Tecsys communique ses résultats financiers pour le deuxième trimestre de l'exercice 2024

Les revenus liés au modèle SaaS de l'entreprise ont augmenté de 37 % et son obligation restante d'exécution des SaaS s'est établie à 147 M$ au cours du deuxième trimestre

MONTRÉAL, le 5 déc. 2023 /CNW/ - Tecsys Inc. (TSX: TCS), une société de logiciels en tant que service (SaaS) chef de file dans la gestion de la chaîne d'approvisionnement, a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le deuxième trimestre de l'exercice 2024 qui a pris fin le 31 octobre 2023. Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens et sont préparés conformément aux Normes internationales d'information financière (NIIF).

« Nous avons fait des progrès remarquables au cours du trimestre, avec une augmentation de 37 % de nos revenus liés au modèle SaaS », a déclaré Peter Brereton, président et chef de la direction de Tecsys. « Nos activités au cours du trimestre ont renforcé notre position sur le marché, solidifié nos communautés de clients et de partenaires et réaffirmé notre engagement envers l'innovation. Nous constatons une forte croissance de notre pipeline et de nos activités dans les secteurs verticaux. Il y a notamment une demande accélérée pour nos solutions de gestion de la chaîne d'approvisionnement dans le secteur des pharmacies, où nous avons plusieurs nouvelles preuves à l'intention des clients dans le contexte de l'application de la réglementation de la Drug Supply Chain Security Act. De plus, notre conférence à l'intention des utilisateurs à Scottsdale, en septembre a été un grand succès; la participation a augmenté de 40 % et la taille moyenne des clients a augmenté considérablement. »

Mark Bentler, directeur financier de Tecsys, a ajouté : « Nous continuons d'observer une dynamique positive avec l'augmentation de 34 % de notre obligation d'exécution des SaaS, la croissance de nos marges liées au modèle SaaS et notre pipeline reposant sur des partenariats en hausse de 98 % par rapport à la période correspondante de l'an dernier. » 

Faits saillants du deuxième trimestre :

• Les revenus liés au modèle SaaS ont augmenté de 37 %, passant de 8,8 M$ au deuxième trimestre de 2023 à 12,1 M$.
• Les abonnements aux solutions de SaaSⁱ (mesurés sur la base des revenus annuels récurrentsⁱ) s'élevaient à 3,7 M$, ce qui représente une augmentation de 34 % par rapport au montant de 2,8 M$ déclaré au deuxième trimestre de l'exercice 2023.
• L'obligation restante d'exécution des SaaSⁱ a augmenté de 34 %, pour s'établir à 146,7 M$ au 31 octobre 2023, comparativement à 109,5 M$ à la même période l'an dernier.
• En date du 31 octobre 2023, les revenus annuels récurrentsⁱ ont affiché une hausse de 19 % pour s'établir à 84,9 M$, comparativement à 71,2 M$ au 31 octobre 2022.
• Les revenus tirés des services professionnels ont enregistré une baisse de 5 % pour atteindre 12,9 M$, comparativement à 13,5 M$ au deuxième trimestre de l'exercice 2023.
• Les revenus totaux, excluant ceux liés à la vente de matériel, s'élevaient à 34,1 M$, ce qui représente une augmentation de 8 % par rapport aux 31,5 M$ déclarés au deuxième trimestre de l'année précédente, tandis que les revenus totaux ont crû de 9 % pour atteindre 41,5 M$.
• La marge brute s'est établie à 44 %, stable par rapport à la période correspondante de l'exercice 2023.
• La marge brute totale a augmenté, s'établissant à 18,3 M$, soit une hausse de 10 % par rapport aux 16,7 M$ déclarés au deuxième trimestre de l'exercice 2023.
• Les dépenses d'exploitation ont augmenté pour atteindre 18,7 M$, soit une hausse de 3,1 M$ (ou 20 %) comparativement à 15,6 M$ au deuxième trimestre de l'année précédente.
• La perte d'exploitation s'élevait à 0,4 M$, comparativement au bénéfice d'exploitation de 1,0 M$ enregistré au deuxième trimestre de l'an dernier.
• La perte nette s'est établie à 340 000 $ (ou 0,02 $ par action) après dilution au deuxième trimestre de l'exercice 2024, comparativement à un bénéfice net de 0,7 M$ (ou 0,05 $ par action) au cours de la période correspondante de l'exercice 2023.
• Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (BAIIA) ajustéⁱⁱ était de 1,0 M$, par rapport aux 2,8 M$ enregistrés au deuxième trimestre de l'année précédente.

Résultats du premier semestre de l'exercice 2024 :

• Les revenus liés aux SaaS ont augmenté de 40 %, pour s'établir à 23,6 M$, une augmentation par rapport aux 16,8 M$ enregistrés au cours de la période correspondante lors de l'exercice 2023.
• Les abonnements aux solutions de SaaSⁱ (mesurés sur la base des revenus annuels récurrentsⁱ) s'élevaient à 5,7 M$, ce qui représente une baisse de 15 % par rapport au montant de 6,7 M$ déclaré lors de la période correspondante de l'exercice 2023.
• Les revenus tirés des services professionnels ont enregistré une progression de 2 % pour atteindre 27,8 M$, comparativement à 27,2 M$ au cours de la période correspondante de l'exercice 2023.
• Les revenus sans les ventes de matériel s'élevaient à 69,2 M$, ce qui représente une augmentation de 12 % par rapport aux 61, 8 M$ déclarés pour la période correspondante de l'exercice 2023, et les revenus totaux ont augmenté de 15 %, pour s'établir à 83,5 M$.
• La marge brute était de 45 % pour le premier semestre de l'exercice 2024, comparativement à 43 % pour la période correspondante de l'exercice 2023.
• La marge brute totale a augmenté, s'établissant à 37,8 M$, soit une hausse de 20 % par rapport aux 31,4 M$ déclarés lors de période correspondante de l'exercice 2023.
• Les dépenses d'exploitation ont augmenté pour s'établir à 36,5 M$, soit une hausse de 6,2 M$, ou 20 %, comparativement à 30,3 M$ lors de période correspondante de l'exercice 2023.
• Les résultats d'exploitation étaient de 1,4 M$, en hausse par rapport aux 1,1 M$ déclarés lors de période correspondante de l'exercice 2023.
• Le bénéfice net se chiffrait à 0,8 M$ (ou 0,06 $ par action diluée), comparativement à un bénéfice net de 0,8 M$ (ou 0,05 $ par action diluée) au cours de la période correspondante de l'exercice 2023.
• Le BAIIA ajustéⁱⁱ était de 4,2 M$, par rapport aux 4,3 M$ enregistrés au cours de la période correspondante de l'exercice 2023.

« Malgré une baisse temporaire des revenus tirés des services professionnels au cours du trimestre en raison de l'échéancier des projets et de la croissance rapide de notre écosystème de partenaires, nous conservons un carnet de commandes important », a ajouté Mark Bentler. « Nous prévoyons une croissance continue des revenus provenant des services professionnels et nous disposons du personnel nécessaire pour répondre à ces demandes. En raison de ce ralentissement temporaire des revenus tirés des services professionnels, nous ajustons nos perspectives concernant le BAAIA ajusté à court terme pour fournir une fourchette, tout en confirmant nos prévisions relatives au BAAIA ajusté pour l'exercice 2025 et nos prévisions liées au modèle SaaS et à la croissance de nos revenus totaux pour l'exercice 2024. »

Prévisions financières :
Voici les prévisions financières mises à jour de Tecsys :

	actuelles	précédentes	réitérées
	Prévisions de l'exercice 2024	Prévisions de l'exercice 2024	Prévisions de l'exercice 2025
Croissance des revenus totaux	10 % - 15 %	10 % - 15 %	S. o.
Croissance du chiffre d'affaires des produits SaaS	35 % - 37 %	35 % - 37 %	S. o.
Marge du BAIIA ajusté^1	4 % - 6 %	6 %	8 % - 9 %

Le 30 novembre 2023, la Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,08 $ par action à verser le 5 janvier 2024 aux actionnaires dûment inscrits le 14 décembre 2023.

En vertu de la Loi de l'impôt sur le revenu du Canada, les dividendes versés par la Société à des résidents canadiens sont considérés comme des dividendes « déterminés ».

^i	Voir les indicateurs de rendement clés qui figurent dans le rapport de gestion des états financiers du deuxième trimestre de 2024.
^ii	Voir les mesures de rendement non conformes aux IFRS qui figurent dans le rapport de gestion des états financiers du deuxième trimestre de 2024.

Conférence téléphonique sur les résultats financiers du deuxième trimestre de l'exercice 2024
Date : 1^er décembre 2023
Heure : 8 h 30 (HNE)
Numéro de téléphone : 877 224-7327 ou 416 641-6705
Vous pouvez réécouter la conférence téléphonique jusqu'au 8 décembre 2023 en composant l'un des numéros suivants :
800 558-5253 ou 416 626-4144 (code d'accès : 22028536)

À propos de Tecsys

Depuis notre création il y a 40 ans, beaucoup de choses ont changé dans le domaine de la technologie de la chaîne d'approvisionnement. Mais une chose est restée constante : en développant des solutions dynamiques et innovantes pour la chaîne d'approvisionnement, Tecsys a équipé les organisations pour leur permettre de croître et d'acquérir un avantage concurrentiel. Au service des secteurs de la santé, de la distribution et du commerce convergent, et couvrant de multiples marchés complexes, réglementés et à fort volume, Tecsys propose des solutions de gestion d'entrepôt, de distribution et de transport, de gestion de l'approvisionnement au point d'utilisation, de gestion des commandes au détail, ainsi que des solutions complètes de gestion financière et d'analyse.

Les actions de Tecsys sont cotées à la Bourse de Toronto sous le symbole TCS. Pour plus d'informations sur Tecsys, consultez le site www.tecsys.com.

Informations et déclarations prospectives

Les déclarations contenues dans ce communiqué traitent de questions qui ne sont pas des faits historiques mais des énoncés prospectifs qui sont fondés sur les croyances et les hypothèses de l'équipe de gestion. Ces déclarations ne sont pas des garanties de rendement futur et sont assujetties à un certain nombre d'incertitudes, y compris mais non limité à la conjoncture économique future, aux marchés servis par Tecsys Inc., aux actions des concurrents, aux nouvelles tendances technologiques, et à d'autres facteurs hors du contrôle de Tecsys et qui pourraient entraîner des résultats éventuels considérablement différents de ces déclarations. De plus amples renseignements sur les risques et certitudes associes aux activités de Tecsys Inc. sont contenus dans la section commentaires et analyse de la direction du rapport annuel de la société et sa dernière notice annuelle déposée. Ces documents ont été déposés auprès des commissions canadiennes des valeurs mobilières et sont disponibles sur notre site Web (www.tecsys.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com).

Copyright © Tecsys Inc. 2023. Tous les noms, marques, produits et services mentionnés sont des marques de commerce déposées ou non de leurs propriétaires respectifs.

Mesures non conformes aux NIIF

Rapprochement du BAIIA et du BAIIA ajusté

Le BAIIA correspond au bénéfice avant les frais d'intérêts, les intérêts créditeurs, les impôts sur le revenu et les amortissements. Le BAIIA ajusté correspond au BAIIA avant la rémunération à base d'actions, le gain sur la réévaluation du passif de location et la reconnaissance des crédits d'impôt générés au cours des périodes antérieures. L'exclusion des charges d'intérêts, des produits d'intérêts, des impôts sur le revenu élimine l'impact sur les bénéfices tirés d'activités non opérationnelles, et l'exclusion de la dépréciation, de l'amortissement, de la rémunération à base d'actions, des gains sur la réévaluation des passifs de location et de la reconnaissance des crédits d'impôt générés au cours des exercices précédents élimine l'impact hors trésorerie de ces éléments.

La Société estime que ces mesures sont utiles pour évaluer le rendement financier sans la variation causée par les effets des éléments décrits ci-dessus, qui pourraient potentiellement fausser l'analyse des tendances de notre rendement d'exploitation. De plus, ces mesures sont couramment utilisées par les investisseurs et les analystes afin d'évaluer le rendement d'une entreprise, ainsi que sa capacité à rembourser sa dette et à respecter d'autres obligations de paiement, ou comme méthode de mesure courante. Le fait de ne pas tenir compte de ces éléments ne laisse pas entendre qu'ils sont nécessairement non récurrents. La direction estime que ces mesures financières non conformes aux PCGR, en plus des mesures conventionnelles établies conformément aux NIIF, permettent aux investisseurs d'évaluer les résultats d'exploitation, le rendement sous-jacent et les perspectives d'avenir de la Société d'une manière semblable à celle choisie par la direction. Bien que le BAIIA et le BAIIA rajusté soient fréquemment utilisés par les analystes des valeurs mobilières, les prêteurs et d'autres intervenants dans leur évaluation des entreprises, ils ont des limites en tant qu'outil d'analyse et ne doivent pas être considérés isolément ou comme un substitut à l'analyse des résultats de la Société tels qu'ils sont présentés dans les NIIF.

Le rapprochement du BAIIA et du BAIIA rajusté avec la mesure des NIIF la plus directement comparable est fourni ci-dessous.

	Trimestre clos les 31 octobre,				Semestre clos les  31 octobre,				Douze mois clos les  31 octobre,
(en milliers de dollars canadiens)	2023		2022		2023		2022		2023		2022
(Perte nette) bénéfice net pour la période	(340)	$	715	$	831	$	755	$	2 165	$	4 281	$
Ajustements pour :
Amortissement des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation	377		429		761		859		1 677		1 925
Amortissement des frais de développement différés	147		114		289		216		569		383
Amortissement des autres immobilisations incorporelles	394		394		790		790		1 603		1 580
Charges d'intérêts	53		178		91		297		200		613
Produits d'intérêts	(253)		(150)		(522)		(254)		(954)		(648)
Impôt sur le résultat	(81)		389		778		414		1 988		(160)
BAIIA	297	$	2 069	$	3 018	$	3 077	$	7 248	$	7 974	$
Ajustements pour :
Rémunération à base d'actions	724		708		1 176		1 184		2 169		1 945
Gain sur la réévaluation de l'obligation découlant d'un bail	-		-		-		-		-		(573)
Comptabilisation des crédits d'impôt générés au cours des périodes précédentes	-		-		-		-		-		(617)
BAIIA ajusté^ii	1 021	$	2 777	$	4 194	$	4 261	$	9 417	$	8 729	$

États consolidés intermédiaires résumés de la situation financière Au 31 octobre 2023 et au 30 avril 2023 (non audités) (en milliers de dollars canadiens)
	31 octobre 2023			30 avril 2023
Actifs
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie		17 374	$		21 235		$
Placements à court terme		16 266			15 835
Créances		20 625			22 900
Travaux en cours		3 949			1 734
Autres créances		412			523
Crédits d'impôt		8 516			5 338
Stocks		2 117			1 034
Charges payées d'avance		8 833			8 193
Total des actifs courants		78 092			76 792
Actifs non courants
Autres créances à long terme		119			363
Crédits d'impôt		5 723			5 368
Immobilisations corporelles		1 540			1 802
Actifs au titre de droits d'utilisation		1 463			1 708
Coûts d'acquisition de contrats		3 598			3 738
Frais de développement différés		2 465			2 254
Autres immobilisations incorporelles		8 393			9 287
Goodwill		17 347			17 467
Actifs d'impôt différé		8 137			8 137
Total des actifs non courants		48 785			50 124
Total des actifs		126 877	$		126 916		$
Passifs
Passifs courants
Créditeurs et charges à payer		19 445	$		21 669		$
Produits différés		32 999			30 388
Obligations locatives		789			793
Total des passifs courants		53 233			52 850
Passifs non courants
Autres charges à payer à long terme		1 825			253
Passifs d'impôt différé		1 232			1 255
Obligations locatives		1 713			2 120
Total des passifs non courants		4 770			3 628
Total des passifs		58 003	$		56 478		$
Capitaux propres
Capital social		47 642	$		44 338		$
Surplus d'apport		15 128			15 285
Résultats non distribués		9 455			10 832
Cumul des autres éléments du résultat global		(3 351)			(17)
Total des capitaux propres attribuables aux propriétaires de la Société		68 874			70 438
Total des passifs et des capitaux propres		126 877	$		126 916		$

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États consolidés intermédiaires résumés du résultat net et du résultat global Trimestres et semestres clos les 31 octobre 2023 et 2022 (non audités) (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)
	Trimestres clos les  31 octobre,				Semestres clos les 31 octobre,
	2023		2022		2023		2022
Produits
Logiciels-services	12 072	$	8 798	$	23 567	$	16 799	$
Maintenance et soutien	8 899		8 098		17 197		16 366
Services professionnels	12 869		13 539		27 777		27 170
Licences	252		1 055		708		1 514
Matériel	7 397		6 621		14 215		10 466
Total des produits	41 489		38 111		83 464		72 315
Coût des ventes	23 144		21 432		45 619		40 878
Marge brute	18 345		16 679		37 845		31 437
Charges d'exploitation
Frais de vente et de commercialisation	8 645		6 703		16 316		12 953
Frais généraux et charges administratives	2 971		3 072		5 930		5 806
Frais de recherche et de développement, après les crédits d'impôt	7 133		5 856		14 245		11 540
Total des charges d'exploitation	18 749		15 631		36 491		30 299
(Perte) bénéfice d'exploitation	(404)		1 048		1 354		1 138
Autres charges (produits)	17		(56)		(255)		(31)
(Perte) bénéfice avant impôt sur le résultat	(421)		1 104		1 609		1 169
(Économie) charge d'impôt sur le résultat	(81)		389		778		414
(Perte nette) bénéfice net	(340)	$	715	$	831	$	755	$
Autres éléments du résultat global
Partie efficace des variations de la juste valeur des dérivés désignés comme instruments de couverture liés aux produits	(5 573)		(2 007)		(3 000)		(1 853)
Écarts de conversion au titre des établissements à l'étranger	92		496		(334)		192
Résultat global	(5 821)	$	(796)	$	(2 503)	$	(906)	$
	(0,02)	$	0,05	$	0,06	$	0,05	$

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Tableaux consolidés intermédiaires résumés des flux de trésorerie Trimestres et semestres clos les 31 octobre 2023 et 2022 (non audités)
(en milliers de dollars canadiens)	Trimestres clos les 31 octobre,				Semestres clos les  31 octobre,
	2023		2022		2023		2022
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
Bénéfice net	(340)	$	715	$	831	$	755	$
Ajustements pour :
Amortissement des immobilisations corporelles et des actifs au titre  de droits d'utilisation	377		429		761		859
Amortissement des frais de développement différés	147		114		289		216
Amortissement des autres immobilisations incorporelles	394		394		790		790
Charges (produits) d'intérêts et (profit) perte de change	17		(56)		(255)		(31)
Écarts de change latents et autre	600		1 063		(598)		691
Crédits d'impôt non remboursables	(774)		(439)		(1 214)		(860)
Rémunération à base d'actions	724		708		1 176		1 184
Impôt sur le résultat	362		305		376		330
Entrées nettes de trésorerie liées aux activités d'exploitation, compte non tenu des variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement liés aux activités d'exploitation	1 507		3 233		2 156		3 934
Créances	4 045		(3 847)		2 225		(4 390)
Travaux en cours	(1 390)		883		(2 219)		(71)
Autres créances	214		105		(48)		(230)
Crédits d'impôt	(1 248)		(1 081)		(2 319)		(2 129)
Stocks	(242)		112		(1 084)		(143)
Charges payées d'avance	(358)		380		(641)		(182)
Coûts d'acquisition de contrats	137		(77)		140		(330)
Créditeurs et charges à payer	273		3 056		(3 293)		136
Produits différés	1 246		4 415		2 622		5 653
Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement liés  aux activités d'exploitation	2 677		3 946		(4 617)		(1 686)
Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités d'exploitation	4 184		7 179		(2 461)		2 248
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Remboursement de la dette à long terme	-		(300)		-		(600)
Paiement d'obligations locatives	(199)		(178)		(398)		(422)
Paiement de dividendes	(2 208)		(2 038)		(2 208)		(2 038)
Intérêts payés	(53)		(178)		(91)		(297)
Émission d'actions ordinaires à l'exercice d'options d'achat d'actions	881		35		2 644		97
Actions rachetées et annulées	(673)		-		(673)		-
Sorties nettes de trésorerie liées aux activités de financement	(2 252)		(2 659)		(726)		(3 260)
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement			25		69		37
Intérêts reçus	33
Transferts à partir des placements à court terme	-		-		22		-
Acquisitions d'immobilisations corporelles	(163)		(171)		(265)		(231)
Frais de développement différés	(253)		(258)		(500)		(467)
Sorties nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement	(383)		(404)		(674)		(661)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours de la période	1 549		4 116		(3 861)		(1 673)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période	15 825		17 215		21 235		23 004
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période	17 374	$	21 331	$	17 374	$	21 331	$

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États consolidés intermédiaires résumés des variations des capitaux propres Trimestres et semestres clos les 31 octobre 2023 et 2022 (non audités) (en milliers de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions)
	Capital social			Surplus d'apport		Cumul des autres éléments du résultat global		Résultats non distribués		Total
	Nombre	Montant
Solde au 1^er mai 2023	14 582 837	44 338	$	15 285	$	(17)	$	10 832	$	70 438	$
Bénéfice net	-	-		-		-		831		831
Autres éléments du résultat global :
Partie efficace des variations de la juste valeur des dérivés désignés comme  instruments de couverture liés aux  produits	-	-		-		(3 000)		-		(3 000)
Écarts de conversion au titre des établissements à l'étranger	-	-		-		(334)		-		(334)
Total du résultat global	-	-		-		(3 334)		831		(2 503)
Actions rachetées et annulées	(25 800)	(84)		(589)		-		-		(673)
Rémunération à base d'actions	-	-		1 176		-		-		1 176
Dividendes aux détenteurs d'instruments de capitaux propres	-	-		-		-		(2 208)		(2 208)
Options d'achat d'actions exercées	161 249	3 388		(744)		-		-		2 644
Total des transactions avec les propriétaires de la Société	135 449	3 304	$	(157)	$	-	$	(2 208)	$	939	$
Solde au 31 octobre 2023	14 718 286	47 642	$	15 128	$	(3 351)	$	9 455	$	68 874	$
Solde au 1^er mai 2022	14 562 895	43 973	$	13 176	$	(1 434)	$	12 968	$	68 683	$
Bénéfice net	-	-		-		-		755		755
Autres éléments du résultat global :
Partie efficace des variations de la juste valeur des dérivés désignés comme  instruments de couverture liés aux produits	-	-		-		(1 853)		-		(1 853)
Écarts de conversion au titre des  établissements à l'étranger	-	-		-		192		-		192
Total du résultat global	-	-		-		(1 661)		755		(906)
Rémunération à base d'actions	-	-		1 184		-		-		1 184
Dividendes aux détenteurs d'instruments de capitaux propres	-	-		-		-		(2 038)		(2 038)
Options d'achat d'actions exercées	5 999	121		(24)		-		-		97
Total des transactions avec les propriétaires de la Société	5 999	121	$	1 160	$	-	$	(2 038)	$	(757)	$
Solde au 31 octobre 2022	14 568 894	44 094	$	14 336	$	(3 095)	$	11 685	$	67 020	$

Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités.

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SOURCE Tecsys Inc.

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