Novavax annonce la tarification d'une offre de 150 millions de dollars de billets de premier rang convertibles

GAITHERSBURG, Maryland, 17 décembre 2022 /CNW/ -- Novavax, Inc. (Nasdaq: NVAX),  une entreprise de biotechnologie qui se consacre à la mise au point et à la commercialisation de vaccins de prochaine génération pour les maladies infectieuses graves, a annoncé aujourd'hui la tarification d'une offre de 150 millions de dollars en capital total de ses billets de premier rang convertibles à 5 % échéant en 2027 (les « billets »). Les billets ne sont offerts et vendus qu'à des personnes que l'on croit raisonnablement être des acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de l'article 144A de la Loi de 1933 sur l'émission de valeurs mobilières des États-Unis, dans sa version modifiée. En ce qui a trait à l'offre des billets, Novavax a accordé aux premiers acheteurs la possibilité sur 30 jours d'acheter un montant supplémentaire de ses billets jusqu'à concurrence de 25,25 millions de dollars en capital total. La clôture de l'émission des billets est prévue vers le 20 décembre 2022, sous réserve du respect des conditions de clôture habituelles.

Les billets représenteront les obligations de premier rang non garanties de Novavax et produiront des intérêts payables semestriellement à terme échu et arriveront à échéance le 15 décembre 2027, à moins qu'ils ne soient convertis, rachetés ou remboursés plus tôt. Novavax règlera les conversions en versant ou en remettant, selon le cas, des espèces, ses actions ordinaires à une valeur nominale de 0,01 $ par action (« action ordinaire »), ou une combinaison d'espèces et d'actions ordinaires, au choix de Novavax. Les billets seront échangeables, en tout ou en partie (sous réserve de certaines limites), contre des espèces au choix de Novavax à tout moment, et de temps à autre, à compter du 22 décembre 2025, si le dernier prix de vente déclaré de l'action ordinaire a été d'au moins 130 % du prix de conversion alors en vigueur pendant au moins 20 jours de bourse (consécutifs ou non), pendant une période de 30 jours de bourse consécutifs (y compris le dernier jour de bourse de cette période) se terminant le jour de bourse précédant immédiatement la date à laquelle Novavax émet un avis de rachat à un prix de rachat égal à 100 % du capital des billets à racheter, majoré des intérêts courus et impayés jusqu'à la date de rachat, mais à l'exclusion de celle-ci.

Les billets seront convertibles à un taux de conversion initial de 80,0000 actions ordinaires par 1 000 $ de montant en principal de billets (équivalent à un prix de conversion initial de 12,50 $ par action, ce qui représente une prime de conversion de 25 % du prix de l'offre publique d'actions ordinaires simultanée décrite ci-dessous).

J.P. Morgan, Jefferies et Cowen agissent à titre de gestionnaires et de teneurs de livres conjoints des premiers acheteurs pour l'offre des billets. J. Wood Capital Advisors a agi à titre de conseiller financier de la Société relativement à l'émission des billets.

En même temps que l'émission des billets, Novavax a également annoncé aujourd'hui la tarification de son offre publique déjà annoncée pour la vente d'un maximum de 6 500 000 actions ordinaires à un prix d'appel public à l'épargne de 10 $ l'action, soit 65 millions de dollars d'actions ordinaires. Dans le cadre de son offre d'actions ordinaires, Novavax a accordé aux souscripteurs une option de 30 jours pour acheter jusqu'à 975 000 actions ordinaires supplémentaires au prix de l'appel public à l'épargne, moins les réductions de prise ferme et les frais de courtage. L'offre des billets n'est pas conditionnelle à la réalisation de l'offre d'actions ordinaires simultanée, et l'offre d'actions ordinaires simultanée n'est pas conditionnelle à la réalisation de l'offre des billets. La clôture de l'offre est prévue pour le 20 décembre 2022, sous réserve du respect des conditions de clôture habituelles.

Novavax peut utiliser le produit net de l'émission des billets et, si réalisée, de l'émission simultanée d'actions ordinaires, à des fins générales, y compris, mais sans s'y limiter, pour le lancement commercial mondial continu de Nuvaxovid, le remboursement ou le rachat d'une partie du capital impayé de 325 millions de dollars de ses billets de premier rang non garantis convertibles à 3,75 % échéant le 1^er février 2023, le fonds de roulement, les dépenses en capital, les dépenses en recherche et développement, les dépenses en essais cliniques, les remboursements en vertu de ses accords d'approvisionnement, ainsi que les acquisitions et autres objectifs stratégiques.

Novavax estime que le produit net de l'offre des billets sera d'environ 142,2 millions de dollars (ou d'environ 166,3 millions de dollars si les premiers acheteurs exercent pleinement leur option d'achat de billets supplémentaires), après déduction des remises initiales des premiers acheteurs et des estimations des frais d'offre payables par Novavax.

Les actions offertes ne sont pas enregistrées en vertu de la United States Securities Act of 1933, telle que modifiée (la « U.S. Securities Act »), ou de toute autre loi sur les valeurs mobilières d'un État. Les débentures ne peuvent être ni offertes en vente ni vendues aux États-Unis, sauf aux termes des dispenses applicables des exigences d'inscription prévue par la Loi de 1933 et conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables d'un État.

Les billets ne sont offerts qu'aux personnes dont on a toute raison de croire qu'elles sont des acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de l'article 144A de la Loi de 1933 sur l'émission de valeurs mobilières des États-Unis. L'offre et la vente des billets et des actions ordinaires émises lors de la conversion des billets n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de la Loi sur les valeurs mobilières ou de toute autre loi sur les valeurs mobilières, et les billets et les actions ne peuvent être offerts ou vendus sans inscription ou sauf en vertu d'une exemption applicable aux exigences d'inscription de la Loi sur les valeurs mobilières et de toute autre loi applicable sur les valeurs mobilières, ou dans le cadre d'une transaction qui n'y est pas assujettie.

Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat de ces titres, ou de vente de ces titres dans tout État ou autre juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l'inscription ou l'approbation en vertu des lois sur les valeurs mobilières de l'État ou de la juridiction en question.

À propos de Novavax

Novavax, Inc. (Nasdaq: NVAX) est une entreprise de biotechnologie qui promeut une meilleure santé à l'échelle mondiale grâce à la découverte, au développement et à la commercialisation de vaccins novateurs pour prévenir les maladies infectieuses graves. La plateforme technologique recombinante brevetée de l'entreprise exploite la puissance et la vitesse du génie génétique pour la production efficace de nanoparticules hautement immunogènes conçues pour répondre aux besoins urgents en matière de santé à l'échelle mondiale. Le vaccin Novavax COVID-19 a reçu l'autorisation de plusieurs organismes de réglementation à l'échelle mondiale, dont la Food and Drug Administration des États-Unis, la Commission européenne et l'Organisation mondiale de la santé. Le vaccin fait actuellement l'objet d'un examen par de nombreux organismes de réglementation dans le monde, y compris pour des indications supplémentaires et des populations comme les adolescents, et en tant que dose de rappel. En plus de son vaccin contre la COVID-19, Novavax évalue actuellement un vaccin combiné candidat contre la grippe saisonnière et la COVID-19 dans un essai clinique de phase 1/2, qui associe le NVX-CoV2373 et son candidat vaccin quadrivalent contre la grippe, et évalue également un vaccin fondé sur la souche Omicron (NVX-CoV2515) ainsi qu'un vaccin à format bivalent basé sur la souche Omicron et la souche originale. Ces vaccins candidats intègrent l'adjuvant Matrix-M à base de saponine, propriété de Novavax, afin de renforcer la réponse immunitaire et de stimuler des niveaux élevés d'anticorps neutralisants.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué contient des énoncés prospectifs. Il est recommandé aux investisseurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs, y compris, mais sans s'y limiter, les déclarations concernant la capacité de Novavax de mener à bien les offres, le produit net estimé des offres et l'utilisation prévue du produit de Novavax. Novavax met en garde contre le fait que ces énoncés prospectifs sont soumis à de nombreux risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus par ces énoncés. Les risques et incertitudes applicables comprennent, sans toutefois s'y limiter, ceux liés à la question de savoir si Novavax sera en mesure d'effectuer les offres potentielles dans les délais prévus ou selon les modalités prévues, le cas échéant, et les répercussions négatives possibles sur le cours du marché des actions ordinaires. En outre, la direction de Novavax conserve un large pouvoir discrétionnaire en ce qui concerne l'affectation du produit net des offres. Les risques applicables comprennent également ceux qui sont énumérés sous la rubrique « Facteurs de risque » et ailleurs dans le rapport annuel de Novavax sur le formulaire 10-K pour l'exercice terminé le 31 décembre 2021 et le rapport trimestriel de Novavax sur le formulaire 10-Q pour le trimestre terminé le 30 juin 2022, en plus des facteurs de risque qui sont inclus de temps à autre dans les dépôts subséquents auprès de la SEC de Novavax. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué ne sont valides qu'en date du présent document, et Novavax n'est pas tenu de les mettre à jour ni de les réviser. Les activités de Novavax sont assujetties à bon nombre d'incertitudes et de risques importants, y compris ceux mentionnés ci-dessus. Les investisseurs, les investisseurs potentiels et les autres intervenants devraient examiner attentivement ces risques et ces incertitudes. Tous les énoncés‐prospectifs sont entièrement sous réserve de la présente mise en garde.

Personnes-ressources :

Investisseurs
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SOURCE Novavax, Inc.