Richelieu continue sa croissance et son expansion - Le résultat net par action s'est accru de 17,7 % au troisième trimestre - Une acquisition au Canada et une entente de principe aux États-Unis

• Les ventes du troisième trimestre clos le 31 août 2014 sont en hausse de 12,5 %.  Au Canada et aux États-Unis, les ventes ont augmenté respectivement de 10,7 % ($CA) et de 12,4 % ($ US).
  
  
• Excellente situation financière  avec une encaisse nette de 25,4 millions $, un fonds de roulement de 203,8 millions $ et un rendement moyen des capitaux propres de 16,8 % au 31 août 2014.
  
  
• En plus de l'acquisition réalisée en Floride au début du troisième trimestre, Richelieu a complété une acquisition au Canada le 22 septembre 2014 et signé une entente de principe en vue d'une nouvelle acquisition aux États-Unis.

MONTRÉAL, le 2 oct. 2014 /CNW Telbec/ - (TSX : RCH) - « Nous sommes très satisfaits de nos résultats du troisième trimestre. Tous nos segments de marché ont participé à une forte croissance interne de 6,7 % au Canada ($ CA) et de 8,1 % aux États-Unis ($ US), à laquelle s'est ajoutée une croissance respectivement de 4,0 % ($ CA) et de 4,3 % ($ US), provenant de nos acquisitions. Tout récemment, nous avons conclu une nouvelle acquisition, soit XM Export - Import Canada Inc., un distributeur de quincaillerie spécialisée au Canada et signé une entente de principe en vue d'acquérir un distributeur de panneaux et de quincaillerie spécialisés actif aux États-Unis. Ainsi, depuis le début de l'exercice, nous avons réalisé quatre acquisitions et signé une nouvelle entente de principe. Ensemble, ces cinq transactions pourraient représenter des ventes additionnelles d'environ 27 millions $ sur une base annualisée. Nous avons aussi versé des dividendes de 8,3 millions $ et racheté de nos actions ordinaires pour 30,2 millions $, distribuant ainsi à nos actionnaires un total de 38,5 millions $. Nous comptons terminer l'exercice avec une situation financière solide nous permettant de poursuivre notre stratégie de croissance interne et par acquisitions », a commenté M. Richard Lord, président et chef de la direction de Richelieu.

VERSEMENT DU PROCHAIN DIVIDENDE

Le conseil d'administration qui s'est réuni le 2 octobre 2014 a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 0,14 $ par action.  Ce dividende est payable le 30 octobre 2014 aux actionnaires inscrits aux registres en date du 16 octobre 2014.

ANALYSE DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION DU TROISIÈME TRIMESTRE ET DES NEUF PREMIERS MOIS CLOS LE 31 AOÛT 2014, COMPARATIVEMENT À CEUX DU TROISIÈME TRIMESTRE ET DES NEUF PREMIERS MOIS CLOS LE 31 AOÛT 2013

Ventes consolidées 

Au troisième trimestre, les ventes consolidées se sont établies à 167,8 millions $, en hausse de 12,5 % sur celles du trimestre correspondant de 2013, dont 8,4 % provenant de la de croissance interne et 4,1 % des acquisitions.

Richelieu a réalisé des ventes de 143,8 millions $ dans le marché des fabricants, comparativement à 126,2 millions $ au troisième trimestre de l'exercice 2013, soit une hausse de 17,6 millions $ ou 14,0 %, dont une croissance interne de 9,1 %. Tous les segments de marché de la Société ont participé à cette croissance. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, Richelieu a réalisé des ventes de 24,0 millions $, en hausse de 4,5 % sur celles de 23,0 millions $ enregistrées au trimestre correspondant de 2013.

Au Canada, les ventes ont atteint 122,5 millions $, en hausse de 10,7 % sur des ventes de 110,6 millions $ réalisées au troisième trimestre de 2013, dont 6,7 % de croissance interne, le reste provenant des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes se sont élevées à 101,2 millions $, en hausse de 12,7 %, dont 7,7 % de croissance interne. Quant aux ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, elles se sont établies à 21,3 millions $, en hausse de 2,4 % sur celles de 20,8 millions $ pour le trimestre correspondant de 2013.

Aux États-Unis, Richelieu a poursuivi solidement sa croissance grâce à sa stratégie de développement dynamique et efficace, en plus de bien saisir les opportunités offertes par des conditions économiques plus favorables. Ses ventes se sont élevées à 41,7 millions $ US, comparativement à 37,1 millions $ US pour le trimestre correspondant de 2013, soit une hausse de 4,6 millions $ US ou 12,4 %, dont 8,1 % provenant de la croissance interne et 4,3 % des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes ont grimpé de 11,9 % pour s'établir à 39,2 millions $ US, dont 7,4 % de croissance interne. Dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont augmenté de 20,7 % (en $ US).  Compte tenu de l'effet de change, les ventes totales réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens se sont élevées à 45,3 millions $, en hausse de 17,6 %. Elles ont représenté 27,0 % des ventes consolidées du troisième trimestre de 2014, alors que celles du troisième trimestre de l'exercice 2013 avaient représenté 25,8 % des ventes consolidées de la période.

Pour les neuf premiers mois, les ventes consolidées ont totalisé 469,1 millions $, en hausse de 37,6 millions $ ou 8,7 % sur celles des neuf premiers mois de 2013, dont 6,0 % de croissance interne et 2,7 % provenant des acquisitions.

Les ventes aux fabricants ont atteint 398,6 millions $, comparativement à 362,8 millions $ pour les neuf premiers mois de 2013, soit une hausse de 35,8 millions $ ou 9,9 %, dont 6,6 % de croissance interne. Les ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation se sont accrues de 2,6 % sur celles de la période correspondante de 2013, pour s'établir à 70,5 millions $.

Au Canada, Richelieu a réalisé des ventes de 343,3 millions $, comparativement à 324,0 millions $ pour les neuf premiers mois de 2013, soit une hausse de 6,0 % ou de 19,3 millions $, dont 3,0 % de croissance interne. Dans le marché des fabricants, la Société a enregistré des ventes de 281,5 millions $, en hausse de 7,1 % par rapport aux neuf premiers mois de 2013, dont 3,4 % de croissance interne. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont augmenté de 1,3 % sur celles de la période correspondante de 2013, totalisant 61,8 millions $.

Aux États-Unis, Richelieu a réalisé des ventes de 115,2 millions $ US, comparativement à 105,4 millions $ US pour les neuf premiers mois de 2013, soit une hausse de 9,8 millions $ US ou 9,3 %, dont 7,4 % de croissance interne et 1,9 % provenant des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 107,3 millions $ US, en hausse de 9,6 % sur celles des neuf premiers mois de 2013, dont 7,5 % de croissance interne, grâce principalement aux efforts soutenus de pénétration de marché, en plus de bénéficier des conditions économiques plus favorables. Dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes se sont accrues de 5,5 % (en $ US) par rapport aux neuf premiers mois de l'exercice 2013. Compte tenu de l'effet de change, les ventes réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens ont atteint 125,7 millions $, comparativement à 107,5 millions $ pour les neuf premiers mois de 2013, soit une hausse de 16,9 %. Elles ont représenté 26,8 % des ventes consolidées des neuf premiers mois de 2014, alors que celles de la période correspondante de 2013 avaient représenté 24,9 % des ventes consolidées de la période.

BAIIA consolidé et marge bénéficiaire BAIIA

Au troisième trimestre, le résultat avant impôts, intérêts et amortissement (BAIIA) s'est élevé à 21,1 millions $, en hausse de 10,5 % sur celui du trimestre correspondant de 2013. La marge bénéficiaire brute est demeurée stable par rapport à celle du troisième trimestre de l'exercice 2013. La marge bénéficiaire BAIIA s'est établie à 12,5 %, comparativement à 12,8 % pour le trimestre correspondant de 2013, soit légèrement en baisse en raison notamment de la proportion des ventes plus élevées aux États-Unis et des marges plus faibles sur les acquisitions.

La charge d'impôts sur le résultat est passée à 4,7 millions $, en hausse de 0,2 million $ sur celle du troisième trimestre de l'exercice 2013.

Pour les neuf premiers mois, le résultat avant impôts, intérêts et amortissement (BAIIA) s'est établi à 53,9 millions $, en hausse de 7,6 % sur celui des neuf premiers mois de 2013. La marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire BAIIA sont restées stables par rapport à celles de la période correspondante de 2013, et ce, malgré la marge brute plus basse de certaines acquisitions antérieures dont le mix de produits diffère et la proportion plus élevée des ventes aux États-Unis où le mix de produits diffère aussi.

La charge d'impôts sur le résultat s'est établie à 12,3 millions $, en hausse de 0,6 million $ sur celle des neuf premiers mois de l'exercice 2013.

Résultat net

Au troisième trimestre, le résultat net a augmenté de 14,2 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s'est élevé à 14,6 millions $, en hausse de 13,5 % par rapport au troisième trimestre de 2013. Le résultat net par action a atteint 0,74 $ de base et 0,73 $ dilué, comparativement à 0,62 $ de base et dilué pour le trimestre correspondant de 2013, en hausse respectivement de 19,4 % et de 17,7 %.

Le résultat global a été de 14,9 millions $, compte tenu d'un écart positif de 0,2 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 13,7 millions $ pour le troisième trimestre de 2013, compte tenu alors d'un écart positif de 0,8 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.

Pour les neuf premiers mois, le résultat net a augmenté de 10,0 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a augmenté de 10,1 % pour s'établir à 36,4 millions $ par rapport aux neuf premiers mois de 2013. Le résultat net par action a atteint 1,85 $ de base et 1,83 $ dilué, comparativement à 1,60 $ de base et 1,58 $ dilué pour les neuf premiers mois de l'exercice 2013, en hausse respectivement de 15,6 % et de 15,8 %.

Le résultat global s'est élevé à 38,0 millions $, compte tenu d'un écart positif de 1,4 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 36,1 millions $ pour la période correspondante de 2013, compte tenu alors d'un écart positif de 2,8 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.

SITUATION FINANCIÈRE

Activités opérationnelles

Au troisième trimestre, les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement) se sont élevés à 16,5 millions $ ou 0,83 $ par action, comparativement à 14,9 millions $ ou 0,71 $ par action pour le troisième trimestre de 2013, soit une hausse de 16,9 % par action reflétant notamment la hausse du résultat net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 1,1 million $, représentant les variations des stocks (6,5 millions $), alors que les débiteurs, créditeurs et autres éléments ont représenté un apport de fonds de 5,4 millions $. En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 15,4 millions $, comparativement à 24,7 millions $ au trimestre correspondant de 2013.

Pour les neuf premiers mois, les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement) ont atteint 42,3 millions $ ou 2,12 $ par action, comparativement à 39,8 millions $ ou 1,90 $ par action pour les neuf premiers mois clos le 31 août 2013, soit une hausse de 11,6 % par action reflétant notamment l'accroissement du résultat net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 15,0 millions $, représentant la variation des stocks (16,4 millions $) et la variation des comptes débiteurs (5,7 millions $), alors que les créditeurs et autres éléments ont représenté un apport de fonds de 7,1 millions $. En conséquence, les activités opérationnelles ont permis de dégager des fonds de 27,4 millions $, alors que pour les neuf premiers mois de 2013, elles avaient généré des fonds de 28,9 millions $.

Activités de financement

Au troisième trimestre, les activités de financement ont représenté une sortie de fonds de 4,8 millions $ par rapport à 2,5 millions $ pour le trimestre correspondant de 2013. Cette variation provient principalement du fait qu'au cours du troisième trimestre de 2014, la Société a effectué un rachat d'actions ordinaires aux fins d'annulation pour 2,7 millions $, alors qu'au trimestre correspondant de 2013, elle n'avait pas effectué de rachat d'actions. Notons par ailleurs que la Société a émis des actions pour 0,6 million $ au cours du trimestre comparativement à une émission de 0,2 million au troisième trimestre de 2013. Richelieu a versé des dividendes aux actionnaires de 2,7 millions $ au troisième trimestre de 2014, relativement équivalents à ceux versés au trimestre correspondant de 2013.

Pour les neuf premiers mois, les activités de financement ont représenté une sortie de fonds de 34,9 millions $ par rapport à 21,1 millions $ pour la période correspondante de 2013. Au cours des neuf premiers mois de l'exercice, Richelieu a effectué des rachats d'actions ordinaires aux fins d'annulation pour 30,2 millions $ contre 14,6 millions $ au cours de la période correspondante de 2013. La Société a versé des dividendes aux actionnaires de 8,3 millions $, en hausse de 2,3 % par rapport aux neuf premiers mois de 2013. Par ailleurs, des actions ont été émises pour 3,6 millions $ pendant la période, comparativement à une émission d'actions de 2,2 millions $ au cours de la période correspondante de 2013.

Activités d'investissement

Au troisième trimestre, les activités d'investissement ont totalisé 4,0 millions $, dont 2,7 millions $ pour l'acquisition des principaux éléments d'actif net de CabinetWare, Inc., et 1,3 million $ pour de l'équipement nécessaire aux opérations incluant des logiciels.

Pour les neuf premiers mois, les activités d'investissement se sont chiffrées à 9,0 millions $ dont 5,8 millions $ pour les acquisitions de Procraft, Pleasantside et CabinetWare ainsi que 3,2 millions $ pour de l'équipement nécessaire aux opérations incluant des logiciels.

Sources de financement

Au 31 août 2014, la trésorerie et les équivalents de trésorerie se sont élevés à 29,7 millions $, comparativement à 46,2 millions $ au 30 novembre 2013. Cette variation reflète principalement l'important rachat d'actions ordinaires effectué au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2014 ainsi que les investissements dans les récentes acquisitions. La Société disposait d'un fonds de roulement de 203,8 millions $, soit un ratio de 3,9:1, comparativement à 204,1 millions $ (ratio de 4,5:1) au 30 novembre 2013.

Richelieu estime qu'elle possède les ressources en capital nécessaires pour faire face à ses engagements et obligations courantes et assumer les besoins de fonds pour sa croissance et ses activités de financement et d'investissement prévues d'ici la fin de l'exercice 2014.  La Société continue de disposer d'une marge de crédit autorisée de 26 millions $ CA ainsi que d'une marge de crédit de 6 millions $ US renouvelables annuellement et portant intérêt respectivement aux taux préférentiel et de base. Par ailleurs, Richelieu considère qu'elle pourrait accéder à d'autres financements externes si cela s'avérait nécessaire.

Situation financière sommaire
(en milliers de $, sauf le taux de change)

Aux	31 août		30 novembre
	2014		2013
Actifs courants	273 742		262 251
Actifs non courants	99 256		94 074
Total	372 998		356 325
Passifs courants	69 903		58 134
Passifs non courants	6 582		5 077
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société	292 120		288 845
Participations ne donnant pas le contrôle	4 393		4 269
Total	372 998		356 325
Taux de change de la conversion d'une filiale aux États-Unis	1,087		1,062

Actifs

Les actifs totaux se sont élevés à 373,0 millions $ au 31 août 2014, comparativement à 356,3 millions $ au 30 novembre 2013, soit une hausse de 4,7 %. Les actifs courants ont augmenté de 11,5 millions $ ou de 4,4 % par rapport au 30 novembre 2013. Cette augmentation provient notamment des hausses de 19,5 millions $ des stocks et de 8,0 millions $ des débiteurs, alors que la trésorerie et équivalents de trésorerie ont diminué de 16,5 millions $.

Encaisse nette
(en milliers de $)

Aux	31 août		30 novembre
	2014		2013
Portion courante de la dette à long terme	2 330		1 354
Dette à long terme	1 903		-
Total	4 233		1 354
Trésorerie et équivalents de trésorerie	29 651		46 187
Encaisse totale nette de la dette	25 418		44 833

La dette totale est passée à 4,2 millions $, dont une portion courante de la dette à long terme de 2,3 millions $ représentant les soldes à payer sur les acquisitions récentes. Déduction faite de cette dette totale, l'encaisse nette a atteint 25,4 millions $ au 31 août 2014.  La Société continue de jouir d'une situation financière saine et solide qui lui permet de poursuivre sa stratégie d'affaires dans son secteur d'activité.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société ont atteint 292,1 millions $ au 31 août 2014, comparativement à 288,8 millions $ au 30 novembre 2013, soit une hausse de 3,3 millions $ ou 1,1 % reflétant l'accroissement de 3,9 millions $ du capital-actions et de 1,4 million $ du cumul des autres éléments du résultat global, moins la baisse de 0,8 million $ du surplus d'apport et de 1,2 million $ des résultats non distribués. Au terme des neuf premiers mois de l'exercice 2014, la valeur comptable de l'action a atteint 14,94 $, comparativement à 14,41 $ au 30 novembre 2013, en hausse de 3,7 %.

PROFIL AU 31 AOÛT 2014

Richelieu a acquis une position de chef de file en Amérique du Nord en tant qu'importateur, distributeur et fabricant de quincaillerie spécialisée et de produits complémentaires. Ses produits sont destinés à une importante clientèle de fabricants d'armoires de cuisine et de salles de bains, de meubles, de portes et fenêtres et d'ébénisterie résidentielle et commerciale, ainsi qu'à une vaste clientèle de détaillants en quincaillerie, incluant les grandes surfaces de rénovation.  Richelieu offre à ses clients une large sélection de produits qui proviennent de fabricants du monde entier.  Son offre regroupe quelque 100 000 articles différents, s'adressant à une clientèle de plus de 70 000 clients actifs, qui sont desservis par 65 centres en Amérique du Nord, dont 36 centres de distribution au Canada, 27 aux États-Unis et deux centres de fabrication au Canada, soit Les Industries Cedan inc. spécialisée dans la fabrication d'une grande variété de gammes de placages et de bandes de chant et Menuiserie des Pins Ltée qui fabrique des composantes pour l'industrie des portes et fenêtres et une grande sélection de moulures décoratives.

Note aux lecteurs — Richelieu utilise le résultat avant impôts sur le résultat, intérêts et amortissement (« BAIIA ») car cette mesure permet à la direction d'évaluer le rendement opérationnel de la Société.  Cette donnée est un indicateur financier largement accepté de la capacité d'une société de rembourser et d'assumer ses dettes. Cependant, les investisseurs ne doivent pas le considérer comme un critère remplaçant les produits des activités opérationnelles ou le résultat net, un indicateur des résultats des activités opérationnelles ou de flux de trésorerie, ni comme un paramètre de mesure de liquidité.  Étant donné que le BAIIA n'a pas de sens normalisé prescrit par les IFRS, il pourrait ne pas être comparable aux BAIIA d'autres sociétés. Richelieu utilise également les flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles et les flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles par action. Les flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles sont établis à partir du résultat net auquel s'ajoutent les charges d'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles, la charge (ou recouvrement) d'impôts différés et la charge relative à la rémunération à base d'actions. Ces mesures additionnelles ne tiennent pas compte de la variation des éléments hors caisse du fond de roulement afin d'exclure les effets de saisonnalité et sont utilisées par la direction dans ses évaluations des liquidités générées par les activités opérationnelles à long terme. Ainsi, les flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles pourraient ne pas être comparables aux flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles d'autres sociétés. Certains énoncés formulés dans le présent communiqué de presse, notamment les énoncés qui portent sur la suffisance prévue des flux de trésorerie pour couvrir les engagements contractuels, pour assurer sa croissance et pour couvrir ses activités de financement et d'investissement, les perspectives de croissance, la position concurrentielle de Richelieu au sein de son industrie, la capacité de Richelieu à faire face à la conjoncture économique actuelle et d'accéder à d'autres financements externes, la réalisation de nouvelles acquisitions,  et d'autres énoncés ne portant pas sur des faits passés constituent des énoncés prospectifs. Dans certains cas, ces énoncés sont identifiés par l'utilisation de mots comme « peut », « fera », « ferait », « a l'intention », « compte », « devrait », « s'attend », « projette », « prévoit », « croit », « estime » ou de la forme négative de ces expressions ou autres variantes comparables. Ces énoncés sont fondés sur l'information disponible au moment où ils sont formulés, sur des hypothèses établies par la direction et sur les attentes de la direction, agissant de bonne foi, à l'égard d'événements futurs, y compris sur l'hypothèse selon laquelle la conjoncture économique et les taux de change ne se détérioreront pas de façon significative, les frais d'exploitation n'augmenteront pas considérablement, les livraisons suffiront à répondre aux besoins de Richelieu, la disponibilité du crédit demeurera stable tout au long de l'exercice et aucun événement extraordinaire n'exigera de dépenses en immobilisations supplémentaires.  Bien que la direction considère ces hypothèses et attentes comme raisonnables en fonction de l'information dont elle dispose au moment de les formuler, elles pourraient s'avérer inexactes.  Les énoncés prospectifs sont aussi sujets, de par leur nature, à des risques connus et inconnus et à des incertitudes tels que, notamment, ceux reliés à l'industrie, aux acquisitions, aux relations de travail, au crédit, aux dirigeants clés, à l'approvisionnement et à la responsabilité du fait du produit, et d'autres facteurs mentionnés dans le rapport de gestion inclus dans le rapport annuel de Richelieu et dans la notice annuelle de Richelieu, qui sont disponibles sur le site web du Système électronique de données, d'analyse et de recherche (SEDAR) à www.sedar.com. Les résultats réels de Richelieu pourraient différer de façon importante de ceux qu'indiquent ou laissent entrevoir ces énoncés prospectifs. Par conséquent, il est recommandé aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs. Ces énoncés ne reflètent pas l'incidence potentielle d'éléments spéciaux ou encore d'un regroupement d'entreprises ou d'une autre opération qui pourraient être annoncés ou avoir lieu après la date des présentes. Richelieu n'a aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs pour refléter de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf dans la mesure prévue par les lois applicables.

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE DU 2 OCTOBRE 2014 à 14 H 30 (heure de l'est)

Les analystes financiers et les investisseurs intéressés à participer à la conférence téléphonique sur les résultats qui aura lieu le 2 octobre 2014 à 14 h 30, pourront composer le 1-866-865-3087 quelques minutes avant le début de l'appel. Les personnes qui ne peuvent pas participer pourront écouter l'enregistrement qui sera disponible à compter du 2 octobre 2014 à 17 h 30, jusqu'à minuit le 9 octobre 2014, en composant le 1-855-859-2056, code d'accès : 4377084. Les journalistes sont invités en tant qu'auditeurs.

Photos disponibles sous la rubrique « À propos de Richelieu » à la section « Médias » du site www.richelieu.com

États consolidés de la situation financière
(en milliers de dollars)
(non audités)

	Au 31 août 2014	Au 30 novembre 2013
	$	$
ACTIFS
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie	29 651	46 187
Débiteurs	86 366	78 343
Stocks	156 272	136 746
Frais payés d'avance	1 453	975
	273 742	262 251
Actifs non courants
Immobilisations corporelles	21 628	22 291
Immobilisations incorporelles	18 680	15 661
Goodwill	55 518	52 788
Impôts différés	3 430	3 334
	372 998	356 325
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES
Passifs courants
Créditeurs et charges à payer	66 585	56 462
Impôts à payer	988	318
Portion courante de la dette à long terme	2 330	1 354
	69 903	58 134
Passifs non courants
Dette à long terme	1 903	—
Impôts différés	2 816	3 246
Autres passifs	1 863	1 831
	76 485	63 211
Capitaux propres
Capital-actions	29 217	25 288
Surplus d'apport	1 519	2 356
Résultats non distribués	257 792	258 965
Cumul des autres éléments du résultat global	3 592	2 236
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société	292 120	288 845
Participations ne donnant pas le contrôle	4 393	4 269
	296 513	293 114
	372 998	356 325

COMPTES DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS

Périodes de trois et neuf mois closes les 31 août
(en milliers de dollars, sauf les données par action)

(non audités)	Pour les trois mois clos les 31 août		Pour les neuf mois los les 31 août
	2014	2013	2014	2013
	$	$	$	$
Ventes	167 809	149 163	469 072	431 487
Coût des marchandises vendues, charges liées aux entrepôts et charges de vente et d'administration	146 755	130 113	415 129	381 337
Résultat avant amortissement, frais financiers et impôts sur le résultat	21 054	19 050	53 943	50 150
Amortissement des immobilisations corporelles	1 243	1 240	3 724	3 825
Amortissement des immobilisations incorporelles	473	544	1 514	1 670
Frais financiers, nets	(62)	(78)	(215)	(292)
	1 654	1 706	5 023	5 203
Résultat avant impôts sur le résultat	19 400	17 344	48 920	44 947
Impôts sur le résultat	4 703	4 479	12 315	11 680
Résultat net	14 697	12 865	36 605	33 267
Résultat net attribuable aux :
Actionnaires de la Société	14 554	12 821	36 449	33 119
Participations ne donnant pas le contrôle	143	44	156	148
	14 697	12 865	36 605	33 267
Résultat net par action attribuable aux  actionnaires de la Société
De base	0,74	0,62	1,85	1,60
Dilué	0,73	0,62	1,83	1,58

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL

Périodes de trois et neuf mois closes les 31 août
(en milliers de dollars)
(non audités)

	Pour les trois mois clos les 31 août		Pour les neuf mois clos les 31 août
	2014	2013	2014	2013
	$	$	$	$
Résultat net	14 697	12 865	36 605	33 267
Autres éléments du résultat global
Écart de change résultant de la conversion d'une filiale à l'étranger	181	798	1 356	2 809
Résultat global	14 878	13 663	37 961	36 076
Résultat global attribuable aux :
Actionnaires de la Société	14 735	13 619	37 805	35 928
Participations ne donnant pas le contrôle	143	44	156	148
	14 878	13 663	37 961	36 076

TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE

Périodes de trois et neuf mois closes les 31 août
(en milliers de dollars)
(non audités)

		Pour les trois mois clos les 31 août		Pour les neuf mois clos les 31 août
		2014	2013	2014	2013
		$	$	$	$
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Résultat net		14 697	12 865	36 605	33 267
Éléments sans effet sur la trésorerie
	Amortissement des immobilisations corporelles	1 243	1 240	3 724	3 825
	Amortissement des immobilisations incorporelles	473	544	1 514	1 670
	Impôts différés	(191)	—	(485)	—
	Charge relative à la rémunération à base d'actions	278	223	975	1 015
		16 500	14 872	42 333	39 777
Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement		(1 057)	9 824	(14 953)	(10 866)
		15 443	24 696	27 380	28 911
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Remboursement de la dette à long terme		—	—	—	(576)
Dividendes versés		(2 737)	(2 669)	(8 284)	(8 098)
Émission d'actions ordinaires		599	197	3 557	2 182
Rachat d'actions ordinaires pour annulation		(2 669)	—	(30 189)	(14 586)
		(4 807)	(2 472)	(34 916)	(21 078)
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Acquisitions d'entreprises		(2 666)	—	(5 755)	(297)
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles		(1 303)	(658)	(3 200)	(2 217)
		(3 969)	(658)	(8 955)	(2 514)
Effet des fluctuations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie		(63)	(25)	(45)	(84)
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie		6 604	21 541	(16 536)	5 235
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période		23 047	35 281	46 187	51 587
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période		29 651	56 822	29 651	56 822
Informations supplémentaires
Impôts sur le résultat payés		4 170	4 010	12 639	12 109
Intérêts reçus, nets		(62)	(78)	(215)	(292)

 

 

SOURCE : Quincaillerie Richelieu Ltée

Richard Lord 
Président et chef de la direction
Antoine Auclair
Vice-président et chef de la direction financière
Tél. : [phone] www.richelieu.com