TERREBONNE, QC, le 12 avril 2012 /CNW Telbec/ - Groupe ADF Inc. (« ADF » ou la « Société ») (TSX: DRX) a clos l'exercice 2012 avec des produits de 48,4 millions de dollars comparativement à 55,3 millions de dollars lors de l'exercice précédent. Ce recul reflète la situation économique prévalant dans les marchés de la Société. De plus, au cours du quatrième trimestre terminé le 31 janvier 2012, la Société a enregistré une recharge (backcharge) de la part de son client dans le cadre d'un projet au World Trade Center à New York aux États-Unis. Cette recharge a diminué les produits qui avaient été reconnus précédemment d'environ 3,5 millions de dollars, réduisant la marge brute de l'exercice du même montant.
La marge brute en dollars a diminué au cours de l'exercice 2012 par rapport l'exercice 2011, et ce, en ligne avec la baisse des produits. La marge brute en pourcentage des produits est passée de 25,6 % pour l'exercice terminé le 31 janvier 2011 à 19,2 % pour l'exercice 2012. Cette baisse s'explique aussi par l'obtention, au cours du dernier exercice, de nouveaux projets qui présentent des marges bénéficiaires moins élevées que celles affichées par ADF au cours des exercices précédents.
Le résultat net de l'exercice terminé le 31 janvier 2012 s'est chiffré à 1,8 million de dollars ou 0,06 $ par action de base (0,05 $ par action dilué), par rapport à 5,4 millions de dollars ou 0,16 $ par action (de base et dilué) en 2011. Outre les éléments mentionnés ci-haut, ce repli s'explique par les variations de change qui ont généré un gain moins important au cours de l'exercice 2012 qu'en 2011, alors que le mix des profits générés, principalement par les entités américaines de la Société, a été imposé à un taux plus élevé qu'au cours des derniers exercices.
En date du 31 janvier 2012, les liquidités (composées de la trésorerie, équivalents de trésorerie et placements à court terme) totalisaient 24,5 millions de dollars, en hausse de 14 % par rapport l'année précédente, excédant de 18,3 millions de dollars l'endettement total de Groupe ADF.
Les fonds générés par les opérations ont permis de renforcer la santé financière de la Société qui disposait, au 31 janvier 2012, d'un fonds de roulement de 42,6 millions de dollars, une augmentation de 15,9 % par rapport à la même date en 2011.
Perspectives
Groupe ADF a obtenu divers contrats au Canada au cours de l'exercice 2012. Bien que les marges bénéficiaires soient moins importantes que celles des grands projets exécutés au cours des années précédentes, ces nouveaux contrats lui ont permis d'augmenter le taux d'utilisation de sa capacité de fabrication et de mettre à profit sa main-d'œuvre qualifiée. Le carnet de commandes de Groupe ADF s'établissait à 48 millions de dollars en date du 31 janvier 2012.
« Nous serons actifs sur le marché canadien où les perspectives à court terme sont plus favorables qu'aux États-Unis. Nous ciblons principalement les installations industrielles dans l'Ouest canadien et les infrastructures publiques de l'Ontario et du Québec. À cette fin, nous avons récemment investi dans l'acquisition d'équipements spécialisés afin d'augmenter notre compétitivité dans le segment du marché de la construction et réfection de ponts » souligne M. Jean Paschini, président du conseil d'administration et chef de la direction.
Du côté des États-Unis, la direction prévoit que le lancement de nouveaux projets commerciaux et industriels majeurs continuera, à court terme, de subir certains retards. Les perspectives du marché américain des infrastructures publiques sont quant à elles plus positives. En effet, l'état actuel de celles-ci nécessiteront des investissements importants dans un avenir rapproché.
« Devant cette opportunité, nous analysons les possibilités d'implanter une usine de fabrication aux États-Unis, qui nous permettrait d'accéder à ce segment de marché et nous donnerait, de surcroît, accès à un plus grand marché au sud de la frontière. A moyen et long terme, le marché américain demeurera une cible privilégiée pour ADF » ajoute M. Paschini.
« Considérant la bonne situation financière de Groupe ADF, son niveau de compétences et la qualité de ses actifs, nous envisageons les prochains exercices avec confiance » conclu-t-il.
Versement d'un dividende
Le conseil d'administration de la Société a approuvé le versement d'un dividende semestriel. Par conséquent, Groupe ADF annonce aujourd'hui le versement d'un dividende semestriel de 0,01 $ par action qui sera payé le 17 mai 2012 aux actionnaires inscrits en date du 30 avril 2012.
Assemblée annuelle des actionnaires
L'assemblée annuelle des actionnaires de Groupe ADF Inc. aura lieu le :
| Date : | Mercredi, 13 juin 2012 |
| Heure : | 11 h |
| Endroit : |
Hôtel Hilton Montréal-Laval Laval (Québec) |
Les résultats du premier trimestre se terminant le 30 avril 2012 seront également dévoilés lors de cette assemblée annuelle de la Société.
À PROPOS DE GROUPE ADF INC. | Groupe ADF Inc. est un chef de file nord-américain dans la conception, l'ingénierie, la fabrication et l'installation de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux, pour le secteur de la construction non résidentielle. ADF est l'un des rares intervenants de l'industrie apte à réaliser des mégaprojets commerciaux, institutionnels, industriels et publics caractérisés par un très haut niveau de complexité technologique et des échéanciers accélérés.
DÉCLARATIONS PROSPECTIVES | Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives qui reflètent les objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations sont identifiées par les verbes tels que « s'attend à ce que » ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels peuvent différer des attentes d'ADF.
MESURES NON CONFORMES AUX IFRS | Le BAIIA est une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Il est donc peu probable qu'elle puisse être comparable à des mesures similaires publiées par d'autres émetteurs. La direction, ainsi que les investisseurs, estiment toutefois qu'elle leur procure des renseignements utiles pour leur permettre d'évaluer la rentabilité de la Société, ainsi que sa capacité de générer des fonds pour financer ses activités.
Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.
| CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE AVEC LES INVESTISSEURS Sur les résultats de Groupe ADF Inc. pour l'exercice terminé le 31 janvier 2012 Jeudi le 12 avril 2012 à 10 h (heure de Montréal) Pour participer, composer le 1-888-231-8191 quelques minutes avant le début de l'appel. Les personnes qui ne peuvent participer pourront écouter l'enregistrement à compter de 13 h, le 12 avril 2012, jusqu'à minuit le 19 avril 2012, en composant le 1-855-859-2056 ; code d'accès 66290573. L'appel conférence (audio) sera également disponible sur le site www.adfgroup.com Les membres des médias sont invités à se joindre à l'appel en mode écoute. |
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
| Exercices terminés les 31 janvier | 2012 | 2011 | |
| (en milliers de dollars canadiens et en dollars par action) | $ | $ | |
| Produits | 48 431 | 55 268 | |
| Coût des marchandises vendues | 39 128 | 41 132 | |
| Marge brute | 9 303 | 14 136 | |
| Frais de vente et d'administration | 6 690 | 6 598 | |
| Produits financiers | (345) | (293) | |
| Charges financières | 233 | 392 | |
| Gain sur change | (1 043) | (2 486) | |
| 5 535 | 4 211 | ||
| Résultat avant charge d'impôt sur le résultat | 3 768 | 9 925 | |
| Charge d'impôt sur le résultat | 1 956 | 4 534 | |
| Résultat net de l'exercice | 1 812 | 5 391 | |
| Résultat par action | |||
| Par action, de base | 0,06 | 0,16 | |
| Par action, dilué | 0,05 | 0,16 | |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en milliers) | 32 771 | 33 642 | |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation dilué (en milliers) | 33 309 | 34 301 | |
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
| Exercices terminés les 31 janvier | 2012 | 2011 | |
| (en milliers de dollars canadiens) | $ | $ | |
| Résultat net de l'exercice | 1 812 | 5 391 | |
| Autres éléments du résultat global : | |||
| Écarts de change sur conversion des établissements à l'étranger (a) | (53) | (1 621) | |
| Changement de valeur des actifs financiers disponibles à la vente (b) | (56) | — | |
| (109) | (1 621) | ||
| Résultat global de l'exercice | 1 703 | 3 770 | |
| (a) | Déduction faite des activités de couverture net des impôts y afférents de 24 000 $ pour l'exercice terminé le 31 janvier 2012 (nul pour l'exercice terminé le 31 janvier 2011). |
| (b) | Net des impôts y afférents de 9 000 $. |
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
| Capital-actions | Surplus d'apport |
Cumul des autres éléments du résultat global |
Résultats non distribués |
Total | ||
| (en milliers de dollars canadiens) | $ | $ | $ | $ | $ | |
| Solde au 1er février 2010 | 75 436 | 3 659 | 144 | 13 348 | 92 587 | |
| Résultat net de l'exercice | — | — | — | 5 391 | 5 391 | |
| Autres éléments du résultat global | — | — | (1 621) | — | (1 621) | |
| Résultats global de l'exercice | — | — | (1 621) | 5 391 | 3 770 | |
| Rémunération à base d'actions | — | 237 | — | — | 237 | |
| Options levées | 277 | (101) | — | — | 176 | |
| Rachat d'actions avec droit de vote subalterne | (5 681) | 1 945 | — | — | (3 736) | |
| Solde au 31 janvier 2011 | 70 032 | 5 740 | (1 477) | 18 739 | 93 034 | |
| Capital-actions | Surplus d'apport |
Cumul des autres éléments du résultat global |
Résultats non distribués |
Total | ||
| (en milliers de dollars canadiens) | $ | $ | $ | $ | $ | |
| Solde au 1er février 2011 | 70 032 | 5 740 | (1 477) | 18 739 | 93 034 | |
| Résultat net de l'exercice | — | — | — | 1 812 | 1 812 | |
| Autres éléments du résultat global | — | — | (109) | — | (109) | |
| Résultats global de l'exercice | — | — | (109) | 1 812 | 1 703 | |
| Rémunération à base d'actions | — | 107 | — | — | 107 | |
| Options levées | 20 | (7) | — | — | 13 | |
| Rachat d'actions avec droit de vote subalterne | (966) | 528 | — | — | (438) | |
| Dividendes | — | — | — | (656) | (656) | |
| Solde au 31 janvier 2012 | 69 086 | 6 368 | (1 586) | 19 895 | 93 763 | |
| |
||||||
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
| Aux | 31 janvier 2012 | 31 janvier 2011 | 1er février 2010 | |
| (en milliers de dollars canadiens) | $ | $ | $ | |
| ACTIF | ||||
| Actifs courants | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 18 976 | 18 677 | 5 770 | |
| Placements à court terme | 5 562 | 2 787 | 11 652 | |
| Débiteurs | 14 189 | 22 215 | 13 421 | |
| Retenues sur contrats | 5 082 | 167 | 2 692 | |
| Produits en cours | 5 263 | 403 | 1 574 | |
| Stocks | 3 613 | 3 865 | 3 093 | |
| Actifs d'impôt exigible | — | — | 442 | |
| Charges payées d'avance et autres actifs courants | 782 | 985 | 2 299 | |
| Instruments financiers dérivés | — | 741 | 832 | |
| Total des actifs courants | 53 467 | 49 840 | 41 775 | |
| Actifs non courants | ||||
| Retenues sur contrats | — | 3 562 | 1 297 | |
| Immobilisations corporelles | 45 089 | 46 871 | 47 438 | |
| Immobilisations incorporelles | 2 618 | 2 601 | 2 590 | |
| Autres actifs non courants | 2 796 | 2 852 | 2 312 | |
| Actifs d'impôt différé | 4 549 | 6 960 | 11 569 | |
| Total de l'actif | 108 519 | 112 686 | 106 981 | |
| PASSIF | ||||
| Passifs courants | ||||
| Créditeurs et autres passifs courants | 5 551 | 5 365 | 5 649 | |
| Passifs d'impôt exigible | 77 | 159 | — | |
| Produits reportés | 2 618 | 4 994 | 1 274 | |
| Instruments financiers dérivés | 75 | 45 | — | |
| Tranche de la dette à long terme échéant à moins d'un an | 2 526 | 2 513 | 2 422 | |
| Total des passifs courants | 10 847 | 13 076 | 9 345 | |
| Passifs non courants | ||||
| Dette à long terme | 3 676 | 6 151 | 4 645 | |
| Passifs d'impôt différé | 233 | 425 | 404 | |
| Total du passif | 14 756 | 19 652 | 14 394 | |
| CAPITAUX PROPRES | ||||
| Résultats non distribués | 19 895 | 18 739 | 13 348 | |
| Cumul des autres éléments du résultat global | (1 586) | (1 477) | 144 | |
| 18 309 | 17 262 | 13 492 | ||
| Capital-actions | 69 086 | 70 032 | 75 436 | |
| Surplus d'apport | 6 368 | 5 740 | 3 659 | |
| Total des capitaux propres | 93 763 | 93 034 | 92 587 | |
| Total du passif et des capitaux propres | 108 519 | 112 686 | 106 981 | |
| |
||||
ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
| Exercices terminés les 31 janvier | 2012 | 2011 | ||
| (en milliers de dollars canadiens) | $ | $ | ||
| ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES | ||||
| Résultat net de l'exercice | 1 812 | 5 391 | ||
| Éléments sans effet sur la trésorerie : | ||||
| Amortissement des immobilisations corporelles | 3 063 | 3 045 | ||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 356 | 339 | ||
| Perte (gain) à la cession d'immobilisations corporelles | 8 | (52) | ||
| Perte non réalisé sur instruments financiers dérivés | 771 | 136 | ||
| Gain sur change hors trésorerie | (63) | (600) | ||
| Rémunération à base d'actions | 107 | 237 | ||
| Charge d'impôt sur le résultat | 1 956 | 4 534 | ||
| Produits financiers | (345) | (293) | ||
| Charges financières | 233 | 392 | ||
| Résultat net ajusté pour les éléments sans effet sur la trésorerie | 7 898 | 13 129 | ||
| Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement (1) | 243 | (4 324) | ||
| Impôt sur le résultat versé | (15) | (393) | ||
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 8 126 | 8 412 | ||
| ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | ||||
| (Acquisition) disposition de placements à court terme | (2 807) | 8 596 | ||
| Acquisition nette d'immobilisations corporelles | (1 230) | (2 302) | ||
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | (373) | (350) | ||
| Réduction des autres actifs non courants | (9) | (4) | ||
| Intérêts reçus | 380 | 629 | ||
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | (4 039) | 6 569 | ||
| ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | ||||
| Émission de la dette à long terme | — | 4 370 | ||
| Remboursement de la dette à long terme | (2 491) | (2 333) | ||
| Émission d'actions avec droit de vote subalterne | 13 | 176 | ||
| Rachat d'actions avec droit de vote subalterne | (438) | (3 736) | ||
| Dividendes versés | (656) | — | ||
| Intérêts versés sur swap de taux d'intérêts | (33) | (35) | ||
| Intérêts versés | (199) | (290) | ||
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | (3 804) | (1 848) | ||
| Effet des fluctuations du taux de change sur la trésorerie | 16 | (226) | ||
| Augmentation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie | 299 | 12 907 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice | 18 677 | 5 770 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice (2) | 18 976 | 18 677 | ||
| Les activités d'investissement et de financement sans incidence sur la trésorerie étaient : | ||||
| Obligation en vertu d'un contrat de location-acquisition | 37 | 134 | ||
| Immobilisations corporelles consenties en échange de nouvelles immobilisations corporelles | 56 | 139 | ||
États consolidés des flux de trésorerie (suite)
(1) Détails des composantes du poste « Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement » :
| Exercices terminés les 31 janvier | 2012 | 2011 | |
| (en milliers de dollars canadiens) | $ | $ | |
| Débiteurs | 7 825 | (10 236) | |
| Retenues sur contrats | (1 324) | 23 | |
| Impôt exigible | 144 | 476 | |
| Produits en cours | (4 764) | 1 114 | |
| Stocks | 252 | (772) | |
| Charges payées d'avance et autres actifs courants | 203 | 774 | |
| Créditeurs et autres passifs courants | 240 | 1 295 | |
| Produits reportés | (2 333) | 3 002 | |
| Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement | 243 | (4 324) |
|
(2) Pour les besoins des états consolidés des flux de trésorerie, la trésorerie et les équivalents de trésorerie se présentent comme suit :
| Aux | 31 janvier 2012 | 31 janvier 2011 | 1er février 2010 |
| (en milliers de dollars canadiens) | $ | $ | $ |
| Trésorerie | 18 976 | 15 918 | 5 770 |
| Équivalents de trésorerie - dépôts à terme | — | 2 759 | — |
| 18 976 | 18 677 | 5 770 |
INFORMATION SECTORIELLE
La Société exerce ses activités dans le secteur de la construction non résidentielle, principalement aux États-Unis et au Canada. Ses activités incluent la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication et l'installation de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux.
| Exercices terminés les 31 janvier | 2012 | 2011 | |
| (en milliers de dollars canadiens) | $ | $ | |
| Produits | |||
| Canada | 6 371 | 698 | |
| États-Unis | 42 060 | 54 570 | |
| 48 431 | 55 268 | ||
| Aux | 31 janvier 2012 | 31 janvier 2011 | 1er février 2010 | |
| (en milliers de dollars canadiens) | $ | $ | $ | |
| Immobilisations corporelles | ||||
| Canada | 44 410 | 46 767 | 47 293 | |
| États-Unis | 679 | 104 | 145 | |
| 45 089 | 46 871 | 47 438 | ||
La totalité des immobilisations incorporelles et des crédits d'impôt à l'investissement inclus dans les « Autres actifs non courants » en date des 1er février 2010, 31 janvier 2011 et 31 janvier 2012 était du Canada.
Au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2012, la Société a réalisé 83 % de ses produits auprès d'un client (90 % de ses produits auprès d'un client au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2011) et qui est le seul à avoir représenté plus de 10 % des produits.
Source :
Groupe ADF Inc.
Contacts :
Jean Paschini, président du conseil et chef de la direction
Jean-François Boursier, CA, chef de la direction financière
Téléphone : (450) 965-1911 / 1 (800) 263-7560
Site Internet : www.adfgroup.com
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