnaires compte non tenu de l'incidence de la transaction de réassurance avec GA
Pour le trimestre clos le 31 mars |
||
(en millions de dollars et après impôts) |
2024 |
|
Résultat net attribué aux actionnaires selon les états financiers |
866 |
$ |
Moins : perte nette imputée aux actionnaires découlant de la transaction de réassurance avec GA |
(767) |
|
Résultat net attribué aux actionnaires compte non tenu de la transaction de réassurance avec GA |
1 633 |
$ |
RCP compte non tenu de la transaction de réassurance avec GA
Pour le trimestre clos le 31 mars |
||
(en millions de dollars, sauf indication contraire) |
2024 |
|
Résultat net attribué aux actionnaires compte non tenu de la transaction de réassurance avec GA |
1 633 |
$ |
Moins : dividendes sur actions privilégiées et distributions sur autres instruments de capitaux propres |
55 |
|
Résultat net attribué aux porteurs d'actions ordinaires compte non tenu de la transaction |
1 578 |
$ |
Résultat net attribué aux porteurs d'actions ordinaires compte non tenu de la transaction |
6 347 |
$ |
Moyenne des capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires |
40 984 |
$ |
RCP compte non tenu de la transaction de réassurance avec GA (annualisé) |
15,5 |
% |
Information sur la MSC et la MSC après impôts
(en millions de dollars, avant impôts et selon les taux de change en vigueur au cours de la période de présentation de l'information financière applicable, sauf indication contraire)
Aux |
31 mars |
31 déc. |
30 sept. |
30 juin |
31 mars |
|||||
MSC |
22 075 |
$ |
21 301 |
$ |
18 149 |
$ |
18 103 |
$ |
18 200 |
$ |
Moins : MSC attribuable aux participations ne donnant |
986 |
861 |
780 |
680 |
733 |
|||||
MSC nette des participations ne donnant pas |
21 089 |
$ |
20 440 |
$ |
17 369 |
$ |
17 423 |
$ |
17 467 |
$ |
Ajustement selon un taux de change constant1 |
(26) |
206 |
(27) |
175 |
(316) |
|||||
MSC nette des participations ne donnant pas le |
21 063 |
$ |
20 646 |
$ |
17 342 |
$ |
17 598 |
$ |
17 151 |
$ |
MSC après impôts |
||||||||||
MSC |
22 075 |
$ |
21 301 |
$ |
18 149 |
$ |
18 103 |
$ |
18 200 |
$ |
Taux d'imposition marginal sur la MSC |
(2 650) |
(2 798) |
(2 474) |
(2 645) |
(2 724) |
|||||
MSC après impôts |
19 425 |
$ |
18 503 |
$ |
15 675 |
$ |
15 458 |
$ |
15 476 |
$ |
MSC nette des participations ne donnant pas le contrôle |
21 089 |
$ |
20 440 |
$ |
17 369 |
$ |
17 423 |
$ |
17 467 |
$ |
Taux d'imposition marginal sur la MSC |
(2 542) |
(2 692) |
(2 377) |
(2 546) |
(2 617) |
|||||
MSC après impôts nette des participations ne donnant |
18 547 |
$ |
17 748 |
$ |
14 992 |
$ |
14 877 |
$ |
14 850 |
$ |
Information sur la MSC au titre des affaires nouvelles1, selon un taux de change constant
(en millions de dollars, avant impôts et selon les taux de change en vigueur au cours de la période de présentation de l'information financière applicable, sauf indication contraire)
Résultats trimestriels |
Résultats de |
||||||||||||
T1 2024 |
T4 2023 |
T3 2023 |
T2 2023 |
T1 2023 |
2023 |
||||||||
MSC au titre des affaires nouvelles |
|||||||||||||
Hong Kong |
168 |
$ |
199 |
$ |
167 |
$ |
191 |
$ |
119 |
$ |
676 |
$ |
|
Japon |
48 |
42 |
29 |
19 |
36 |
126 |
|||||||
Autres régions d'Asie |
275 |
173 |
206 |
222 |
146 |
747 |
|||||||
Division internationale des clients fortunés |
231 |
||||||||||||
Chine continentale |
138 |
||||||||||||
Singapour |
244 |
||||||||||||
Vietnam |
87 |
||||||||||||
Autres marchés émergents |
47 |
||||||||||||
Asie |
491 |
414 |
402 |
432 |
301 |
1 549 |
|||||||
Canada |
70 |
70 |
51 |
57 |
46 |
224 |
|||||||
États-Unis |
97 |
142 |
54 |
103 |
95 |
394 |
|||||||
Total de la MSC au titre des affaires nouvelles |
658 |
$ |
626 |
$ |
507 |
$ |
592 |
$ |
442 |
$ |
2 167 |
$ |
|
MSC au titre des affaires nouvelles - Ajustement selon un |
|||||||||||||
Hong Kong |
- |
$ |
(2) |
$ |
2 |
$ |
1 |
$ |
(1) |
$ |
- |
$ |
|
Japon |
- |
(3) |
(1) |
(1) |
(3) |
(8) |
|||||||
Autres régions d'Asie |
- |
- |
1 |
(2) |
(4) |
(5) |
|||||||
Division internationale des clients fortunés |
1 |
||||||||||||
Chine continentale |
(1) |
||||||||||||
Singapour |
- |
||||||||||||
Vietnam |
(4) |
||||||||||||
Autres marchés émergents |
(1) |
||||||||||||
Asie |
- |
(5) |
2 |
(2) |
(8) |
(13) |
|||||||
Canada |
- |
- |
1 |
(1) |
- |
- |
|||||||
États-Unis |
- |
(2) |
1 |
- |
- |
(1) |
|||||||
Total de la MSC au titre des affaires nouvelles |
- |
$ |
(7) |
$ |
4 |
$ |
(3) |
$ |
(8) |
$ |
(14) |
$ |
|
MSC au titre des affaires nouvelles, selon un |
|||||||||||||
Hong Kong |
168 |
$ |
197 |
$ |
169 |
$ |
192 |
$ |
118 |
$ |
676 |
$ |
|
Japon |
48 |
39 |
28 |
18 |
33 |
118 |
|||||||
Autres régions d'Asie |
275 |
173 |
207 |
220 |
142 |
742 |
|||||||
Division internationale des clients fortunés |
232 |
||||||||||||
Chine continentale |
137 |
||||||||||||
Singapour |
244 |
||||||||||||
Vietnam |
83 |
||||||||||||
Autres marchés émergents |
46 |
||||||||||||
Asie |
491 |
409 |
404 |
430 |
293 |
1 536 |
|||||||
Canada |
70 |
70 |
52 |
56 |
46 |
224 |
|||||||
États-Unis |
97 |
140 |
55 |
103 |
95 |
393 |
|||||||
Total de la MSC au titre des affaires nouvelles |
658 |
$ |
619 |
$ |
511 |
$ |
589 |
$ |
434 |
$ |
2 153 |
$ |
|
1) |
La MSC au titre des affaires nouvelles est présentée déduction faite des participations ne donnant pas le contrôle. |
2) |
Incidence de la mise à jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été utilisés au T1 2024. |
3) |
La MSC au titre des affaires nouvelles des autres régions d'Asie est présentée par pays annuellement pour l'exercice complet. Les autres marchés émergents des autres régions d'Asie comprennent l'Indonésie, les Philippines, la Malaisie, la Thaïlande, le Cambodge et le Myanmar. |
Mesures financières du résultat net selon un taux de change constant
(en millions de dollars CA, après impôts et selon les taux de change en vigueur au cours de la période de présentation de l'information financière applicable, sauf indication contraire)
Résultats trimestriels |
Résultats |
|||||||||||
T1 2024 |
T4 2023 |
T3 2023 |
T2 2023 |
T1 2023 |
2023 |
|||||||
Résultat net attribué (perte nette imputée) aux actionnaires : |
||||||||||||
Asie |
363 |
$ |
615 |
$ |
84 |
$ |
130 |
$ |
519 |
$ |
1 348 |
$ |
Canada |
273 |
365 |
290 |
227 |
309 |
1 191 |
||||||
États-Unis |
(108) |
198 |
72 |
183 |
186 |
639 |
||||||
Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde |
365 |
365 |
318 |
317 |
297 |
1 297 |
||||||
Services généraux et autres |
(27) |
116 |
249 |
168 |
95 |
628 |
||||||
Total du résultat net attribué (de la perte nette imputée) aux |
866 |
1 659 |
1 013 |
1 025 |
1 406 |
5 103 |
||||||
Dividendes sur actions privilégiées et distributions sur autres instruments |
(55) |
(99) |
(54) |
(98) |
(52) |
(303) |
||||||
Résultat net attribué (perte nette imputée) aux porteurs |
811 |
$ |
1 560 |
$ |
959 |
$ |
927 |
$ |
1 354 |
$ |
4 800 |
$ |
Ajustement selon un taux de change constant1 |
||||||||||||
Asie |
- |
$ |
(6) |
$ |
2 |
$ |
13 |
$ |
(5) |
$ |
4 |
$ |
Canada |
- |
1 |
1 |
- |
(2) |
- |
||||||
États-Unis |
- |
(5) |
(1) |
3 |
(1) |
(4) |
||||||
Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde |
- |
(3) |
1 |
1 |
(3) |
(4) |
||||||
Services généraux et autres |
- |
(1) |
1 |
(12) |
(2) |
(14) |
||||||
Total du résultat net attribué (de la perte nette imputée) aux |
- |
(14) |
4 |
5 |
(13) |
(18) |
||||||
Dividendes sur actions privilégiées et distributions sur autres instruments |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
Résultat net attribué (perte nette imputée) aux porteurs |
- |
$ |
(14) |
$ |
4 |
$ |
5 |
$ |
(13) |
$ |
(18) |
$ |
Résultat net attribué (perte nette imputée) aux actionnaires selon un |
||||||||||||
Asie |
363 |
$ |
609 |
$ |
86 |
$ |
143 |
$ |
514 |
$ |
1 352 |
$ |
Canada |
273 |
366 |
291 |
227 |
307 |
1 191 |
||||||
États-Unis |
(108) |
193 |
71 |
186 |
185 |
635 |
||||||
Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde |
365 |
362 |
319 |
318 |
294 |
1 293 |
||||||
Services généraux et autres |
(27) |
115 |
250 |
156 |
93 |
614 |
||||||
Total du résultat net attribué (de la perte nette imputée) aux |
866 |
1 645 |
1 017 |
1 030 |
1 393 |
5 085 |
||||||
Dividendes sur actions privilégiées et distributions sur autres instruments |
(55) |
(99) |
(54) |
(98) |
(52) |
(303) |
||||||
Résultat net attribué (perte nette imputée) aux porteurs d'actions |
811 |
$ |
1 546 |
$ |
963 |
$ |
932 |
$ |
1 341 |
$ |
4 782 |
$ |
Résultat net attribué aux actionnaires du secteur Asie, en dollars US |
||||||||||||
Résultat net attribué aux actionnaires du secteur Asie, en dollars US2 |
270 |
$ |
452 |
$ |
63 |
$ |
96 |
$ |
384 |
$ |
995 |
$ |
Ajustement selon un taux de change constant, en dollars US1 |
- |
- |
1 |
10 |
(2) |
9 |
||||||
Résultat net attribué aux actionnaires du secteur Asie, en dollars |
270 |
$ |
452 |
$ |
64 |
$ |
106 |
$ |
382 |
$ |
1 004 |
$ |
1) |
Incidence de la mise à jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été utilisés au T1 2024. |
2) |
Le résultat net attribué aux actionnaires du secteur Asie (après impôts) en dollars canadiens est converti en dollars américains au moyen du taux de change du dollar américain utilisé pour préparer le compte de résultat pour la période de présentation de l'information financière. |
Valeur comptable ajustée
Aux (en millions de dollars) |
31 mars |
31 déc. |
30 sept. |
30 juin |
31 mars |
|||||
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires |
41 590 |
$ |
40 379 |
$ |
40 747 |
$ |
39 047 |
$ |
40 715 |
$ |
MSC après impôts nette des participations ne donnant pas |
18 547 |
17 748 |
14 992 |
14 877 |
14 850 |
|||||
Valeur comptable ajustée |
60 137 |
$ |
58 127 |
$ |
55 739 |
$ |
53 924 |
$ |
55 565 |
$ |
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du BAIIA tiré des activités de base de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde
(en millions de dollars, avant impôts et selon les taux de change en vigueur au cours de la période de présentation de l'information financière applicable, sauf indication contraire)
Résultats trimestriels |
Résultats |
|||||||||||
T1 2024 |
T4 2023 |
T3 2023 |
T2 2023 |
T1 2023 |
2023 |
|||||||
Résultat tiré des activités de base de Gestion de patrimoine et |
357 |
$ |
353 |
$ |
361 |
$ |
320 |
$ |
287 |
$ |
1 321 |
$ |
Ajouter : impôts, frais d'acquisition, autres frais et commissions de |
||||||||||||
(Charges) recouvrements d'impôts sur le résultat tiré des activités de |
58 |
55 |
59 |
45 |
45 |
204 |
||||||
Amortissement des frais d'acquisition différés et |
42 |
45 |
41 |
40 |
40 |
166 |
||||||
Amortissement des commissions de vente différées |
20 |
21 |
19 |
19 |
21 |
80 |
||||||
BAIIA tiré des activités de base |
477 |
$ |
474 |
$ |
480 |
$ |
424 |
$ |
393 |
$ |
1 771 |
$ |
Ajustement selon un taux de change constant1 |
- |
(4) |
1 |
1 |
(2) |
(4) |
||||||
BAIIA tiré des activités de base, selon un taux de change constant |
477 |
$ |
470 |
$ |
481 |
$ |
425 |
$ |
391 |
$ |
1 767 |
$ |
1) Incidence de la mise à jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été utilisés au T1 2024. |
Marge BAIIA tirée des activités de base et produits tirés des activités de base
Résultats trimestriels |
Résultats |
|||||||||||
(en millions de dollars, sauf indication contraire) |
T1 2024 |
T4 2023 |
T3 2023 |
T2 2023 |
T1 2023 |
2023 |
||||||
Marge BAIIA tirée des activités de base |
||||||||||||
BAIIA tiré des activités de base |
477 |
$ |
474 |
$ |
480 |
$ |
424 |
$ |
393 |
$ |
1 771 |
$ |
Produits tirés des activités de base |
1 873 |
$ |
1 842 |
$ |
1 783 |
$ |
1 722 |
$ |
1 756 |
$ |
7 103 |
$ |
Marge BAIIA tirée des activités de base |
25,5 |
%
|
25,7 |
% |
26,9 |
% |
24,6 |
% |
22,4 |
% |
24,9 |
% |
Produits tirés des activités de base de Gestion de patrimoine et |
||||||||||||
Autres produits, selon les états financiers |
1 808 |
$ |
1 719 |
$ |
1 645 |
$ |
1 691 |
$ |
1 691 |
$ |
6 746 |
$ |
Moins : autres produits des secteurs, à l'exclusion de Gestion de |
58 |
31 |
(64) |
44 |
26 |
37 |
||||||
Autres produits de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde |
1 750 |
$ |
1 688 |
$ |
1 709 |
$ |
1 647 |
$ |
1 665 |
$ |
6 709 |
$ |
Revenus de placement selon les états financiers |
4 251 |
$ |
4 497 |
$ |
4 028 |
$ |
4 135 |
$ |
3 520 |
$ |
16 180 |
$ |
Profits réalisés et latents (pertes réalisées et latentes) sur les actifs |
538 |
2 674 |
(2 430) |
950 |
1 944 |
3 138 |
||||||
Total des revenus de placement |
4 789 |
7 171 |
1 598 |
5 085 |
5 464 |
19 318 |
||||||
Moins : revenus de placement des secteurs, à l'exclusion de Gestion de |
4 649 |
6 941 |
1 578 |
5 010 |
5 357 |
18 886 |
||||||
Revenus de placement de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde |
140 |
$ |
230 |
$ |
20 |
$ |
75 |
$ |
107 |
$ |
432 |
$ |
Total des autres produits et des revenus de placement de Gestion de |
1 890 |
$ |
1 918 |
$ |
1 729 |
$ |
1 722 |
$ |
1 772 |
$ |
7 141 |
$ |
Moins : total des produits présentés dans les éléments exclus du résultat |
||||||||||||
Profits (pertes) sur les résultats techniques du marché |
8 |
63 |
(54) |
7 |
12 |
28 |
||||||
Produits liés à l'intégration et aux acquisitions |
9 |
13 |
- |
(7) |
4 |
10 |
||||||
Produits tirés des activités de base de Gestion de patrimoine et |
1 873 |
$ |
1 842 |
$ |
1 783 |
$ |
1 722 |
$ |
1 756 |
$ |
7 103 |
$ |
MISE EN GARDE AU SUJET DES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
De temps à autre, Manuvie fait des énoncés prospectifs verbalement ou par écrit, y compris dans le présent document. En outre, nos représentants peuvent faire des énoncés prospectifs verbalement notamment auprès des analystes, des investisseurs et des médias. Tous ces énoncés sont faits au sens des règles d'exonération des lois provinciales canadiennes sur les valeurs mobilières et de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États-Unis.
Les énoncés prospectifs du présent document comprennent, notamment, des énoncés portant sur notre capacité à atteindre nos cibles financières et d'exploitation à moyen terme, la libération de capitaux liée aux transactions de réassurance et les rachats éventuels d'actions, et portant également, notamment, sur nos objectifs, nos buts, nos stratégies, nos intentions, nos projets, nos convictions, nos attentes et nos estimations, et se caractérisent habituellement par l'emploi de termes tels « pouvoir », « devoir », « probable », « soupçonner », « perspectives », « s'attendre à », « entendre », « estimer », « prévoir », « croire », « projeter », « objectif », « chercher à », « viser », « continuer », « but », « restituer », « entreprendre » ou « s'efforcer » (ou de leur forme négative) et par l'emploi du conditionnel, ainsi que de mots et expressions semblables, et ils peuvent inclure des énoncés relatifs aux résultats futurs possibles ou présumés de la Société. Bien que, selon nous, les attentes ainsi exprimées soient raisonnables, le lecteur ne devrait pas s'appuyer indûment sur les énoncés prospectifs en raison des incertitudes et des risques inhérents qu'ils supposent, ni les interpréter comme une quelconque confirmation des attentes des marchés ou des analystes.
Les énoncés prospectifs sont fondés sur des hypothèses ou des facteurs importants. Les résultats réels peuvent être très différents des résultats qu'ils expriment explicitement ou implicitement.
Parmi les principaux facteurs susceptibles d'entraîner un écart important entre les résultats réels et les attentes, notons la conjoncture commerciale et économique (notamment le rendement et la volatilité des marchés des actions ainsi que les corrélations entre ces derniers; les taux d'intérêt; les écarts de taux et de swaps; les taux d'inflation; les taux de change; les pertes sur placements et les défaillances; la liquidité du marché et la solvabilité des garants, des réassureurs et des contreparties); la prévalence constante de la COVID-19, y compris des variants, ainsi que les mesures qui ont été prises ou pourraient l'être par les autorités gouvernementales en réponse à la pandémie de COVID-19, y compris les incidences des divers variants; les changements apportés aux lois et à la réglementation; les modifications apportées aux normes comptables applicables dans tous les territoires où nous exerçons nos activités; les modifications aux exigences en matière de fonds propres réglementaires; la capacité d'obtenir l'approbation des augmentations de primes sur les contrats en vigueur; la capacité à mettre en œuvre et à modifier des plans stratégiques; la baisse de nos notes de solidité financière ou de crédit; notre capacité à préserver notre réputation; la dépréciation du goodwill ou d'immobilisations incorporelles ou la constitution de provisions à l'égard d'actifs d'impôt différé; l'exactitude des estimations relatives à la morbidité, à la mortalité et aux comportements des titulaires de contrats; l'exactitude des autres estimations utilisées dans l'application des méthodes comptables et actuarielles ainsi que de la valeur intrinsèque; notre capacité à mettre à exécution des stratégies de couverture efficaces et à faire face aux conséquences imprévues découlant de ces stratégies; notre capacité d'obtenir des actifs appropriés au soutien de nos passifs à long terme; le niveau de concurrence et les regroupements; notre capacité de mettre en marché et de distribuer des produits par l'intermédiaire de réseaux de distribution existants et futurs; les passifs imprévus ou les dépréciations d'actifs découlant d'acquisitions et de cessions d'activités; la réalisation de pertes découlant de la vente de placements classés à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global; notre liquidité, y compris la disponibilité du financement nécessaire pour satisfaire aux obligations financières existantes aux dates d'échéance prévues, le cas échéant; les obligations de nantissement de garanties additionnelles; la disponibilité de lettres de crédit afin d'assurer une gestion souple des fonds propres; l'exactitude de l'information reçue de contreparties et la capacité des contreparties à respecter leurs engagements; la disponibilité et le caractère abordable et approprié de la réassurance; les instances judiciaires et réglementaires, y compris les vérifications fiscales, les litiges fiscaux ou d'autres instances semblables; notre capacité à adapter les produits et services pour suivre l'évolution du marché; notre capacité à attirer et à maintenir en poste les principaux membres de la direction, employés et agents; l'utilisation et l'interprétation appropriées de modèles complexes ou les défaillances des modèles utilisés; les risques politiques, juridiques, opérationnels et autres liés aux activités de la Société à l'extérieur de l'Amérique du Nord; l'incertitude géopolitique, y compris les conflits à l'échelle internationale; les acquisitions et notre capacité à les mener à terme, y compris à obtenir le financement par emprunt ou par actions nécessaire; les perturbations et les changements touchant des éléments essentiels du système de la Société ou des infrastructures publiques; les préoccupations environnementales, y compris les changements climatiques; notre capacité à protéger notre propriété intellectuelle et l'exposition aux recours pour violation; notre incapacité à retirer des liquidités de nos filiales et le fait que le montant et le moment des rachats d'actions ordinaires futurs seront tributaires des résultats, des besoins de liquidités et de la situation financière de Manuvie, des conditions du marché, des exigences de fonds propres (y compris selon les normes de fonds propres aux fins du TSAV), des exigences en matière d'émission d'actions ordinaires, des lois et règlements applicables (y compris les lois en valeurs mobilières au Canada et aux États-Unis et la réglementation canadienne régissant les sociétés d'assurance), et d'autres facteurs jugés pertinents par Manuvie, et pourraient être soumis à l'approbation des organismes de réglementation ou à des conditions.
Des renseignements supplémentaires à l'égard des facteurs de risque importants susceptibles d'entraîner un écart notable entre les résultats réels et les attentes exprimées ainsi qu'à l'égard des facteurs et hypothèses importants sur lesquels sont fondés les énoncés prospectifs sont présentés aux rubriques « Gestion du risque et facteurs de risque » et « Principales méthodes actuarielles et comptables » du rapport de gestion de notre rapport annuel le plus récent, aux rubriques « Mise à jour de la gestion du risque et des facteurs de risque » et « Principales méthodes actuarielles et comptables » du rapport de gestion de notre rapport intermédiaire le plus récent et à la note intitulée « Gestion du risque » des états financiers consolidés de nos rapports annuel et intermédiaire les plus récents, ainsi que dans d'autres documents que nous avons déposés auprès des organismes de réglementation des valeurs mobilières au Canada et aux États-Unis.
Les énoncés prospectifs figurant dans le présent document sont, sauf indication contraire, formulés à la date des présentes et présentés dans le but d'aider les investisseurs et autres personnes à comprendre notre situation financière et nos résultats d'exploitation, nos activités futures, de même que nos objectifs et nos priorités stratégiques, et pourraient ne pas se prêter à d'autres fins. Nous ne nous engageons pas à réviser nos énoncés prospectifs, sauf si la loi l'exige.
SOURCE Société Financière Manuvie
Communications avec les médias : Cheryl Holmes, (416) 557-0945, [email protected]; Relations avec les investisseurs : Hung Ko, (416) 806-9921, [email protected]
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