Tecsys communique ses résultats financiers pour le troisième trimestre de l'exercice 2024

Les revenus liés au modèle SaaS de l'entreprise ont augmenté de 48 % et son obligation restante d'exécution des SaaS s'est établie à 157 M$ au cours du troisième trimestre

MONTRÉAL, 6 mars 2024 /CNW/ -- Tecsys Inc. (TSX : TCS), une société de logiciels en tant que service (SaaS) chef de file dans la gestion de la chaîne d'approvisionnement, a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le troisième trimestre de l'exercice 2024 qui a pris fin le 31 janvier 2024. Tous les montants en dollars sont exprimés en dollars canadiens et sont préparés conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS).

« Nous avons connu un autre troisième trimestre record, entraîné par les revenus du SaaS, et comprend l'ajout de cinq nouveaux clients et de trois nouveaux réseaux hospitaliers, les migrations en cours de clients vers le modèle SaaS et le plus important trimestre sur le plan des réservations de l'exercice à ce jour », a déclaré Peter Brereton, président et chef de la direction de Tecsys. « Nos marges liées au modèle SaaS continuent de croître et l'impact sur notre profil de marge global devient perceptible. Nous observons une activité dans tous les secteurs verticaux clés et dans tous les canaux commerciaux, caractérisée par une augmentation de la demande et la croissance de notre pipeline. Ce solide rendement financier est soutenu par un marché qui ne montre aucun signe de ralentissement. »

Mark Bentler, directeur financier de Tecsys, a ajouté : « À la suite du troisième trimestre, nous avons entrepris une restructuration stratégique visant à améliorer notre rentabilité à long terme. Dans le cadre de cet effort, nous avons réduit nos effectifs d'environ 4 % dans différents services. Cette restructuration devrait entraîner des coûts ponctuels d'environ 2,3 millions de dollars, qui seront comptabilisés dans nos états financiers du quatrième trimestre de 2024 et qui entraîneront des économies annuelles prévues d'environ 4,6 millions de dollars au cours de l'exercice 2025. »

Faits saillants du troisième trimestre :

• Les revenus liés aux SaaS ont augmenté de 48 %, passant de 9,5 M$ au troisième trimestre de 2023 à 14,2 M$.
• Les abonnements aux solutions de SaaSⁱ (mesurés sur la base des revenus annuels récurrentsⁱ) s'élevaient à 4,9 M$, ce qui représente une baisse de 17 % par rapport au montant de 5,8 M$ déclaré au troisième trimestre de 2023.
• L'obligation restante d'exécution des SaaSⁱ a augmenté de 23 %, pour s'établir à 157,2 M$ au 31 janvier 2024, comparativement à 128,3 M$ à la même période l'an dernier.
• En date du 31 janvier 2024, les revenus annuels récurrentsⁱ ont affiché une hausse de 16 % pour s'établir à 87,2 M$, comparativement à 75,4 M$ au 31 janvier 2023.
• Les revenus tirés des services professionnels ont enregistré une baisse de 4 % pour atteindre 13,0 M$, comparativement à 13,6 M$ au troisième trimestre de l'exercice 2023.
• Les revenus totaux, excluant ceux liés à la vente de matériel, s'élevaient à 36,2 M$, ce qui représente une augmentation de 11 % par rapport aux 32,5 M$ déclarés au troisième trimestre de l'année précédente, tandis que les revenus totaux ont crû de 13 % pour atteindre un montant record de 43,8 M$.
• La marge brute s'est établie à 45 % comparativement aux 44 % enregistrés au cours de la même période de l'exercice 2023.
• La marge brute totale a augmenté, s'établissant à 19,9 M$, soit une hausse de 17 % par rapport aux 17,0 M$ déclarés au troisième trimestre de l'exercice 2023.
• Les dépenses d'exploitation ont augmenté pour atteindre 18,7 M$, soit une hausse de 2,7 M$ (ou 17 %) comparativement à 16,0 M$ au troisième trimestre de l'année précédente.
• Les résultats d'exploitation étaient de 1,2 M$, en hausse par rapport aux 1,0 M$ déclarés lors de période correspondante de l'exercice 2023.
• La perte nette s'est établie à 0,8 M$ (ou 0,05 $ par action) après dilution au troisième trimestre de l'exercice 2024, comparativement à un bénéfice net de 0,9 M$ (ou 0,06 $ par action) au cours de la période correspondante de l'exercice 2023.
• Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (BAIIA) ajustéⁱⁱ était de 2,6 M$, par rapport aux 2,8 M$ enregistrés au troisième trimestre de l'année précédente.
• Au troisième trimestre de l'exercice 2024, Tecsys a acquis 50 400 de ses actions ordinaires en circulation pour un montant de 1,5 million de dollars dans le cadre de son offre publique de rachat dans le cours normal des activités.

Rendements en cumul annuel pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024 :

• Les revenus liés aux SaaS ont augmenté de 43 %, pour s'établir à 37,7 M$, une augmentation par rapport aux 26,3 M$ enregistrés au cours de la période correspondante lors de l'exercice 2023.
• Les abonnements aux solutions de SaaSⁱ (mesurés sur la base des revenus annuels récurrentsⁱ) s'élevaient à 10,5 M$, ce qui représente une baisse de 16 % par rapport au montant de 12,5 M$ déclaré lors de la période correspondante de l'exercice 2023.
• Les revenus tirés des services professionnels ont atteint 40,8 M$, comparativement à 40,7 M$ au cours de la période correspondante de l'exercice 2023.
• Les revenus sans les ventes de matériel s'élevaient à 105,4 M$, ce qui représente une augmentation de 12 % par rapport aux 94,4 M$ déclarés pour la période correspondante de l'exercice 2023, et les revenus totaux ont augmenté de 14 %, pour s'établir à 127,3 M$.
• La marge brute était de 45 % pour les neufs premiers mois de l'exercice 2024, comparativement à 44 % pour la période correspondante de l'exercice 2023.
• La marge brute totale a augmenté, s'établissant à 57,8 M$, soit une hausse de 19 % par rapport aux 48,4 M$ déclarés lors de période correspondante de l'exercice 2023.
• Les dépenses d'exploitation ont augmenté pour s'établir à 55,2 M$, soit une hausse de 8,9 M$, ou 19 %, comparativement à 46,3 M$ lors de période correspondante de l'exercice 2023.
• Les résultats d'exploitation étaient de 2,6 M$, en hausse par rapport aux 2,2 M$ déclarés lors de période correspondante de l'exercice 2023.
• Le bénéfice net se chiffrait à 1,6 M$ (ou 0,11 $ par action diluée), stable par rapport à la période correspondante de l'exercice 2023.
• Le BAIIA ajustéⁱⁱ était de 6,8 M$, par rapport aux 7,0 M$ enregistrés au cours de la période correspondante de l'exercice 2023.

« Compte tenu de nos résultats du troisième trimestre et de nos perspectives pour le quatrième trimestre, nous révisons nos prévisions pour l'ensemble de l'exercice financier 2024 afin de resserrer l'écart sur le plan de la croissance des revenus totaux, de resserrer l'écart et d'augmenter la tranche supérieure concernant la croissance des revenus liés au programme SaaS et de resserrer l'écart dans les prévisions touchant la marge du BAIIA ajustée à court terme », a poursuivi M. Bentler. « Nous prévoyons de fournir des prévisions à jour pour l'exercice 2025 dans le cadre de notre publication des résultats du quatrième trimestre et de l'ensemble de l'exercice financier de 2024. »

Prévisions financières :

Voici les prévisions financières révisées de Tecsys :

	Exercice 2024 en cours Prévision	Exercice 2024 précédent Prévision	Exercice 2025 réitéré Prévision
Croissance des revenus totaux	Entre 11 et 14 %	Entre 10 % et 15 %	S. o.
Croissance des revenus des SaaS	Entre 37 et 38 %	Entre 35 et 37 %	S. o.
Marge BAIIA^ii ajustée	Entre 5 et 6 %	Entre 4 et 6 %	Entre 8 et 9 %

Le 29 février 2024, la Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,08 $ par action à verser le 11 avril 2024 aux actionnaires dûment inscrits le 21 mars 2024.

En vertu de la Loi de l'impôt sur le revenu du Canada, les dividendes versés par la Société à des résidents canadiens sont considérés comme des dividendes « déterminés ».

ⁱ Voir les indicateurs de rendement clés qui figurent dans le rapport de gestion des états financiers du troisième trimestre de 2024.

ⁱⁱ Voir les mesures de rendement non conformes aux IFRS qui figurent dans le rapport de gestion des états financiers du troisième trimestre de 2024.

Conférence téléphonique sur les résultats financiers du troisième trimestre de l'exercice 2024
Date : 1^er mars 2024
Heure : 8 h 30 (HNE)
Numéro de téléphone : 800 935-9319 ou 416 981-9016
Vous pouvez réécouter la conférence téléphonique jusqu'au 8 mars 2024 en composant l'un des numéros suivants :
800 558-5253 ou 416 626-4100 (code d'accès : 22029167)

À propos de Tecsys

Depuis notre création il y a 40 ans, beaucoup de choses ont changé dans le domaine de la technologie de la chaîne d'approvisionnement. Mais une chose est restée constante : en développant des solutions dynamiques et innovantes pour la chaîne d'approvisionnement, Tecsys a équipé les organisations pour leur permettre de croître et d'acquérir un avantage concurrentiel. Au service des secteurs de la santé, de la distribution et du commerce convergent, et couvrant de multiples marchés complexes, réglementés et à fort volume, Tecsys propose des solutions de gestion d'entrepôt, de distribution et de transport, de gestion de l'approvisionnement au point d'utilisation, de gestion des commandes au détail, ainsi que des solutions complètes de gestion financière et d'analyse.

Les actions de Tecsys sont cotées à la Bourse de Toronto sous le symbole TCS. Pour plus d'informations sur Tecsys, consultez le site www.tecsys.com.

Informations et déclarations prospectives

Les déclarations contenues dans ce communiqué traitent de questions qui ne sont pas des faits historiques mais des énoncés prospectifs qui sont fondés sur les croyances et les hypothèses de l'équipe de gestion. Ces déclarations ne sont pas des garanties de rendement futur et sont assujetties à un certain nombre d'incertitudes, y compris mais non limité à la conjoncture économique future, aux marchés servis par Tecsys Inc., aux actions des concurrents, aux nouvelles tendances technologiques, et à d'autres facteurs hors du contrôle de Tecsys et qui pourraient entraîner des résultats éventuels considérablement différents de ces déclarations. De plus amples renseignements sur les risques et certitudes associes aux activités de Tecsys Inc. sont contenus dans la section commentaires et analyse de la direction du rapport annuel de la société et sa dernière notice annuelle déposée. Ces documents ont été déposés auprès des commissions canadiennes des valeurs mobilières et sont disponibles sur notre site Web (www.tecsys.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com).

Copyright © Tecsys Inc. 2023. Tous les noms, marques, produits et services mentionnés sont des marques de commerce déposées ou non de leurs propriétaires respectifs.

Mesures non conformes aux NIIF

Rapprochement du BAIIA et du BAIIA ajusté

Le BAIIA correspond au bénéfice avant les frais d'intérêts, les intérêts créditeurs, les impôts sur le revenu et les amortissements. Le BAIIA ajusté correspond au BAIIA avant la rémunération à base d'actions, le gain sur la réévaluation du passif de location et la reconnaissance des crédits d'impôt générés au cours des périodes antérieures. L'exclusion des charges d'intérêts, des produits d'intérêts, des impôts sur le revenu élimine l'impact sur les bénéfices tirés d'activités non opérationnelles, et l'exclusion de la dépréciation, de l'amortissement, de la rémunération à base d'actions, des gains sur la réévaluation des passifs de location et de la reconnaissance des crédits d'impôt générés au cours des exercices précédents élimine l'impact hors trésorerie de ces éléments.

La Société estime que ces mesures sont utiles pour évaluer le rendement financier sans la variation causée par les effets des éléments décrits ci-dessus, qui pourraient potentiellement fausser l'analyse des tendances de notre rendement d'exploitation. De plus, ces mesures sont couramment utilisées par les investisseurs et les analystes afin d'évaluer le rendement d'une entreprise, ainsi que sa capacité à rembourser sa dette et à respecter d'autres obligations de paiement, ou comme méthode de mesure courante. Le fait de ne pas tenir compte de ces éléments ne laisse pas entendre qu'ils sont nécessairement non récurrents. La direction estime que ces mesures financières non conformes aux PCGR, en plus des mesures conventionnelles établies conformément aux NIIF, permettent aux investisseurs d'évaluer les résultats d'exploitation, le rendement sous-jacent et les perspectives d'avenir de la Société d'une manière semblable à celle choisie par la direction. Bien que le BAIIA et le BAIIA rajusté soient fréquemment utilisés par les analystes des valeurs mobilières, les prêteurs et d'autres intervenants dans leur évaluation des entreprises, ils ont des limites en tant qu'outil d'analyse et ne doivent pas être considérés isolément ou comme un substitut à l'analyse des résultats de la Société tels qu'ils sont présentés dans les NIIF.

Le rapprochement du BAIIA et du BAIIA rajusté avec la mesure des NIIF la plus directement comparable est fourni ci-dessous.

	Trimestres clos les 31 janvier				Neuf mois clos les 31 janvier				Douze mois clos les  31 janvier
(en milliers de dollars canadiens)	2024		2023		2024		2023		2024		2023
Bénéfice net pour la période	759	$	888	$	1 590	$	1 643	$	2 036	$	4 229	$
Ajustements pour :
Amortissement des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation	355		476		1 116		1 335		1 556		1 850
Amortissement des frais de développement différés	147		135		436		351		581		438
Amortissement des autres immobilisations incorporelles	356		411		1 146		1 201		1 548		1 583
Charge d'intérêts	45		92		136		389		153		567
Produits d'intérêts	(260)		(221)		(782)		(475)		(993)		(532)
Impôt sur le résultat	644		455		1 422		869		2 177		(242)
BAIIA	2 046	$	2 236	$	5 064	$	5 313	$	7 058	$	7 893	$
Ajustements pour :
Rémunération à base d'actions	594		538		1 770		1 722		2 225		2 062
Gain sur la réévaluation de l'obligation découlant d'un bail											(573)
Comptabilisation des crédits d'impôt générés au cours des périodes précédentes											(617)
BAIIA ajusté	2 640	$	2 774	$	6 834	$	7 035	$	9 283	$	8 765	$

États consolidés intermédiaires résumés de la situation financière
Au 31 janvier 2024 et au 30 avril 2023 (non audités)
(en milliers de dollars canadiens)
	31 janvier 2024				30 avril 2023
Actifs
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie	16 724	$		21 235		$
Placements à court terme	16 486			15 835
Créances	24 772			22 900
Travaux en cours	3 389			1 734
Autres créances	530			523
Crédits d'impôt	5 330			5 338
Stocks	1 903			1 034
Charges payées d'avance	9 270			8 193
Total des actifs courants	78 404			76 792
Actifs non courants
Autres créances à long terme	901			363
Crédits d'impôt	5 900			5 368
Immobilisations corporelles	1 483			1 802
Actifs au titre de droits d'utilisation	1 352			1 708
Coûts d'acquisition de contrats	3 864			3 738
Frais de développement différés	2 627			2 254
Autres immobilisations incorporelles	7 996			9 287
Goodwill	17 294			17 467
Actifs d'impôt différé	8 134			8 137
Total des actifs non courants	49 551			50 124
Total des actifs	127 955	$		126 916		$
Passifs
Passifs courants
Créditeurs et charges à payer	21 772	$		21 669		$
Produits différés	30 697			30 388
Obligations locatives	798			793
Total des passifs courants	53 267	$		52 850		$
Passifs non courants
Autres charges à payer à long terme	8			253
Passifs d'impôt différé	1 222			1 255
Obligations locatives	1 506			2 120
Total des passifs non courants	2 736			3 628
Total des passifs	56 003			56 478
Capitaux propres
Capital social	48 026	$		44 338		$
Surplus d'apport	14 229			15 285
Résultats non distribués	9 037			10 832
Cumul des autres éléments du résultat global	660			(17)
Total des capitaux propres attribuables aux propriétaires de la Société	71 952			70 438
Total des passifs et des capitaux propres	127 955	$		126 916		$

  

États consolidés intermédiaires résumés du résultat net et du résultat global
Trimestres et neuf mois clos les 31 janvier 2024 et 2023 (non audités)
(en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action)
	Trimestres clos les 31 janvier				Neuf mois clos les 31 janvier
	2024		2023		2024		2023
Produits
Logiciels-services	14 160	$	9 544	$	37 727	$	26 343	$
Maintenance et soutien	8 620		8 356		25 817		24 722
Services professionnels	13 021		13 569		40 798		40 739
Licences	396		1 073		1 104		2 587
Matériel	7 626		6 375		21 841		16 841
Total des produits	43 823		38 917		127 287		111 232
Coût des ventes	23 893		21 909		69 512		62 787
Marge brute	19 930		17 008		57 775		48 445
Charges d'exploitation
Frais de vente et de commercialisation	8 223		7 349		24 539		20 302
Frais généraux et charges administratives	2 650		2 813		8 580		8 619
Frais de recherche et de développement, après les crédits d'impôt	7 834		5 806		22 079		17 346
Total des charges d'exploitation	18 707		15 968		55 198		46 267
Bénéfice d'exploitation	1 223		1 040		2 577		2 178
Autres revenus	(180)		(303)		(435)		(334)
Bénéfice avant impôt sur le résultat	1 403		1 343		3 012		2 512
Charge d'impôt sur le résultat	644		455		1 422		869
Bénéfice net	759	$	888	$	1 590	$	1 643	$
Autres éléments du résultat global :
Partie efficace des variations de la juste valeur des dérivés désignés comme instruments de couverture liés aux produits	4 101		2 368		1 101		515
Écarts de conversion au titre des établissements à l'étranger	(90)		742		(424)		934
Résultat global	4 770	$	3 998	$	2 267	$	3 092	$
(Perte) bénéfice de base et dilué(e) par action ordinaire	0,05	$	0,06	$	0,11	$	0,11	$

Tableaux consolidés intermédiaires résumés des flux de trésorerie
Trimestres et neuf mois clos les 31 janvier 2024 et 2023 (non audités)
(en milliers de dollars canadiens)
	Trimestres clos les 31 janvier				Neuf mois clos les 31 janvier
	2024		2023		2024			2023
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation :
Bénéfice net	759	$	888	$	1 590		$	1 643	$
Ajustements pour :
Amortissement des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation	355		476		1 116			1 335
Amortissement des frais de développement différés	147		135		436			351
Amortissement des autres immobilisations incorporelles	356		411		1 146			1 201
Charges (produits) d'intérêts et (profit) perte de change	(180)		(303)		(435)			(334)
Écarts de change latents et autres	(452)		(273)		(1 050)			418
Crédits d'impôt non remboursables	(151)		(806)		(1 365)			(1 666)
Rémunération à base d'actions	594		538		1 770			1 722
Impôt sur le résultat	78		100		454			430
Entrées nettes de trésorerie liées aux activités d'exploitation, compte non tenu des variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement liés aux activités d'exploitation	1 506		1 166		3 662			5 100
Créances	(4 175)		(2 480)		(1 950)			(6 870)
Travaux en cours	557		(288)		(1 662)			(359)
Autres créances	184		9		136			(221)
Crédits d'impôt	3 160		(1 224)		841			(3 353)
Stocks	213		(351)		(871)			(494)
Charges payées d'avance	(304)		(1 291)		(945)			(1 473)
Coûts d'acquisition de contrats	(401)		(388)		(261)			(718)
Créditeurs et charges à payer	3 890		1 478		597			1 614
Produits différés	(2 295)		(1 198)		327			4 455
Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement liés  aux activités d'exploitation	829		(5 733)		(3 788)			(7 419)
Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités d'exploitation	2 335		(4 567)		(126)			(2 319)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement :
Remboursement de la dette à long terme	-		(7 800)		-			(8 400)
Transferts à partir des placements à court terme	-		5 000		-			5 000
Paiement d'obligations locatives	(195)		(148)		(593)			(570)
Paiement de dividendes	(1 177)		(1 093)		(3 385)			(3 131)
Intérêts payés	(45)		(92)		(136)			(389)
Émission d'actions ordinaires à l'exercice d'options d'achat d'actions	423		15		3 067			112
Actions rachetées et annulées	(1 532)		-		(2 205)			-
Sorties nettes de trésorerie liées aux activités de financement	(2 526)		(4 118)		(3 252)			(7 378)
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement :
Intérêts reçus	22		26		91			63
Transferts à partir des placements à court terme	18		-		40			-
Acquisitions d'immobilisations corporelles	(190)		(279)		(455)			(510)
Acquisitions d'autres immobilisations incorporelles	-		(62)		-			(62)
Frais de développement différés	(309)		(130)		(809)			(597)
Sorties nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement	(459)		(445)		(1 133)			(1 106)
Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours de la période	(650)		(9 130)		(4 511)			(10 803)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période	17,374		21 331		21 235			23 004
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'clôture de la période	16 724	$	12 201	$	16 724		$	12 201	$

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États consolidés intermédiaires résumés des variations des capitaux propres
Trimestres et neuf mois clos les 31 janvier 2024 et 2023 (non audités)
(en milliers de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions)
	Capital social					Cumul des autres éléments du résultat global		Résultats non distribués		Total
	Nombre	Montant		Surplus d'apport
Solde au 1^er mai 2023	14 582 837	44 338	$	15 285	$	(17)	$	10 832	$	70 438	$
Bénéfice net	-	-		-		-		1 590		1 590
Autres éléments du résultat global :
Partie efficace des variations de la juste valeur des dérivés désignés comme instruments de couverture liés aux produits	-	-		-		1 101		-		1 101
Écarts de conversion au titre des établissements à l'étranger	-	-		-		(424)		-		(424)
Total du résultat global	-	-		-		677		1 590		2 267
Actions rachetées et annulées	(76 200)	(248)		(1 957)		-		-		(2 205)
Rémunération à base d'actions	-	-		1 770		-		-		1 770
Dividendes aux détenteurs d'instruments de capitaux propres	-	-		-		-		(3 385)		(3 385)
Options d'achat d'actions exercées	192 302	3 936		(869)		-		-		3 067
Total des transactions avec les propriétaires de la Société	116 102	3 688		(1 056)		-		(3 385)		(753)
Solde au 31 janvier 2024	14 698 939	48 026	$	14 229	$	660	$	9 037	$	71 952	$
Solde au 1^er mai 2022	14 562 895	43 973	$	13 176	$	(1 434)	$	12 968	$	68 683	$
Bénéfice net	-	-		-		-		1 643		1 643
Autres éléments du résultat global :
Partie efficace des variations de la juste valeur des dérivés désignés comme instruments de couverture liés aux produits	-	-		-		515		-		515
Écarts de conversion au titre des établissements à l'étranger	-	-		-		934		-		934
Total du résultat global	-	-		-		1 449		1 643		3 092
Rémunération à base d'actions	-	-		1 722		-		-		1 722
Dividendes aux détenteurs d'instruments de capitaux propres	-	-		-		-		(3 131)		(3 131)
Options d'achat d'actions exercées	7 054	139		(27)		-		-		112
Total des transactions avec les propriétaires de la Société	7 054	139		1 695		-		(3 131)		(1 297)
Solde au 31 janvier 2023	14 569 949	44 112	$	14 871	$	15	$	11 480	$	70 478	$

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SOURCE Tecsys Inc.

Renseignements: Relations publiques: Adam Polka [email protected], Renseignements généraux : [email protected], Relations avec les investisseurs : [email protected], Téléphone : 514 866-0001 ou 800 922-8649