Reitmans (Canada) Limitée annonce ses résultats pour la fin de l'exercice

MONTRÉAL, le 29 mars 2017 /CNW Telbec/ -

Exercice clos le 28 janvier 2017

Les ventes de l'exercice clos le 28 janvier 2017 se sont établies à 952,0 millions de dollars, soit une hausse de 14,8 millions de dollars, ou 1,6 %, en regard de l'exercice clos le 30 janvier 2016, et ce, malgré une réduction nette de 90 magasins dans le sillage de l'optimisation du rendement de l'entreprise par la société dans certains marchés. Les ventes des magasins comparables ont augmenté de 7,6 %; les ventes des magasins ayant progressé de 4,6 % et celles du commerce électronique, de 50,7 % dans un contexte où la société continue d'enregistrer une vigoureuse croissance des ventes réalisées par l'intermédiaire de ses sites de commerce électronique. 

La marge brute de l'exercice clos le 28 janvier 2017 a diminué de 4,7 millions de dollars, ou 0,9 %, pour s'établir à 522,4 millions de dollars comparativement à 527,1 millions de dollars pour l'exercice clos le 30 janvier 2016. La marge brute en pourcentage de la société s'est s'établie à 54,9 % pour l'exercice clos le 28 janvier 2017, comparativement à 56,2 % pour l'exercice clos le 30 janvier 2016, en raison essentiellement de l'effet défavorable du cours de change se chiffrant à environ 19,0 millions de dollars attribuable à l'appréciation du dollar américain dans le cadre d'achats libellés en dollars américains. La société continue de réaliser des économies de coûts grâce à ses activités d'approvisionnement mondiales, ce qui atténue l'incidence défavorable du cours de change.

Le résultat des activités d'exploitation s'est chiffré à 1,0 million de dollars pour l'exercice clos le 28 janvier 2017 par rapport à une perte de 17,7 millions de dollars pour l'exercice clos le 30 janvier 2016, en hausse de 18,7 millions de dollars. Les facteurs importants ayant donné lieu à cette augmentation sont les suivants :

• une diminution des coûts d'exploitation des magasins d'environ 10,7 millions de dollars (compte non tenu des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles) essentiellement attribuable à la fermeture de Smart Set;
• une dépréciation du goodwill de 4,2 millions de dollars comptabilisée à l'exercice précédent, relativement à la bannière Thyme Maternité;
• une réduction de la charge au titre des indemnités de départ de 3,1 millions de dollars en regard de l'exercice précédent où l'élimination de certains postes au siège social avait été incluse.

Le bénéfice net de l'exercice clos le 28 janvier 2017 s'est établi à 10,9 millions de dollars (bénéfice de base et dilué par action de 0,17 $), alors que pour l'exercice clos le 30 janvier 2016, la société avait enregistré une perte nette de 24,7 millions de dollars (perte de base et dilué(e) par action de 0,39 $). Le bénéfice net rend compte d'une augmentation de 9,6 millions de dollars de la juste valeur des titres négociables (diminution de 16,1 millions de dollars pour l'exercice clos le 30 janvier 2016).

Le BAIIA ajusté¹ de l'exercice clos le 28 janvier 2017 s'est chiffré à 42,7 millions de dollars comparativement à 36,8 millions de dollars pour l'exercice clos le 30 janvier 2016, soit une hausse de 5,9 millions de dollars. La hausse du BAIIA ajusté est attribuable au recul des coûts d'exploitation susmentionné.

Trimestre clos le 28 janvier 2017

Les ventes du trimestre clos le 28 janvier 2017 se sont établies à 248,4 millions de dollars comparativement à 242,2 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 janvier 2016, soit une hausse de 2,6 %, et ce, malgré une réduction nette de 90 magasins dans le sillage de l'optimisation du rendement de l'entreprise dans certains marchés. Les ventes des magasins comparables ont augmenté de 7,9 %, ce qui représente une augmentation des ventes des magasins comparables pour le onzième trimestre consécutif. Les ventes des magasins ont progressé de 3,5 % et celles du commerce électronique, de 55,1 % dans un contexte où la société continue d'enregistrer une vigoureuse croissance des ventes réalisées par l'intermédiaire de ses sites de commerce électronique.

La marge brute du trimestre clos le 28 janvier 2017 a diminué de 4,0 millions de dollars, ou 3,1 %, pour s'établir à 125,8 millions de dollars comparativement à 129,8 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 janvier 2016. La marge brute en pourcentage de la société s'est s'établie à 50,6 % pour le trimestre clos le 28 janvier 2017, comparativement à 53,6 % pour le trimestre clos le 30 janvier 2016, en raison essentiellement de l'effet défavorable du cours de change se chiffrant à environ 9,0 millions de dollars attribuable à l'appréciation du dollar américain dans le cadre d'achats libellés en dollars américains. La société continue de réaliser des économies de coûts grâce à ses activités d'approvisionnement mondiales, ce qui atténue l'incidence défavorable du cours de change.

Le résultat des activités d'exploitation s'est soldé par une perte de 5,5 millions de dollars pour le trimestre clos le 28 janvier 2017, une amélioration de 7,7 millions de dollars par rapport à la perte de 13,2 millions de dollars enregistrée pour le trimestre clos le 30 janvier 2016. Le repli de la marge brute de 4,0 millions de dollars a été contrebalancé par une diminution des charges d'exploitation se chiffrant à 11,7 millions de dollars principalement attribuables à :

• une dépréciation du goodwill de 4,2 millions de dollars comptabilisée à l'exercice précédent, relativement à la bannière Thyme Maternité;
• une diminution des coûts d'exploitation des magasins d'environ 3,3 millions de dollars (compte non tenu des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles) essentiellement attribuable à la fermeture de Smart Set et à la baisse des coûts de publicité en raison du calendrier des activités de promotion;
• une réduction de la charge au titre des indemnités de départ de 2,8 millions de dollars en regard de l'exercice précédent où l'élimination de certains postes au siège social avait été incluse;
• une baisse de la charge au titre du régime incitatif lié au rendement du personnel du siège social de 2,4 millions de dollars fondée sur l'atteinte d'objectifs de performance en matière d'exploitation; ce qui a été contrebalancé en partie par
• une hausse de 2,1 millions de dollars des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles pour le trimestre clos le 28 janvier 2017.

Le bénéfice net pour le trimestre clos le 28 janvier 2017 s'est établi à 0,3 million de dollars (bénéfice de base et dilué par action de 0,00 $) en regard d'une perte nette de 16,5 millions de dollars (perte de base et diluée par action de 0,26 $) pour le trimestre clos le 30 janvier 2016. Le bénéfice net rend compte d'une augmentation de 5,5 millions de dollars de la juste valeur des titres négociables (diminution de 5,4 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 janvier 2016).

Le BAIIA ajusté¹ pour le trimestre clos le 28 janvier 2017 s'est chiffré à 5,5 millions de dollars comparativement à 2,0 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 janvier 2016, soit une augmentation de 3,5 millions de dollars. La hausse du BAIIA ajusté est attribuable au recul des coûts d'exploitation susmentionné.

Dividendes

Lors de l'assemblée du conseil d'administration tenue le 29 mars 2017, un dividende trimestriel en trésorerie (constituant des dividendes admissibles) de 0,05 $ par action a été déclaré pour la totalité des actions de catégorie A sans droit de vote et des actions ordinaires en circulation de la société. Le dividende est payable le 27 avril 2017 aux actionnaires inscrits aux registres le 13 avril 2017.

À propos de Reitmans (Canada) Limitée

La société est un important détaillant de vêtements pour femmes qui compte des magasins de vente au détail dans l'ensemble du Canada. La société exploite 677 magasins, soit 288 Reitmans, 127 Penningtons, 96 Addition Elle, 85 RW & CO., 62 Thyme Maternité et 19 Hyba.

¹Mesures financières non conformes aux PCGR

La société a déterminé plusieurs mesures de rendement clés et mesures financières non conformes aux PCGR qui, de l'avis de la direction, sont utiles pour évaluer le rendement de la société; les lecteurs sont toutefois prévenus que certaines de ces mesures n'ont pas nécessairement de définition normalisée aux termes des IFRS et, de ce fait, peuvent ne pas être comparables à des expressions semblables utilisées par d'autres sociétés.

En plus de traiter du bénéfice conformément aux IFRS, le présent communiqué de presse contient des références au bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement ajusté (le « BAIIA ajusté »), à titre de mesure financière non conforme aux PCGR. Le BAIIA ajusté se définit en tant que bénéfice net avant la charge ou le recouvrement d'impôt sur le résultat, les produits de dividendes, les produits d'intérêts, la variation nette de la juste valeur des titres négociables, les charges d'intérêts, la dépréciation du goodwill, les amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles et les pertes de valeur nettes. Le tableau suivant effectue le rapprochement entre la mesure conforme aux PCGR la plus comparable, soit le bénéfice net ou la perte nette, et le BAIIA ajusté. La direction est d'avis que le BAIIA ajusté est un important indicateur de la capacité de la société à générer des liquidités au moyen des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation pour financer les besoins en fonds de roulement et les dépenses d'investissement en immobilisations, et elle utilise cette mesure à ces fins. L'exclusion des produits de dividendes, des produits et des charges d'intérêts et de la variation nette de la juste valeur des titres négociables élimine l'incidence sur le bénéfice tiré d'activités autres que d'exploitation. L'exclusion des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles et des charges au titre des pertes de valeur élimine l'incidence hors trésorerie. Le BAIIA ajusté a pour but de fournir des informations additionnelles utiles aux investisseurs et aux analystes. Cette mesure n'a pas de définition normalisée aux termes des IFRS. Bien que les variations des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles et des charges au titre des pertes de valeur constituent des charges hors trésorerie, les actifs amortis devront fréquemment être remplacés ultérieurement; par conséquent, le BAIIA ajusté ne reflète pas les besoins de trésorerie pour ces remplacements. Le BAIIA ajusté ne devrait pas être considéré à titre de trésorerie discrétionnaire qui peut être investie dans la croissance de l'entreprise ou encore à titre de mesure de la trésorerie qui sera disponible pour satisfaire aux obligations de la société. D'autres sociétés peuvent calculer le BAIIA ajusté différemment. De temps à autre, la société peut exclure des éléments additionnels si elle croit qu'elle pourra ainsi arriver à une analyse plus efficace du rendement opérationnel sous-jacent. L'exclusion de certains éléments ne signifie pas qu'ils sont non récurrents. Le BAIIA ajusté ne devrait pas servir de substitut aux mesures de la performance calculées selon les IFRS ni être considéré comme une solution de rechange au bénéfice net, aux entrées nettes de trésorerie liées aux activités d'exploitation, d'investissement ou de financement, ou à toute autre donnée contenue dans les états financiers et présentée à titre d'indicateur de la performance financière ou de la capacité de la société à générer des liquidités, qui sont tous des facteurs présentés conformément aux IFRS. Bien que le BAIIA ajusté est souvent utilisé par les analystes en valeurs mobilières, les prêteurs et les autres intervenants pour évaluer les sociétés, cette mesure comporte des limites à titre d'outil d'analyse et ne devrait pas être prise en compte isolément ni servir de substitut dans l'analyse des résultats de la société présentés conformément aux IFRS.

La société utilise les ventes des magasins comparables comme indicateur de rendement clé (« IRC ») pour évaluer le rendement des magasins (y compris le site de commerce électronique de chaque bannière) et la croissance des ventes. Les ventes des magasins comparables constituent les ventes générées par des magasins ouverts continuellement pendant les deux périodes comparées et comprennent les ventes en ligne. Les ventes des magasins comparables sont mesurées en fonction des mêmes jours civils pour chacune des périodes. Même si cet IRC est exprimé comme un ratio, il constitue une mesure financière non conforme aux PCGR qui n'a pas de définition normalisée aux termes des IFRS et peut ne pas être comparable à des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. La direction utilise les ventes des magasins comparables et les ventes en ligne pour évaluer le rendement des magasins et des ventes en ligne et juge cette mesure utile pour déterminer la part de nouvelles ventes provenant de la croissance des ventes et la part pouvant être attribuée à l'ouverture de nouveaux magasins. Les ventes des magasins comparables constituent une mesure couramment utilisée par les détaillants et sont considérées comme un renseignement utile tant par les investisseurs que par les analystes. Les ventes des magasins comparables ne devraient pas être considérées isolément ou comme substitut aux mesures de rendement calculées selon les IFRS.

Le tableau qui suit présente le rapprochement du bénéfice net (de la perte nette) au BAIIA ajusté pour les trimestres et les exercices clos le 28 janvier 2017 et le 30 janvier 2016 :

(en millions de dollars canadiens) (non audité)	Pour les trimestres clos les				Pour les exercices clos les
	28 janvier 2017		30 janvier 2016		28 janvier 2017		30 janvier 2016
Bénéfice net (perte nette)	0,3	$	(16,5)	$	10,9	$	(24,7)	$
Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles et pertes de valeur nettes	11,9		9,8		44,2		45,5
Produits de dividendes	(0,6)		(0,6)		(2,5)		(2,6)
Produits d'intérêts	(0,2)		(0,2)		(0,7)		(0,6)
Dépréciation du goodwill	-		4,2		-		4,2
Variation nette de la juste valeur des titres négociables	(5,5)		5,4		(9,6)		16,1
Charges d'intérêts	0,1		0,1		0,2		0,3
Charge (recouvrement) d'impôt sur le résultat	(0,5)		(0,2)		0,2		(1,4)
BAIIA AJUSTÉ	5,5	$	2,0	$	42,7	$	36,8	$
BAIIA AJUSTÉ en % des ventes	2,21	%	0,83	%	4,49	%	3,93	%

Déclarations prospectives

À l'exception des déclarations de fait, lesquelles sont vérifiables indépendamment à la date des présentes, toutes les déclarations contenues dans le présent rapport sont prospectives. Toutes les déclarations, formulées d'après les attentes actuelles de la direction, comportent de nombreux risques et incertitudes, connus ou non, dont un nombre important est indépendant de la volonté de la société. En conséquence, les résultats réels futurs peuvent s'avérer considérablement différents des résultats prévus contenus dans les déclarations prospectives, qui reflètent les attentes de la société uniquement en date du présent communiqué de presse. Les déclarations prospectives sont fondées sur les estimations, les opinions et les hypothèses actuelles de la société, qui reposent sur la perception de la direction à l'égard des tendances historiques, des conditions actuelles et de l'évolution future prévue ainsi que d'autres facteurs qu'elle juge appropriés dans les circonstances. Le présent communiqué de presse renferme des déclarations prospectives au sujet des objectifs, des plans, des buts, des aspirations, des stratégies, de la situation financière, des résultats d'exploitation, des flux de trésorerie, du rendement et des perspectives de la société, ainsi que des occasions qui s'offrent à elle et des questions d'ordre juridique et réglementaire qui la concernent. Les déclarations prospectives dans le présent communiqué de presse comprennent notamment des déclarations concernant les résultats et événements futurs prévus de la société, les liquidités futures, les dépenses d'investissement en immobilisations planifiées, le montant des cotisations versées au régime de retraite, l'état et l'incidence de la mise en œuvre de systèmes, la capacité de la société à mettre en œuvre avec succès ses initiatives stratégiques et ses initiatives au chapitre de la réduction des coûts et de l'amélioration de la productivité ainsi que l'incidence de telles initiatives. Ces déclarations prospectives spécifiques se retrouvent dans l'ensemble du rapport de gestion de la société et comprennent celles qui sont mentionnées à la rubrique intitulée « Gestion des risques d'exploitation et des risques financiers » du rapport de gestion de la société. Les déclarations prospectives se reconnaissent généralement à l'emploi de termes comme « prévoir », « s'attendre à », « croire », « pourrait », « estimer », « avoir l'intention de », « planifier », « chercher à », « s'efforcer » et d'autres expressions semblables et à l'utilisation du futur et du conditionnel en ce qui concerne la société et sa gestion.

De nombreux risques et incertitudes pourraient faire en sorte que les résultats réels de la société diffèrent sensiblement de ceux qui sont exprimés, sous-entendus ou projetés dans les déclarations prospectives. Il y a lieu de se reporter à la rubrique intitulée « Déclarations prospectives » du rapport de gestion de la société pour l'exercice clos le 28 janvier 2017.

D'autres risques et incertitudes que la société ne connaît pas à l'heure actuelle ou qu'elle ne juge actuellement pas importants pourraient également faire en sorte que les résultats ou les événements réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont exprimés dans ses déclarations prospectives. Des risques et incertitudes supplémentaires sont analysés dans les documents que la société dépose à l'occasion auprès des autorités de réglementation canadiennes en valeurs mobilières. Les lecteurs sont avisés de ne pas accorder une confiance exagérée à toute déclaration prospective ci-incluse. Ces déclarations traitent seulement de la situation à la date où elles ont été exprimées et la société n'a aucune obligation et nie toute intention de mettre à jour ou de revoir de telles déclarations à la suite d'un quelconque événement, circonstance ou autre, sauf si les lois sur les valeurs mobilières qui s'appliquent l'y obligent.

Les états financiers complets de la société, ainsi que les notes y afférentes et le rapport de gestion de l'exercice clos le 28 janvier 2017 sont disponibles sur le Web, à l'adresse www.sedar.com.

Montréal, le 29 mars 2017
Jeremy H. Reitman
Le président du conseil et chef de la direction
Téléphone : 514-385-2630
Site Web de la société : www.reitmanscanadalimitee.com

REITMANS (CANADA) LIMITÉE
COMPTES CONSOLIDÉS DE RÉSULTAT
(non audité)
(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action)
		Pour les trimestres clos les				Pour les exercices clos les
		28 janvier 2017		30 janvier 2016		28 janvier 2017		30 janvier 2016
Ventes		248 451	$	242 156	$	951 989	$	937 155	$
Coût des biens vendus		122 629		112 328		429 606		410 035
Marge brute		125 822		129 828		522 383		527 120
Frais de vente et de distribution		120 914		130 665		478 541		498 650
Charges administratives		10 390		12 363		42 824		46 154
Résultat des activités d'exploitation		(5 482)		(13 200)		1 018		(17 684)
Produits financiers		6 346		1 926		12 820		7 998
Charges financières		1 037		5 469		2 716		16 443
Bénéfice (perte) avant impôt sur le résultat		(173)		(16 743)		11 122		(26 129)
(Charge) recouvrement d'impôt sur le résultat		501		202		(190)		1 426
Bénéfice net (perte nette)		328	$	(16 541)	$	10 932	$	(24 703)	$
Bénéfice (perte) par action
	De base	0,00	$	(0,26)	$	0,17	$	(0,39)	$
	Dilué(e)	0,00		(0,26)		0,17		(0,39)

REITMANS (CANADA) LIMITED
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
(non audité)
(en milliers de dollars canadiens)
			Pour les trimestres clos les				Pour les exercices clos les
			28 janvier 2017		30 janvier 2016		28 janvier 2017		30 janvier 2016
Bénéfice net (perte nette)			328	$	(16 541)	$	10 932	$	(24 703)	$
Autres éléments du résultat global
	Éléments qui sont reclassés ou qui sont susceptibles d'être reclassés dans le résultat net :
		Couvertures de flux de trésorerie (après impôt de 549 $ pour le trimestre et de 2 889 $ pour l'exercice clos le 28 janvier 2017; 1 469 $ pour le trimestre et 564 $ pour l'exercice clos le 30 janvier 2016)	(1 527)		3 974		(7 924)		1 488
		Écarts de conversion	90		(276)		203		(395)
			(1 437)		3 698		(7 721)		1 093
	Éléments qui ne seront pas reclassés dans le résultat net :
		Gain actuariel au titre du régime à prestations définies (après impôt de 384 $ pour le trimestre et l'exercice clos le 28 janvier 2017; 837 $ pour le trimestre et l'exercice clos le 30 janvier 2016)	1 039		2 355		1 039		2 355
Total des autres éléments du résultat global			(398)		6 053		(6 682)		3 448
Résultat global total			(70)	$	(10 488)	$	4 250	$	(21 255)	$

REITMANS (CANADA) LIMITÉE
BILANS CONSOLIDÉS
(non audité)
Au 28 janvier 2017 et au 30 janvier 2016
(en milliers de dollars canadiens)
			2017		2016
ACTIFS
ACTIFS COURANTS
	Trésorerie et équivalents de trésorerie		120 265	$	118 595	$
	Titres négociables		54 764		45 189
	Clients et autres débiteurs		4 256		4 103
	Actif financier dérivé		1 386		14 405
	Impôt sur le résultat recouvrable		3 480		3 301
	Stocks		146 059		124 848
	Charges payées d'avance		6 846		8 921
		Total des actifs courants	337 056		319 362
ACTIFS NON COURANTS
	Immobilisations corporelles		124 106		134 363
	Immobilisations incorporelles		23 110		24 347
	Goodwill		38 183		38 183
	Impôt sur le résultat différé		25 891		25 828
		Total des actifs non courants	211 290		222 721
TOTAL DES ACTIFS			548 346	$	542 083	$
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES
PASSIFS COURANTS
	Fournisseurs et autres créditeurs		114 254	$	98 135	$
	Passif financier dérivé		3 160		1 816
	Produits différés		21 478		19 325
	Partie courante de la dette à long terme		1 655		1 896
		Total des passifs courants	140 547		121 172
PASSIFS NON COURANTS
	Autres créditeurs		7 186		8 112
	Crédits différés au titre des contrats de location		8 230		10 640
	Dette à long terme		-		1 655
	Passif au titre des retraites		18 869		19 336
		Total des passifs non courants	34 285		39 743
CAPITAUX PROPRES
	Capital social		38 397		38 397
	Surplus d'apport		9 769		9 007
	Résultats non distribués		326 675		327 370
	Cumul des autres éléments du résultat global		(1 327)		6 394
		Total des capitaux propres	373 514		381 168
TOTAL DES PASSIFS ET DES CAPITAUX PROPRES			548 346	$	542 083	$

REITMANS (CANADA) LIMITÉE
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
(non audité)
(en milliers de dollars canadiens)
	Capital social		Surplus d'apport		Résultats non distribués		Cumul des autres éléments du résultat global		Total des capitaux propres
Solde au 30 octobre 2016	38 397	$	9 570	$	328 473	$	110	$	376 550	$
Bénéfice net	-		-		328		-		328
Total des autres éléments du résultat global	-		-		1 039		(1 437)		(398)
Résultat global total pour la période	-		-		1 367		(1 437)		(70)
Charge de rémunération fondée sur des actions	-		199		-		-		199
Dividendes	-		-		(3 165)		-		(3 165)
Total des apports des (distributions versées aux) propriétaires de la société	-		199		(3 165)		-		(2 966)
Solde au 28 janvier 2017	38 397	$	9 769	$	326 675	$	(1 327)	$	373 514	$
Solde au 31 janvier 2016	38 397	$	9 007	$	327 370	$	6 394	$	381 168	$
Bénéfice net	-		-		10 932		-		10 932
Total des autres éléments du résultat global	-		-		1 039		(7 721)		(6 682)
Résultat global total pour l'exercice	-		-		11 971		(7 721)		4 250
Charge de rémunération fondée sur des actions	-		762		-		-		762
Dividendes	-		-		(12 666)		-		(12 666)
Total des apports des (distributions versées aux) propriétaires de la société	-		762		(12 666)		-		(11 904)
Solde au 28 janvier 2017	38 397	$	9 769	$	326 675	$	(1 327)	$	373 514	$

REITMANS (CANADA) LIMITÉE
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
(non audité)
(en milliers de dollars canadiens)
	Capital social		Surplus d'apport		Résultats non distribués		Cumul des autres éléments du résultat global		Total des capitaux propres
Solde au 1^er novembre 2015	38 687	$	8 809	$	346 189	$	2 696	$	396 381	$
Perte nette	-		-		(16 541)		-		(16 541)
Total des autres éléments du résultat global	-		-		2 355		3 698		6 053
Résultat global total pour la période	-		-		(14 186)		3 698		(10 488)
Annulation d'actions aux termes du programme de rachat d'actions	(290)		-		-		-		(290)
Charge de rémunération fondée sur des actions	-		198		-		-		198
Dividendes	-		-		(3 166)		-		(3 166)
Prime au rachat d'actions de catégorie A sans droit de vote	-		-		(1 467)		-		(1 467)
Total des (distributions versées aux) apports des propriétaires de la société	(290)		198		(4 633)		-		(4 725)
Solde au 30 janvier 2016	38 397	$	9 007	$	327 370	$	6 394	$	381 168	$
Solde au 1^er février 2015	39 227	$	8 014	$	368 581	$	5 301	$	421 123	$
Perte nette	-		-		(24 703)		-		(24 703)
Total des autres éléments du résultat global	-		-		2 355		1 093		3 448
Résultat global total pour l'exercice	-		-		(22 348)		1 093		(21 255)
Contrepartie en trésorerie à l'exercice d'options sur actions	2		-		-		-		2
Annulation d'actions aux termes du programme de rachat d'actions	(832)		-		-		-		(832)
Charge de rémunération fondée sur des actions	-		993		-		-		993
Dividendes	-		-		(12 782)		-		(12 782)
Prime au rachat d'actions de catégorie A sans droit de vote	-		-		(6 081)		-		(6 081)
Total des (distributions versées aux) apports des propriétaires de la société	(830)		993		(18 863)		-		(18 700)
Solde au 30 janvier 2016	38 397	$	9 007	$	327 370	$	6 394	$	381 168	$

REITMANS (CANADA) LIMITÉE
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
(non audité)
(en milliers de dollars canadiens)
			Pour les trimestres clos les				Pour les exercices clos les
			28 janvier 2017		30 janvier 2016		28 janvier 2017		30 janvier 2016
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D'EXPLOITATION
	Bénéfice net (perte nette)		328	$	(16 541)	$	10 932	$	(24 703)	$
	Ajustements pour tenir compte de ce qui suit :
		Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles et pertes de valeur nettes	11 947		9 835		44 249		45 534
		Dépréciation du goodwill	-		4 243		-		4 243
		Charge de rémunération fondée sur des actions	369		198		1 277		993
		Variation nette de la juste valeur des titres négociables	(5 494)		5 408		(9 575)		16 157
		Variation nette de la juste valeur des dérivés	-		-		-		12 335
		Variation nette du transfert vers les stocks de la perte (du profit) réalisé(e) sur les couvertures de flux de trésorerie	(714)		(1 322)		3 549		(2 334)
		Perte (profit) de change	3 994		4 444		3 915		(2 353)
		Produits d'intérêts et de dividendes, montant net	(821)		(765)		(3 075)		(2 860)
		Charge (recouvrement) d'impôt sur le résultat	(501)		(202)		190		(1 426)
			9 108		5 298		51 462		45 586
	Variations dans ce qui suit :
		Clients et autres débiteurs	1 838		341		(71)		(223)
		Stocks	21 613		17 769		(21 211)		(18 408)
		Charges payées d'avance	587		1 035		2 075		3 227
		Fournisseurs et autres créditeurs	(7 027)		4 543		15 877		6 099
		Passif au titre des retraites	287		173		956		560
		Crédits différés au titre des contrats de location	(823)		(767)		(2 410)		(2 538)
		Produits différés	8 773		8 048		2 153		(1 748)
			34 356		36 440		48 831		32 555
	Intérêts payés		(31)		(61)		(170)		(286)
	Intérêts reçus		174		158		706		650
	Dividendes reçus		632		631		2 457		2 515
	Impôts sur le résultat reçus		22		53		2 511		1 914
	Impôts sur le résultat payés		-		(643)		(438)		(2 578)
	Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation		35 153		36 578		53 897		34 770
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
	Entrées d'immobilisations corporelles et incorporelles		(9 126)		(5 835)		(34 370)		(33 354)
	Produit tiré de la sortie d'immobilisations corporelles et incorporelles		-		63		416		63
	Achats de titres négociables		-		-		-		(5 660)
	Produit tiré de la vente de titres négociables		-		-		-		1 678
	Produit tiré de la vente de marques de commerce		-		1 038		-		1 038
	Sorties de trésorerie liées aux activités d'investissement		(9 126)		(4 734)		(33 954)		(36 235)
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
	Dividendes payés		(3 165)		(3 166)		(12 666)		(12 782)
	Rachat d'actions de catégorie A sans droit de vote, aux fins d'annulation		-		(1 757)		-		(6 913)
	Remboursements sur la dette à long terme		(486)		(457)		(1 896)		(1 780)
	Produit de l'émission d'actions		-		-		-		2
	Sorties de trésorerie liées aux activités de financement		(3 651)		(5 380)		(14 562)		(21 473)
(PERTE) PROFIT DE CHANGE SUR LA TRÉSORERIE DÉTENUE EN DEVISE			(3 905)		(5 061)		(3 711)		1 620
AUGMENTATION (DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE			18 471		21 403		1 670		(21 318)
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE LA PÉRIODE			101 794		97 192		118 595		139 913
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE LA PÉRIODE			120 265	$	118 595	$	120 265	$	118 595	$

SOURCE Reitmans (Canada) Limitée

Jeremy H. Reitman, Le président du conseil et chef de la direction, Téléphone : 514-385-2630; Site Web de la société : www.reitmanscanadalimitee.com

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