Revenus consolidés records de 5,3 millions $ dont 3,8 millions $ en équipements médicaux
Filtration en hausse de 44 % et perte nette en baisse de 47 %
MONTRÉAL, le 14 févr. 2012 /CNW Telbec/ - Noveko International inc. (TSX: EKO) (la « Société ») annonce aujourd'hui les résultats de son deuxième trimestre terminé le 31 décembre 2011.
« Nous sommes heureux d'annoncer des ventes trimestrielles records de 5,3 millions $, soit une hausse de 6 %, ainsi qu'une baisse significative de la perte de 47 %, pour le trimestre et la période de six mois. Nous avons pu compter sur la contribution de notre secteur des équipements médicaux dont les efforts ont été récompensés ce trimestre-ci par un niveau de ventes jamais atteint de 3,8 millions $, ainsi que sur celle de nos produits de filtration de l'air, dont les ventes ont connu une augmentation de 44 %, témoignant des avancées réalisées par ce secteur porteur. Le BAAII négatif de 0,4 million $ pour le groupe représente une amélioration de 79 % et reflète les effets positifs des mesures de resserrement des coûts entreprises au cours de l'exercice précédent. Ainsi, bien que nous n'ayons pas encore atteint nos objectifs de rentabilité, nous nous en approchons et multiplions les démarches pour y parvenir », a déclaré M. André Leroux, président du conseil et chef de la direction de la Société.
Parmi les faits saillants de l'exploitation
- Secteurs de la filtration : hausse des ventes de 44 % pour le trimestre et de 49 % pour la période de six mois, reflétant les progrès dans les marchés commercial et institutionnel, ainsi que les commandes obtenues de l'industrie porcine québécoise;
- Secteurs des équipements médicaux : ventes records de 3,8 millions $ et BAAII(1) de 0,7 million $ pour le trimestre, reflétant une reprise des ventes d'échographes après un premier trimestre 2012 plus difficile, ainsi que la livraison par Noveko Algérie de la majorité des commandes de l'ONAAPH;
- Livraison de la commande d'une valeur de plus de 0,2 million $ en désinfectants pour les mains Microban® et masques antimicrobiens NovekoMC pour le marché des soins de la santé;
- Dans une optique de réduction des coûts et d'optimisation des opérations, les activités du siège social et de Noveko déménageront du centre-ville de Montréal vers de nouveaux bureaux situés à Boucherville, Québec, à proximité des locaux de Noveko Filtration.
- Vente de BLI : Suite à l'offre que la Société avait reçue en septembre 2011, la clôture de la vente des actions qu'elle détient dans BLI est prévue au plus tard le 24 février 2012 pour la somme de 1 $. Les termes de la transaction incluent également l'assumation des créances garanties de BLI, libérant ainsi la Société de ses cautionnements et garanties en faveur des créanciers de BLI.
Faits saillants financiers
Pour le deuxième trimestre et les six premiers mois de l'exercice, et en comparaison des périodes correspondantes de l'exercice précédent :
- Produits consolidés records en hausse de 6 % pour s'établir à 5,3 millions $, et en hausse de 6 % pour s'établir à 8,3 millions $;
- Marge brute en hausse pour s'établir à 46,5 % (vs 38,7 %) et à 42,7 % (vs 40,8 %);
- Perte opérationnelle avant amortissements, frais financiers nets, et impôts sur les résultats (BAAII(1)) en baisse de 79 % pour s'établir à 0,4 million $, et en baisse de 61 % pour s'établir à 1,7 million $;
- Perte nette des activités poursuivies en baisse de 1,3 million $ (47 %) pour s'établir à 1,5 million $, et en baisse de 2,5 millions $ (44 %) pour s'établir à 3,1 millions $;
- Perte nette en baisse de 1,3 million $ (47 %) pour s'établir à 1,5 million $, et en baisse de 2,7 millions $ (47 %) pour s'établir à 3,1 millions $.
| 1) | Le BAAII est une mesure qui n'est pas établie conformément aux IFRS. La Société utilise cette mesure, car elle lui permet d'évaluer son rendement opérationnel. Cette donnée est un indicateur financier largement accepté de la capacité d'une compagnie de rembourser et d'assumer ses dettes. Les investisseurs ne doivent pas le considérer comme un critère remplaçant les produits des activités ordinaires ou le résultat net, un indicateur des résultats d'exploitation ou des flux de trésorerie, ni comme un paramètre de mesure de liquidités. Étant donné que cette mesure n'est pas établie conformément aux IFRS, elle pourrait ne pas être comparable à celles d'autres compagnies. |
| Information consolidée choisie | |||||||||
| Données relatives au compte de résultat (en milliers de $, sauf les données relatives aux actions) | |||||||||
| Périodes terminées les 31 décembre | Trois mois | Six mois | |||||||
| (non audités) | 2011(1) | 2010 | 2011(1) | 2010 | |||||
| Produits | 5 322 | 5 026 | 8 270 | 7 772 | |||||
| Marge brute | 2 475 | 1 946 | 3 533 | 3 172 | |||||
| Résultat opérationnel avant amortissements, frais financiers nets et impôts sur les résultats(2) (3) | (375) | (1 805) | (1 696) | (4 301) | |||||
| Résultat net des activités poursuivies | (1 472) | (2 760) | (3 142) | (5 654) | |||||
| Résultat net des activités abandonnées(4) | (52) | (101) | 32 | (188) | |||||
| Résultat net | (1 525) | (2 861) | (3 111) | (5 842) | |||||
| Résultat par action catégorie A (de base et dilué) | |||||||||
| Des activités poursuivies | (0,02) | $ | (0,03) | $ | (0,03) | $ | (0,07) | $ | |
| Des activités abandonnées(4) | (0,00) | $ | (0,00) | $ | (0,00) | $ | (0,00) | $ | |
| Total | (0,02) | $ | (0,03) | $ | (0,03) | $ | (0,07) | $ | |
| Nombre moyen pondéré d'actions catégorie A en circulation, de base et dilué (en milliers) | 91 946 | 84 369 | 91 946 | 80 188 | |||||
| Données relatives à l'état de la situation financière (en milliers de $) | |||||||||
| 31 décembre | 30 juin | ||||||||
| 2011 | 2011 | ||||||||
| Total de l'actif | 35 564 | 35 744 | |||||||
| Capitaux propres | 23 475 | 26 392 | |||||||
| Dette totale portant intérêt(5) | 5 031 | 714 | |||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie, trésorerie en fidéicommis et placements à court terme | 2 473 | 1 830 | |||||||
| 1) | Les états financiers consolidés comprennent les comptes de la Société et ceux de ses filiales. |
| 2) | Le résultat opérationnel (perte) avant amortissement, frais financiers nets et impôts sur les résultats (BAAII) est une mesure qui n'est pas établie conformément aux IFRS. À moins qu'il ne soit indiqué autrement, l'information financière présentée dans ce communiqué de presse, y compris les montants apparaissant dans les tableaux, est préparée conformément aux IFRS. La Société utilise cette mesure, car elle lui permet d'évaluer son rendement opérationnel. Cette donnée est un indicateur financier largement accepté de la capacité d'une compagnie de rembourser et d'assumer ses dettes. Les investisseurs ne doivent pas le considérer comme un critère remplaçant les produits des activités ordinaires ou le résultat net, un indicateur des résultats d'exploitation ou des flux de trésorerie, ni comme un paramètre de mesure de liquidités. Étant donné que cette mesure n'est pas établie conformément aux IFRS, elle pourrait ne pas être comparable à celles d'autres compagnies. |
| 3) | Incluant la rémunération fondée sur des actions, soit des charges de 52 181 $, 139 283 $, 16 238 $ et de 447 199 $ pour les périodes respectives des exercices 2012 et 2011, lesquels montants sont sans impact sur les liquidités. |
| 4) | Relié aux activités de BLI. |
| 5) | Incluant la dette à long terme et sa partie courante, les emprunts bancaires, le billet à terme, ainsi que les débentures convertibles garanties; excluant les données reliées à BLI. |
Dans le présent communiqué, sauf indication contraire ou à moins que le contexte ne s'y oppose, « Noveko International », « la Société », « nous », « notre », « nos », « notre Société », le « groupe » et « notre groupe » désignent, selon le cas, Noveko International inc. ou Noveko International inc. et ses filiales, et « Noveko » désigne Noveko inc., une filiale de la Société. Les autres filiales de la Société sont désignées comme suit : « ECM » pour S.A.S. E.C.M., « Épurair » pour Épurair inc., « Noveko Algérie » pour SARL Noveko Algérie, « Noveko Beijing » pour Noveko (Beijing) Hi-Tech Development Limited, « Noveko Taiwan » pour Noveko Taiwan Co., Ltd., « Noveko Trading » pour Noveko Trading 2008 LLC, « Purer Life » pour Purer Life Technology Co., Ltd. et « BLI » pour Bolduc Leroux inc. Également, le deuxième trimestre et la période de six mois terminés le 31 décembre 2011, ainsi que les périodes correspondantes terminées le 31 décembre 2010, sont parfois désignés respectivement par les termes « deuxième trimestre 2012 » et « six premiers mois de l'exercice 2012 », ainsi que « deuxième trimestre 2011 » et « six premiers mois de l'exercice 2011»; alors que l'exercice se terminant le 30 juin 2012 et ceux terminés les 30 juin des années antérieures sont parfois désignés par les termes « exercice 2012 », « exercice 2011 » et ainsi de suite.
Le basculement vers les normes internationales d'information financière (« IFRS ») a été effectué pour les périodes débutant le 1er juillet 2011. Les états financiers consolidés de la Société pour l'exercice 2012 seront les premiers états financiers annuels consolidés conformes aux IFRS, alors qu'auparavant les états financiers étaient préparés conformément aux principes comptables généralement reconnus au Canada (les « PCGR »). Les données comparatives pour les états financiers trimestriels et annuels pour l'exercice 2011, ainsi que pour l'état de la situation financière d'ouverture au 1er juillet 2010, ont été retraités afin de refléter l'adoption rétrospective des IFRS au 1er juillet 2010.
| Analyse des résultats d'exploitation |
Deuxième trimestre 2012, comparativement au deuxième trimestre 2011 (non audités)
Notre information sectorielle est présentée selon les secteurs d'activité suivants : les équipements médicaux (« équipements médicaux »), les produits désinfectants (« désinfectants »), les masques chirurgicaux et respirateurs antimicrobiens (« masques ») et les produits de filtration (« filtration »). Le poste « autres » a été ajouté afin de faire le rapprochement entre l'information relative aux différents secteurs d'activités et l'information apparaissant à nos états financiers consolidés. Ce poste est composé principalement des activités de la société-mère, Noveko International, et de Noveko Trading (« autres »). Par ailleurs, les résultats d'exploitation de BLI ont été retirés des activités ordinaires pour être traités à titre d'activités abandonnées dans les états financiers de la Société. Les actifs et les passifs reliés à BLI ont été reclassés comme actifs et passifs détenus en vue de la vente.
| Produits consolidés et sectoriels | |||||||||||
| Périodes terminées les 31 décembre | Trois mois | Six mois | |||||||||
| 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | ||||||||
| Équipements médicaux | 3 775 927 | $ | 3 658 272 | $ | 5 755 420 | $ | 5 933 252 | $ | |||
| Désinfectants | 296 395 | 716 743 | 354 106 | 588 820 | |||||||
| Masques | 310 446 | 74 | 320 130 | 14 677 | |||||||
| Filtration | 939 168 | 650 462 | 1 840 086 | 1 235 730 | |||||||
| Total | 5 321 936 | $ | 5 025 551 | $ | 8 269 742 | $ | 7 772 479 | $ | |||
Les produits consolidés du deuxième trimestre 2012 se sont établis à un montant record de 5,3 millions $, soit une hausse de 0,3 million $ (6 %) par rapport au deuxième trimestre 2011 dont les ventes avaient aussi atteint un niveau record principalement en raison d'une forte augmentation des activités du secteur des équipements médicaux. La hausse du deuxième trimestre 2012 provient quant à elle en partie de l'augmentation des ventes du secteur de la filtration de 0,3 million $ (44 %) résultant des progrès réalisés dans les marchés institutionnel et commercial, pour lesquels la reconnaissance des revenus s'échelonne généralement sur la durée des contrats de location, ainsi que des ventes réalisées dans le marché du porc. Les ventes dans le secteur des masques ont également connu une croissance de 0,3 million $ reflétant notamment les commandes obtenues à la fin du trimestre précédent de Dufort et Lavigne. Le secteur des équipements médicaux a affiché un niveau de ventes jamais atteint de 3,8 millions $, résultant des efforts de commercialisation de nos filiales, soit une hausse de 0,1 million $ (3 %) par rapport au deuxième trimestre 2011 qui avait aussi connu, tel que précédemment mentionné, un niveau très élevé d'activités. Les ventes d'échographes pour la médecine vétérinaire dans le marché nord-américain se sont notamment démarquées ce trimestre-ci. Noveko Algérie a quant à elle livré la majorité des commandes qu'elle avait obtenues de l'ONAAPH en septembre dernier. Par ailleurs, le secteur des désinfectants a enregistré des ventes de 0,3 million $, représentant une nette amélioration par rapport aux trimestres précédents et témoignant des gains réalisés par nos distributeurs dans le marché des soins de la santé. Il s'agit toutefois d'un recul de 0,4 million $ (59 %) par rapport au deuxième trimestre 2011 alors que Noveko avait obtenu une importante commande ponctuelle de plus de 0,6 million $ auprès d'une importante chaîne de magasins d'alimentation.
Pour les six premiers mois, les revenus ont augmenté de 0,5 million $ (6 %). Cette hausse est le reflet de l'augmentation de 0,6 million $ (49 %) des revenus du secteur de la filtration, combinée à une augmentation de 0,3 million $ du secteur des masques, pour les raisons susmentionnées. En contrepartie, les revenus du secteur des désinfectants ont diminué de 0,2 million $ pour la période, de même que ceux du secteur des équipements médicaux dont les ventes records du deuxième trimestre n'ont pu contrebalancer un premier trimestre 2012 au ralenti.
La marge brute pour le deuxième trimestre 2012 s'est élevée à 46,5 % alors qu'elle s'établissait à 38,7 % pour le deuxième trimestre 2011. Cette amélioration reflète un contexte de ventes généralement plus élevées, ainsi qu'une amélioration des marges dans les secteurs des équipements médicaux et de la filtration. La perte sur stocks à rotation lente comptabilisée au quatrième trimestre 2011 a également contribué à l'amélioration des marges dans les secteurs des masques et des désinfectants. Pour les six premiers mois, et pour les mêmes raisons, la marge brute s'est légèrement améliorée et s'est établie à 42,7 %.
Les frais de vente et d'administration (excluant l'amortissement) du deuxième trimestre et des six premiers mois ont diminué respectivement de 0,7 million $ (21 %) et de 1,5 million $ (23 %), pour s'établir à 2,7 millions $ et à 5,0 millions $. Cette diminution reflète le cumul des mesures entreprises depuis le début de l'exercice 2011 quant au contrôle des coûts, impliquant notamment la restructuration de certaines équipes.
La rémunération fondée sur des actions du deuxième trimestre et des six premiers mois, laquelle est sans impact sur les liquidités de la Société, a diminué respectivement de 0,1 million $ et de 0,4 million $ pour s'établir respectivement à 52 181 $ et 16 238 $. Ces écarts s'expliquent principalement par l'annulation, au cours du premier trimestre 2012, d'options non acquises d'employés n'étant plus à l'emploi de la Société et par l'ajustement de la charge précédemment comptabilisée à leur égard. Dans une moindre mesure, les écarts s'expliquent également par le nombre inférieur d'options octroyées au cours des derniers trimestres, par un prix d'exercice inférieur à l'égard des options émises plus récemment, ainsi que par l'enregistrement graduel de la charge de rémunération.
Les frais de recherche et de développement déduction faite des crédits d'impôt ont diminué respectivement de 55 677 $ et de 0,2 million $, pour le deuxième trimestre et les six premiers mois, pour s'établir à 0,2 million $ et à 0,3 million $, principalement en raison d'une diminution des coûts de développement associés au secteur des masques. Également, des frais de recherche et de développement moindres que prévu dans le secteur des équipements médicaux ont nécessité des ajustements à la baisse aux crédits d'impôt.
| Résultat opérationnel (perte) avant amortissements, frais financiers nets, et impôts sur les résultats | |||||||||||
| Périodes terminées les 31 décembre | Trois mois | Six mois | |||||||||
| 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | ||||||||
| Équipements médicaux | 738 942 | $ | 513 651 | $ | 668 589 | $ | 946 970 | $ | |||
| Désinfectants | 19 636 | (402 798) | (158 976) | (1 214 664) | |||||||
| Masques | 37 771 | (201 387) | (1 751) | (437 261) | |||||||
| Filtration | (61 795) | (624 895) | (343 986) | (1 247 634) | |||||||
| Autres | (1 109 700) | (1 089 272) | (1 859 764) | (2 348 909) | |||||||
| Total | (375 146) | $ | (1 804 701) | $ | (1 695 888) | $ | (4 301 498) | $ | |||
Compte tenu principalement des facteurs mentionnés précédemment, la perte avant amortissements, frais financiers nets et impôts sur les résultats a été réduite de façon significative. Elle s'est chiffrée à 0,4 million $ pour le deuxième trimestre 2012, marquant une baisse de 1,4 million $ (79 %) sur celle du trimestre correspondant de l'exercice précédent. Pour les six premiers mois, elle s'est établie à 1,7 million $, marquant une baisse de 2,6 millions $ (61 %). Cette importante amélioration résulte principalement des facteurs suivants :
- de façon générale, c'est le reflet des effets positifs des mesures de resserrement des coûts, incluant la diminution de la masse salariale suite à la restructuration des équipes précédemment mentionnée, ainsi que, particulièrement pour la période de six mois, la diminution de la charge de rémunération fondée sur des actions de la société-mère Noveko International (dans le poste autres);
- une réduction de 0,6 million $ de la perte du secteur de la filtration au deuxième trimestre 2012 et de 0,9 million $ pour les six premiers mois, reflétant notamment une amélioration des marges et une diminution des frais de vente et d'administration; par ailleurs, des provisions pour désuétude des stocks reliées aux cadres de notre ancien modèle de filtres pour fermes porcines avaient été comptabilisées au cours de l'exercice 2011 affectant négativement les marges;
- le secteur des équipements médicaux a réalisé un bénéfice avant amortissements, frais financiers nets et impôts sur les résultats de 0,7 million $ au deuxième trimestre 2012, une amélioration de 0,2 million $. Pour les six premiers mois, ce bénéfice a également atteint 0,7 million $, en baisse de 0,3 million $ par rapport à la période correspondante en raison des conditions de marché plus difficiles au premier trimestre 2012; et
- pour le deuxième trimestre 2012 et les six premiers mois respectivement, des améliorations des secteurs des masques - notamment en raison d'une diminution des frais de recherche et développement - et des désinfectants totalisant 0,7 million $ et 1,5 million $.
Les frais d'amortissement du deuxième trimestre et des six premiers mois ont respectivement diminué de 0,2 million $ et de 0,4 million $ pour s'établir à 0,5 million $ et à 1,0 million $, reflétant l'importante radiation d'immobilisations incorporelles comptabilisée au quatrième trimestre 2011.
Les charges financières, déduction faite des produits financiers et gain (perte) de change, ont augmenté de 0,4 million $ au deuxième trimestre 2012, pour atteindre près de 0,7 million $. Cette hausse est principalement attribuable aux charges financières reliées au financement de 6 millions $ conclu en septembre 2011, consistant en une facilité de crédit et en débentures convertibles et à l'augmentation de la perte de change. Pour les six premiers mois, les charges ont augmenté de 0,7 million $ pour les mêmes raisons. De plus, un gain de change de 0,2 million $ avait été comptabilisé au cours de la période correspondante de l'exercice 2011.
| Résultat net (perte nette) des activités poursuivies | |||||||||||
| Périodes terminées les 31 décembre | Trois mois | Six mois | |||||||||
| 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | ||||||||
| Équipements médicaux | 404 958 | $ | 257 885 | $ | 26 678 | $ | 423 934 | $ | |||
| Désinfectants | 2 082 | (577 981) | (194 342) | (1 520 812) | |||||||
| Masques | 12 762 | (240 468) | (52 108) | (434 493) | |||||||
| Filtration | (87 164) | (606 342) | (405 789) | (1 243 082) | |||||||
| Autres | (1 805 117) | (1 593 444) | (2 516 905) | (2 879 315) | |||||||
| Total | (1 472 479) | $ | (2 760 350) | $ | (3 142 466) | $ | (5 653 768) | $ | |||
Considérant principalement les facteurs mentionnés précédemment, la perte nette des activités poursuivies du deuxième trimestre 2012 et des six premiers mois a diminué de façon significative par rapport aux périodes correspondantes de l'exercice précédent, soit respectivement de 1,3 million $ (47 %) et de 2,5 millions $ (44 %), pour s'établir à 1,5 million $ et 3,1 millions $.
Une perte de 52 364 $ provenant des activités abandonnées (BLI) a été comptabilisée, comparativement à une perte de 0,1 million $ pour la période correspondante de l'exercice précédent. Pour les six premiers mois, un bénéfice de 31 792 $ provenant des activités abandonnées (BLI) a été comptabilisé, comparativement à une perte de 0,2 million $ pour la période correspondante de l'exercice précédent.
La perte nette de la Société au deuxième trimestre 2012 s'est donc chiffrée à 1,5 million $, comparativement à 2,9 millions $ pour le deuxième trimestre 2011, soit une importante réduction de 1,3 million $ (47 %). Pour les six premiers mois, la perte nette s'est chiffrée à 3,1 millions $, comparativement à 5,8 millions $ pour la période correspondante de l'exercice précédent, soit une importante réduction de 2,7 millions $ (47 %).
Le résultat des activités poursuivies et le résultat total par action catégorie A (de base et dilué) du trimestre ont tous deux représenté des pertes de 0,02 $ sur un nombre moyen pondéré de 91 946 144 actions en circulation, comparativement à des pertes de 0,03 $ par action sur un nombre moyen pondéré de 84 369 390 actions pour la période correspondante de l'exercice précédent. Pour les six premiers mois, le résultat des activités poursuivies et le résultat total par action catégorie A (de base et dilué) ont tous deux représenté des pertes de 0,03 $ sur un nombre moyen pondéré de 91 946 144 actions en circulation, comparativement à des pertes de 0,07 $ par action sur un nombre moyen pondéré de 80 187 869 actions pour la période correspondante de l'exercice précédent. L'accroissement du nombre moyen pondéré d'actions en circulation provient principalement des émissions d'actions catégorie A reliées aux placements privés réalisés au cours de l'exercice 2011.
| Principales données financières trimestrielles(1) (en milliers de $, sauf les données par action) |
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| Premier trimestre |
Deuxième trimestre |
Troisième trimestre |
Quatrième trimestre |
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| Exercice 2012 | |||||||||||
| Produits | 2 948 | 5 322 | |||||||||
| Résultat net des activités poursuivies | (1 670) | (1 472) | |||||||||
| Résultat global | (1 629) | (1 678) | |||||||||
| Résultat par action catégorie A des activités poursuivies (de base et dilué) | (0,02) | $ | (0,02) | $ | |||||||
| Exercice 2011 | |||||||||||
| Produits | 2 747 | 5 026 | 3 415 | 3 109 | |||||||
| Résultat net des activités poursuivies | (2 893) | (2 760) | (2 679) | (6 330) | |||||||
| Résultat global | (2 709) | (3 237) | (2 420) | (7 390) | |||||||
| Résultat par action catégorie A des activités poursuivies (de base et dilué) | (0,04) | $ | (0,03) | $ | (0,04) | $ | (0,08) | $ | |||
| Exercice 2010 | |||||||||||
| Produits | 4 388 | 4 899 | 2 927 | 2 896 | |||||||
| Résultat net des activités poursuivies | (3 503) | (4 798) | (4 678) | (7 737) | |||||||
| Résultat global | (4 417) | (5 449) | (5 858) | (9 612) | |||||||
| Résultat par action catégorie A des activités poursuivies (de base et dilué) | (0,05) | $ | (0,06) | $ | (0,07) | $ | (0,10) | $ | |||
| 1) | La Société a adopté les IFRS à partir du 1er juillet 2011. Conséquemment, les données comparatives trimestrielles de l'exercice 2011 ont été retraitées afin de refléter l'adoption des IFRS. Cependant les données trimestrielles de l'exercice 2010 sont présentées conformément aux PCGR. |
| Analyse de la situation financière |
Au 31 décembre 2011, le total de l'actif s'élevait à 35,6 millions $, en baisse de 0,2 million $ sur celui du 30 juin 2011. Le fonds de roulement s'établissait à 13,9 millions $ (coefficient de fonds de roulement de 3,1:1), comparativement à 11,4 millions $ (coefficient de fonds de roulement de 2,4:1) au 30 juin 2011. Les capitaux propres totalisaient 23,5 millions $ au 31 décembre 2011 comparativement à 26,4 millions $ au 30 juin 2011. La dette totale portant intérêt se chiffrait à 5,0 millions $ au 31 décembre 2011, en hausse de 4,3 millions $ par rapport au 30 juin 2011. Cette augmentation provient principalement du financement réalisé le 28 septembre 2011 consistant en une facilité de crédit et en débentures convertibles. Selon les clauses de la facilité de crédit et des débentures, la Société doit maintenir un BAAII minimum. La Société ne respectait pas l'exigence de BAAII pour la période de trois mois terminée le 31 décembre 2011; les prêteurs et leur agent, Third Eye Capital Corporation, ont toutefois signé des renonciations à cet effet.
| Profil |
Noveko International inc. est une société qui offre, à l'échelle mondiale, des solutions novatrices dans les domaines environnemental et médical. La Société, par l'intermédiaire de ses filiales, se spécialise dans les secteurs d'activités suivants : le développement, la fabrication et la commercialisation de produits dérivés de ses technologies brevetées de filtration antimicrobienne, principalement des filtres à air, masques chirurgicaux et respirateurs, ainsi que d'autres produits aux propriétés antibactériennes tels que des désinfectants pour les mains - et le développement, la fabrication et la commercialisation d'équipements médicaux, incluant des échographes portatifs en temps réel pour la médecine humaine et animale.
Certains énoncés formulés dans le présent communiqué de presse sont des énoncés prospectifs. Dans certains cas, ces énoncés sont identifiés par l'utilisation de mots comme « peut », « fera », « ferait », « a l'intention », « compte », « devrait », « s'attend », « prévoit », « croit », « estime » ou autres variantes comparables. Ces énoncés sont fondés sur l'information disponible au moment où ils sont formulés, sur des hypothèses établies par la direction et sur les attentes de la direction, agissant de bonne foi, à l'égard d'événements futurs, y compris en ce qui a trait à la conjoncture économique, l'évolution des taux de change et des frais d'exploitation, et l'absence d'événement extraordinaire exigeant des dépenses supplémentaires. Bien que la direction considère ces hypothèses et attentes comme raisonnables en fonction de l'information dont elle dispose au moment de les formuler, elles pourraient s'avérer inexactes. Les énoncés prospectifs sont aussi sujets, de par leur nature, à des risques connus et inconnus et à des incertitudes tels que ceux reliés à l'industrie, aux acquisitions, aux relations de travail, au crédit, aux dirigeants clés, à l'approvisionnement et à la responsabilité du fait du produit. Les résultats réels de Noveko International inc. pourraient différer de façon importante de ceux qu'indiquent ou laissent entrevoir ces énoncés prospectifs. Par conséquent, il est recommandé aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs. Ces énoncés ne reflètent pas l'incidence potentielle d'éléments spéciaux ou encore d'un regroupement d'entreprises ou d'une autre opération qui pourraient être annoncés ou avoir lieu après la date des présentes. Sauf dans la mesure requise par les lois sur les valeurs mobilières, la Société n'a pas l'intention et n'a aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs pour refléter de nouvelles informations, de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances.
Il est également recommandé aux lecteurs, avant de prendre une décision d'acheter ou de vendre nos titres, de considérer avec soin l'énoncé complet des facteurs de risques et incertitudes décrits dans le rapport de gestion du deuxième trimestre 2012, ainsi que dans le rapport de gestion et la notice annuelle pour l'exercice 2011, notamment à l'égard de la situation financière de la Société et de ses sources et besoins de fonds.
| Le rapport de gestion, les états financiers consolidés et les notes afférentes du deuxième trimestre 2012, seront déposés sur SEDAR (www.sedar.com) et disponibles sous la rubrique Investisseurs du site de la Société (www.noveko.com). |
NOVEKO INTERNATIONAL INC.
| État consolidé de la situation financière (non audité, en dollars canadiens) |
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| 31 décembre 2011 |
30 juin 2011 |
1erjuillet 2010 |
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| ACTIF | |||||||||
| Actifs courants | |||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 466 763 | $ | 683 562 | $ | 639 543 | $ | |||
| Trésorerie en fidéicommis | - | - | 87 787 | ||||||
| Placements à court terme | 1 005 842 | 1 146 201 | 2 145 631 | ||||||
| Clients et autres débiteurs | 5 310 130 | 4 136 099 | 3 026 436 | ||||||
| Stocks | 8 581 762 | 9 222 372 | 11 259 316 | ||||||
| Charges payées d'avance | 484 371 | 663 299 | 627 644 | ||||||
| Actifs détenus en vue de la vente | 3 538 257 | 3 845 435 | 7 128 515 | ||||||
| Total des actifs courants | 20 387 125 | 19 696 968 | 24 914 872 | ||||||
| Actifs non courants | |||||||||
| Immobilisations corporelles | 2 216 784 | 2 389 250 | 1 675 321 | ||||||
| Immobilisations incorporelles | 5 738 303 | 6 292 676 | 8 655 859 | ||||||
| Goodwill | 6 921 614 | 7 166 395 | 7 420 012 | ||||||
| Actif d'impôt différé | 300 032 | 198 246 | 19 424 | ||||||
| Total des actifs non courants | 15 176 733 | 16 046 567 | 17 770 616 | ||||||
| Total de l'actif | 35 563 858 | $ | 35 743 535 | $ | 42 685 488 | $ | |||
| Passif et capitaux propres | |||||||||
| Passifs courants | |||||||||
| Emprunts bancaires | - | $ | - | $ | 167 011 | $ | |||
| Billet à terme | - | 90 000 | - | ||||||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 3 352 266 | 4 514 015 | 3 801 984 | ||||||
| Partie courante de la dette à long terme | 119 428 | 350 345 | 475 432 | ||||||
| Passifs détenus en vue de la vente | 3 025 576 | 3 374 547 | 3 533 735 | ||||||
| Total des passifs courants | 6 497 270 | 8 328 907 | 7 978 162 | ||||||
| Passifs non courants | |||||||||
| Dette à long terme | 3 178 258 | 273 741 | 803 647 | ||||||
| Débentures convertibles garanties | 1 733 497 | - | - | ||||||
| Passif d'impôt différé | 679 011 | 748 798 | 830 291 | ||||||
| Total des passifs non courants | 5 590 766 | 1 022 539 | 1 633 938 | ||||||
| Total du passif | 12 088 036 | 9 351 446 | 9 612 100 | ||||||
| Capitaux propres | |||||||||
| Capital social | 103 540 806 | 103 540 806 | 95 620 532 | ||||||
| Composante capitaux propres des débentures convertibles garanties | 206 435 | - | - | ||||||
| Bons de souscription | 3 877 363 | 3 877 363 | 3 348 000 | ||||||
| Surplus d'apport | 23 894 122 | 23 874 177 | 23 139 334 | ||||||
| Cumul de l'autre élément du résultat global | 57 070 | 253 309 | - | ||||||
| Déficit | (108 070 363) | (105 153 566) | (89 034 478) | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de Noveko International inc. | 23 505 433 | 26 392 089 | 33 073 388 | ||||||
| Participations ne donnant pas le contrôle | (29 611) | - | - | ||||||
| Total des capitaux propres | 23 475 822 | 26 392 089 | 33 073 388 | ||||||
| Total du passif et des capitaux propres | 35 563 858 | $ | 35 743 535 | $ | 42 685 488 | $ | |||
NOVEKO INTERNATIONAL INC.
| Compte consolidé de résultat Pour les périodes de trois et six mois terminées les 31 décembre 2011 et 2010 (non audité, en dollars canadiens) |
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| Trois mois | Six mois | |||||||||||
| 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | |||||||||
| Produits des activités ordinaires | 5 321 936 | $ | 5 025 551 | $ | 8 269 742 | $ | 7 772 479 | $ | ||||
| Coûts des ventes (excluant l'amortissement) | (2 847 214) | (3 080 037) | (4 736 281) | (4 600 627) | ||||||||
| Marge brute | 2 474 722 | 1 945 514 | 3 533 461 | 3 171 852 | ||||||||
| Frais de vente et d'administration (excluant l'amortissement) | (2 671 256) | (3 390 202) | (5 027 475) | (6 547 472) | ||||||||
| Rémunération fondée sur des actions | (52 181) | (139 283) | (16 238) | (447 199) | ||||||||
| Autres produits | 38 622 | - | 86 614 | - | ||||||||
| Recherche et développement | (200 003) | (365 116) | (396 351) | (701 058) | ||||||||
| Crédit d'impôt à la recherche et au développement | 34 950 | 144 386 | 124 101 | 222 379 | ||||||||
| (2 849 868) | (3 750 215) | (5 229 349) | (7 473 350) | |||||||||
| Résultat opérationnel avant amortissements, frais financiers nets et impôts sur les résultats | (375 146) | (1 804 701) | (1 695 888) | (4 301 498) | ||||||||
| Amortissement | (455 787) | (678 609) | (960 064) | (1 375 270) | ||||||||
| Résultat opérationnel | (830 933) | (2 483 310) | (2 655 952) | (5 676 768) | ||||||||
| Charges financières | (356 835) | (41 911) | (414 276) | (93 373) | ||||||||
| Produits financiers | - | 5 334 | - | 7 993 | ||||||||
| Gain (perte) de change | (302 793) | (211 789) | (222 718) | 183 870 | ||||||||
| Ajustement de la perte de valeur du goodwill | - | (24 902) | - | (24 902) | ||||||||
| (659 628) | (273 268) | (636 994) | 73 588 | |||||||||
| Résultat avant impôts sur les résultats et activités abandonnées | (1 490 561) | (2 756 578) | (3 292 946) | (5 603 180) | ||||||||
| Impôts sur les résultats: | ||||||||||||
| Exigibles | (73 006) | (28 188) | (31 141) | (71 218) | ||||||||
| Différés | 91 088 | 24 416 | 181 621 | 20 630 | ||||||||
| 18 082 | (3 772) | 150 480 | (50 588) | |||||||||
| Résultat net des activités poursuivies | (1 472 479) | (2 760 350) | (3 142 466) | (5 653 768) | ||||||||
| Résultat net des activités abandonnées | (52 364) | (100 773) | 31 792 | (188 357) | ||||||||
| Résultat net | (1 524 843) | $ | (2 861 123) | $ | (3 110 674) | $ | (5 842 125) | $ | ||||
| Résultat net attribuable aux détenteurs d'actions catégorie A de Noveko International inc. | (1 469 964) | (2 861 123) | (3 054 301) | (5 842 125) | ||||||||
| Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | (54 879) | - | (56 373) | - | ||||||||
| (1 524 843) | (2 861 123) | (3 110 674) | (5 842 125) | |||||||||
| Résultat de base et dilué par action : | ||||||||||||
| Des activités poursuivies | (0,02) | $ | (0,03) | $ | (0,03) | $ | (0,07) | $ | ||||
| Des activités abandonnées | (0,00) | $ | (0,00) | $ | (0,00) | $ | (0,00) | $ | ||||
| Total | (0,02) | $ | (0,03) | $ | (0,03) | $ | (0,07) | $ | ||||
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation, de base et dilué | 91 946 144 | 84 369 390 | 91 946 144 | 80 187 869 | ||||||||
NOVEKO INTERNATIONAL INC.
| État consolidé du résultat global Pour les périodes de trois et six mois terminées les 31 décembre 2011 et 2010 (non audité, en dollars canadiens) |
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| Trois mois | Six mois | |||||||||||
| 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | |||||||||
| Résultat net de la période | (1 524 843) | $ | (2 861 123) | $ | (3 110 674) | $ | (5 842 125) | $ | ||||
| Autres éléments du résultat global, déduction faite des impôts sur les résultats: | ||||||||||||
| Variation des écarts de change non réalisés sur la conversion des états financiers d'établissements à l'étranger | (152 672) | (167 282) | (196 239) | 104 304 | ||||||||
| Total du résultat global de la période | (1 677 515) | $ | (3 028 405) | $ | (3 306 913) | $ | (5 737 821) | $ | ||||
| Total du résultat global attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | (57 098) | $ | - | $ | (51 397) | $ | - | $ | ||||
| Total du résultat global attribuable aux actionnaires de Noveko International inc. | (1 620 417) | (3 028 405) | (3 255 516) | (5 737 821) | ||||||||
| (1 677 515) | $ | (3 028 405) | $ | (3 306 913) | $ | (5 737 821) | $ | |||||
NOVEKO INTERNATIONAL INC.
| Tableau consolidé des flux de trésorerie Pour les périodes de trois et six mois terminées les 31 décembre 2011 et 2010 (non audité, en dollars canadiens) |
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| Trois mois | Six mois | ||||||||||||
| 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | ||||||||||
| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles : | |||||||||||||
| Résultat net | (1 524 843) | $ | (2 861 123) | $ | (3 110 674) | $ | (5 842 125) | $ | |||||
| Ajustements pour : | |||||||||||||
| Impôts différés | (91 088) | (24 416) | (181 621) | (20 630) | |||||||||
| Intérêts théoriques sur débentures convertibles garanties et facilité de crédit | 338 920 | - | 357 301 | - | |||||||||
| Rémunération fondée sur des actions | 52 181 | 139 283 | 16 238 | 447 199 | |||||||||
| Perte (gain) sur disposition d'immobilisations corporelles | 4 681 | 90 552 | 2 424 | 91 275 | |||||||||
| Amortissements | 455 787 | 678 609 | 960 064 | 1 371 742 | |||||||||
| Ajustement de la perte de valeur du goodwill | - | 24 902 | - | 24 902 | |||||||||
| Perte (gain) de change | 7 135 | (300) | (1 031) | (635) | |||||||||
| Flux de trésorerie liés aux activités abandonnées | 221 754 | 293 279 | 188 780 | 333 800 | |||||||||
| (535 473) | (1 659 214) | (1 768 519) | (3 594 472) | ||||||||||
| Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement | (1 668 531) | (2 089 072) | (1 516 241) | (819 333) | |||||||||
| (2 204 004) | (3 748 286) | (3 284 760) | (4 413 805) | ||||||||||
| Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement : | |||||||||||||
| Encaissement de placements à court terme | - | 1 500 000 | 140 000 | 2 590 000 | |||||||||
| Acquisition de placements à court terme | - | - | - | (1 590 000) | |||||||||
| Acquisition d'immobilisations corporelles | (104 993) | (464 060) | (138 787) | (599 930) | |||||||||
| Produits de disposition d'immobilisations corporelles | (174) | 22 642 | 5 829 | 22 642 | |||||||||
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | (10 695) | (16 798) | (32 280) | (158 557) | |||||||||
| Trésorerie en fidéicommis | - | (287) | - | - | |||||||||
| Encaissement lié à la disposition partielle d'une filiale | - | - | 179 550 | - | |||||||||
| Frais de développement reportés, déduction faite des crédits d'impôt à la recherche et au développement encaissés | (56 892) | (84 219) | (115 563) | (171 384) | |||||||||
| Flux de trésorerie liés aux activités abandonnées | (2 611) | - | (2 611) | (3 200) | |||||||||
| (175 365) | 957 278 | 36 138 | 89 571 | ||||||||||
| Flux de trésorerie provenant des activités de financement : | |||||||||||||
| Variation nette des emprunts bancaires | - | (129) | - | 2 497 | |||||||||
| Remboursement de capital sur la dette à long terme | (48 910) | (93 584) | (548 894) | (191 179) | |||||||||
| Intérêts versés sur débentures convertibles garanties et facilité de crédit | (182 313) | - | (197 071) | - | |||||||||
| Nouvelle dette à long terme nette des frais de financement | 500 000 | - | 3 107 440 | - | |||||||||
| Émission de débentures convertibles nettes des frais de financement | - | - | 2 473 701 | - | |||||||||
| Remboursement de débentures convertibles | - | - | (670 000) | - | |||||||||
| Émissions d'actions catégorie A et de bons de souscription | - | 900 000 | - | 5 340 000 | |||||||||
| Frais d'émission d'actions | - | (11 008) | - | (16 258) | |||||||||
| Flux de trésorerie liés aux activités abandonnées | (117 095) | (177 878) | (157 707) | (110 418) | |||||||||
| 151 682 | 617 401 | 4 007 469 | 5 024 642 | ||||||||||
| Augmentation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie | (2 227 687) | (2 173 607) | 758 847 | 700 408 | |||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 3 620 431 | 3 382 093 | 683 562 | 639 543 | |||||||||
| Variation des cours de change | 74 019 | (10 877) | (24 354) | (142 342) | |||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 1 466 763 | $ | 1 197 609 | $ | 1 466 763 | $ | 1 197 609 | $ | |||||
Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles poursuivies comprennent des intérêts versés pour un montant de 253 201 $ (81 148 $ au 31 décembre 2010) et des impôts sur les résultats versés de 272 724 $ (versés de 15 103 $ au 31 décembre 2010).
Chantal Vennat, directrice, relations
avec les investisseurs et communications d'entreprise
Noveko International inc.
Tél. : (514) 875-0606
http://www.noveko.com
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