Reitmans (Canada) Limitée (« RCL ») annonce ses résultats pour la période de 13 semaines close le 29 avril 2023

Faits saillants du premier trimestre

• Hausse de 11,1 millions de dollars, ou 7,2 %, des ventes nettes à 165,0 millions de dollars
• Hausse de 4,1 millions de dollars de la marge brute, qui est passée de 84,0 millions de dollars à 88,1 millions de dollars
• Baisse de 2,6 millions de dollars des résultats des activités d'exploitation ajustés¹
• Recul de 4,3 millions de dollars du BAIIA ajusté¹
• Après la clôture du trimestre, nomination d'Andrea Limbardi comme présidente et chef de la direction, prenant effet en septembre 2023

MONTRÉAL, le 14 juin 2023 /CNW/ - Reitmans (Canada) Limitée (RCL ou la société) (TSXV : RET), premier détaillant de vêtements spécialisés au Canada, a le plaisir d'annoncer ses résultats pour le premier trimestre de l'exercice 2024. À moins d'indications contraires, toutes les données comparatives portant sur les résultats pour les 13 semaines closes le 29 avril 2023 (le « premier trimestre de l'exercice 2024 ») sont comparées aux données des 13 semaines closes le 30 avril 2022 (le « premier trimestre de l'exercice 2023 »).

« Je suis très satisfait du début de l'exercice 2024, dans un contexte où la hausse des taux d'intérêt et de l'inflation se répercute sur les habitudes de magasinage des clients et où l'effet du change se fait sentir sur les achats de RCL libellés en dollars américains », a déclaré Stephen F. Reitman, président et chef de la direction de RCL. « Comme l'état de la chaîne d'approvisionnement s'est considérablement amélioré par rapport au premier trimestre de l'exercice 2023, nous avons tiré parti de la baisse des coûts liés à celle-ci au premier trimestre de l'exercice 2024. Nous croyons que notre capacité d'offrir des articles de mode à prix abordable aux clients qui magasinent dans nos boutiques ou en ligne - ces commandes étant exécutées par notre réseau de magasins ou notre centre de distribution - contribue grandement à notre succès. »

« De plus, ajoute M. Reitman, nous souhaitons la bienvenue à Andrea Limbardi, qui deviendra présidente et chef de la direction de RCL. Nous sommes persuadés que l'expérience approfondie d'Andrea dans le secteur du détail et son expertise dans la mise en application de stratégies numériques auront un effet positif sur la concrétisation de nos ambitions de croissance à long terme. »

Principales informations financières

(en millions de dollars, sauf la marge brute en    pourcentage)	Premiers trimestres de
	2024		2023		Variation
Ventes nettes	165,0		153,9		7,2	%
Marge brute	88,1		84,0		4,9	%
Marge brute en %	53,4	%	54,6	%	-120	pb
Frais de vente et de distribution et charges    administratives	91,7		84,4^2		8,6	%
Perte nette	(3,8)		(1,7)		s. o.
BAIIA ajusté^1	(1,2)		3,1		s. o.
Résultats des activités d'exploitation ajustés^1	(3,6)		(1,0)		s. o.

¹ Mesure financière non conforme aux PCGR. Se reporter à la section « Mesures financières non conformes aux PCGR et mesures financières complémentaires » pour des rapprochements de ces mesures.

² Compte tenu de coûts de restructuration de 0,6 million de dollars pour le premier trimestre de l'exercice 2023.

Période de 13 semaines close le 29 avril 2023

Les ventes nettes du premier trimestre de l'exercice 2024 ont augmenté de 11,1 millions de dollars, ou 7,2 %, pour s'établir à 165,0 millions de dollars. L'augmentation s'explique avant tout par la croissance des ventes des magasins comparables, qui découle principalement du plus grand achalandage en magasin et de la progression des ventes unitaires en dollars. Les ventes de magasins comparables¹, qui comprennent les ventes nettes du commerce électronique, ont augmenté de 6,4 % au premier trimestre de l'exercice 2024.

La marge brute du premier trimestre de l'exercice 2024 a augmenté de 4,1 millions de dollars pour s'établir à 88,1 millions de dollars, comparativement à 84,0 millions de dollars pour le premier trimestre de l'exercice 2023. L'accroissement de la marge brute est principalement attribuable à l'augmentation des ventes nettes au premier trimestre de l'exercice 2024. La marge brute en pourcentage des ventes nettes s'est contractée, passant de 54,6 % pour le premier trimestre de l'exercice 2023 à 53,4 % pour le premier trimestre de l'exercice 2024, en raison surtout de l'augmentation des activités de promotion ainsi que de l'incidence défavorable du cours de change sur les achats libellés en dollars américains comptabilisés dans le coût des biens vendus. Ces facteurs ont été partiellement contrebalancés par la baisse des coûts liés à la chaîne d'approvisionnement.

La perte nette du premier trimestre de l'exercice 2024 s'est établie à 3,8 millions de dollars (perte par action de base et diluée de 0,08 $), comparativement à une perte nette de 1,7 million de dollars (perte par action de base et diluée de 0,04 $) pour le premier trimestre de l'exercice 2023. L'accroissement de 2,1 millions de dollars de la perte nette est principalement attribuable à l'augmentation des frais liés au personnel des magasins et du siège social, à la hausse des loyers qui s'explique par le fait que les accords de loyer préférentiels antérieurs ont été renouvelés à des taux plus près des loyers du marché actuels, facteurs en partie compensés par l'augmentation de la marge brute et le recouvrement d'impôt sur le résultat plus élevé.

Les résultats des activités d'exploitation ajustés pour le premier trimestre de l'exercice 2024 se sont chiffrés à (3,6) millions de dollars, comparativement à (1,0) million de dollars pour le premier trimestre de l'exercice 2023. La diminution de 2,6 millions de dollars est principalement attribuable à la hausse des charges d'exploitation, en partie compensée par l'augmentation de la marge brute.

Pour le premier trimestre de l'exercice 2024, le BAIIA ajusté s'est établi à (1,2) million de dollars, comparativement à 3,1 millions de dollars pour le premier trimestre de l'exercice 2023. La diminution de 4,3 millions de dollars est principalement attribuable à la hausse des charges d'exploitation, en partie compensée par l'augmentation de la marge brute.

À propos de Reitmans (Canada) Limitée

La société est un important détaillant de vêtements pour femmes qui compte des magasins de vente au détail dans l'ensemble du Canada. En date du 29 avril 2023, la société exploitait 406 magasins, soit 235 Reitmans, 91 Penningtons et 80 RW&CO.

¹Mesures financières non conformes aux PCGR et mesures financières complémentaires

Le présent communiqué de presse fait mention de certaines mesures non conformes aux PCGR. Ces mesures ne sont pas des mesures reconnues selon les IFRS et n'ont pas de définition normalisée prescrite par les IFRS. Il est donc peu probable qu'elles soient comparables à des mesures semblables présentées par d'autres sociétés. Ces mesures sont plutôt présentées à titre de renseignements supplémentaires, en complément des mesures conformes aux IFRS, pour permettre une compréhension plus poussée des résultats d'exploitation de la société du point de vue de la direction. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées isolément ni en remplacement de l'analyse par la société de son information financière présentée en conformité avec les IFRS.

Mesures financières non conformes aux PCGR

Le présent communiqué de presse traite des mesures financières non conformes aux PCGR suivantes : bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement ajusté (le « BAIIA ajusté ») et résultats des activités d'exploitation ajustés. Le présent communiqué de presse indique aussi le BAIIA ajusté en pourcentage des ventes nettes, qui est considéré comme un ratio non conforme aux PCGR. Les ventes nettes correspondent aux ventes de marchandises diminuées des démarques et des retours. La présentation du BAIIA ajusté et des résultats des activités d'exploitation ajustés a pour but de fournir des informations additionnelles utiles aux investisseurs et aux analystes. Le BAIIA ajusté se définit en tant que bénéfice net avant la charge ou le recouvrement d'impôt sur le résultat, les produits d'intérêts, les charges d'intérêts, la perte liée aux écarts de conversion reclassés dans le résultat net, les amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles, la dépréciation nette d'actifs non financiers, ajusté pour l'incidence de certains éléments, y compris la déduction des charges d'intérêts et de l'amortissement relatifs aux contrats de location comptabilisés selon l'IFRS 16, Contrats de location, les subventions fédérales et les coûts (recouvrements de coûts) de restructuration. La direction est d'avis que le BAIIA ajusté est un important indicateur de la capacité de la société à générer des liquidités au moyen des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation pour financer les besoins en fonds de roulement et les dépenses d'investissement, et elle utilise cette mesure à ces fins. Selon la direction, le BAIIA ajusté en pourcentage des ventes nettes indique les liquidités dégagées pour chaque dollar de ventes nettes. L'exclusion des produits et des charges d'intérêts, autres que les charges d'intérêts sur les obligations locatives, tel qu'il est expliqué plus loin, élimine l'incidence sur le bénéfice des activités autres que d'exploitation. L'exclusion des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles et des charges au titre des pertes de valeur nettes, sauf l'amortissement lié aux actifs au titre de droits d'utilisation, tel qu'il est expliqué plus loin, élimine l'incidence hors trésorerie, et l'exclusion des éléments de restructuration et des subventions fédérales présente les résultats des activités poursuivies. En vertu de l'IFRS 16, Contrats de location, les caractéristiques de certains contrats de location font en sorte que les paiements de loyers comptabilisés en résultat net au cours de la période où l'exécution ou l'utilisation se produit, tandis que d'autres contrats de location sont comptabilisés à titre d'actifs au titre de droits d'utilisation dont l'obligation locative correspondante est comptabilisée, ce qui donne lieu à l'amortissement de ces actifs et à une charge d'intérêts de ces passifs. La direction présente son BAIIA ajusté de façon à refléter de façon uniforme les paiements qu'elle a versés relativement à ses contrats de location visant les magasins et le matériel. Ainsi, la majoration initiale de l'amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation et des intérêts sur les obligations locatives est exclue du calcul du BAIIA ajusté, car cela reflète mieux l'incidence de ses contrats de location sur les flux de trésorerie d'exploitation.

Les résultats des activités d'exploitation ajustés sont définis en tant que résultats des activités d'exploitation excluant les subventions fédérales et les coûts de restructuration. La direction est d'avis que les résultats des activités d'exploitation ajustés donnent un indicateur plus pertinent pour évaluer la performance opérationnelle actuelle de la société. L'exclusion des éléments de restructuration et des subventions fédérales présente la performance opérationnelle des activités poursuivies.  

Rapprochement des mesures non conformes aux IFRS

Les tableaux qui suivent présentent le rapprochement de la perte nette au BAIIA ajusté et des résultats des activités d'exploitation aux résultats des activités d'exploitation ajustés :

(en millions de dollars, sauf les %)	Pour les premiers trimestres de
	2024		2023
Perte nette	(3,8)	$	(1,7)	$
Amortissements et pertes de valeur nettes des immobilisations corporelles et    incorporelles	3,6		5,1
Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation	7,8		5,8
Produits d'intérêts	(0,9)		-
Charges d'intérêts sur les obligations locatives	1,6		1,0
Charges d'intérêts sur la facilité de crédit renouvelable	-		0,3
Perte liée aux écarts de conversion reclassés dans le résultat net	1,0		-
Recouvrement d'impôt sur le résultat	(1,1)		-
Incidence sur les loyers de l'IFRS 16, Contrats de location^1	(9,4)		(6,8)
Subventions fédérales	-		(1,2)
Coûts de restructuration	-		0,6
BAIIA ajusté^2	(1,2)	$	3,1	$
BAIIA ajusté en pourcentage des ventes nettes	(0,7)	%	2,0	%

¹ L'incidence sur les loyers de l'IFRS 16, Contrats de location, se présente comme suit :

(en millions de dollars)	Pour les premiers trimestres de
	2024		2023
Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation	7,8	$	5,8	$
Charges d'intérêts sur les obligations locatives	1,6		1,0
Incidence sur les loyers de l'IFRS 16, Contrats de location	9,4	$	6,8	$

² En raison de la définition actuelle du BAIIA ajusté, le chiffre comparatif a été retraité pour inclure l'incidence sur les loyers de l'IFRS 16, Contrats de location, de 6,8 millions de dollars pour le premier trimestre de l'exercice 2023. La direction est d'avis que la définition actuelle du BAIIA ajusté donne une meilleure image des flux de trésorerie d'exploitation de la société.

(en millions de dollars)	Pour les premiers trimestres de
	2024		2023
Résultats des activités d'exploitation	(3,6)	$	(0,4)	$
Subventions fédérales	-		(1,2)
Coûts de restructuration	-		0,6
Résultats des activités d'exploitation ajustés	(3,6)	$	(1,0)	$

Mesures financières complémentaires

La société utilise les ventes des magasins comparables comme indicateur de rendement clé (« IRC ») pour évaluer le rendement des magasins et la croissance des ventes. La société met en œuvre une approche omnicanal pour établir un lien avec ses clients en s'alignant sur leurs habitudes d'achat par l'entremise de canaux de vente en ligne ou en magasin. Cette approche permet aux clients de magasiner en ligne pour la livraison à domicile ou la cueillette en magasin, l'achat dans l'un de nos magasins ou l'expédition à domicile à partir d'un autre magasin lorsque les produits ne sont pas disponibles dans un magasin donné. En raison du comportement des clients sur les différents canaux, la société présente une seule mesure des ventes des magasins comparables, qui comprend les ventes en magasin et sur les sites de commerce électronique. Les ventes des magasins comparables constituent les ventes nettes générées par des magasins ouverts continuellement pendant les deux périodes comparées et comprennent les ventes nettes en ligne. Les ventes des magasins comparables sont mesurées en fonction des mêmes jours civils pour chacune des périodes. Même si cet IRC est exprimé comme un ratio, il constitue une mesure financière complémentaire qui n'a pas de définition normalisée aux termes des IFRS et peut ne pas être comparable à des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. La direction utilise les ventes des magasins comparables pour évaluer le rendement des magasins et les ventes nettes en ligne et juge cette mesure utile pour déterminer la part de nouvelles ventes nettes provenant de la croissance des ventes et la part pouvant être attribuée à l'ouverture de nouveaux magasins. Les ventes des magasins comparables constituent une mesure couramment utilisée par les détaillants et sont considérées comme un renseignement utile tant par les investisseurs que par les analystes. Les ventes des magasins comparables ne devraient pas être considérées isolément ou comme substitut aux mesures de rendement calculées selon les IFRS.

Déclarations prospectives

À l'exception des déclarations de fait, lesquelles sont vérifiables indépendamment à la date des présentes, toutes les déclarations contenues dans ce communiqué sont prospectives. Toutes les déclarations, formulées d'après les attentes actuelles de la direction, comportent de nombreux risques et incertitudes, connus ou non, dont un nombre important est indépendant de la volonté de la société, notamment les déclarations qui concernent la situation financière et les activités d'exploitation de la société, et reposent sur plusieurs hypothèses qui entraînent la possibilité que les résultats réels diffèrent considérablement des attentes de la société exprimées ou sous-entendues dans ces déclarations prospectives et que les objectifs, les plans, les priorités stratégiques et les perspectives commerciales ne se concrétiseront peut-être pas. En conséquence, la société ne peut garantir que les déclarations prospectives se matérialiseront ni, le cas échéant, quels seront les avantages que la société en tirera. Les déclarations prospectives qui figurent dans les présentes visent à présenter de l'information sur les attentes et les plans actuels de la direction en date du présent communiqué de presse et à permettre aux investisseurs et autres intéressés de mieux comprendre le contexte opérationnel de la société. Le lecteur est toutefois prévenu que l'utilisation des déclarations prospectives pourrait ne pas convenir à d'autres fins. Les déclarations prospectives sont fondées sur les estimations, les opinions et les hypothèses actuelles de la société, qui reposent sur la perception de la direction à l'égard des tendances historiques, des conditions actuelles et de l'évolution future prévue ainsi que d'autres facteurs qu'elle juge appropriés dans les circonstances.

Le présent communiqué de presse renferme des déclarations prospectives au sujet des objectifs, des plans, des buts, des attentes, des aspirations, des stratégies, de la situation financière, des résultats d'exploitation, des flux de trésorerie, du rendement et des perspectives de la société, ainsi que des occasions qui s'offrent à elle et des questions d'ordre juridique et réglementaire qui la concernent. Les déclarations prospectives dans le présent communiqué de presse comprennent notamment des déclarations concernant les convictions de la société à l'égard de ses stratégies et de ses marques et leur capacité de générer une croissance rentable à long terme, les liquidités futures, les dépenses d'investissement planifiées, le montant des cotisations versées au régime de retraite, l'état et l'incidence de la mise en œuvre de systèmes, la capacité de la société à mettre en œuvre avec succès ses initiatives stratégiques et ses initiatives au chapitre de la réduction des coûts et de l'amélioration de la productivité ainsi que l'incidence de telles initiatives. Ces déclarations prospectives spécifiques se retrouvent dans l'ensemble du rapport de gestion de la société et comprennent celles qui sont mentionnées aux sections intitulées « Gestion des risques d'exploitation » et « Gestion des risques financiers » du rapport de gestion. Les déclarations prospectives se reconnaissent généralement à l'emploi de termes comme « prévoir », « s'attendre à », « croire », « pourrait », « estimer », « avoir l'intention de », « planifier », « chercher à », « s'efforcer » et d'autres expressions semblables et à l'utilisation du futur et du conditionnel en ce qui concerne la société et sa gestion.

De nombreux risques et incertitudes pourraient faire en sorte que les résultats réels de la société diffèrent sensiblement de ceux qui sont exprimés, sous-entendus ou projetés dans les déclarations prospectives. Il y a lieu de se reporter à la section intitulée « Déclarations prospectives » du rapport de gestion de la société pour le premier trimestre de l'exercice 2024.

Cette liste de facteurs pouvant influer sur les déclarations prospectives de la société n'est pas exhaustive. D'autres risques et incertitudes que la société ne connaît pas à l'heure actuelle ou qu'elle ne juge actuellement pas importants pourraient également faire en sorte que les résultats ou les événements réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont exprimés dans ses déclarations prospectives. Des risques et incertitudes supplémentaires sont analysés dans les documents que la société dépose à l'occasion auprès des autorités de réglementation canadiennes en valeurs mobilières. Les lecteurs sont avisés de ne pas accorder une confiance exagérée à toute déclaration prospective ci-incluse. Ces déclarations traitent seulement de la situation à la date où elles ont été exprimées et la société n'a aucune obligation et nie toute intention de mettre à jour ou de revoir de telles déclarations à la suite d'un quelconque événement, circonstance ou autre, sauf si les lois sur les valeurs mobilières qui s'appliquent l'y obligent.

Les états financiers complets de la société, ainsi que les notes y afférentes et le rapport de gestion pour le premier trimestre de l'exercice 2024, sont disponibles sur le Web, à l'adresse www.sedar.com.

Montréal, le 14 juin 2023

Stephen F. Reitman
Le président et chef de la direction
Téléphone :          [phone]
Site Web de la société :     www.reitmanscanadalimitee.com

REITMANS (CANADA) LIMITÉE ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DES RÉSULTATS (non audité) (en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action)
		Pour les périodes de 13 semaines closes les
		29 avril 2023		30 avril 2022
Ventes nettes		165 018	$	153 859	$
Coût des biens vendus		76 917		69 896
Marge brute		88 101		83 963
Frais de vente et de distribution		80 269		73 257
Charges administratives		11 408		10 482
Restructuration		-		620
Résultat des activités d'exploitation		(3 576)		(396)
Produits financiers		1 292		80
Charges financières		(2 630)		(1 361)
Perte avant impôt sur le résultat		(4 914)		(1 677)
Recouvrement (charge) d'impôt sur le résultat		1 074		(40)
Perte nette		(3 840)	$	(1 717)	$
Perte par action
De base		(0,08)	$	(0,04)	$
Diluée		(0,08)		(0,04)

REITMANS (CANADA) LIMITÉE ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DU RÉSULTAT GLOBAL (non audité) (en milliers de dollars canadiens)
		Pour les périodes de 13 semaines closes les
		29 avril 2023		30 avril 2022
Perte nette		(3 840)	$	(1 717)	$
Autres éléments du résultat global
Éléments qui sont reclassés dans le résultat net ou qui sont susceptibles de l'être
Perte liée aux écarts de conversion reclassés dans le résultat net		1 044		-
Écarts de conversion		-		(7)
Éléments qui ne seront pas reclassés dans le résultat net
Gain actuariel au titre du régime à prestations définies (après impôt       de 346 $ pour la période de 13 semaines close le 29 avril 2023;       néant pour la période de 13 semaines close le 30 avril 2022)		958		911
Total des autres éléments du résultat global		2 002		904
Résultat global total		(1 838)	$	(813)	$

REITMANS (CANADA) LIMITÉE BILANS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (non audité) (en milliers de dollars canadiens)
		29 avril 2023		30 avril 2022		28 janvier 2023
ACTIFS
ACTIFS COURANTS
Trésorerie		69 394	$	40 210	$	103 004	$
Trésorerie soumise à des restrictions		2 838		-		2 808
Clients et autres débiteurs		3 857		4 923		3 241
Stocks		139 053		137 505		142 302
Charges payées d'avance et autres actifs		18 565		36 678		14 502
Total des actifs courants		233 707		219 316		265 857
ACTIFS NON COURANTS
Trésorerie soumise à des restrictions		-		2 759		-
Immobilisations corporelles		63 483		63 572		63 833
Immobilisations incorporelles		2 240		4 095		2 638
Actifs au titre de droits d'utilisation		88 355		51 583		79 894
Actif au titre des retraites		1 290		418		-
Impôt sur le résultat différé		33 067		190		32 308
Total des actifs non courants		188 435		122 617		178 673
TOTAL DES ACTIFS		422 142	$	341 933	$	444 530	$
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES
PASSIFS COURANTS
Facilité de crédit renouvelable		-	$	34 439	$	-	$
Fournisseurs et autres créditeurs		53 684		53 427		81 087
Produits différés		12 223		12 150		14 100
Impôt sur le résultat à payer		457		535		1 018
Partie courante des obligations locatives		27 622		21 954		26 741
Total des passifs courants		93 986		122 505		122 946
PASSIFS NON COURANTS
Obligations locatives		68 859		36 413		60 758
Total des passifs non courants		68 859		36 413		60 758
CAPITAUX PROPRES
Capital social		27 406		27 406		27 406
Surplus d'apport		11 180		10 295		10 871
Résultats non distribués		220 711		146 174		223 593
Cumul des autres éléments du résultat global		-		(860)		(1 044)
Total des capitaux propres		259 297		183 015		260 826
TOTAL DES PASSIFS ET DES CAPITAUX PROPRES		422 142	$	341 933	$	444 530	$

REITMANS (CANADA) LIMITÉE ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES (non audité) (en milliers de dollars canadiens)
		Capital social		Surplus d'apport		Résultats non distribués		Cumul des autres éléments du résultat global		Total des capitaux propres
Solde au 29 janvier 2023		27 406	$	10 871	$	223 593	$	(1 044)	$	260 826	$
Perte nette		-		-		(3 840)		-		(3 840)
Total des autres éléments du résultat global		-		-		958		1 044		2 002
Résultat global total pour la période		-		-		(2 882)		1 044		(1 838)
Charge de rémunération fondée sur des actions		-		309		-		-		309
Total des apports des propriétaires de la société		-		309		-		-		309
Solde au 29 avril 2023		27 406	$	11 180	$	220 711	$	-	$	259 297	$
Solde au 30 janvier 2022		27 406	$	10 295	$	146 980	$	(853)	$	183 828	$
Perte nette		-		-		(1 717)		-		(1 717)
Total des autres éléments du résultat global		-		-		911		(7)		904
Résultat global total pour la période		-		-		(806)		(7)		(813)
Solde au 30 avril 2022		27 406	$	10 295	$	146 174	$	(860)	$	183 015	$

REITMANS (CANADA) LIMITÉE TABLEAUX CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE (non audité) (en milliers de dollars canadiens)
		Pour les périodes de 13 semaines closes les
		29 avril 2023		30 avril 2022
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D'EXPLOITATION
Perte nette		(3 840)	$	(1 717)	$
Ajustements pour tenir compte de ce qui suit :
Amortissements et pertes de valeur nettes des immobilisations corporelles et incorporelles		3 575		5 080
Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation		7 774		5 811
Charge de rémunération fondée sur des actions		309		-
Profit de change		(308)		(1 847)
Perte liée aux écarts de conversion reclassés dans le résultat net		1 044		-
Intérêts sur les obligations locatives		1 586		1 015
Intérêts sur la facilité de crédit renouvelable		-		346
Produits d'intérêts		(921)		(34)
(Recouvrement) charge d'impôt sur le résultat		(1 074)		40
		8 145		8 694
Variations dans ce qui suit :
Clients et autres débiteurs		(666)		2 666
Stocks		3 249		(18 533)
Charges payées d'avance et autres actifs		(4 063)		5 912
Fournisseurs et autres créditeurs		(26 769)		20 231
Actif au titre des retraites		14		593
Produits différés		(1 877)		(1 340)
(Sorties) entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation		(21 967)		18 223
Intérêts payés		-		(316)
Intérêts reçus		971		51
Impôts sur le résultat payés		(592)		(46)
(Sorties) entrées nettes de trésorerie liées aux activités d'exploitation		(21 588)		17 912
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Entrées d'immobilisations corporelles et incorporelles		(3 462)		(2 476)
Sorties de trésorerie liées aux activités d'investissement		(3 462)		(2 476)
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Trésorerie soumise à des restrictions		(30)		(2)
Produit net de la facilité de crédit renouvelable		-		4 805
Paiements d'obligations locatives		(8 873)		(7 364)
Sorties de trésorerie liées aux activités de financement		(8 903)		(2 561)
PROFIT DE CHANGE SUR LA TRÉSORERIE DÉTENUE EN DEVISES		343		1 833
(DIMINUTION) AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE		(33 610)		14 708
TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE LA PÉRIODE		103 004		25 502
TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE LA PÉRIODE		69 394	$	40 210	$

SOURCE Reitmans (Canada) Limitée

Stephen F. Reitman, Le président et chef de la direction, Téléphone : [phone], Site Web de la société : www.reitmanscanadalimitee.com