S'engage à faire l'acquisition d'une participation de 67 % dans Salt Lake Mining et d'une participation de 100 % dans VMS Ventures, créant le plus récent producteur de métaux précieux et usuels sur le TSX
RNC tiendra une conférence téléphonique avec webdiffusion aujourd'hui à 10 h 00 (heure de l'Est) afin de discuter des transactions et du marché du nickel. Appels téléphoniques de l'Amérique du Nord : 1-888-231-8191, appels téléphoniques internationaux : (+1) 647-427-7450. Cliquez [ici] pour accéder à la webdiffusion de la conférence. (Pour la retransmission, voir l'information ci-dessous.)
TORONTO, le 1er févr. 2016 /CNW/ - Royal Nickel Corporation (« RNC ») (TSX : RNX) annonce deux acquisitions qui transformeront la Société en un producteur de nickel, de cuivre et d'or à faible coût générant des liquidités.
Salt Lake Mining : RNC s'est engagé à faire l'acquisition d'une participation de 67 % dans Salt Lake Mining Pty Ltd (« SLM ») en contrepartie de 32,5 millions d'actions ordinaires de RNC et de 2,5 M$ CA en espèces (sous réserve de certaines conditions). SLM est une société à capital fermé dont l'actif principal est une participation de 100 % dans la mine Beta Hunt, un producteur de nickel et d'or à faible coût situé dans le prolifique district minier de Kambalda en Australie. La production de nickel a redémarré à la mine Beta Hunt en 2014 et la production d'or, à la fin de 2015.
VMS Ventures : RNC a aussi conclu une entente définitive (l'« Entente ») aux termes de laquelle RNC acquerra toutes les actions ordinaires émises et en circulation de VMS Ventures inc. (« VMS ») sous la forme d'un plan d'arrangement. Selon les termes de l'Entente, les actionnaires de VMS recevront 36,0 millions d'actions ordinaires de RNC, approximativement 3,5 M$ CA en espèces et le paiement d'un dividende en nature d'environ 29,98 millions d'actions ordinaires de North American Nickel (« NAN ») détenues actuellement par VMS. À la clôture de la transaction, les actionnaires de VMS recevront une contrepartie représentant une valeur de 0,081 $ CA pour chaque action ordinaire de VMS, basé sur le prix moyen pondéré en fonction du volume sur 20 jours de RNC au TSX et de VMS et de NAN au TSX-V en date du 29 janvier 2016. L'offre représente une prime d'approximativement 39,3 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume de VMS. VMS est une société ouverte dont l'actif principal est une participation de 30 % dans la mine Reed, un producteur de cuivre opérant maintenant au maximum de sa capacité et situé dans la ceinture de roches vertes de Flin Flon-Snow Lake, au centre du Manitoba. HudBay Minerals inc. (« Hudbay ») détient l'intérêt résiduel de 70 % dans la mine Reed et en est l'exploitant. L'Entente sera mise en œuvre par le biais d'un plan d'arrangement en vertu de l'article 288 du Business Corporations Act de la Colombie-Britannique.
« Le conseil d'administration de RNC appuie pleinement Mark Selby et son équipe dans le cadre de notre stratégie visant à faire de RNC un producteur de métaux précieux et de base comptant plusieurs actifs et générant des flux de trésorerie. Nous croyons que notre stratégie qui consiste à ajouter des actifs de qualité à ce moment précis du cycle des matières premières procure une valeur très intéressante à nos actionnaires. Le conseil, Mark et son équipe continuent de travailler sur l'avancement de notre projet nickélifère Dumont, et nous continuons de penser qu'il s'agit du plus excitant projet de nickel en développement sur le marché et qu'il sera nécessaire pour aider à faire face à la pénurie qui s'annonce sur le marché du nickel au cours des prochaines années. Nous évaluerons également chaque opportunité qui se présente pour faire croître RNC et nous placer en bonne position lorsque nous émergerons des conditions actuelles qui prévalent dans l'industrie des métaux, à titre de société minière en croissance basée au Canada », a déclaré Scott Hand, président du conseil de RNC.
Faits saillants des transactions :
« L'acquisition de SLM et de VMS procurera à RNC des exploitations génératrices de liquiditésde même qu'une exposition avec effet de levier à la production de nickel, d'or et de cuivre et pourra servir de plateforme de croissance dans deux régions prolifiques et prometteuses pour la production de métaux, au cœur d'excellentes juridictions minières », a déclaré Mark Selby, président et chef de la direction de RNC. « Avec l'ajout des actifs de SLM et de VMS, RNC bénéficiera de l'exposition à la production actuelle de nickel, d'or et de cuivre, de son projet nickélifère Dumont, un projet à grande échelle prêt à aller de l'avant, de synergies au niveau de la direction et d'un portefeuille de projets d'exploration pour le nickel, le cuivre et l'or tous plus intéressants les uns que les autres. »
En 2015, les deux mines ont produit environ 4,0 kt de nickel, 4,0 kt de cuivre et 3,3 koz d'or (métal récupéré sur une base de 100 % pour la mine Beta Hunt et sur une base de 30 % pour la mine Reed).
En 2016, la production de ces deux mines (sur une base de 100 % pour la mine Beta Hunt et sur une base de 30 % pour la mine Reed) devrait s'établir approximativement à 3,5 à 4,5 kt de nickel, à 4,0 à 4,5 kt de cuivre et à 35 à 45 koz d'or, avec l'augmentation progressive de la production à Beta Hunt en 2016. À la mine Beta Hunt, le coût au comptant direct pour le nickel devrait être négatif en 2016 - des prévisions plus détaillées sont présentées ci-dessous.
Acquisition de Salt Lake Mining
Résumé de la transaction SLM
Sous réserve de certaines conditions, RNC fera l'acquisition d'une participation de 67 % dans SLM en contrepartie de 32,5 millions d'actions ordinaires de RNC et d'une injection de 2,5 M$ CA dans la société. La participation dans SLM sera acquise en deux étapes :
Faits saillants de la transaction SLM :
Aperçu de la mine Beta Hunt
La mine Beta Hunt, située à 600 km de la ville de Perth, dans le district minier de Kambalda, en Australie occidentale, est un gisement qui présente la caractéristique très rare d'englober à la fois des ressources en nickel et en or dans des zones minéralisées distinctes, mais adjacentes. Les titres miniers sur lesquels se trouve la mine Beta Hunt sont détenus par Gold Fields Limited. SLM exploite la mine Beta Hunt en vertu d'un contrat de sous-location avec Gold Fields Limited.
La consolidation des droits sur le nickel et sur l'or en 2013 par SLM a grandement amélioré les perspectives de création de valeur à Beta Hunt. La combinaison de minéralisation à haute teneur en nickel et de production d'or à faible coût permettra de transformer Beta Hunt en une mine de nickel dont le coût au comptant direct serait dans le premier quartile, tout en procurant une grande marge de manœuvre opérationnelle si le contexte actuel du prix du nickel devait persister.
Le district minier de Kambalda en Australie occidentale est un centre minier majeur de longue date qui possède déjà d'excellentes infrastructures, une main-d'œuvre qualifiée sur place et des usines de traitement pour le nickel et l'or à proximité. Beta Hunt était à l'origine un actif important de WMC (Western Mining Co.) ; la mine a été découverte en 1966 et a produit 153 500 tonnes de nickel jusqu'en 1998. La propriété a été vendue à Gold Fields Limited en 2001. En 2003, Reliance Mining a acquis les droits sur le nickel pour la somme de 11,7 M$ AUD et y a développé une mine, avant d'être acheté par Consolidated Minerals pour 76,5 M$ AUD en 2005. Consolidated Minerals a placé la mine en mode de suivi et d'entretien à la fin de 2008.
La mine Beta Hunt a été acquise par SLM en 2013 pour la somme de 10 M$ AUD, après avoir récupéré les droits miniers sur l'or auprès de Gold Fields Limited. La mine a commencé à produire du nickel en 2014 tandis que la production d'or a débuté en novembre 2015. La production d'or devrait s'accroître tout au long de 2016.
Beta Hunt dispose d'estimations de ressources minérales en nickel et en or conforme au Code JORC de 2012, ainsi qu'un potentiel de croissance par l'exploration.
Consolidation des droits sur le nickel et sur l'or : un grand potentiel pour l'or en sous-produit
La mine Beta Hunt fait partie d'un système de minéralisation aurifère régional de plusieurs millions d'onces, et possède donc un grand potentiel pour produire de l'or en sous-produit. Les corps minéralisés en or sont accessibles à partir de la rampe principale de la mine de nickel, permettant ainsi de tirer profit des infrastructures existantes.
RNC a reçu les résultats de l'évaluation économique préliminaire (« EEP ») pour Beta Hunt, préparée sous la forme d'un rapport technique conforme au Règlement 43-101, qui sera déposé sous le profil de RNC sur SEDAR (www.sedar.com) dans un délai de 45 jours. Selon le plan d'exploitation minière de Beta Hunt décrit dans le rapport technique, les activités d'extraction minière pour l'or ont débuté dans la zone A en parallèle aux opérations pour le nickel et augmenteront graduellement pour atteindre un niveau de production soutenu de plus de 45 koz d'or par année, lorsque les activités d'abattage commenceront dans la zone Western Flanks au cours de la deuxième moitié de 2016. SLM a réalisé un important programme de forage souterrain en 2014 qui a permis d'identifier de nombreuses zones ouvertes en profondeur et latéralement vers le nord, dont la zone Western Flanks. Il existe également un fort potentiel pour d'autres zones parallèles à l'ouest de la zone Western Flanks.
Opportunités d'exploration
Le portefeuille de propriétés de SLM comprend d'importantes cibles d'exploration à Beta Hunt et dans la région, qui permettraient d'augmenter les ressources de SLM en parallèle à la production.
Paramètres d'exploitation prévus pour 2016 à la mine Beta Hunt (sur une base de 100 %)
| Mine Beta Hunt ($ US) |
Unités |
Deuxième |
Prévisions pour |
| Nickel en concentré |
Kt Mlb |
2,1 4,6 |
3,5 - 4,5 |
| Production d'or |
000 onces |
2,2 |
35 - 45 |
| Coût au comptant direct (avec l'or en sous-produit) |
$/lb $/tonne |
3,50 $ 7 700 $ |
(1,00 $) - 0,00 $ (2 200 $) - 0,00 $ |
| Coût au comptant direct / |
$/lb $/tonne |
4,90 $ 10 800 $ |
3,75 $ - 4,25 $ 8 270 $ - 9 370 $ |
| Coût au comptant direct / |
$/once |
n/d |
800 $ - 900 $ |
| Dépenses en immobilisations de maintien (incluant le développement minier pour l'or) |
M$ |
1 M$ |
6 - 8 M$ |
| 1. |
Le coût au comptant d'exploitation et le coût au comptant d'exploitation par tonne vendue sont des mesures non conformes aux IFRS. Dans l'industrie des mines de nickel, le coût au comptant d'exploitation et le coût au comptant d'exploitation par tonne sont des mesures de performance couramment utilisées, mais qui n'ont pas de sens normalisé. Le coût au comptant d'exploitation est calculé à partir des montants comptabilisés à l'état consolidé du résultat global et comprend les coûts d'exploitation engagés sur le site minier, incluant les coûts d'extraction minière, de traitement du minerai et d'administration ainsi que les redevances à payer, mais exclut l'épuisement et l'amortissement ainsi que les charges liées aux paiements à base d'actions et les frais de réhabilitation. Le coût au comptant d'exploitation par tonne est basé sur le nombre de tonnes vendues et est calculé en divisant le coût au comptant d'exploitation par le nombre de tonnes de nickel vendues ; coût au comptant d'exploitation en $ US par tonne vendue. SLM divulgue cette information puisqu'elle croit que ces mesures sont utiles aux investisseurs et aux analystes pour évaluer son rendement opérationnel et sa capacité de générer des flux de trésorerie. La mesure conforme aux IFRS la plus directement comparable serait le coût de production total. |
| 2. |
Le coût de maintien tout compris et le coût de maintien tout compris par tonne vendue sont des mesures non conformes aux IFRS. Ces mesures ont pour but d'aider le lecteur à évaluer le coût total associé à la production de nickel des opérations en cours. SLM définit le coût de maintien tout compris comme étant la somme des coûts de production, des dépenses en immobilisations de maintien (investissements requis pour maintenir les opérations en cours au même niveau), les dépenses générales et administratives de la société, les dépenses d'exploration sur le site minier et la désactualisation des frais de réhabilitation liés aux opérations en cours. Le coût de maintien tout compris exclut les dépenses en immobilisations de croissance, les dépenses d'exploration de croissance, la désactualisation des frais de réhabilitation non liés aux opérations en cours ainsi que les intérêts et autres charges financières et impôts. La mesure conforme aux IFRS la plus directement comparable serait le coût de production total. |
| 3. |
Principales hypothèses utilisées pour 2016 : prix du nickel à 4,08 $/lb, prix de l'or à 1 080 $/oz et taux de change de 1,43 $ US = 1,00 $ AUD. |
| 4. |
Les renseignements techniques présentés dans ce tableau ont été préparés conformément aux exigences réglementaires canadiennes par ou sous la supervision de David Penswick, ing. |
Géologie
La mine Beta Hunt est située dans la partie centrale de la ceinture de roches vertes de Norseman-Wiluna, dans une séquence de roches mafiques-ultramafiques et felsiques, sur le flanc sud-ouest du dôme de Kambalda. Encaissée principalement dans des roches ultramafiques altérées en talc-carbonates et en serpentine, la minéralisation en nickel se compose typiquement de pyrrhotite-pentlandite-pyrite±chalcopyrite. La minéralisation en or se trouve principalement dans les basaltes de Lunnon, qui forment l'éponte inférieure des roches ultramafiques encaissant la minéralisation en nickel et qui sont caractérisés par une intense altération en albite, en carbonates et en chlorite, avec une enveloppe d'altération en biotite-pyrite.
Extraction minière
Au départ, SLM a eu recours à un entrepreneur qui utilisait les mêmes méthodes mécanisées que les exploitants antérieurs pour extraire le minerai nickélifère. Cette façon de faire s'est soldée par une faible productivité et une forte dilution compte tenu de la nature du gisement relativement peu incliné, formé d'étroites zones filoniennes à haute teneur. Au début de 2015, SLM a amorcé une transition en devenant propriétaire exploitant. Au moyen de méthodes conventionnelles, il a réussi à améliorer considérablement les résultats. Le taux de production s'est stabilité à 450 tonnes par jour au deuxième semestre de 2015.
La minéralisation en or se retrouve dans des filons plus larges et plus fortement inclinés, qui se prêtent mieux aux méthodes mécanisées. La production au cours des deux derniers mois de 2015 était de 450 tonnes par jour en moyenne et s'accroîtra graduellement pour atteindre le taux nominal au deuxième semestre de 2016.
Traitement du minerai
Toutes les activités de traitement du minerai sont effectuées en vertu de contrats d'usinage à forfait conclus avec des usines de traitement locales.
Le minerai nickélifère est transporté par camion sur 3 km, jusqu'au concentrateur de BHP Billiton Ltd (BHPB) situé à Kambalda. Le concentré est traité à la fonderie de BHPB à Kalgoorlie.
Le minerai aurifère est transporté par camion jusqu'au concentrateur de St. Ives Gold Fields situé à quelque 15 km.
Mise en garde : La décision de SLM de démarrer les activités minières à la mine Beta Hunt n'était pas fondée sur une étude de faisabilité faisant état de réserves minérales et démontrant la viabilité économique et technique du projet, de telle sorte qu'il pourrait y avoir une plus grande incertitude d'arriver à un niveau particulier de récupération des métaux ou aux coûts associés à la récupération des métaux, y compris un risque accru associé au développement d'un gisement commercialement exploitable. Historiquement, de tels projets présentent un risque beaucoup plus élevé d'échec économique et technique. Rien ne garantit que les coûts de production seront dans les niveaux anticipés. L'incapacité de réaliser les coûts de production anticipés pourrait avoir un impact négatif important sur les flux de trésorerie et la rentabilité future de SLM. Le lecteur est aussi avisé que l'EEP est de nature préliminaire. Aucune étude de faisabilité minière n'a été réalisée à Beta Hunt. Les ressources minérales ne sont pas des réserves minérales et leur viabilité économique n'a pas été démontrée. Il n'y a aucune certitude que l'EEP sera mise en œuvre.
Tableau 1 Ressources minérales de nickel à la mine Beta Hunt au 1er mai 20151,2,3,5
| Nickel |
Catégorie |
Inventaire (kt) |
Teneur (% Ni) |
Métal contenu Tonnes de nickel |
| >=1 % Ni |
Mesurées Indiquées |
113 323 |
4,9 4,2 |
5 550 13 620 |
| Total |
436 |
4,4 |
19 170 |
|
| Présumées |
221 |
3,4 |
7 570 |
Tableau 2 Ressources minérales d'or à la mine Beta Hunt au 1er mai 20151,2,4,5,
| Or |
Catégorie |
Inventaire (kt) |
Teneur (g/t Au) |
Métal contenu (onces) |
| >=2 g/t Au |
Mesurées Indiquées |
0 1 095 |
0,0 3,7 |
0 131 000 |
| Total |
1 095 |
3,7 |
131 000 |
|
| Présumées |
2 287 |
3,3 |
245 000 |
| 1. |
Les ressources minérales ne sont pas des réserves minérales et leur viabilité économique n'a pas été démontrée. Il n'y a aucune certitude que les ressources minérales estimées seront éventuellement converties, en tout ou en partie, en réserves minérales. |
| 2. |
Les estimations de ressources minérales comprennent des ressources minérales présumées qui sont normalement considérées comme trop spéculatives d'un point de vue géologique pour y appliquer des considérations économiques permettant de les classer dans la catégorie des réserves minérales. Il n'y a aucune certitude que des ressources minérales présumées pourront être converties en ressources de catégorie mesurée ou indiquée suivant des travaux de forage ultérieurs ni en réserves minérales suivant l'application de considérations économiques. Les tonnages et les quantités de métaux contenus dans les ressources minérales ont été arrondis afin de refléter la précision des estimations, de telle sorte que les totaux pourraient ne pas correspondre à la somme des composantes. |
| 3. |
Les ressources minérales de nickel sont présentées selon un seuil de coupure de 1 % Ni. |
| 4. |
Les ressources minérales d'or sont présentées selon un seuil de coupure de 2 g/t Au. |
| 5. |
Les ressources minérales présentées ci-dessus ont été préparées par Elizabeth Haren de Haren Consulting Pty Ltd, géologue membre de l'AusIMM (Chartered Professional Geologist), et seront pleinement documentées par la publication d'un rapport technique conforme au Règlement canadien 43-101 qui sera déposé par RNCdans un délai de 45 jours. |
Financement et redevances
Les obligations de SLM à l'égard des droits de redevances existants à Beta Hunt sont les suivantes : (i) Consolidated Minerals, 3 % (si le prix du nickel est inférieur à 17 500 $ AUD/t) ou 5 % (si le prix du nickel est de 17 500 $ AUD/t ou plus) jusqu'à un maximum de 16 M$ AUD en paiements de redevances ; (ii) gouvernement de l'Australie occidentale, 2,5 % payable sur l'or et le nickel ; (iii) St Ives Gold Mining Company Pty Limited, 1 % à l'égard du nickel et 6 % à l'égard de l'or ; et (iv) Resource Income Fund LP, 0,5 % à l'égard du nickel et 1,5 % à l'égard de l'or.
SLM a conclu un accord de premier rang garanti de prévente de métaux avec LRC-SLM L.P., une entité ad hoc entièrement détenue par Lascaux Resources Capital Fund I L.P., en vertu duquel SLM doit livrer un total résiduel de 1 308 tonnes de nickel et de 4 800 onces d'or sur la durée résiduelle de l'accord. Concernant les autres modalités de l'accord, Salt Lake doit aussi livrer à LRC-SLM L.P. 3 % de tout l'or produit sur la propriété pendant la durée de l'accord (cette obligation prendra fin à l'échéance ou à la résiliation de l'accord). Conformément aux modalités, l'accord vient à échéance en février 2019.
RNC ne pourra recevoir de dividendes de sa participation dans SLM que lorsque l'entente aura été remboursée en totalité ou remplacée.
Acquisition de VMS Ventures
Résumé de la transaction VMS
RNC a conclu une entente définitive visant l'acquisition d'une participation de 100 % dans VMS Ventures inc., aux termes de laquelle les actionnaires de VMS recevront :
1. 36 000 000 actions ordinaires de RNC (d'une valeur approximative de 5,9 M$ CA, soit 0,040 $ CA par action de VMS basé sur le prix moyen pondéré en fonction du volume de l'action de RNC de 0,164 $ CA au TSX le 29 janvier 2016) ;
2. Un paiement en espèces d'approximativement 3 507 000 $ CA (soit 0,023942 $ par action de VMS) ;
3. Un total de 29 978 393 actions ordinaires de NAN (représentant la participation actuelle de VMS dans NAN), qui sera distribué sous la forme d'un dividende en nature aux actionnaires de VMS selon un ratio d'environ 0,2047 action de NAN par action de VMS (valeur approximative de 2,4 M$ CA, ou de 0,017 $ CA par action de VMS, basé sur le prix moyen pondéré en fonction du volume des actions de NAN de 0,082 $ CA au TSX-V en date du 29 janvier 2016.
Possibilité d'un paiement exclusif en espèces ou en actions. En vertu du plan d'arrangement, et sous réserve d'ajustements en conformité avec le plan d'arrangements, les actionnaires de VMS auront le droit de recevoir, en contrepartie de chaque action de VMS en leur possession, soit : (i) 0,245765 action ordinaire de RNC et 0,023942 $ en espèces ; ou (ii) 0,392032 action ordinaire de RNC ; ou (iii) 0,064170 $ en espèces, sous réserve de la répartition proportionnelle des actions et des fonds alloués, soit 36 000 000 d'actions de RNC et 3 507 000 $ CA en espèces. En supposant une répartition pleinement proportionnelle et sur une base non diluée, les actionnaires de VMS recevront 0,245765 action ordinaire de RNC et 0,023942 $ en espèces en contrepartie de chaque action de VMS en leur possession.
Les 36,0 millions d'actions ordinaires de RNC qui seront émises aux actionnaires de VMS dans le cadre de l'Entente représenteront environ 18 % des actions ordinaires émises et en circulation de RNC suivant la clôture des transactions visant l'acquisition de SLM et de la transaction visant l'acquisition de VMS aux modalités décrites ci-dessus. La somme approximative de 3,5 M$ CA en espèces qui sera distribuée aux actionnaires de VMS sera financée à même les liquidités existantes de VMS.
Les modalités et conditions de l'Entente seront divulguées plus en détail dans la circulaire d'information de la direction de VMS, laquelle devrait être déposée et postée aux actionnaires de VMS au début du mois de mars, en prévision d'une assemblée extraordinaire des actionnaires de VMS qui aura lieu en mars. La réalisation de la transaction demeure sujette aux conditions habituelles, y compris l'approbation de la cour, l'approbation des actionnaires de VMS et l'obtention de toutes les autorisations réglementaires et boursières.
Le conseil d'administration de VMS a, de façon unanime, approuvé l'Entente et émettra une recommandation par écrit voulant que les détenteurs de titres de VMS devraient voter en faveur de l'arrangement. De plus, chacun des membres du conseil d'administration et de la haute direction de VMS et certains actionnaires, incluant Glenn Pountney et Hudbay, ont conclu des conventions de blocage avec Royal Nickel en vertu desquelles ils se sont engagés à voter en faveur de la transaction. Ceux-ci représentent environ 38 % des actions en circulation. Les autres modalités de la transaction comprennent un engagement de la part de VMS à verser une indemnité de rupture de 400 000 $ CA à Royal Nickel dans certaines circonstances. VMS a aussi offert à Royal Nickel certains autres privilèges usuels, y compris le droit d'égaler toute offre concurrente ainsi qu'une clause de non-sollicitation.
Faits saillants de la transaction VMS :
Aperçu de la mine Reed
La mine Reed est située près de Flin Flon au Manitoba. VMS a annoncé une découverte sur la propriété Reed en 2007 et après un suivi par forage, a conclu une entente de coentreprise avec Hudbay en 2010. En vertu de cette entente, Hudbay a acquis une participation de 70 % et est devenu gérant des travaux sur le projet Reed, tandis que VMS conservait une participation de 30 %. En décembre 2011, Hudbay a approuvé la construction de la mine Reed. Le budget des dépenses en immobilisations alloué pour la construction de la mine Reed était de 72 M$ CA. La production à Reed a débuté en septembre 2013 et le 1er avril 2014, la mine a atteint la production commerciale.
Dans une présentation aux investisseurs datée du 1er décembre 2015, Hudbay a fourni les estimations suivantes sur la durée de vie de la mine Reed, sur une base de 100 % :
| Débit de traitement de minerai par jour |
1 300 tonnes |
| Production moyenne de cuivre par année |
15 000 tonnes |
| Coût au comptant pour le cuivre produit |
1,64 $ CA par livre |
| Coûts unitaires d'exploitation combinés pour la mine et l'usine |
90 $ CA par tonne |
| Durée de vie de la mine |
4 ans |
| Source : information divulguée par Hudbay et VMS Ventures inc. |
|||
| 1. |
La durée de vie de la mine est tirée du rapport technique sur l'étude de préfaisabilité conforme au Règlement 43-101 sur le gisement de cuivre Reed, daté du 2 avril 2012 et déposé sur SEDAR (www.sedar.com) par VMS Ventures inc. ; données présentées sur une base de 100 %. |
||
| 2. |
Taux de change US$/CDN$ moyenne présumée est de 0.97 |
||
| 3. |
Les données de production représentent les métaux contenus dans le concentré. |
||
| 4. |
Le coût au comptant par livre est calculé en fonction du modèle sur la durée de vie de la mine sur lequel est basé le rapport conforme au Règlement 43-101. |
||
| 5. |
La durée de vie de la mine est basée sur les réserves minérales en date de janvier 2015 |
||
Pour plus d'information à propos de la mine Reed, y compris une description des réserves qui y ont été définies et des questions applicables en matière de vérification des données, le lecteur est prié de consulter le rapport technique conforme au Règlement 43-101 de VMS daté du 2 avril 2012 et disponible sur SEDAR sous le profil de VMS.
Production en 2015
En 2015, la part de 30 % de VMS des métaux contenus dans le concentré produit par la mine Reed s'est établie à 4,0 kt de cuivre et à 1,4 koz d'or. Les données de production se rapportent aux métaux contenus dans le concentré. Le tableau ci-dessous présente la production trimestrielle de minerai issue de la mine Reed en 2015. La part de 30 % attribuable à VMS en 2015 s'élève à 139 013 tonnes.
| Trimestre 31 mars 2015 |
Trimestre 30 juin 2015 |
Trimestre 30 sept. 2015 |
Trimestre 31 déc. 2015 |
Exercice |
|
| Tonnage |
118 645 |
112 505 |
113 043 |
119 183 |
463 375 |
| Au (g/t) |
0,607 |
0,595 |
0,499 |
0,494 |
0,548 |
| Ag (g/t) |
6,675 |
6,210 |
6,546 |
7,557 |
6,758 |
| Cu (%) |
2,808 |
3,117 |
3,181 |
3,513 |
3,156 |
| Zn (%) |
0,679 |
0,931 |
1,485 |
0,878 |
0,988 |
| Note: Les informations sur le fonctionnement et les finances de la mine Reed a été fournie à VMS par Hudbay dans le cadre de ses obligations de déclaration de coentreprise |
Prévisions pour 2016
L'exploitant n'a pas présenté de prévisions pour la mine Reed. Les renseignements qui suivent représentent l'estimation de la direction de RNC en ce qui a trait à la production et aux coûts prévus. En 2016, la part de 30 % de RNC dans la production de la mine Reed devrait s'établir entre 4 et 4,5 kt de cuivre et entre 0,5 et 0,75 koz d'or.
Information financière
L'information financière qui suit à propos de la mine Reed a été fournie à VMS par Hudbay en vertu de ses obligations de divulgation dans le cadre de l'entente de coentreprise.
En date du 1er avril 2014, la mine Reed avait atteint la production commerciale. Conformément à l'entente de coentreprise, un prêt de contribution a été établi pour rendre compte de la part de 30 % de VMS des coûts de développement minier engagés par Hudbay jusqu'à la date du début de la production commerciale. VMS comptabilise des prélèvements trimestriels pour le prêt en se basant sur les profits bruts, avant l'épuisement, tirés des ventes réelles de concentré moins les coûts de production et l'intérêt couru sur un prêt-relais de Hudbay. Il y a un délai d'environ 100 jours avant que les ventes de concentré ne soient finalisées. Le prêt-relais de 3,3 M$ CA a servi à financer la part de VMS des coûts de production de la mine Reed d'avril à juin 2014 et porte intérêt à un taux de 8 % par année, lequel est remboursé à même les profits bruts de la mine. Le capital du prêt-relais ne sera pas remboursé à même les profits bruts de la mine, jusqu'à ce que le prêt de contribution ait été remboursé en totalité. Il n'entraîne aucun recours envers RNC et est remboursé par les flux de trésorerie de la mine. Le prêt de contribution est sans intérêt et n'entraîne aucun recours envers RNC. Au 31 décembre 2015, le solde du prêt de contribution était de 17 M$ CA. En 2015, un montant total de 4,8 M$ CA a été remboursé : un montant de 4,3 M$ CA a été remboursé à même les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles de 2015 et un montant de 0,5 M$ CA, sous la forme d'une contribution aux coûts d'exploration.
Les estimations de réserves et de ressources minérales pour la mine Reed sont présentées ci-dessous, telles qu'elles ont été publiées par Hudbay dans sa notice annuelle 2014 datée du 30 mars 2015 et déposée sur SEDAR (www.sedar.com).
Reed - Réserves minérales au 1er janvier 2015 (1)(2)
| Mine Reed |
Tonnes |
Cu (%) |
Zn (%) |
Au (g/t) |
Ag (g/t) |
| Prouvées |
488 000 |
3,33 |
0,67 |
0,38 |
5,82 |
| Probables |
1 076 000 |
4,01 |
0,29 |
0,37 |
4,50 |
| Total des réserves minérales |
1 564 000 |
3,80 |
0,41 |
0,38 |
4,91 |
| Notes : |
||
| (1) |
Le prix du zinc utilisé pour l'estimation des réserves minérales était de 1,07 $ US par livre (incluant une prime), le prix du cuivre utilisé était de 3,15 $ US par livre, le prix de l'or était de 1 260,00 $ US par once et le prix de l'argent était de 21,00 $ US par once, avec un taux de change de 1,10 $ CA = 1,00 $ US. |
|
| (2) |
Pour de plus amples détails sur les estimations de réserves et de ressources minérales pour le gisement Reed, y compris la vérification des données et les protocoles d'assurance-qualité et de contrôle de la qualité, le lecteur est prié de consulter le rapport technique intitulé « Pre-Feasibility Study Technical Report on the Reed Copper Deposit, Central Manitoba, Canada » déposé sur SEDAR par VMS Ventures inc. le 14 mai 2012. |
|
Reed - Ressources minérales présumées au 30 septembre 2014 (1)
| Tonnes |
Cu (%) |
Zn (%) |
Au (g/t) |
Ag (g/t) |
| 205 000 |
4,80 |
0,53 |
0,41 |
5,14 |
| Notes : |
||
| (1) |
La viabilité de ressources minérales qui ne sont pas des réserves minérales n'a pas été démontrée. Les ressources minérales présentées ci-dessus excluent les réserves minérales et ont été estimées en utilisant les mêmes prix des métaux que ceux utilisés pour l'estimation des réserves minérales pour le gisement Reed. |
|
Opportunités d'exploration
Le gisement de la mine Reed demeure peu testé en profondeur. Des travaux de forage visant à vérifier la présence de nouvelles zones de minerai sont prévus lorsque le développement souterrain aura atteint la profondeur appropriée. En plus du potentiel d'exploration à la mine Reed, VMS a aussi un projet d'exploration en coentreprise avec Hudbay, qui est sujet à des conditions sensiblement équivalentes à celles qui régissent la coentreprise à la mine Reed. La coentreprise d'exploration avec Hudbay couvre quatre blocs de claims séparés, mais contigus entourant le projet en coentreprise du gisement de cuivre Reed.
En plus des propriétés d'exploration couvertes par les coentreprises Hudbay-VMS, VMS détient aussi des intérêts dans cinq autres propriétés d'exploration au Manitoba ainsi qu'une propriété en Ontario.
RNC
Le solde de trésorerie à la clôture au 31 Décembre, 2015 de RNC était de 9.6 millions$ CA. Les états financiers vérifiés pour l'exercice terminé le 31 Décembre, 2015 seront publiés le 26 Février, 2016.
Conformité au Règlement 43-101 pour l'acquisition de SLM
En ce qui a trait à l'acquisition de SLM, les renseignements techniques présentés dans ce communiqué ont été préparés conformément aux exigences réglementaires canadiennes, par ou sous la supervision de David Penswick, ing., et d'Elizabeth Haren de Haren Consulting Pty Ltd, géologue membre de l'AusIMM (Chartered Professional Geologist), tous deux des personnes qualifiées indépendantes tel que défini dans le Règlement 43-101 sur l'information concernant les projets miniers (le « Règlement 43-101 »).
Assurance-qualité et contrôle de la qualité (« AQ/CQ ») à la mine Beta Hunt
La majeure partie des ressources minérales de nickel ont été définies à l'aide des résultats de forages réalisés en 2008 et en 2014, tandis que les ressources minérales d'or ont été définies à partir des données de forages réalisés sur la durée de vie de la mine Beta Hunt. Les méthodologies d'échantillonnage et d'analyse ont été adaptées soit pour le nickel soit pour l'or en fonction de la cible de forage.
Tous les échantillons de carottes de forage au diamant ont été analysés par des laboratoires externes et ont fait l'objet de programmes d'AQ/CQ de différents niveaux, mis en œuvre par la société et par le laboratoire à l'interne. Quelques problèmes de qualité ont été identifiés au fil du temps, toutefois la personne qualifiée considère que l'effet global de ces erreurs mineures n'a pas d'impact sensible sur les ressources minérales présentées. Cette opinion est validée dans le cas des estimations pour le nickel par la réconciliation de la production de nickel effectuée par SLM durant l'année 2014.
Les programmes de forage réalisés par SLM ont suivi les procédures standards acceptées dans l'industrie pour le forage, le prélèvement d'échantillons et le recours aux laboratoires externes. Lorsque des données de densité relative n'étaient pas disponibles, des courbes de régression ont été utilisées pour peupler la base de données. La collecte, le stockage et la sauvegarde des données par SLM ont été effectués selon les normes de l'industrie. Aucune vérification indépendante des intersections importantes n'a été effectuée par une autre société. Dans l'ensemble, des protocoles rigoureux d'AQ/CQ sont appliqués à Beta Hunt et la personne qualifiée est satisfaite quant à la fiabilité des données.
Les estimations de ressources minérales présentées dans ce communiqué ont été préparées selon des pratiques acceptées par l'industrie et classées conformément à l'édition 2012 du Code JORC. Elizabeth Haren de Haren Consulting Pty Ltd, géologue membre de l'AusIMM (Chartered Professional Geologist), accepte la responsabilité de personne qualifiée pour l'estimation des ressources minérales. Le Code JORC fait référence au Australasian Code for Reporting of Mineral Resources and Ore Reserves élaboré par le Joint Ore Reserves Committee de l'Australasian Institute of Mining and Metallurgy, de l'Australian Institute of Geoscientists et du Mineral Council of Australia. Il n'y a pas de différence importante entre les définitions des ressources minérales en vertu des définitions applicables adoptées par l'Institut canadien des mines, de la métallurgie et du pétrole (les « Normes de définition de l'ICM ») et les définitions équivalentes correspondantes du Code JORC pour les ressources minérales.
Le lecteur est avisé que la viabilité économique des ressources minérales qui ne sont pas classées dans les réserves minérales n'a pas été démontrée. Les estimations de ressources minérales ne tiennent pas compte de l'exploitabilité, de la sélectivité, des pertes minières et de la dilution. Ces estimations de ressources minérales comprennent des ressources minérales présumées qui sont normalement considérées comme trop spéculatives d'un point de vue géologique pour y appliquer des considérations économiques qui permettraient de les classer dans la catégorie des réserves minérales. Il n'y a aucune certitude que des ressources minérales présumées pourront être converties en ressources de catégorie mesurée ou indiquée suivant des travaux de forage ultérieurs ni en réserves minérales suivant l'application de considérations économiques.
Basé sur l'estimation des ressources, une méthodologie standard pour la conception des chantiers, la séquence d'exploitation et l'optimisation du seuil de coupure, incluant l'application d'un taux de dilution minière, d'un taux de récupération à l'usinage, de critères économiques et de contraintes physiques liées à l'exploitation de la mine et de l'usine, a été suivie pour la conception de la mine et pour la préparation d'un rapport sur l'évaluation économique préliminaire (« EEP ») pour la mine Beta Hunt par David Penswick, ing.
L'EEP est de nature préliminaire et est basée sur une estimation des ressources minérales qui inclut des ressources minérales présumées, lesquelles sont considérées comme trop spéculatives d'un point de vue géologique pour y appliquer des considérations économiques permettant de les classer dans la catégorie des réserves minérales. De plus, il n'y a aucune certitude que l'EEP sera mise en œuvre.
L'EEP complète, incluant les ressources minérales décrites ci-dessus, préparée sous la forme d'un rapport technique conforme au Règlement 43-101, sera déposée sous le profil de RNC sur SEDAR (www.sedar.com) dans un délai de 45 jours.
Conformité au Règlement 43-101 pour l'acquisition de VMS
Les estimations de réserves et de ressources présentées dans ce communiqué de presse ont été préparées conformément au Règlement 43-101 sur l'information concernant les projets miniers (le « Règlement 43-101 ») et les Normes de l'Institut canadien des mines, de la métallurgie et du pétrole sur les définitions et les lignes directrices pour les ressources et réserves minérales.
Toutes les ressources minérales dont il est question dans ce communiqué excluent les réserves minérales et s'ajoutent à ces dernières. La viabilité économique de ressources minérales qui ne sont pas des réserves minérales n'a pas été démontrée.
Pour l'estimation des réserves minérales, des ressources minérales mesurées et indiquées ont d'abord été estimées selon un processus comportant douze étapes, incluant la détermination de l'intégrité et la validation des données recueillies ainsi que la confirmation des données de densité relative, des résultats d'analyse et des méthodes de saisie de données. Le processus comprend aussi des étapes visant à déterminer le modèle géologique approprié, la sélection des données et l'application de modèles statistiques, y compris les diagrammes de probabilité et le krigeage restrictif pour établir la continuité et valider le modèle. Les estimations de ressources minérales mesurées et indiquées qui en résultent ont ensuite été converties en réserves minérales prouvées et probables en appliquant des facteurs pour la dilution minière et la récupération, en plus de la détermination de leur viabilité économique par le biais d'une analyse détaillée des coûts. D'autres facteurs comme l'épuisement découlant de la production ont été appliqués lorsque jugés appropriés.
Les ressources minérales présumées au sein de nos mines ont été estimées selon un processus en douze étapes similaire à celui utilisé pour estimer les ressources mesurées et indiquées.
Le prix du zinc utilisé pour les estimations de réserves et de ressources minérales pour les mines au Manitoba était de 1,07 $ US par livre (incluant une prime), le prix du cuivre était de 3,15 $ US par livre, le prix de l'or était de 1 260,00 $ US par once et le prix de l'argent était de 21,00 $ US par once, selon un taux de change de 1,10 $ CA = 1 $ US.
Pour de plus amples détails sur les estimations de réserves et de ressources minérales à la mine Reed, y compris la vérification des données et les protocoles d'assurance-qualité et de contrôle de la qualité, le lecteur est prié de consulter le rapport technique intitulé « Pre-Feasibility Study Technical Report on the Reed Copper Deposit, Central Manitoba, Canada » déposé sur SEDAR par VMS Ventures inc. le 14 mai 2012.
Les renseignements techniques et scientifiques portant sur la mine Reed ont été approuvés par Robert Carter, ing., directeur des services techniques de Hudbay. M. Carter est une personne qualifiée en vertu du Règlement 43-101.
Mise en garde à l'intention des lecteurs des États-Unis concernant les estimations de ressources
Le présent communiqué utilise les termes ressources minérales « mesurées », « indiquées » et « présumées ». La Société avise les investisseurs des États-Unis que bien que ces termes soient reconnus et exigés par les Autorités canadiennes en valeurs mobilières, ils ne sont pas reconnus par la SEC. L'estimation de ressources minérales « mesurées » et « indiquées » implique une plus grande incertitude quant à leur existence et leur faisabilité économique que l'estimation de réserves prouvées et probables. L'estimation de ressources « présumées » implique une incertitude beaucoup plus grande quant à leur existence et leur viabilité économique que l'estimation d'autres catégories de ressources. L'on ne doit pas supposer que des ressources minérales « mesurées », « indiquées » ou « présumées » seront éventuellement converties, en tout ou en partie, à une catégorie supérieure.
Selon la réglementation canadienne, les estimations de « ressources minérales présumées » ne peuvent servir de fondement pour les études de faisabilité, les études de préfaisabilité ou d'autres types d'études économiques, sauf dans certains cas très précis, comme les évaluations économiques préliminaires dans certaines circonstances. Normalement, la SEC permet aux émetteurs de présenter la minéralisation qui ne constitue pas des « réserves » uniquement sous forme de tonnage et teneur en place, sans référence aux mesures unitaires. Selon les normes en vigueur aux États-Unis, la minéralisation ne peut être classée dans les « réserves » que si la détermination a été faite que la minéralisation pouvait être économiquement et légalement produite ou extraite au moment où la détermination des réserves a été faite. Les investisseurs des États-Unis sont avisés qu'ils ne devraient pas supposer que des ressources minérales « mesurées », « indiquées » ou « présumées » existent, en tout ou en partie, ni qu'elles sont économiquement ou légalement exploitables. Les renseignements qui apparaissent dans les descriptions de minéralisations et de ressources contenues dans le communiqué pourraient ne pas être comparables aux renseignements rendus publics par des sociétés des États-Unis assujetties aux exigences de présentation et de divulgation de l'information de la SEC.
Personne qualifiée
La divulgation des renseignements scientifiques et techniques présentés dans ce communiqué a aussi été approuvée par Alger St-Jean, vice-président à l'exploration de RNC, qui est une personne qualifiée en vertu du Règlement 43-101.
Conseillers
Haywood Securities inc. a agi à titre de conseiller financier exclusif auprès de RNC. Red Cloud Mining Capital a agi à titre de conseiller pour l'acquisition de SLM. Norton Rose Fulbright a agi à titre de conseiller juridique auprès de RNC.
Minvisory Corp. a agi à titre de conseiller financier auprès de VMS Ventures. McMillan LLP a agi à titre de conseiller juridique auprès de VMS Ventures.
Conférence téléphonique
RNC tiendra une conférence téléphonique et une webdiffusion aujourd'hui afin de discuter de la transaction proposée, à compter de 10 h 00 (heure de l'Est).
Coordonnées permettant d'accéder à la conférence téléphonique en direct :
Appels de l'Amérique du Nord : 1-888-231-8191
Appels locaux et internationaux : 647-427-7450
Une webdiffusion en direct de la conférence téléphonique sera accessible sur le site Internet du Groupe CNW, à l'adresse www.newswire.ca/en/webcast/index.cgi.
Un enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible pour retransmission pendant une période d'une semaine, à compter d'environ 13 h 00 (heure de l'Est) le 1er février 2016. Il sera accessible aux coordonnées suivantes :
Appels de l'Amérique du Nord : 1-855-859-2056 ; code d'accès : 39756423
Appels locaux et internationaux : 416-849-0833 ; code d'accès : 39756423
À propos de Royal Nickel Corporation
Royal Nickel Corporation est une société du secteur des ressources minérales qui compte plusieurs actifs et qui se consacre principalement à l'acquisition, à l'exploration, à l'évaluation et à la mise en valeur de propriétés minières de métaux de base et de métaux du groupe du platine. L'actif principal de RNC est le projet nickélifère Dumont qui occupe un emplacement stratégique dans le camp minier établi de l'Abitibi, dans les municipalités de Launay et de Trécesson, à 25 kilomètres au nord-ouest d'Amos, au Québec. RNC détient aussi des intérêts dans deux propriétés nickélifères à un stade avancé d'exploration : le projet Aer-Kidd près de Sudbury, en Ontario, et le projet West Raglan dans le nord du Québec. RNC a une équipe de direction et un conseil robustes qui cumulent plus de 100 ans d'expérience dans le domaine de l'exploitation minière du nickel, expérience acquise auprès d'Inco et de Falconbridge. Les actions ordinaires et les bons de souscription de RNC sont négociés à la Bourse TSX sous les symboles RNX et RNX.WT. Les titres de RNC se négocient aussi sur le marché OTCQX sous le symbole RNKLF.
À propos de VMS Ventures inc.
VMS Ventures inc. acquiert, explore, développe et évalue des propriétés minières au Canada. La société explore principalement pour le cuivre, le zinc, l'or et l'argent. Sa propriété principale est le projet Reed Lake situé au sud-ouest de Snow Lake au Manitoba. Les actions ordinaires et les bons de souscription de VMS sont négociés à la Bourse TSX sous les symboles VMS.
À propos de SLM
SLM est une société à capital fermé basée en Australie qui se consacre à la mise en valeur de propriétés minières. Son actif principal est la mine de nickel et d'or Beta Hunt située en Australie occidentale.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Le présent communiqué fait état de certaines mesures financières qui n'ont pas de sens normalisé prescrit par les IFRS. Le lecteur est avisé de lire avec attention les notes portant sur l'utilisation de mesures non conformes aux IFRS.
Les énoncés prospectifs comportent des risques, des incertitudes et d'autres facteurs connus et inconnus par suite desquels les résultats, le rendement ou les réalisations réels de RNC pourraient différer considérablement des résultats, du rendement ou des réalisations futurs que les énoncés prospectifs expriment ou suggèrent. Les facteurs qui pourraient avoir une incidence sur le résultat attendu comprennent notamment la possibilité que les parties ne signent pas les ententes définitives et ne respectent pas les conditions de clôture ; les futurs prix des métaux et l'offre de métaux ; les résultats de forage ; l'incapacité de lever les fonds nécessaires pour engager les dépenses requises pour conserver et avancer les propriétés ; les passifs environnementaux (connus et inconnus) ; les incertitudes générales d'ordre commercial, économique, concurrentiel, politique et social ; les accidents, les conflits de travail et les autres risques inhérents au secteur minier ; l'instabilité politique, les actes de terrorisme, les insurrections ou les actes de guerre ; ou les retards dans l'obtention des approbations gouvernementales, les coûts au comptant prévus, l'impossibilité d'obtenir l'approbation des actionnaires ou les approbations réglementaires. Pour un commentaire plus détaillé de ces risques et des autres facteurs par suite desquels les résultats réels pourraient différer considérablement de ceux que ces énoncés prospectifs expriment ou laissent entendre, il y a lieu de consulter les documents déposés par RNC auprès des autorités de réglementation en valeurs mobilières du Canada, accessibles sur SEDAR, à l'adresse www.sedar.com.
Bien que RNC ait tenté de répertorier les facteurs importants par suite desquels les mesures, les événements ou les résultats réels pourraient différer considérablement de ceux qui sont décrits dans les énoncés prospectifs, il peut y avoir d'autres facteurs par suite desquels les mesures, les événements ou les résultats différeront de ceux qui sont attendus, estimés ou prévus. Les énoncés prospectifs qui figurent aux présentes sont faits en date du présent communiqué de presse et RNC n'assume aucune obligation de les mettre à jour, que ce soit pour tenir compte de nouveaux renseignements, de faits ou de résultats futurs ou pour une autre raison, sauf si les lois sur les valeurs mobilières applicables l'exigent.
SOURCE Corporation Royal Nickel
Bas de vignette : "Figure 1. Carte de localisation de la mine Beta Hunt - La mine Beta Hunt et les projets de SLM sont situés dans une région minière prolifique. Source : SLM (Groupe CNW/Corporation Royal Nickel)". Lien URL de l'image : http://photos.newswire.ca/images/download/20160201_C7193_PHOTO_FR_609893.jpg
Bas de vignette : "Figure 2. Plan schématique de la mine Beta Hunt. Source : Salt Lake Mining (Groupe CNW/Corporation Royal Nickel)". Lien URL de l'image : http://photos.newswire.ca/images/download/20160201_C7193_PHOTO_FR_609894.jpg
Rob Buchanan, Directeur des relations avec les investisseurs, Tél. : 416-363-0649, www.royalnickel.com; Mélanie Corriveau, Coordonnatrice des relations avec le milieu, Tél. : 819-727-3777
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