Augmentation des ventes de 8,3 %
Hausses de 10,1 % au Canada et 9,7 % (en $US) aux États-Unis
- Les ventes se sont élevées à 263,4 millions $, en hausse de 8,3 % au deuxième trimestre. Elles ont atteint 485,3 millions $ au premier semestre, en hausse de 10,5 %.
- Le BAIIA au deuxième trimestre a atteint 28,1 millions $, en hausse de 5,4 % et le résultat net par action dilué est passé à 0,31 $, en hausse de 3,3 %.
- Situation financière saine et solide - pratiquement sans dette (0,8 million $) avec une encaisse de 10,2 millions $ et un fonds de roulement de 321,5 millions $ (ratio 4,8 : 1).
MONTRÉAL, le 5 juill. 2018 /CNW Telbec/ - « Richelieu (TSX: RCH) a maintenu un bon rythme de croissance au deuxième trimestre à la faveur de nos initiatives de développement de marché et d'innovation et des synergies créées avec nos acquisitions. Poursuivant sur leur lancée, nos marchés canadiens ont accru leurs ventes de 10,1 %, dont 5,9 % de croissance interne, reflétant les hausses de 11,7 % dans le marché des fabricants et 3,1 % dans celui des détaillants et grandes surfaces de rénovation. Aux États-Unis, nos ventes ont progressé de 9,7 % (en $US), dont une hausse de 137 % dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation résultant de ventes cycliques et de l'ajout de nouveaux clients. Au cours du trimestre, nous avons consolidé deux de nos centres de distribution dans l'ouest canadien. À la suite de ces synergies opérationnelles, notre réseau compte maintenant 68 centres - 36 au Canada et 32 aux États-Unis. Au cours des prochaines périodes, nos priorités sont d'optimiser les synergies avec nos acquisitions - continuer d'innover et de fournir un service hors-pair à nos clients - développer et approfondir nos marchés - améliorer l'efficacité opérationnelle, et conformément à notre stratégie de croissance, réaliser de nouvelles acquisitions dans des marchés porteurs au Canada et aux États-Unis », a souligné M. Richard Lord, Président et chef de la direction de Richelieu.
VERSEMENT DU PROCHAIN DIVIDENDE
En date du 5 juillet 2018, le conseil d'administration a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 6,00 ¢ par action. Ce dividende est payable le 2 août 2018 aux actionnaires inscrits aux registres en date du 19 juillet 2018.
ANALYSE DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION DU DEUXIÈME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE CLOS LE 31 MAI 2018, COMPARATIVEMENT À CEUX DU DEUXIÈME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE CLOS LE 31 MAI 2017
Au deuxième trimestre, les ventes consolidées se sont élevées à 263,4 millions $, comparativement à 243,3 millions $ pour le deuxième trimestre de 2017, soit une hausse de 20,1 millions $ ou 8,3 %, dont 4,0 % de croissance interne et 4,3 % provenant des acquisitions. En devise comparable à celle du deuxième trimestre de 2017, la hausse des ventes consolidées aurait été de 9,9 % pour le trimestre clos le 31 mai 2018.
Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 222,2 millions $ comparativement à 207,7 millions $ au deuxième trimestre de 2017, soit une hausse de 14,5 millions $. Tous les segments de marché ont contribué à cette hausse de 7,0 %, dont 2,0 % provenant de la croissance interne et 5,0 % des acquisitions. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, la Société a réalisé des ventes de 41,2 millions $, soit une hausse de 5,6 millions $ ou 15,7 % sur celles du deuxième trimestre de 2017, résultant de ventes cycliques et de l'ajout de nouveaux clients, principalement aux États-Unis.
Au Canada, les ventes ont atteint 180,2 millions $, affichant une hausse de 16,4 millions $ ou 10,1 %, sur celles du deuxième trimestre de 2017, dont 5,9 % provenant de la croissance interne et 4,2 % des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes ont totalisé 147,2 millions $, comparativement à 131,8 millions $ au deuxième trimestre de 2017, soit une croissance de 11,7 %, dont 6,5 % de croissance interne et 5,2 % provenant des acquisitions. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, la Société a enregistré des ventes de 33,0 millions $, en hausse de 1,0 million $ ou 3,1 % sur celles du deuxième trimestre de 2017.
Aux États-Unis, les ventes ont atteint 64,7 millions $ US, comparativement à 59,0 millions $ US, en hausse de 5,7 millions $ US ou 9,7 % par rapport à celles du deuxième trimestre de 2017, dont 4,4 % de croissance interne et 5,3 % provenant des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes se sont établies à 58,3 millions $ US, comparativement à 56,3 millions $ US au deuxième trimestre de 2017, soit une hausse de 3,6 %, qui reflète une augmentation de 5,5 % provenant des acquisitions et, suite à la fin d'une entente d'approvisionnement avec un client important, une décroissance interne de 1,9 %. Notez qu'à ventes comparables, la croissance interne des ventes dans le marché des fabricants aux États-Unis aurait été de 6,8 %. Dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes en $ US ont grimpé de 137 % par rapport à celles du deuxième trimestre de 2017. Conséquemment, à ventes comparables, la croissance totale des ventes, aux États-Unis aurait été de 18,2 %. Les ventes totales réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens ont atteint 83,1 millions $, comparativement à 79,5 millions $ pour le deuxième trimestre de 2017, en hausse de 4,5 %. Elles ont représenté 31,6 % des ventes consolidées du deuxième trimestre 2018, alors que pour le deuxième trimestre de 2017, les ventes aux États-Unis avaient représenté 32,7 % des ventes consolidées de la période.
Au premier semestre, les ventes consolidées ont atteint 485,3 millions $, en hausse de 46,1 millions $ ou 10,5 % sur celles du premier semestre de 2017, dont 5,0 % provenant de la croissance interne et 5,5 % des acquisitions. En devise comparable à celle du semestre correspondant de 2017, la hausse des ventes aurait été de 12,3 %.
Dans le marché des fabricants, les ventes se sont élevées à 405,5 millions $, comparativement à 372,5 millions $ pour le premier semestre de 2017, soit une hausse de 33,0 millions $ ou 8,9 %, dont 2,3 % provenant de la croissance interne et 6,6 % des acquisitions. Les ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation ont augmenté de 19,6 % ou de 13,1 millions $ pour totaliser 79,8 millions $. Cette hausse est le résultat de nos efforts de développement de marché, incluant des ventes cycliques importantes au premier et au deuxième trimestres, comparativement aux trimestres correspondants de 2017, principalement aux États-Unis.
Au Canada, Richelieu a réalisé des ventes de 324,3 millions $, contre 289,5 millions $ pour le premier semestre de 2017, soit une hausse de 34,8 millions $ ou 12,0 %, dont 5,8 % de croissance interne et 6,2 % provenant des acquisitions. Les ventes au marché des fabricants sont passées à 260,9 millions $, en hausse de 30,6 millions $ ou 13,3 %, dont 5,5 % provenant de la croissance interne et 7,8 % des acquisitions. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont atteint 63,4 millions $, contre 59,2 millions $, en hausse de 4,2 millions $ ou 7,1 % sur celles du premier semestre de 2017.
Aux États-Unis, la Société a enregistré des ventes de 126,7 millions $ US, comparativement à 112,2 millions $ US pour le premier semestre de 2017, soit une hausse de 14,5 millions $ US ou 13,0 %, dont 8,2 % provenant de la croissance interne et 4,8 % des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 113,7 millions $ US, contre 106,6 millions $ US, en hausse de 7,1 millions $ US ou 6,7 % sur celles du premier semestre de 2017, dont 1,7 % provenant de la croissance interne (+6.7 % en ventes comparables) et 5,0 % des acquisitions. Dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes sont en hausse de 132,1 % par rapport à la période correspondante de 2017. Les ventes réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens ont atteint 161,1 millions $, comparativement à 149,7 millions $ pour le semestre correspondant de 2017, soit une hausse de 7,6 %. Elles ont représenté 33,2 % des ventes consolidées du premier semestre de 2018, alors que celles du premier semestre de 2017 avaient représenté 34,1 % des ventes consolidées de la période.
Au deuxième trimestre, le résultat avant impôts, intérêts et amortissements (BAIIA) a atteint 28,1 millions $, en hausse de 1,4 million $, ou 5,4 %, sur celui du trimestre correspondant de 2017. La marge bénéficiaire brute est en baisse par rapport à celle du deuxième trimestre de 2017. Elle a été influencée par les marges brutes plus basses des acquisitions récentes compte tenu de leurs mix de produits différents ainsi que par des initiatives de ventes directes dans le marché des détaillants ayant des marges brutes plus basses. Ces facteurs conjugués à des dépenses accrues de mise en marché, de consolidation de deux de nos centres de distribution situés dans l'Ouest canadien, de réorganisation de certains centres de distribution et d'implantation de nouvelles technologies ont également impacté la marge bénéficiaire BAIIA à la baisse. Elle s'est établie à 10,7 %, comparativement à 11,0 % pour le trimestre correspondant de 2017.
La dépense d'amortissement au deuxième trimestre de 2018 s'est élevée à 3,2 millions $ comparativement à 2,8 millions $ pour la période correspondante de 2017, en hausse de 0,4 million $ résultant des investissements effectués en immobilisations corporelles au cours du dernier semestre de l'exercice précédent.
La charge d'impôts sur le résultat s'est établie à 6,6 millions $, en hausse de 0,3 million $ sur celle du deuxième trimestre de 2017.
Au premier semestre, le résultat avant impôts, intérêts et amortissements (BAIIA) s'est chiffré à 47,9 millions $, en hausse de 2,9 millions $ ou 6,4 % sur celui du premier semestre de 2017. La marge bénéficiaire brute est en baisse par rapport à celle du semestre correspondant de 2017 principalement influencée par les marges brutes plus basses des acquisitions récentes compte tenu de leurs mix de produits différents ainsi que par un niveau plus important de ventes directes effectuées au cours de la période ayant des marges brutes plus basses. Ces facteurs, conjugués aux investissements continus dans le développement de marché, la réorganisation de certains centres de distribution et l'implantation de nouvelles technologies ont également impacté la marge bénéficiaire BAIIA à la baisse, elle s'est donc établie à 9,9 %, comparativement à 10,2 % pour le trimestre correspondant de 2017.
La dépense d'amortissement pour le semestre de 2018 s'est élevée à 6,5 millions $, comparativement à 5,4 millions $ pour la période correspondante de 2017, en hausse de 1,1 million $ résultant des investissements effectués en immobilisations corporelles et incorporelles au cours de l'exercice précédent. La charge d'impôts sur le résultat s'est établie à 10,5 millions $, en hausse de 0,4 million $ sur celle du premier semestre de 2017.
Au deuxième trimestre, le résultat net montre une hausse de 3,3 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s'est élevé à 18,2 millions $, en hausse de 3,3 % par rapport au deuxième trimestre de 2017. Le résultat net par action s'est établi à 0,31 $ de base et dilué, comparativement à 0,30 $ de base et dilué pour le deuxième trimestre de 2017, en hausse de 3,3 %.
Le résultat global a atteint 19,4 millions $, compte tenu d'un écart positif de 1,2 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 19,3 millions $ pour le deuxième trimestre de 2017, compte tenu alors d'un écart positif de 1,7 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.
Au premier semestre, le résultat net a augmenté de 4,3 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s'est élevé à 30,9 millions $, en hausse de 4,4 % sur celui du semestre correspondant de 2017. Le résultat net par action a atteint 0,53 $ de base et dilué contre 0,51 $ de base et 0,50 $ dilué pour le premier semestre de 2017, en hausse de 3,9 % et de 6,0 % respectivement.
Le résultat global a été de 31,5 millions $, compte tenu d'un écart positif de 0,6 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 30,1 millions $ pour le premier semestre de 2017, compte tenu alors d'un écart positif de 0,5 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.
SITUATION FINANCIÈRE
Au deuxième trimestre, les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des soldes hors caisse du fonds de roulement) se sont établis à 22,4 millions $ ou 0,38 $ par action dilué, comparativement à 20,9 millions $ ou 0,36 $ par action dilué pour le deuxième trimestre de 2017, soit une hausse de 7,0 % reflétant principalement l'accroissement des amortissements et du résultat net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 7,9 millions $, reflétant la variation des stocks et créditeurs (4,5 millions $) et la variation des débiteurs et autres éléments qui ont requis des liquidités de 12,4 millions $. En conséquence, les activités opérationnelles ont représenté un apport de fonds de 14,4 millions $, comparativement à des fonds générés de 17,2 millions $ au deuxième trimestre de 2017.
Au premier semestre, les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement) ont atteint 38,5 millions $ ou 0,66 $ par action dilué, comparativement à 35,8 millions $ ou 0,61 $ par action dilué pour le premier semestre de 2017, soit une hausse de 7,5 % provenant principalement de l'accroissement des amortissements et du résultat net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 35,5 millions $, représentant principalement la variation des débiteurs, des stocks et des créditeurs. En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 3,0 millions $, comparativement à 19,7 millions $ pour le premier semestre de 2017.
Au deuxième trimestre, les activités de financement ont nécessité une sortie de fonds de 5,4 millions $ par rapport à 6,0 millions $ pour le deuxième trimestre de 2017. Cette variation provient principalement du rachat d'actions ordinaires de 2,9 millions $ au deuxième trimestre de 2017, moins l'effet du remboursement de la dette au cours du deuxième trimestre de 2018. La Société a versé des dividendes aux actionnaires de 3,5 millions $, en hausse de 0,2 million $ sur ceux versés au deuxième trimestre de 2017.
Au premier semestre, les activités de financement ont requis une sortie de fonds de 15,3 millions $ par rapport à 10,9 millions $ pour le premier semestre de 2017. Au cours des six premiers mois de l'exercice, Richelieu a remboursé de la dette pour 3,8 millions $ comparativement à 1,0 million $ au cours du premier semestre de 2017 et effectué des rachats d'actions ordinaires aux fins d'annulation pour 5,2 millions $, contre 4,1 millions $ au cours du premier semestre de 2017. La Société a versé des dividendes aux actionnaires de 6,9 millions $, en hausse de 5,4 % sur ceux versés au premier semestre de 2017.
Au deuxième trimestre, les activités d'investissement ont totalisé 1,9 million $ principalement pour de l'équipement visant à améliorer l'efficacité opérationnelle.
Au premier semestre, les activités d'investissement se sont chiffrées à 6,6 millions $, dont 2,0 millions $ pour l'acquisition d'entreprises et 4,6 millions $ principalement pour de l'équipement visant à améliorer l'efficacité opérationnelle.
Sources de financement
Au 31 mai 2018, la trésorerie et équivalents de trésorerie étaient de 10,2 millions $, comparativement à 29,2 millions $ au 30 novembre 2017. Cette variation résulte principalement des activités opérationnelles effectuées au cours du premier semestre de 2018 comparativement à la période correspondante de 2017. La Société disposait d'un fonds de roulement de 321,5 millions $, soit un ratio de 4,8:1, comparativement à 300,1 millions $ (ratio de 4,0:1) au 30 novembre 2017.
Richelieu estime qu'elle possède les ressources en capital nécessaires pour faire face à ses engagements et obligations courantes et assumer les besoins de fonds pour sa croissance et ses activités de financement et d'investissement prévues d'ici la fin de l'exercice 2018. La Société dispose d'une marge de crédit autorisée de 50 millions $ ainsi que d'une marge de crédit de 6 millions $ US renouvelables annuellement et portant intérêt respectivement aux taux préférentiel et de base. Par ailleurs, Richelieu considère qu'elle pourrait accéder à d'autres financements externes si cela s'avérait nécessaire.
| Situation financière sommaire |
||
| (en milliers de $, sauf le taux de change) |
||
| Aux |
31 mai |
30 novembre |
| $ |
$ |
|
| Actifs courants |
405 363 |
399 187 |
| Actifs non courants |
143 263 |
143 480 |
| Total |
548 626 |
542 667 |
| Passifs courants |
83 912 |
99 071 |
| Passifs non courants |
5 370 |
5 392 |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société |
455 532 |
434 092 |
| Participations ne donnant pas le contrôle |
3 812 |
4 112 |
| Total |
548 626 |
542 667 |
| Taux de change de la conversion d'une filiale aux États-Unis |
1,295 |
1,289 |
Actifs
Les actifs totaux se sont établis à 548,6 millions $ au 31 mai 2018, comparativement à 542,7 millions $ au 30 novembre 2017. Les actifs courants ont augmenté de 1,5 % ou 6,2 millions $ par rapport au 30 novembre 2017. Les actifs non courants sont demeurés stables.
| Situation de la trésorerie |
||
| (en milliers de $) |
||
| Aux |
31 mai |
30 novembre |
| $ |
$ |
|
| Portion courante de la dette à long terme |
844 |
4 294 |
| Dette à long terme |
-- |
-- |
| Dette totale |
844 |
4 294 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
10 202 |
29 162 |
La Société continue de jouir d'une situation financière saine et solide. La dette totale, entièrement à court terme, s'est établie à 0,8 million $ au 31 mai 2018, représentant les soldes à payer sur des acquisitions et du financement pour de l'équipement.
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société étaient de 455,5 millions $ au 31 mai 2018, comparativement à 434,1 millions $ au 30 novembre 2017, soit une hausse de 21,4 millions $ provenant principalement d'une augmentation de 18,9 millions $ des résultats non distribués qui se sont élevés à 395,8 millions $ et de 1,9 million $ du capital-actions et du surplus d'apport, alors que le cumul des autres éléments du résultat global a augmenté de 0,6 million $. Au 31 mai 2018, la valeur comptable de l'action était de 7,89 $, en hausse de 5,1 % sur celle au 30 novembre 2017.
Au 31 mai 2018, à la clôture des marchés, le capital-actions de la Société était constitué de 57 706 150 actions ordinaires (57 795 603 actions au 30 novembre 2017). Au cours du premier semestre clos le 31 mai 2018, la Société a émis 82 474 actions ordinaires à un prix de levée moyen de 10,92 $ (333,225 au cours de l'exercice 2017 à un prix de levée moyen de 8,34 $) à la suite de la levée d'options en vertu du régime d'options d'achat d'actions. Par ailleurs, la Société a racheté 171 927 actions ordinaires aux fins d'annulation pour une contrepartie au comptant de 5,2 millions $ au 31 mai 2018, comparativement à un rachat de 458 088 actions ordinaires pour un montant de 14,8 millions $ au cours de l'exercice 2017. Au 31 mai 2018, 1 900 862 options d'achat d'actions étaient en circulation (1 637 361 au 30 novembre 2017).
Dividendes
Le 5 juillet 2018, le conseil d'administration a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 6,00 ¢ par action, payable le 2 août 2018 aux actionnaires inscrits aux registres en date du 19 juillet 2018. Le dividende déclaré est désigné comme un dividende déterminé au sens de la Loi de l'impôt sur le revenu du Canada.
PROFIL AU 31 MAI 2018
Richelieu a acquis une position de chef de file en Amérique du Nord en tant qu'importateur, distributeur et fabricant de quincaillerie spécialisée et de produits complémentaires. Ses produits sont destinés à une importante clientèle de fabricants d'armoires de cuisine et de salle de bains, de rangements et de garde-robes, de meubles résidentiels et de bureau, des ébénisteries résidentielles et commerciales ainsi que des détaillants en quincaillerie incluant les grandes surfaces de rénovation. Richelieu offre à ses clients une large sélection de produits qui proviennent de fabricants du monde entier. Son offre regroupe plus de 110 000 articles différents, s'adressant à une clientèle de plus de 80 000 clients actifs, qui sont desservis par 68 centres en Amérique du Nord, dont 34 centres de distribution au Canada, 32 aux États-Unis et deux centres de fabrication au Canada, soit Les Industries Cedan inc. spécialisée dans la fabrication d'une grande variété de gammes de placages et de bandes de chant et Menuiserie des Pins Ltée qui fabrique des composantes pour l'industrie des portes et fenêtres et une grande sélection de moulures décoratives.
Note aux lecteurs - Richelieu utilise le résultat avant impôts sur le résultat, intérêts et amortissement («BAIIA») car cette mesure permet à la direction d'évaluer le rendement opérationnel de la Société. Le BAIIA est un indicateur financier de la capacité d'une société d'assumer ses dettes. Cependant, il ne devrait pas être considéré comme un critère remplaçant les produits d'exploitation, le résultat net, les flux de trésorerie ou autre paramètre de mesure de liquidité. Étant donné que le BAIIA n'a pas de sens normalisé prescrit par les IFRS, il pourrait ne pas être comparable aux BAIIA d'autres sociétés. Richelieu utilise également les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles, lesquels sont établis à partir du résultat net auquel s'ajoutent les charges d'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles, la charge (ou recouvrement) d'impôts différés et la charge relative à la rémunération à base d'actions. Ces mesures additionnelles ne tiennent pas compte de la variation des éléments hors caisse du fond de roulement afin d'exclure les effets de saisonnalité et sont utilisées par la direction dans ses évaluations des liquidités générées par ses activités opérationnelles à long terme. Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles pourraient ne pas être comparables à ceux présentés par d'autres sociétés. Certains énoncés contenus au présent rapport (généralement identifiés par l'utilisation de mots tels que «peut», «ferait», «devrait», «s'attend», «projette», «prévoit», «estime» ou autres variantes comparables) constituent des énoncés prospectifs. Tout énoncé prospectif est sujet, de par sa nature, aux facteurs de risques mentionnés aux rapports annuels et trimestriels de la Société. Bien que la direction considère que ces hypothèses sont raisonnables en vertu de l'information disponible au moment de leurs formulations, celles-ci pourraient s'avérer inexactes et différer de façon importante. Richelieu n'a aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs pour refléter de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf dans la mesure prévue par les lois applicables.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE DU 5 JUILLET 2018 à 14 H 30 (heure de l'est)
Les analystes financiers et les investisseurs intéressés à participer à la conférence téléphonique sur les résultats qui aura lieu le 5 juillet 2018 à 14 h 30, pourront composer le 1-888-390-0546 quelques minutes avant le début de l'appel. Les personnes qui ne peuvent pas participer pourront écouter l'enregistrement qui sera disponible à compter du 5 juillet 2018 à 17 h 15, jusqu'à minuit le 12 juillet 2018, en composant le 1-888-390-0541, code d'accès : 351704. Les journalistes sont invités en tant qu'auditeurs.
Photos disponibles sous la rubrique « À propos de Richelieu » à la section « Médias » du site www.richelieu.com
| ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE |
||
| [en milliers de dollars] |
||
| [non audités] |
||
| Au 31 mai |
Au 30 novembre |
|
| $ |
$ |
|
| ACTIFS |
||
| Actifs courants |
||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
10 202 |
29 162 |
| Débiteurs |
145 541 |
134 187 |
| Impôts à recevoir |
1 664 |
-- |
| Stocks |
243 414 |
233 585 |
| Frais payés d'avance |
4 542 |
2 253 |
| 405 363 |
399 187 |
|
| Actifs non courants |
||
| Immobilisations corporelles |
38 738 |
38 558 |
| Immobilisations incorporelles |
28 152 |
29 282 |
| Goodwill |
69 350 |
68 931 |
| Impôts différés |
7 023 |
6 709 |
| 548 626 |
542 667 |
|
| PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES |
||
| Passifs courants |
||
| Créditeurs et charges à payer |
83 068 |
91 858 |
| Impôts à payer |
-- |
2 919 |
| Portion courante de la dette à long terme |
844 |
4 294 |
| 83 912 |
99 071 |
|
| Passifs non courants |
||
| Impôts différés |
3 511 |
3 511 |
| Autres passifs |
1 859 |
1 881 |
| 89 282 |
104 463 |
|
| Capitaux propres |
||
| Capital-actions |
40 224 |
39 230 |
| Surplus d'apport |
3 313 |
2 358 |
| Résultats non distribués |
395 797 |
376 922 |
| Cumul des autres éléments du résultat global |
16 198 |
15 582 |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société |
455 532 |
434 092 |
| Participations ne donnant pas le contrôle |
3 812 |
4 112 |
| 459 344 |
438 204 |
|
| 548 626 |
542 667 |
|
| COMPTES DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS |
||||
| [en milliers de dollars] |
||||
| [non audités] |
||||
| Pour les trois mois |
Pour les six mois |
|||
| 2018 |
2017 |
2018 |
2017 |
|
| $ |
$ |
$ |
$ |
|
| Ventes |
263 365 |
243 269 |
485 345 |
439 178 |
| Charges opérationnelles excluant les amortissements |
235 285 |
216 621 |
437 462 |
394 189 |
| Résultat avant amortissements, frais financiers et impôts sur le résultat |
28 080 |
26 648 |
47 883 |
44 989 |
| Amortissement des immobilisations corporelles |
2 251 |
1 869 |
4 478 |
3 685 |
| Amortissement des immobilisations incorporelles |
958 |
922 |
1 976 |
1 743 |
| Frais financiers, nets |
59 |
(57) |
23 |
(141) |
| 3 268 |
2 734 |
6 477 |
5 287 |
|
| Résultat avant impôts sur le résultat |
24 812 |
23 914 |
41 406 |
39 702 |
| Impôts sur le résultat |
6 577 |
6 268 |
10 539 |
10 099 |
| Résultat net |
18 235 |
17 646 |
30 867 |
29 603 |
| Résultat net attribuable aux : |
||||
| Actionnaires de la Société |
18 174 |
17 587 |
30 878 |
29 585 |
| Participations ne donnant pas le contrôle |
61 |
59 |
(11) |
18 |
| 18 235 |
17 646 |
30 867 |
29 603 |
|
| Résultat net par action attribuable aux actionnaires de la Société |
||||
| De base |
0,31 |
0,30 |
0,53 |
0,51 |
| Dilué |
0,31 |
0,30 |
0,53 |
0,50 |
| ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL |
||||
| [en milliers de dollars] |
||||
| [non audités] |
||||
| Pour les trois mois |
Pour les six mois |
|||
| 2018 |
2017 |
2018 |
2017 |
|
| $ |
$ |
$ |
$ |
|
| Résultat net |
18 235 |
17 646 |
30 867 |
29 603 |
| Autres éléments du résultat global qui seront reclassés dans le résultat net |
||||
| Écart de change résultant de la conversion d'une filiale à l'étranger |
1 161 |
1 674 |
616 |
452 |
| Résultat global |
19 396 |
19 320 |
31 483 |
30 055 |
| Résultat global attribuable aux : |
||||
| Actionnaires de la Société |
19 335 |
19 261 |
31 494 |
30 037 |
| Participations ne donnant pas le contrôle |
61 |
59 |
(11) |
18 |
| 19 396 |
19 320 |
31 483 |
30 055 |
|
| TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE |
|||||
| [en milliers de dollars] |
|||||
| [non audités] |
|||||
| Pour les trois mois |
Pour les six mois |
||||
| 2018 |
2017 |
2018 |
2017 |
||
| $ |
$ |
$ |
$ |
||
| ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES |
|||||
| Résultat net |
18 235 |
17 646 |
30 867 |
29 603 |
|
| Éléments sans effet sur la trésorerie |
|||||
| Amortissement des immobilisations corporelles |
2 251 |
1 869 |
4 478 |
3 685 |
|
| Amortissement des immobilisations incorporelles |
958 |
922 |
1 976 |
1 743 |
|
| Impôts différés |
-- |
(204) |
(315) |
(401) |
|
| Charge relative à la rémunération à base d'actions |
913 |
660 |
1 514 |
1 193 |
|
| 22 357 |
20 893 |
38 520 |
35 823 |
||
| Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement |
(7 943) |
(3 712) |
(35 545) |
(16 105) |
|
| 14 414 |
17 181 |
2 975 |
19 718 |
||
| ACTIVITÉS DE FINANCEMENT |
|||||
| Remboursement de la dette à long terme |
(1 709) |
(267) |
(3 757) |
(952) |
|
| Dividendes versés aux actionnaires de la Société |
(3 461) |
(3 287) |
(6 925) |
(6 573) |
|
| Autres dividendes versés |
-- |
-- |
(311) |
(190) |
|
| Émission d'actions ordinaires |
464 |
392 |
901 |
923 |
|
| Rachat d'actions ordinaires pour annulation |
(662) |
(2 876) |
(5 196) |
(4 127) |
|
| (5 368) |
(6 038) |
(15 288) |
(10 919) |
||
| ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT |
|||||
| Acquisitions d'entreprises |
-- |
(29 000) |
(2 041) |
(29 000) |
|
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles |
(1 908) |
(2 114) |
(4 577) |
(6 290) |
|
| (1 908) |
(31 114) |
(6 618) |
(35 290) |
||
| Effet des fluctuations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie |
(102) |
(53) |
(29) |
(87) |
|
| Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
7 036 |
(20 024) |
(18 960) |
(26 578) |
|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période |
3 166 |
36 415 |
29 162 |
42 969 |
|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période |
10 202 |
16 391 |
10 202 |
16 391 |
|
SOURCE Quincaillerie Richelieu Ltée
Richard Lord, Président et chef de la direction, Antoine Auclair, Vice-président et chef de la direction financière, Tél. : (514) 336-4144, www.richelieu.com
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