Les trois nouveaux FNB mettent l'accent sur les caractéristiques fondamentales des sociétés
TORONTO, le 14 avril 2015 /CNW/ - Cette année marque le 25e anniversaire du lancement du premier fonds négocié en Bourse (FNB). En pleine nostalgie, il pourrait être temps d'analyser le problème de bon nombre de FNB populaires : la pondération en fonction de la capitalisation boursière.
Puisque les indices pondérés en fonction de la capitalisation boursière mettent l'accent sur un seul facteur, soit la valeur totale des actions en circulation d'une société, ils ont tendance à surpondérer les sociétés surévaluées et à sous-pondérer les sociétés sous-évaluées en plus d'intégrer la spéculation boursière.
Il existe peut-être une façon plus intelligente d'investir.
PowerShares Canada a annoncé aujourd'hui le lancement de trois nouveaux FNB à bêta intelligent à la Bourse de Toronto (TSX). Les trois FNB ont maintenant clôturé le placement initial de leurs parts et pourront être négociés à la Bourse de Toronto dès l'ouverture de la séance aujourd'hui.
Les nouveaux FNB utilisent tous la stratégie d'indexation fondamentale FTSE RAFI, qui sélectionne et pondère les éléments de l'indice à l'aide de quatre critères fondamentaux relatifs à la taille d'une société, soit la moyenne sur cinq ans des ventes, des flux de trésorerie et des dividendes ainsi que la valeur comptable actuelle.
« Cette stratégie va au-delà des indices simplistes pondérés en fonction de la pondération boursière afin d'évaluer la taille économique véritable d'une société et lui donner une pondération appropriée, explique Jamie Kingston, premier vice-président, Gestion et développement des produits à Invesco Canada. En brisant le lien qui existe entre le cours et la pondération dans le portefeuille, les stratégies d'indexation fondamentale ne laissent pas au marché le soin de dicter la pondération d'un titre dans l'indice. »
« Nous sommes heureux de continuer notre partenariat de longue durée avec PowerShares Canada et nous aimerions les féliciter pour le lancement de leur trois nouveaux FNB qui reproduisent nos indices, affirme Jacqueline O'Flanagan, directrice générale au Canada du groupe FTSE. Il est formidable d'observer la croissance soutenue des FNB à bêta intelligent dans le marché canadien. »
« PowerShares Canada constitue un excellent partenaire puisqu'elle fait plus qu'offrir ces idées aux épargnants canadiens par le biais de FNB, elle explique aussi leurs avantages, commente Jason Hsu, vice-président de Research Affiliates. La méthode d'indexation fondamentale est une excellente façon d'accéder aux marchés boursiers quels qu'ils soient à l'aide de stratégies moins dispendieuses et plus transparentes. Il est merveilleux que celle-ci gagne en popularité à l'échelle mondiale. »
Le PowerShares FTSE RAFI Canadian Small-Mid Fundamental Index ETF (PZC) constitue le premier FNB d'indexation fondamentale coté au Canada à offrir une exposition aux sociétés canadiennes à petite et à moyenne capitalisation.
Le PZC cherche à reproduire, avant déduction des frais, le rendement de l'indice FTSE RAFI® Canada Mid-Small. Le PZC investit, directement ou indirectement, principalement dans des titres de capitaux propres canadiens de petites et de moyennes sociétés.
L'indice FTSE RAFI® Canada Mid-Small se compose des titres de l'indice FTSE Canada All Cap qui ne font pas partie de l'indice FTSE RAFI Canada 100.
Le PowerShares FTSE RAFI U.S. Fundamental Index ETF (PXS) cherche à reproduire, avant déduction des frais, le rendement de l'indice FTSE RAFI® US 1000. Le PXS investit, directement ou indirectement, principalement dans des titres de capitaux propres américains.
L'indice FTSE RAFI® US 1000 regroupe les 1 000 premières sociétés américaines par valeur fondamentale parmi les sociétés représentées dans l'indice FTSE US All Cap. Cette stratégie peut également être achetée en dollars américains à la TSX sous le symbole PXS.U.
Le PowerShares FTSE RAFI Global+ Fundamental Index ETF (PXG) cherche à reproduire, avant déduction des frais, le rendement de l'indice FTSE RAFI® All World 3000. Le PXG investit, directement ou indirectement, principalement dans des sociétés ayant des pondérations élevées en ce qui concerne les données fondamentales sur les marchés développés et émergents à l'échelle mondiale.
L'indice FTSE RAFI® All World 3000 regroupe les 3 000 premières sociétés de marchés développés ou émergents par valeur fondamentale parmi les sociétés représentées dans l'indice FTSE Global All Cap. Cette stratégie peut également être achetée en dollars américains à la TSX sous le symbole PXG.U.
Les nouveaux FNB complètent la gamme existante de FNB et de fonds communs de placement à indexation fondamentale de PowerShares Canada, qui comprend :
- PowerShares FTSE RAFI Canadian Fundamental Index ETF (PXC)
- PowerShares FTSE RAFI U.S. Fundamental (CAD Hedged) Index ETF (PXU)
- Catégorie indice fondamental canadien FTSE RAFI® PowerShares
- Catégorie fondamentaux marchés émergents FTSE RAFI® PowerShares
- Fonds fondamentaux mondial+ FTSE RAFI® PowerShares
- Fonds fondamentaux américain FTSE RAFI® PowerShares
La série d'indices FTSE RAFI a été lancée par FTSE en partenariat avec Research Affiliates dans le cadre de la gamme d'indices non basés sur la capitalisation boursière de FTSE.
Pour en savoir plus sur les fonds et FNB à bêta intelligent de PowerShares Canada, visitez le site www.powershares.ca, ou suivez Invesco Canada sur Twitter (@InvescoCanada), LinkedIn ou Facebook.
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La plupart des FNB PowerShares cherchent à reproduire, avant déduction des frais, le rendement de l'indice applicable et ne sont pas gérés activement, ce qui signifie que le sous-conseiller ne tentera pas de prendre des positions défensives dans des marchés baissiers mais continuera plutôt à fournir une exposition à chacun des titres de l'indice indépendamment de la situation financière d'un ou de plusieurs émetteurs de titres si l'indice se détériore. En revanche, si un FNB PowerShares est géré activement, le sous-conseiller peut alors, à son entière discrétion, ajuster l'actif de ce FNB PowerShares en fonction des objectifs et stratégies de placement du FNB.
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SOURCE Invesco Canada Ltée
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