Résultats du deuxième trimestre de 2020 du Mouvement Desjardins

UN GROUPE PRÉSENT ET ENGAGÉ. Desjardins est présent plus que jamais pour accompagner ses membres et clients en ces temps difficiles de pandémie. Le groupe coopératif travaille à la relance de l’activité économique et sociale tout en respectant les mesures de la santé publique afin d’enrayer la propagation de la COVID-19. (Groupe CNW/Mouvement Desjardins)

Desjardins plus solide que jamais pour appuyer ses membres et clients

LÉVIS, QC, le 11 août 2020 /CNW Telbec/ - Au terme du deuxième trimestre terminé le 30 juin 2020, le Mouvement Desjardins, premier groupe financier coopératif au Canada, enregistre des excédents avant ristournes aux membres de 529 M$, en baisse de 163 M$, ou de 23,6 %, par rapport à ceux du trimestre correspondant de 2019. Les incidences financières de la pandémie de COVID-19 ont continué à affecter les résultats au cours de ce deuxième trimestre de 2020. Une hausse de la dotation à la provision pour pertes de crédit de 282 M$ a été constatée découlant principalement de la détérioration du contexte économique qui s'est poursuivie et de ses effets potentiels sur certains de ses membres et clients. Toutefois, les provisions prises au cours du premier trimestre en assurance voyage ont été révisées en fonction des volumes actuels et attendus de demandes de réclamations. La baisse des excédents s'explique également par une sinistralité plus importante en assurance de dommages due à la catastrophe liée à une tempête de grêle survenue en Alberta au cours du deuxième trimestre de 2020 ainsi qu'à l'évolution moins favorable des sinistres des années antérieures.

Soulignons également que des sinistres de l'exercice en cours moins importants en assurance automobile en raison des changements dans les habitudes de conduite ont permis des remises de primes en assurance auto de 155 M$ aux membres et clients comme mesure d'allègement afin d'appuyer ceux-ci durant cette période de pandémie.

Le retour aux membres et à la collectivité atteint 106 M$ au deuxième trimestre de 2020, y compris une provision pour ristournes de 80 M$, 14 M$ en commandites, dons et bourses d'études et 12 M$ en Avantages membre Desjardins. À cela s'ajoute le montant des engagements de 13 M$ pour le deuxième trimestre de 2020 liés au Fonds du Grand Mouvement qui vise notamment à soutenir les régions sur les plans sociaux et économiques.

Malgré les incidences de la pandémie de COVID-19 sur les résultats financiers pour le deuxième trimestre de 2020, le Mouvement Desjardins demeure une institution financière aux assises très solides capable d'absorber les contrecoups d'un ralentissement économique et toujours en mesure de bien supporter les membres et clients.

Au terme du premier semestre terminé le 30 juin 2020, le Mouvement Desjardins enregistre des excédents avant ristournes aux membres de 814 M$, en baisse de 279 M$, ou de 25,5 % par rapport à ceux de la même période en 2019. Les incidences financières négatives de la pandémie de COVID-19 ont affecté les excédents du premier semestre de 2020. Ces incidences incluent la hausse de la dotation à la provision pour pertes de crédit de 497 M$ découlant principalement de la détérioration importante des perspectives économiques et l'augmentation des provisions prises en assurance voyage faisant suite à l'annonce de mesures de restriction de voyage du gouvernement canadien et des provisions en assurance solde de crédit. La croissance soutenue des activités du réseau des caisses ainsi que la bonne performance des activités du secteur Assurance de dommages, qui affiche une hausse des revenus de primes, ont permis d'atténuer la baisse des excédents.

« Les résultats du 2^e trimestre témoignent de la très bonne solidité financière du Mouvement Desjardins. Cette solidité lui a d'ailleurs permis d'appuyer très activement ses membres et clients ainsi que leurs communautés depuis le tout début de la pandémie et de poursuivre des initiatives afin de relancer l'économie, que ce soit au niveau des mesures d'allègement, notamment la remise aux assurés auto, ou encore par le biais du Fonds du Grand Mouvement. C'est aussi avec fierté que j'ai pris connaissance des résultats de l'étude The Banker qui place Desjardins comme l'institution financière la plus performante au Canada en 2019 et celle qui serait en meilleure position pour affronter les conséquences de la pandémie en 2020 », a souligné le président et chef de la direction du Mouvement Desjardins, Guy Cormier.

COVID-19 : Desjardins continue d'appuyer ses membres et clients 

Le 11 mars 2020, l'Organisation mondiale de la Santé a déclaré une pandémie de COVID-19 et le 13 mars 2020, le gouvernement du Québec a déclaré l'état d'urgence sanitaire sur tout le territoire québécois. Depuis cette date, la déclaration d'état d'urgence sanitaire a été prolongée de façon successive. Le gouvernement du Canada a, quant à lui, instauré différentes mesures de protection au cours du premier semestre de 2020.

Le 16 mars, Desjardins a été l'une des premières institutions financières à mettre en place des mesures d'allègement pour ses membres et clients qui pourraient avoir de la difficulté à faire face à leurs obligations financières pendant une période temporaire afin de les accompagner dans cette situation.

Depuis le mois de mars, Desjardins a mis de l'avant de nombreuses mesures d'allègement et de protection, notamment l'augmentation de la limite de paiement sans contact à 250 $ plutôt que 100 $,  le remboursement des frais pour les membres dépassant le nombre de transactions prévues à leur forfait, la réduction temporaire à 10,9 % du taux d'intérêt annuel pour les détenteurs de carte de crédit qui bénéficient d'un report de paiement sur un produit de financement Desjardins, un prêt de dernier recours aux membres et clients particuliers pouvant aller jusqu'à 3 000 $ à un taux avantageux de 4,97 % et une remise aux assurés auto de Desjardins Assurances qui sont en confinement. Le Mouvement Desjardins a mis aussi en place de nouvelles mesures pour la jeunesse, les aînés et les organismes communautaires. Il a d'ailleurs invité ses membres et clients à s'inscrire au dépôt direct des gouvernements afin de recevoir leurs prestations directement dans leurs comptes plutôt que par chèque.

Le 29 juin, Desjardins a annoncé une deuxième remise qui variera de 25 % à 40 % du montant de la prime d'assurance auto payée pour un mois. Desjardins remettra ainsi plus de 100 M$ supplémentaires à ces 2,1 millions d'assurés auto. Les deux mesures auront ainsi permis de remettre plus de 155 M$ aux assurés auto de Desjardins à travers le Canada.

En date du 30 juin, Desjardins avait reçu 125 000 demandes concernent les reports de paiement sur les cartes de crédit, le financement Accord D ou les prêts automobiles. Du côté des prêts et marges de crédit, c'est également un total de 149 000 demandes qui a été reçu, dont 117 000 en lien avec un prêt hypothécaire. En ce qui concerne les membres et clients entreprises, un total de près de 28 000 demandes a été reçu.

En complément à ces mesures, Desjardins a établi des partenariats avec les gouvernements du Québec et du Canada afin d'offrir des solutions aux membres et clients. Le groupe coopératif continuera de les appuyer afin de contribuer à la relance des activités.

Appui à la relance économique et sociale

Le 29 avril, Desjardins a annoncé ses premières stratégies pour contribuer à la relance de l'activité économique et du développement régional. Il s'agit de cinq initiatives visant à encourager l'innovation et l'entrepreneuriat qui permettront d'aider les entreprises et les organismes communautaires à aborder la relance. Premièrement, le Fonds du Grand Mouvement, doté d'une enveloppe de 150 M$; deuxièmement, le Fonds C destiné aux entreprises; troisièmement, un partenariat avec La Ruche Québec pour favoriser l'achat local; quatrièmement, un partenariat avec L'École d'Entrepreneurship de Beauce et SPB/Skillable pour aider les entreprises à rebondir à travers un parcours de formation; et cinquièmement, le Défi < post > COVID.

Le 3 juin, trois projets porteurs, PingLit, Portail Résidence et EnLigne, ont remporté le Défi < post > COVID, une compétition virtuelle, organisée par Bonjour Startup Montréal, Google Canada et Desjardins, qui a pour mission de trouver des solutions innovantes aux enjeux sociétaux causés par la COVID-19. Chaque équipe gagnante obtiendra des prix d'une valeur de plus de 100 000 $.

Depuis le 20 juillet, plus de 700 centres de services à travers le Québec et l'Ontario sont accessibles afin de répondre aux besoins de nos membres et clients. Certains centres de services doivent cependant demeurer fermés pour des raisons de sécurité ou de distanciation sociale.

Un groupe coopératif engagé dans son milieu

En cette période de pandémie, Desjardins est plus présent que jamais dans la vie des gens et continue d'appuyer des initiatives qui correspondent à ses valeurs telles que la diversité et l'inclusion.

• Chez Desjardins, Black Lives Matter. Trois organismes se partageront une contribution totale de 60 000 $ grâce à un dialogue sur la page Facebook du Mouvement qui nous a permis de cibler des organismes qui font la promotion de l'intégrité, du respect et de l'égalité.
• Desjardins s'est également joint à la campagne Stop Hate for Profit et a suspendu sa publicité et ses publications sur Facebook et Instagram pour le mois de juillet afin de contrer le discours de haine et préconiser le changement.
• Desjardins s'est également joint au BlackNorth Initiative afin de lutter contre le racisme anti-noir et a participé au premier Sommet virtuel en lien avec cette initiative. Desjardins s'engage à atteindre certaines cibles d'ici 2025 dont investir 3 % de ses dons et commandites dans des projets de la communauté noire.

Un groupe financier innovateur

Desjardins innove constamment afin de répondre aux besoins de ses membres et clients, et ce, dans un contexte où la pandémie est toujours présente alors que nous devons continuer de respecter les consignes de la santé publique afin de freiner la propagation de la COVID-19 :

• Les Fonds et les Portefeuilles SociéTerre sont désormais 100 % sans pétrolières ni pipelines afin de répondre à nos membres qui désirent une économie sobre en carbone.
• Acquisition de la société canadienne de portefeuille de Purplebricks Group plc qui redevient propriété canadienne. Cette société de portefeuille et ses filiales opèrent principalement les marques DuProprio et Purplebricks Canada. Cette transaction permettra à Desjardins d'accompagner ses membres et clients tout au long du processus d'achat et de vente d'une maison.
• Plus de 95 % des transactions peuvent se réaliser sans avoir à se déplacer dans un point de services, que ce soit dans l'un des 1 689 guichets automatiques, par AccèsD Internet, téléphone ou mobile.

Avant la pandémie, près de 92 % des interactions avec Desjardins se faisaient déjà de façon autonome et virtuelle. Ce pourcentage est aujourd'hui près de 94 %.

En juillet, 39 000 employés sur 48 000 étaient toujours en télétravail. Le 5 août, Desjardins a décidé de prolonger le télétravail pour ceux et celles dont les tâches le permettent jusqu'au 31 décembre 2020 afin de limiter la propagation de la COVID-19.

Faits saillants financiers

Comparaison du deuxième trimestre de 2020 à celui de 2019 :

• Excédents avant ristournes aux membres de 529 M$, en baisse de 163 M$, ou de 23,6 %.
• Retour aux membres et à la collectivité de 106 M$, comparable à celui de la période correspondante de 2019 malgré les incidences financières de la pandémie sur les résultats financiers du Mouvement.
• Revenus d'exploitation de 4 276 M$, en hausse de 49 M$, ou de 1,2 %.
• Incidences financières résultant de la pandémie de COVID-19, notamment :
• Hausse de la dotation à la provision pour pertes de crédit de 282 M$ découlant principalement de la détérioration des perspectives économiques qui s'est poursuivie.
• Sinistres de l'exercice en cours moins importants en assurance automobile en raison des changements dans les habitudes de conduite qui ont permis des remises de primes en assurance auto de 155 M$ aux membres et clients comme mesure d'allègement afin d'appuyer ceux-ci durant cette période.
• Révision des provisions en assurance voyage constatées au cours du premier trimestre, en fonction des volumes actuels et attendus de demandes de réclamations.

Autres faits saillants du deuxième trimestre de 2020 :

• Dans le contexte de la pandémie de COVID-19, le gouvernement canadien a déployé plusieurs initiatives de financement ayant pour objectif de soutenir le système financier canadien dont le Mouvement Desjardins s'est prévalu.
• Ratio de fonds propres total de 22,4 %, comparativement à 21,6 % au 31 décembre 2019.
• Émission de billets admissibles comme Fonds propres d'urgence en cas de non-viabilité (FPUNV) pour un montant de 1,0 G$ sous son programme de billets subordonnés FPUNV canadiens.

Comparaison du premier semestre de 2020 à celui de 2019 :

• Excédents avant ristournes aux membres de 814 M$, en baisse de 279 M$, ou de 25,5 %.
• Retour aux membres et à la collectivité de 210 M$, comparativement à 217 M$ pour la période correspondante de 2019.
• Revenus d'exploitation de 8 921 M$, en hausse de 382 M$, ou de 4,5 %.
• Incidences financières résultant de la pandémie de COVID-19, notamment :
• Hausse de la dotation à la provision pour pertes de crédit de 497 M$ découlant principalement de la détérioration importante des perspectives économiques.
• Augmentation des provisions prises en assurance voyage faisant suite à l'annonce de mesures de restriction de voyage du gouvernement canadien.
• Hausse des provisions prises en assurance solde de crédit.
• Sinistres de l'exercice en cours moins importants en assurance automobile en raison des changements dans les habitudes de conduite qui ont permis des remises de primes en assurance auto de 155 M$ aux membres et clients comme mesure d'allègement afin d'appuyer ceux-ci durant cette période.

FAITS SAILLANTS FINANCIERS
			Aux et pour les périodes de trois						Aux et pour les périodes de six
			mois terminées le						mois terminées le
(en millions de dollars et en pourcentage)			30 juin 2020		31 mars 2020^(1)		30 juin 2019^(1)		30 juin 2020		30 juin 2019^(1)
Résultats
Revenu net d'intérêts			1 353	$	1 353	$	1 299	$	2 706	$	2 563	$
Primes nettes			2 238		2 522		2 242		4 760		4 559
Autres revenus d'exploitation^(2)			685		770		686		1 455		1 417
Revenus d'exploitation^(2)			4 276		4 645		4 227		8 921		8 539
Revenus de placement^(2)			2 340		56		1 055		2 396		2 407
Revenu total			6 616		4 701		5 282		11 317		10 946
Dotation (recouvrement) à la provision pour pertes de crédit			271		324		(11)		595		98
Sinistres, prestations, rentes et variations des passifs des contrats d'assurance			3 615		2 083		2 361		5 698		5 479
Frais autres que d'intérêts			2 010		1 992		2 053		4 002		3 972
Impôts sur les excédents			191		17		187		208		304
Excédents avant ristournes aux membres			529	$	285	$	692	$	814	$	1 093	$
Apport aux excédents combinés par secteurs d'activité^(3)
	Particuliers et Entreprises		337	$	213	$	465	$	550	$	806	$
	Gestion de patrimoine et Assurance de personnes		261		(41)		179		220		312
	Assurance de dommages		16		73		123		89		42
	Autres		(85)		40		(75)		(45)		(67)
			529	$	285	$	692	$	814	$	1 093	$
Retour aux membres et à la collectivité
	Ristournes aux membres		80	$	77	$	80	$	157	$	157	$
	Commandites, dons et bourses d'études		14		16		20		30		38
	Programme Avantages membre Desjardins		12		11		12		23		22
			106	$	104	$	112	$	210	$	217	$
Indicateurs
	Marge nette d'intérêt^(2)		2,35	%	2,44	%	2,45	%	2,35	%	2,43	%
	Rendement des capitaux propres^(2)		7,5		4,0		10,6		5,8		8,6
	Indice de productivité^(2)		67,0		76,1		70,3		71,2		72,7
	Taux de dotation à la provision pour pertes de crédit^(2)		0,52		0,63		(0,02)		0,58		0,10
	Prêts dépréciés bruts/prêts et acceptations bruts^(2)		0,63		0,56		0,56		0,63		0,56
	Ratio de liquidité à court terme^(4)		166,7		125,0		122,4		166,7		122,4
Bilan et hors bilan
	Actif		349 934	$	326 919	$	310 906	$	349 934	$	310 906	$
	Prêts et acceptations nets		207 169		206 326		196 904		207 169		196 904
	Dépôts		220 270		205 495		193 291		220 270		193 291
	Capitaux propres		28 767		28 950		26 530		28 767		26 530
	Biens sous administration^(5)		433 888		395 770		419 813		433 888		419 813
	Biens sous gestion^(6)		71 294		63 435		63 740		71 294		63 740
Ratios de fonds propres et ratio de levier
	Ratio de fonds propres de la catégorie 1A		21,8	%	22,2	%	17,7	%	21,8	%	17,7	%
	Ratio de fonds propres de la catégorie 1		21,8		22,2		17,7		21,8		17,7
	Ratio du total des fonds propres		22,4		22,2		17,8		22,4		17,8
	Ratio de levier		8,6		9,2		8,4		8,6		8,4
Autre renseignement
	Nombre d'employés		48 550		48 420		47 870		48 550		47 870

(1)	Les données ont été reclassées afin que leur présentation soit conforme à celle de la période courante.
(2)	Voir la section « Mesures non conformes aux PCGR ».
(3)	Le détail par poste est présenté à la note complémentaire 12 « Information sectorielle » des états financiers combinés intermédiaires.
(4)	Le résultat du ratio est présenté en fonction de la moyenne des données quotidiennes au cours du trimestre.
(5)	Les données de 2019 ont été redressées afin que leur présentation soit conforme à celle de la période courante.
(6)	Les biens sous gestion peuvent également être administrés par le Mouvement Desjardins. Le cas échéant, ils sont inclus dans les biens sous administration.

Un actif de 349,9 G$, en hausse de 36,9 G$

Au 30 juin 2020, l'actif total du Mouvement Desjardins se chiffre à 349,9 G$, en hausse de 36,9 G$, ou de 11,8 %, depuis le 31 décembre 2019. Cette progression s'explique en partie par l'augmentation de 18,6 G$ des valeurs mobilières, y compris celles empruntées ou acquises en vertu de conventions de revente. De plus, la trésorerie et les dépôts auprès d'institutions financières ainsi que les prêts et acceptations nets, ont augmenté de 10,8 G$ et de 3,7 G$, respectivement.

L'augmentation de la trésorerie et les dépôts auprès d'institutions financières du Mouvement Desjardins provient notamment des liquidités obtenues dans le cadre des initiatives de financement déployées par le gouvernement canadien, par l'entremise de la Banque du Canada et de la SCHL, dont l'objectif est de soutenir le système financier canadien dans le contexte de la pandémie de COVID-19.

Une solide base de capital

Le Mouvement Desjardins maintient une très bonne capitalisation en conformité avec les règles de Bâle III. Ainsi, ses ratios de fonds propres de la catégorie 1A et du total des fonds propres sont respectivement de 21,8 % et 22,4 % au 30 juin 2020, alors qu'ils étaient de 21,6 % au 31 décembre 2019.

Analyse des résultats des secteurs d'activité

SECTEUR PARTICULIERS ET ENTREPRISES

Résultats pour le deuxième trimestre

Les excédents avant ristournes aux membres du deuxième trimestre sont de 337 M$, en baisse de 128 M$, par rapport à la même période en 2019. Cette diminution s'explique par les incidences financières de la pandémie de COVID-19. En effet, celle-ci amène une hausse de la dotation à la provision pour pertes de crédit de 273 M$ découlant principalement de la détérioration des perspectives économiques qui se sont poursuivies au cours du deuxième trimestre ainsi que par la hausse des probabilités de défaut. En contrepartie, la croissance des activités du réseau des caisses et celles du groupe de marché des capitaux de Valeurs mobilières Desjardins inc. ont permis d'atténuer la baisse des excédents. Ainsi les revenus d'exploitation sont en hausse à l'égard du revenu net d'intérêt et des revenus de négociation due à la volatilité des marchés financiers. De plus, cette augmentation est attribuable à la croissance des revenus de nouvelles émissions liées aux marchés de capitaux. Par ailleurs, la contraction des frais dans le contexte de la pandémie tels que les frais liés aux programmes de récompenses et certains coûts opérationnels a permis d'atténuer la diminution des excédents.

SECTEUR GESTION DE PATRIMOINE ET ASSURANCE DE PERSONNES

Résultats pour le deuxième trimestre

Les excédents nets du deuxième trimestre sont de 261 M$, en hausse de 82 M$ par rapport au trimestre correspondant de 2019. Cette augmentation est principalement attribuable à la révision des provisions en assurance voyage constatées au cours du premier trimestre, en fonction des volumes actuels et attendus de demandes de réclamations, en lien avec la pandémie de COVID-19, et à l'incidence des marchés affectant favorablement les fonds de placement garanti.

SECTEUR ASSURANCE DE DOMMAGES

Résultats pour le deuxième trimestre

Les excédents nets du deuxième trimestre sont de 16 M$ en baisse de 107 M$ par rapport au deuxième trimestre de 2019. Cette diminution s'explique notamment par une sinistralité plus importante en assurance de dommages due à la catastrophe liée à une tempête de grêle survenue en Alberta au cours du deuxième trimestre de 2020 ainsi qu'à l'évolution moins favorable des sinistres des années antérieures. Soulignons qu'aucune catastrophe n'était survenue pour la même période en 2019. De plus, des sinistres de l'exercice en cours moins importants en assurance automobile en raison des changements dans les habitudes de conduite ont permis des remises de primes en assurance auto de 155 M$ aux membres et clients comme mesure d'allègement afin d'appuyer ceux-ci durant la pandémie de COVID-19.

RUBRIQUE AUTRES

Résultats pour le deuxième trimestre

Le déficit net du deuxième trimestre est de 85 M$, comparativement à un déficit net de 75 M$ pour la période correspondante de 2019. La hausse du déficit s'explique notamment par le recouvrement d'impôts moins élevé au deuxième trimestre de 2020 liés à la rémunération sur les parts de capital F. De plus, la hausse du déficit s'explique par les activités de trésorerie, les variations de taux du marché ainsi que l'évolution des positions de couverture pour les activités d'appariement qui ont eu un effet global défavorable sur les excédents. Le secteur Autres inclut également les dépenses liées à la poursuite de projets stratégiques ayant une portée à l'échelle du Mouvement Desjardins et visant notamment l'amélioration des systèmes et des processus ainsi que la création de plateformes technologiques innovatrices liées principalement à la transformation numérique et à la sécurité de l'information. Rappelons qu'au deuxième trimestre de 2019, des charges de 70 M$ pour couvrir les coûts engagés et la constitution d'une provision liée à la mise en place de la Protection Desjardins ont été comptabilisées.

Des informations financières plus détaillées sont présentées dans le rapport de gestion intermédiaire du Mouvement Desjardins, disponible sur le site Web de SEDAR, sous le profil de Capital Desjardins inc.

À propos du Mouvement Desjardins

Le Mouvement Desjardins est le premier groupe financier coopératif au Canada et le sixième au monde, avec un actif de 349,9 milliards de dollars. Il figure parmi les 100 meilleurs employeurs au Canada selon le palmarès établi par Mediacorp. Pour répondre aux besoins diversifiés de ses membres et de ses clients, particuliers comme entreprises, sa gamme complète de produits et de services est offerte par son vaste réseau de points de service, ses plateformes virtuelles et ses filiales présentes à l'échelle canadienne. Figurant parmi les institutions bancaires les plus solides au monde selon le magazine The Banker, Desjardins affiche des ratios de capital et des cotes de crédit parmi les meilleurs de l'industrie.

Mise en garde sur les énoncés prospectifs

Certains énoncés qui figurent dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des énoncés prospectifs. Ces énoncés comprennent, sans s'y limiter, des observations concernant les incidences possibles de la pandémie de COVID-19 sur nos activités, nos résultats et notre situation financière ainsi que sur la conjoncture économique et des marchés financiers. Par leur nature même, les énoncés prospectifs comportent des hypothèses, des incertitudes et des risques inhérents de nature générale ou spécifique. Il est donc possible qu'en raison de plusieurs facteurs, les hypothèses formulées s'avèrent erronées, ou que les prédictions, projections ou autres énoncés prospectifs ainsi que les objectifs et les priorités du Mouvement Desjardins ne se matérialisent pas ou se révèlent inexacts, et que les résultats réels en diffèrent sensiblement. Divers facteurs, dont plusieurs sont indépendants de la volonté du Mouvement Desjardins et dont ce dernier peut difficilement prédire les répercussions peuvent influer, isolément ou collectivement, sur la justesse des énoncés prospectifs mentionnés dans ce communiqué de presse. Des renseignements supplémentaires sur ces derniers et d'autres facteurs sont fournis à la section « Gestion des risques » du rapport de gestion annuel 2019 du Mouvement et dans les sections « Pandémie de COVID-19 » et « Gestion des risques » du rapport de gestion du deuxième trimestre de 2020 du Mouvement Desjardins. Bien que le Mouvement Desjardins soit d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables et basées sur un fondement valable, il ne peut garantir qu'elles se concrétiseront ou se révéleront exactes. Le Mouvement Desjardins déconseille aux lecteurs de se fier indûment à ces énoncés prospectifs pour prendre des décisions, étant donné que les résultats réels, les conditions, les actions ou les événements futurs pourraient différer sensiblement des cibles, des attentes, des estimations ou des intentions qui y sont avancées explicitement ou implicitement. Le Mouvement Desjardins ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs, verbaux ou écrits, qui peuvent être faits à l'occasion par lui ou en son nom, à l'exception de ce qui est exigé en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables.

Mode de présentation de l'information financière

L'information financière contenue dans le présent document provient principalement des états financiers trimestriels de 2020. Ces derniers ont été préparés par la direction du Mouvement Desjardins conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS) publiées par l'International Accounting Standards Board et aux exigences comptables de l'Autorité des marchés financiers du Québec, qui ne diffèrent pas des IFRS. Les IFRS représentent les principes comptables généralement reconnus (PCGR) du Canada. Les états financiers combinés intermédiaires du Mouvement sont établis selon l'International Accounting Standard (IAS) 34, Information financière intermédiaire. L'ensemble des méthodes comptables a été appliqué de la manière décrite à la note complémentaire 2 « Mode de présentation et principales méthodes comptables » des états financiers combinés annuels. À moins d'indication contraire, tous les montants du présent document sont présentés en dollars canadiens et proviennent principalement des états financiers combinés annuels et intermédiaires du Mouvement Desjardins. Les symboles M$ et G$ sont utilisés pour désigner respectivement les millions et les milliards de dollars.

Mesures non conformes aux PCGR

Pour évaluer sa performance, le Mouvement Desjardins utilise des mesures conformes aux PCGR (IFRS) et diverses mesures financières non conformes aux PCGR. Les mesures financières non conformes autres que les ratios réglementaires et pour lesquelles il n'existe pas de définitions normalisées ne sont pas directement comparables à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés et peuvent ne pas être directement comparables à toute mesure prescrite par les PCGR. Ces mesures non conformes aux PCGR peuvent être utiles aux investisseurs, entre autres, pour l'analyse du rendement financier. Elles sont définies ci-après :

Prêts dépréciés bruts/prêts et acceptations bruts

L'indicateur prêts dépréciés bruts/prêts et acceptations bruts est utilisé comme mesure de qualité du portefeuille de prêts. Il correspond aux prêts dépréciés bruts exprimés en pourcentage du total des prêts et acceptations bruts.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres est utilisé comme mesure de rentabilité amenant de la création de valeur pour les membres et clients. Exprimé en pourcentage, il correspond aux excédents avant ristournes aux membres, à l'exclusion de la part revenant aux participations ne donnant pas le contrôle, sur les capitaux propres moyens avant les participations ne donnant pas le contrôle.

Revenus

Revenus d'exploitation

La notion des revenus d'exploitation est utilisée dans l'analyse des résultats financiers. Cette notion permet de présenter des données financières mieux structurées et facilite la comparabilité des activités d'exploitation d'une période à l'autre en excluant la volatilité des résultats propres aux placements eu égard notamment à l'importance des activités d'assurance de personnes et d'assurance de dommages pour lesquelles une très grande proportion des placements est comptabilisée à la juste valeur par le biais du résultat net. L'analyse des revenus du Mouvement Desjardins est donc expliquée en deux volets, soit les revenus d'exploitation et les revenus de placement, qui composent le revenu total. Cette mesure n'est pas directement comparable à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés.

Les revenus d'exploitation comprennent le revenu net d'intérêts provenant principalement du secteur Particuliers et Entreprises et de la rubrique Autres, les primes nettes et les autres revenus d'exploitation tels que les frais de service sur les dépôts et les paiements, les commissions sur prêts et cartes de crédit, les services de courtage et de fonds de placement, les honoraires de gestion et de services de garde, les revenus de change ainsi que les autres revenus. Ces postes, pris individuellement, correspondent à ceux qui sont présentés dans les états financiers combinés.

Revenus de placement

Quant aux revenus de placement, ils comprennent les revenus nets de placement sur les titres classés et désignés à la juste valeur par le biais du résultat net, sur les titres classés à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global ainsi que sur les titres évalués au coût amorti et autres qui sont inclus au poste « Revenus nets de placement » de l'état combiné du résultat. Ils comprennent également l'ajustement de l'approche par superposition pour les actifs financiers des activités d'assurance. Les activités d'appariement des filiales d'assurance de personnes et d'assurance de dommages, qui comprennent les variations de la juste valeur, les gains et pertes sur disposition et les revenus d'intérêts et de dividende sur les valeurs mobilières, sont présentées avec les revenus de placement étant donné que ces actifs soutiennent les passifs d'assurance dont les résultats sont comptabilisés dans les frais de sinistres, prestations, rentes et variations des passifs des contrats d'assurance dans les états financiers combinés. Ces revenus de placement incluent également les variations de la juste valeur des placements du secteur Particuliers et Entreprises, comptabilisés à la juste valeur par le biais du résultat net.

Le tableau suivant illustre la concordance des revenus totaux présentés dans le rapport de gestion et les états financiers combinés.

		Pour les périodes de trois mois						Pour les périodes de six mois
		terminées le						terminées le
(en millions de dollars)		30 juin 2020		31 mars 2020^(1)		30 juin 2019		30 juin 2020		30 juin 2019
Présentation des revenus dans les états financiers    combinés
Revenu net d'intérêts		1 353	$	1 353	$	1 299	$	2 706	$	2 563	$
Primes nettes		2 238		2 522		2 242		4 760		4 559
Autres revenus
	Frais de service sur les dépôts et les paiements	83		105		103		188		206
	Commissions sur prêts et cartes de crédit	141		196		186		337		396
	Services de courtage et de fonds de placement	235		241		223		476		437
	Honoraires de gestion et de services de garde	147		150		141		297		281
	Revenus (pertes) nets de placement^(2)	2 639		(456)		1 045		2 183		2 564
	Ajustement de l'approche par superposition pour les actifs financiers des activités d'assurance	(299)		512		10		213		(157)
	Revenus de change	14		46		27		60		41
	Autres	65		32		6		97		56
Revenu total		6 616	$	4 701	$	5 282	$	11 317	$	10 946	$
Présentation des revenus dans le rapport de gestion
Revenu net d'intérêts		1 353	$	1 353	$	1 299	$	2 706	$	2 563	$
Primes nettes		2 238		2 522		2 242		4 760		4 559
Autres revenus d'exploitation
	Frais de service sur les dépôts et les paiements	83		105		103		188		206
	Commissions sur prêts et cartes de crédit	141		196		186		337		396
	Services de courtage et de fonds de placement	235		241		223		476		437
	Honoraires de gestion et de services de garde	147		150		141		297		281
	Revenus de change	14		46		27		60		41
	Autres	65		32		6		97		56
Revenus d'exploitation		4 276		4 645		4 227		8 921		8 539
Revenus de placement
	Revenus (pertes) nets de placement^(2)	2 639		(456)		1 045		2 183		2 564
	Ajustement de l'approche par superposition pour les actifs financiers des activités d'assurance	(299)		512		10		213		(157)
Revenus de placement		2 340		56		1 055		2 396		2 407
Revenu total		6 616	$	4 701	$	5 282	$	11 317	$	10 946	$

^(1)	Les données ont été reclassées afin que leur présentation soit conforme à celle de la période courante.
^(2)	Le détail de ce poste est présenté à la note complémentaire 11 « Revenu net d'intérêts et revenus nets de placement » des états financiers combinés intermédiaires.

Taux de dotation à la provision pour pertes de crédit

Le taux de dotation à la provision pour pertes de crédit est utilisé comme mesure de qualité du portefeuille de prêts. Il correspond à la dotation à la provision pour pertes de crédit sur les prêts et acceptations bruts moyens.

Le tableau suivant présente le calcul du taux de dotation à la provision pour pertes de crédit tel que présenté dans le rapport de gestion.

			Pour les périodes de trois mois						Pour les périodes de six mois
			terminées le						terminées le
(en millions de dollars et en pourcentage)			30 juin 2020		31 mars 2020		30 juin 2019		30 juin 2020		30 juin 2019
Dotation (recouvrement) à la provision pour pertes de crédit			271	$	324	$	(11)	$	595	$	98	$
Prêts bruts moyens			207 566		205 445		195 032		206 299		193 764
Acceptations brutes moyennes			145		231		168		223		165
Prêts et acceptations bruts moyens			207 711	$	205 676	$	195 200	$	206 522	$	193 929	$
Taux de dotation à la provision pour pertes de crédit^(1)			0,52	%	0,63	%	(0,02)	%	0,58	%	0,10	%

^(1)	Correspond à un calcul annualisé qui prend en compte le nombre de jours dans la période concernée.

SOURCE Mouvement Desjardins

(à l'intention des journalistes uniquement) : Chantal Corbeil, Relations publiques, 514 281-7229 ou 1 866 866-7000, poste 5557229, [email protected]; Alain Leprohon, Premier vice-président, Finances, Trésorerie et Administration et chef de la direction financière, Mouvement Desjardins

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