Noveko International Inc. annonce ses résultats du troisième trimestre
terminé le 31 mars 2010
Croissance des revenus de 15 % pour le trimestre et de 42 % pour les neuf premiers mois de l'exercice
Symbole : EKO / TSX
MONTRÉAL, le 13 mai /CNW Telbec/ - Noveko International inc. ("la Société") annonce aujourd'hui les résultats de son troisième trimestre terminé le 31 mars 2010.
"Nos revenus ont augmenté de 42 % pour les neuf premiers mois de l'exercice, dont une hausse de 15 % au troisième trimestre par rapport à la même période de l'exercice précédent. Malgré certains facteurs qui ont ralenti momentanément notre croissance, nous sommes confiants d'intensifier notre progression dans nos quatre secteurs d'activités. Depuis le début de l'exercice, nous avons réduit de 5 millions $ la perte nette et nous opérons avec un niveau de dette minimal. Nous nous sommes alliés à de solides partenaires chefs de file dans leur domaine, tels qu'en témoignent les ententes récemment conclues, notamment celle avec Bombardier Transport. Plusieurs percées réalisées par notre secteur de la filtration offrent des perspectives de croissance prometteuses, tant dans l'industrie du transport que dans les milieux institutionnels et commerciaux. Nous envisageons aussi une reprise de nos activités dans l'industrie porcine avec nos solutions de filtration de nouvelle génération, plus économiques et destinées à une clientèle élargie", a déclaré M. André Leroux, président du conseil et chef de la direction de la Société.
Faits saillants financiers
Pour le troisième trimestre et les neufs premiers mois de l'exercice, et en comparaison des périodes correspondantes de l'exercice précédent :
- Revenus consolidés des activités poursuivies respectivement en hausse de 15 % pour s'établir à 3,0 millions $, et en hausse de 42 % pour s'établir à 12,5 millions $; - Rémunération à base d'actions respectivement en baisse de 2,4 millions $ et de 6,1 millions $; - Perte avant amortissements, frais financiers, impôts sur les bénéfices, autres éléments et activités abandonnées respectivement en baisse de 1,8 million $ et en baisse de 5,7 millions $ ; - Perte tirée des activités poursuivies respectivement en baisse de 0,7 millions $ pour s'établir à près de 4,9 millions $, et en baisse de près de 5,0 millions $ pour s'établir à 13,6 millions $; - Perte nette respectivement en baisse de 0,5 million $ pour s'établir à 5,2 millions $, et en baisse de 4,8 millions $ pour s'établir à 14,3 millions $; - Endettement total en baisse de 2,3 millions $ depuis le 30 juin 2009. Périodes de trois mois et de neuf mois terminées les 31 mars 2010 et 2009 (en milliers de $, sauf les données relatives aux actions) (non vérifié) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Trois mois Neuf mois 2010(1) 2009 2010(1) 2009 ------------------------------------------------------------------------- Revenus des activités poursuivies 3 005 2 609 12 480 8 789 Bénéfice brut 1 158 1 418 5 288 4 381 Perte avant amortissement, frais financiers, impôts sur les bénéfices, autres éléments et activités abandonnées(2) (3 891) (5 692) (10 835) (16 577) Perte tirée des activités poursuivies (4 873) (5 577) (13 647) (18 598) Perte tirée des activités abandonnées(3) (324) (131) (698) (591) Perte nette(4) (5 197) (5 708) (14 345) (19 188) Résultat par action catégorie A (de base et dilué) Activités poursuivies (0,06)$ (0,08)$ (0,19)$ (0,28)$ Activités abandonnées(3) (0,01)$ (0,01)$ (0,01)$ (0,01)$ Perte nette(4) (0,07)$ (0,09)$ (0,20)$ (0,29)$ Nombre moyen pondéré d'actions catégorie A en circulation, de base et dilué (en milliers) 75 916 66 999 72 678 66 472 ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------ ------------------------------------------ Données relatives 31 mars 30 juin au bilan 2010 2009 ------------------------------------------ Actif total 51 802 50 897 Avoir des actionnaires 42 193 38 487 Dette totale portant intérêt(5) 1 885 4 163 Espèces, quasi-espèces, placements temporaires et encaisse en fidéicommis 6 133 4 711 ------------------------------------------ ------------------------------------------ 1) Les états financiers consolidés comprennent les comptes de la Société et ceux de toutes ses filiales détenues à 100 % au 31 mars 2010. 2) Incluant la charge de rémunération à base d'actions de 599 101 $, 3 030 931 $, 3 165 463 $ et 9 294 848 $ pour les périodes respectives de 2010 et 2009, laquelle est sans impact sur les liquidités. 3) Résultats de BLI. 4) Incluant les résultats de BLI. 5) Incluant la dette à long terme et sa portion à court terme, les emprunts bancaires, ainsi que les débentures convertibles à court et à long terme; excluant BLI. ------------------------------------------------------------------------- Analyse des résultats d'exploitation -------------------------------------------------------------------------
Notre information sectorielle est présentée selon les secteurs d'activité suivants : les équipements médicaux, les produits désinfectants, les masques chirurgicaux et respirateurs antimicrobiens, les produits de filtration et les autres activités composées principalement des activités de la société-mère, Noveko International inc. ("Noveko International"), et de Noveko Trading 2008 LLC ("Noveko Trading"), de même que des services de gestion de la commercialisation offerts par Magnum Pharmaceutics inc. ("Magnum") à des clients externes. Par ailleurs, les résultats d'exploitation et les actifs et passifs de Bolduc Leroux inc. ("BLI") sont retirés des activités poursuivies pour être traités à titre d'activités abandonnées dans les états financiers de la Société.
Revenus consolidés et sectoriels des activités poursuivies (non vérifié) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Trois mois Neuf mois terminés les 31 mars terminés les 31 mars ------------------------------------------------------------------------- 2010 2009 2010 2009 ------------------------------------------------------------------------- Équipements médicaux 1 951 538 $ 1 678 579 $ 6 744 101 $ 5 678 036 $ Désinfectants 174 973 191 108 2 484 763 389 077 Masques 255 452 322 657 1 339 910 341 125 Filtration 545 488 261 676 1 646 080 1 729 944 Autres 77 330 154 643 264 946 650 836 ------------------------------------------------------------------------- Total 3 004 781 $ 2 608 663 $ 12 479 800 $ 8 789 018 $ ------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------
Les revenus consolidés du troisième trimestre se sont accrus de près de 0,4 million $ ou de 15,2 % pour s'établir à 3,0 millions $. Cette hausse reflète principalement l'augmentation de 0,3 million $ des ventes de produits de filtration réalisées par la filiale Épurair inc. ("Épurair") dans les marchés résidentiel et institutionnel, incluant les premières retombées de l'entente conclue en décembre 2009 avec Desjardins Gestion Immobilière inc. ("DGI") afin d'équiper l'ensemble du Complexe Desjardins avec des filtres incorporant les technologies de filtration antimicrobienne Noveko(MC). À cet effet, notons que l'installation des nouveaux systèmes de filtration au Complexe Desjardins se poursuit normalement selon l'échéancier établi. À cette hausse s'est ajouté un accroissement de 0,3 million $ des ventes d'équipements médicaux résultant des efforts de commercialisation de SARL Noveko Algérie ("Noveko Algérie") et de S.A.S. E.C.M. ("ECM"). En effet, alors que Noveko Algérie a connu une croissance de 25 %, ECM a accru ses ventes d'environ 6 % au troisième trimestre. Cette augmentation aurait été supérieure dans le cas d'ECM - soit une augmentation des ventes de 19 % en euros - n'eût été de l'effet de conversion en dollars canadiens des revenus d'ECM réalisés en euros dans un contexte de dépréciation importante de l'euro face au dollar. ECM poursuit sa pénétration dans le marché de la médecine humaine et ses ventes d'échographes continuent de progresser dans ce marché, ainsi que dans celui de la médecine animale. Par contre, les secteurs des masques et des produits désinfectants ont vu leurs ventes décroître respectivement de 67 205 $ et de 16 135 $. Ce recul découle notamment de la fin rapide de la période épidémique du virus de la grippe A (H1N1) au tout début de 2010 et des délais reliés à l'obtention de certifications additionnelles requises pour la mise en marché de nos produits dans certains territoires ayant entraîné le report de certaines livraisons de commandes, ainsi que de l'annulation de commandes par un distributeur éprouvant des difficultés financières, le tout combiné à d'autres facteurs énoncés plus en détail sous la rubrique Faits saillants du trimestre et développements subséquents - Masques, respirateurs et désinfectants pour les mains.
Pour les neuf premiers mois, les revenus consolidés se sont accrus de 3,7 millions $ ou de 42,0% pour s'élever à 12,5 millions $. Cette hausse provient d'une augmentation de 1,1 million $ ou de 18,8 % des ventes d'équipements médicaux reflétant les contributions de Noveko Algérie et d'ECM, ainsi que d'un accroissement de 2,1 millions $ des ventes de désinfectants et de 1,0 million $ des ventes de masques, à la suite de la hausse importante de la demande observée au cours des deux premiers trimestres de l'exercice, reflétant le contexte de menace de pandémie qui prévalait alors. Par contre, les ventes de produits de filtration montrent un fléchissement de près de 0,1 million $ causé par le ralentissement conjoncturel dans le marché du porc.
La marge brute d'exploitation du troisième trimestre s'est établie à 38,5 %, alors qu'elle s'établissait à 54,4% pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Ce recul a été causé par un accroissement des frais de services logistiques et de transport des produits dans différents marchés outremer, des marges bénéficiaires moins élevées réalisées dans le marché des ventes au détail et des coûts d'approvisionnement en matières premières plus élevés qui n'ont pu se refléter dans les prix de vente dû aux taux de change. Pour les neuf premiers mois, la marge brute d'exploitation s'est établie à 42,4 %, comparativement à 49,8 % pour la période correspondante de l'exercice précédent. En plus des facteurs énoncés précédemment, ce fléchissement est dû à des ajustements de prix à la baisse en début d'exercice dans les secteurs des produits de filtration pour les fermes d'élevage et des équipements médicaux destinés à la médecine animale.
Les frais de vente et d'administration du troisième trimestre et des neuf premiers mois se sont accrus respectivement de 0,4 million $ et de 0,9 million $, pour s'établir à 4,1 millions $ et à 12,1 millions $. Cette hausse reflète les coûts reliés aux démarches de commercialisation et à la vente de produits dans nos différents secteurs d'activités, ainsi qu'au renforcement de l'équipe de vente au cours du troisième trimestre. De plus, la Société a dû comptabiliser une provision pour mauvaises créances de 0,2 million $ au troisième trimestre et de 0,6 million $ pour les neuf premiers mois de l'exercice, dont la majorité est reliée aux difficultés financières éprouvées par un de nos distributeurs.
Le coût de rémunération à base d'actions du troisième trimestre et des neuf premiers mois, lequel est sans impact sur les liquidités de la Société, a diminué de 2,4 millions $ par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent et de 6,1 millions $ par rapport aux neuf premiers mois de l'exercice précédent. Rappelons que la Société, principalement dans le cadre des acquisitions réalisées en début d'exercice précédent, avait octroyé des options d'achat d'actions à des employés et consultants leur permettant l'achat d'un nombre total de 2 950 000 actions catégorie A à un prix d'exercice moyen pondéré de 2,76 $ l'action et dont les droits s'acquièrent sur une période s'échelonnant entre 12 et 30 mois. À cet effet, soulignons que la Société utilise la méthode de comptabilisation fondée sur la juste valeur, selon laquelle une charge de rémunération est constatée sur la durée d'acquisition des droits et la contrepartie est comptabilisée au surplus d'apport. La variation du coût de rémunération à base d'options d'achat d'actions entre les neuf premiers mois terminés le 31 mars 2010 et les neuf premiers mois terminés le 31 mars 2009 provient donc du fait que la charge de rémunération est enregistrée de façon graduelle.
Bénéfice (perte) avant amortissements, frais financiers, impôts sur les bénéfices, autres éléments et activités abandonnées (non vérifié) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Trois mois Neuf mois terminés les 31 mars terminés les 31 mars ------------------------------------------------------------------------- 2010 2009 2010 2009 ------------------------------------------------------------------------- Équipements médicaux (64 912)$ (12 808)$ 438 086 $ (6 196)$ Désinfectants (1 244 360) (460 587) (1 929 676) (1 625 562) Masques (424 479) (606 930) (879 879) (1 563 972) Filtration (152 402) (1 150 053) (1 287 308) (2 348 118) Autres (2 005 226) (3 161 750) (7 175 984) (10 733 444) ------------------------------------------------------------------------- Total (3 891 379)$ (5 692 128)$ (10 834 761)$ (16 577 292)$ ------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------
Compte tenu des facteurs mentionnés précédemment, la Société a réduit sa perte avant amortissements, frais financiers, impôts sur les bénéfices, autres éléments et activités abandonnées. Cette perte s'est chiffrée à 3,9 millions $ pour le troisième trimestre, marquant une baisse de 1,8 million $ sur celle du troisième trimestre de l'exercice précédent. Pour les neuf premiers mois, elle s'est établie à 10,8 millions $, en baisse de 5,7 millions $ sur celle des neuf premiers mois terminés le 31 mars 2009. Cette importante réduction de la perte avant amortissements, frais financiers, impôts sur les bénéfices, autres éléments et activités abandonnées résulte des facteurs suivants :
- une diminution importante de la charge de rémunération à base d'actions de la société-mère Noveko International (dans le secteur autres), au troisième trimestre et pour les neuf premiers mois de l'exercice, conjuguée à l'effet positif d'une gestion des coûts plus rigoureuse; - une réduction de 1,0 million $ de la perte du secteur des produits de filtration au troisième trimestre et de 1,1 million $ pour les neuf premiers mois de l'exercice, grâce à un accroissement des ventes, à une meilleure gestion des coûts d'opération et à une baisse des dépenses de développement de produits au troisième trimestre; - la réalisation d'un bénéfice avant amortissements, frais financiers et impôts sur les bénéfices de 0,4 million $ par le secteur des équipements médicaux pour les neuf premiers mois de l'exercice, comparativement à une perte de 6 196 $ pour la période correspondante de 2009, grâce à la contribution de Noveko Algérie, à l'amélioration de sa rentabilité et de celle réalisée par ECM au premier trimestre; - une diminution de près de 0,2 million $ de la perte du secteur des masques au troisième trimestre et de 0,7 million $ pour les neuf premiers mois de l'exercice, reflétant la baisse de la charge de rémunération à base d'actions et l'augmentation appréciable des ventes au cours des deux premiers trimestres de l'exercice; - enfin, le secteur des produits désinfectants a accru sa perte de 0,8 million $ au troisième trimestre et de 0,3 million $ pour les neuf premiers mois, principalement en raison de l'augmentation des frais de vente et d'administration qui lui sont attribués depuis l'intégration des activités de Laboratoire Syma inc. à celles de Noveko et la fusion de ces sociétés en juillet 2009;
Les frais d'amortissements ont augmenté de 0,2 million $ au troisième trimestre et de 0,4 million $ pour les neuf premiers mois de l'exercice, du fait que la Société a commencé à amortir les frais reliés à l'Exago(MC) (médecine vétérinaire) depuis sa mise en marché au début du trimestre, ainsi que les frais reliés à son nouveau système de gestion intégré, dont l'implantation a été complétée au cours du troisième trimestre de l'exercice.
Les frais financiers, déduction faite des revenus de placement, se sont établis à 0,5 million $ pour le troisième trimestre et à 1,3 million $ pour les neuf premiers mois de l'exercice, comparativement à un montant négatif de 0,4 million $ pour le troisième trimestre de l'exercice précédent et à un montant positif de 0,9 million $ pour les neuf premiers mois de l'exercice précédent. Ces variations proviennent principalement du fait qu'au troisième trimestre et pour les neuf premiers mois de l'exercice, la Société a dû comptabiliser des pertes de change respectivement de 0,6 million $ et de 1,4 million $, alors qu'elle avait réalisé des gains de change de 0,8 million $ et de 1,1 million $ respectivement pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de l'exercice précédent, compte tenu de taux de change alors plus avantageux. Il est à noter qu'une grande partie de la perte de change pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de l'exercice est non réalisée.
Dans ses états financiers du 30 juin 2009, la Société avait comptabilisé une perte de valeur des écarts d'acquisition de 3,6 millions $ reliée au secteur des équipements médicaux (ECM), laquelle perte était par ailleurs sans impact sur les liquidités de la Société. Lorsqu'elle avait amorcé l'analyse de première étape de l'évaluation des écarts d'acquisition au 30 juin 2009, il avait été établi qu'une analyse de deuxième étape exhaustive était requise pour l'unité d'exploitation du secteur des équipements médicaux, puisque la valeur nette comptable de cette unité excédait sa juste valeur estimative. D'après l'évaluation préliminaire, déterminée en utilisant la méthode des flux de trésorerie futurs estimés actualisés, la direction avait estimé, qu'au 30 juin 2009, la juste valeur des écarts d'acquisition du secteur des équipements médicaux se situait à 2 454 551 $. Par conséquent, la Société avait comptabilisé une perte de valeur des écarts d'acquisition de 3,6 millions $ dans ses états financiers du 30 juin 2009. Cette perte reflète les conditions du marché relatives à ECM, principalement le ralentissement économique et les périodes de restructuration traversées part les industries porcine et bovine. Avec l'aide d'un évaluateur indépendant, la Société a procédé à une évaluation exhaustive qui s'est traduite par un calcul détaillé des justes valeurs estimatives des actifs incorporels comptabilisés et non comptabilisés. La Société a complété le calcul final de la perte de valeur des écarts d'acquisition durant le deuxième trimestre de l'exercice et l'ajustement qui en résulte, qui est sans effet sur la trésorerie, se traduit par un gain de 69 700 $ comptabilisé à l'état consolidé des résultats pour les neuf premiers mois de l'exercice.
Bénéfice net (perte nette) tiré(e) des activités poursuivies (non vérifié) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Trois mois Neuf mois terminés les 31 mars terminés les 31 mars ------------------------------------------------------------------------- 2010 2009 2010 2009 ------------------------------------------------------------------------- Équipements médicaux (430 475)$ (814 187)$ (231 449)$ (744 592)$ Désinfectants (1 349 955) (483 334) (2 269 697) (1 689 176) Masques (484 183) (621 968) (1 064 694) (1 579 263) Filtration (249 009) (1 356 569) (1 597 071) (2 778 449) Autres (2 359 203) (2 300 853) (8 484 088) (11 806 102) ------------------------------------------------------------------------- Total (4 872 825)$ (5 576 911)$ (13 646 999)$ (18 597 582)$ ------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------
Considérant principalement les facteurs mentionnés précédemment, la Société a réduit de 0,7 million $ sa perte nette tirée des activités poursuivies du troisième trimestre, qui s'est établie à près de 4,9 millions $. Quant à sa perte nette provenant des activités poursuivies des neuf premiers mois de l'exercice, elle a été réduite de 5,0 millions $, se chiffrant à 13,6 millions $.
Une perte de 0,3 million $ provenant des activités abandonnées (BLI) a été comptabilisée dans les résultats du trimestre, contre une perte de 0,1 million $ pour le troisième trimestre de l'exercice précédent. Pour les neuf premiers mois de l'exercice, la perte provenant des activités abandonnées s'est établie à 0,7 million $, comparativement à 0,6 million $ pour la période correspondante de l'exercice précédent. De ce fait, la perte nette du troisième trimestre s'est chiffrée à 5,2 millions $, comparativement à 5,7 millions $ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Pour les neuf premiers mois de l'exercice, la perte nette a été réduite à 14,3 millions $, alors qu'elle était de 19,2 millions $ pour la période correspondante de l'exercice précédent.
Considérant une variation nette des pertes non réalisées sur la conversion des états financiers des établissements étrangers autonomes qui s'est chiffrée à 0,7 million $ pour le troisième trimestre, comparativement à une variation nette des pertes non réalisées de 1,4 million $ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent, une perte nette de 5,9 millions $ a représenté le résultat étendu du trimestre terminé le 31 mars 2010, comparativement à une perte nette de 7,1 millions $ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Pour les neuf premiers mois, une perte nette de 15,7 millions $ a représenté le résultat étendu, considérant une variation nette des pertes non réalisées sur la conversion des états financiers des établissements étrangers autonomes de 1,4 million $, comparativement à une perte nette de 19,5 millions $ pour les neuf mois correspondants de l'exercice précédent, considérant une variation des pertes non réalisées de 0,3 million $ pour la période comparable de l'exercice précédent.
Pour le troisième trimestre, la perte tirée des activités poursuivies et la perte nette se sont établies respectivement à 0,06 $ et 0,07 $ par action catégorie A (de base et diluée) sur un nombre moyen pondéré de 75 916 023 actions en circulation, comparativement à une perte tirée des activités poursuivies et une perte nette respectivement de 0,08 $ et 0,09 $ par action sur un nombre moyen pondéré de 66 998 694 actions pour le troisième trimestre de l'exercice précédent. Pour les neuf premiers mois de l'exercice, la perte tirée des activités poursuivies et la perte nette se sont établies respectivement à 0,19 $ et 0,20 $ par action catégorie A (de base et diluée) sur un nombre moyen pondéré de 72 677 982 actions en circulation, comparativement à une perte tirée des activités poursuivies et une perte nette respectivement de 0,28 $ et 0,29 $ par action sur un nombre moyen pondéré de 66 471 880 actions pour la période correspondante de l'exercice précédent. L'accroissement du nombre moyen pondéré d'actions en circulation provient de l'émission d'actions catégorie A reliée au placement privé réalisé en octobre 2009 et des émissions d'actions catégorie A à la suite de l'exercice d'options d'achat d'actions et de l'exercice du droit de conversion de débentures convertibles.
Principales données financières trimestrielles (en milliers de $, sauf les données par action) (non vérifié) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Premier Deuxième Troisième Quatrième trimestre trimestre trimestre trimestre ------------------------------------------------------------------------- Exercice 2010 Revenus 4 496 4 979 3 005 Perte tirée des activités poursuivies (3 811) (4 963) (4 873) Résultat étendu (4 417) (5 449) (5 859) Résultat par action catégorie A tiré des activités poursuivies (de base et dilué) (0,06) (0,07) (0,06) ------------------------------------------------------------------------- Exercice 2009 Revenus 2 272 3 908 2 609 3 373 Perte tirée des activités poursuivies (6 281) (6 740) (5 577) (10 262) Résultat étendu (6 699) (5 305) (6 931) (9 411) Résultat par action catégorie A tiré des activités poursuivies (de base et dilué) (0,10) (0,10) (0,08) (0,15) ------------------------------------------------------------------------- Exercice 2008 Revenus 1 295 2 182 1 621 2 331 Perte tirée des activités poursuivies (2 127) (1 701) (3 418) (6 825) Résultat étendu (2 230) (1 534) (2 573) (6 928) Résultat par action catégorie A tiré des activités poursuivies (de base et dilué) (0,04) (0,04) (0,06) (0,12) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Faits saillants du trimestre et développements subséquents -------------------------------------------------------------------------
Entente de distribution avec la société israélienne Zer Hitech - En janvier 2010, nous avons conclu une entente avec la société israélienne Zer Hitech (1976) Ltd. ("Zer Hitech"), une filiale de Zer Group, pour la distribution en Israël de nos masques et respirateurs antimicrobiens Noveko(MC), de nos désinfectants pour les mains, de nos filtres à air incorporant nos technologies de filtration de l'air antimicrobienne destinés aux hôpitaux et édifices commerciaux, et de purificateurs d'air Epurair(MC) HEPA MA-1.
Des filtres incorporant nos technologies de filtration antimicrobienne Noveko(MC) dans un pavillon de l'Hôpital général juif - Le 17 mars 2010, notre filiale Épurair a signé une entente avec l'Hôpital général juif, l'un des hôpitaux les plus grands et les plus achalandés de la province de Québec et également un hôpital d'enseignement affilié à l'Université McGill, afin d'équiper un de ses pavillons avec des filtres incorporant nos technologies de filtration antimicrobienne Noveko(MC). Cette entente d'une durée de trente mois couvre la fourniture des filtres et les services de nettoyage de ceux-ci. Nous sommes fiers que l'Hôpital général juif soit le premier hôpital à utiliser notre solution de filtration antimicrobienne. Nous croyons que cette entente stimulera la commercialisation de nos filtres auprès des divers milieux institutionnels, un marché à fort potentiel.
Entente de distribution avec AMD-Ritmed - Le 22 mars 2010, nous avons conclu une entente de distribution avec la société AMD-Ritmed inc., un chef de file nord-américain dans le développement et la distribution de produits médicaux jetables et spécialisés haut de gamme. Cette entente couvre la vente et la promotion de nos désinfectants pour les mains, au Canada, au marché des professionnels de la santé, incluant les milieux hospitaliers, médicaux et vétérinaires, ainsi qu'aux États-Unis, à des fournisseurs spécialisés dans le domaine des soins de la santé, le tout sous réserve de certaines exceptions. Cette entente, d'une durée initiale de deux ans, s'inscrit dans notre objectif d'élargir notre clientèle pour nos désinfectants pour les mains au sein de ces marchés prometteurs.
Entente avec Bombardier Transport - Le 6 mai 2010, nous avons annoncé la conclusion d'une entente avec Bombardier Transport, leader mondial de la technologie ferroviaire. En vertu de cette entente, les parties collaboreront au développement de solutions de filtration de l'air qui seront offertes aux clients de Bombardier Transport, en fonction de leurs besoins spécifiques. Avec des activités dans plus de 60 pays, Bombardier Transport est le chef de file mondial dans la fabrication et la maintenance de matériel de transport sur rail. Elle offre l'une des gammes de véhicules sur rail les plus complètes au monde, incluant des trains de grandes lignes, des métros, des véhicules légers sur rail ou des locomotives et compte un parc de plus de 100 000 de ses propres véhicules à travers le monde, en plus de tous ceux pour lesquels elle assure la maintenance. Nous croyons donc que cette collaboration constituera un atout stratégique pour la commercialisation de nos filtres. Il s'agit d'une reconnaissance à l'effet que les économies d'énergie et de coûts associées à leur utilisation, ainsi que le caractère vert de nos solutions de filtration de l'air, en plus de leurs propriétés antimicrobiennes distinctives, constituent des caractéristiques particulièrement recherchées dans l'industrie du transport.
Masques, respirateurs et désinfectants pour les mains - Nous avons franchi, au cours des douze derniers mois, plusieurs étapes ouvrant la voie à la production et distribution de nos masques et respirateurs antimicrobiens à plus grande échelle. Par ailleurs, la période épidémique du virus de la grippe A (H1N1) a rapidement pris fin au tout début du troisième trimestre terminé le 31 mars 2010, suite à quoi, la demande pour nos produits a été affectée négativement par rapport aux trimestres précédents. Cette disparation de la situation d'urgence a entraîné le report d'un certain nombre de livraisons de commandes. Ces reports s'ajoutent aux retards de livraisons qui furent occasionnés par la faible quantité de produits en stock lors du déclenchement de la menace de pandémie, combinée au fonds de roulement limité dont nous disposions jusqu'à la clôture du placement privé et au temps ensuite requis pour compléter des cycles de production. À cela, s'ajoutent également, dans le cas de nos masques et respirateurs, les délais reliés aux démarches qu'ont dû entreprendre certains de nos distributeurs pour obtenir les autorisations requises en fonction des exigences réglementaires spécifiques à leur territoire respectif, démarches qui se sont poursuivies tout au long du trimestre terminé le 31 mars 2010. Tous ces facteurs ont ralenti la commercialisation de nos masques, respirateurs et désinfectants et expliquent des ventes inférieures à ce que nous avions anticipé, particulièrement au cours du trimestre terminé le 31 mars 2010. Les difficultés financières qu'éprouve un de nos distributeurs ont aussi négativement affecté nos ventes du trimestre, ce distributeur ayant annulé plusieurs commandes. Ces divers éléments font en sorte que la reconnaissance des revenus liés aux commandes et ententes de distribution en cours s'étalera sur une période plus longue que prévue, soit au-delà du présent exercice financier. Malgré ces délais d'exécution, nous demeurons confiants quant à l'évolution de nos ventes au cours des prochains trimestres.
Processus de certifications - Nous avons entrepris les démarches afin d'obtenir les certifications additionnelles requises pour la mise en marché de nos respirateurs en tant qu'équipement de protection individuelle (EPI) en Europe. À cet effet, nous sommes confiants que nos respirateurs obtiendront, d'ici quelques mois, la classification FFP2 en vertu de la norme européenne EN 149:2009. Cette certification facilitera également l'accès à plusieurs autres marchés. Au cours du deuxième trimestre de l'exercice en cours, nous avions entrepris les démarches en vue de soumettre, pour nos respirateurs Noveko(MC), des demandes de certification au National Institute for Occupational Safety and Health américain ("NIOSH"). Au cours du trimestre terminé le 31 mars 2010, nous avons procédé aux tests et à l'obtention des données nécessaires conformément aux standards NIOSH, ce qui nous a permis de compléter et de soumettre, tout récemment, les demandes de certifications à NIOSH. En règle générale, il s'écoule en moyenne 90 jours entre la soumission officielle d'une demande et l'obtention d'une réponse de NIOSH. Ce délai peut toutefois varier en fonction de plusieurs facteurs hors de notre contrôle. NIOSH se réserve par ailleurs le droit d'exiger des informations supplémentaires. Parallèlement à ce processus, nous continuons de travailler à l'obtention des données de performance requises à l'élaboration du dossier pour appuyer une future demande 510(k) auprès de la US Food and Drug Administration ("FDA"). Il est prévu qu'une telle demande serait soumise subséquemment à l'obtention des certifications de NIOSH.
Filtres à air pour les bâtiments agricoles - Plusieurs signes précurseurs nous permettent d'envisager une certaine amélioration des activités dans le secteur du porc, particulièrement avec notre nouvelle offre de solutions de filtration plus économique et adaptée à une clientèle élargie. Au cours des derniers mois, notre équipe de filtration a en effet développé une nouvelle configuration de filtres s'installant directement sur les diffuseurs d'air des bâtiments. Cette solution a l'avantage d'éliminer la majorité des frais liés à l'installation des filtres. Nous avons également repensé nos filtres s'installant sur les entrées d'air des édifices.
Filtres dans le marché aéronautique - Nous poursuivons la dernière étape des tests requis aux fins de l'obtention de la certification "STC" de nos filtres auprès de Transport Canada. Malgré certains délais de mise en œuvre, nous sommes confiants quant à la réalisation de notre plan d'affaires relativement à la commercialisation de nos technologies de filtration dans ce secteur.
Lancement de l'Exago(MC) - En janvier 2010, ECM a procédé au lancement de l'Exago(MC), un autre échographe haut de gamme, initialement destiné aux vétérinaires, surtout au marché équin, et par la suite au marché des animaux de compagnie. Après l'obtention des homologations requises, cet appareil s'adressera également à la médecine humaine, spécialement pour les besoins des urgences, des anesthésies et de l'armée. ECM prévoit obtenir l'autorisation d'apposer le marquage CE sur cet appareil au cours du quatrième trimestre de l'exercice 2010.
Établissement d'une filiale chinoise - Nous avons récemment obtenu une licence d'exploitation nous autorisant à opérer une filiale en territoire chinois et, en date effective du 2 avril 2010, nous avons ainsi acquis la totalité des actions en circulation de Beijing Oasis International Business Development Limited (redésignée depuis Noveko (Beijing) Hi-Tech Development Limited), en contrepartie d'un total de 1 million de renminbis (ou l'équivalent en dollars canadiens de 147 599 $).
Émission de bons de souscription - Le 12 mai 2010, 300 000 bons de souscription ont été octroyés, sous réserve de l'approbation de la Bourse de Toronto, à Maxim Group LLC, une banque d'investissement américaine, dont nous avons retenu les services afin, notamment, d'améliorer notre visibilité auprès de la communauté financière sur le marché américain et ainsi favoriser notre accessibilité à un groupe plus large d'investisseurs. Sous réserve d'une période de détention obligatoire de six mois et un jour, ces bons permettent l'achat de 300 000 actions catégorie A à un prix d'exercice de 1,00 $ l'action. Ils viennent à échéance dans les 36 mois suivant leur octroi.
------------------------------------------------------------------------- Profil -------------------------------------------------------------------------
Noveko International inc. est une société qui offre, à l'échelle mondiale, des solutions novatrices dans les domaines environnemental et médical. La Société, par l'intermédiaire de ses filiales, se spécialise dans les secteurs d'activités suivants : le développement, la fabrication et la commercialisation de produits dérivés de ses technologies brevetées de filtration de l'air antimicrobienne, principalement des filtres à air, masques chirurgicaux et respirateurs, ainsi que d'autres produits aux propriétés antibactériennes tels que des désinfectants pour les mains - et le développement, la fabrication et la commercialisation d'équipement médical, principalement des échographes portatifs en temps réel pour la médecine humaine et animale.
Certains énoncés formulés dans le présent communiqué de presse sont des énoncés prospectifs. Dans certains cas, ces énoncés sont identifiés par l'utilisation de mots comme "peut", "fera", "ferait", "a l'intention", "compte", "devrait", "s'attend", "prévoit", "croit", "estime" ou autres variantes comparables. Ces énoncés sont fondés sur l'information disponible au moment où ils sont formulés, sur des hypothèses établies par la direction et sur les attentes de la direction, agissant de bonne foi, à l'égard d'événements futurs, y compris en ce qui a trait à la conjoncture économique, l'évolution des taux de change et des frais d'exploitation, et l'absence d'événement extraordinaire exigeant des dépenses supplémentaires. Bien que la direction considère ces hypothèses et attentes comme raisonnables en fonction de l'information dont elle dispose au moment de les formuler, elles pourraient s'avérer inexactes. Les énoncés prospectifs sont aussi sujets, de par leur nature, à des risques connus et inconnus et à des incertitudes tels que ceux reliés à l'industrie, aux acquisitions, aux relations de travail, au crédit, aux dirigeants clés, à l'approvisionnement et à la responsabilité du fait du produit. Les résultats réels de Noveko International inc. pourraient différer de façon importante de ceux qu'indiquent ou laissent entrevoir ces énoncés prospectifs. Par conséquent, il est recommandé aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs. Ces énoncés ne reflètent pas l'incidence potentielle d'éléments spéciaux ou encore d'un regroupement d'entreprises ou d'une autre opération qui pourraient être annoncés ou avoir lieu après la date des présentes. Sauf dans la mesure requise par les lois sur les valeurs mobilières, la Société n'a pas l'intention et n'a aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs pour refléter de nouvelles informations, de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances.
------------------------------------------------------------------------- Le rapport de gestion, les états financiers consolidés et les notes afférentes du trimestre terminé le 31 mars 2010 seront déposés sur SEDAR (www.sedar.com) et disponibles sur le site de la Société (www.noveko.com). ------------------------------------------------------------------------- Noveko International inc. Bilans consolidés Au 31 mars 2010 et au 30 juin 2009 ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- 31 mars 30 juin 2010 2009 (non vérifié) (vérifié) ------------------------------------------------------------------------- ACTIF Actif à court terme : Espèces et quasi-espèces 1 843 376 $ 937 319 $ Encaisse en fidéicommis 143 919 70 900 Placements temporaires 4 145 780 3 702 958 Débiteurs 3 604 426 3 845 527 Stocks 10 954 557 7 288 071 Frais payés d'avance 576 856 734 777 Actifs à court terme disponibles à la vente 1 510 339 1 998 371 ----------------------------------------------------------------------- 22 779 253 18 577 923 Immobilisations corporelles 3 695 918 4 124 110 Actifs incorporels 8 652 685 10 041 542 Autres éléments d'actif 1 163 179 1 198 345 Impôts futurs 19 424 82 691 Écarts d'acquisition 11 959 644 13 035 189 Actifs à long terme disponibles à la vente 3 532 239 3 836 738 ------------------------------------------------------------------------- 51 802 342 $ 50 896 538 $ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Passif et avoir des actionnaires Passif à court terme : Emprunts bancaires 214 641 $ 162 970 $ Comptes fournisseurs et charges à payer 2 755 981 2 552 279 Tranche à court terme des débentures convertibles garanties 86 894 964 710 Tranche à court terme de la dette à long terme 535 176 754 584 Passifs à court terme disponibles à la vente 1 945 971 2 126 397 ----------------------------------------------------------------------- 5 538 663 6 560 940 Dette à long terme 1 047 955 1 455 182 Débentures convertibles garanties - 825 117 Impôts futurs 1 215 565 1 644 474 Passifs à long terme disponibles à la vente 1 807 616 1 924 217 Avoir des actionnaires : Capital-actions 95 620 532 80 768 629 Composante capitaux propres des débentures convertibles garanties 23 906 372 473 Bons de souscription 3 189 000 - Surplus d'apport 22 525 898 18 718 376 Cumul de l'autre élément du résultat étendu (1 545 997) (166 928) Déficit (77 620 796) (61 205 942) ------------------------------------------------------------------------- 42 192 543 38 486 608 ------------------------------------------------------------------------- 51 802 342 $ 50 896 538 $ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Noveko International inc. États consolidés des résultats Périodes de trois et neuf mois terminées les 31 mars 2010 et 2009 (non vérifié) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Trois mois Neuf mois 2010 2009 2010 2009 ------------------------------------------------------------------------- Revenus 3 004 781 $ 2 608 663 $ 12 479 800 $ 8 789 018 $ Coûts des produits vendus 1 846 560 1 190 502 7 191 751 4 407 968 ------------------------------------------------------------------------- 1 158 221 1 418 161 5 288 049 4 381 050 Frais d'exploitation : Frais de vente et d'adminis- tration 4 100 589 3 680 189 12 110 425 11 180 001 Rémunération à base d'actions 599 101 3 030 931 3 165 463 9 294 848 Recherche et développement 466 357 422 493 1 261 782 911 158 Crédit d'impôt à la recherche et au dévelop- pement (116 447) (23 324) (414 860) (427 665) ----------------------------------------------------------------------- 5 049 600 7 110 289 16 122 810 20 958 342 ------------------------------------------------------------------------- Perte avant amortissement, frais financiers, impôts sur les bénéfices, autre élément et activités abandonnées (3 891 379) (5 692 128) (10 834 761) (16 577 292) Amortissements 679 486 471 536 1 810 232 1 392 200 Frais financiers, déduction faite des revenus de placements 502 411 (398 291) 1 332 540 883 725 Ajustement de la perte de valeur des écarts d'acquisition - - (69 700) - ------------------------------------------------------------------------- 1 181 897 73 245 3 073 072 2 275 925 ------------------------------------------------------------------------- Perte avant impôts sur les bénéfices (5 073 276) (5 765 373) (13 907 833) (18 853 217) Impôts sur les bénéfices : Exigibles (recouvrés) (87 555) (166 514) 12 406 (175 360) Futurs (112 896) (21 948) (273 240) (80 275) ----------------------------------------------------------------------- (200 451) (188 462) (260 834) (255 635) ------------------------------------------------------------------------- Perte tirée des activités poursuivies (4 872 825) (5 576 911) (13 646 999) (18 597 582) Perte tirée des activités abandonnées (323 713) (131 024) (697 538) (590 785) ------------------------------------------------------------------------- Perte nette (5 196 538)$ (5 707 935)$ (14 344 537)$ (19 188 367)$ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Résultat de base et dilué par action : Tiré des activités poursuivies (0,06)$ (0,08)$ (0,19)$ (0,28)$ Tiré des activités abandonnées (0,01)$ (0,01)$ (0,01)$ (0,01)$ Perte nette (0,07)$ (0,09)$ (0,20)$ (0,29)$ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Nombre moyen pondéré d'actions en circulation, de base et dilué 75 916 023 66 998 694 72 677 982 66 471 880 ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Noveko International inc. États consolidés du résultat étendu Périodes de trois et neuf mois terminées les 31 mars 2010 et 2009 (non vérifié) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Trois mois Neuf mois 2010 2009 2010 2009 ------------------------------------------------------------------------- Perte nette (5 196 538)$ (5 707 935)$ (14 344 537)$ (19 188 367)$ Autres éléments du résultat étendu, déduction faite des impôts : Variation nette des pertes non réalisées sur la conversion des états financiers des établissements étrangers autonomes (661 763) (1 354 233) (1 379 069) (336 983) ------------------------------------------------------------------------- Résultat étendu (5 858 301)$ (7 062 168)$ (15 723 606)$ (19 525 350)$ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Noveko International inc. États consolidés du déficit et surplus d'apport Périodes de neuf mois terminées les 31 mars 2010 et 2009 (non vérifié) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- 31 mars 31 mars 2010 2009 ------------------------------------------------------------------------- DÉFICIT Déficit au début de la période (61 205 942)$ (29 323 571)$ Redressement en raison de l'adoption de nouvelles conventions comptables - 49 243 ------------------------------------------------------------------------- Solde redressé (61 205 942) (29 274 328) Perte nette (14 344 537) (19 188 367) Frais d'émission d'actions (2 070 317) (56 000) ------------------------------------------------------------------------- Déficit à la fin de la période (77 620 796)$ (48 518 695)$ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- SURPLUS D'APPORT Surplus d'apport au début de la période 18 718 376 $ 7 967 778 $ Juste valeur des options d'achat d'actions octroyées 3 165 463 9 308 848 Juste valeur des options d'achat d'unités octroyées aux placeurs pour compte 732 000 - Juste valeur des options d'achat d'actions exercées (89 941) (262 000) ------------------------------------------------------------------------- Surplus d'apport à la fin de la période 22 525 898 $ 17 014 626 $ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Noveko International inc. États consolidés des flux de trésorerie Périodes de trois et neuf mois terminées les 31 mars 2010 et 2009 (non vérifié) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Trois mois Neuf mois 2010 2009 2010 2009 ------------------------------------------------------------------------- Flux de trésorerie liés aux activités d'exploi- tation : Perte nette (5 196 538)$ (5 707 935)$ (14 344 537)$ (19 188 367)$ Ajustements pour : Perte des activités abandonnées 323 713 131 024 697 538 590 785 Impôts futurs (112 896) (21 948) (273 240) (80 275) Intérêts théoriques sur débentures convertibles garanties 3 554 64 635 68 254 201 945 Rémunération à base d'actions 599 101 3 030 931 3 165 463 9 294 848 Perte (gain) sur disposition d'immobili- sations corporelles 1 502 - 7 439 (7 231) Amortis- sements 679 486 471 536 1 810 232 1 392 200 Moins-value (plus-value) sur placements temporaires - (433) 11 676 (3 254) Perte (gain) sur contrats de change non réalisé - 472 420 - (76 885) Perte (gain) de change (11 089) (5 688) 6 040 (6 233) Ajustements des activités abandonnées 36 276 72 210 482 043 (303 475) ----------------------------------------------------------------------- (3 676 891) (1 493 248) (8 369 092) (8 185 942) Variation des soldes hors caisse liés à l'exploi- tation (887 337) (1 024 129) (3 127 334) (5 627 360) ------------------------------------------------------------------------- (4 564 228) (2 517 377) (11 496 426) (13 813 302) Flux de trésorerie liés aux activités de financement : Variation nette des emprunts bancaires (67 531) (74 462) 77 271 (716 958) Augmentation de la dette à long terme - 153 331 60 000 153 331 Remboursement de capital sur la dette à long terme (160 763) (114 713) (519 918) (341 903) Intérêts versés sur débentures convertibles garanties (1 972) (39 747) (42 858) (125 911) Émissions d'actions catégorie A et de bons de souscription 8 700 30 000 15 874 066 3 969 575 Frais d'émission d'actions catégorie A 2 671 - (1 338 317) (12 800) Flux de trésorerie des activités abandonnées (108) (70 755) (259 382) 148 082 ----------------------------------------------------------------------- (219 003) (116 346) 13 850 862 3 073 416 Flux de trésorerie liés aux activités d'investis- sement : Acquisition d'entre- prises - (29 686) - (5 936 483) Acquisition de placements temporaires (3 000 000) (1 297 584) (15 090 000) (55 603 116) Encaissement de placements temporaires 7 998 164 4 421 842 14 634 425 62 177 235 Acquisition d'immobili- sations corporelles (91 741) (179 882) (225 165) (676 461) Produits de disposition d'immobili- sations corporelles (750) - 27 436 8 859 Acquisition d'actifs incorporels - (56 652) (203 770) (332 693) Acquisition d'autres éléments d'actifs - - (44 400) - Encaisse en fidéicommis (78 479) 380 (73 019) (1 755) Frais de dévelop- pement reportés, déduction faite des crédits d'impôt à la recherche et au dévelop- pement encaissés (88 457) (87 913) (267 586) (259 130) Flux de trésorerie des activités abandonnées (36 015) 22 453 (47 788) 13 698 ----------------------------------------------------------------------- 4 702 722 2 792 958 (1 289 867) (609 846) Perte (gain) de change sur encaisse libellée en monnaie étrangère (36 488) (7 603) (158 512) 46 498 ------------------------------------------------------------------------- Augmentation (diminution) des espèces et quasi-espèces 116 997 151 632 906 057 (11 303 234) Espèces et quasi-espèces au début de la période 1 960 373 139 469 937 319 11 594 335 ------------------------------------------------------------------------- Espèces et quasi-espèces à la fin de la période 1 843 376 $ 291 101 $ 1 843 376 $ 291 101 $ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation comprennent des intérêts versés pour un montant de 104 914 $ (265 740 $ en 2009) et des impôts sur les bénéfices reçus de 269 345 $ (104 300 $ en 2009).
Renseignements: Chantal Vennat, directrice, relations avec les investisseurs et communications d'entreprise, Noveko International inc., (514) 875-0606, http://www.noveko.com
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