Papiers Tissu KP Inc. publie ses résultats financiers et ceux de Produits Kruger S.E.C. pour le quatrième trimestre 2013 ainsi que pour l'exercice 2013 et déclare un dividende trimestriel English
MISSISSAUGA, ON, le 19 mars 2014 /CNW Telbec/ - Papiers Tissu KP Inc. (TSX: KPT) (« PTKP »), qui détient un intérêt économique dans Produits Kruger S.E.C. (« PK S.E.C. »), publie les résultats financiers de PTKP et de PK S.E.C. pour le quatrième trimestre 2013 et l'exercice 2013. PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité destinés à des usages domestiques et commerciaux.
Papiers Tissu KP Inc. et Produits Kruger S.E.C
PTKP a été créée dans le but d'acquérir une participation économique dans PK S.E.C. Le 31 décembre 2013, PTKP détenait une participation de 16,7 % de PK S.E.C., comptabilisée en tant qu'investissement au capital-actions. Le résultat financier de PTKP aux présentes fait état de sa participation dans PK S.E.C. pour le quatrième trimestre 2013 et l'exercice 2013. L'intégralité du rapport de gestion suivant porte sur les résultats financiers de PK S.E.C. à moins qu'il ne soit indiqué que les données présentées ne concernent que PTKP. Par conséquent, les résultats de PK S.E.C. ne s'appliquent à PTKP que dans la mesure de la participation de cette dernière dans PK S.E.C.
Le 15 janvier 2014, PK S.E.C. a payé une distribution à ses associés. Suite au réinvestissement par les associés de PK S.E.C. d'une partie de cette distribution, conformément au plan d'investissement des distributions de PK S.E.C., PTKP détient une participation de 16,7% de PK S.E.C.
Faits saillants au sujet de PK S.E.C.
Faits saillants relatifs au T4 2013
- Poursuite de l'expansion de la part de marché globale et maintien de la position de chef de file
- Revenus de 242,9 millions de dollars au T4 2013, tout comme au T4 2012.
- BAIIA de 28,3 millions de dollars au T4 2013, comparativement à 23,0 millions de dollars au T4 2012, soit une augmentation de 22,5 %
- Bonne progression du projet TAD, contribution au BAIIA de 4,1 millions de dollars pour le T4 2013
Faits saillants pour l'exercice
- Revenus de 955,3 millions de dollars pour l'exercice 2013, comparativement à 922,9 millions de dollars pour l'exercice 2012, soit une augmentation de 3,5 %
- BAIIA de 116,2 millions de dollars pour l'exercice 2013, comparativement à 110,9 millions de dollars pour l'exercice 2012, soit une augmentation de 4,8 %
- Résultat net de 48,9 millions de dollars pour l'exercice 2013, comparativement à 41,4 millions de dollars pour l'exercice 2012, soit une augmentation de 18,2 %
« L'année 2013 a été marquée par de nombreuses réussites. Nous avons tout d'abord achevé la longue et complexe phase de construction de notre projet TAD aux États-Unis selon l'échéancier et le budget prévus, puis commencé à accroître avec succès la production et la vente de nos produits TAD. J'ai de plus, le plaisir d'indiquer que nous avons renforcé notre part du marché et que nous demeurons le chef de file du marché des produits de papier au Canada. Enfin, notre BAIIA pour l'exercice s'est chiffré à 116,2 millions de dollars, malgré une hausse significative du coût des matières premières », a affirmé Mario Gosselin, chef de la direction de PTKP et de PK S.E.C.
« À la fin de 2013, nos activités ont été affectées par des conditions météorologiques extrêmes. Nous avons également commencé à mettre en œuvre des programmes visant à atténuer l'incidence de la hausse des coûts de l'énergie et de la pâte à papier et, considérant que nous avons connu jusqu'à présent en 2014 une hausse continue du prix de la pâte à papier, nous devrons penser à appliquer de nouveaux programmes afin d'en atténuer l'impact négatif. Au cours de cet exercice, en plus de l'accroissement du projet TAD, nous allons également porter notre attention sur d'autres programmes d'investissement en capital à rendement élevé.
Nous sommes heureux d'annoncer que le projet TAD a apporté au quatrième trimestre une contribution positive au BAIIA de l'ordre de 4,1 millions de dollars. Nous maintenons notre cible de contribution au BAIIA de 60 millions de dollars d'ici 2017 pour le projet TAD, pour lequel nous prévoyons une contribution au BAIIA de 20 à 25 millions de dollars en 2014.
Nous prévoyons qu'au T1 2014, le BAIIA sera semblable ou légèrement supérieur à celui du T1 2013 en raison des conditions actuelles sur le marché, notamment de la hausse des coûts des intrants. Comme c'était le cas en 2013, nous prévoyons une progression séquentielle des résultats entre le premier et le deuxième trimestre 2014, ce qui témoigne d'un accroissement des activités de promotion au deuxième trimestre », a conclu M. Gosselin.
Résultats financiers de PK S.E.C. au T4 2013
Les revenus du T4 2013 ont été de 242,9 millions de dollars, tout comme au T4 2012. Un accroissement des revenus tirés du secteur de la consommation sous forme de nouveaux clients issus du projet TAD et l'incidence favorable de l'évolution du taux de change sur les ventes aux États-Unis ont vu leur effet contrebalancé par une baisse des revenus tirés du secteur des produits hors foyer qui s'explique par un déclin des ventes.
Le coût des ventes au T4 2013 se chiffre à 173,1 millions de dollars, comparativement à 172,4 millions de dollars au T4 2012. Le coût des ventes en pourcentage des revenus est passé de 71,0 % au T4 2012 à 71,2 % au T4 2013. Les conséquences de la hausse des prix des matières premières, en particulier de la fibre de pâte à papier et du gaz naturel et l'incidence négative de l'évolution des taux de change, ont été partiellement atténuées par la réduction du coût des ventes attribuable à la baisse des ventes.
Les frais d'exploitation au T4 2013 se chiffrent à 52,2 millions de dollars, comparativement à 59,7 millions de dollars au T4 2012. La baisse des frais d'exploitation s'explique principalement par la réduction des coûts de transport et de ventes qui résulte d'une modification de la composition des ventes, une baisse des frais de promotion et de publicité, un frais de gestion plus bas au T4 2013, ainsi que les frais de démarrage du projet TAD et de réorganisation encourus au T4 2012.
Le BAIIA s'est chiffré à 28,3 millions de dollars au T4 2013, comparativement à 23,0 millions de dollars au T4 2012, ce qui s'explique principalement par la réduction des frais d'exploitation. Le BAIIA du projet TAD s'est chiffré à 4,1 millions de dollars au T4 2013. Le BAIIA du T4 2013 ne comprend pas de coûts de démarrage liés au projet TAD, comparativement à 1,8 million de dollars au T4 2012.
Le résultat net du T4 2013 était de 7,6 millions de dollars, comparativement à 5,4 millions de dollars au T4 2012. L'augmentation du résultat net s'explique tout d'abord par une hausse du BAIIA qui a partiellement été atténuée au T4 2013 par une hausse des dépenses d'intérêts et une réduction des crédits d'impôt.
Le solde de caisse au 31 décembre 2013 était de 87,7 millions de dollars comparativement à 87,8 millions de dollars au 29 septembre 2013. Le flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation a connu une hausse, alors que l'encaisse additionnelle a été utilisée dans des activités de placements et de financement.
Résultats financiers de PK S.E.C. pour l'exercice
Les revenus de l'exercice 2013 ont été de 955,3 millions de dollars, comparativement à 922,9 millions de dollars pour l'exercice 2012. La hausse des revenus est principalement attribuable à une hausse des ventes au Canada et par les nouvelles activités d'affaires découlant du projet TAD.
Le BAIIA de l'exercice 2013 a été de 116,2 millions de dollars, comparativement à 110,9 millions de dollars pour l'exercice 2012. La hausse du BAIIA a été surtout favorisée par l'augmentation des revenus et a été quelque peu atténuée par la baisse des marges d'exploitation en raison de l'appréciation des coûts des matières premières et de la hausse des frais d'exploitation.
Le résultat net de l'exercice 2013 a été de 48,9 millions de dollars, comparativement à 41,4 millions de dollars pour l'exercice 2012. Cette hausse du résultat net est principalement attribuable à la hausse du BAIIA, à un recouvrement d'impôts et à une récupération de coûts nette liée aux activités de restructuration, ce qui a été partiellement contrebalancé par une hausse des dépenses d'intérêts et d'amortissement.
Faits saillants au sujet de PTKP
Faits saillants relatifs au T4 2013
- Perte nette de 0,8 million de dollars au T4 2013
- Perte par action de 0,08 $ au T4 2013
- Dividende trimestriel déclaré de 0,18 $ par action, payable le 15 avril 2014
Faits saillants pour l'exercice
- Perte nette de 0,3 million de dollars pour l'exercice 2013
- Perte par action de 0,03 $ pour l'exercice 2013
Résultats financiers de PTKP au quatrième trimestre 2013
La perte nette de 0,8 million de dollars enregistrée au T4 2013 comprenait 1,3 million de dollars représentant la participation de PTKP aux bénéfices de PK S.E.C. Les bénéfices ont été partiellement atténués par l'amortissement de 1,7 million de dollars lié aux ajustements apportés à la valeur comptable de la charge d'acquisition et des dépenses fiscales de 0,4 million de dollars.
Résultats financiers de PTKP pour l'exercice
La perte nette de 0,3 million de dollars enregistrée à l'exercice 2013 comprenait 8,2 millions de dollars, représentant la participation de PTKP aux bénéfices de PK S.E.C. Les bénéfices ont été partiellement atténués par l'amortissement de 7,1 millions de dollars lié aux ajustements apportés à la valeur comptable de la charge d'acquisition et des dépenses fiscales de 2,0 millions de dollars.
Distribution de PK S.E.C.
PK S.E.C. paiera une distribution de 0,18 $ par part de PK S.E.C. à ses partenaires le 15 avril 2014 ou avant cette date.
Dividendes sur les actions ordinaires
Le conseil d'administration de Papiers Tissu Inc. a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 15 avril 2014 aux actionnaires inscrits à l'heure de la fermeture des bureaux le 31 mars 2014.
Téléconférence
PTKP tiendra sa quatrième téléconférence trimestrielle le mercredi 19 mars 2014 à 8 h 30, heure de l'Est. La conférence se tiendra en anglais.
Renseignements sur la téléconférence
Au téléphone : 1 888 231-8191 ou 647 427-7450
Sur le site Internet : www.PTKPissueinc.com
Les documents auxquels on fera référence lors de la présentation seront disponibles au www.PTKPissueinc.com.
Téléconférence archivée
La téléconférence sera disponible jusqu'au 16 avril 2014 à minuit et il sera possible d'y accéder en composant le 1 855 859-2056 ou le 416 849-0833 et en entrant le mot de passe 47011329.
La téléconférence sera également accessible sur le site Web jusqu'au 16 avril 2014 à minuit.
À propos de Papiers Tissu KP Inc.
PTKP a été créée dans le but d'acquérir une participation économique dans PK S.E.C. Pour de plus amples renseignements, visitez le www.PTKPissueinc.com.
À propos de Produits Kruger S.E.C.
PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité destinés à des usages domestiques, industriels et commerciaux. L'entreprise dessert les marchés canadiens avec des marques reconnues telles que Cashmere®, Purex®, SpongeTowels®, Scotties® et White Swan®. Du côté des États-Unis, Produits Kruger S.E.C. fabrique la marque White Cloud®, de même que plusieurs produits de marques privées. La division des Produits hors foyer (PHF) de Produits Kruger fabrique des produits économiques de qualité en vue de leur distribution à une grande variété d'établissements commerciaux et publics. L'entreprise emploie quelque 2 300 personnes en Amérique du Nord et exploite cinq usines certifiées FSC® (chaîne de suivi) (FSC® C104904), dont quatre sont situées au Canada et une aux États-Unis. Pour de plus amples renseignements, visitez le www.krugerproducts.ca.
Mesures non-IFRS
Ce communiqué de presse utilise certaines mesures et ratios financiers ne relevant pas des normes IFRS qui, selon PK S.E.C., fournit de l'information utile à la direction de PK S.E.C. ainsi qu'aux lecteurs de l'information financière afin de mesurer la performance financière et la condition financière de PK S.E.C. Ces mesures n'ont pas de signification standard prescrite dans les IFRS et pourraient ainsi ne pas être comparables aux mesures portant la même nomenclature présentée par d'autres sociétés. Un exemple de ces mesures est le BAIIA. Le BAIIA n'est pas une mesure de performance opérationnelle établie conformément aux IFRS et ne devrait pas être considéré comme un substitut au bénéfice d'exploitation, au bénéfice net ou aux flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation et établis conformément aux IFRS. Le « BAIIA » est calculé par PK S.E.C. comme étant le bénéfice net (perte) avant (i) les dépenses d'intérêts, (ii) les impôts sur les revenus, (iii) la dépréciation, (iv) l'amortissement, (v) la dépréciation des actifs non-financiers, (vi) la perte (gain) sur disposition d'immobilisations corporelles, (vii) la perte (gain) non-réalisée de la variation des taux de change, et (viii) les coûts non-récurrents reliés au projet de rationalisation de l'entreprise. Une réconciliation du BAIIA avec les résultats pertinents rapportés apparaît dans le rapport de gestion de PTKP et PK S.E.C. pour le quatrième trimestre et l'exercice financier terminé le 31 décembre 2013, disponible sur SEDAR à www.sedar.com.
Énoncés prospectifs
Certains énoncés dans ce communiqué de presse concernant les projets, les attentes et les intentions, les résultats, les niveaux d'activité, la performance, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et PK S.E.C., ou tout événement ou développement futur, constituent des énoncés prospectifs. On reconnaît la nature prospective d'un énoncé à l'emploi de verbes comme « s'attendre à », « prévoir », « avoir l'intention de », « croire » ou « estimer », ainsi que par l'emploi des verbes au futur ou au conditionnel, ou à l'emploi de termes ou d'expressions comme « tendance », « potentiel » ou « vraisemblablement », y compris à la forme négative, ou encore à l'emploi de variations de ces termes ou expressions ou d'autres termes ou expressions analogues. L'information prospective est fondée sur certaines attentes et hypothèses clés faites par PTKP, y compris les attentes et hypothèses relatives à l'impact du démarrage du projet TAD sur le BAIIA. Bien que PTKP croie que les attentes et hypothèses sur lesquelles se fonde cette information prospective sont raisonnables, il ne faudrait pas se fier indûment à cette information prospective puisque rien ne garantit que ces attentes et hypothèses s'avéreront exactes.
Plusieurs facteurs pourraient causer les résultats actuels, le niveau d'activité, la performance ou les réalisations ou les événements futurs ou les développements de PK S.E.C. (qui pourrait affecter les avantages économiques découlant des intérêts économiques de la Société dans PK S.E.C.) à différer de manière importante de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés prospectifs, y compris, notamment, les facteurs suivants, qui sont discutés en plus grand détail dans la section « Facteurs de risque - Risques propres à l'activité de PK S.E.C. » du prospectus final de PTKP émis le 19 mars 2014, disponible sur le SEDAR à www.sedar.com : l'influence de Kruger inc. sur PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. sur Kruger inc.; les conséquences d'un événement d'insolvabilité relié à Kruger inc.; les risques associés au projet TAD; les risques d'ordre opérationnel; le bail foncier de l'usine de Gatineau; les augmentations significatives des prix; la réduction de l'offre des fibres; une pression accrue sur les prix et la concurrence intense; l'incapacité de PK S.E.C. de faire de réelles innovations; une conjoncture économique défavorable; la dépendance sur des clients de détail clés; l'atteinte à la réputation de PK S.E.C. ou des marques de PK S.E.C.; les ventes de PK S.E.C. moindres que prévues; l'incapacité de PK S.E.C. de mettre en œuvre ses stratégies d'affaires et d'exploitation; l'obligation de PK S.E.C. d'effectuer des dépenses d'immobilisation de manière régulière; la conclusion par PK S.E.C. d'acquisitions ne connaissant pas de succès; la dépendance de PK S.E.C. à l'égard du personnel clé; l'inhabileté de PK S.E.C. de retenir ses clients existants ou d'obtenir de nouveaux clients; la perte des principaux fournisseurs de PK S.E.C.; l'inhabileté par PK S.E.C. de protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de PK S.E.C. sur les licences de propriété intellectuelle de tierces parties; des litiges et autres réclamations défavorables affectant PK S.E.C.; des dépenses importantes dues à de la réglementation environnementale substantielle affectant le flux de trésorerie de PK S.E.C.; les obligations de PK S.E.C. relatives aux pensions sont significatives et pourraient être plus élevées de manière importante si les présomptions sous-jacentes de la direction de PK S.E.C. sont inexactes; des conflits de travail susceptibles de nuire à la structure de coûts de PK S.E.C. et à sa capacité d'exploiter ses usines; les variations du taux de change et la concurrence américaine; l'incapacité de PK S.E.C. d'assurer le service de l'ensemble de sa dette; la possibilité de la responsabilité aux consommateurs du fait des produits, et les clauses restrictives; le risque lié aux taux d'intérêt et au refinancement; la technologie de l'information et l'innovation; l'assurance; et les contrôles internes.
Les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs faits dans les présentes. L'information prospective contenue aux présentes est expressément qualifiée dans son entièreté par le présent énoncé de mise en garde. L'information prospective contenue aux présentes est présentée à la date du présent communiqué de presse et PTKP et PK S.E.C. ne s'engagent pas à les mettre à jour publiquement afin de refléter de la nouvelle information, subséquente ou autre, à moins d'en être requis par les lois sur les valeurs mobilières applicables.
Produits Kruger S.E.C | |||||
États consolidés de la situation financière | |||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||
31 décembre 2013 | 31 décembre 2012 | ||||
$ | $ | ||||
Actif | |||||
Actifs courants | |||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 87 674 | 121 489 | |||
Clients et autres débiteurs | 94 789 | 94 308 | |||
Créances sur parties liées | 1 429 | 668 | |||
Stocks | 151 505 | 116 873 | |||
Part à moins d'un an de l'impôt à recouvrer | 630 | 0 | |||
Frais payés d'avance | 4 777 | 4 413 | |||
340 804 | 337 751 | ||||
Actif à long terme | |||||
Immobilisations corporelles | 616 687 | 580 814 | |||
Autres éléments d'actif à long terme | 10 268 | 6 236 | |||
Impôts à recouvrer | 14 132 | 3 443 | |||
Actifs intangibles | 152 021 | 152 021 | |||
Immobilisations incorporelles | 13 483 | 13 828 | |||
Actif d'impôt différé | 14 141 | 1 178 | |||
Total de l'actif | 1 161 536 | 1 095 271 | |||
Passif | |||||
Passif courant | |||||
Dettes fournisseurs et autres montants à payer | 188 470 | 186 309 | |||
Dettes sur parties liées | 5 134 | 9 057 | |||
Distributions payables | 9 455 | 0 | |||
Part à moins d'un an de l'impôt à payer | 0 | 571 | |||
Partie courante des provisions | 999 | 3 719 | |||
Partie courante de la dette à long terme | 8 276 | 3 802 | |||
212 334 | 203 458 | ||||
Passif non courant | |||||
Dette à long terme | 342 013 | 323 885 | |||
Autres passifs à long terme | 323 | 544 | |||
Provisions | 6 615 | 5 506 | |||
Prestations de retraite | 80 380 | 148 989 | |||
Avantages postérieurs au départ à la retraite | 48 746 | 48 302 | |||
Passifs attribuables à des parties autres que les porteurs de parts | 690 411 | 730 684 | |||
Tranche exigible à court terme des passifs liés aux parts de société en commandite | 3 475 | 0 | |||
Tranche exigible à long terme des passifs liés aux parts de société en commandite | 114 364 | 118 562 | |||
Passifs totaux liés aux parts de société en commandite | 117 839 | 118 562 | |||
Total du passif | 808 250 | 849 246 | |||
Capitaux propres | |||||
Parts de société en commandite | 282 672 | 257 516 | |||
Bénéfices non répartis (déficit) | 50 945 | (14 736) | |||
Cumul des autres éléments du résultat global | 19 669 | 3 245 | |||
Total des capitaux propres | 353 286 | 246 025 | |||
Total des capitaux propres et du passif | 1 161 536 | 1 095 271 |
Produits Kruger S.E.C | ||||||||
États consolidés du résultat global | ||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | ||||||||
Trimestre clos le | Exercice clos le | |||||||
31 décembre 2013 | 31 décembre 2012 | 31 décembre 2013 | 31 décembre 2012 | |||||
$ | $ | $ | $ | |||||
Produits | 242 944 | 242 903 | 955 346 | 922 874 | ||||
Charges | ||||||||
Coût des produits vendus | 173 077 | 172 400 | 675 730 | 646 089 | ||||
Charges opérationnelles | 52 159 | 59 710 | 199 794 | 194 987 | ||||
Perte de valeur (récupération) des actifs non financiers | - | (1 292) | (1 789) | 4 608 | ||||
Coûts de restructuration | 1 372 | 791 | 1 372 | 9 391 | ||||
Résultat opérationnel | 16 336 | 11 294 | 80 239 | 67 799 | ||||
Charge d'intérêts | 9 951 | 8 273 | 42 251 | 27 829 | ||||
Résultat avant impôt | 6 385 | 3 021 | 37 988 | 39 970 | ||||
Impôt sur le résultat | (1 287) | (2 380) | (10 940) | (1 428) | ||||
Résultat net de l'exercice | 7 672 | 5 401 | 48 928 | 41 398 | ||||
Autres éléments du résultat global | ||||||||
Éléments qui ne seront pas reclassés dans le résultat net : | ||||||||
Réévaluation des prestations de retraite | 13 341 | 13 170 | 55 619 | (39 342) | ||||
Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | (910) | 4 693 | 599 | (102) | ||||
Éléments qui seront éventuellement reclassés dans le résultat net : | - | - | ||||||
Titres susceptibles de vente | (9) | - | 69 | - | ||||
Écart de conversion | 8 487 | 3 245 | 16 355 | (3 969) | ||||
Total des autres éléments du résultat global de l'exercice | 20 909 | 21 108 | 72 642 | (43 413) | ||||
Résultat global de l'exercice | 28 581 | 26 509 | 121 570 | (2 015) |
Produits Kruger S.E.C |
||||||||
États consolidés des flux de trésorerie | ||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | ||||||||
Trimestre clos le | Exercice clos le | |||||||
31 décembre 2013 | 31 décembre 2012 | 31 décembre 2013 | 31 décembre 2012 | |||||
$ | $ | $ | $ | |||||
Flux de trésorerie liés à l'exploitation | ||||||||
Résultat net de l'exercice | 7 672 | 5 401 | 48 928 | 41 398 | ||||
Éléments hors trésorerie | ||||||||
Dépréciation | 9 697 | 10 755 | 33 561 | 28 331 | ||||
Amortissement | 166 | 146 | 581 | 530 | ||||
Pertes (gains) à la vente d'immobilisations corporelles | (1) | 622 | (5) | 1 060 | ||||
Variation de la valeur après amortissement des passifs liés aux parts de société en commandite | (723) | - | (723) | - | ||||
Perte (profit) de change latente | 1 426 | 773 | 2 992 | (777) | ||||
Charge d'intérêts | 9 951 | 8 273 | 42 251 | 27 829 | ||||
Prestations de retraite et avantages postérieurs au départ à la retraite | 2 373 | 2 140 | 9 959 | 9 393 | ||||
Provisions | 103 | 154 | 800 | 9 613 | ||||
Impôt sur le résultat | (1 287) | (2 380) | (10 940) | (1 428) | ||||
Perte de valeur (récupération) des actifs non financiers | - | (1 292) | (1 789) | 4 608 | ||||
Total des éléments hors trésorerie | 21 705 | 19 191 | 76 687 | 79 159 | ||||
Variation nette du fonds de roulement hors trésorerie | 10 830 | 29 606 | (34 271) | 39 906 | ||||
Cotisations aux régimes de retraite et aux régimes d'avantages postérieurs au départ à la retraite | (8 401) | (7 569) | (30 369) | (29 707) | ||||
Paiements liés aux provisions | (832) | (2 336) | (2 841) | (7 245) | ||||
Paiements d'impôt | (556) | 367 | (2 675) | (360) | ||||
- | ||||||||
Flux de trésorerie nets liés à l'exploitation | 30 418 | 44 660 | 55 459 | 123 151 | ||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | ||||||||
Acquisition d'immobilisations corporelles | (8 711) | (6 157) | (20 265) | (17 652) | ||||
Acquisition relative à l'expansion du projet de séchage à l'air (« TAD ») | (6 564) | (54 056) | (39 631) | (161 155) | ||||
Intérêts versés sur les facilités de crédit liées au projet TAD | - | (4 320) | - | (6 125) | ||||
Titres susceptibles de vente | - | - | (836) | - | ||||
Subventions gouvernementales reçues | - | - | 1 078 | - | ||||
Acquisition de logiciels | (143) | (51) | (236) | (51) | ||||
Produit tiré de la cession d'immobilisations corporelles | 1 | 16 | 5 | 199 | ||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement | (15 417) | (64 568) | (59 885) | (184 784) | ||||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | ||||||||
Produit tiré des facilités de crédit | - | 51 830 | 10 813 | 145 957 | ||||
Remboursement des facilités de crédit | (3 903) | (27 096) | (7 999) | (65 000) | ||||
Remboursement de frais de financement différés | (29) | (26) | (641) | (26) | ||||
Transfert d'actifs à des parties liées | - | 2 000 | - | (209) | ||||
Intérêts payés sur les facilités de crédit | (6 495) | (3 290) | (27 676) | (17 720) | ||||
Règlement du contrat de swap de taux d'intérêt | - | - | - | (413) | ||||
Distributions versées | (9 411) | (40 000) | (30 010) | (40 000) | ||||
Coûts d'émission de titres | - | (11 110) | (1 206) | (11 110) | ||||
Produit tiré de l'émission de parts de société en commandite | 4 082 | 140 000 | 26 362 | 140 000 | ||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | (15 756) | 112 308 | (30 357) | 151 479 | ||||
Fluctuation de la valeur de la trésorerie et des équivalents de trésorerie en devises en raison de la fluctuation des taux de change |
615 | 342 | 968 | (154) | ||||
Diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour l'exercice | (140) | 92 742 | (33 815) | 89 692 | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice | 87 814 | 28 747 | 121 489 | 31 797 | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice | 87 674 | 121 489 | 87 674 | 121 489 |
Produits Kruger S.E.C | |||||||||
Résultats sectoriels et géographiques | |||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||||||
Trimestre clos le | Exercice clos le | ||||||||
31 décembre 2013 | 31 décembre 2012 | 31 décembre 2013 | 31 décembre 2012 | ||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||
Informations sectorielles | |||||||||
Résultats sectoriels | |||||||||
Consommation | 202 107 | 199 099 | 792 670 | 745 548 | |||||
Produits hors foyer | 38 698 | 41 708 | 154 304 | 156 632 | |||||
Autre | 2 139 | 2 096 | 8 372 | 20 694 | |||||
Total des résultats sectoriels | 242 944 | 242 903 | 955 346 | 922 874 | |||||
BAIIA sectoriel | |||||||||
Consommation | 27 226 | 24 664 | 110 342 | 113 716 | |||||
Produits hors foyer | 1 275 | (1 757) | 6 608 | 3 008 | |||||
Autre | (228) | 182 | (722) | (5 782) | |||||
Total des BAIIA sectoriels | 28 273 | 23 089 | 116 228 | 110 942 | |||||
Rapprochement au résultat net : | |||||||||
Dépréciation et amortissement | 9 863 | 10 901 | 34 142 | 28 861 | |||||
Charge d'intérêts | 9 951 | 8 273 | 42 251 | 27 829 | |||||
Pertes (gains) à la vente d'immobilisations corporelles | (1) | 622 | (5) | 1 060 | |||||
Variation de la valeur après amortissement des passifs liés aux parts de société en commandite | (723) | - | (723) | - | |||||
Coûts de restructuration | 1 372 | 791 | 1 372 | 9 391 | |||||
Perte de valeur (récupération) des actifs non financiers | - | (1 292) | (1 789) | 4 608 | |||||
Perte (profit) de change latente | 1 426 | 773 | 2 992 | (777) | |||||
Résultat avant impôt | 6 385 | 3 021 | 37 988 | 39 970 | |||||
Impôt sur le résultat | (1 287) | (2 380) | (10 940) | (1 428) | |||||
Résultat net de la période | 7 672 | 5 401 | 48 928 | 41 398 | |||||
Résultats géographiques | |||||||||
Canada | 172 234 | 176 903 | 688 173 | 662 952 | |||||
É.-U. | 63 590 | 58 135 | 239 225 | 231 532 | |||||
Mexique | 7 120 | 7 865 | 27 948 | 28 390 | |||||
Total des résultats | 242 944 | 242 903 | 955 346 | 922 874 |
Papiers Tissu KP inc. | ||||
États de la situation financière | ||||
(en milliers de dollars canadiens) | ||||
31 décembre 2013 | 31 décembre 2012 | |||
$ | $ | |||
Actif | ||||
Actifs courants | ||||
Distributions à recevoir | 1 583 | - | ||
Actif à long terme | ||||
Actif d'impôt différé | - | 105 | ||
Participation dans l'entreprise associée | 161 584 | 139 499 | ||
Total de l'actif | 163 167 | 139 604 | ||
Passif | ||||
Passif courant | ||||
Dividende à payer | 1 583 | - | ||
Impôt sur le résultat à payer | 580 | - | ||
2 163 | - | |||
Passif non courant | ||||
Actif d'impôt différé | 3 033 | - | ||
Total du passif | 5 196 | - | ||
Capitaux propres | ||||
Actions ordinaires | 9 068 | 140 000 | ||
Surplus d'apport | 144 819 | - | ||
Bénéfices non répartis (déficit) | 709 | (583) | ||
Cumul des autres éléments du résultat global | 3 375 | 187 | ||
Total des capitaux propres | 157 971 | 139 604 | ||
Total du passif et des capitaux propres | 163 167 | 139 604 |
Papiers Tissu KP inc. | ||||||||
États du résultat global | ||||||||
(en milliers de dollars canadiens, excepté les actions et les montants par action) | ||||||||
Trimestre clos le | Exercice clos le | |||||||
31 décembre 2013 | 31 décembre 2012 | 31 décembre 2013 | 31 décembre 2012 | |||||
$ | $ | $ | $ | |||||
Quote-part du bénéfice | (384) | (989) | 1 113 | (989) | ||||
Gain lié à la réévaluation de l'option de surattribution | - | - | 375 | - | ||||
Gain résultant d'une dilution | 59 | - | 240 | - | ||||
Résultat avant impôt | (325) | (989) | 1 728 | (989) | ||||
Impôt sur le résultat | ||||||||
Exigible | (312) | - | 580 | - | ||||
Différé | 696 | (148) | 1 433 | (148) | ||||
384 | (148) | 2 013 | (148) | |||||
Résultat net de la période | (709) | (841) | (285) | (841) | ||||
Autres éléments du résultat global | ||||||||
Éléments qui ne seront pas reclassés dans le résultat net : | ||||||||
Réévaluation des prestations de retraite | 1 944 | 258 | 8 130 | 258 | ||||
Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | (133) | - | 88 | - | ||||
Éléments qui seront éventuellement reclassés dans le résultat net : | - | |||||||
Titres susceptibles de vente | 10 | - | 10 | - | ||||
Écart de conversion | 2 028 | 187 | 3 178 | 187 | ||||
Total des autres éléments du résultat global de la période | 3 849 | 445 | 11 406 | 445 | ||||
Résultat global de la période | 3 140 | (396) | 11 121 | (396) | ||||
Résultat de base par action | (0,08) | (0,11) | (0,03) | (0,11) | ||||
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 8 791 225 | 8 000 001 | 8 752 830 | 8 000 001 |
Papiers Tissu KP inc. | ||||||||
États des flux de trésorerie | ||||||||
(en milliers de dollars canadiens) | ||||||||
Trimestre clos le | Exercice clos le | |||||||
31 décembre 2013 | 31 décembre 2012 | 31 décembre 2013 | 31 décembre 2012 | |||||
$ | $ | $ | $ | |||||
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | ||||||||
Résultat net de la période | (709) | (841) | (285) | (841) | ||||
Éléments hors trésorerie | ||||||||
Quote-part du bénéfice | 384 | 989 | (1 113) | 989 | ||||
Gain lié à la réévaluation de l'option de surattribution | - | - | (375) | - | ||||
Gain résultant d'une dilution | (59) | - | (240) | - | ||||
Charge d'impôt exigible | (312) | - | 580 | - | ||||
Actif d'impôt différé | 696 | (148) | 1 433 | (148) | ||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles | - | - | - | - | ||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | ||||||||
Participation dans l'entreprise associée | (168) | (140 000) | (13 887) | (140 000) | ||||
Distribution reçue | 1 581 | - | 5 058 | - | ||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement | 1 413 | (140 000) | (8 829) | (140 000) | ||||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | ||||||||
Émission d'actions ordinaires | 168 | 140 000 | 13 887 | 140 000 | ||||
Dividendes payés | (1 581) | - | (5 058) | - | ||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | (1 413) | 140 000 | 8 829 | 140 000 | ||||
Diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour la période | - | - | - | - | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | - | - | - | - | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | - | - | - | - |
SOURCE : Maison Brison - Français
Wendy Kelley
Chef du contentieux et secrétaire
Papiers Tissu KP Inc.
Tél. : 905 812-6936
[email protected]
INVESTISSEURS :
Mike Baldesarra
Directeur des Relations Investisseurs
Papiers Tissu KP Inc.
Tél. : 905 812-6962
[email protected]
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