Résultats de l'exercice terminé le 31 janvier 2014

TERREBONNE, QC, le 10 avril 2014 /CNW Telbec/ - Groupe ADF Inc. (« ADF » ou la « Société ») (TSX: DRX) a clos l'exercice 2014 avec des produits de 93,0 millions de dollars comparativement à 41,4 millions de dollars lors de l'exercice précédent, et a enregistré un résultat net de 7,7 millions de dollars comparativement à un résultat net négatif de 1,6 million de dollars un an plus tôt. Les contrats obtenus dans l'Ouest canadien ainsi qu'au Québec ont contribué à accroître les revenus de la Société et, par le fait même, à hausser le résultat net.

Pour l'exercice terminé le 31 janvier 2014, la marge brute exprimée en pourcentage des produits s'est chiffrée à 21,7 % comparativement à une marge brute 11,4 % pour l'exercice précédent. Cette hausse s'explique en majeure partie par l'amélioration de la productivité attribuable au volume de travail additionnel résultant de l'octroi de nouveaux contrats et de l'accélération du projet en Alberta, ainsi que par l'achèvement de certains projets de moindre envergure et aux marges moins favorables qui avaient affecté négativement la marge brute de l'exercice précédent. Notons, plus spécifiquement, que les heures de fabrication à l'usine de Terrebonne ont augmenté de plus de 20 % au cours de l'exercice 2014 par rapport à l'exercice précédent.

La Société a généré des liquidités liées aux activités opérationnelles de plus de 13,7 millions de dollars au cours de l'exercice 2014. Malgré un investissement de plus de 20 millions de dollars pour la construction de sa nouvelle usine au Montana, aux États-Unis, les liquidités (composées de la trésorerie, équivalents de trésorerie et placements à court terme) disponibles à court terme d'ADF excédaient son endettement total de plus de 13 millions de dollars au 31 janvier 2014.

Faits saillants financiers

Exercices terminés les 31 janvier	2014		2013
(en milliers de dollars et en dollars par action)	$		$
Produits	92 997		41 412
BAIIA	14 234		1 221
Résultat net de l'exercice	7 682		(1 554)
- par action, de base	0,24		(0,05)
- par action, dilué	0,23		(0,05)
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (de base, en milliers)	32 463		32 458
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (dilué, en milliers)	33 060		32 458

Rappelons qu'en mars 2013, Groupe ADF a obtenu la certification de l'Autorité des marchés financiers (AMF) dans le cadre de la Loi no 1 sur l'intégrité en matière de contrats publics, laquelle est obligatoire pour toute entreprise qui désire effectuer un contrat public de construction ou de service, dans la province de Québec, dont la valeur excède 10 millions de dollars.

En février 2014, la Société a annoncé un investissement de 6,0 millions de dollars US pour la construction d'un atelier de peinture de 3 900 mètres carrés (42 000 pieds carrés) sur le site même de sa nouvelle usine de fabrication à Great Falls, au Montana Les travaux de construction du nouvel atelier ont débuté en mars 2014 et la mise en opération est prévue pour septembre 2014.

Groupe ADF a été un créateur d'emplois en 2013. En plus d'avoir accru ses effectifs à l'usine de Terrebonne, la Société a créé, à ce jour, quelque 70 nouveaux emplois locaux depuis son implantation à Great Falls. La Société prévoit que ce nombre continuera de s'accroître au cours de l'année à mesure de l'augmentation du niveau de production de l'usine.

Perspectives

En date du 31 janvier 2014, le carnet de commandes de Groupe ADF s'établissait à 36 millions de dollars, dont le calendrier d'exécution devrait s'échelonner d'ici la fin du troisième trimestre de l'exercice 2015.

La direction observe depuis plusieurs mois des signes encourageants d'amélioration des conditions prévalant au sein des marchés desservis par ADF. Cette tendance positive, qui se reflète notamment dans le nombre et la taille accrus des appels d'offres, permet à la Société d'entrevoir les mois à venir avec un certain optimisme, bien que la faiblesse persistante des prix l'incite à demeurer prudente quant à ses perspectives à court terme.

« L'exercice 2014 a donné lieu aux meilleurs résultats financiers réalisés par la Société au cours des cinq dernières années, et il aura aussi permis à ADF d'étendre son rayonnement géographique grâce à l'implantation d'une nouvelle usine au Montana. Comme prévu, notre nouvelle usine est opérationnelle depuis le début de l'année 2014. L'un de nos principaux défis et objectifs pour l'année en cours sera de développer la présence d'ADF dans les marchés prometteurs et en expansion visés par notre nouvelle usine de fabrication, dans le Midwest des États-Unis et l'Ouest canadien » a souligné M. Jean Paschini, co-président du conseil d'administration et chef de la direction.

Versement d'un dividende

Groupe ADF annonce aujourd'hui le versement d'un dividende semestriel de 0,01 $ par action avec droit de vote subalterne et avec droit de vote multiple, qui sera payé le 16 mai 2014 aux actionnaires inscrits en date du 30 avril 2014.

Assemblée annuelle des actionnaires

L'assemblée annuelle des actionnaires de Groupe ADF Inc. aura lieu le :

Date : Mercredi, 11 juin 2014
Heure : 11 h
Endroit : Hôtel Hilton Montréal/Laval, Laval (Québec)

Les résultats du premier trimestre se terminant le 30 avril 2014 seront également dévoilés lors de cette assemblée annuelle de la Société.

À propos de Groupe ADF inc.

Groupe ADF Inc. est un chef de file nord-américain dans la conception, l'ingénierie, la fabrication et l'installation de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux, pour le secteur de la construction non résidentielle. ADF est l'un des rares intervenants de l'industrie apte à réaliser des mégaprojets commerciaux, institutionnels, industriels et publics caractérisés par un très haut niveau de complexité technologique et des échéanciers accélérés.

Déclarations prospectives

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives qui reflètent les objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations sont identifiées par les verbes tels que « s'attend à ce que » ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels peuvent différer des attentes d'ADF.

Mesures non conformes aux IFRS

Le BAIIA est une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Il est donc peu probable qu'elle puisse être comparable à des mesures similaires publiées par d'autres émetteurs. La direction, ainsi que les investisseurs, estiment toutefois qu'elle leur procure des renseignements utiles pour leur permettre d'évaluer la rentabilité de la Société, ainsi que sa capacité de générer des fonds pour financer ses activités.

Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE AVEC LES INVESTISSEURS

Sur les résultats de Groupe ADF inc. pour l'exercice terminé le 31 janvier 2014

Jeudi 10 avril 2014 à 10 h (heure de Montréal)

Pour participer, composer le 1-866-865-3087 quelques minutes avant le début de l'appel.

Les personnes qui ne peuvent participer pourront écouter l'enregistrement à compter de
13 h, le 10 avril 2014, jusqu'à minuit le 17 avril 2014,
en composant le 1-855-859-2056 ; code d'accès 15436849.

L'appel conférence (audio) sera également disponible sur le site www.adfgroup.com
Les membres des médias sont invités à se joindre à l'appel en mode écoute.

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT

Exercices terminés les 31 janvier		2014		2013
(en milliers de dollars canadiens et en dollars par action)		$		$
Produits		92 997		41 412
Coût des marchandises vendues		72 778		36 706
Marge brute		20 219		4 706
Frais de vente et d'administration		9 431		6 910
Produits financiers		(155)		(186)
Charges financières		189		168
Perte (gain) sur change		144		(407)
		9 609		6 485
Résultat avant charge (recouvrement) d'impôt sur le résultat		10 610		(1 779)
Charge (recouvrement) d'impôt sur le résultat		2 928		(225)
Résultat net de l'exercice		7 682		(1 554)
Résultat par action
	Par action, de base	0,24		(0,05)
	Par action, dilué	0,23		(0,05)
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en milliers)		32 463		32 458
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation dilué (en milliers)		33 060		32 458

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL

Exercices terminés les 31 janvier		2014		2013
(en milliers de dollars canadiens)		$		$
Résultat net de l'exercice		7 682		(1 554)
Autres éléments du résultat global^(a):
	Écarts de change sur conversion des établissements à l'étranger ^(b)	3 244		(147)
	Changement de valeur des actifs financiers disponibles à la vente ^(c)	51		―
		3 295		(147)
Résultat global de l'exercice		10 977		(1 701)

(a)	Seront ultérieurement reclassés au résultat net.
(b)	Déduction faite des activités de couverture, net d'un recouvrement d'impôt y afférent de 30 000 $ pour l'exercice terminé le 31 janvier 2014 (net d'une charge d'impôt y afférente de 4 000 $ pour l'exercice terminé le 31 janvier 2013).
(c)	Net d'une charge d'impôt y afférent de 8 000 $ pour l'exercice terminé le 31 janvier 2014.

ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES

	Capital-actions	Surplus d'apport	Cumul des autres éléments du résultat global	Résultats non distribués	Total
(en milliers de dollars canadiens)	$	$	$	$	$
Solde au 1^er février 2012	69 086	6 368	(1 586)	19 895	93 763
Résultat net de l'exercice	―	―	―	(1 554)	(1 554)
Autres éléments du résultat global	―	―	(147)	―	(147)
Résultat global de l'exercice	―	―	(147)	(1 554)	(1 701)
Rémunération à base d'actions	―	34	―	―	34
Options levées	3	(1)	―	―	2
Rachat d'actions avec droit de vote subalterne	(54)	31	―	―	(23)
Dividendes	―	―	―	(649)	(649)
Solde au 31 janvier 2013	69 035	6 432	(1 733)	17 692	91 426
	Capital-actions	Surplus d'apport	Cumul des autres éléments du résultat global	Résultats non distribués	Total
(en milliers de dollars canadiens)	$	$	$	$	$
Solde au 1^er février 2013	69 035	6 432	(1 733)	17 692	91 426
Résultat net de l'exercice	―	―	―	7 682	7 682
Autres éléments du résultat global	―	―	3 295	―	3 295
Résultat global de l'exercice	―	―	3 295	7 682	10 977
Rémunération à base d'actions	―	23	―	―	23
Options levées	104	(48)	―	―	56
Dividendes	―	―	―	(649)	(649)
Solde au 31 janvier 2014	69 139	6 407	1 562	24 725	101 833

ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

Aux 31 janvier		2014		2013
(en milliers de dollars canadiens)		$		$
ACTIF
Actifs courants
	Trésorerie et équivalents de trésorerie	18 675		23 914
	Placements à court terme	798		3 228
	Débiteurs	12 935		15 469
	Retenues sur contrats	3 572		708
	Actifs d'impôt exigible	32		―
	Produits en cours	6 139		272
	Stocks	5 609		4 771
	Charges payées d'avance et autres actifs courants	1 195		623
	Total des actifs courants	48 955		48 985
Actifs non courants
	Retenues sur contrats	―		333
	Immobilisations corporelles	68 476		47 067
	Immobilisations incorporelles	2 713		2 586
	Autres actifs non courants	3 255		2 992
	Actifs d'impôt différé	4 585		4 567
	Total de l'actif	127 984		106 530
PASSIF
Passifs courants
	Créditeurs et autres passifs courants	13 510		5 310
	Passifs d'impôt exigible	―		12
	Produits reportés	4 121		6 105
	Instruments financiers dérivés	3		15
	Tranche de la dette à long terme échéant à moins d'un an	1 706		2 505
	Total des passifs courants	19 340		13 947
Passifs non courants
	Dette à long terme	4 315		1 157
	Passifs d'impôt différé	2 496		―
Total du passif		26 151		15 104
CAPITAUX PROPRES
	Capital-actions	69 139		69 035
	Surplus d'apport	6 407		6 432
	Cumul des autres éléments du résultat global	1 562		(1 733)
	Résultats non distribués	24 725		17 692
Total des capitaux propres		101 833		91 426
Total du passif et des capitaux propres		127 984		106 530

ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE

Exercices terminés les 31 janvier			2014		2013
(en milliers de dollars canadiens)			$		$
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
	Résultat net de l'exercice		7 682		(1 554)
	Éléments sans effet sur la trésorerie :
		Amortissement des immobilisations corporelles	3 084		3 034
		Amortissement des immobilisations incorporelles	362		391
		Gain à la cession d'immobilisations corporelles	(2)		―
		Gain non réalisé sur instruments financiers dérivés	(12)		(60)
		Perte (gain) sur change hors trésorerie	707		(149)
		Rémunération à base d'actions	23		34
		Charge (recouvrement) d'impôt sur le résultat	2 928		(225)
		Produits financiers	(155)		(186)
		Charges financières	189		168
	Résultat net ajusté pour les éléments sans effet sur la trésorerie		14 806		1 453
	Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement		(1 032)		10 076
	Impôt sur le résultat versé		(30)		(152)
	Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles		13 744		11 377
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
	Disposition de placements à court terme		2 482		2 305
	Acquisition nette d'immobilisations corporelles		(22 683)		(5 004)
	Acquisition d'immobilisations incorporelles		(488)		(359)
	Augmentation des autres actifs non courants		(204)		(196)
	Intérêts reçus		156		229
	Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement		(20 737)		(3 025)
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
	Émission de la dette à long terme		4 819		―
	Remboursement de la dette à long terme		(2 619)		(2 513)
	Émission d'actions avec droit de vote subalterne		56		2
	Rachat d'actions avec droit de vote subalterne		―		(23)
	Dividendes versés		(649)		(649)
	Intérêts versés sur swap de taux d'intérêt		(13)		(23)
	Intérêts versés		(174)		(139)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement			1 420		(3 345)
Effet des fluctuations du taux de change sur les flux de trésorerie			334		(69)
Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie			(5 239)		4 938
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice			23 914		18 976
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice			18 675		23 914

Les composantes du poste « Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement » se détaillent comme suit :

Exercices terminés les 31 janvier		2014		2013
(en milliers de dollars canadiens)		$		$
	Débiteurs	2 842		(1 283)
	Retenues sur contrats	(2 523)		4 079
	Impôt exigible	―		35
	Produits en cours	(5 863)		5 032
	Stocks	(825)		(1 158)
	Charges payées d'avance et autres actifs courants	(567)		159
	Créditeurs et autres passifs courants	7 983		(278)
	Produits reportés	(2 079)		3 490
Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement		(1 032)		10 076

INFORMATION SECTORIELLE

La Société exerce ses activités dans le secteur de la construction non résidentielle, principalement aux États-Unis et au Canada. Ses activités incluent la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication et l'installation de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux.

Exercices terminés les 31 janvier		2014	2013
(en milliers de dollars canadiens)		$	$
Produits
	Canada	91 532	19 056
	États-Unis	1 465	22 356
		92 997	41 412
Aux 31 janvier		2014	2013
(en milliers de dollars canadiens)		$	$
Immobilisations corporelles
	Canada	39 287	42 622
	États-Unis	29 189	4 445
		68 476	47 067

La totalité des immobilisations incorporelles et des crédits d'impôt à l'investissement inclus dans les « Autres actifs non courants » en date des 31 janvier 2014 et 2013 était du Canada.

Au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2014, la Société a réalisé 86 % de ses produits auprès de deux (2) clients (70 % de ses produits auprès de trois (3) clients au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2013) qui ont représenté chacun plus de 10 % des produits.

 

 

SOURCE : Groupe ADF Inc.

Jean Paschini, co-président du conseil et chef de la direction
Jean-François Boursier, CPA, CA, chef de la direction financière

Téléphone : [phone] / 1 [phone]
Site Internet : www.adfgroup.com