SI Group annonce les premiers résultats de son offre d'échange, qui se traduisent par un renforcement important de sa situation financière

Participation initiale d'environ 100 % des prêteurs de 1L et 89 % des billets non garantis

SK Capital Partners & Affiliates fournit un nouvel investissement en argent de 150 millions de dollars dans le cadre de la transaction

THE WOODLANDS, Texas, 2 octobre 2024 /CNW/ - SI Group, un important développeur et fabricant mondial d'additifs de performance, de solutions de processus, de produits pharmaceutiques et d'intermédiaires chimiques, a conclu une opération de bourse privée appuyée par une majorité importante de ses créanciers existants le 18 septembre 2024, et a simultanément annoncé une offre de bourse publique à ses créanciers restants pour participer à une opération de suivi aux mêmes conditions (collectivement, la « transaction »). SI Group (ou la société) a annoncé aujourd'hui les résultats initiaux de la transaction à la date de règlement initiale, soit le 30 septembre 2024, avec le soutien d'environ 100 % des prêteurs 1L et 89 % des billets non garantis. Cette vaste participation à la Transaction souligne la confiance des créanciers envers la Société et ses perspectives à long terme.

La transaction prolonge l'échéance des titres de créance jusqu'en 2028, augmente les liquidités grâce à un accès complet à une nouvelle facilité de crédit renouvelable de 210 M$, et entraîne une réduction globale de la charge d'intérêts en espèces annuelle de la Société. Dans le cadre de la transaction, SK Capital Partners, le commanditaire financier de la Société et ses sociétés affiliées ont fourni un investissement total en argent frais de 150 millions de dollars pour renforcer davantage la liquidité et rembourser la dette.

La transaction améliore considérablement le profil de liquidité futur de SI Group et positionne mieux la Société pour tirer parti d'une reprise future de l'ensemble du secteur.

La restructuration réussie de la structure du capital de SI Group, avec le soutien solide de SK Capital et des prêteurs, permettra à SI Group de se concentrer sur la poursuite de la mise en œuvre d'initiatives d'amélioration clés, le service à la clientèle et la poursuite de sa longuel'objectif à long terme de devenir la puissance mondiale en matière d'additifs de performance.

La transaction demeurera ouverte jusqu'à 17 h, heure de New York, le 16 octobre 2024. Les porteurs de billets non garantis doivent déposer leurs titres avant 17 h, heure de New York, le 1er octobre 2024, pour recevoir la prime de participation anticipée.

Latham & Watkins LLP a agi à titre de conseiller juridique de SI Group et PJT Partners a agi à titre de conseiller financier de la Société.

Un groupe spécial de prêteurs de premier rang et de détenteurs de billets non garantis a été conseillé par Milbank LLP, et l'agent administratif des nouvelles facilités de crédit a été conseillé par Davis Polk & Wardwell LLP.

À propos de SI Group

SI Group est un leader mondial dans la technologie novatrice des additifs de performance, des solutions de processus et des intermédiaires chimiques. Les solutions de SI Group améliorent la qualité et la performance des biens industriels et de consommation dans les industries du plastique, du caoutchouc et des adhésifs, des carburants et des lubrifiants, des champs pétrolifères et des produits pharmaceutiques. SI Group, dont le siège social est situé à The Woodlands, au Texas, aux États-Unis, exploite 19 installations de fabrication sur trois continents, servant des clients dans 80 pays avec le soutien d'environ 1 800 employés dans le monde. En 2023, SI Group a publié son premier rapport sur les facteurs ESG, démontrant son engagement envers l'amélioration continue et la durabilité. SI Group innove et mène le changement pour créer de la valeur avec une passion pour la sécurité, la chimie et les résultats extraordinaires. Pour en savoir plus, visitez www.siigroup.com.

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SOURCE SI Group, Inc.