Nouvelle acquisition aux États-Unis.
- Les ventes du troisième trimestre ont atteint 260,6 millions $, en hausse de 2,9 %. Pour les neuf premiers mois de l'exercice, elles se sont élevées à 745,9 millions $ en hausse de 7,7 %.
- Le BAIIA du troisième trimestre a atteint 28,9 millions $, en hausse de 3,6 % et le résultat net par action dilué est passé à 0,32 $, en hausse de 3,2 %. Pour les neuf premiers mois, le BAIIA est passé à 76,8 millions $, en hausse de 5,3 % et le résultat net par action dilué à 0,84 $, en hausse de 3,7 %.
- Deuxième acquisition de l'exercice 2018 aux États-Unis conclue le 4 septembre : Chair City Supply, Inc., un distributeur opérant quatre centres de distribution, soit trois en Caroline du Nord et un au Tennessee.
- Rachat d'actions ordinaires dans le cours normal des activités : 312 717 actions pour 8,9 millions $ au troisième trimestre. Pour les neuf premiers mois de l'exercice : 484 644 actions pour 14,1 millions $.
- Situation financière saine et solide - pratiquement sans dette avec une encaisse de 8,1 millions $ et un fonds de roulement de 328,9 millions $ (ratio 5,0 : 1).
MONTRÉAL, le 4 oct. 2018 /CNW Telbec/ - « La performance de Richelieu (TSX: RCH) réalisée au troisième trimestre et pour les neuf mois clos le 31 août 2018 a permis de maintenir une situation financière saine et solide, propice à la poursuite de notre stratégie de croissance. Au cours du trimestre, nous avons continué d'augmenter nos ventes et d'améliorer nos marges bénéficiaires tout en demeurant à l'affût d'opportunités d'acquisitions, et le 4 septembre nous avons conclu l'acquisition des principaux éléments d'actif net de Chair City Supply, Inc. À partir de ses quatre centres de distribution, 3 en Caroline du Nord et 1 au Tennessee, Chair City distribue des produits spécialisés destinés à une vaste clientèle de fabricants de meubles. Cette acquisition renforce notre présence, notre équipe, notre offre de produits et notre clientèle dans cet important secteur d'activité tout en ajoutant des ventes de 15 millions $ à notre chiffre d'affaires sur une base annuelle. Notre réseau compte maintenant 72 centres, dont 36 au Canada et 36 aux États-Unis. Nous poursuivrons la création de synergies avec nos acquisitions de même que notre stratégie d'innovation qui enrichit notre offre de produits en continu. Nous comptons réaliser une bonne performance pour l'exercice qui se terminera le 30 novembre 2018 », a souligné M. Richard Lord, président et chef de la direction de Richelieu.
VERSEMENT DU PROCHAIN DIVIDENDE
En date du 4 octobre 2018, le conseil d'administration a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 6,00 ¢ par action. Ce dividende est payable le 1er novembre 2018 aux actionnaires inscrits aux registres en date du 18 octobre 2018.
ANALYSE DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION DU TROISIÈME TRIMESTRE ET DES NEUF PREMIERS MOIS CLOS LE 31 AOÛT 2018, COMPARATIVEMENT À CEUX DU TROISIÈME TRIMESTRE ET DES NEUF PREMIERS MOIS CLOS LE 31 AOÛT 2017
Au troisième trimestre, les ventes consolidées se sont élevées à 260,6 millions $, comparativement à 253,2 millions $ pour le troisième trimestre de 2017, soit une hausse de 7,4 millions $ ou 2,9 %, dont 2,2 % de croissance interne et 0,7 % provenant des acquisitions. En devise comparable à celle du troisième trimestre de 2017, la hausse des ventes consolidées aurait été de 2,3 % pour le trimestre clos le 31 août 2018.
Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 221,9 millions $ comparativement à 212,5 millions $ au troisième trimestre de 2017, soit une hausse de 9,4 millions $. Tous les segments de marché ont contribué à cette hausse de 4,4 %, dont 3,5 % provenant de la croissance interne et 0,9 % des acquisitions. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, la Société a réalisé des ventes de 38,7 millions $, soit une baisse de 2 millions $ ou 4,9 % sur celles du troisième trimestre de 2017. Rappelons qu'au trimestre correspondant de 2017, la Société avait bénéficié des ventes importantes résultant de l'introduction initiale de nouveaux produits en magasins et des ventes cycliques plus élevées.
Au Canada, les ventes ont atteint 178,7 millions $, affichant une hausse de 6,5 millions $ ou 3,8 % sur celles du troisième trimestre de 2017 provenant entièrement de la croissance interne. Dans le marché des fabricants, les ventes ont totalisé 143,7 millions $, comparativement à 136,3 millions $ au troisième trimestre de 2017, soit une croissance de 5,4 %. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, la Société a enregistré des ventes de 35,0 millions $, en baisse de 0,9 million $ ou 2,5 % sur celles du troisième trimestre de 2017.
Aux États-Unis, les ventes ont atteint 62,4 millions $US, comparativement à 63,0 millions $US, en baisse de 0,6 million $US ou 0,9 % par rapport à celles du troisième trimestre de 2017. Dans le marché des fabricants, les ventes se sont établies à 59,5 millions $US, comparativement à 59,3 millions $US au troisième trimestre de 2017, soit une hausse de 0,3 % qui reflète une hausse de 2,4 % provenant des acquisitions et, à la suite de la fin d'une entente d'approvisionnement avec un client important, une décroissance interne de 2,1 %. À ventes comparables, la croissance interne des ventes dans le marché des fabricants aux États-Unis aurait été de 6,6 %. Dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes en $US ont diminué de 21,6 % par rapport à celles du troisième trimestre de 2017. Les ventes totales réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens ont atteint 81,8 millions $, comparativement à 81 millions $ pour le troisième trimestre de 2017, en hausse de 1,0 %. Elles ont représenté 31,4 % des ventes consolidées du troisième trimestre 2018, alors que pour le troisième trimestre de 2017, les ventes aux États-Unis avaient représenté 32,2 % des ventes consolidées de la période.
Pour les neuf premiers mois, les ventes consolidées ont atteint 745,9 millions $, en hausse de 53,5 millions $ ou 7,7 % sur celles des neuf premiers mois de 2017, dont 3,9 % provenant de la croissance interne et 3,8 % des acquisitions. En devise comparable à celle de la période correspondante de 2017, la hausse des ventes aurait été de 8,6 %.
Dans le marché des fabricants, les ventes se sont élevées à 627,3 millions $, comparativement à 585,4 millions $ pour les neuf premiers mois de 2017, soit une hausse de 41,9 millions $ ou 7,2 %, dont 2,7 % provenant de la croissance interne et 4,5 % des acquisitions. Les ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation ont augmenté de 10,8 % ou de 11,6 millions $ pour totaliser 118,6 millions $. Cette hausse est le résultat de nos efforts de développement de marché, incluant des ventes cycliques importantes du premier semestre de 2018, comparativement aux trimestres correspondants de 2017, principalement aux États-Unis.
Au Canada, Richelieu a réalisé des ventes de 503,7 millions $, contre 462,2 millions $ pour les neuf premiers mois de 2017, soit une hausse de 41,5 millions $ ou 9,0 %, dont 5,1 % de croissance interne et 3,9 % provenant des acquisitions. Les ventes au marché des fabricants sont passées à 405,3 millions $, en hausse de 37,9 millions $ ou 10,3 %, dont 5,4 % provenant de la croissance interne et 4,9 % des acquisitions. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont atteint 98,4 millions $, contre 94,8 millions $, en hausse de 3,6 millions $ ou 3,8 % sur celles des neuf premiers mois de 2017.
Aux États-Unis, la Société a enregistré des ventes de 188,6 millions $US, comparativement à 174,7 millions $US pour les neuf premiers mois de 2017, soit une hausse de 13,9 millions $ US ou 8,0 %, dont 4,2 % provenant de la croissance interne et 3,8 % des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 172,9 millions $US, contre 165,5 millions $US, en hausse de 7,4 millions $US ou 4,5 % sur celles des neuf premiers mois de 2017, dont 0,6 % provenant de la croissance interne (hausse de 6,9 % en ventes comparables) et 3,9 % des acquisitions. Dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes sont en hausse de 70,7 % par rapport à la période correspondante de 2017. Les ventes réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens ont atteint 242,2 millions $, comparativement à 230,2 millions $ pour les neuf premiers mois correspondants de 2017, soit une hausse de 5,2 %. Elles ont représenté 32,5 % des ventes consolidées des neuf premiers mois de 2018, alors que celles des neuf premiers mois de 2017 avaient représenté 33,4 % des ventes consolidées de la période.
Au troisième trimestre, le résultat avant impôts, intérêts et amortissements (BAIIA) a atteint 28,9 millions $, en hausse de 1,0 million $, ou 3,6 %, sur celui du trimestre correspondant de 2017. La marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire BAIIA sont en légère hausse par rapport au troisième trimestre de 2017. La marge bénéficiaire BAIIA s'est établie à 11,1 %, comparativement à 11,0 % pour le trimestre correspondant de 2017.
La dépense d'amortissement au troisième trimestre de 2018 s'est élevée à 3,3 millions $, en hausse de 0,2 million $, comparativement à la période correspondante de 2017. La charge d'impôts sur le résultat s'est établie à 7,0 millions $, en hausse de 0,5 million $ sur celle du troisième trimestre de 2017.
Pour les neuf premiers mois, le résultat avant impôts, intérêts et amortissements (BAIIA) s'est chiffré à 76,8 millions $, en hausse de 3,9 millions $ ou 5,3 % sur celui des neuf premiers mois de 2017. La marge bénéficiaire brute est en légère baisse par rapport à celle de la période correspondante de 2017, principalement influencée par les marges brutes plus basses des acquisitions récentes compte tenu de leurs mix de produits différents ainsi que par un niveau plus important de ventes directes effectuées au cours de la période ayant des marges brutes plus basses. Ces facteurs, conjugués aux investissements continus dans le développement de marché, la réorganisation de certains centres de distribution et l'implantation de nouvelles technologies ont également impacté la marge bénéficiaire BAIIA à la baisse. Elle s'est établie à 10,3 %, comparativement à 10,5 % pour le trimestre correspondant de 2017.
La dépense d'amortissement pour les neuf premiers mois de 2018 s'est élevée à 9,8 millions $, en hausse de 1,3 million $, comparativement à la période correspondante de 2017, résultant des investissements effectués en immobilisations corporelles et incorporelles au cours de l'exercice précédent. La charge d'impôts sur le résultat s'est établie à 17,6 millions $, en hausse de 0,9 million $ sur celle des neuf premiers mois de 2017.
Au troisième trimestre, le résultat net montre une hausse de 1,2 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s'est élevé à 18,4 millions $, en hausse de 1,4 % par rapport au troisième trimestre de 2017. Le résultat net par action s'est établi à 0,32 $ de base et dilué, comparativement à 0,31 $ de base et dilué pour le troisième trimestre de 2017, en hausse de 3,2 %.
Le résultat global a atteint 19,5 millions $, compte tenu d'un écart positif de 0,9 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 10,7 millions $ pour le troisième trimestre de 2017, compte tenu alors d'un écart négatif de 7,6 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.
Pour les neuf premiers mois, le résultat net a augmenté de 3,1 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s'est élevé à 49,3 millions $, en hausse de 3,2 % sur celui des neuf premiers mois correspondants de 2017. Le résultat net par action a atteint 0,85 $ de base et 0,84 $ dilué contre 0,82 $ de base et 0,81 $ dilué pour les neuf premiers mois de 2017, en hausse de 3,7 % et de 3,7 % respectivement.
Le résultat global a été de 51,0 millions $, compte tenu d'un écart positif de 1,5 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 40,8 millions $ pour les neuf premiers mois de 2017, compte tenu alors d'un écart négatif de 7,2 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.
SITUATION FINANCIÈRE
Activités opérationnelles
Au troisième trimestre, les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des soldes hors caisse du fonds de roulement) se sont établis à 22,6 millions $ ou 0,39 $ par action dilué, comparativement à 21,9 millions $ ou 0,37 $ par action dilué pour le troisième trimestre de 2017, soit une hausse de 3,2 % reflétant principalement l'accroissement des amortissements et du résultat net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 8,8 millions $, reflétant la variation des stocks (16,4 millions $) et la variation des débiteurs et autres éléments qui ont représenté un apport de fonds de 7,6 millions $. En conséquence, les activités opérationnelles ont représenté un apport de fonds de 13,8 millions $, comparativement à des fonds générés de 16,4 millions $ au troisième trimestre de 2017.
Pour les neuf premiers mois, les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement) ont atteint 61,1 millions $ ou 1,05 $ par action dilué, comparativement à 57,7 millions $ ou 0,98 $ par action dilué pour les neuf premiers mois de 2017, soit une hausse de 5,9 % provenant principalement de l'accroissement des amortissements et du résultat net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 44,3 millions $, représentant principalement la variation des stocks et des créditeurs. En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 16,8 millions $, comparativement à 36,1 millions $ pour les neuf premiers mois de 2017.
Activités de financement
Au troisième trimestre, les activités de financement ont nécessité une sortie de fonds de 12,2 millions $ par rapport à 1,9 million $ pour le troisième trimestre de 2017. Cette variation provient principalement du rachat d'actions ordinaires de 8,9 millions $ au troisième trimestre de 2018. La Société a versé des dividendes aux actionnaires de 3,5 millions $, en hausse de 0,2 million $ sur ceux versés au troisième trimestre de 2017.
Pour les neuf premiers mois, les activités de financement ont requis une sortie de fonds de 27,5 millions $ par rapport à 12,8 millions $ pour les neuf premiers mois de 2017. Au cours des neuf premiers mois de l'exercice, Richelieu a remboursé de la dette pour 3,9 millions $ comparativement à 1,1 million $ au cours des neuf premiers mois de 2017 et effectué des rachats d'actions ordinaires aux fins d'annulation pour 14,1 millions $, contre 4,1 millions $ au cours des neuf premiers mois de 2017. La Société a versé des dividendes aux actionnaires de 10,4 millions $, en hausse de 5,2 % sur ceux versés pour les neuf premiers mois de 2017.
Activités d'investissement
Au troisième trimestre, les activités d'investissement ont totalisé 3,6 millions $ principalement pour de l'équipement visant à améliorer l'efficacité opérationnelle.
Pour les neuf premiers mois, les activités d'investissement se sont chiffrées à 10,2 millions $, dont 2,0 millions $ pour l'acquisition d'entreprises et 8,1 millions $ principalement pour de l'équipement visant à améliorer l'efficacité opérationnelle.
Sources de financement
Au 31 août 2018, la trésorerie et équivalents de trésorerie étaient de 8,1 millions $, comparativement à 29,2 millions $ au 30 novembre 2017. Cette variation résulte principalement de l'investissement dans les stocks et dans le rachat d'actions effectués au cours des neuf premiers mois de 2018, comparativement à la période correspondante de 2017. La Société disposait d'un fonds de roulement de 328,9 millions $, soit un ratio de 5,0:1, comparativement à 300,1 millions $ (ratio de 4,0:1) au 30 novembre 2017.
Richelieu estime qu'elle possède les ressources en capital nécessaires pour faire face à ses engagements et obligations courantes et assumer les besoins de fonds pour sa croissance et ses activités de financement et d'investissement prévues d'ici la fin de l'exercice 2018. La Société dispose d'une marge de crédit autorisée de 50 millions $ ainsi que d'une marge de crédit de 6 millions $ US renouvelables annuellement et portant intérêt respectivement aux taux préférentiel et de base. Par ailleurs, Richelieu considère qu'elle pourrait accéder à d'autres financements externes si cela s'avérait nécessaire.
Situation financière sommaire |
||
(en milliers de $, sauf le taux de change) |
||
Aux |
31 août |
30 novembre |
$ |
$ |
|
Actifs courants |
411 603 |
399 187 |
Actifs non courants |
143 811 |
143 480 |
Total |
555 414 |
542 667 |
Passifs courants |
82 704 |
99 071 |
Passifs non courants |
5 357 |
5 392 |
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société |
463 352 |
434 092 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
4 001 |
4 112 |
Total |
555 414 |
542 667 |
Taux de change de la conversion d'une filiale aux États-Unis |
1,305 |
1,289 |
Actifs
Les actifs totaux se sont établis à 555,4 millions $ au 31 août 2018, comparativement à 542,7 millions $ au 30 novembre 2017. Les actifs courants ont augmenté de 3,1 % ou 12,4 millions $ par rapport au 30 novembre 2017. Les actifs non courants sont demeurés stables.
Situation de la trésorerie |
||
(en milliers de $) |
||
Aux |
31 août |
30 novembre |
$ |
$ |
|
Portion courante de la dette à long terme |
718 |
4 294 |
Dette à long terme |
-- |
-- |
Dette totale |
718 |
4 294 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
8 120 |
29 162 |
La Société continue de jouir d'une situation financière saine et solide. La dette totale, entièrement à court terme, s'est établie à 0,7 million $ au 31 août 2018, représentant les soldes à payer sur des acquisitions et du financement pour de l'équipement.
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société étaient de 463,4 millions $ au 31 août 2018, comparativement à 434,1 millions $ au 30 novembre 2017, soit une hausse de 29,3 millions $ provenant principalement d'une augmentation de 25,1 millions $ des résultats non distribués qui se sont élevés à 402,0 millions $ et de 2,6 millions $ du capital-actions et du surplus d'apport, alors que le cumul des autres éléments du résultat global a augmenté de 1,5 million $. Au 31 août 2018, la valeur comptable de l'action était de 8,07 $, en hausse de 7,5 % sur celle au 30 novembre 2017.
Au 31 août 2018, à la clôture des marchés, le capital-actions de la Société était constitué de 57 435 358 actions ordinaires (57 795 603 actions au 30 novembre 2017). Au cours des neuf premiers mois clos le 31 août 2018, la Société a émis 124 399 actions ordinaires à un prix de levée moyen de 9,95 $ (333,225 au cours de l'exercice 2017 à un prix de levée moyen de 8,34 $) à la suite de la levée d'options en vertu du régime d'options d'achat d'actions. Par ailleurs, la Société a racheté 484 644 actions ordinaires aux fins d'annulation pour une contrepartie au comptant de 14,1 millions $ au 31 août 2018, comparativement à un rachat de 458 088 actions ordinaires pour un montant de 14,8 millions $ au cours de l'exercice 2017. Au 31 août 2018, 1 846 975 options d'achat d'actions étaient en circulation (1 637 361 au 30 novembre 2017).
Dividendes
Le 4 octobre 2018, le conseil d'administration a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 6,00 ¢ par action, payable le 1er novembre 2018 aux actionnaires inscrits aux registres en date du 18 octobre 2018. Le dividende déclaré est désigné comme un dividende déterminé au sens de la Loi de l'impôt sur le revenu du Canada.
PROFIL AU 4 OCTOBRE 2018
Richelieu a acquis une position de chef de file en Amérique du Nord en tant qu'importateur, distributeur et fabricant de quincaillerie spécialisée et de produits complémentaires. Ses produits sont destinés à une importante clientèle de fabricants d'armoires de cuisine et de salle de bains, de rangements et de garde-robes, de meubles résidentiels et de bureau, des ébénisteries résidentielles et commerciales ainsi que des détaillants en quincaillerie incluant les grandes surfaces de rénovation. Richelieu offre à ses clients une large sélection de produits qui proviennent de fabricants du monde entier. Son offre regroupe plus de 110 000 articles différents, s'adressant à une clientèle de plus de 80 000 clients actifs, qui sont desservis par 72 centres en Amérique du Nord, dont 34 centres de distribution au Canada, 36 aux États-Unis et deux centres de fabrication au Canada, soit Les Industries Cedan inc. spécialisée dans la fabrication d'une grande variété de gammes de placages et de bandes de chant et Menuiserie des Pins Ltée qui fabrique des composantes pour l'industrie des portes et fenêtres et une grande sélection de moulures décoratives.
Note aux lecteurs - Richelieu utilise le résultat avant impôts sur le résultat, intérêts et amortissement («BAIIA») car cette mesure permet à la direction d'évaluer le rendement opérationnel de la Société. Le BAIIA est un indicateur financier de la capacité d'une société d'assumer ses dettes. Cependant, il ne devrait pas être considéré comme un critère remplaçant les produits d'exploitation, le résultat net, les flux de trésorerie ou autre paramètre de mesure de liquidité. Étant donné que le BAIIA n'a pas de sens normalisé prescrit par les IFRS, il pourrait ne pas être comparable aux BAIIA d'autres sociétés. Richelieu utilise également les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles, lesquels sont établis à partir du résultat net auquel s'ajoutent les charges d'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles, la charge (ou recouvrement) d'impôts différés et la charge relative à la rémunération à base d'actions. Ces mesures additionnelles ne tiennent pas compte de la variation des éléments hors caisse du fond de roulement afin d'exclure les effets de saisonnalité et sont utilisées par la direction dans ses évaluations des liquidités générées par ses activités opérationnelles à long terme. Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles pourraient ne pas être comparables à ceux présentés par d'autres sociétés. Certains énoncés contenus au présent rapport (généralement identifiés par l'utilisation de mots tels que «peut», «ferait», «devrait», «s'attend», «projette», «prévoit», «estime» ou autres variantes comparables) constituent des énoncés prospectifs. Tout énoncé prospectif est sujet, de par sa nature, aux facteurs de risques mentionnés aux rapports annuels et trimestriels de la Société. Bien que la direction considère que ces hypothèses sont raisonnables en vertu de l'information disponible au moment de leurs formulations, celles-ci pourraient s'avérer inexactes et différer de façon importante. Richelieu n'a aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs pour refléter de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf dans la mesure prévue par les lois applicables.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE DU 4 OCTOBRE 2018 à 14 H 30 (heure de l'est) |
Les analystes financiers et les investisseurs intéressés à participer à la conférence téléphonique sur les résultats qui aura lieu le 4 octobre 2018 à 14 h 30, pourront composer le 1-888-390-0546 quelques minutes avant le début de l'appel. Les personnes qui ne peuvent pas participer pourront écouter l'enregistrement qui sera disponible à compter du 4 octobre 2018 à 17 h 15, jusqu'à minuit le 11 octobre 2018, en composant le 1-888-259-6562, code d'accès : 131545. Les journalistes sont invités en tant qu'auditeurs.
Photos disponibles sous la rubrique « À propos de Richelieu » à la section « Médias » du site www.richelieu.com |
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE |
||||
[en milliers de dollars] |
||||
[non audités] |
||||
Au 31 août |
Au 30 novembre |
|||
$ |
$ |
|||
ACTIFS |
||||
Actifs courants |
||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
8 120 |
29 162 |
||
Débiteurs |
139 085 |
134 187 |
||
Impôts à recevoir |
199 |
-- |
||
Stocks |
260 341 |
233 585 |
||
Frais payés d'avance |
3 858 |
2 253 |
||
411 603 |
399 187 |
|||
Actifs non courants |
||||
Immobilisations corporelles |
39 785 |
38 558 |
||
Immobilisations incorporelles |
27 522 |
29 282 |
||
Goodwill |
69 442 |
68 931 |
||
Impôts différés |
7 062 |
6 709 |
||
555 414 |
542 667 |
|||
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES |
||||
Passifs courants |
||||
Créditeurs et charges à payer |
81 986 |
91 858 |
||
Impôts à payer |
-- |
2 919 |
||
Portion courante de la dette à long terme |
718 |
4 294 |
||
82 704 |
99 071 |
|||
Passifs non courants |
||||
Impôts différés |
3 511 |
3 511 |
||
Autres passifs |
1 846 |
1 881 |
||
88 061 |
104 463 |
|||
Capitaux propres |
||||
Capital-actions |
40 418 |
39 230 |
||
Surplus d'apport |
3 803 |
2 358 |
||
Résultats non distribués |
402 029 |
376 922 |
||
Cumul des autres éléments du résultat global |
17 102 |
15 582 |
||
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société |
463 352 |
434 092 |
||
Participations ne donnant pas le contrôle |
4 001 |
4 112 |
||
467 353 |
438 204 |
|||
555 414 |
542 667 |
|||
COMPTES DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS |
||||||||
[en milliers de dollars] |
||||||||
[non audités] |
||||||||
Pour les trois mois |
Pour les neuf mois |
|||||||
2018 |
2017 |
2018 |
2017 |
|||||
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||
Ventes |
260 565 |
253 190 |
745 910 |
692 368 |
||||
Charges opérationnelles excluant les amortissements |
231 639 |
225 266 |
669 101 |
619 455 |
||||
Résultat avant amortissements, frais financiers et impôts sur le résultat |
28 926 |
27 924 |
76 809 |
72 913 |
||||
Amortissement des immobilisations corporelles |
2 303 |
1 946 |
6 781 |
5 631 |
||||
Amortissement des immobilisations incorporelles |
993 |
1 133 |
2 969 |
2 876 |
||||
Frais financiers, nets |
45 |
(7) |
68 |
(148) |
||||
3 341 |
3 072 |
9 818 |
8 359 |
|||||
Résultat avant impôts sur le résultat |
25 585 |
24 852 |
66 991 |
64 554 |
||||
Impôts sur le résultat |
7 020 |
6 511 |
17 559 |
16 610 |
||||
Résultat net |
18 565 |
18 341 |
49 432 |
47 944 |
||||
Résultat net attribuable aux : |
||||||||
Actionnaires de la Société |
18 389 |
18 135 |
49 267 |
47 720 |
||||
Participations ne donnant pas le contrôle |
176 |
206 |
165 |
224 |
||||
18 565 |
18 341 |
49 432 |
47 944 |
|||||
Résultat net par action attribuable aux actionnaires de la Société |
||||||||
De base |
0,32 |
0,31 |
0,85 |
0,82 |
||||
Dilué |
0,32 |
0,31 |
0,84 |
0,81 |
||||
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL |
||||||||
[en milliers de dollars] |
||||||||
[non audités] |
||||||||
Pour les trois mois |
Pour les neuf mois |
|||||||
2018 |
2017 |
2018 |
2017 |
|||||
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||
Résultat net |
18 565 |
18 341 |
49 432 |
47 944 |
||||
Autres éléments du résultat global qui seront reclassés dans le résultat net |
||||||||
Écart de change résultant de la conversion d'une filiale à l'étranger |
904 |
(7 644) |
1 520 |
(7 192) |
||||
Résultat global |
19 469 |
10 697 |
50 952 |
40 752 |
||||
Résultat global attribuable aux : |
||||||||
Actionnaires de la Société |
19 293 |
10 491 |
50 787 |
40 528 |
||||
Participations ne donnant pas le contrôle |
176 |
206 |
165 |
224 |
||||
19 469 |
10 697 |
50 952 |
40 752 |
|||||
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE |
|||||||||
[en milliers de dollars] |
|||||||||
[non audités] |
|||||||||
Pour les trois mois clos le 31 août |
Pour les neuf mois clos le 31 août |
||||||||
2018 |
2017 |
2018 |
2017 |
||||||
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES |
|||||||||
Résultat net |
18 565 |
18 341 |
49 432 |
47 944 |
|||||
Éléments sans effet sur la trésorerie |
|||||||||
Amortissement des immobilisations corporelles |
2 303 |
1 946 |
6 781 |
5 631 |
|||||
Amortissement des immobilisations incorporelles |
993 |
1 133 |
2 969 |
2 876 |
|||||
Impôts différés |
-- |
(189) |
(315) |
(590) |
|||||
Charge relative à la rémunération à base d'actions |
716 |
651 |
2 230 |
1 844 |
|||||
22 577 |
21 882 |
61 097 |
57 705 |
||||||
Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement |
(8 790) |
(5 458) |
(44 335) |
(21 563) |
|||||
13 787 |
16 424 |
16 762 |
36 142 |
||||||
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT |
|||||||||
Remboursement de la dette à long terme |
(131) |
(133) |
(3 888) |
(1 085) |
|||||
Dividendes versés aux actionnaires de la Société |
(3 455) |
(3 290) |
(10 380) |
(9 863) |
|||||
Autres dividendes versés |
-- |
-- |
(311) |
(190) |
|||||
Émission d'actions ordinaires |
336 |
1 504 |
1 237 |
2 427 |
|||||
Rachat d'actions ordinaires pour annulation |
(8 921) |
-- |
(14 117) |
(4 127) |
|||||
(12 171) |
(1 919) |
(27 459) |
(12 838) |
||||||
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT |
|||||||||
Acquisitions d'entreprises |
-- |
(1 203) |
(2 041) |
(30 203) |
|||||
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles |
(3 563) |
(3 122) |
(8 140) |
(9 412) |
|||||
(3 563) |
(4 325) |
(10 181) |
(39 615) |
||||||
Effet des fluctuations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie |
(135) |
297 |
(164) |
210 |
|||||
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
(2 082) |
10 477 |
(21 042) |
(16 101) |
|||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période |
10 202 |
16 391 |
29 162 |
42 969 |
|||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période |
8 120 |
26 868 |
8 120 |
26 868 |
|||||
SOURCE Quincaillerie Richelieu Ltée
Richard Lord, Président et chef de la direction; Antoine Auclair, Vice-président et chef de la direction financière, Tél. : (514) 336-4144; www.richelieu.com
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