Hausse de 4 % des produits et de 7 % du BAIIA ajusté1 et résultat net affiché de 87 M$ en 2024
Hausse des dividendes trimestriels de 9 % et perspectives pour 2025
MARKHAM, ON, le 4 mars 2025 /CNW/ - Pet Valu Holdings Ltd. (« Pet Valu » ou la « Société ») (TSX : PET), principal détaillant spécialisé en nourriture et en accessoires pour animaux de compagnie au Canada, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre (« T4 ») et l'exercice clos le 28 décembre 2024.
Faits saillants du quatrième trimestre
- Les ventes à l'échelle du réseau2 ont atteint 388,1 M$, une augmentation de 2,4 % par rapport au T4 2023. La diminution des ventes des magasins comparables2 s'est établie à 0,2 %.
- Les produits se sont élevés à 295,1 M$, en hausse de 2,9 % par rapport au T4 2023.
- Le BAIIA ajusté s'est établi à 68,2 M$, en baisse de 4,3 % par rapport au T4 2023, et représente 23,1 % des produits. Le résultat d'exploitation a atteint 47,9 M$, une diminution de 0,8 % par rapport au T4 2023.
- Le résultat net s'est établi à 28,9 M$, en hausse par rapport à 28,8 M$ au T4 2023.
- Le résultat net ajusté1 s'est établi à 32,2 M$, ou 0,45 $ par action après dilution3, comparativement à 39,1 M$, ou 0,54 $ par action après dilution, au T4 2023.
- La Société a ouvert 19 nouveaux magasins et clôturé le trimestre avec un réseau de 824 magasins.
- Le conseil d'administration de la Société a déclaré un dividende de 0,12 $ par action ordinaire.
Faits saillants de l'exercice
- Les ventes à l'échelle du réseau se sont élevées à 1 452,9 M$, en hausse de 2,3 % par rapport à l'exercice précédent. La diminution des ventes des magasins comparables s'est établie à 0,5 %.
- Les produits se sont élevés à 1 097,2 M$, en hausse de 3,9 % par rapport à l'exercice précédent.
- Le BAIIA ajusté s'est établi à 247,1 M$, en hausse de 6,9 % par rapport à l'exercice précédent, et représente 22,5 % des produits. Le résultat d'exploitation a atteint 155,3 M$, une diminution de 3,4 % par rapport à l'exercice précédent.
- Le résultat net s'est établi à 87,4 M$, en baisse par rapport à 89,5 M$ à l'exercice précédent.
- Le résultat net ajusté s'est établi à 113,3 M$, ou 1,57 $ par action après dilution, comparativement à 116,5 M$, ou 1,61 $ par action après dilution, par rapport à l'exercice précédent.
Perspectives pour 2025
- La Société prévoit des produits entre 1,17 G$ et 1,20 G$, un BAIIA ajusté de 254 M$ à 260 M$, un résultat net ajusté par action après dilution entre 1,60 $ et 1,66 $ et des dépenses d'investissement nettes1 d'environ 35 M$.
« Nous avons clôturé un exercice dynamique grâce à une forte exécution opérationnelle ainsi que des produits et des profits favorables au quatrième trimestre, a affirmé Richard Maltsbarger, président et chef de la direction de Pet Valu. Nos centres de distribution entièrement opérationnels du Grand Toronto et à Surrey, l'amélioration de nos capacités en ligne, un rythme d'activités de promotion ciblée et une gestion solide des coûts dans l'ensemble de nos équipes ont grandement contribué aux résultats.
« On s'attend à ce que 2025 soit un autre exercice exceptionnel. L'achèvement de la transformation de notre chaîne d'approvisionnement et le lancement d'outils optimisés de promotion et de tarification devraient faciliter un retour à la croissance des ventes des magasins comparables et à la croissance des profits tout au long de l'année », a conclu M. Maltsbarger.
Résultats financiers pour le quatrième trimestre de l'exercice 2024
Les données comparatives ci-dessous renvoient à la période de 13 semaines close le 28 décembre 2024, en comparaison de celles de la période de 13 semaines close le 30 décembre 2023.
Les produits se sont établis à 295,1 M$ au T4 2024, une augmentation de 8,2 M$, ou 2,9 %, en regard de 286,9 M$ au T4 2023. L'augmentation des produits découle principalement de la hausse des produits tirés des franchises et autres produits, contrebalancée en partie par la baisse des ventes au détail.
La diminution des ventes des magasins comparables s'est chiffrée à 0,2 % au T4 2024 du fait principalement de la diminution de 2,1 % des transactions des magasins comparables2, contrebalancée en partie par la hausse de 2,0 % des dépenses moyennes par transaction des magasins comparables2. En comparaison, la croissance des ventes des magasins comparables était de 1,9 % au T4 2023 et découlait principalement de la hausse de 3,0 % des dépenses moyennes par transaction des magasins comparables, contrebalancée en partie par la diminution de 1,1 % des transactions des magasins comparables.
Le profit brut a augmenté de 1,7 M$, ou 1,7 %, pour s'établir à 100,2 M$ au T4 2024, contre 98,5 M$ au T4 2023. La marge bénéficiaire brute s'est chiffrée à 34,0 % au T4 2024, contre 34,3 % au T4 2023. En excluant le coût lié à la transformation de la chaîne d'approvisionnement de 2,2 % au T4 2023, la marge bénéficiaire brute s'est chiffrée à 36,5 % au T4 2023 et la marge bénéficiaire brute du T4 2024 a reculé de 2,5 % par rapport à cette dernière. La diminution s'explique principalement par i) la hausse des coûts de distribution et d'occupation découlant des nouveaux centres de distribution du Grand Toronto et du Grand Vancouver; et ii) la hausse des ventes de gros.
Les charges de vente et d'administration se sont établies à 52,3 M$ au T4 2024, une augmentation de 2,1 M$, ou 4,2 %, par rapport à 50,2 M$ au T4 2023. Les charges de vente et d'administration correspondaient respectivement à 17,7 % et 17,5 % du total des produits pour le T4 2024 et le T4 2023. L'augmentation de 2,1 M$ des charges de vente et d'administration s'explique principalement par i) la hausse de charges de marketing et de publicité, ii) une charge de dépréciation comptabilisée à l'égard des actifs au titre de droits d'utilisation et à des immobilisations corporelles, iii) la baisse du profit découlant de la vente des actifs des magasins refranchisés et iv) la hausse de la dotation aux amortissements attribuables à la croissance des magasins et aux investissements dans les autres actifs; le tout contrebalancé en partie par v) la baisse des dépenses liées à l'administration et à la technologie.
Le BAIIA ajusté a diminué de 3,1 M$, ou 4,3 %, pour s'établir à 68,2 M$ au T4 2024, comparativement à 71,3 M$ au T4 2023. La diminution s'explique par une baisse de 0,1 M$ du BAIIA1 et une baisse nette de 3,0 M$ des ajustements liés au BAIIA au T4 2024 par rapport au T4 2023, découlant des baisses de la rémunération fondée sur des actions, des coûts de transformation de l'entreprise, des coûts de transformation des technologies de l'information et d'autres honoraires, contrebalancées en partie par une hausse de la perte de change et la dépréciation d'actifs. Le BAIIA ajusté en pourcentage des produits3 a été de 23,1 % et de 24,8 % respectivement au T4 2024 et au T4 2023.
La charge d'intérêts nette s'est chiffrée à 6,6 M$ au T4 2024, une baisse de 1,9 M$, ou 22,5 %, par rapport à 8,5 M$ au T4 2023. La baisse s'explique principalement par i) la diminution de la charge d'intérêts sur la facilité à terme (définie dans le rapport de gestion de la Société pour l'exercice clos le 28 décembre 2024) en raison de la baisse des taux d'intérêt et de la diminution de l'encours de la dette par rapport au T4 2023, ii) un profit comptabilisé sur modification de dette; le tout contrebalancé en partie par iii) l'augmentation de la charge d'intérêts sur les obligations locatives découlant surtout de l'agrandissement du réseau de magasins et du nouveau centre de distribution du Grand Vancouver.
Les impôts sur le résultat se sont établis à 11,2 M$ au T4 2024, contre 11,3 M$ au T4 2023, une baisse de 0,2 M$ d'un exercice à l'autre. La baisse des impôts sur le résultat découle principalement de la diminution du résultat imposable au T4 2024. Le taux d'imposition effectif a été de 27,8 % au T4 2024, contre 28,2 % au T4 2023. Au T4 2024 et au T4 2023, les taux d'imposition effectifs étaient plus élevés que le taux prévu par la loi combiné de 26,5 % en raison des charges non déductibles.
Le résultat net a augmenté de 0,1 M$ pour se fixer à 28,9 M$ au T4 2024, en comparaison de 28,8 M$ au T4 2023. L'augmentation du résultat net s'explique principalement par la diminution de la charge d'intérêts nette et la baisse des impôts sur le résultat, le tout contrebalancé en partie par la diminution du résultat d'exploitation et l'augmentation de la perte de change, comme il est décrit ci dessus.
Le résultat net ajusté a diminué de 6,9 M$ pour atteindre 32,2 M$ au T4 2024, contre 39,1 M$ au T4 2023. Le résultat net ajusté en pourcentage des produits3 a été de 10,9 % au T4 2024 et de 13,6 % au T4 2023. La diminution s'explique par les variations du résultat net susmentionnées, une baisse nette des ajustements au T4 2024 par rapport au T4 2023 découlant de la baisse des coûts de transformation de l'entreprise, qui comprennent les ajustements pour le dédoublement de l'amortissement des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation ainsi que de la charge d'intérêts sur les obligations locatives liée aux initiatives de transformation de la chaîne d'approvisionnement, de la baisse de la rémunération fondée sur des actions, du profit sur modification de dette au T4 2024 et de la baisse des coûts de transformation des technologies de l'information, le tout contrebalancé en partie par une hausse de la perte de change et la dépréciation d'actifs.
Le résultat net ajusté par action après dilution a diminué de 0,09 $ pour atteindre 0,45 $ au T4 2024, comparativement à 0,54 $ au T4 2023. La diminution de 16,7 % d'un exercice à l'autre découle principalement des variations du résultat net ajusté et des facteurs susmentionnés.
La trésorerie totalisait 35,1 M$ à la fin du quatrième trimestre.
Les dépenses d'investissement nettes se sont chiffrées à 14,8 M$ au T4 2024, en comparaison de 11,4 M$ au T4 2023, une hausse de 3,4 M$ attribuable surtout à une hausse des dépenses liées à l'agrandissement du réseau de magasins, aux travaux en cours au nouveau centre de distribution de Calgary et à la baisse du produit à la cession d'immobilisations corporelles dans le cadre de la vente de magasins détenus par la Société à des franchisés.
Les flux de trésorerie disponibles1 se sont établis à 41,0 M$ au T4 2024, en comparaison de 34,3 M$ au T4 2023, une hausse de 6,8 M$ attribuable surtout à une hausse de la trésorerie provenant des activités d'exploitation, contrebalancée en partie par une hausse des remboursements de capital et des versements d'intérêts au titre des obligations locatives imputable au nouveau centre de distribution du Grand Vancouver et à l'agrandissement du réseau de magasins, et à une hausse de la trésorerie affectée aux activités d'investissement.
Les stocks à la fin du T4 2024 se chiffraient à 124,6 M$, comparativement à 122,1 M$ à la fin du T4 2023, une hausse de 2,5 M$ essentiellement en raison de l'augmentation de la taille de notre réseau et du calendrier des achats.
Résultats financiers pour le quatrième trimestre de l'exercice 2024
Les données comparatives ci-dessous renvoient à la période de 52 semaines close le 28 décembre 2024, en comparaison de celles de la période de 52 semaines close le 30 décembre 2023.
Les produits se sont établis à 1 097,2 M$ à l'exercice 2024, en hausse de 41,3 M$, ou 3,9 %, en regard de 1 055,9 M$ à l'exercice 2023. La hausse des produits découle principalement de l'augmentation des produits tirés des franchises et autres produits, contrebalancée en partie par la baisse des ventes au détail.
La diminution des ventes des magasins comparables s'est chiffrée à 0,5 % à l'exercice 2024 du fait principalement de la diminution de 2,7 % des transactions des magasins comparables, contrebalancée en partie par la hausse de 2,3 % des dépenses moyennes par transaction des magasins comparables. En comparaison, la croissance des ventes des magasins comparables était de 5,2 % à l'exercice 2023 et découlait principalement de la hausse de 4,4 % des dépenses moyennes par transaction des magasins comparables et de l'augmentation de 0,7 % des transactions des magasins comparables.
Le profit brut a diminué de 0,5 M$, ou 0,1 %, pour s'établir à 364,6 M$ pour l'exercice 2024, contre 365,1 M$ pour l'exercice 2023. La marge bénéficiaire brute s'est établie à 33,2 % des produits pour l'exercice 2024, contre 34,6 % pour l'exercice 2023. En excluant le coût lié à la transformation de la chaîne d'approvisionnement de 0,8 % à l'exercice 2024 et de 1,1 % à l'exercice 2023, la marge bénéficiaire brute s'est chiffrée à 34,0 % à l'exercice 2024 et à 35,7 % à l'exercice 2023, soit une diminution de 1,7 %. La diminution s'explique principalement par i) la hausse des coûts de distribution et d'occupation découlant des nouveaux centres de distribution; et ii) la hausse des ventes de gros.
Les charges de vente et d'administration se sont établies à 209,3 M$ pour l'exercice 2024, une augmentation de 4,9 M$, ou 2,4 %, par rapport à 204,4 M$ pour l'exercice 2023. Les charges de vente et d'administration correspondaient à 19,1 % et 19,4 % du total des ventes et des produits respectivement pour l'exercice 2024 et l'exercice 2023. L'augmentation de 4,9 M$ des charges de vente et d'administration s'explique principalement par i) la hausse de la charge de rémunération du fait de l'accroissement de la rémunération variable et de la rémunération fondée sur des actions, ii) la hausse des dépenses liées à la technologie découlant des charges liées aux logiciels-services et des coûts d'implémentation des nouveaux systèmes informatiques fondés sur des projets, iii) la hausse de la dotation aux amortissements attribuables à la croissance des magasins et aux investissements dans les autres actifs, et iv) la hausse des charges de marketing et de publicité; le tout contrebalancé en partie par v) la hausse du profit découlant de la vente des actifs des magasins refranchisés, et vi) la baisse des charges liées à l'immobilier et des honoraires.
Le BAIIA ajusté a augmenté de 16,0 M$, ou 6,9 %, pour atteindre 247,1 M$ pour l'exercice 2024, contre 231,0 M$ pour l'exercice 2023. L'augmentation s'explique par une hausse de 12,9 M$ du BAIIA à l'exercice 2024 par rapport à l'exercice 2023, et par une hausse nette de 3,2 M$ des ajustements liés au BAIIA à l'exercice 2024 par rapport à l'exercice 2023, découlant des coûts de transformation des technologies de l'information, de la perte de change, de la rémunération fondée sur des actions, des coûts de transformation de l'entreprise, de la dépréciation d'actifs et des autres honoraires, le tout contrebalancé en partie par la quote-part de la perte en lien avec une participation dans une entreprise associée à l'exercice 2023. Le BAIIA ajusté en pourcentage des produits a été respectivement de 22,5 % et de 21,9 % pour les exercices 2024 et 2023.
La charge d'intérêts nette s'est chiffrée à 32,1 M$ pour l'exercice 2024, une augmentation de 1,5 M$, ou 4,8 %, en regard de 30,6 M$ pour l'exercice 2023. L'augmentation s'explique principalement par i) l'augmentation de la charge d'intérêts sur les obligations locatives découlant des nouveaux centres de distribution du Grand Toronto et du Grand Vancouver, de l'agrandissement du réseau de magasins et du renouvellement de contrats de location existants; le tout contrebalancé en partie par ii) la diminution de la charge d'intérêts sur la facilité à terme en raison de la baisse de l'encours de la dette et de la diminution des taux d'intérêt par rapport à l'exercice 2023, iii) un profit comptabilisé sur modification de dette, et iv) l'augmentation des produits d'intérêts sur les créances locatives.
Les impôts sur le résultat se sont établis à 34,0 M$ pour l'exercice 2024, en baisse de 1,7 M$ par rapport à 35,6 M$ pour l'exercice 2023. La baisse des impôts sur le résultat découle principalement de la diminution du résultat imposable à l'exercice 2024. Le taux d'imposition effectif a été de 28,0 % à l'exercice 2024, contre 28,5 % à l'exercice 2023. À l'exercice 2024 et à l'exercice 2023, les taux d'imposition effectifs étaient plus élevés que le taux prévu par la loi combiné de 26,5 % en raison surtout des charges non déductibles et, en plus pour l'exercice 2023, de la dépréciation d'une participation dans une entreprise associée.
Le résultat net a baissé de 2,1 M$ pour atteindre 87,4 M$ pour l'exercice 2024, contre 89,5 M$ pour l'exercice 2023. La baisse du résultat net s'explique principalement par la diminution du résultat d'exploitation, l'augmentation de la charge d'intérêts nette et la perte de change, le tout contrebalancé en partie par la baisse des impôts sur le résultat, comme il est décrit ci-dessus, et par la dépréciation et la perte comptabilisées lors de la décomptabilisation de l'option d'achat liée à une participation dans une entreprise associée à l'exercice 2023.
Le résultat net ajusté a diminué de 3,2 M$ pour atteindre 113,3 M$ pour l'exercice 2024, contre 116,5 M$ pour l'exercice 2023. Le résultat net ajusté en pourcentage des produits a été de 10,3 % pour l'exercice 2024 et de 11,0 % pour l'exercice 2023. La diminution s'explique par les variations du résultat net susmentionnées, une baisse nette des ajustements à l'exercice 2024 par rapport à l'exercice 2023 découlant de la quote-part de la perte en lien avec une participation dans une entreprise associée à l'exercice 2023, la baisse des coûts de transformation de l'entreprise, qui comprennent le dédoublement de l'amortissement des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation, et de la charge d'intérêts sur les obligations locatives liée aux initiatives de transformation de la chaîne d'approvisionnement, et le profit sur modification de dette à l'exercice 2024, le tout contrebalancé en partie par la hausse des coûts de transformation des technologies de l'information, la rémunération fondée sur des actions, la dépréciation d'actifs et les autres honoraires.
Le résultat net ajusté par action après dilution a diminué de 0,04 $ pour atteindre 1,57 $ pour l'exercice 2024, comparativement à 1,61 $ pour l'exercice 2023. La diminution de 2,5 % d'un exercice à l'autre découle principalement des variations du résultat net ajusté et des facteurs susmentionnés.
Les dépenses d'investissement nettes se sont établies à 52,3 M$ à l'exercice 2024 et à l'exercice 2023.
Les flux de trésorerie disponibles se sont établis à 102,6 M$ à l'exercice 2024, en comparaison de 48,7 M$ à l'exercice 2023, une hausse de 54,0 M$ attribuable surtout à une hausse de la trésorerie provenant des activités d'exploitation et une baisse de la trésorerie affectée aux activités d'investissement; le tout contrebalancé en partie par une hausse des remboursements de capital et des versements d'intérêts au titre des obligations locatives imputable aux nouveaux centres de distribution du Grand Toronto et du Grand Vancouver et à l'agrandissement du réseau de magasins.
Dividendes
Le 3 mars 2025, le conseil d'administration de la Société a déclaré un dividende de 0,12 $ par action ordinaire payable le 15 avril 2025 aux porteurs d'actions ordinaires inscrits à la fermeture des bureaux le 31 mars 2025.
Perspectives
L'exercice 2025 comptera 53 semaines pour Pet Valu, comparativement à l'exercice 2024 qui comptait 52 semaines. Compte tenu de l'incidence de la 53e semaine de l'exercice 2025, la Société prévoit ce qui suit :
- des produits entre 1,17 G$ et 1,20 G$, soutenus par l'ouverture d'environ 40 nouveaux magasins, une croissance des ventes des magasins comparables allant de 1 % à 4 % et une pénétration accrue des ventes de gros;
- un BAIIA ajusté entre 254 M$ et 260 M$, compte tenu du maintien des investissements dans le prix et la normalisation des charges d'exploitation;
- un résultat net ajusté par action après dilution entre 1,60 $ et 1,66 $, qui comprend un montant d'environ 12 M$ avant impôts, ou 0,12 $ par action après dilution, découlant d'une dépréciation additionnelle et d'une charge d'intérêts sur l'obligation locative liée aux nouveaux centres de distribution;
- des coûts de transformation de l'entreprise et des technologies de l'information d'environ 13 M$ avant impôts et une rémunération fondée sur des actions d'environ 11 M$ avant impôts, tous deux exclus du BAIIA ajusté et du résultat net ajusté par action après dilution;
- des dépenses d'investissement nettes d'environ 35 M$.
La Société surveille de près l'évolution du contexte de commerce extérieur et estime qu'elle dispose des mécanismes appropriés pour s'adapter, le cas échéant. Les perspectives énoncées
ci-dessus sont fondées sur plusieurs hypothèses, notamment, mais sans s'y limiter, les politiques commerciales gouvernementales semblables à celles de l'exercice 2024.
1) Mesure financière non conforme aux IFRS. Les mesures non conformes aux IFRS n'ont pas de signification normalisée prescrite selon les IFRS. Il est donc peu probable qu'elles soient comparables à des mesures semblables utilisées par d'autres entités. Se reporter aux rubriques « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » et « Principales informations financières consolidées » ci-après pour un rapprochement entre les mesures non conformes aux IFRS (sauf les dépenses d'investissement nettes) utilisées dans le présent communiqué de presse et les mesures IFRS les plus directement comparables. Se reporter également aux rubriques « Comment nous évaluons la performance de notre entreprise », « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » et « Principales informations financières consolidées et mesures sectorielles » du rapport de gestion pour l'exercice clos le 28 décembre 2024, intégré par renvoi dans les présentes, pour plus de renseignements concernant le BAIIA, le BAIIA ajusté, le résultat net ajusté, les flux de trésorerie disponibles et les dépenses d'investissement nettes, y compris les définitions, les rapprochements aux mesures conformes aux IFRS pertinentes présentées et une explication quant à la raison de la modification apportée à la composition du BAIIA ajusté et du résultat net ajusté. Une copie du rapport de gestion pour l'exercice clos le 28 décembre 2024 est accessible sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca. |
2) Mesure financière supplémentaire. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » ci-dessous ainsi qu'à la rubrique « Comment nous évaluons la performance de notre entreprise » du rapport de gestion pour l'exercice clos le 28 décembre 2024 pour les définitions des mesures financières supplémentaires. |
3) Ratio non conforme aux IFRS. Les ratios non conformes aux IFRS n'ont pas de signification normalisée prescrite selon les IFRS. Il est donc peu probable qu'elles soient comparables à des mesures semblables utilisées par d'autres entités. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » ci-dessous ainsi qu'à la rubrique « Comment nous évaluons la performance de notre entreprise » du rapport de gestion pour l'exercice clos le 28 décembre 2024 pour les définitions des ratios non conformes aux IFRS et chaque mesure non conforme aux IFRS qui est utilisée comme composante de ces ratios non conformes aux IFRS. |
Détails concernant la conférence téléphonique
Une conférence téléphonique afin de discuter des résultats du quatrième trimestre de la Société aura lieu le 4 mars 2025 à 8 h 30 (HE). Pour accéder à la conférence téléphonique de Pet Valu, veuillez composer le 1 833 950 0062 (code d'accès : 587971). Une webémission en direct de la conférence téléphonique sera également accessible dans la section Events & Presentations du site Web de la Société à l'adresse : https://investors.petvalu.com/.
Pour les personnes qui ne seront pas en mesure de participer à la conférence téléphonique, une rediffusion sera mise à votre disposition peu après la fin de la conférence, laquelle sera accessible en composant le 1 866 813 9403 (code d'accès : 515858) jusqu'au 11 mars 2025. La webémission sera également archivée et accessible dans la section Events & Presentations du site Web de la Société à l'adresse : https://investors.petvalu.com/.
À propos de Pet Valu
Pet Valu est le principal détaillant en nourriture et en accessoires pour animaux au Canada avec plus de 800 magasins appartenant à la Société ou à des franchisés partout au pays. Depuis plus de 45 ans, Pet Valu a su gagner la confiance et la loyauté des propriétaires d'animaux de compagnie grâce à son service à la clientèle éclairé, à son offre d'articles de qualité supérieure et à ses services en magasin agréables. De par ses magasins de proximité et sa plateforme numérique, Pet Valu offre plus de 10 000 articles à des prix concurrentiels, dont une vaste gamme de marques haut de gamme, de luxe et holistiques et de marques exclusives primées. Le siège social de la Société se situe à Markham, en Ontario, et ses actions sont inscrites à la Bourse de Toronto (TSX : PET). Pour de plus amples renseignements, visitez le site : www.petvalu.ca.
Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières
Le présent communiqué de presse renvoie à des mesures et à des ratios non conformes aux IFRS. Ces mesures et ces ratios ne sont pas reconnus par les IFRS et n'ont pas de signification normalisée prescrite par celles-ci. Il est donc peu probable qu'elles soient comparables à des mesures semblables utilisées par d'autres entités. Ces mesures sont plutôt présentées à titre de complément des mesures conformes aux IFRS afin de favoriser une meilleure compréhension des résultats d'exploitation de la Société du point de vue de la direction. Par conséquent, elles ne doivent pas être considérées séparément ni comme un substitut à l'analyse de l'information financière de la Société présentée conformément aux IFRS. Pet Valu utilise des mesures non conformes aux IFRS, notamment le « BAIIA », le « BAIIA ajusté », le « résultat net ajusté », les « flux de trésorerie disponibles » et les « dépenses d'investissement nettes », et des ratios non conformes aux IFRS, notamment le « BAIIA ajusté en pourcentage des produits », le « résultat net ajusté en pourcentage des produits » et le « résultat net ajusté par action après dilution ». Le présent communiqué de presse renvoie également à certaines mesures financières supplémentaires utilisées couramment dans le secteur de la vente au détail, telles que les « ventes à l'échelle du réseau », la « croissance (diminution) des ventes des magasins comparables », la « croissance des transactions des magasins comparables », et la « croissance (diminution) des dépenses moyennes par transaction des magasins comparables ». Ces mesures et ces ratios non conformes aux IFRS et mesures financières supplémentaires visent à fournir aux investisseurs d'autres mesures de la performance opérationnelle de Pet Valu et ainsi à mettre en lumière les tendances de ses activités de base qui pourraient autrement être plus difficiles à cerner en se fiant uniquement aux mesures financières conformes aux IFRS. La Société est également d'avis que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et d'autres parties intéressées ont souvent recours à des mesures et à des ratios non conformes aux IFRS et à des mesures financières supplémentaires dans leur évaluation des émetteurs. La direction de la Société a recours à des mesures et à des ratios non conformes aux IFRS et à des mesures financières supplémentaires pour faciliter la comparaison de la performance opérationnelle d'une période à l'autre, pour établir le budget d'exploitation annuel, ainsi que pour déterminer les composantes de la rémunération de la direction. Se reporter au rapport de gestion pour le quatrième trimestre clos le 28 décembre 2024 pour de plus amples renseignements sur les mesures et les ratios non conformes aux IFRS (y compris chaque mesure non conforme aux IFRS qui est utilisée comme composante de ces ratios non conformes aux IFRS) et les mesures supplémentaires, y compris leur définition et un rapprochement des mesures non conformes aux IFRS avec les mesures IFRS les plus comparables.
Information prospective
Certaines informations figurant dans le présent communiqué de presse constituent de l'information prospective. L'information prospective est fournie à la date d'établissement du présent rapport de gestion et repose sur les opinions, estimations et hypothèses de la direction formulées à la lumière de son expérience et de sa perception des tendances historiques, des tendances actuelles, des conditions courantes et des événements futurs attendus, de même que divers autres facteurs que la direction estime opportuns et raisonnables dans les circonstances. L'objectif de l'information prospective est de fournir une description des attentes et des plans de la direction, et cette information pourrait ne pas être appropriée à d'autres fins. Pet Valu ne s'engage aucunement à mettre à jour cette information prospective pour tenir compte de nouveaux renseignements ou événements ou pour toute autre raison, à moins que les lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables ne l'exigent. Les résultats réels et le calendrier des événements peuvent différer sensiblement de ceux qui sont prévus dans l'information prospective en raison de divers facteurs. Plus particulièrement, les informations portant sur nos attentes à l'égard des résultats futurs, des objectifs, de la performance, des perspectives et des occasions, y compris l'information figurant aux rubriques « Perspectives pour 2025 » et « Perspectives » du présent communiqué de presse, constituent de l'information financière de nature prospective ou une perspective financière au sens qu'en donne la législation sur les valeurs mobilières, fondée sur des facteurs et des hypothèses et assujettie aux risques, comme l'explique la notice annuelle de la Société datée du 3 mars 2025. Dans certains cas, on reconnaît l'information prospective à l'emploi de verbes ou d'expressions comme « planifier », « cibler », « croire », « s'attendre à », « être susceptible de » et « se produire », à la forme affirmative ou négative, au futur ou au conditionnel, et à l'emploi de termes comme « budget », « estimation », « perspective », « prévision », « projection », « stratégie », « avis », « intention », « possibilité », « éventualité », « continuer » ou d'autres termes semblables. En outre, les déclarations faisant état d'attentes, d'intentions, de prévisions ou d'autres faits ou circonstances à venir contiennent de l'information prospective.
De nombreux facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels de la Société, son niveau d'activité, son rendement ou ses réalisations, les événements à venir ou faits nouveaux, ou ses perspectives diffèrent de façon importante de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans l'information prospective, y compris, mais sans s'y limiter, les facteurs décrits à la rubrique « Facteurs de risque » de la notice annuelle. La notice annuelle et les autres documents déposés publiquement par Pet Valu sont disponibles sous le profil de la Société sur SEDAR+, au www.sedarplus.ca.
La Société prévient le lecteur que la liste des facteurs de risques et des incertitudes, énoncée dans la notice annuelle, n'est pas exhaustive et que d'autres facteurs pourraient également avoir une incidence défavorable sur ses résultats. Les lecteurs sont priés d'examiner ces risques, incertitudes et hypothèses attentivement dans le cadre de leur évaluation de l'information prospective et ils sont avisés de ne pas se fier outre mesure à cette information.
PRINCIPALES INFORMATIONS FINANCIÈRES CONSOLIDÉES
États du résultat et du résultat global consolidés
(non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action)
Trimestres clos les |
Exercices clos les |
|||||||||
28 décembre |
30 décembre |
28 décembre |
30 décembre |
|||||||
13 semaines |
13 semaines |
52 semaines |
52 semaines |
|||||||
Produits |
||||||||||
Ventes au détail |
104 929 |
$ |
110 089 |
$ |
405 357 |
$ |
421 828 |
$ |
||
Franchises et autres produits |
190 220 |
176 819 |
691 836 |
634 039 |
||||||
Total des produits |
295 149 |
286 908 |
1 097 193 |
1 055 867 |
||||||
Coût des ventes |
194 933 |
188 407 |
732 554 |
690 730 |
||||||
Profit brut |
100 216 |
98 501 |
364 639 |
365 137 |
||||||
Charges de vente et d'administration |
52 344 |
50 236 |
209 316 |
204 411 |
||||||
Résultat d'exploitation |
47 872 |
48 265 |
155 323 |
160 726 |
||||||
Charge d'intérêts nette |
6 552 |
8 456 |
32 103 |
30 646 |
||||||
Perte (profit) de change |
1 265 |
(256) |
1 836 |
188 |
||||||
Autres pertes |
-- |
-- |
-- |
4 718 |
||||||
Résultat avant impôts sur le résultat |
40 055 |
40 065 |
121 384 |
125 174 |
||||||
Charge d'impôts sur le résultat |
11 150 |
11 300 |
33 964 |
35 626 |
||||||
Résultat net |
28 905 |
28 765 |
87 420 |
89 548 |
||||||
Autres éléments du résultat global, après impôts |
||||||||||
Écart de change pouvant être reclassé dans le résultat net, après impôts |
-- |
-- |
-- |
18 |
||||||
Résultat global pour la période attribuable aux actionnaires de la Société |
28 905 |
$ |
87 420 |
$ |
89 566 |
$ |
||||
Résultat net par action attribuable aux actionnaires ordinaires - de base |
0,41 |
$ |
0,40 |
$ |
1,22 |
$ |
1,26 |
$ |
||
Résultat net par action attribuable aux actionnaires ordinaires - dilué |
0,40 |
$ |
0,40 |
$ |
1,21 |
$ |
1,24 |
$ |
||
Rapprochement du résultat net et du BAIIA et BAIIA ajusté
(non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)
Trimestres clos les |
Exercices clos les |
|||||||
28 décembre |
30 décembre |
28 décembre |
30 décembre |
|||||
13 semaines |
13 semaines |
52 semaines |
52 semaines |
|||||
Rapprochement du résultat net et du BAIIA ajusté |
||||||||
Résultat net |
28 905 |
$ |
28 765 |
$ |
87 420 |
$ |
89 548 |
$ |
Amortissements |
16 784 |
14 999 |
65 913 |
50 718 |
||||
Charge d'intérêts nette |
6 552 |
8 456 |
32 103 |
30 646 |
||||
Charge d'impôts sur le résultat |
11 150 |
11 300 |
33 964 |
35 626 |
||||
BAIIA |
63 391 |
63 520 |
219 400 |
206 538 |
||||
Ajustements au BAIIA : |
||||||||
Coûts de transformation des technologies de l'information1 |
539 |
864 |
5 693 |
3 309 |
||||
Coûts de transformation de l'entreprise2 |
1 837 |
4 037 |
10 989 |
9 689 |
||||
Autres honoraires3 |
221 |
225 |
1 218 |
741 |
||||
Rémunération fondée sur des actions4 |
176 |
2 866 |
7 203 |
5 855 |
||||
Dépréciation d'actifs5 |
744 |
-- |
744 |
-- |
||||
Perte (profit) de change6 |
1 265 |
(256) |
1 836 |
188 |
||||
Participation dans une entreprise associée7 |
-- |
-- |
-- |
4 718 |
||||
BAIIA ajusté |
68 173 |
$ |
71 256 |
$ |
247 083 |
$ |
231 038 |
$ |
BAIIA ajusté en pourcentage des produits |
23,1 |
% |
24,8 |
% |
22,5 |
% |
21,9 |
% |
Notes : |
|
1) |
Correspondent aux coûts d'implémentation de nouveaux systèmes informatiques fondés sur des projets distincts et de logiciels services au titre des initiatives de transformation à l'appui du commerce électronique et des capacités omnicanaux, de la planification des marchandises, de la gestion des relations clients et d'autres processus clés. |
2) |
Représentent les charges associées aux initiatives de transformation de la chaîne d'approvisionnement (2024 et 2023) et de la marchandise (2024), comme le dédoublement des coûts d'entreposage et de distribution, les coûts d'implémentation des nouveaux systèmes informatiques et les autres coûts de transition engagés pendant la transition vers un nouveau centre de distribution. Les charges incluses dans le coût des ventes au T4 2024 et à l'exercice 2024 sont respectivement de néant et 4,4 M$ (2,4 M$ et 5,0 M$ respectivement au T4 2023 et à l'exercice 2023). Les charges incluses dans les charges de vente et d'administration se sont élevées respectivement à 0,9 M$ et 4,3 M$ au T4 2024 et à l'exercice 2024 (0,8 M$ et 3,9 M$ respectivement au T4 2023 et à l'exercice 2023). En outre, au T4 2024 et à l'exercice 2024, les coûts de transformation de l'entreprise comprennent des charges de respectivement 0,9 M$ et 2,3 M$, incluses dans les charges de vente et d'administration, majoritairement liées à la réorganisation de l'équipe de haute direction et d'autres initiatives de transformation. Au T4 2023 et à l'exercice 2023, les coûts de transformation de l'entreprise comprennent également des charges de 0,8 M$découlant des indemnités de départ, incluses dans les charges de ventes et d'administration liées aux activités de restructuration de certaines fonctions de soutien à l'entreprise. |
3) |
Correspondent aux honoraires essentiellement engagés en lien avec ce qui suit : i) l'examen par l'Agence du revenu du Canada (l'« ARC ») des déclarations de revenus canadiennes de la Société dont il est question à la rubrique « Impôts sur le résultat » du rapport de gestion de la Société pour l'exercice clos le 28 décembre 2024; et ii) les honoraires engagés en lien avec les reclassements des actions ordinaires de la Société réalisés le 1er juin 2023 (le « reclassement de 2023 ») et le 15 mai 2024 (« le reclassement de 2024 »). |
4) |
Correspond à la rémunération fondée sur des actions en lien avec notre régime d'options sur actions modifié et retraité, notre régime incitatif à long terme et notre régime d'unités d'actions différées. |
5) |
Correspond à la charge de dépréciation hors trésorerie majoritairement liée aux actifs au titre de droits d'utilisation et à certains autres actifs relativement aux magasins détenus par la Société. |
6) |
Correspond aux profits et pertes de change. |
7) |
Correspond à la quote-part revenant à la Société du profit ou de la perte d'une entreprise associée, y compris les pertes de valeur et tout profit ou toute perte sur une option d'achat connexe, notamment la quote-part de la Société de la perte de l'entreprise associée de 3,4 M$ pour l'exercice 2023 et la perte sur la juste valeur de l'option d'achat connexe de 1,3 M$ pour l'exercice 2023. |
Rapprochement du résultat net et du résultat net ajusté
(non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)
Trimestres clos les |
Exercices clos les |
|||||||
28 décembre 2024 |
30 décembre 2023 |
28 décembre 2024 |
30 décembre 2023 |
|||||
13 semaines |
13 semaines |
52 semaines |
52 semaines |
|||||
Rapprochement du résultat net et du résultat net ajusté |
||||||||
Résultat net |
28 905 |
$ |
28 765 |
$ |
87 420 |
$ |
89 548 |
$ |
Ajustements au résultat net : |
||||||||
Coûts de transformation des technologies de l'information1 |
539 |
864 |
5 693 |
3 309 |
||||
Coûts de transformation de l'entreprise2 |
1 957 |
9 558 |
17 431 |
18 790 |
||||
Autres honoraires3 |
221 |
225 |
1 218 |
741 |
||||
Rémunération fondée sur des actions4 |
176 |
2 866 |
7 203 |
5 855 |
||||
Dépréciation d'actifs5 |
744 |
-- |
744 |
-- |
||||
Profit sur modification de dette6 |
(1 019) |
-- |
(1 019) |
-- |
||||
Perte (profit) de change7 |
1 265 |
(256) |
1 836 |
188 |
||||
Participation dans une entreprise associée8 |
-- |
-- |
-- |
4 718 |
||||
Incidence fiscale des ajustements au résultat net |
(605) |
(2 926) |
(7 199) |
(6 611) |
||||
Résultat net ajusté |
32 183 |
$ |
39 096 |
$ |
113 327 |
$ |
116 538 |
$ |
Résultat net ajusté en pourcentage des produits |
10,9 |
% |
13,6 |
% |
10,3 |
% |
11,0 |
% |
Résultat net ajusté par action après dilution |
0,45 |
$ |
0,54 |
$ |
1,57 |
$ |
1,61 |
$ |
Notes : |
|
1) |
Correspondent aux coûts d'implémentation de nouveaux systèmes informatiques fondés sur des projets distincts et de logiciels services au titre des initiatives de transformation à l'appui du commerce électronique et des capacités omnicanaux, de la planification des marchandises, de la gestion des relations clients et d'autres processus clés. |
2) |
Représentent les charges associées aux initiatives de transformation de la chaîne d'approvisionnement (2024 et 2023) et de la marchandise (2024), comme le dédoublement des coûts d'entreposage et de distribution, les coûts d'implémentation des nouveaux systèmes informatiques et les autres coûts de transition engagés pendant la transition vers un nouveau centre de distribution. Cela comprend également le dédoublement de l'amortissement des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation, et la charge d'intérêts sur les obligations locatives. Les charges incluses dans le coût des ventes au T4 2024 et à l'exercice 2024 sont respectivement de 0,2 M$ et 8,5 M$ (6,3 M$ et 11,4 M$ respectivement au T4 2023 et à l'exercice 2023). Les charges incluses dans les charges de vente et d'administration se sont élevées respectivement à 0,9 M$ et 4,3 M$ au T4 2024 et à l'exercice 2024 (0,8 M$ et 3,9 M$ respectivement au T4 2023 et à l'exercice 2023). La charge d'intérêts sur les obligations locatives au T4 2024 et à l'exercice 2024 sont respectivement de néant et 2,3 M$ (1,7 M$ et 2,7 M$ respectivement au T4 2023 et à l'exercice 2023). En outre, au T4 2024 et à l'exercice 2024, les coûts de transformation de l'entreprise comprennent des charges de respectivement 0,9 M$ et 2,3 M$, incluses dans les charges de vente et d'administration, majoritairement liées à la réorganisation de l'équipe de haute direction et d'autres initiatives de transformation. Au T4 2023 et à l'exercice 2023, les coûts de transformation de l'entreprise comprennent également des charges de 0,8 M$ découlant des indemnités de départ, incluses dans les charges de ventes et d'administration liées aux activités de restructuration de certaines fonctions de soutien à l'entreprise. |
3) |
Correspondent aux honoraires essentiellement engagés en lien avec ce qui suit : i) l'examen par l'ARC des déclarations de revenus canadiennes de la Société dont il est question à la rubrique « Impôts sur le résultat » du rapport de gestion de la Société pour l'exercice clos le 28 décembre 2024; et ii) les honoraires engagés en lien avec les reclassements de 2023 et de 2024. |
4) |
Correspond à la rémunération fondée sur des actions en lien avec notre régime d'options sur actions modifié et retraité, notre régime incitatif à long terme et notre régime d'unités d'actions différées. |
5) |
Correspond à la charge de dépréciation hors trésorerie majoritairement liée aux actifs au titre de droits d'utilisation et à certains autres actifs relativement aux magasins détenus par la Société. |
6) |
Correspond au profit sur modification de dette comptabilisé dans les charges d'intérêts nettes par suite de la troisième modification apportée à la facilité de crédit dont il est question à la rubrique « Situation de trésorerie et sources de financement - Facilités de crédit » du rapport de gestion de la Société pour l'exercice clos le 28 décembre 2024. |
7) |
Correspond aux profits et pertes de change. |
8) |
Correspond à la quote-part revenant à la Société du profit ou de la perte d'une entreprise associée, y compris les pertes de valeur et tout profit ou toute perte sur une option d'achat connexe, notamment la quote-part de la Société de la perte de l'entreprise associée de 3,4 M$ pour l'exercice 2023 et la perte sur la juste valeur de l'option d'achat connexe de 1,3 M$ pour l'exercice 2023. |
Tableaux des flux de trésorerie consolidés
(non audités, en milliers de dollars canadiens)
Périodes closes les |
Exercices clos les |
|||||||
28 décembre |
30 décembre |
28 décembre |
30 décembre |
|||||
13 semaines |
13 semaines |
52 semaines |
52 semaines |
|||||
Flux de trésorerie liés aux activités suivantes : |
||||||||
Activités d'exploitation |
||||||||
Résultat net de la période |
28 905 |
$ |
28 765 |
$ |
87 420 |
$ |
89 548 |
$ |
Ajustements pour les éléments sans incidence sur la trésorerie : |
||||||||
Amortissements |
16 784 |
14 999 |
65 913 |
50 718 |
||||
Dépréciation des immobilisations corporelles |
216 |
-- |
216 |
-- |
||||
Dépréciation des actifs au titre de droits d'utilisation |
528 |
-- |
528 |
-- |
||||
Redevances de franchisage reportées |
41 |
196 |
129 |
333 |
||||
Profit à la cession d'immobilisations corporelles |
(755) |
(1 837) |
(3 565) |
(3 158) |
||||
(Profit) perte à la vente d'actifs au titre de droits d'utilisation |
(17) |
417 |
(49) |
1 106 |
||||
Perte de change |
1 265 |
(256) |
1 836 |
188 |
||||
Perte sur instruments financiers |
-- |
-- |
-- |
1 302 |
||||
Charge de rémunération fondée sur des actions |
176 |
2 866 |
7 203 |
5 855 |
||||
Quote-part de la perte d'une entreprise associée |
-- |
-- |
-- |
3 416 |
||||
Charge d'intérêts nette |
6 552 |
8 456 |
32 103 |
30 646 |
||||
Charge d'impôt sur le résultat |
11 150 |
11 300 |
33 964 |
35 626 |
||||
Impôts sur le résultat payés |
(6 332) |
(13 321) |
(31 213) |
(56 451) |
||||
Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement d'exploitation : |
||||||||
Créances clients |
(5 836) |
(3 209) |
(7 351) |
(4 949) |
||||
Stocks |
10 246 |
12 978 |
(2 259) |
(3 563) |
||||
Charges payées d'avance |
795 |
1 637 |
8 818 |
(2 952) |
||||
Créditeurs et charges à payer |
4 019 |
(7 777) |
6 383 |
(12 321) |
||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation |
67 737 |
55 214 |
200 076 |
135 344 |
||||
Activités de financement |
||||||||
Produits tirés de l'exercice d'options sur actions |
-- |
-- |
4 089 |
4 349 |
||||
Actions rachetées à des fins d'annulation |
(27 964) |
-- |
(30 007) |
-- |
||||
Dividendes payés sur actions ordinaires |
(7 832) |
(7 146) |
(31 470) |
(28 536) |
||||
Remboursement de la dette à long terme |
-- |
(4 438) |
(13 312) |
(45 750) |
||||
Intérêts payés sur la dette à long terme |
(3 042) |
(5 862) |
(22 847) |
(13 526) |
||||
Remboursement du capital au titre des obligations locatives |
(16 790) |
(13 876) |
(64 898) |
(52 944) |
||||
Intérêts payés sur les obligations locatives |
(5 915) |
(5 347) |
(23 409) |
(16 498) |
||||
Coûts de financement |
(1 971) |
-- |
(1 971) |
-- |
||||
Commission d'engagement au titre de la lettre de crédit |
-- |
-- |
-- |
(872) |
||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement |
(63 514) |
(36 669) |
(183 825) |
(153 777) |
||||
Activités d'investissement |
||||||||
Acquisition d'entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise |
-- |
-- |
-- |
(3 000) |
||||
Acquisition d'immobilisations corporelles |
(17 473) |
(15 029) |
(60 612) |
(57 291) |
||||
Acquisition d'immobilisations incorporelles |
(603) |
(568) |
(2 121) |
(3 257) |
||||
Produit de la cession d'immobilisations corporelles |
2 074 |
3 709 |
8 178 |
6 579 |
||||
Coûts directs initiaux liés aux actifs au titre de droits d'utilisation |
(1 131) |
(1 173) |
(2 549) |
(2 627) |
||||
Incitatifs à la location |
1 226 |
450 |
2 272 |
1 635 |
||||
Billets à recevoir |
93 |
38 |
598 |
1 088 |
||||
Créances locatives |
9 347 |
8 075 |
35 176 |
30 344 |
||||
Intérêts reçus sur les créances locatives et autres |
2 975 |
2 822 |
11 914 |
10 887 |
||||
Rachat de franchises |
(407) |
-- |
(1 378) |
(512) |
||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement |
(3 899) |
(1 676) |
(8 522) |
(16 154) |
||||
Incidence des taux de change sur la trésorerie |
(613) |
234 |
(1 032) |
(3) |
||||
(Diminution) augmentation nette de la trésorerie |
(289) |
17 103 |
6 697 |
(34 590) |
||||
Trésorerie au début de la période |
35 430 |
11 341 |
28 444 |
63 034 |
||||
Trésorerie à la fin de la période |
35 141 |
$ |
28 444 |
$ |
35 141 |
$ |
28 444 |
$ |
Flux de trésorerie disponibles
(non audité, en milliers de dollars canadiens)
Trimestres clos les |
Exercices clos les |
|||||||
28 décembre |
30 décembre |
28 décembre |
30 décembre |
|||||
13 semaines |
13 semaines |
52 semaines |
52 semaines |
|||||
Trésorerie provenant des activités d'exploitation |
67 737 |
$ |
55 214 |
$ |
200 076 |
$ |
135 344 |
$ |
Trésorerie affectée aux activités d'investissement |
(3 899) |
(1 676) |
(8 522) |
(16 154) |
||||
Remboursement du capital au titre des obligations locatives |
(16 790) |
(13 876) |
(64 898) |
(52 944) |
||||
Intérêts payés sur les obligations locatives |
(5 915) |
(5 347) |
(23 409) |
(16 498) |
||||
Billets à recevoir |
(93) |
(38) |
(598) |
(1 088) |
||||
Flux de trésorerie disponibles |
41 040 |
$ |
34 277 |
$ |
102 649 |
$ |
48 660 |
$ |
États de la situation financière consolidés
(audités, en milliers de dollars canadiens)
Au 28 décembre 2024 |
Au 30 décembre 2023 |
|||
Actif |
||||
Actifs courants |
||||
Trésorerie |
35 141 |
$ |
28 444 |
$ |
Créances clients et autres débiteurs |
34 963 |
27 875 |
||
Stocks, montant net |
124 577 |
122 069 |
||
Impôts sur le résultat recouvrables |
905 |
6 012 |
||
Charges payées d'avance et autres actifs |
10 585 |
19 403 |
||
Partie courante des créances locatives |
40 339 |
34 332 |
||
Total des actifs courants |
246 510 |
238 135 |
||
Actifs non courants |
||||
Créances locatives à long terme |
170 052 |
159 101 |
||
Actifs au titre de droits d'utilisation, montant net |
242 796 |
237 941 |
||
Immobilisations corporelles, montant net |
151 462 |
120 493 |
||
Immobilisations incorporelles, montant net |
50 248 |
52 205 |
||
Goodwill |
98 180 |
97 562 |
||
Actifs d'impôt différé |
7 814 |
7 230 |
||
Autres actifs |
3 869 |
4 240 |
||
Total des actifs non courants |
724 421 |
678 772 |
||
Total de l'actif |
970 931 |
$ |
916 907 |
$ |
Passif et capitaux propres |
||||
Passifs courants |
||||
Créditeurs et charges à payer |
105 757 |
$ |
88 416 |
$ |
Provisions |
355 |
669 |
||
Partie courante des redevances de franchisage reportées |
1 427 |
1 344 |
||
Partie courante des obligations locatives |
76 881 |
64 068 |
||
Partie courante de la dette à long terme |
-- |
17 750 |
||
Total des passifs courants |
184 420 |
172 247 |
||
Passifs non courants |
||||
Redevances de franchisage reportées à long terme |
4 522 |
4 166 |
||
Obligations locatives à long terme |
394 393 |
379 833 |
||
Dette à long terme |
278 020 |
275 474 |
||
Passifs d'impôt différé |
7 551 |
8 864 |
||
Autres passifs |
2 711 |
3 977 |
||
Provisions |
3 565 |
2 626 |
||
Total des passifs non courants |
690 762 |
674 940 |
||
Total du passif |
875 182 |
847 187 |
||
Capitaux propres |
||||
Actions ordinaires |
313 829 |
321 752 |
||
Surplus d'apport |
10 376 |
6 877 |
||
Déficit |
(228 315) |
(258 768) |
||
Réserve pour les écarts de conversion |
(141) |
(141) |
||
Total des capitaux propres |
95 749 |
69 720 |
||
Total du passif et des capitaux propres |
970 931 |
$ |
916 907 |
$ |
SOURCE Pet Valu Canada Inc.
Pour plus de renseignements, communiquez avec : James Allison, Premier directeur, Relations avec les investisseurs, [email protected], 289-806-4559
Partager cet article