Pour le T1 2023, Manuvie affiche un résultat net attribué aux actionnaires de 1,4 milliard de dollars, un résultat tiré des activités de base de 1,5 milliard de dollars, une solide croissance du RPA tiré des activités de base et un robuste RCP tiré des activités de base, ainsi que des entrées de fonds nettes de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde de 4,4 milliards de dollars
en $ CA, sauf indication contraire TSX/NYSE/PSE : MFC SEHK : 945
Le présent communiqué sur les résultats de la Société Financière Manuvie (« Manuvie » ou la « Société ») doit être lu avec le rapport aux actionnaires de la Société pour le premier trimestre de 2023, y compris les états financiers consolidés intermédiaires non audités pour le trimestre clos le 31 mars 2023 qui ont été préparés selon les Normes internationales d'information financière (« IFRS ») publiées par l'International Accounting Standards Board (« IASB »), qui est disponible sur notre site Web à l'adresse www.manulife.com/fr/investors/results-and-reports. Le rapport de gestion de la Société et de l'information additionnelle relative à la Société est disponible sur le site Web de SEDAR à l'adresse http://www.sedar.com et sur le site Web de la U.S. Securities and Exchange Commission (« SEC ») à l'adresse http://www.sec.gov. |
TORONTO, le 10 mai 2023 /CNW/ - Manuvie a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le premier trimestre de 2023 (« T1 2023 »). Il s'agit du premier trimestre où l'information financière est présentée selon IFRS 17 et IFRS 9, et les incidences de la transition sur nos résultats sont conformes aux prévisions communiquées précédemment. Voici les principaux faits saillants du T1 2023 :
- Résultat net attribué aux actionnaires de 1,4 milliard de dollars au T1 2023, en hausse de 0,1 milliard de dollars en regard du résultat net attribué aux actionnaires à la transition1 du premier trimestre de 2022 (« T1 2022 »), et en progression de 2,6 milliards de dollars en comparaison du résultat net attribué aux actionnaires du T1 2022
- Résultat tiré des activités de base1 de 1,5 milliard de dollars au T1 2023, en hausse de 6 % selon un taux de change constant2 par rapport à celui du T1 2022
- RPA tiré des activités de base1 de 0,79 $ au T1 2023, en hausse de 11 %2 par rapport à celui du T1 2022, et résultat dilué par action ordinaire (« RPA ») de 0,73 $ au T1 2023, soit 4 % de plus que le RPA à la transition1 de 0,66 $ au T1 2022, et 1,39 $ de plus que le RPA de (0,66) $ au T1 2022
- RCP tiré des activités de base1 de 14,8 % et RCP de 13,6 % au T1 2023
- Souscriptions d'EPA3 de 1,6 milliard de dollars au T1 2023, en baisse de 3 %3 par rapport à celles du T1 2022
- VAN3 de 509 millions de dollars au T1 2023, en baisse de 5 %3 en comparaison de celle du T1 2022
- Marge sur services contractuels (« MSC ») au titre des affaires nouvelles4 de 442 millions de dollars au T1 2023, en baisse de 13 %2 en regard de celle du T1 2022
- Solde de la MSC nette des participations ne donnant pas le contrôle de 17,5 milliards de dollars et MSC après impôts nette des participations ne donnant pas le contrôle5 de 14,9 milliards de dollars au 31 mars 2023
- Entrées de fonds nettes3 de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde de 4,4 milliards de dollars au T1 2023, en regard d'entrées de fonds nettes de 6,8 milliards de dollars au T1 2022
- Ratio du TSAV6 de 138 %
- Rachat aux fins d'annulation de 0,8 % des actions ordinaires en circulation, ou environ 15,6 millions d'actions ordinaires, pour un coût total de 0,4 milliard de dollars, au T1 20237
- Valeur comptable ajustée par action ordinaire1 de 30,04 $ au 31 mars 2023, une hausse de 2,51 $ en regard de celle au 31 mars 2022, et valeur comptable par action ordinaire de 22,01 $ au 31 mars 2023, soit 1,90 $ de plus qu'au 31 mars 2022
- Valeur intrinsèque3 de 63,9 milliards de dollars, ou 34,29 $ par action ordinaire, au 31 décembre 2022, en regard de 64,8 milliards de dollars, ou 33,35 $ par action ordinaire, au 31 décembre 2021
_____________________________ |
1 Le résultat net attribué aux actionnaires à la transition et le résultat tiré des activités de base sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Pour plus d'information sur les mesures financières non conformes aux PCGR et les autres mesures financières, se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » dans le rapport de gestion du T1 2023. |
2 Le taux de croissance ou de recul du résultat tiré des activités de base et du RPA tiré des activités de base présenté selon un taux de change constant est un ratio non conforme aux PCGR. |
« Nous avons généré de solides résultats d'exploitation au premier trimestre de 2023, malgré la persistance de la volatilité du marché, et affiché un résultat tiré des activités de base de 1,5 milliard de dollars, un résultat net attribué aux actionnaires de 1,4 milliard de dollars et un rendement des capitaux propres tiré des activités de base de 14,8 %, a déclaré Roy Gori, président et chef de la direction de Manuvie. Le RPA tiré des activités de base a progressé de 11 %, reflétant le robuste résultat tiré des activités de base et l'incidence des rachats d'actions au cours des douze derniers mois. L'augmentation du résultat tiré des activités de base de nos activités d'assurance nord-américaines d'un exercice à l'autre témoigne de nouveau de la vigueur et de la diversité à l'échelle mondiale de notre entreprise. En Asie, nous avons été encouragés par l'augmentation graduelle des souscriptions au premier trimestre, la reprise qui a suivi la pandémie mondiale se poursuivant dans la région, ce qui a contribué à une augmentation supérieure à 10 % des souscriptions d'EPA à Hong Kong en comparaison de celles du T1 2022. Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde a généré des entrées de fonds nettes de 4,4 milliards de dollars grâce aux apports positifs de l'ensemble des secteurs et des régions. »
« Alors que nous présentons pour la première fois nos résultats financiers trimestriels selon IFRS 17 et IFRS 9, je suis ravi de confirmer que les incidences de la transition sont conformes aux prévisions communiquées précédemment, a affirmé Phil Witherington, chef des finances. La valeur comptable ajustée par action ordinaire, qui reflète la valeur intrinsèque de nos activités d'assurance, a affiché une croissance stable en 2022 et a augmenté de 9 % au T1 2023 par rapport à celle du premier trimestre de 2022. Notre situation de fonds propres demeure solide, et nous avons généré un ratio du TSAV de 138 %. Nous continuons de mettre en œuvre notre programme de rachat d'actions et avons racheté 0,8 % de nos actions ordinaires en circulation pour un montant de 0,4 milliard de dollars au T1 2023. La marge sur services contractuels, ou MSC, est une importante mesure selon IFRS 17. Pour le premier trimestre, nous avons affiché une MSC après impôts de 14,9 milliards de dollars, qui tient compte de la MSC au titre des affaires nouvelles de 0,4 milliard de dollars générée au cours du trimestre. Bien que le rythme de la croissance ait subi l'incidence de la diminution des volumes de souscriptions dans un environnement d'exploitation qui a continué d'être difficile, nous considérons toujours que notre objectif de faire croître la MSC de 8 % à 10 % par année est approprié1. Je suis convaincu que le dynamisme de notre secteur Asie nous mettra en bonne position pour l'avenir, à mesure que les marchés de l'assurance continueront de croître à l'échelle de l'Asie. »
« Notre solidité financière, notre gestion robuste des risques et notre portefeuille d'affaires diversifié continuent de stimuler le rendement de notre entreprise mondiale », a conclu M. Gori.
_________________________________ |
1 Le résultat tiré des activités de base dilué par action ordinaire (« RPA tiré des activités de base »), le RPA à la transition, le rendement des capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires tiré des activités de base (« RCP tiré des activités de base ») et la valeur comptable ajustée par action ordinaire sont des ratios non conformes aux PCGR. |
2 Le taux de croissance ou de recul de la MSC au titre des affaires nouvelles nette des participations ne donnant pas le contrôle présenté selon un taux de change constant est un ratio non conforme aux PCGR. |
3 Pour plus d'information sur la valeur des affaires nouvelles (« VAN »), les souscriptions d'équivalents primes annualisées (« EPA »), les entrées de fonds nettes et la valeur intrinsèque, se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » ci-après. Dans le présent communiqué, le taux de croissance ou de recul de la VAN et des souscriptions d'EPA est présenté selon un taux de change constant. |
4 La marge sur services contractuels au titre des affaires nouvelles est présentée déduction faite des participations ne donnant pas le contrôle. |
5 La marge sur services contractuels après impôts nette des participations ne donnant pas le contrôle (« MSC après impôts ») est une mesure financière non conforme aux PCGR. Pour plus d'information sur les mesures financières non conformes aux PCGR et les autres mesures financières, se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » de notre rapport de gestion du T1 2023. |
6 Ratio du test de suffisance du capital des sociétés d'assurance vie (« TSAV ») de La Compagnie d'Assurance-Vie Manufacturers (« Manufacturers »). Le ratio du TSAV est présenté selon la ligne directrice intitulée « Exigences de communication publique afférente au Test de suffisance du capital des sociétés d'assurance vie » du Bureau du surintendant des institutions financières (« BSIF »). |
7 Dans le cadre de l'actuelle offre publique de rachat dans le cours normal des activités (« OPRCNA ») qui a commencé le 23 février 2023, 8,7 millions d'actions ont été rachetées, alors que 6,9 millions d'actions l'avaient été dans le cadre de l'OPRCNA précédente qui a pris fin le 2 février 2023. |
FAITS SAILLANTS
En Asie, nous avons continué de tirer parti de notre plateforme de santé et de bien-être, ManulifeMOVE, pour générer des souscriptions additionnelles, alors que plus de 50 % de nos clients existants admissibles ont activé l'application ManulifeMOVE, et que 38 % d'entre eux ont par la suite souscrit un produit d'assurance. Au Canada, nous nous sommes associés à Cleveland Clinic Canada et avons tiré avantage de leur expertise mondiale en soins de santé pour améliorer la gamme de produits et les services que nous offrons à nos cinq millions de clients du sous-secteur de l'assurance collective en les faisant bénéficier de recherches sectorielles et de documents de leadership éclairé et éducatifs. Aux États-Unis, nous avons continué d'innover et de repenser notre gamme de produits axée sur le bien-être pour les clients en élargissant l'accès au test de détection précoce de nombreux cancers Galleri®, de GRAIL, à tous les clients admissibles du sous-secteur de l'assurance vie qui sont inscrits au programme Vitality PLUS de John Hancock. Cet accès élargi est attribuable au succès du projet pilote initial grâce auquel nous sommes devenus la première société d'assurance vie à offrir le test en septembre 2022. Dans Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde, notre sous-secteur des régimes de retraite de Hong Kong a remporté au total 19 prix dans le cadre de la remise des « 2023 MPF Awards » organisée par MPF Ratings, y compris les prix MPF Gold Rating, Best Employer Experience, Environmentally Responsible, People's Choice et 15 prix Consistent Performer. Il s'agit de la cinquième année de suite que nous nous voyons décerner par le public le prix People's Choice.
En outre, au T1 2023, nous avons continué de réaliser des progrès au chapitre de notre transformation numérique. En Asie, nous avons accéléré l'adoption par les utilisateurs du site Web à l'intention des clients au Vietnam en offrant des fonctionnalités de services additionnelles et en améliorant l'interface utilisateur pour rehausser l'expérience client, la proportion d'utilisateurs actifs ayant augmenté de 29 points de pourcentage depuis le T1 2022 pour s'établir à 37 % à la fin du T1 2023, ce qui a contribué de façon significative à une hausse de 10 points de pourcentage du traitement de bout en bout pour le secteur Asie. Au Canada, nous avons bonifié le programme Vitalité Manuvie en élargissant sans cesse l'éventail d'appareils et d'applications compatibles, ce qui permet aux participants d'accumuler des points pour les activités enregistrées sur des appareils portables additionnels et dans des applications mobiles. Aux États-Unis, nous avons optimisé, à la fin de 2022, l'expérience d'inscription des clients à l'échelle des sites Web à l'intention de nos clients des sous-secteurs de l'assurance vie et de l'assurance soins de longue durée, ce qui a entraîné une hausse de 35 % des inscriptions en ligne au T1 2023 par rapport à celles du T1 2022 et contribué à une amélioration de 13 % du nombre de visiteurs uniques sur le site Web. Dans Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde, nous avons annoncé la conclusion d'une entente stratégique avec Fidelity Clearing Canada qui nous donnera accès à une plateforme technologique de conseils de premier plan pour notre canal de gestion de patrimoine à l'intention de particuliers canadiens. Grâce à cette entente, les conseillers et les clients bénéficieront directement d'une expérience numérique robuste et d'une technologie puissante, au moment où nous continuons d'améliorer et d'élargir nos activités de conseil et de planification de patrimoine.
___________________________ |
1 Se reporter à la rubrique « Mise en garde au sujet des énoncés prospectifs » ci-après. |
FAITS SAILLANTS FINANCIERS
(en millions de dollars, sauf indication contraire) |
Résultats trimestriels |
|||
T1 2023 |
T1 2022 |
|||
Rentabilité |
||||
Résultat net attribué aux actionnaires1 |
1 406 |
$ |
1 325 |
$ |
Rendement des capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires (« RCP »)1 |
13,6 |
% |
13,3 |
% |
Résultat dilué par action ordinaire ($)1 |
0,73 |
$ |
0,66 |
$ |
Résultats trimestriels |
||||
(en millions de dollars, sauf indication contraire) |
T1 2023 |
T1 2022 |
||
Rentabilité |
||||
Résultat net attribué (perte nette imputée) aux actionnaires |
1 406 |
$ |
(1 220) |
$ |
Résultat tiré des activités de base |
1 531 |
$ |
1 393 |
$ |
Résultat dilué par action ordinaire (« RPA ») ($) |
0,73 |
$ |
(0,66) |
$ |
Résultat tiré des activités de base dilué par action ordinaire (« RPA tiré des activités de base ») ($)3 |
0,79 |
$ |
0,69 |
$ |
Rendement des capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires (« RCP ») |
13,6 |
% |
(13,3) |
% |
RCP tiré des activités de base |
14,8 |
% |
14,0 |
% |
Ratio d'efficience sur le plan des charges3 |
47,1 |
% |
46,4 |
% |
Ratio d'efficience sur le plan des dépenses3 |
54,0 |
% |
53,4 |
% |
Frais généraux |
1 086 |
$ |
931 |
$ |
Charges liées aux activités de base2 |
1 605 |
$ |
1 416 |
$ |
Dépenses liées aux activités de base2 |
2 112 |
$ |
1 872 |
$ |
Rendement des activités |
||||
Souscriptions d'EPA en Asie |
1 173 |
$ |
1 087 |
$ |
Souscriptions d'EPA au Canada |
293 |
$ |
363 |
$ |
Souscriptions d'EPA aux États-Unis |
134 |
$ |
160 |
$ |
Total des souscriptions d'EPA |
1 600 |
$ |
1 610 |
$ |
Valeur des affaires nouvelles en Asie |
372 |
$ |
369 |
$ |
Valeur des affaires nouvelles au Canada |
92 |
$ |
104 |
$ |
Valeur des affaires nouvelles aux États-Unis |
45 |
$ |
41 |
$ |
Total de la valeur des affaires nouvelles |
509 |
$ |
514 |
$ |
MSC au titre des affaires nouvelles en Asie |
301 |
$ |
317 |
$ |
MSC au titre des affaires nouvelles au Canada |
46 |
$ |
61 |
$ |
MSC au titre des affaires nouvelles aux États-Unis |
95 |
$ |
112 |
$ |
Total de la MSC au titre des affaires nouvelles |
442 |
$ |
490 |
$ |
MSC en Asie nette des participations ne donnant pas le contrôle |
9 678 |
$ |
9 045 |
$ |
MSC au Canada |
3 659 |
$ |
3 903 |
$ |
MSC aux États-Unis |
4 080 |
$ |
3 892 |
$ |
MSC de Services généraux et autres |
50 |
$ |
27 |
$ |
Total de la MSC nette des participations ne donnant pas le contrôle |
17 467 |
$ |
16 867 |
$ |
MSC après impôts nette des participations ne donnant pas le contrôle2 |
14 850 |
$ |
14 320 |
$ |
Apports nets de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde (en milliards de dollars) |
4,4 |
$ |
6,8 |
$ |
Apports bruts de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde (en milliards de dollars)4 |
38,8 |
$ |
38,4 |
$ |
Actifs sous gestion et administration du secteur Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde (en milliards de dollars)2 |
814,5 |
$ |
810,2 |
$ |
Total des placements de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde (en milliards de dollars) |
5,6 |
$ |
5,8 |
$ |
Actif net des fonds distincts de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde (en milliards de dollars) |
235,6 |
$ |
236,6 |
$ |
Solidité financière : |
||||
Ratio du TSAV de Manufacturers |
138 |
% |
140 |
% |
Ratio de levier financier3 |
26,0 |
% |
24,9 |
% |
Valeur comptable par action ordinaire ($) |
22,01 |
$ |
20,11 |
$ |
Valeur comptable ajustée par action ordinaire ($)3 |
30,04 |
$ |
27,53 |
$ |
1) |
Pour 2022, le résultat net attribué aux actionnaires à la transition, le RPA à la transition et le RCP à la transition, un ratio non conforme aux PCGR, sont ajustés pour tenir compte des principes relatifs à la comptabilité de couverture et aux pertes de crédit attendues selon IFRS 9 (les « incidences de la transition à IFRS 9 »). Pour plus d'information, se reporter au rapport de gestion du T1 2023. Pour 2023, aucun ajustement à la transition à IFRS 9 n'a été apporté étant donné que les principes relatifs aux pertes de crédit attendues et à la comptabilité de couverture sont appliqués depuis le 1er janvier 2023. Par conséquent, l'incidence est déjà prise en compte dans le résultat net attribué aux actionnaires. |
2) |
Mesure financière non conforme aux PCGR. Pour plus d'information, se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » dans le rapport de gestion du T1 2023. |
3) |
Ratio non conforme aux PCGR. |
4) |
Pour plus d'information sur les apports bruts, se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » dans le rapport de gestion du T1 2023. |
RENTABILITÉ
Résultat net attribué aux actionnaires de 1,4 milliard de dollars au T1 2023, un niveau comparable au résultat net attribué aux actionnaires à la transition du T1 2022 et une hausse de 2,6 milliards de dollars par rapport à la perte nette imputée aux actionnaires du T1 2022
Le résultat net attribué aux actionnaires au T1 2023 était comparable au résultat net attribué aux actionnaires à la transition du T1 2022, la hausse du résultat tiré des activités de base ayant été en grande partie contrebalancée par les charges liées aux résultats techniques du marché (contre un léger profit au trimestre correspondant de l'exercice précédent sur une base transitoire). La charge nette liée aux résultats techniques du marché au T1 2023 découlait surtout des rendements moins élevés que prévu (y compris les variations de la juste valeur) des actifs alternatifs à long terme en lien avec les placements dans le secteur immobilier et les actions de sociétés fermées, et d'une perte nette réalisée à la vente d'actifs à revenu fixe qui étaient classés à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (« JVAERG »), contrebalancés en partie par les rendements plus élevés que prévu des actions cotées, les incidences favorables des taux de change, et un léger profit net provenant des dérivés et de l'inefficacité des couvertures. Le résultat net attribué aux actionnaires a augmenté de 2,6 milliards de dollars au T1 2023 en comparaison de celui du T1 2022, du fait des facteurs susmentionnés et des incidences de 2,5 milliards de dollars de la transition en raison de l'application des principes relatifs à la comptabilité de couverture et aux pertes de crédit attendues selon IFRS 9 (les incidences de la transition touchent certains postes et n'ont pas d'incidence sur le total des capitaux propres des actionnaires étant donné que le montant correspondant est comptabilisé dans les autres éléments du résultat global).
Résultat tiré des activités de base de 1,5 milliard de dollars au T1 2023, une hausse de 6 % en regard de celui du T1 2022
L'augmentation du résultat tiré des activités de base en comparaison de celui du T1 2022 découle de la non-récurrence des demandes de règlement excédentaires pour mortalité en lien avec la pandémie de COVID-19 au T1 2022 dans le sous-secteur de l'assurance vie aux États-Unis, de la hausse du résultat prévu des placements en lien avec la croissance des activités, de l'accroissement des taux de réinvestissement, de l'augmentation des rendements des actifs excédentaires, déduction faite du coût plus élevé du financement de la dette, et de la baisse des pertes sur les affaires nouvelles au titre des contrats d'assurance déficitaires en raison des mesures de tarification. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par une augmentation de la provision pour pertes de crédit attendues, essentiellement sur les créances hypothécaires commerciales, par la diminution de la MSC comptabilisée dans le résultat au titre des services fournis qui reflète le rythme plus lent de l'amortissement de la MSC pour certains contrats évalués selon la MHV[11] et par l'incidence des transactions de réassurance des contrats de rente variable aux États-Unis en 2022, ainsi que par la baisse des produits d'honoraires nets du fait de la diminution des ASGA moyens et de la hausse des frais généraux de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde.
RENDEMENT DES ACTIVITÉS
Souscriptions d'équivalents primes annualisées (« EPA ») de 1,6 milliard de dollars au T1 2023, une baisse de 3 % par rapport à celles du T1 2022
En Asie, les souscriptions d'EPA ont augmenté de 5 % en raison de la croissance à Hong Kong. Les souscriptions d'EPA au Japon et dans les autres régions d'Asie2 ont été conformes à celles du T1 2022. À Hong Kong, les souscriptions d'EPA ont été de 26 % plus élevées, reflétant la solide croissance dans nos réseaux d'agents et de courtiers, du fait essentiellement de la résurgence de la demande de la part des clients de Chine continentale en visite après la réouverture de la frontière entre Hong Kong et la Chine continentale. Au Japon, les souscriptions d'EPA ont été comparables à celles du T1 2022, étant donné que la hausse des souscriptions d'autres produits de gestion de patrimoine a été contrebalancée par la baisse des souscriptions de produits de protection individuelle et de produits d'assurance vie détenus par des entreprises. Dans les autres régions d'Asie, les souscriptions d'EPA ont été similaires à celles du T1 2022, étant donné que la baisse des souscriptions par les agences au Vietnam et des souscriptions de bancassurance à Singapour a été contrebalancée par la hausse des souscriptions en Chine continentale et dans la division internationale des clients fortunés1. Au Canada, les souscriptions d'EPA ont diminué de 19 %, ce qui s'explique surtout par l'incidence de la volatilité du marché sur la demande de produits de fonds distincts et la variabilité du marché de l'assurance collective pour groupes de grande taille, contrebalancées en partie par la hausse des souscriptions de produits d'assurance vie avec participation. Aux États-Unis, les souscriptions d'EPA ont diminué de 22 % du fait de l'incidence défavorable de la hausse des taux d'intérêt à court terme et de la volatilité des marchés des actions sur la confiance des consommateurs. Les souscriptions d'EPA de produits assortis de la caractéristique Vitality PLUS de John Hancock au T1 2023 ont augmenté pour représenter 74 % de l'ensemble des souscriptions aux États-Unis, en comparaison de 70 % au T1 2022.
____________________________ |
1 Méthode fondée sur les honoraires variables (« MHV »). |
Valeur des affaires nouvelles (« VAN ») de 509 millions de dollars au T1 2023, en baisse de 5 % par rapport à celle du T1 2022
En Asie, la VAN a reculé de 4 % en comparaison de celle du T1 2022, du fait de la composition moins favorable des produits, contrebalancée en partie par la hausse des volumes de souscriptions. Au Canada, la VAN a diminué de 12 %, ce qui s'explique par la diminution des volumes de souscriptions de contrats de rente et de produits d'assurance collective, contrebalancée en partie par la hausse des marges sur les produits d'assurance individuelle et les contrats de rente. Aux États-Unis, la VAN a progressé de 6 %, du fait des mesures de tarification et de la composition favorable, contrebalancées en partie par la baisse des volumes de souscriptions.
MSC au titre des affaires nouvelles de 442 millions de dollars au T1 2023, une diminution de 13 % par rapport à celle du T1 2022
En Asie, la MSC au titre des affaires nouvelles a reculé de 9 % en comparaison de celle du T1 2022, du fait de la composition moins favorable des produits, contrebalancée en partie par la hausse des volumes de souscriptions. Au Canada, la MSC au titre des affaires nouvelles a diminué de 25 % attribuable à la diminution des volumes de souscriptions de fonds distincts et de la composition moins favorable des produits dans le sous-secteur de l'assurance individuelle. Selon IFRS 17, la plus grande partie des produits d'assurance collective et des produits pour des groupes d'affinités sont classés comme évalués selon la méthode de la répartition des primes (« MRP ») et ne génèrent pas de MSC. Aux États-Unis, la MSC au titre des affaires nouvelles a diminué de 20 %, à l'instar des volumes de souscription.
MSC nette des participations ne donnant pas le contrôle de 17 467 millions de dollars au 31 mars 2023, une hausse de 184 millions de dollars par rapport à celle au 31 décembre 2022
La hausse de 184 millions de dollars de la MSC nette des participations ne donnant pas le contrôle reflète une augmentation de 223 millions de dollars de la variation totale de la MSC, déduction faite d'une hausse de 39 millions de dollars des participations ne donnant pas le contrôle. La variation de la MSC liée à des facteurs internes correspond à une augmentation de 166 millions de dollars au T1 2023 attribuable à l'incidence des affaires nouvelles au titre des contrats d'assurance et des variations prévues des produits financiers ou charges financières, contrebalancée en partie par les montants comptabilisés dans le résultat au titre des services fournis au cours de la période considérée et une perte découlant des résultats techniques du sous-secteur de l'assurance. La variation de la MSC liée à des facteurs externes correspond à une augmentation de 57 millions de dollars découlant de l'incidence des fluctuations des taux de change et des profits liés à la réassurance. La MSC après impôts nette des participations ne donnant pas le contrôle était de 14 850 millions de dollars au 31 mars 2023.
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1 Avec prise d'effet le 1er janvier 2023, les résultats de notre division internationale des clients fortunés ont été reclassés du secteur États-Unis dans le secteur Asie. L'information comparative des périodes précédentes a été retraitée afin de refléter le reclassement. |
Entrées de fonds nettes de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde de 4,4 milliards de dollars au T1 2023, en regard d'entrées de fonds nettes de 6,8 milliards de dollars au T1 2022
Les entrées de fonds nettes dans le sous-secteur des régimes de retraite se sont fixées à 1,2 milliard de dollars au T1 2023 contre des entrées de fonds nettes de 2,0 milliards de dollars au T1 2022, ce qui s'explique par le montant plus élevé des rachats de régimes et les souscriptions moins importantes de nouveaux régimes de retraite, contrebalancés en partie par l'augmentation des cotisations des participants et la baisse des retraits par les participants. Les entrées de fonds nettes dans le sous-secteur de la gestion d'actifs pour des particuliers ont été de 0,8 milliard de dollars au T1 2023, contre des entrées de fonds nettes de 4,0 milliards de dollars au T1 2022, reflétant la baisse de la demande des investisseurs dans un contexte de volatilité persistante du marché et de hausse des taux d'intérêt. Les entrées de fonds nettes dans le sous-secteur de la gestion d'actifs pour des clients institutionnels ont totalisé 2,5 milliards de dollars au T1 2023 contre des entrées de fonds nettes de 0,9 milliard de dollars au T1 2022, du fait de la hausse des apports bruts et du lancement de nouveaux produits en Chine continentale, contrebalancés en partie par l'augmentation des rachats en Chine continentale.
INFORMATION ADDITIONNELLE SUR IFRS 17 ET IFRS 9
Nous avons préparé, parallèlement à la publication de nos résultats financiers pour le T1 2023, une vidéo contenant des diapositives dans lesquelles figure un aperçu conceptuel de l'adoption d'IFRS 17 et d'IFRS 9 ainsi que nos résultats de 2022 aux fins de comparaison. Les documents sont disponibles à la section « Mises à jour IFRS 17 » du site Web de Manuvie à l'adresse www.manulife.com/fr/investors/results-and-reports.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE SUR LES RÉSULTATS FINANCIERS TRIMESTRIELS
La Société Financière Manuvie tiendra une conférence téléphonique sur ses résultats financiers du premier trimestre de 2023 le 11 mai 2023 à 8 h (HE). Comme ce sera la première fois que nous présentons les résultats selon les nouvelles normes comptables ce trimestre, nous avons prolongé la conférence téléphonique pour qu'elle dure deux heures. Pour participer à la conférence, composez le 416 340-2217 s'il s'agit d'un appel local ou international, ou le 1 800 806-5484 sans frais en Amérique du Nord (code 7425868#). Veuillez téléphoner 15 minutes avant le début de la conférence. Vous devrez donner votre nom ainsi que le nom de l'entreprise que vous représentez. Il sera aussi possible d'écouter l'enregistrement de la conférence téléphonique jusqu'au 5 août 2023, en appelant au 905 694-9451 ou au 1 800 408-3053 (code 7830868#).
La conférence téléphonique sera aussi diffusée en direct sur le site Web de Manuvie à compter de 8 h (HE) le 11 mai 2023 à l'adresse www.manulife.com/fr/investors/results-and-reports. Vous pourrez accéder à l'enregistrement de la conférence à la même adresse après la conférence téléphonique.
Les données statistiques du premier trimestre de 2023 sont aussi disponibles sur le site Web de Manuvie à l'adresse www.manulife.com/fr/investors/results-and-reports.
Les renseignements figurant sur les sites Web mentionnés dans le présent communiqué ou accessibles sur ceux-ci ne font pas partie du présent document, sauf s'ils sont expressément intégrés par renvoi.
RÉSULTAT
Le tableau qui suit présente le résultat net attribué aux actionnaires pour le T1 2023 et le résultat net attribué aux actionnaires à la transition pour le T1 2022 et le T4 2022, qui comprennent le résultat tiré des activités de base et des précisions sur les éléments exclus du résultat tiré des activités de base.
Résultats trimestriels |
||||||
(en millions de dollars) |
T1 2023 |
T4 2022 |
T1 2022 |
|||
Résultat tiré des activités de base |
||||||
Asie |
489 |
$ |
$ |
479 |
$ |
|
Canada |
353 |
296 |
334 |
|||
États-Unis |
385 |
408 |
293 |
|||
Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde |
287 |
274 |
344 |
|||
Services généraux et autres |
17 |
69 |
(57) |
|||
Total du résultat tiré des activités de base |
1 531 |
$ |
1 543 |
$ |
1 393 |
$ |
Éléments exclus du résultat tiré des activités de base : |
||||||
Profits (pertes) liés aux résultats techniques du marché |
(65) |
(655) |
3 |
|||
Modifications apportées aux hypothèses et aux méthodes actuarielles comptabilisées |
- |
- |
- |
|||
Frais de restructuration |
- |
- |
- |
|||
Transactions de réassurance, éléments fiscaux et autres |
(60) |
340 |
(71) |
|||
Résultat net attribué aux actionnaires / à la transition1 |
1 406 |
$ |
1 228 |
$ |
1 325 |
$ |
1) Mesure financière non conforme aux PCGR. |
MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX PCGR ET AUTRES MESURES FINANCIÈRES
La Société prépare ses états financiers consolidés selon les Normes internationales d'information financière (« IFRS ») publiées par l'International Accounting Standards Board. Nous utilisons diverses mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour évaluer la performance de la Société dans son ensemble et de chacun de ses secteurs. La présente rubrique présente l'information à fournir selon le Règlement 52-112 sur l'information concernant les mesures financières non conformes aux PCGR et d'autres mesures financières à l'égard des « mesures financières déterminées » (définies aux présentes).
Les mesures financières non conformes aux PCGR comprennent le résultat tiré (la perte découlant) des activités de base; le résultat tiré des activités de base avant impôts; le résultat tiré des activités de base disponible pour les porteurs d'actions ordinaires; le résultat net attribué (la perte nette imputée) aux actionnaires à la transition; le résultat net attribué aux porteurs d'actions ordinaires à la transition; la valeur comptable ajustée; la marge sur services contractuels après impôts; la marge sur services contractuels après impôts nette des participations ne donnant pas le contrôle (« MSC après impôts nette des participations ne donnant pas le contrôle »); le total des charges; les charges liées aux activités de base; le total des dépenses; les dépenses liées aux activités de base; et les actifs sous gestion et administration (« ASGA »).
Les ratios non conformes aux PCGR comprennent le rendement des capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires tiré des activités de base (« RCP tiré des activités de base »); le résultat tiré des activités de base dilué par action ordinaire (« RPA tiré des activités de base »); le rendement des capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires à la transition (« RCP à la transition »); le ratio d'efficience sur le plan des charges; le ratio d'efficience sur le plan des dépenses; le ratio de levier financier; la valeur comptable ajustée par action ordinaire; et le taux de croissance ou de recul selon un taux de change constant des mesures financières non conformes aux PCGR décrites ci-dessus.
Les autres mesures financières déterminées comprennent les actifs sous administration; la valeur intrinsèque; la VAN; les souscriptions d'EPA; les apports bruts; les apports nets; les actifs sous gestion et administration moyens (« ASGA moyens »); et le taux de croissance et de recul de ces autres mesures financières ainsi que de la MSC au titre des affaires nouvelles.
Les mesures financières non conformes aux PCGR et les ratios non conformes aux PCGR sont des mesures financières qui ne sont pas définies selon les PCGR et qui, par conséquent, pourraient ne pas être comparables à des mesures financières similaires présentées par d'autres émetteurs. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être utilisées seules ou en remplacement d'autres données financières préparées selon les PCGR. Pour plus d'information sur les mesures financières non conformes aux PCGR, y compris celles dont il est fait mention ci-dessus, se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » de notre rapport de gestion de 2022, qui est intégré par renvoi.
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du résultat net attribué aux actionnaires
T1 2023 |
||||||||||||
(en millions de dollars, après impôts et selon les |
Asie |
Canada |
États-Unis |
Gestion de |
Services |
Total |
||||||
Résultat avant impôts sur le résultat |
613 |
$ |
423 |
$ |
219 |
$ |
345 |
$ |
119 |
$ |
1 719 |
$ |
(Charge) recouvrement d'impôt |
||||||||||||
Résultat tiré des activités de base |
(68) |
(85) |
(86) |
(45) |
14 |
(270) |
||||||
Éléments exclus du résultat tiré des activités de base |
(37) |
(14) |
53 |
(3) |
(38) |
(39) |
||||||
(Charge) recouvrement d'impôt |
(105) |
(99) |
(33) |
(48) |
(24) |
(309) |
||||||
Résultat net (après impôts) |
508 |
324 |
186 |
297 |
95 |
1 410 |
||||||
Moins : résultat net (après impôts) attribué aux : |
||||||||||||
Participations ne donnant pas le contrôle |
54 |
- |
- |
- |
- |
54 |
||||||
Titulaires de contrats avec participation |
(65) |
15 |
- |
- |
- |
(50) |
||||||
Résultat net attribué (perte nette imputée) aux |
519 |
309 |
186 |
297 |
95 |
1 406 |
||||||
Moins : éléments exclus du résultat tiré des activités |
||||||||||||
Profits (pertes) sur les résultats techniques |
30 |
(44) |
(166) |
9 |
106 |
(65) |
||||||
Modifications apportées aux méthodes et |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
Frais de restructuration |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
Transactions de réassurance, éléments fiscaux et autres |
- |
- |
(33) |
1 |
(28) |
(60) |
||||||
Résultat tiré des activités de base (après impôts) |
489 |
$ |
353 |
$ |
385 |
$ |
287 |
$ |
17 |
$ |
1 531 |
$ |
Impôts sur le résultat tiré des activités de base |
68 |
85 |
86 |
45 |
(14) |
270 |
||||||
Résultat tiré des activités de base (avant impôts) |
557 |
$ |
438 |
$ |
$ |
332 |
$ |
3 |
$ |
1 801 |
$ |
|
Résultat tiré des activités de base selon un taux de change constant
T1 2023 |
||||||
(en millions de dollars CA, après impôts et selon les |
Asie |
Canada |
États-Unis |
Gestion de |
Services |
Total |
Résultat tiré des activités de base (après impôts) |
489 $ |
353 $ |
385 $ |
287 $ |
17 $ |
1 531 $ |
Ajustement selon un taux de change constant1 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat tiré des activités de base, selon un taux de change constant (après impôts) |
489 $ |
353 $ |
385 $ |
287 $ |
17 $ |
1 531 $ |
Impôts sur le résultat tiré des activités de base, selon un taux de change constant2 |
68 |
85 |
86 |
45 |
(14) |
270 |
Résultat tiré des activités de base, selon un taux de change constant (avant impôts) |
557 $ |
438 $ |
471 $ |
332 $ |
3 $ |
1 801 $ |
1) |
Incidence de la mise à jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été utilisés au T1 2023. |
2) |
Impôts sur le résultat tiré des activités de base ajusté pour tenir compte des taux de change en vigueur au T1 2023 utilisés pour préparer le compte de résultat. |
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du résultat net attribué aux actionnaires à la transition avec le résultat net attribué aux actionnaires
T4 2022 |
||||||||||||
(en millions de dollars, après impôts et selon les |
Asie |
Canada |
États-Unis |
Gestion de |
Services |
Total |
||||||
Résultat avant impôts sur le résultat |
403 |
$ |
(37) |
$ |
(68) |
$ |
461 |
$ |
(62) |
$ |
697 |
$ |
(Charge) recouvrement d'impôt |
||||||||||||
Résultat tiré des activités de base |
(82) |
(81) |
(96) |
(47) |
71 |
(235) |
||||||
Éléments exclus du résultat tiré des activités de base |
(21) |
67 |
120 |
(13) |
308 |
461 |
||||||
(Charge) recouvrement d'impôt |
(103) |
(14) |
24 |
(60) |
379 |
226 |
||||||
Résultat net (après impôts) |
300 |
(51) |
(44) |
401 |
317 |
923 |
||||||
Moins : résultat net (après impôts) attribué aux : |
||||||||||||
Participations ne donnant pas le contrôle |
32 |
- |
- |
- |
1 |
33 |
||||||
Titulaires de contrats avec participation |
(47) |
22 |
- |
- |
- |
(25) |
||||||
Résultat net attribué (perte nette imputée) aux |
315 |
(73) |
(44) |
401 |
316 |
915 |
||||||
Incidences de la transition à IFRS 9 (après impôts) |
178 |
193 |
(62) |
- |
4 |
313 |
||||||
Résultat net attribué (perte nette imputée) aux |
493 |
120 |
(106) |
401 |
320 |
1 228 |
||||||
Moins : éléments exclus du résultat tiré des activités de base (après impôts) |
||||||||||||
Profits (pertes) sur les résultats techniques |
12 |
(136) |
(514) |
45 |
(62) |
(655) |
||||||
Modifications apportées aux méthodes et |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
Frais de restructuration |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
Transactions de réassurance, éléments fiscaux et autres |
(15) |
(40) |
- |
82 |
313 |
340 |
||||||
Résultat tiré des activités de base (après impôts) |
496 |
$ |
296 |
$ |
408 |
$ |
274 |
$ |
69 |
$ |
1 543 |
$ |
Impôts sur le résultat tiré des activités de base |
82 |
81 |
96 |
47 |
(71) |
235 |
||||||
Résultat tiré des activités de base (avant impôts) |
578 |
$ |
377 |
$ |
504 |
$ |
321 |
$ |
(2) |
$ |
1 778 |
$ |
Résultat tiré des activités de base selon un taux de change constant
T4 2022 |
||||||||||||
(en millions de dollars CA, après impôts et selon |
Asie |
Canada |
États-Unis |
Gestion de |
Services |
Total |
||||||
Résultat tiré des activités de base (après impôts) |
496 |
$ |
296 |
$ |
408 |
$ |
274 |
$ |
69 |
$ |
1 543 |
$ |
Ajustement selon un taux de change constant1 |
11 |
- |
(2) |
(1) |
- |
8 |
||||||
Résultat tiré des activités de base, selon un taux de change constant (après impôts) |
507 |
$ |
296 |
$ |
406 |
$ |
273 |
$ |
69 |
$ |
1 551 |
$ |
Impôts sur le résultat tiré des activités de base, selon un taux de change constant2 |
80 |
82 |
95 |
48 |
(71) |
234 |
||||||
Résultat tiré des activités de base, selon un taux de change constant (avant impôts) |
587 |
$ |
378 |
$ |
501 |
$ |
321 |
$ |
(2) |
$ |
1 785 |
$ |
1) Incidence de la mise à jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été utilisés au T1 2023. |
2) Impôts sur le résultat tiré des activités de base ajusté pour tenir compte des taux de change en vigueur au T1 2023 utilisés pour préparer le compte de résultat. |
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du résultat net attribué aux actionnaires à la transition avec le résultat net attribué aux actionnaires
T1 2022 |
||||||||||||
(en millions de dollars, après impôts et selon |
Asie |
Canada |
États-Unis |
Gestion de |
Services |
Total |
||||||
Résultat avant impôts sur le résultat |
192 |
$ |
(1 038) |
$ |
(775) |
$ |
336 $ |
$ |
(378) |
$ |
(1 663) |
$ |
(Charge) recouvrement d'impôt |
||||||||||||
Résultat tiré des activités de base |
(64) |
(72) |
(61) |
(64) |
20 |
(241) |
||||||
Éléments exclus du résultat tiré des activités de base |
(9) |
455 |
237 |
11 |
(13) |
681 |
||||||
(Charge) recouvrement d'impôt |
(73) |
383 |
176 |
(53) |
7 |
440 |
||||||
Résultat net (après impôts) |
119 |
(655) |
(599) |
283 |
(371) |
(1 223) |
||||||
Moins : résultat net (après impôts) attribué aux : |
||||||||||||
Participations ne donnant pas le contrôle |
2 |
- |
- |
- |
- |
2 |
||||||
Titulaires de contrats avec participation |
(22) |
17 |
- |
- |
- |
(5) |
||||||
Résultat net attribué (perte nette imputée) aux actionnaires (après impôts) |
139 |
(672) |
(599) |
283 |
(371) |
(1 220) |
||||||
Incidences de la transition à IFRS 9 (après impôts) |
66 |
998 |
1 484 |
- |
(3) |
2 545 |
||||||
Résultat net attribué (perte nette imputée) aux actionnaires à la transition (après impôts) |
205 |
326 |
885 |
283 |
(374) |
1 325 |
||||||
Moins : éléments exclus du résultat tiré des activités de base (après impôts) |
||||||||||||
Profits (pertes) sur les résultats techniques du marché |
(274) |
(8) |
592 |
(61) |
(246) |
3 |
||||||
Modifications apportées aux méthodes et hypothèses actuarielles comptabilisées directement en résultat |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
Frais de restructuration |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
Transactions de réassurance, éléments fiscaux et autres |
- |
- |
- |
- |
(71) |
(71) |
||||||
Résultat tiré des activités de base (après impôts) |
479 |
$ |
334 |
$ |
293 |
$ |
344 $ |
$ |
(57) |
$ |
1 393 |
$ |
Impôts sur le résultat tiré des activités de base |
63 |
72 |
61 |
64 |
(20) |
240 |
||||||
Résultat tiré des activités de base (avant impôts) |
542 |
$ |
406 |
$ |
354 |
$ |
408 |
$ |
(77) |
$ |
1 633 |
$ |
Résultat tiré des activités de base selon un taux de change constant
T1 2022 |
||||||||||||
(en millions de dollars CA, après impôts et selon |
Asie |
Canada |
États-Unis |
Gestion de |
Services |
Total |
||||||
Résultat tiré des activités de base (après impôts) |
479 |
$ |
334 |
$ |
293 |
$ |
344 |
$ |
(57) |
$ |
1 393 |
$ |
Ajustement selon un taux de change constant1 |
17 |
- |
20 |
15 |
2 |
54 |
||||||
Résultat tiré des activités de base, selon un taux de change constant (après impôts) |
496 |
$ |
334 |
$ |
313 |
$ |
359 |
$ |
(55) |
$ |
1 447 |
$ |
Impôts sur le résultat tiré des activités de base, selon un taux de change constant2 |
65 |
72 |
65 |
66 |
(20) |
248 |
||||||
Résultat tiré des activités de base, selon un taux de change constant (avant impôts) |
561 |
$ |
406 |
$ |
378 |
$ |
425 |
$ |
(75) |
$ |
1 695 |
$ |
1) |
Incidence de la mise à jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été utilisés au T1 2023. |
2) |
Impôts sur le résultat tiré des activités de base ajusté pour tenir compte des taux de change en vigueur au T1 2023 utilisés pour préparer le compte de résultat. |
Résultat tiré des activités de base disponible pour les porteurs d'actions ordinaires
(en millions de dollars et selon les taux de change en vigueur au cours de la période de présentation de l'information financière applicable, sauf indication contraire)
Résultats trimestriels |
Résultats de l'exercice |
||||||
(en millions de dollars et selon les taux de change en |
T1 2023 |
T4 2022 |
T3 2022 |
T2 2022 |
T1 2022 |
2022 |
|
Résultat tiré des activités de base |
1 531 $ |
1 543 $ |
1 339 $ |
1 526 $ |
1 393 $ |
5 801 $ |
|
Moins : dividendes sur actions privilégiées |
(52) |
(97) |
(51) |
(60) |
(52) |
(260) |
|
Résultat tiré des activités de base disponible |
1 479 |
1 446 |
1 288 |
1 466 |
1 341 |
5 541 |
|
Ajustement selon un taux de change constant1 |
- |
8 |
38 |
64 |
54 |
164 |
|
Résultat tiré des activités de base disponible |
1 479 $ |
1 454 $ |
1 326 $ |
1 530 $ |
1 395 $ |
5 705 $ |
|
1) Incidence de la mise à jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été utilisés au T1 2023. |
RCP tiré des activités de base
(en millions de dollars, sauf indication contraire)
Résultats trimestriels |
Résultats de |
|||||||
(en millions de dollars, sauf indication contraire) |
T1 2023 |
T4 2022 |
T3 2022 |
T2 2022 |
T1 2022 |
2022 |
||
Résultat tiré des activités de base disponible pour les |
1 479 $ |
1 446 $ |
1 288 $ |
1 466 $ |
1 341 $ |
5 541 $ |
||
Résultat tiré des activités de base disponible |
5 998 $ |
5 737 $ |
5 110 $ |
5 880 $ |
5 439 $ |
5 541 $ |
||
Moyenne des capitaux propres attribuables aux |
40 465 $ |
40 667 $ |
40 260 $ |
39 095 $ |
38 881 $ |
39 726 $ |
||
RCP tiré des activités de base (annualisé) (%) |
14,8 % |
14,1 % |
12,7 % |
15,1 % |
14,0 % |
14,0 % |
||
Moyenne des capitaux propres attribuables aux |
||||||||
Total des capitaux propres des actionnaires et des autres instruments de capitaux propres |
47 375 $ |
46 876 $ |
47 778 $ |
46 061 $ |
44 459 $ |
46 876 $ |
||
Moins : actions privilégiées et autres instruments de capitaux propres |
6 660 |
6 660 |
6 660 |
6 660 |
5 670 |
6 660 |
||
Capitaux propres attribuables aux porteurs |
40 715 $ |
40 216 $ |
41 118 $ |
39 401 $ |
38 789 $ |
40 216 $ |
||
Moyenne des capitaux propres attribuables aux |
40 465 $ |
40 667 $ |
40 260 $ |
39 095 $ |
38 881 $ |
39 726 $ |
||
RCP à la transition
(en millions de dollars, sauf indication contraire)
Résultats trimestriels |
Résultats de |
||||||
T4 2022 |
T3 2022 |
T2 2022 |
T1 2022 |
2022 |
|||
Résultat net attribué (perte nette imputée) aux porteurs d'actions |
1 131 $ |
726 $ |
108 $ |
1 273 $ |
3 238 $ |
||
Résultat net attribué (perte nette imputée) aux porteurs d'actions |
4 487 $ |
2 876 $ |
437 $ |
5 163 $ |
3 238 $ |
||
Capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions |
40 667 $ |
40 260 $ |
39 095 $ |
38 881 $ |
39 726 $ |
||
RCP à la transition (annualisé) (%) |
11,0 % |
7,1 % |
1,1 % |
13,3 % |
8,2 % |
||
Résultats trimestriels |
Résultats de |
||||||
T4 2022 |
T3 2022 |
T2 2022 |
T1 2022 |
2022 |
|||
Résultat net attribué (perte nette imputée) aux porteurs |
|||||||
Total du résultat net attribué (de la perte nette imputée) aux |
1 228 $ |
777 $ |
168 $ |
1 325 $ |
3 498 $ |
||
Moins : dividendes sur actions privilégiées et distributions sur autres |
(97) |
(51) |
(60) |
(52) |
(260) |
||
Résultat net attribué (perte nette imputée) aux porteurs |
1 131 $ |
726 $ |
108 $ |
1 273 $ |
3 238 $ |
||
Information sur la MSC au titre des affaires nouvelles, selon un taux de change constant
(en millions de dollars et selon les taux de change en vigueur au cours de la période de présentation de l'information financière applicable, sauf indication contraire)
T1 2023 |
T4 2022 |
T3 2022 |
T2 2022 |
T1 2022 |
2022 |
|||||||
MSC au titre des affaires nouvelles nette des |
||||||||||||
Hong Kong |
119 |
$ |
110 |
$ |
127 |
$ |
94 $ |
106 |
$ |
437 |
$ |
|
Japon |
36 |
28 |
37 |
38 |
37 |
140 |
||||||
Autres régions d'Asie |
146 |
186 |
176 |
196 |
174 |
732 |
||||||
Division internationale des clients fortunés |
195 |
|||||||||||
Chine continentale |
13 |
|||||||||||
Singapour |
189 |
|||||||||||
Vietnam |
306 |
|||||||||||
Autres marchés émergents |
29 |
|||||||||||
Asie |
301 |
324 |
340 |
328 |
317 |
1 309 |
||||||
Canada |
46 |
47 |
44 |
47 |
61 |
199 |
||||||
États-Unis |
95 |
71 |
86 |
118 |
112 |
387 |
||||||
Total de la MSC au titre des affaires nouvelles nette des |
442 |
442 |
470 |
493 |
490 |
1 895 |
||||||
Participations ne donnant pas le contrôle - Asie |
19 |
- |
2 |
1 |
17 |
20 |
||||||
Incidence totale des affaires nouvelles au titre des contrats |
461 |
$ |
442 |
$ |
472 |
$ |
494 |
$ |
507 |
$ |
1 915 |
$ |
MSC au titre des affaires nouvelles nette des |
||||||||||||
Hong Kong |
- |
$ |
(1) |
$ |
4 |
$ |
6 |
$ |
8 |
$ |
17 |
$ |
Japon |
- |
2 |
3 |
1 |
(2) |
4 |
||||||
Autres régions d'Asie |
- |
4 |
8 |
11 |
6 |
29 |
||||||
Division internationale des clients fortunés |
8 |
|||||||||||
Chine continentale |
- |
|||||||||||
Singapour |
14 |
|||||||||||
Vietnam |
7 |
|||||||||||
Autres marchés émergents |
- |
|||||||||||
Asie |
- |
5 |
15 |
18 |
12 |
50 |
||||||
Canada |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
États-Unis |
- |
- |
4 |
7 |
7 |
18 |
||||||
Total de la MSC au titre des affaires nouvelles nette des |
- |
5 |
19 |
25 |
19 |
68 |
||||||
Participations ne donnant pas le contrôle - Asie |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
Incidence totale des affaires nouvelles au titre des contrats |
- |
$ |
5 |
$ |
19 |
$ |
25 |
$ |
19 |
$ |
68 |
$ |
MSC au titre des affaires nouvelles nette des |
||||||||||||
Hong Kong |
119 |
$ |
109 |
$ |
131 |
$ |
100 |
$ |
114 |
$ |
454 |
$ |
Japon |
36 |
30 |
40 |
39 |
35 |
144 |
||||||
Autres régions d'Asie |
146 |
190 |
184 |
207 |
180 |
761 |
||||||
Division internationale des clients fortunés |
203 |
|||||||||||
Chine continentale |
13 |
|||||||||||
Singapour |
203 |
|||||||||||
Vietnam |
313 |
|||||||||||
Autres marchés émergents |
29 |
|||||||||||
Asie |
301 |
329 |
355 |
346 |
329 |
1 359 |
||||||
Canada |
46 |
47 |
44 |
47 |
61 |
199 |
||||||
États-Unis |
95 |
71 |
90 |
125 |
119 |
405 |
||||||
Total de la MSC au titre des affaires nouvelles nette des |
442 |
447 |
489 |
518 |
509 |
1 963 |
||||||
Participations ne donnant pas le contrôle du secteur Asie, selon un taux de |
19 |
(1) |
2 |
1 |
17 |
19 |
||||||
Incidence totale des affaires nouvelles au titre des |
461 |
$ |
446 |
$ |
491 |
$ |
519 $ |
526 |
$ |
1 982 |
$ |
1) Incidence de la mise à jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été utilisés au T1 2023. |
MSC après impôts
(en millions de dollars et selon les taux de change en vigueur au cours de la période de présentation de l'information financière applicable)
Aux (en millions de dollars) |
31 mars 2023 |
31 déc. 2022 |
30 sept. 2022 |
30 juin 2022 |
31 mars 2022 |
|||||
MSC après impôts |
||||||||||
MSC |
18 200 |
$ |
17 977 |
$ |
17 798 |
$ |
17 452 |
$ |
17 659 |
$ |
Taux d'imposition marginal sur la MSC |
(2 724) |
(2 726) |
(2 632) |
(2 595) |
(2 667) |
|||||
MSC après impôts |
15 476 |
$ |
15 251 |
$ |
15 166 |
$ |
14 857 |
$ |
14 992 |
$ |
MSC nette des participations ne donnant pas le contrôle |
17 467 |
$ |
17 283 |
$ |
17 086 |
$ |
16 711 |
$ |
16 867 |
$ |
Taux d'imposition marginal sur la MSC nette des participations ne |
(2 617) |
(2 624) |
(2 526) |
(2 487) |
(2 547) |
|||||
MSC après impôts nette des participations ne donnant pas |
14 850 |
$ |
14 659 |
$ |
14 560 |
$ |
14 224 |
$ |
14 320 |
$ |
Valeur comptable ajustée
Aux (en millions de dollars) |
31 mars 2023 |
31 déc. 2022 |
30 sept. 2022 |
30 juin 2022 |
31 mars 2022 |
|||||
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires |
40 715 |
$ |
40 216 |
$ |
41 118 |
$ |
39 401 |
$ |
38 789 |
$ |
MSC après impôts nette des participations ne donnant pas le contrôle |
14 850 |
14 659 |
14 560 |
14 224 |
14 320 |
|||||
Valeur comptable ajustée |
55 565 |
$ |
54 875 |
$ |
55 678 |
$ |
53 625 |
$ |
53 109 |
$ |
Charges liées aux activités de base
(en millions de dollars et selon les taux de change en vigueur au cours de la période de présentation de l'information financière applicable, sauf indication contraire)
Résultats trimestriels |
Résultats de |
|||||||||||
T1 2023 |
T4 2022 |
T3 2022 |
T2 2022 |
T1 2022 |
2022 |
|||||||
Charges liées aux activités de base |
||||||||||||
Frais généraux selon les états financiers |
1 086 |
$ |
1 002 |
$ |
914 |
$ |
884 |
$ |
931 |
$ |
3 731 |
$ |
Frais d'acquisition directement attribuables au titre des |
33 |
15 |
17 |
15 |
11 |
58 |
||||||
Charges de maintien directement attribuables1 |
546 |
577 |
497 |
483 |
482 |
2 039 |
||||||
Total des charges |
1 665 |
$ |
1 594 |
$ |
1 428 |
$ |
1 382 |
$ |
1 424 |
$ |
5 828 |
$ |
Moins : frais généraux inclus dans les éléments exclus |
||||||||||||
Frais de restructuration |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
Frais d'intégration et d'acquisition |
- |
18 |
- |
- |
8 |
26 |
||||||
Provisions pour litiges et autres frais |
60 |
- |
39 |
1 |
- |
40 |
||||||
Total |
60 |
18 |
39 |
1 |
8 |
66 |
||||||
Charges liées aux activités de base |
1 605 |
$ |
1 576 |
$ |
1 389 |
$ |
1 381 |
$ |
1 416 $ |
5 762 |
$ |
|
Ajustement selon un taux de change constant2 |
- |
7 |
34 |
44 |
45 |
130 |
||||||
Charges liées aux activités de base, selon un taux de change constant |
1 605 |
$ |
1 583 |
$ |
1 423 |
$ |
1 425 |
$ |
1 461 |
$ |
5 892 |
$ |
Total des charges |
1 665 |
$ |
1 594 |
$ |
1 428 |
$ |
1 382 |
$ |
1 424 |
$ |
5 828 |
$ |
Ajustement selon un taux de change constant2 |
- |
7 |
36 |
44 |
46 |
133 |
||||||
Total des charges, selon un taux de change constant |
1 665 |
$ |
1 601 |
$ |
1 464 |
$ |
1 426 |
$ |
1 470 |
$ |
5 961 |
$ |
1) Les frais sont des composantes des charges afférentes aux activités d'assurance dans le compte de résultat qui sont comptabilisés directement en résultat. |
2) Incidence de la mise à jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été utilisés au T1 2023. |
Dépenses liées aux activités de base
(en millions de dollars et selon les taux de change en vigueur au cours de la période de présentation de l'information financière applicable, sauf indication contraire)
Résultats trimestriels |
Résultats de |
|||||||||||
T1 2023 |
T4 2022 |
T3 2022 |
T2 2022 |
T1 2022 |
2022 |
|||||||
Dépenses liées aux activités de base |
||||||||||||
Total des charges |
1 665 |
$ |
1 594 |
$ |
1 428 |
$ |
1 382 |
$ |
1 424 |
$ |
5 828 |
$ |
Frais d'acquisition directement attribuables capitalisés |
507 |
532 |
467 |
454 |
456 |
1 909 |
||||||
Total des dépenses |
2 172 |
2 126 |
1 895 |
1 836 |
1 880 |
7 737 |
||||||
Moins : frais généraux inclus dans les éléments exclus |
60 |
18 |
39 |
1 |
8 |
66 |
||||||
Dépenses liées aux activités de base |
2 112 |
$ |
2 108 |
$ |
1 856 |
$ |
1 835$ |
$ |
1 872 |
$ |
7 671 |
$ |
Ajustement selon un taux de change constant2 |
- |
14 |
54 |
62 |
55 |
185 |
||||||
Dépenses liées aux activités de base, selon un taux |
2 112 |
$ |
2 122 |
$ |
1 910 |
$ |
1 897 |
$ |
1 927 |
$ |
7 856 |
$ |
Total des dépenses |
2 172 |
$ |
2 126 |
$ |
1 895 |
$ |
1 836 |
$ |
1 880 |
$ |
7 737 |
$ |
Ajustement selon un taux de change constant2 |
- |
15 |
56 |
61 |
56 |
188 |
||||||
Total des dépenses, selon un taux de change constant |
2 172 |
$ |
2 141 |
$ |
1 951 |
$ |
1 897 |
$ |
1 936 |
$ |
7 925 |
$ |
1) Les frais sont des composantes des charges afférentes aux activités d'assurance dans le compte de résultat qui sont capitalisés dans la MSC. |
2) Incidence de la mise à jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été utilisés au T1 2023. |
Rapprochement des ASGA de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde
Aux |
||||||||||
(en millions de dollars et selon les taux de change en vigueur de |
31 mars 2023 |
31 déc. 2022 |
30 sept. 2022 |
30 juin 2022 |
31 mars 2022 |
|||||
Total des placements |
412 476 |
$ |
400 142 $ |
$ |
396 583 $ |
$ |
391 098 |
$ |
404 023 |
$ |
Moins : total des placements autres que ceux de Gestion de |
406 911 |
394 390 |
390 997 |
385 400 |
398 222 |
|||||
Total des placements - Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde |
5 565 |
5 752 |
5 586 |
5 698 |
5 801 |
|||||
Total de l'actif net des fonds distincts |
364 044 |
$ |
348 562 |
$ |
335 245 |
$ |
334 903 |
$ |
371 926 |
$ |
Moins : total de l'actif net des fonds distincts autre que celui de Gestion de |
128 466 |
124 371 |
120 776 |
121 624 |
135 314 |
|||||
Total des placements - Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde |
235 578 |
224 191 |
214 469 |
213 279 |
236 612 |
|||||
Total des placements et de l'actif net des fonds distincts de |
241 143 |
$ |
229 943 |
$ |
220 055 |
$ |
218 977 |
$ |
242 413 |
$ |
ASGA de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde |
||||||||||
Total des placements |
5 565 |
$ |
5 752 |
$ |
5 586 |
$ |
5 698 |
$ |
5 801 |
$ |
Actif net des fonds distincts |
||||||||||
Actif net des fonds distincts - Actifs institutionnels |
3 718 |
3 719 |
4 118 |
4 098 |
4 336 |
|||||
Actif net des fonds distincts - Autres |
231 860 |
220 472 |
210 351 |
209 181 |
232 276 |
|||||
Total |
235 578 |
224 191 |
214 469 |
213 279 |
236 612 |
|||||
Fonds communs de placement |
267 767 |
258 273 |
249 591 |
250 517 |
274 733 |
|||||
Gestion d'actifs institutionnels1 |
113 781 |
109 739 |
100 474 |
96 997 |
98 177 |
|||||
Autres fonds |
14 302 |
13 617 |
12 910 |
15 075 |
16 023 |
|||||
Total des ASG de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde |
636 993 |
611 572 |
583 030 |
581 566 |
631 346 |
|||||
Actifs sous administration |
177 510 |
170 768 |
168 316 |
165 197 |
178 843 |
|||||
Total des ASGA de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde |
814 503 |
$ |
782 340 |
$ |
751 346 |
$ |
746 763 |
$ |
810 189 |
$ |
Total des ASGA de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde |
814 503 |
$ |
782 340 |
$ |
751 346 |
$ |
746 763 |
$ |
810 189 |
$ |
Ajustement selon un taux de change constant2 |
- |
(396) |
(5 941) |
26 727 |
45 590 |
|||||
Total des ASGA de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde, |
814 503 |
$ |
781 944 |
$ |
745 405 |
$ |
773 490 |
$ |
855 779 |
$ |
1) La gestion d'actifs institutionnels exclut l'actif net des fonds distincts de ce sous-secteur. |
2) Incidence de la mise à jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été utilisés au T1 2023. |
MISE EN GARDE AU SUJET DES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
De temps à autre, Manuvie fait des énoncés prospectifs verbalement ou par écrit, y compris dans le présent document. En outre, nos représentants peuvent faire des énoncés prospectifs verbalement notamment auprès des analystes, des investisseurs et des médias. Tous ces énoncés sont faits au sens des règles d'exonération des lois provinciales canadiennes sur les valeurs mobilières et de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États-Unis.
Les énoncés prospectifs du présent document comprennent, notamment, des énoncés portant sur les rachats éventuels d'actions dans le cadre de notre OPRCNA, notre capacité à atteindre nos cibles financières et d'exploitation à moyen terme, et portant également, notamment, sur nos objectifs, nos buts, nos stratégies, nos intentions, nos projets, nos convictions, nos attentes et nos estimations, et se caractérisent habituellement par l'emploi de termes tels « pouvoir », « devoir », « probable », « soupçonner », « perspectives », « s'attendre à », « entendre », « estimer », « prévoir », « croire », « projeter », « objectif », « chercher à », « viser », « continuer », « but », « restituer », « entreprendre » ou « s'efforcer » (ou de leur forme négative) et par l'emploi du conditionnel, ainsi que de mots et expressions semblables, et ils peuvent inclure des énoncés relatifs aux résultats futurs possibles ou présumés de la Société. Bien que, selon nous, les attentes ainsi exprimées soient raisonnables, le lecteur ne devrait pas s'appuyer indûment sur les énoncés prospectifs en raison des incertitudes et des risques inhérents qu'ils supposent, ni les interpréter comme une quelconque confirmation des attentes des marchés ou des analystes.
Les énoncés prospectifs sont fondés sur des hypothèses ou des facteurs importants. Les résultats réels peuvent être très différents des résultats qu'ils expriment explicitement ou implicitement.
Parmi les principaux facteurs susceptibles d'entraîner un écart important entre les résultats réels et les attentes, notons la conjoncture commerciale et économique (notamment le rendement et la volatilité des marchés des actions ainsi que les corrélations entre ces derniers; les taux d'intérêt; les écarts de taux et de swaps; les taux d'inflation; les taux de change; les pertes sur placements et les défaillances; la liquidité du marché et la solvabilité des garants, des réassureurs et des contreparties); la prévalence constante de la COVID-19, y compris des variants, ainsi que les mesures qui ont été prises ou pourraient l'être par les autorités gouvernementales en réponse à la pandémie de COVID-19, y compris les incidences des divers variants; les changements apportés aux lois et à la réglementation; les modifications apportées aux normes comptables applicables dans tous les territoires où nous exerçons nos activités; les modifications aux exigences en matière de fonds propres réglementaires; la capacité d'obtenir l'approbation des augmentations de primes sur les contrats en vigueur; la capacité à mettre en œuvre et à modifier des plans stratégiques; la baisse de nos notes de solidité financière ou de crédit; notre capacité à préserver notre réputation; la dépréciation du goodwill ou d'immobilisations incorporelles ou la constitution de provisions à l'égard d'actifs d'impôt différé; l'exactitude des estimations relatives à la morbidité, à la mortalité et aux comportements des titulaires de contrats; l'exactitude des autres estimations utilisées dans l'application des méthodes comptables et actuarielles ainsi que de la valeur intrinsèque; notre capacité à mettre à exécution des stratégies de couverture efficaces et à faire face aux conséquences imprévues découlant de ces stratégies; notre capacité d'obtenir des actifs appropriés au soutien de nos passifs à long terme; le niveau de concurrence et les regroupements; notre capacité de mettre en marché et de distribuer des produits par l'intermédiaire de réseaux de distribution existants et futurs; les passifs imprévus ou les dépréciations d'actifs découlant d'acquisitions et de cessions d'activités; la réalisation de pertes découlant de la vente de placements classés à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global; notre liquidité, y compris la disponibilité du financement nécessaire pour satisfaire aux obligations financières existantes aux dates d'échéance prévues, le cas échéant; les obligations de nantissement de garanties additionnelles; la disponibilité de lettres de crédit afin d'assurer une gestion souple des fonds propres; l'exactitude de l'information reçue de contreparties et la capacité des contreparties à respecter leurs engagements; la disponibilité et le caractère abordable et approprié de la réassurance; les instances judiciaires et réglementaires, y compris les vérifications fiscales, les litiges fiscaux ou d'autres instances semblables; notre capacité à adapter les produits et services pour suivre l'évolution du marché; notre capacité à attirer et à maintenir en poste les principaux membres de la direction, employés et agents; l'utilisation et l'interprétation appropriées de modèles complexes ou les défaillances des modèles utilisés; les risques politiques, juridiques, opérationnels et autres liés aux activités de la Société à l'extérieur de l'Amérique du Nord; l'incertitude géopolitique, y compris les conflits à l'échelle internationale; les acquisitions et notre capacité à les mener à terme, y compris à obtenir le financement par emprunt ou par actions nécessaire; les perturbations et les changements touchant des éléments essentiels du système de la Société ou des infrastructures publiques; les préoccupations environnementales, y compris les changements climatiques; notre capacité à protéger notre propriété intellectuelle et l'exposition aux recours pour violation; et notre incapacité à retirer des liquidités de nos filiales.
Des renseignements supplémentaires à l'égard des facteurs de risque importants susceptibles d'entraîner un écart notable entre les résultats réels et les attentes exprimées ainsi qu'à l'égard des facteurs et hypothèses importants sur lesquels sont fondés les énoncés prospectifs sont présentés aux rubriques « Gestion du risque et facteurs de risque » et « Principales méthodes actuarielles et comptables » du rapport de gestion de notre rapport annuel le plus récent, aux rubriques « Mise à jour de la gestion du risque et des facteurs de risque » et « Principales méthodes actuarielles et comptables » du rapport de gestion de notre rapport intermédiaire le plus récent, à la note intitulée « Gestion du risque » des états financiers consolidés de nos rapports annuel et intermédiaire les plus récents et dans d'autres documents que nous avons déposés auprès des organismes de réglementation des valeurs mobilières au Canada et aux États-Unis.
Les énoncés prospectifs figurant dans le présent document sont, sauf indication contraire, formulés à la date des présentes et présentés dans le but d'aider les investisseurs et autres personnes à comprendre notre situation financière et nos résultats d'exploitation, nos activités futures, de même que nos objectifs et nos priorités stratégiques, et pourraient ne pas se prêter à d'autres fins. Nous ne nous engageons pas à réviser nos énoncés prospectifs, sauf si la loi l'exige.
SOURCE Manulife
Communications avec les médias, Cheryl Holmes, 416 557-0945, [email protected]; Relations avec les investisseurs, Hung Ko, 416 806-9921, [email protected]
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