MEGA Brands annonce ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice
2009
MONTRÉAL, le 31 mars /CNW Telbec/ - MEGA Brands Inc. (TSX : MB) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'exercice terminés le 31 décembre 2009. (Tous les montants sont exprimés en dollars US.)
Le bénéfice net pour 2009 était de 10,7 millions $, ou 0,29 $ par action, en comparaison d'une perte nette de 458,7 millions $, ou 12,53 $ par action, en 2008. Le chiffre d'affaires net a diminué à 338,9 millions $, comparativement à 447,7 millions $ en 2008.
Pour le quatrième trimestre, la perte nette était de 22,1 millions $, ou 0,60 $ par action, en comparaison d'une perte nette de 323,3 millions $, ou 8,83 $ par action, pour la même période de 2008. Le chiffre d'affaires net a augmenté de 6 % pour atteindre 107,3 millions $, comparativement à 101,0 millions $ au cours de la même période de 2008. Cette hausse représente la première variation positive du chiffre d'affaires net d'une année à l'autre depuis le premier trimestre de 2007.
"Nous sommes heureux de la tendance à l'amélioration que nous observons dans nos activités, avec un chiffre d'affaires plus élevé, une diminution des coûts et une amélioration de la marge brute au quatrième trimestre, en comparaison de la même période de 2008", a déclaré Marc Bertrand, président et chef de la direction. "Avec la clôture de l'opération de restructuration du capital, nous disposons maintenant des liquidités et des ressources en capitaux nécessaires pour poursuivre notre plan d'affaires. Nous nous concentrons sur le renforcement de nos marques, l'amélioration de notre performance financière et la création de valeur."
L'accueil des détaillants mondiaux à sa gamme de produits pour 2010 aux salons des jouets d'Asie, d'Europe et des États-Unis était favorable et MEGA Brands anticipe une augmentation de son espace en tablette afin d'alimenter ses ventes, tant en Amérique du Nord qu'à l'international. L'amélioration des marges devrait également se poursuivre grâce aux actions prises dans le cadre du programme d'amélioration de la valeur qui a permis de réduire les frais d'exploitation et d'accroître l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement mondiale.
"Notre gamme Préscolaire est plus forte que jamais, les MEGA BLOKS de base menant la marche devant nos produits Thomas & Friends qui connaissent déjà une bonne performance au détail. Cette année, nous profiterons de l'intérêt que porteront les médias sur les activités entourant le 65e anniversaire de la marque Thomas & Friends, le 10e anniversaire de Dora l'exploratrice et, évidemment, le 25e anniversaire de MEGA BLOKS", ajoute Marc Bertrand.
"Chez les Garçons, les livraisons de notre gamme de jeux de construction Iron Man II ont débuté au premier trimestre et nous accroissons notre gamme Halo Wars, qui connaît un grand succès, tout en apportant des innovations aux produits Battle Strikers. Plus tard dans l'année, nous lancerons notre Dragons Universe qui a déjà recueilli de solides commandes de la part des détaillants, partout au monde."
Développements récents
Le 30 mars 2010, la Société a complété une opération de restructuration du capital qui lui a permis de réduire de façon marquée son endettement total et sa charge annuelle d'intérêts pour l'avenir. Cette transaction est mentionnée comme un événement postérieur dans les notes afférentes aux états financiers consolidés de la Société pour l'exercice terminé le 31 décembre 2009 et son incidence sera reflétée dans les états financiers du premier trimestre se terminant le 31 mars 2010.
La structure de capital et la souplesse financière de la Société s'en trouvent grandement améliorées. - La dette à long terme diminue d'environ 290 millions $ à 139 millions $, sans clauses financière restrictives. - Les intérêts annuels sont diminués de plus de 30 millions $. - Il n'y a aucun remboursement prévu de capital avant 2012. - La Société peut emprunter jusqu'à 45 millions $ pour son fonds de roulement en vertu d'une nouvelle facilité de crédit.
Des renseignements additionnels sur la transaction sont disponibles sous le profil de la Société, dans SEDAR, à l'adresse www.sedar.com.
En 2009, la Société a complété la mise en oeuvre de son programme d'amélioration de la valeur (le "PAV"), lancé à la fin de 2007. Les actions complétées principalement en 2008 ont amélioré l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement mondiale, permettant à la Société de mener ses activités en ayant recours à des stocks et à des fonds de roulement moins élevés. Parmi ces actions, on retrouve l'importante diminution des activités aux installations de fabrication de la Société en Chine à la fin de 2008. De nombreuses mesures de compression des coûts ont été appliquées, dont la consolidation des activités nord-américaines de stockage et de distribution. Au cours de 2009, la Société a fermé le siège de MEGA Brands America au New Jersey et relocalisé ses activités aux bureaux de Montréal et de la Californie. La Société a identifié des occasions additionnelles de réduction des coûts et d'accroissement de l'efficacité qui seront mises en oeuvre dans le cours normal des activités en 2010.
Dépôt du rapport de gestion
Ce communiqué devrait être lu de pair avec le rapport de gestion de la Société et les états financiers consolidés vérifiés et les notes afférentes pour les exercices terminés les 31 décembre 2009 et 2008. La Société déposera ces documents aujourd'hui auprès de SEDAR. Le rapport de gestion, les états financiers et les notes afférentes seront également disponibles aujourd'hui sur le site de la Société.
Conférence téléphonique
Une conférence téléphonique avec les analystes se déroulera aujourd'hui à compter de 9 h 00 pour discuter des résultats. Après la présentation de la direction et la période de questions-réponses avec les analystes financiers suivra une période de questions-réponses avec les journalistes. Les participants peuvent écouter la conférence téléphonique en composant le 1 888 231-8191. Pour ceux qui ne pourront y participer, l'enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible par téléphone jusqu'au 7 avril 2010. Le numéro pour la réécouter est le 514 807-9274 ou le 416 849-0833 et le code d'accès est le 66225450.
À propos de MEGA Brands
MEGA Brands est une famille de marques mondiales réputées dans les catégories des jouets de construction, des jeux de société, des casse-tête, de l'art et de l'artisanat ainsi que de la papeterie. MEGA Brands offre aux enfants et aux familles des expériences créatives et stimulantes grâce à des produits novateurs, bien conçus, abordables et de haute qualité. Pour obtenir plus de renseignements, veuillez consulter le site www.megabrands.com.
Le logo MEGA, Mega Bloks, Rose Art, MAGNEXT et Board Dudes sont des marques de MEGA Brands Inc. ou des membres de son groupe.
Énoncés prévisionnel
Tous les énoncés du présent communiqué qui ne portent pas directement et exclusivement sur des faits historiques constituent de l'"information prospective", au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables. Ces énoncés représentent les intentions, les projets, les attentes et les convictions de la Société. Les lecteurs sont priés de ne pas se fier outre mesure à ces énoncés prospectifs. L'information prospective et les énoncés prévisionnels sont fondé sur un certain nombre d'hypothèses et comportent des risques, des incertitudes et d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de façon importante de ceux qui y sont exprimés ou implicites, notamment les risques, hypothèses et incertitudes décrits dans le rapport de gestion de la Société pour l'exercice terminé le 31 décembre 2009, ainsi que dans la circulaire de la Société, datée du 15 février 2010, qui peuvent être obtenus à www.sedar.com. La Société nie toute intention et rejette toute obligation de mettre à jour ou de réviser publiquement de l'information prospective, que ce soit par suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement, sauf si une loi applicable l'y oblige.
États consolidés des résultats (en milliers de dollars US, sauf les données par action) Trimestres terminés Douze mois terminés les 31 décembre les 31 décembre 2009 2008 2009 2008 ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- $ $ $ $ (non (non (vérifiés) (vérifiés) vérifiés) vérifiés) Chiffre d'affaires net 107 295 101 040 338 912 447 677 ------------------------------------------------------------------------- Coût des produits vendus 73 612 116 979 219 069 342 190 ------------------------------------------------------------------------- Marge brute 33 683 (15 939) 119 843 105 487 Frais de marketing et de publicité 6 524 12 693 14 208 26 586 Frais de recherche et de développement 2 827 3 912 11 370 17 068 Autres frais de vente, de distribution et d'administration 23 154 46 035 88 047 130 057 Dépréciation des écarts d'acquisition/recouvrement du coût d'acquisition 2 039 119 539 (69 927) 269 539 Programme volontaire de rappel et de remplacement - 293 - 588 Frais de litige 2 141 4 831 11 759 11 907 Remboursement au titre du règlement relatif à la responsabilité du fait du produit et frais connexes - - - (9 350) Dépréciation des actifs incorporels - 49 000 - 49 000 Perte de change 143 717 2 353 3 940 ------------------------------------------------------------------------- Bénéfice d'exploitation (perte) (3 145) (252 959) 62 033 (393 848) ------------------------------------------------------------------------- Charge d'intérêts et autres charges Intérêts sur la dette à long terme 11 573 11 423 43 916 32 268 Variation de la juste valeur du swap de taux d'intérêt 5 982 10 503 4 185 6 582 Amortissement des frais de financement reportés 986 1 270 3 232 4 285 Autres intérêts 219 412 263 737 ------------------------------------------------------------------------- 18 760 23 608 51 596 43 872 ------------------------------------------------------------------------- Bénéfice avant impôts sur les bénéfices (perte) (21 905) (276 567) 10 437 (437 720) ------------------------------------------------------------------------- Impôts sur les bénéfices Exigibles 331 2 190 573 3 191 Futurs (183) 44 544 (862) 17 750 ------------------------------------------------------------------------- 148 46 734 (289) 20 941 ------------------------------------------------------------------------- Bénéfice net (perte) (22 053) (323 301) 10 726 (458 661) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Résultat par action De base et dilué(1) (0,60) (8,83) 0,29 (12,53) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- 1) Les calculs pour les débentures convertibles et pour le résultat de base et dilué par action pour les trimestres et les exercices se terminant les 31 décembre 2009 et 2008 sont les mêmes, puisque l'effet dilutive des débentures établi selon la méthode de conversion hypothétique et des options en cours établi selon la méthode du rachat d'actions sont nuls, étant donné leur effet antidilutif. États consolidés du déficit (en milliers de dollars US) (non vérifiés) Trimestres terminés Douze mois terminés les 31 décembre les 31 décembre 2009 2008 2009 2008 ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- $ $ $ $ Déficit au début de la période (507 266) (219 860) (543 161) (84 500) Incidence de l'abrégé des délibérations de l'ICCA "CPN-173", Risque de crédit et juste valeur des actifs financiers et des passifs financiers (note 3) Révision de la juste valeur du swap de taux d'intérêt - - 4 722 - Impôts sur les bénéfices - - (1 606) - ------------------------------------------------------------------------- - - 3 116 - Déficit redressé au début de la période (507 266) (219 860) (540 045) (84 500) Bénéfice net (perte) (22 053) (323 301) 10 726 (458 661) ------------------------------------------------------------------------- Déficit à la fin de la période (529 319) (543 161) (529 319) (543 161) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Perte de change États consolidés du résultat étendu et du cumul des autres étéments du résultat étendu (en milliers de dollars US) (non vérifiés) Trimestres terminés Douze mois terminés les 31 décembre les 31 décembre 2009 2008 2009 2008 ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- $ $ $ $ Bénéfice net (perte) de la période (22 053) (323 301) 10 726 (458 661) ------------------------------------------------------------------------- Autres éléments du résultat étendu, déduction faite des impôts sur les bénéfices Bénéfice (perte) sur dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie 4 037 356 5 105 (2 840) ------------------------------------------------------------------------- Résultat étendu de la période (18 016) (322 945) 15 831 (461 501) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Cumul des autres éléments du résultat étendu Solde au début de la période Produits bruts (6 521) (8 823) (8 246) (3 659) Impôts sur les bénéfices 2 484 3 362 3 141 1 394 ------------------------------------------------------------------------- (4 037) (5 461) (5 105) (2 265) Autres éléments du résultat étendu Variation nette des pertes sur les éléments de couverture de la trésorerie - - - (6 313) Reclassement du bénéfice (perte) 6 521 575 8 246 1 725 Impôts sur les bénéfices (2 484) (219) (3 141) 1 748 ------------------------------------------------------------------------- 4 037 356 5 105 (2 840) Solde à la fin de la période Produits bruts - (8 248) - (8 247) Impôts sur les bénéfices - 3 143 - 3 142 ------------------------------------------------------------------------- Solde à la fin de la période - (5 105) - (5 105) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Bilans consolidés (en milliers de dollars US) (vérifiés) 31 31 décembre décembre 2009 2008 ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- $ $ Actif Actif à court terme Trésorerie et équivalents de trésorerie 26 763 49 427 Comptes débiteurs 112 517 104 620 Stocks 46 247 65 220 Impôts sur les bénéfices 914 7 149 Impôts futurs 4 197 5 291 Charges payés d'avance 12 806 12 857 ------------------------------------------------------------------------- 203 444 244 564 Immobilisations corporelles 21 210 31 726 Actifs incorporels 24 278 24 942 Écarts d'acquisition, nets 30 000 30 000 Impôts futurs 2 197 1 931 ------------------------------------------------------------------------- 281 129 333 163 ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Passif Passif à court terme Comptes créditeurs et charges à payer 67 290 76 532 Contrepartie additionnelle à payer au titre d'un Perte de change - 54 775 Tranche à court terme de la dette à long terme 944 3 273 ------------------------------------------------------------------------- 68 234 134 580 Dette à long terme 395 940 387 702 Instruments financiers dérivés 6 045 14 828 Impôts futurs 12 407 16 497 ------------------------------------------------------------------------- 482 626 553 607 ------------------------------------------------------------------------- Capitaux propres Capital-actions 308 678 308 678 Surplus d'apport 558 558 Composante de capitaux propres des débentures convertibles 18 586 18 586 Déficit (529 319) (543 161) Cumul des autres éléments du résultat étendu, déduction faite des impôts sur les bénéfices - (5 105) ------------------------------------------------------------------------- (201 497) (220 444) ------------------------------------------------------------------------- 281 129 333 163 ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- États consolidés des flux de trésorerie (en milliers de dollars US) Trimestres terminés Douze mois terminés les 31 décembre les 31 décembre 2009 2008 2009 2008 ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- $ $ $ $ (non (non (vérifiés) (vérifiés) vérifiés) vérifiés) Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation Bénéfice net (perte) (22 053) (323 301) 10 726 (458 661) Éléments sans effet sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie Amortissement des immobilisations corporelles 7 543 4 123 17 612 15 337 Radiation d'immobilisations corporelles - 6 338 - 6 338 Amortissement des actifs incorporels 166 166 664 664 Dépréciation des actifs incorporels - 49 000 - 49 000 Dépréciation des écarts d'acquisition / recouvrement du coût d'acquisition 2 039 119 539 (54 775) 269 539 Amortissement de la perte non matérialisée sur les instruments financiers dérivés liés aux swaps de taux d'intérêts 6 520 575 8 246 1 726 Perte sur swaps d'instruments financiers dérivés (539) 9 927 (4 062) 4 856 Régimes de rémunération à base d'actions 340 (58) 368 (803) Amortissement des frais de financement reportés 986 1 270 3 232 4 285 Radiation des frais de financement reportés - 2 528 - 2 528 Impôts futurs (183) 44 544 (862) 17 750 Intérêts à payer sur les débentures convertibles 768 603 2 727 902 Perte de change 1 206 5 737 7 516 6 479 ------------------------------------------------------------------------- (3 207) (79 009) (8 608) (80 060) Perte de change roulement d'exploitation 18 869 92 476 734 (14 266) ------------------------------------------------------------------------- 15 662 13 467 (7 874) (94 326) ------------------------------------------------------------------------- Flux de trésorerie liés aux activités de financement Remboursement sur la dette à long terme (707) (2 378) (4 440) (9 387) Variation de la facilité de crédit renouvelable - - - 94 000 Émission de débentures convertibles - - - 69 934 Émission d'actions - - - 76 Frais de financement reportés - - (3 254) (7 564) Frais d'émission de la composante de capitaux propres des débentures convertibles - - - (1 051) ------------------------------------------------------------------------- (707) (2 378) (7 694) 146 008 ------------------------------------------------------------------------- Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement Acquisition d'immobilisations corporelles (1 629) (1 326) (7 096) (10 159) Regroupements d'entreprises - - - (601) ------------------------------------------------------------------------- (1 629) (1 326) (7 096) (10 760) ------------------------------------------------------------------------- Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 13 326 9 763 (22 664) (40 922) Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période 13 437 39 664 49 427 8 505 ------------------------------------------------------------------------- Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période 26 763 49 427 26 763 49 427 ------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------
Renseignements: pour les investisseurs: Eric Laniel, Directeur, Trésorerie et relations avec les investisseurs, (514) 333-5555, poste 2620
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