Résultats du deuxième trimestre de 2017 - Le Mouvement Desjardins enregistre des excédents de 581 M$, en hausse de 36 % English
Le retour aux membres et à la collectivité s'élève à 74 M$, en hausse de 22 M$
Faits saillants du trimestre
- Excédents de 581 M$, en hausse de 154 M$ par rapport à ceux de 2016.
- Hausse des revenus d'exploitation(1) de 398 M$, ou de 11,4 %.
- Contrôle rigoureux des frais ayant permis d'en limiter l'augmentation à 1,3 %.
- Augmentation de 3,0 G$ de l'encours des prêts hypothécaires résidentiels depuis le 31 décembre 2016.
- Ratio de fonds propres total de 17,5 % au 30 juin 2017.
- L'actif sous gestion des Fonds Desjardins totalise maintenant 30 G$, tandis que celui des placements garantis liés au marché atteint le seuil des 20 G$.
- Conclusion, le 1er juillet dernier, de la vente de Western Financial Group et Western Life Assurance Company à Trimont Financial Ltd., une filiale de la Compagnie mutuelle d'assurance Wawanesa. La transaction sera comptabilisée au cours du troisième trimestre de 2017.
Un groupe coopératif engagé et novateur
- Près de 2 000 heures de travail offertes par des employés de Desjardins en soutien aux victimes des inondations du printemps dernier au Québec.
- Classé au deuxième rang des entreprises citoyennes au Canada par Corporate Knights.
- Soutien financier de la Fondation Desjardins à l'organisme Alloprof pour aider 20 000 élèves à la préparation de leurs examens de reprise, et ce tout au cours de l'été.
- Lancement d'Android Pay qui s'ajoute à l'offre de paiement mobile de Desjardins.
- Double lauréat de prix OCTAS reconnaissant l'innovation de solutions proposées, notamment l'outil « Mon projet d'épargne », pour encourager l'épargne chez les jeunes.
- Premier rang mondial accordé à l'équipe des Études économiques pour la justesse de ses prévisions économiques et financières au Canada, selon la firme internationale FocusEconomics.
Résultats du deuxième trimestre
LÉVIS, QC, le 11 août 2017 /CNW Telbec/ - Au terme du deuxième trimestre terminé le 30 juin 2017, le Mouvement Desjardins, premier groupe financier coopératif au Canada, a poursuivi la croissance de ses activités et enregistre une hausse de 11,4 % de ses revenus d'exploitation(1), lesquels atteignent 3 900 M$.
Cela permet au Mouvement Desjardins d'afficher des excédents avant ristournes aux membres de 581 M$, une augmentation de 154 M$ par rapport au trimestre correspondant de 2016. Cette hausse s'explique en partie par l'apport du réseau des caisses, qui poursuit sa croissance, et par la bonne performance des placements ainsi qu'une diminution de provisions techniques découlant de modifications apportées aux notations utilisées pour les titres appariés à ces provisions, dans le secteur Gestion de patrimoine et assurance de personnes. En assurance de dommages, le secteur bénéficie de l'évolution favorable des sinistres des années antérieures.
Quant au retour aux membres et à la collectivité, il atteint 74 M$ (T2 2016 : 52 M$), dont une provision pour ristournes de 40 M$ (T2 2016 : 22 M$), 23 M$ en commandites, dons et bourses d'études (T2 2016 : 22 M$) et 11 M$ en Avantages membre (T2 2016 : 8 M$).
« La performance de notre groupe financier coopératif, au cours de ce trimestre, mérite d'être soulignée et témoigne de la forte progression de nos affaires, a déclaré le président et chef de la direction, Guy Cormier. La réussite de Desjardins est aussi celle de tous ses membres et clients. Elle lui permet d'assumer un leadership socio-économique encore plus important et de redonner davantage aux membres et à la collectivité. »
Le revenu net d'intérêts s'élève à 1 087 M$, en légère hausse par rapport à la même période en 2016. La progression des activités de financement dans le domaine des prêts hypothécaires et des prêts aux entreprises ainsi que dans celui du financement au point de vente a permis d'atténuer la pression sur les marges d'intérêt, et ce dans un contexte de marché hautement concurrentiel.
La croissance des activités en assurance de personnes et en assurance de dommages, combinée à l'effet du traité de réassurance signé dans le cadre de l'acquisition des activités canadiennes de State Farm, a entraîné une hausse de 19,3 % des primes nettes qui s'établissent à 2 076 M$ (T2 2016 : 1 740 M$).
Les autres revenus d'exploitation(1) atteignent 737 M$, en hausse de 36 M$ par rapport à ceux de la période correspondante en 2016. Les revenus issus des commissions sur prêts et cartes de crédit, qui sont constitués surtout des revenus provenant des diverses solutions de paiement offertes par les Services de cartes et Monétique, totalisent 154 M$ (T2 2016 : 136 M$) et découlent de la croissance des volumes d'affaires. Par ailleurs, les revenus des services de courtage et de fonds de placement se chiffrent à 307 M$ (T2 2016 : 286 M$). Cette croissance s'explique principalement par l'augmentation du volume d'actifs sous gestion provenant de la vente de différents produits financiers.
Le Mouvement Desjardins a continué de présenter un portefeuille de prêts de grande qualité. Le ratio des prêts douteux bruts, exprimé en pourcentage du portefeuille total de prêts et acceptations bruts, s'établit à 0,28 % au 30 juin 2017, en baisse par rapport à celui enregistré en 2016. La dotation à la provision pour pertes sur créances est pour sa part stable par rapport à la même période en 2016 et s'élève à 76 M$.
Les frais autres que d'intérêts s'élèvent à 1 878 M$ (T2 2016 : 1 854 M$). Une gestion rigoureuse des dépenses a permis de limiter leur hausse à 1,3 %, malgré la croissance des affaires, notamment les activités de cartes de crédit et de financement au point de vente ainsi que l'effet du traité de réassurance signé dans le cadre de l'acquisition des activités canadiennes de State Farm.
Un actif de 272,0 G$, en hausse de 13,6 G$
Au 30 juin 2017, l'actif total du Mouvement Desjardins se chiffre à 272,0 G$, en hausse de 13,6 G$, ou de 5,3 %, depuis le 31 décembre 2016. La progression du portefeuille de valeurs mobilières ainsi que de celui de prêts et acceptations nets est en grande partie à l'origine de cette croissance.
Une solide base de capital
Le Mouvement Desjardins maintient une très bonne capitalisation en conformité avec les règles de Bâle III. Ses ratios de fonds propres de la catégorie 1A et du total des fonds propres sont respectivement de 17,1 % et de 17,5 % au 30 juin 2017, alors qu'ils étaient de 17,3 % et de 17,9 % au 31 décembre 2016.
Résultats du premier semestre de 2017
Au terme des six premiers mois de l'année, les revenus d'exploitation(1) sont de 7 655 M$ (2016 : 6 973 M$), en hausse de 9,8 %, et les excédents avant ristournes aux membres s'élèvent à 964 M$ (2016 : 809 M$), une augmentation de 19,2 %. Les raisons évoquées aux résultats du deuxième trimestre expliquent l'écart.
| 1 |
Voir la section « Mode de présentation de l'information financière ». |
Résultats sectoriels du deuxième trimestre de 2017
Particuliers et Entreprises
Les excédents avant ristournes aux membres attribuables au secteur Particuliers et Entreprises sont de 272 M$ au deuxième trimestre de 2017 (T2 2016 : 251 M$). La croissance des activités de cartes de crédit et de financement au point de vente, la bonne performance du réseau des caisses, ainsi que les revenus de fusion et d'acquisition provenant du marché des capitaux expliquent en grande partie cette hausse.
Pour les six premiers mois de 2017, les excédents sont de 518 M$ (2016 : 483 M$).
Gestion de patrimoine et Assurance de personnes
Au terme du trimestre, les excédents nets générés par le secteur Gestion de patrimoine et Assurance de personnes sont de 189 M$ (T2 2016 : 124 M$). Cette augmentation de 52,4 % résulte principalement de la bonne performance des placements et de la diminution des provisions techniques découlant de modifications apportées aux notations utilisées pour les titres appariés à ces provisions.
Pour les six premiers mois de 2017, les excédents sont de 332 M$ (2016 : 221 M$).
Assurance de dommages
Le secteur Assurance de dommages enregistre, au deuxième trimestre, des excédents nets de 98 M$ (T2 2016 : 49 M$). Cette augmentation provient essentiellement de l'évolution favorable des sinistres des années antérieures compensée, en partie, par la sinistralité de l'année en cours en assurance automobile et en assurance de biens plus importante qu'au deuxième trimestre de 2016.
Pour les six premiers mois de 2017, les excédents sont de 80 M$ (2016 : 88 M$).
| Principales données financières |
||||
| BILAN ET RATIO |
||||
| (en millions de dollars et en pourcentage) |
Au 30 juin 2017 |
Au 31 décembre 2016 |
||
| Actif |
271 983 |
$ |
258 367 |
$ |
| Prêts hypothécaires résidentiels |
109 740 |
$ |
106 695 |
$ |
| Prêts à la consommation, sur cartes de crédit et autres prêts aux particuliers |
22 832 |
$ |
22 150 |
$ |
| Prêts aux entreprises et aux gouvernements(1) |
39 298 |
$ |
37 637 |
$ |
| Prêts bruts totaux(1) |
171 870 |
$ |
166 482 |
$ |
| Capitaux propres |
23 843 |
$ |
23 293 |
$ |
| Fonds propres de la catégorie 1A |
17,1 |
% |
17,3 |
% |
| Fonds propres de la catégorie 1 |
17,1 |
% |
17,3 |
% |
| Total des fonds propres |
17,5 |
% |
17,9 |
% |
| Ratio de levier |
7,9 |
% |
8,1 |
% |
| Prêts douteux bruts / prêts et acceptations bruts(2) |
0,28 |
% |
0,32 |
% |
| (1) Incluent les acceptations. |
||||
| (2) Voir la section « Mode de présentation de l'information financière ». |
||||
| RÉSULTATS COMBINÉS |
||||||||||
| Pour les périodes de trois mois |
Pour les périodes de six mois |
|||||||||
| terminées le |
terminées le |
|||||||||
| (en millions de dollars et en pourcentage) |
30 juin 2017 |
31 mars 2017 |
30 juin 2016 |
30 juin 2017 |
30 juin 2016 |
|||||
| Revenus d'exploitation(1) |
3 900 |
$ |
3 755 |
$ |
3 502 |
$ |
7 655 |
$ |
6 973 |
$ |
| Excédents avant ristournes aux membres |
581 |
$ |
383 |
$ |
427 |
$ |
964 |
$ |
809 |
$ |
| Rendement des capitaux propres(1) |
9,9 |
% |
6,8 |
% |
7,8 |
% |
8,4 |
% |
7,4 |
% |
| (1) Voir la section « Mode de présentation de l'information financière ». |
||||||||||
| APPORT AUX EXCÉDENTS COMBINÉS PAR SECTEURS D'ACTIVITÉ |
||||||||||
| Pour les périodes de trois mois |
Pour les périodes de six mois |
|||||||||
| terminées le |
terminées le |
|||||||||
| (en millions de dollars) |
30 juin 2017 |
31 mars 2017 |
30 juin 2016 |
30 juin 2017 |
30 juin 2016 |
|||||
| Particuliers et Entreprises |
272 |
$ |
246 |
$ |
251 |
$ |
518 |
$ |
483 |
$ |
| Gestion de patrimoine et Assurance de personnes |
189 |
143 |
124 |
332 |
221 |
|||||
| Assurance de dommages |
98 |
(18) |
49 |
80 |
88 |
|||||
| Autres |
22 |
12 |
3 |
34 |
17 |
|||||
| 581 |
$ |
383 |
$ |
427 |
$ |
964 |
$ |
809 |
$ |
|
| COTES DE CRÉDIT DES TITRES ÉMIS |
||||||
| DBRS |
STANDARD & POOR'S |
MOODY'S |
FITCH |
|||
| Fédération des caisses Desjardins du Québec |
||||||
| Court terme |
R-1 (élevé) |
A-1 |
P-1 |
F1+ |
||
| Moyen et long termes de premier rang |
AA |
A+ |
Aa2 |
AA- |
||
| Capital Desjardins inc. |
||||||
| Moyen et long termes de premier rang |
AA (faible) |
A |
A2 |
A+ |
||
Des informations financières plus détaillées sont présentées dans le rapport de gestion intermédiaire du Mouvement Desjardins, disponible sur le site Web de SEDAR, sous le profil de Capital Desjardins inc.
À propos du Mouvement Desjardins
Le Mouvement Desjardins est le premier groupe financier coopératif au Canada et le sixième au monde, avec un actif de 272 milliards de dollars. Il figure parmi les Employeurs de choix au Canada selon le palmarès établi par Aon Hewitt. Pour répondre aux besoins diversifiés de ses membres et de ses clients, particuliers comme entreprises, sa gamme complète de produits et de services est offerte par son vaste réseau de points de service, ses plateformes virtuelles et ses filiales présentes à l'échelle canadienne. Figurant parmi les institutions bancaires les plus solides au monde selon le magazine The Banker, Desjardins affiche des ratios de capital et des cotes de crédit parmi les meilleurs de l'industrie.
Mise en garde sur les énoncés prospectifs
Certains énoncés qui figurent dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des énoncés prospectifs. Par leur nature même, les énoncés prospectifs comportent des hypothèses, des incertitudes et des risques inhérents de nature générale ou spécifique. Il est donc possible qu'en raison de plusieurs facteurs, ces prédictions, projections ou autres énoncés prospectifs ainsi que les objectifs et les priorités du Mouvement Desjardins ne se matérialisent pas ou se révèlent inexacts, et que les résultats réels en diffèrent sensiblement. Divers facteurs, dont plusieurs sont indépendants de la volonté du Mouvement Desjardins et dont ce dernier peut difficilement prédire les répercussions, peuvent influer sur la justesse des énoncés prospectifs mentionnés dans ce communiqué de presse. Des renseignements supplémentaires sur ces facteurs et sur d'autres facteurs sont fournis à la section « Gestion des risques » du rapport de gestion annuel 2016 du Mouvement Desjardins. Bien que le Mouvement Desjardins soit d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, il ne peut garantir qu'elles se révéleront exactes. Le Mouvement Desjardins déconseille aux lecteurs de se fier indûment à ces énoncés prospectifs pour prendre des décisions. Le Mouvement Desjardins ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs, verbaux ou écrits, qui peuvent être faits à l'occasion par lui ou en son nom, à l'exception de ce qui est exigé en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables.
Mode de présentation de l'information financière
L'information financière contenue dans le présent document provient principalement des états financiers trimestriels de 2017. Ces derniers ont été préparés par la direction du Mouvement Desjardins conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS) publiées par l'International Accounting Standards Board et aux exigences comptables de l'Autorité des marchés financiers du Québec, qui ne diffèrent pas des IFRS. À moins d'indication contraire, tous les montants du présent document sont en dollars canadiens. Les symboles M$ et G$ sont utilisés pour désigner respectivement les millions et les milliards de dollars.
Pour évaluer sa performance, le Mouvement Desjardins utilise des mesures conformes aux IFRS et diverses mesures financières non conformes aux IFRS. Les mesures financières non conformes autres que les ratios réglementaires et pour lesquelles il n'existe pas de définitions normalisées ne sont pas directement comparables à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés et peuvent ne pas être directement comparables à toute mesure prescrite par les IFRS. Ces mesures non conformes aux IFRS peuvent être utiles aux investisseurs, entre autres, pour l'analyse du rendement financier. Elles sont définies ci-après :
Excédents nets rajustés du secteur Assurance de dommages
Les excédents nets du secteur Assurance de dommages sont rajustés afin d'exclure les frais, nets d'impôts, engagés dans le cadre de la vente de Western Financial Group Inc. et Western Life Assurance Company ainsi que ceux engagés dans le cadre de l'acquisition des activités canadiennes de la State Farm Mutual Automobile Insurance Company (State Farm), complétée le 1er janvier 2015. Ces derniers comprennent les coûts liés à la transaction et à l'intégration des activités, ainsi que les frais de transformation.
Prêts douteux bruts/prêts bruts et acceptations bruts
L'indicateur prêts douteux bruts/prêts bruts et acceptations bruts est utilisé comme mesure de qualité du portefeuille de prêts. Il correspond aux prêts douteux bruts exprimés en pourcentage du total des prêts et acceptations bruts.
Rendement des capitaux propres
Le rendement des capitaux propres est utilisé comme mesure de rentabilité. Exprimé en pourcentage, il correspond aux excédents avant ristournes aux membres, à l'exclusion de la part revenant aux participations ne donnant pas le contrôle, sur les capitaux propres moyens avant les participations ne donnant pas le contrôle.
Revenus
Revenus d'exploitation
La notion des revenus d'exploitation est utilisée dans l'analyse des résultats financiers. Cette notion permet de présenter des données financières mieux structurées et facilite la comparabilité des activités d'exploitation d'une période à l'autre en excluant la volatilité des résultats propres aux placements eu égard notamment à l'importance des activités d'assurance de personnes et d'assurance de dommages, pour lesquelles une très grande proportion des placements est comptabilisée à la juste valeur par le biais du compte de résultat. L'analyse des revenus du Mouvement Desjardins est donc expliquée en deux volets, soit les revenus d'exploitation et les revenus de placement, qui composent le revenu total. Cette mesure n'est pas directement comparable à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés.
Les revenus d'exploitation comprennent le revenu net d'intérêts provenant principalement du secteur Particuliers et Entreprises et de la rubrique Autres, les primes nettes et les autres revenus d'exploitation tels que les frais de service sur les dépôts et les paiements, les commissions sur prêts et cartes de crédit, les services de courtage et de fonds de placement, les honoraires de gestion et de services de garde, les revenus de change ainsi que les autres revenus. Ces postes, pris individuellement, correspondent à ceux qui sont présentés dans les états financiers combinés.
Revenus de placement
Quant aux revenus de placement, ils comprennent les revenus nets sur les titres à la juste valeur par le biais du compte de résultat, les revenus nets sur les titres disponibles à la vente ainsi que les revenus nets sur les autres placements. Ces postes, pris individuellement, correspondent à ceux qui sont présentés dans les états financiers combinés. Les activités d'appariement des filiales d'assurance de personnes et d'assurance de dommages, qui comprennent les variations de la juste valeur, les gains et pertes sur disposition et les revenus d'intérêt et de dividende sur les valeurs mobilières, sont présentées avec les revenus de placement compte tenu que ces actifs soutiennent les passifs d'assurance dont les résultats sont comptabilisés dans les frais de sinistres, prestations, rentes et variations des passifs des contrats d'assurance dans les états financiers combinés. Ces revenus de placement incluent également les variations de la juste valeur des placements du secteur Particuliers et Entreprises, comptabilisés à la juste valeur par le biais du compte de résultat.
| Pour les périodes de trois mois |
Pour les périodes de six mois |
||||||||||
| terminées le |
terminées le |
||||||||||
| (en millions de dollars) |
30 juin 2017 |
31 mars 2017 |
30 juin 2016 |
30 juin 2017 |
30 juin 2016 |
||||||
| Présentation des revenus selon les états financiers combinés |
|||||||||||
| Revenu net d'intérêts |
1 087 |
$ |
1 057 |
$ |
1 061 |
$ |
2 144 |
$ |
2 115 |
$ |
|
| Primes nettes |
2 076 |
1 982 |
1 740 |
4 058 |
3 461 |
||||||
| Autres revenus |
|||||||||||
| Frais de service sur les dépôts et les paiements |
122 |
120 |
119 |
242 |
237 |
||||||
| Commissions sur prêts et cartes de crédit |
154 |
172 |
136 |
326 |
285 |
||||||
| Services de courtage et de fonds de placement |
307 |
278 |
286 |
585 |
546 |
||||||
| Honoraires de gestion et de services de garde |
106 |
101 |
92 |
207 |
180 |
||||||
| Revenus nets sur les titres à la juste valeur par le biais du compte de résultat |
476 |
301 |
878 |
777 |
|||||||
| Revenus nets sur les titres disponibles à la vente |
181 |
80 |
99 |
261 |
178 |
||||||
| Revenus nets sur les autres placements |
54 |
54 |
50 |
108 |
100 |
||||||
| Revenus de change |
20 |
19 |
22 |
39 |
38 |
||||||
| Autres |
28 |
26 |
46 |
54 |
111 |
||||||
| Revenu total |
4 611 |
$ |
4 190 |
$ |
4 529 |
$ |
8 801 |
$ |
8 641 |
$ |
|
| Présentation des revenus selon le rapport de gestion |
|||||||||||
| Revenu net d'intérêts |
1 087 |
$ |
1 057 |
$ |
1 061 |
$ |
2 144 |
$ |
2 115 |
$ |
|
| Primes nettes |
2 076 |
1 982 |
1 740 |
4 058 |
3 461 |
||||||
| Autres revenus d'exploitation |
|||||||||||
| Frais de service sur les dépôts et les paiements |
122 |
120 |
119 |
242 |
237 |
||||||
| Commissions sur prêts et cartes de crédit |
154 |
172 |
136 |
326 |
285 |
||||||
| Services de courtage et de fonds de placement |
307 |
278 |
286 |
585 |
546 |
||||||
| Honoraires de gestion et de services de garde |
106 |
101 |
92 |
207 |
180 |
||||||
| Revenus de change |
20 |
19 |
22 |
39 |
38 |
||||||
| Autres |
28 |
26 |
46 |
54 |
111 |
||||||
| Revenus d'exploitation |
3 900 |
3 755 |
3 502 |
7 655 |
6 973 |
||||||
| Revenus de placement |
|||||||||||
| Revenus nets sur les titres à la juste valeur par le biais du compte de résultat |
476 |
301 |
878 |
777 |
|||||||
| Revenus nets sur les titres disponibles à la vente |
181 |
80 |
99 |
261 |
178 |
||||||
| Revenus nets sur les autres placements |
54 |
54 |
50 |
108 |
100 |
||||||
| 711 |
435 |
1 027 |
1 146 |
1 668 |
|||||||
| Revenu total |
4 611 |
$ |
4 190 |
$ |
4 529 |
$ |
8 801 |
$ |
8 641 |
$ |
|
SOURCE Mouvement Desjardins
(à l'intention des journalistes uniquement) : André Chapleau, Relations publiques, 514 281-7229 ou 1 866 866-7000, poste 5557229, [email protected]; Réal Bellemare, Premier vice-président Finances, Trésorerie, Administration et chef de la direction financière, Mouvement Desjardins
Partager cet article