ORBITE ANNONCE UN FINANCEMENT DE 10 MILLIONS $ PAR L'ENTREMISE DE MGI
SECURITIES

EXPLORATION ORBITE V.S.P.A. INC.
(Bourse de croissanceTSX : ORT.A)

MONTRÉAL, le 28 oct. /CNW Telbec/ - Exploration Orbite V.S.P.A. inc. (« Orbite ») (Bourse de croissanceTSX : ORT.A) annonce son intention de compléter un placement privé par l'entremise d'une société de courtage relativement à un financement d'un montant allant jusqu'à 10 350 000 $CA (l'« Offre de placement »). Le Offre de placement consistera à l'émission d'un nombre d'unités (les « Unités ») d'un nombre maximal de 23 000 000 au prix de 0,45 $ l'Unité, chaque Unité comprenant une action de catégorie A du capital d'Orbite et un demi bon de souscription relatif aux actions de catégorie A d'Orbite (chaque bon de souscription entier est ci-après appelé un « Bon de souscription »). Chaque Bon de souscription donnera droit à son détenteur d'acquérir une action de catégorie A d'Orbite à un prix de 0,75 $ si exercé dans les 12 mois de la date de clôture de l'Offre de placement ou à un prix de 0,85 $ si exercé entre le 12^e et le 24^e mois de la date de clôture de l'Offre de placement. Les Bons de souscription expireront 24 mois de la date de clôture de l'Offre de placement.

Orbite a retenu les services de MGI Securities Inc. (« MGI ») à titre d'agent de placement.  MGI aura droit à une rémunération en espèces égale à 7 % du produit brut de l'Offre de placement ainsi qu'une compensation versée sous la forme d'options de souscrire à un nombre d'Unités égale à 10 % du nombre d'Unités vendues dans le cadre de l'Offre de placement et ce, à un prix de 0,45 $ par Unité.  Ces options à être consenties à MGI pourront être exercées en tout temps avant le second anniversaire de la date de clôture de l'Offre de placement.

Le produit de l'Offre de placement sera utilisé pour les fins du fonds de roulement d'Orbite. Il est envisagé que le produit du Placement pourra contribuer à l'accélération des efforts d'Orbite relativement à l'éventuelle mise en place d'une usine commerciale et du développement d'applications commerciales.

L'Offre de placement sera faite aux « investisseurs qualifiés » dans les provinces de l'Alberta, de la Colombie-Britannique, de l'Ontario ou du Québec ou toute autre juridiction convenue entre Orbite et MGI.

L'Offre de placement et la clôture du financement sont sujets aux approbations réglementaires de la Bourse de croissance TSX inc.

Les valeurs mobilières pouvant être émises au terme de l'Offre de placement seront soumises à une période de restriction de quatre mois conformément aux lois canadiennes en matière de valeurs mobilières applicables. Les valeurs mobilières n'ont pas été enregistrées en vertu du U.S. Securities Act of 1933, tel qu'amendée, ou toute autre loi d'État régissant les valeurs mobilières et, jusqu'à ce qu'elles y soient enregistrées, ne peut être offertes ou vendues aux États-Unis ou dans tout État des États-Unis ou pour le compte de toute personne résidant aux États-Unis (U.S. Persons) en l'absence de tel enregistrement ou d'une dispense de l'exigence d'enregistrement applicable. Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de placement de valeurs mobilières aux États-Unis.

À propos de MGI Securities Inc.

MGI est une société de courtage canadienne intégrée offrant des solutions professionnelles de gestion de patrimoine pour les individus, une panoplie de services spécialisés étendus pour investisseurs institutionnels, et des services-conseils en financement corporatif pour les émetteurs, incluant les fusions et acquisitions, la prise ferme d'équité, la restructuration corporative, la finance structurée, les analyses et recherches de marchés, et l'évaluation d'entreprise. MGI est basée à Toronto avec des bureaux additionnels à Winnipeg, Saskatoon, Calgary et London, Ontario. MGI est membre de l'Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM) et est une filiale de Jovian Capital Corporation (TSX: JOV.TO). MGI a approximativement 1,2 milliards de dollars d'actifs sous administration.

La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de réglementation (au sens attribué à ce terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) n'assument aucune responsabilité quant à la pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué.

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