Maudore annonce les résultats du deuxième trimestre 2013

MONTRÉAL, le 29 août 2013 /CNW Telbec/ - Minéraux Maudore ltée («Maudore» ou la «Société») (TSXV: MAO) (US OTC: MAOMF) (Bourse de Francfort: M6L) annonce aujourd'hui les résultats financiers pour le deuxième trimestre qui a pris fin le 30 juin 2013.

Points saillants pour le T2-13

• Clôture d'un placement privé par l'entremise d'un courtier pour 15,5 millions $ le 12 avril 2013;
• Production de 4 522 onces d'or;
• Début du forage d'exploration sous terre à Géant Dormant;
• Suspension du développement au Projet Vezza et reprise des opérations de la mine souterraine Géant Dormant;
• Signature d'une entente de traitement de la minéralisation avec Mines Abcourt inc. (« Abcourt »).

Le 22 mars 2013, la Société a acquis les actifs d'Aurbec incluant l'usine de traitement de Géant Dormant et les actifs aurifères situés au Québec de North American Palladium Ltd. (« NAP ») par le biais de l'acquisition de toutes les actions en circulation d'Aurbec.  Les actifs aurifères situés au Québec incluent une usine de traitement stratégiquement située à 60 km à l'ouest du gîte Osbell de Maudore et à 150 km au nord de Val-d'Or, Québec, le long de la route 109, une route qui continue vers le nord jusqu'à Matagami, Québec ainsi que le projet aurifère en développement Vezza, situé à 25 kilomètres au sud de Matagami.

La Société a financé l'acquisition des actions d'Aurbec par le biais d'une facilité de crédit garantie de premier rang de 22 millions $ accordée par FBC Holdings Sarl (« FBC »). La facilité de crédit porte intérêt à un taux de 15 % par année, payable par arriérés de paiements trimestriellement, venant à échéance le 22 mars 2016. Afin de sécuriser le remboursement de la facilité de crédit, la Société a octroyé à FBC une garantie de premier rang sur l'universalité de ses propriétés mobilières et immobilières importantes ainsi que sur celles de ses filiales, tant présentes que futures, incluant certains droits miniers spécifiques.

Le 12 avril 2013, la Société a complété un placement privé d'unités, avec courtier.  Chaque unité se compose d'une action ordinaire et d'un-demi bon de souscription, chaque bon de souscription entier permettant à son détenteur d'acheter une action ordinaire pendant une période de 24 mois, à un prix d'acquisition de 1,13 $. La Société a émis un total de 17 039 835 unités au prix d'émission de 0,91 $ l'unité  pour un produit brut de 15 506 250 $.

Projet Vezza

Au cours de la période allant du 23 mars au 30 juin 2013, 39 679 tonnes de minerai ont été extraites du Projet Vezza et transportées par camion à l'usine de traitement de Géant Dormant, produisant 4 664 onces d'or après avoir pris en compte les changements à l'inventaire survenus au moment de l'achat de NAP. Puisque le Projet Vezza est en phase de développement, les revenus provenant des ventes d'or ont été déduits des frais de développement. Au total, 2 212 tonnes ont été transportées et 485 onces ont été produites au cours de la dernière semaine du T1-13, soit du 23 mars au 31 mars 2013.

À la mi-avril, alors que le prix de l'or a chuté d'environ 13 %, des démarches initiales ont été prises afin de réduire les coûts de développement du Projet Vezza. Ceci a impliqué une première vague de mises à pied chez le sous-traitant associé au plan de développement à long terme. Quoique partiellement efficaces, ces réductions de coûts résultant de cette décision n'ont pas été suffisantes pour contrer une chute additionnelle d'environ 12 % du prix de l'or en juin. À ce moment-là, la Société a réévalué le potentiel de Vezza comme producteur à court terme et a pris la décision stratégique d'optimiser l'inventaire minier déjà développé et d'utiliser cet intervalle afin de transférer ses activités minières vers la mine Géant Dormant, où des teneurs potentiellement plus élevées ont été identifiées. Ceci a entraîné une deuxième vague de coupures le 16 juillet 2013, lorsque la Société a annoncé qu'elle suspendait tout futur développement au Projet Vezza et qu'elle allait seulement miner la minéralisation en inventaire déjà développée. La Société va maintenant se concentrer à cibler des opportunités à plus haute teneur aurifère à sa propriété Géant Dormant. La Société prévoit compléter l'extraction et le traitement du matériel minéralisé développé au Projet Vezza au cours des prochains mois tout en déployant une petite équipe de travail à Géant Dormant afin de préparer les chantiers sous terre pour l'exploration par forage et le reste de l'extraction.

Les actifs font l'objet d'un test de dépréciation lorsque des événements ou des changements de circonstances indiquent que la valeur comptable pourrait ne pas être recouvrable. Au 30 juin 2013, la Société a déterminé qu'un test de dépréciation s'avérait nécessaire, suite à la suspension du développement au Projet Vezza.  La  Société a utilisé une approche basée sur les flux de trésorerie pour estimer la juste valeur moins les coûts de vente du Projet Vezza et une dépréciation non monétaire de 9 830 000 $ a été constatée au 30 juin 2013.

Usine de traitement de Géant Dormant

L'usine de traitement a une capacité d'environ 900 tonnes par jour (« tpj ») dépendamment de la taille de broyage nécessaire afin d'optimiser la récupération de l'or. L'usine traite actuellement entre 500 à 700 tpj à cause du broyage additionnel requis pour le minerai de Vezza, avec un taux de récupération de l'or de +/- 91 %, cinq jours par semaine pour traiter le déblai souterrain provenant du projet aurifère Vezza. Le minerai est acheminé par une grille à barreaux dans une installation de concassage avec un premier concasseur à mâchoires puis deux concasseurs à cône avec criblage, puis vers un broyeur à barres et deux broyeurs à boulets afin de produire une pulpe. Cette pulpe subit une lixiviation conventionnelle et est traitée dans un circuit de charbon activé en pulpe (CIP) puis dans des installations de distillation, est extraite par voie d'électro extraction et passe dans une fournaise à induction afin de produire des dorés d'or.

Au cours de la période allant du 23 mars au 30 juin 2013, 39 679 tonnes de minerai ont été traitées à l'usine avec un taux de récupération de 91 %, pour une production totale de 4 664 onces d'or après avoir pris en compte les changements à l'inventaire survenus au moment de l'achat de NAP.

Mine Géant Dormant

La propriété Géant Dormant se compose de 69 claims et de quatre baux miniers qui couvrent une superficie totale de 3 140 hectares (31,4 kilomètres carrés). Le complexe de l'usine de traitement et de la mine est situé à 80 km au nord de la ville d'Amos. Même si les travaux d'exploration dans le secteur ont débuté en 1957, ce n'est pas avant la fin des années 1970 que de la minéralisation aurifère a été découverte sur la propriété par Matagami Lake Exploration. De 1988 à 2008, Géant Dormant a produit 3 127 031 tonnes de minerai à une teneur moyenne de 10,35 g/t Au pour 1 058 924 onces d'or.

Actuellement, les installations de la mine souterraine de Géant Dormant demeurent en mode surveillance et maintien tandis que les options de production sont étudiées. Au cours de l'arrêt de production, un examen de la géologie structurale et du potentiel d'exploration de la mine a été réalisé par le biais de techniques de modélisation conventionnelles et en 3D. Plusieurs cibles à haute teneur ont été identifiées à l'intérieur des limites de la mine existante où des ajouts importants aux ressources pourraient être développés. À la fin du trimestre, une planification a débuté afin d'évaluer un retour dans la mine afin de permettre l'extraction limitée des chantiers résiduels à haute teneur tout en continuant d'évaluer le potentiel à plus long terme. Actuellement, la mine continue de maintenir tous les niveaux à sec et prêts pour un redémarrage dès qu'un scénario d'extraction rentable sera développé. Le chevalement et la machinerie de support sont également maintenus en condition de fonctionnement afin de permettre des inspections périodiques qui sont nécessaires afin de les maintenir prêts à être utilisés. En suspendant le développement de Vezza, la Société déploie une petite équipe de travail à Géant Dormant pour préparer les chantiers sous terre pour l'exploration et le reste de l'extraction par des équipes de travail qui proviendront de Vezza.

Entente de traitement avec Abcourt

Le 15 août 2013, Aurbec a signé une entente avec Abcourt pour le traitement de la minéralisation en or provenant de leur mine Elder à l'usine de Géant Dormant. Cette entente est valide pour six mois et peut être prolongée avec l'accord des deux parties. Aurbec a demandé tous les permis environnementaux et toutes les autorisations requis pour entreposer et traiter le matériel minéralisé à son usine Géant Dormant. Le transport du matériel débutera immédiatement après l'obtention de ces permis.

Statistiques

				23 mars au 31 mars 2013		1 avril au 30 juin 2013		23 mars au 30 juin 2013
Production transportée		(t.m.)		2 640		39 375		42 015
Minerai traité		(t.m.)		2 212		37 467		39 679
Teneur		(g Au/t)		7,4		3,8		4,1
Récupération		(%)		9,7		90,9		90,9
Production d'or		Onces		485		4 179		4 664
Vente d'or		Onces		-		2 819		2 819

Résultats financiers

Pour le T2-13, la Société a enregistré une perte de 10 959 364 $ (comprenant la dépréciation de 9 830 000 $ relative au Projet Vezza) comparativement à une perte de 153 492 $ durant le T2-12. La perte d'exploitation minière de 176 537 $ pour le T2-13 représente des dépenses résiduelles relativement à la mine Géant Dormant.

Puisque le Projet Vezza est en phase de développement et n'a pas encore atteint le stade de production commerciale, les revenus provenant de la vente de produits finis générés par le projet ont été déduits, nets des dépenses d'inventaire, des frais de développement capitalisés à l'état de la situation financière. Pour la période du 23 mars au 30 juin 2013, 4 110 806 $ ont été ainsi capitalisés dans les frais de développement du Projet Vezza, soit le net de 8 183 420 $ de coûts et 4 072 614 $ de revenus.

Au 30 juin 2013, le fonds de roulement de la Société s'élevait à 7 975 637 $ (1 157 087 $ au 31 décembre 2012). L'économie mondiale et les marchés financiers ont été imprévisibles depuis plusieurs mois et ont affecté notre industrie et son habilité à obtenir du financement. Les marchés financiers sont toujours incertains et l'obtention de financement demeure difficile.

Hypothèse de la continuité de l'exploitation

Les états financiers consolidés intermédiaires résumés ont été établis en se fondant sur l'hypothèse de la continuité de l'exploitation, laquelle prévoit que la Société sera en mesure de réaliser ses actifs et d'acquitter ses dettes dans le cours normal de ses activités.

La Société n'a pas encore déterminé si toutes ses propriétés minérales contiennent des dépôts de minerais qui sont économiquement récupérables. La seule propriété actuellement à un stade avancé de développement est le dépôt Vezza, pour lequel la Société n'a pas encore généré de revenus ou profits à ce stade.  De plus, une réévaluation de la mine Géant Dormant a permis d'identifier d'importantes cibles minéralisées à haute teneur qui n'ont pas été vérifiées par le passé.  Des travaux ont récemment débuté sur cette propriété pour en évaluer sur place la viabilité économique.

La capacité de la Société à poursuivre ses activités dépend de sa capacité à réaliser du financement additionnel, à générer des revenus provenant de ses opérations, du soutien de ses principaux créanciers et du soutien soutenu de son prêteur garanti.  Il n'est pas certain que la Société sera en mesure d'atteindre ses objectifs et ainsi, il existe un doute quant à la capacité de la Société de poursuivre ses activités.

De plus, une pétition de faillite a été déposée à l'encontre d'Aurbec le 23 août 2013 (voir le communiqué de presse de la Société du 23 août 2013).  Bien que la Société se défende vigoureusement contre ces actions et qu'elle a développé une nouvelle stratégie d'affaires et un plan prospectif afin de faire face à ces actions, ces incertitudes créent un doute quant à la capacité de la Société de poursuivre son exploitation.

À propos de Minéraux Maudore ltée

Maudore est une société québécoise d'exploration aurifère avec des opérations d'usinage, qui détient plus de 23 projets d'exploration, dont cinq sont à un stade avancé de développement avec des ressources historiques et actuelles annoncées. Les projets de la Société s'étendent sur quelques 120 kilomètres, d'est en ouest de la zone volcanique nord sous explorée de la ceinture de roches vertes de l'Abitibi et couvrent une superficie totale de 144 000 hectares (1 440 km²). Les installations de traitement de Géant Dormant sont situées à distance de transport par camion de tous les projets.

Mise en garde relative aux énoncés prospectifs

Le présent communiqué et autres documents déposés par la Société contiennent des énoncés prospectifs. Tous les énoncés qui ne sont pas clairement des données historiques ou qui dépendent nécessairement d'éléments futurs sont prospectifs. Les verbes « anticiper », « croire », « s'attendre », « estimer » « prévoir » et autres expressions similaires visent généralement à signaler des énoncés prospectifs. Ces énoncés comportent, sans s'y limiter, la performance et les réalisations de la Société, le plan d'affaires et de financement, l'orientation des affaires et les produits futurs d'opérations. Ces énoncés comportent une incertitude inhérente, et les réalisations réelles de la Société ou d'autres événements ou conditions futurs pourraient différer de façon importante de ceux qui sont décrits dans les énoncés prospectifs en raison de divers risques, incertitudes et autres facteurs, y compris, mais sans s'y limiter, les risques de nature financière, l'instabilité des prix de l'or et des métaux, les risques opérationnels y compris ceux qui sont liés aux titres, les incertitudes importantes reliées aux ressources minérales présumées, les dangers opérationnels, les situations géologiques imprévues, les conditions d'extraction défavorables, l'évolution de la réglementation et des politiques gouvernementales, l'échec à obtenir les permis requis et l'approbation des autorités gouvernementales, l'échec à obtenir toute approbation pouvant être requise de la Bourse de croissance TSX ou des actionnaires, l'échec à obtenir tout financement nécessaire, l'échec à compléter les plans et objectifs décrits aux présentes, l'incapacité de la Société à poursuivre ses activités, l'augmentation de la compétition d'autres compagnies dont plusieurs ont de plus importantes ressources financières, la dépendance envers le personnel clé, les risques environnementaux et les autres risques décrits dans les documents d'information de la Société déposés auprès des autorités de réglementation en matière de valeurs mobilières.

La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de réglementation (au sens attribué à ce terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) n'assument aucune responsabilité quant à la pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué de presse.

Minéraux Maudore ltée
États de la situation financière consolidés
(non audités, en dollars canadiens)

	30 juin		31 décembre
	2013		2012
	$		$
ACTIF
Courant
Trésorerie et équivalents de trésorerie	4 683 194		3 126 129
Crédits d'impôt à recevoir	6 796 451		149 286
Comptes débiteurs	24 967		-
Taxes de vente à recevoir	1 023 042		211 700
Stocks	6 491 832		-
Frais payés d'avance	390 837		40 513
	19 410 323		3 527 628
Non courant
Trésorerie affectée	1 880 084		-
Actifs d'exploration et d'évaluation	50 808 909		44 480 107
Immobilisations corporelles	10 151 822		-
	62 840 815		44 480 107
Total de l'actif	82 251 138		48 007 735
PASSIF
Courant
Comptes créditeurs et charges à payer	11 254 404		2 370 541
Partie courante des obligations découlant de contrats de location-financement	180 282		-
	11 434 686		2 370 541
Non courant
Prêts à terme	-		3 091 383
Facilité de crédit	19 006 723		-
Obligations découlant de contrats de location-financement	107 597		-
Passifs relatifs à la remise en état de sites miniers	6 195 440		-
Autres passifs	166 630		-
Impôt différé	3 218 438		5 040 954
	28 694 828		8 132 337
Total du passif	40 129 514		10 502 878
CAPITAUX PROPRES
Capital-actions	60 585 641		43 348 994
Surplus d'apport	6 579 202		5 979 425
Bons de souscription	1 089 203		599 777
Déficit	(26 132 422)		(12 423 339)
Total des capitaux propres	42 121 624		37 504 857
Total du passif et des capitaux propres	82 251 138		48 007 735

Minéraux Maudore ltée
États du résultat global consolidés
(non audités, en dollars canadiens)

	Pour la période de trois mois terminée le 30 juin			Pour la période de six mois terminée le 30 juin
	2013	2012		2013	2012
	$	$		$	$
DÉPENSES D'EXPLOITATION MINIÈRE
Coûts de production	(158 673)	-		(222 810)	-
Dépréciation et amortissement	(17 864)	-		(22 667)	-
Perte d'exploitation minière	(176 537)	-		(245 477)	-
AUTRES DÉPENSES
Dépenses générales et administratives	(708 756)	(332 131)		(1 766 729)	(578 562)
Dépenses reliées à une acquisition	(69 511)	-		(2 208 958)	-
Honoraires professionnels reliés à la bataille de procuration	-	(127 561)		-	(127 561)
Dépenses d'exploration et d'évaluation	(25 715)	-		(95 539)	-
Perte sur disposition d'immobilisations corporelles	(26 497)	-		(26 497)	-
Dépréciation d'immobilisations corporelles	(9 830 000)	-		(9 830 000)	-
Perte d'exploitation	(10 837 016)	(459 692)		(14 173 200)	(706 123)
Autres REVENUS OU DÉPENSES
Dépenses d'intérêts	(1 158 057)	-		(1 618 581)	-
Frais financiers liés aux passifs relatifs à la remise en état de sites miniers	(39 080)	-		(41 328)	-
Revenus d'intérêts	12 101	25 840		15 307	55 422
Perte avant impôt	(12 022 052)	(433 852)		(15 817 802)	(650 701)
Recouvrement d'impôt différé et de droits miniers	1 062 688	280 360		2 108 719	460 108
PERTE NETTE ET RÉSULTAT GLOBAL	(10 959 364)	(153 492)		(13 709 083)	(190 593)
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation de base et  dilué	33 759 455	26 725 341		30 531 504	26 725 341
Perte nette de base et diluée par action	(0,33)	-		(0,45)	-

Minéraux Maudore ltée
Tableaux des flux de trésorerie consolidés
(non audités, en dollars canadiens)

	Pour la période de six mois terminée le 30 juin
	2013		2012
	$		$
OPERATING ACTIVITIES
Perte nette	(13 709 083)		(650 701)
Ajustements :
Recouvrement d'impôt différé et de droits miniers	(2 108 719)		-
Frais d'intérêts courus reliés aux prêts à terme et à la facilité de crédit	(18 329)		-
Frais de transaction reliés aux prêts à terme et à la facilité de crédit	584 779		-
Amortissement	22 665		-
Perte sur disposition d'immobilisations corporelles	26 497		-
Dépréciation d'immobilisations corporelles	9 830 000		-
Frais de désactualisation liés à certains payables résultants de l'acquisition de Mines Aurbec inc.	18 280		-
Frais de désactualisation liés aux passifs relatifs à la remise en état de sites miniers	41 328		-
Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement	(1 305 718)		(141 226)
	(6 618 300)		(791 927)
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Acquisition de Mines Aurbec inc.	(18 000 000)		-
Additions aux actifs d'exploration et d'évaluation	(347 212)		(6 487 916)
Additions aux immobilisations corporelles	(3 523 258)		-
Produit de la vente d'immobilisations corporelles	3 200
Dépôt pour la remise en état de sites miniers	(1 880 084)		-
Dette bancaire assumée à la suite de l'acquisition de Mines Aurbec inc.	(179 169)		-
Crédits d'impôt encaissés (payés)	(15 371)		3 682 447
	(23 941 894)		(2 805 469)
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Remboursement des prêts à terme	(3 250 000)		-
Frais de transaction reliés aux prêts à terme	(107 451)		-
Facilité de crédit	22 000 000		-
Frais de transaction reliés à la facilité de crédit	(1 040 859)		-
Paiements en vertu d'obligations découlant de contrats de location-financement	(53 601)		-
Autres passifs	14 120		-
Émission d'actions	15 506 250		86 825
Frais d'émission d'actions	(951 200)		(55 869)
	32 117 259		30 956
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	1 557 065		(3 566 440)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début	3 126 129		15 169 610
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin	4 683 194		11 603 170

 

 

SOURCE : Maudore Minerals Ltd.

Greg Struble
Président et chef de la direction
Courriel : [email protected]
1 647 927 0239

M. Georges Fowlie
Président suppléant du conseil et Vice-président, développement corporatif
Courriel : [email protected]
1 416 587 9801

Mme Claudine Bellehumeur
Chef des finances
Courriel : [email protected]
1 819 825 4343